景 顺 长 城 景颐 盛 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况 的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投 资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐盛 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 003409
交易代 码 003409
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 13 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 48,885,206.54 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐盛 利债 券 A 景顺长 城景 颐盛 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003409 003410
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 48,884,210.58 份 995.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益， 为 投 资 者 提
供长期 稳定 的回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的 市场 分析相 结合 的方 法实 现大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1） 债券 类属 资产 配置 ： 基金管 理人 根据 国债 、金 融债、 企业 （公 司） 债、
分离交 易可 转债 债券 部分 等品种 与同 期限 国债 或央 票之间 收益 率利 差的 扩大
和收窄 的分 析 ， 主 动地 增 加预期 利差 将收 窄的 债券 类属 品 种的 投资 比例 ， 降 低
预期利 差将 扩大 的债 券类 属品种 的投 资比 例， 以 获 取不同 债券 类属 之间 利 差 变
化所带 来的 投资 收益 。
（2） 债券 投资 策略 ：债 券 投资在 保证 资产 流动 性的 基础上 ，采 取利 率预 期策
略、 信用 策略 和时 机策 略 相结合 的积 极性 投资 方法 ， 力 求在 控制 各类 风险 的 基
础上获 取稳 定的 收益 。
（3） 资 产支 持证 券投 资策 略 ： 本 基金 将通 过对 宏观 经济、 提前 偿还 率、 资 产
池结构 以及 资产 池资 产所 在行业 景气 变化 等因 素的 研究， 预 测资 产池 未 来 现 金
流变化 ， 并通 过研 究标 的 证券发 行条 款 ， 预 测提 前 偿还率 变化 对标 的证 券的 久
期与收 益率 的影 响 。 同 时 ， 基 金管 理人 将密 切关 注 流动性 对标 的 证 券收 益率 的
影响， 综合 运用 久期 管理 、 收益 率曲 线、 个券 选择 以及把 握市 场交 易机 会 等 积
极策略 ， 在 严格 控制 风险 的情况 下， 结合 信用 研究 和流动 性管 理， 选择 风 险 调
整后收 益高 的品 种进 行投 资，以 期获 得长 期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率×90% +沪深 300 指 数收 益率 ×10% 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城 基 金管 理有 限公
司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 胡波
联系电 话 0755-82370388 021-61618888
电子邮 箱 investor@igwfmc.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95528
传真 0755-22381339 021-63602540
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
上海市 北京东路 689 号
邮政编 码 518048 200001
法定代 表人 杨光裕 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城景 颐盛 利债 券 A 景顺长 城景 颐盛 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 85,544.33 -256.44
本期利 润 -445,958.17 -275.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0036 -0.0031
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.36% -0.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.37% 0.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 41,639.68 -3.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0009 -0.0033
期末基 金资 产净 值 49,726,855.33 1,013.41
期末基 金份 额净 值 1.0172 1.0175
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.72% 1.75%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动 收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后四 位 ， 小 数 点后第 五位 舍去 ， 由此 产 生的误 差计 入基 金资
产。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐盛 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.08% -0.23% 0.13% 0.68% -0.05%
过去三 个月 0.59% 0.09% 0.75% 0.13% -0.16% -0.04%
过去六 个月 0.37% 0.18% 2.28% 0.13% -1.91% 0.05%
过去一 年 1.41% 0.17% 3.43% 0.10% -2.02% 0.07%
自基金 合同 1.72% 0.13% 3.13% 0.11% -1.41% 0.02% 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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生效起 至今
景顺长 城景 颐盛 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.15% 0.17% -0.23% 0.13% 1.38% 0.04%
过去三 个月 1.23% 0.13% 0.75% 0.13% 0.48% 0.00%
过去六 个月 0.89% 0.19% 2.28% 0.13% -1.39% 0.06%
过去一 年 1.73% 0.17% 3.43% 0.10% -1.70% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
1.75% 0.14% 3.13% 0.11% -1.38% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 基 金的 投资 组合 比例 为： 本 基金 对债 券资 产的 投资比 例不 低于 基金 资产 的80 ％； 股票 、 权 证
等权益类资产 的投资比 例 不超过基金资 产的 20% ， 其中，本基金 持有的全 部 权证的市值不 得超过
基金资产净值的 3 ％ ； 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2016 年 10 月13 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基 金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证 券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放 式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景 泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛从容
本基金
的基金
经理、 公
司副总
经理
2016 年10 月 13 日 - 18 年
经济学 硕士 。曾 任职 于交
