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景顺景颐增利A(001854)

景顺景颐增利:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 景颐 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金 
2018 年 半年 度 报 告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月25 日 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 
第 2 页 共 57 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立 董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10 §4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 4 页 共 57 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48 §9 开放式基金份额 变动 ....................................................................................................................... 50 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部 门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 5 页 共 57 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 6 页 共 57 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城景 颐增 利债 券 场内简 称 无 基金主 代码 001854 交易代 码 001854 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 9 月21 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 60,260,905.12 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001854 001855 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 60,258,891.00 份 2,014.12 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种, 在严 格控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于 业绩比 较基 准的 投资 收益 ,为 投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的 市场 分析相 结合 的方 法实 现大 类资产 配置 ,把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会, 根据 宏观 经 济 、 基准利 率水 平等 因素 , 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 , 结 合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析, 进行 大类资 产配 置。 2、固 定收 益类 资产 投资 策 略 (1) 债券 类属 资产 配置


基金管 理人 根据 国债、 金 融债、 企 业 (公 司) 债 、 分离交 易可 转债 债券 部 分 等 品种与 同期 限国 债或 央票 之间收 益率 利差 的扩 大和 收窄的 分析, 主动 地 增 加 预 期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例, 降低 预 期利差 将扩 大的 债券 类 属 品 种的投 资比 例, 以获 取不 同债券 类属 之间 利差 变化 所带来 的投 资收 益。 (2) 债券 投资 策略 债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 , 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策 略相结 合的 积极 性投 资方 法,力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。 3、权 益资 产投 资策 略 (1) 股票 投资 策略 本基金 股票 投资 遵循 “自 下而上 ”的 个股 选择 策略, 本基金 将从 定性 及定 量两 个方面 加以 考察 分析 投资 标的。 (2) 权证 投资 策略 本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产, 但有 可能 持 有所持 股票 所派 发的 权证或景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 7 页 共 57 页


因投资 分离 交易 可转 债而 产生的 权证 等。 本基 金管 理人将 以价 值分 析为 基 础 , 在采用 权证 定价 模型 分析 其合理 定价 的基 础上 , 结 合权证 的溢 价率 、 隐含 波 动 率等指 标选 择权 证的 卖出 时机。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+1.5% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 本 基金 的预 期 收 益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 张燕 联系电 话 0755-82370388 0755-83199084 电子邮 箱 investor@igwfmc.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4008888606 95555 传真 0755-22381339 0755-83195201 注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银 行大厦 办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银 行大厦 邮政编 码 518048 518040 法定代 表人 杨光裕 李建红


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 -16,167,814.77 -158.45 本期利 润 -12,552,497.36 -217.09 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0677 -0.0244 本期加 权平 均净 值利 润率 -6.43% -2.28% 本期基 金份 额净 值增 长率 -4.73% -4.74% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 1,021,029.53 28.62 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0169 0.0142 期末基 金资 产净 值 61,882,599.78 2,062.34 期末基 金份 额净 值 1.027 1.024 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 2.70% 2.40% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。 4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








景顺长 城景 颐增 利债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去 一 个月 -0.19% 0.13% 0.31% 0.01% -0.50% 0.12% 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 9 页 共 57 页


过去三 个月 -0.29% 0.13% 0.96% 0.01% -1.25% 0.12% 过去六 个月 -4.73% 0.26% 1.92% 0.01% -6.65% 0.25% 过去一 年 -3.30% 0.23% 3.95% 0.01% -7.25% 0.22% 自基金 合同 生效起 至今 2.70% 0.17% 11.83% 0.01% -9.13% 0.16%








景顺长 城景 颐增 利债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -0.19% 0.13% 0.31% 0.01% -0.50% 0.12% 过去三 个月 -0.39% 0.14% 0.96% 0.01% -1.35% 0.13% 过去六 个月 -4.74% 0.27% 1.92% 0.01% -6.66% 0.26% 过去一 年 -3.12% 0.23% 3.95% 0.01% -7.07% 0.22% 自基金 合同 生效起 至今 2.40% 0.17% 11.83% 0.01% -9.43% 0.16%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 10 页 共 57 页


注: 本 基金 的投 资组 合比 例为: 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 % ; 股 票、 权 证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ,其中,本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超 过基金资产净 值的 3% ; 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的 5%。 本基 金的 建仓 期为 自2015 年 9 月21 日基 金合 同生效 日 起 6 个 月 。 建 仓 期结束 时 , 本 基金 投 资组合 达到 上述 投资 组合 比例的 要求 。 3.3 其 他指 标 无。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 11 页 共 57 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基 金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截至2018 年6 月30 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金, 包括 景顺 长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型 证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证 券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基 金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城 中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证 券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长 城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、 上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺 长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300 指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、 景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景 顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合 型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪 定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证 TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰 货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券 投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投 资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指 数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混 合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 12 页 共 57 页


顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛 双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城 环保优势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、 景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资 基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、 景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、 景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证 500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺 长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平 衡灵活 配 置混合型证 券投资基 金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、 景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长 城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 毛从容 本基金 的基金 经理、 公 司副总 经理 2015 年9 月21 日 - 18 年 经济学 硕士 。曾 任职 于交 通银行 、长 城证 券金 融研 究所, 着重 于宏 观和 债券 市场的 研究 ,并 担任 金融 研究所 债券 业务 小组 组 长。2003 年 3 月加 入本 公 司,担 任研 究员 等职 务; 自2005 年6 月 起担 任基 金 经理。 袁媛 本基金 的基金 经理、 固 定收益 部投资 副总监 2015 年11 月3 日 - 11 年 经济学 硕士 。曾 任职 于齐 鲁证券 北四 环营 业部 ,也 曾担任 中航 证券 证券 投资 部投资 经理 、安 信证 券资 产管理 部投 资主 办等 职 务。2013 年 7 月加 入本 公景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 13 页 共 57 页


司,担 任固 定收 益部 资深 研究员 ; 自 2014 年4 月起 担任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格 遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐增 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定 , 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 , 在 严 格控制 风险 的基 础上 , 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内,基金 运 作整体合法合 规,未发 现 损害基金持 有人利益 的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价, 同 日反向交易成 交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ,为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因 申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整,以及量 化产品和 指 数增强基金 根 据产品 合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同 向交易和反向 交易行为 , 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平 交易和 利益 输送