通银行 、长 城证 券金 融研
究所， 着重 于宏 观和 债券
市场的 研究 ，并 担任 金融
研究所 债券 业务 小组 组
长。2003 年 3 月加 入本 公
司，担 任研 究员 等职 务；
自2005 年6 月 起担 任基 金
经理。
成念良
本基金
的基金
经理
2016 年11 月8 日 - 9 年
管理学 硕士 。曾 担任 大公
国际资 信评 级有 限公 司评
级部高 级信 用分 析师 ，平
安大华 基金 投研 部信 用研
究员、 专户 业务 部投 资经
理。2015 年 9 月加 入本 公
司， 自2015 年12 月 起担
任固定 收益 部基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证 券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐盛 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公 司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年债券收 益率高位 趋 势下行，经济 预期走弱 及 货币持续宽松 是主要触 发 因素，其中也 有
资管新规和美 债上行等 因 素阶段性干扰 。具体看 ，1 季度受开工 较晚影响 ， 工业生产有 所回落，
但大宗 价格 维持 在高 位；2 季 度开 工恢 复且 外需 向 好，生 产较 为强 劲， 四、 五月 PMI 指 数中 的生
产指数、新订 单指数均 企 稳反弹，带动 工业品价 格 指数维持在高 位。但代 表 预期的货币 条件和信
用条件 均在 收紧 ， M2 增速 下行 到 8.0% 的 低位， 社融 增速持 续下 行， 市场 对未 来经济 走势 较为 悲观 。景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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为了对冲货币 信用收缩 ， 央行货币政策 转向，实 施 了两次降准， 同时公开 市 场投放也较 为积极，
政策微调带来 了明显效 果 ，货币市场持 续宽松。 债 券收益率在一 月份见顶 后 呈现持续下 行趋势，
但五月份也出 现了一波 收 益率反弹，主 要是资管 新 规出台后市场 的抛售行 为 以及期间十 年期美债
收益率 持续 上行 到 3%以 上 对国内 阶段 性影 响。 截 至 6 月 30 日，10 年 期国 债和 国开债 的收 益率分
别下 行 41BP 、57BP 至 3.48% 和 4.25% ；1 年 AAA 短融 、3 年期 AA+ 中 票、5 年期 AA+ 中 票分 别下 行
67BP、63BP 和59BP 至4.54% 、4.91% 和5.08% 。
权益市场方面 ，年初在 资 金面宽松以及 人民币升 值 的环境下，风 险偏好有 所 抬升，A 股市 场
经历了短暂的 连续快速 上 涨，市场情绪 高涨，家 电 、白酒、房地 产、银行 等 热门板块持 续受到追
捧。短暂的乐 观后，在 资 管新规落地和 海外经济 超 预期带来的全 球货币超 预 期收紧的担 忧中，市
场很快转为快 速下跌。 随 后市场风险偏 好持续降 低 ，一方面，美 联储处于 货 币紧缩通道 中，人民
币汇率 承压 ，加 上贸 易战 反复胶 着进 一步 制 约 A 股 市场风 险偏 好。 另一 方面 ，2 季度 信用 风险 事
件的暴露，引 发了紧信 用 环境下对经济 下行压力 的 担忧。而后， 随着市场 的 快速下行， 股权质押
风险再次成为 市场关注 的 焦点。整体看 ，上半年 各 指数全线下跌 ，上证综 指 、沪深 300 、创业 板
指分别 下 跌13.90% 、12.90% 和8.33% 。可 转债 市场 亦跟随 正股 下跌 ，中 证转 债指数 下 跌 2.17% 。
上半年组合在 债券上的 操 作转守为攻， 基于信用 收 缩趋势和名义 增速的持 续 回落预期，长 期
利率债 具备 配置 价值 ， 通 过增 加 10 年期 国开 的配 置 拉长组 合久 期； 同时 信用 收缩 及 资管 新规 出台
背景下 ， 信用 环境 仍不 乐 观， 将组 合的 信用 资质 上 移。 权益 方面 保持 相对 谨 慎， 整体 降低 了仓 位，
同时结 构上 减持 强周 期品 种和部 分大 蓝筹 ，自 下而 上的思 路配 置了 部分 医药 、消费 龙头 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ，景 颐盛 利A 类份 额净 值增 长率 为 0.37% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.28% 。
2018 年上 半年 ，景 颐盛 利C 类份 额净 值增 长率 为 0.89% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济依然 存 在下行压力。 首先信用 收 缩的影响在未 来一个季 度 将会逐渐 显现 ，
而且中 美贸 易战 、基 建下 台阶、 地产 调控 不放 松等 负面因 素会 进一 步拖 累经 济；其 次 PPI 指数高
点已过，翘尾 因素减弱 及 新涨价因素缩 窄均指向 名 义经济增长在 未来两个 季 度确定性的 下行。货
币政策 有进 一步 宽松 的空 间， 旨 在对 冲中 美贸 易战 不确定 性、 资管 新规 落地 后银行 资产 回表 风险 、
美国加息背景 下外汇占 款 外流的压力， 但节奏和 力 度可能会有所 控制；而 信 用收缩导致 信用风险
上升， 预计 未来 风险 事件 将持续 暴露 。债 券方 面， 利率债 在名 义 GDP 高 点已 现背景 下， 利率 中 枢
将下行，虽然 在金融监 管 及去杠杆政策 持续推进 的 过程中，3 季 度供需关 系 稍有不利， 但政 策面景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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和基本面对利 率债相对 更 友好，调整即 可增加仓 位 。信用债则面 临更为错 综 复杂的市场 环境，违
约风险可能进 一步扩散 ， 中低等级信用 债利差走 扩 压力仍然存在 。组合投 资 策略上，坚 持中高等
级信用 债辅 以杠 杆操 作的 策略， 同时 利率 债具 备较 高配置 价值 ，但 需要 注重 波段操 作。
权益市场方面 ，我们依 然 认为趋势性行 情在当前 内 忧外患的格局 下难现， 经 济数据仍有待 下
行，上市公司 盈利存在 下 修空间，短期 对市场保 持 谨慎，控制仓 位。但另 一 方面，几个 前期制约
市场的重要因 素已出现 改 善。虽然紧信 用环境短 期 难以彻底改变 ，去杠杆 仍 会坚决执行 ，但至少
货币政策宽松 信 号已明 确 ，财政政策方 向上亦不 会 更紧，对于符 合政策方 向 的中小企业 融资环境
边际上也会有 所改善。 当 前股价已经反 应了前述 悲 观预期，且风 险偏好已 经 降至极低范 围，部分
优质公司受经 济环境影 响 较小，且经过 调整估值 已 具有一定吸引 力，在风 险 释放充分后 值得积极
把握。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额 净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法 对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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截止本报告期 末，本基 金 管理人已与 中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 景顺长 城景 颐盛
利债券型证券 投资基金 的 托管过程中， 严格遵守 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同、 托 管协议的规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对景顺长城景 颐盛利债 券 型证券投资基 金的投资 运 作进行了监 督，对基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 以及基金费用 开支等方 面 进行了认真 的复核，
未发现 基金 管 理 人存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由景顺长 城 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 盛利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,181,871.66 1,006,692.79
结算备 付金
469,535.25 763,452.39
存出保 证金
38,289.05 32,984.29
交易性 金融 资产 6.4.7.2 47,235,457.20 194,357,850.29
其中： 股票 投资
1,867,865.20 20,213,481.00
基金投 资
- -
债券投 资
45,367,592.00 174,144,369.29
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 9,000,000.00
应收证 券清 算款
- 1,021,369.86
应收利 息 6.4.7.5 1,027,354.78 2,622,803.14
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
49,952,507.94 208,805,152.76
负 债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 319,972.42
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
21,114.61 70,608.91
应付托 管费
5,278.64 17,652.25
应付销 售服 务费
14.41 34.22
应付交 易费 用 6.4.7.7 10,099.51 48,557.78
应交税 费
613.54 -
应付利 息
- - 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,518.49 69,000.00
负债合 计
224,639.20 525,825.58
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 48,885,206.54 205,517,596.82
未分配 利润 6.4.7.10 842,662.20 2,761,730.36
所有者 权益 合计
49,727,868.74 208,279,327.18
负债和 所有 者权 益总 计
49,952,507.94 208,805,152.76
注：报 告截 止日2018 年 6 月 30 日 ，基 金份 额总 额 48,885,206.54 份 ，其 中景 顺长城 景颐 盛利 债
券型证 券投 资基 金A 类基 金份额 净值 人民 币 1.0172 元， 份 额总 额 48,884,210.58 份； 景顺 长城 景
颐盛利 债券 型证 券投 资基 金 C 类 基金 份额 净值 人民 币 1.0175 元， 份额 总额995.96 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 盛利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
244,346.43 3,393,151.32
1.利息 收入
2,262,029.13 3,363,080.03
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 38,132.82 35,041.92
债券利 息收 入
2,150,428.69 3,206,889.39
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
73,467.62 121,148.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-1,486,161.55 -3,924,472.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -883,143.24 -101,972.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -606,565.61 -3,822,500.26
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,547.30 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
-531,521.23 3,954,537.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 6.4.7.17 0.08 6.11 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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列）
减： 二、费用
690,579.77 725,344.35
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 253,083.11 339,366.39
2．托 管费 6.4.10.2.2 63,270.79 84,841.60
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 181.01 200.63
4．交 易费 用 6.4.7.18 149,549.33 23,890.53
5．利 息支 出
18,726.71 74,146.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,726.71 74,146.99
6．税 金及 附加
3,699.66 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 202,069.16 202,898.21
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-446,233.34 2,667,806.97
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-446,233.34 2,667,806.97
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 盛利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
205,517,596.82 2,761,730.36 208,279,327.18
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -446,233.34 -446,233.34
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-156,632,390.28 -1,472,834.82 -158,105,225.10
其中：1.基 金申 购款 1,094.44 15.56 1,110.00
2. 基金 赎回 款 -156,633,484.72 -1,472,850.38 -158,106,335.10
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
48,885,206.54 842,662.20 49,727,868.74
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
210,358,605.75 -2,774,534.85 207,584,070.90
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,667,806.97 2,667,806.97
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-140,084,974.02 328,965.29 -139,756,008.73
其中：1.基 金申 购款 22,619.93 -45.13 22,574.80
2. 基金 赎回 款 -140,107,593.95 329,010.42 -139,778,583.53
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
70,273,631.73 222,237.41 70,495,869.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
康乐
吴建 军
邵媛 媛
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城景颐 盛利债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2016]2014 号文 《关 于准 予景 顺长 城景颐 盛利 债券 型证
券投资基金注 册的批复 》 的核准，由景 顺长城基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法 》和 《景 顺长 城景 颐盛利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》作 为发 起人 于 2016 年 9 月 28 日
至2016 年10 月11 日向 社 会公开 募集 ， 募集 期结 束 经安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 验景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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证并出 具安 永华 明(2016) 验字 第60467014_H08 号 验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。
基金合 同 于2016 年10 月13 日 生效 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限不 定 。 设 立时 募集 的扣 除
认 购 费 后 的 实 收 基 金 为 人 民 币 210,497,924.14 元 ， 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币
7,708.64 元， 以 上实 收基 金合计 为人 民 币 210,505,632.78 元， 折 合 210,505,632.78 份基 金份 额。
本基金的基金 管理人为 景 顺长城基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为本基 金 管理人，基 金托管人
为上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “上 海浦东 发展 银行 ”）。
本基金 的投 资范 围包 括国 内依法 发行 上市 的国 家债 券、 金融 债券 、 次 级债 券 、 中央银 行票 据、
企业债券、中 小企业私 募 债券、公司债 券、中期 票 据、短期融资 券、质押 及 买断式回购 、协议存
款、 通 知存 款、 定期 存款 、 资产 支持 证券 、 可 转换 债券 （ 含分 离型 可转 换债 券） 、 可交 换债 券、 银
行存款等。本 基金同时 投 资于国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小板、创 业 板及其他经 中国证监
会核准 上市 的股 票 ） 、 权 证 等权益 类品 种以 及法 律、 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工
具，但需符合 中国证监 会 的相关规定。 本基金的 投 资组合比例为 ：本基金 对 债券资产的 投资比例
不低于 基金 资产 的80% ； 股 票、 权证 等权 益类 资产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的20% ， 其中 ， 本基
金持有的全部 权证的市 值 不得超过基金 资产净值 的 3 ％；现金或到 期日在一 年 以内的政府 债券的
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5％。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 综合 债指 数收 益率 ×90%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×10 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会 计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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状况以 及2018 年1 月1 日至 6 月30 日止 期间 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
1. 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
2. 增值 税及 附加 、企 业所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增 值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核 算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设税 、教 育费 附加 和 地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减 按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,181,871.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,181,871.66
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,009,196.00 1,867,865.20 -141,330.80
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 11,176,651.20 11,211,592.00 34,940.80
银行间 市场 34,282,472.15 34,156,000.00 -126,472.15
合计 45,459,123.35 45,367,592.00 -91,531.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,468,319.35 47,235,457.20 -232,862.15
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,320.90
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 190.17
应收债 券利 息 1,025,828.23
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.48
合计 1,027,354.78 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 的其 他资 产余额 为零 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,544.61
银行间 市场 应付 交易 费用 2,554.90
合计 10,099.51
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 187,518.49
合计 187,518.49
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐盛 利债 券 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 205,417,496.82 205,417,496.82
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -156,533,286.24 -156,533,286.24
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 48,884,210.58 48,884,210.58
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐盛 利债 券 C 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 100,100.00 100,100.00
本期申 购 1,094.44 1,094.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -100,198.48 -100,198.48
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 995.96 995.96
注：本 期申 购份 额包 含基 金转入 的份 额； 本期 赎回 份额包 含基 金转 出的 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐盛 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 213,655.68 2,547,221.24 2,760,876.92
本期利 润 85,544.33 -531,502.50 -445,958.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-257,560.33 -1,214,713.67 -1,472,274.00
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -257,560.33 -1,214,713.67 -1,472,274.00
本期已 分配 利润 - - -
本期末 41,639.68 801,005.07 842,644.75
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐盛 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -381.34 1,234.78 853.44
本期利 润 -256.44 -18.73 -275.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
634.48 -1,195.30 -560.82
其中： 基金 申购 款 -3.13 18.69 15.56
基金赎 回款 637.61 -1,213.99 -576.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3.30 20.75 17.45
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 34,208.80
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,562.23
其他 361.79
合计 38,132.82
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 52,837,018.60
减：卖 出股 票成 本总 额 53,720,161.84
买卖股 票差 价收 入 -883,143.24
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
286,383,167.98
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
280,823,732.44
减：应 收利 息总 额 6,166,001.15
买卖债 券差 价收 入 -606,565.61
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,547.30
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,547.30
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -531,521.23
—— 股 票投 资 -1,876,939.82
—— 债 券投 资 1,345,418.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -531,521.23
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 0.08
合计 0.08
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 145,274.33
银行间 市场 交易 费用 4,275.00
合计 149,549.33
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,600.00
银行划 款手 续费 4,950.67
其他 -
合计 202,069.16
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的 分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 他需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
上海浦 东发 展银 行 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末无应 支付 关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的管理 费
253,083.11 339,366.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
127.26 210.67
注：基金管理 人的管理 费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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金资产 净值 的0.40% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
63,270.79 84,841.60
注：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净
值的0.10% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付的 关联 方销售 服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金 投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行 1,181,871.66 34,208.80 2,824,432.69 29,722.26
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行保 管， 并按 银行 同业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销证 券。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期末 无因 认购 新发/ 增发 证券 而持 有的 流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委
员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完 成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金持有 除 国债、央行票 据、政策 性 金融债及地方 政府债券 之 外的债券权重 为
8.23% （上 年末 ：69.27%）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交 付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
本基金管理人 通过限制 投 资集中度来管 理投资品 种 变现的流动性 风险，并 由 独立于投资部 门
的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标，并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所持大部 分证券在
证券交易所或 银行间同 业 市场交易。本 基金管理 人 每日预测本基 金申购赎 回 情况以控制 基金发生
大幅申 购赎 回的 风险 。 而 且， 本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资 金应 对流 动性 需 求 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本 报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 ， 包括利 率风 险、
外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风险 分别设定 风 险限制，并 由独立于
投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 市场价格变动 ，从而影 响 基金投资收益 的
风险。本基金 管理人通 过 由风险管理人 员定期监 控 组合中债券投 资部分的 利 率风险，及 时调整投
资组合 久期 等方 法管 理利 率风险 。
下表统计了本 基金的利 率 风 险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 到期 日进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,181,871.66 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,181,871.66 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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结算备付金 469,535.25 - - - - - 469,535.25
存出保证金 38,289.05 - - - - - 38,289.05
交易性金融资 产 0.00 0.00 26,647,700.00 8,777,892.00 9,942,000.00 1,867,865.20 47,235,457.20
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证券清算款 - - - - - 0.00 0.00
应收利息 - - - - - 1,027,354.78 1,027,354.78
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - - - 0.00 0.00
其他资产 - - - - - 0.00 0.00
资产总计 1,689,695.96 0.00 26,647,700.00 8,777,892.00 9,942,000.00 2,895,219.98 49,952,507.94
负债
应付管理人报酬 - - - - - 21,114.61 21,114.61
应付托管费 - - - - - 5,278.64 5,278.64
应付销售服务费 - - - - - 14.41 14.41
应付交易费用 - - - - - 10,099.51 10,099.51
应交税费 - - - - - 613.54 613.54
其他负债 - - - - - 187,518.49 187,518.49
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 224,639.20 224,639.20
利率敏感度缺口 1,689,695.96 0.00 26,647,700.00 8,777,892.00 9,942,000.00 - -
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,006,692.79 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,006,692.79
结算备付金 763,452.39 - - - - - 763,452.39
存出保证金 32,984.29 - - - - - 32,984.29
交易性金融资产 10,016,000.00 40,056,000.00 80,937,800.00 24,123,108.90 19,011,460.39 20,213,481.00 194,357,850.29
买入返售金融资产 9,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 9,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 1,021,369.86 1,021,369.86
应收利息 - - - - - 2,622,803.14 2,622,803.14
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - - - 0.00 0.00
其他资产 - - - - - 0.00 0.00
资产总计 20,819,129.47 40,056,000.00 80,937,800.00 24,123,108.90 19,011,460.39 23,857,654.00 208,805,152.76
负债
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证券清算款 - - - - - 319,972.42 319,972.42
应付赎回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管理人报酬 - - - - - 70,608.91 70,608.91
应付托管费 - - - - - 17,652.25 17,652.25
应付销售服务费 - - - - - 34.22 34.22
应付交易费用 - - - - - 48,557.78 48,557.78
应付利息 - - - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - - - 0.00 0.00 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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应付利润 - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 525,825.58 525,825.58
利率敏感度缺口 20,819,129.47 40,056,000.00 80,937,800.00 24,123,108.90 19,011,460.39 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2017 年12 月31 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 271,917.53 549,096.00
市场利 率上 升 25 个 基点 -267,362.44 -539,957.70
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价
格因素 变动 而发 生波 动的 风险。 本基 金主 要投 资于 证 券交易 所上 市或 银行 间同 业市场 交易 的债 券，
所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低
其它价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,867,865.20 3.76 20,213,481.00 9.70
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 45,367,592.00 91.23 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 47,235,457.20 94.99 20,213,481.00 9.70 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 248,342.40 1,181,735.92
沪深300 指 数下 降 5% -248,342.40 -1,181,735.92
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 1,867,865.20 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 45,367,592.00
元，无 划分 为第 三层 次的 余额（ 于 2017 年 12 月 31 日 ，第 一层次:20,354,050.29 元, 第二 层次
174,003,800.00 元 ，无 第 三层次 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第 二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具；本 基金本期 无 净转入（转出 ）景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
3. 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年8 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人 批 准。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,867,865.20 3.74
其中： 股票 1,867,865.20 3.74
2 基金投 资
3 固定收 益投 资 45,367,592.00 90.82
其中： 债券 45,367,592.00 90.82
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,651,406.91 3.31
8 其他各 项资 产 1,065,643.83 2.13
9 合计 49,952,507.94 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 385,350.00 0.77
B 采矿业 - -
C 制造业 1,482,515.20 2.98
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,867,865.20 3.76
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002841 视源股 份 12,120 647,329.20 1.30
2 603899 晨光文 具 15,100 478,519.00 0.96
3 300498 温氏股 份 17,500 385,350.00 0.77
4 002223 鱼跃医 疗 18,300 356,667.00 0.72
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601088 中国神 华 3,329,680.06 1.60
2 601288 农业银 行 2,934,114.00 1.41
3 601939 建设银 行 2,687,888.00 1.29
4 603899 晨光文 具 2,562,398.80 1.23
5 600048 保利地 产 2,509,340.00 1.20
6 002304 洋河股 份 2,496,893.00 1.20
7 600028 中国石 化 2,279,759.00 1.09
8 000786 北新建 材 2,119,949.00 1.02
9 600585 海螺水 泥 2,083,051.00 1.00
10 002572 索菲亚 2,074,519.00 1.00
11 600176 中国巨 石 2,068,001.00 0.99
12 002035 华帝股 份 2,065,189.00 0.99
13 000858 五 粮 液 2,056,122.00 0.99
14 002841 视源股 份 1,381,158.00 0.66
15 601601 中国太 保 1,038,114.00 0.50 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 41 页 共 52 页
16 300296 利亚德 691,686.00 0.33
17 600519 贵州茅 台 551,512.00 0.26
18 000651 格力电 器 550,729.00 0.26
19 600690 青岛海 尔 520,912.00 0.25
20 000001 平安银 行 418,404.00 0.20
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601601 中国太 保 4,323,065.53 2.08
2 000651 格力电 器 4,126,422.00 1.98
3 000786 北新建 材 3,757,179.00 1.80
4 601088 中国神 华 2,833,162.21 1.36
5 601288 农业银 行 2,650,788.00 1.27
6 601939 建设银 行 2,580,242.00 1.24
7 000001 平安银 行 2,372,901.00 1.14
8 002572 索菲亚 2,329,069.00 1.12
9 600690 青岛海 尔 2,203,500.00 1.06
10 600176 中国巨 石 2,141,822.00 1.03
11 601336 新华保 险 2,127,158.00 1.02
12 600585 海螺水 泥 2,100,102.92 1.01
13 000858 五 粮 液 2,099,225.00 1.01
14 600048 保利地 产 2,069,114.00 0.99
15 002304 洋河股 份 2,054,877.00 0.99
16 603899 晨光文 具 2,013,576.00 0.97
17 002035 华帝股 份 1,975,300.34 0.95
18 600028 中国石 化 1,922,295.00 0.92
19 000568 泸州老 窖 1,751,584.00 0.84
20 600741 华域汽 车 1,468,226.00 0.70
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 37,251,485.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 52,837,018.60
注： 买 入股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收 入总 额均 为买卖 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 42 页 共 52 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,686,892.00 9.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 36,589,700.00 73.58
其中： 政策 性金 融债 36,589,700.00 73.58
4 企业债 券 4,091,000.00 8.23
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,367,592.00 91.23
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140312 14 进出 12 100,000 10,093,000.00 20.30
2 180201 18 国开 01 100,000 10,030,000.00 20.17
3 170215 17 国开 15 100,000 9,942,000.00 19.99
4 018005 国开 1701 65,000 6,524,700.00 13.12
5 010107 21 国债 ⑺ 45,860 4,686,892.00 9.43
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 52 页
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持 有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,289.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,027,354.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,065,643.83
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
景顺长城景颐盛利债券 A 246 198,716.30 48,865,971.20 99.96% 18,239.38 0.04%
景顺长城景颐盛利债券 C 2 497.98 - - 995.96 100.00%
合计 248 197,117.77 48,865,971.20 99.96% 19,235.34 0.04%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城景 颐盛 利债 券A 127.41 0.00%
景顺长 城景 颐盛 利债 券C 9.87 0.99%
合计 137.28 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 颐
盛利债 券A
景顺长 城景
颐盛利 债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年10 月 13 日 ）基 金份 额总 额 210,397,892.65 107,740.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 205,417,496.82 100,100.00
本报告 期基 金总 申购 份额 - 1,094.44
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 156,533,286.24 100,198.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,884,210.58 995.96
注：本 期申 购份 额包 含基 金转入 的份 额； 本期 赎回 份额包 含基 金转 出的 份额 。 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 52 页
§ 10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有 限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动 ：
本 报 告期 ，上 海 浦东 发展银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “公 司 ” ） 根据 工作 需要 ， 任命 孔建
先生担 任公 司资 产托 管部 总经理 ， 主持 资产 托管 部 相关工 作 。 孔 建先 生的 托 管人高 级管 理人 员任
职信息 已经 在中 国证 券投 资基金 业协 会备 案。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 52 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券股 份有 限公 司 2 90,088,504.46 100.00% 83,899.86 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
c、经 营行 为规 范， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选择程序 基金管理 人 根据以上标 准进行考 察后 ，确定证券 经营机构 的选 择。基金管 理人与 被
选择的 证券 经营 机构 签订 协议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券股 份有 限公 司 65,836,896.83 100.00% 278,800,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年第 4 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
2018 年 2 月 14 日 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 48 页 共 52 页
变更公 告 金管理 人网 站
3
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
4
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金
合同及 托管 协议 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
5
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基金 托管 协议
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
6
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基金 基金 合同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
7
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 年度 报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
8
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 年度 报 告
摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
9
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 21 日
10
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日
11
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于实 施存 量非 居民 金融 账
户涉税 信息 尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
12
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于存 量客 户非 居民 涉税 信
息收集 功能 上线 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
13
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
14
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
15
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 号更
新招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 28 日
16
景顺长 城景 颐盛 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 28 日 景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 49 页 共 52 页
17
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
18
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加嘉 实
财富管 理有 限公 司基 金认/ 申
购 （ 含定 期 定额 投资 申购 ） 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 2 日
20
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请非 自然 人客 户及 时
登记受 益所 有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
第 50 页 共 52 页
§ 11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内 持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机构
1 20180101--20180630 68,565,971.20 - 19,700,000.00 48,865,971.20 99.96%
2 20180314--20180321 34,830,812.09 - 34,830,812.09 - -
3 20180101--20180318 101,950,442.83 - 101,950,442.83 - -
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 ，可 能会 出现 如 下风险 ：
1、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1 ） 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对 ，可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ，导 致流 动性 风险 ；
（2 ） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引 发 巨额 赎回 ，基 金管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回， 如果连 续 2 个开 放日 以上 （含本 数） 发生 巨额 赎回 ，基 金 管
理人可 能根 据《 基金 合同 》的约 定暂 停接 受基 金的 赎回申 请， 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 ；
（3 ） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则可 能使 基金 资 产净值 受到 不利 影响 ， 影 响基金 的
投资运 作和 收益 水平 ；
（4 ） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5 ） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（6 ） 大额 赎 回 导致 基金 资 产规模 过小 ，不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终 止清算、
转型等 风险 。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合
法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的
风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时
机、数 量等 投资 行为 作出 独立决 策， 获得 基金 投资 收益， 亦自 行承 担基 金投 资中出 现的 各类 风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理
规定》 （ 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”） 的要 求， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内
的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适
用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ，并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基
金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景顺长城景颐盛利债券 2018 年 半年度报告
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§ 12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 盛利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐盛 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐盛 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 颐盛 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
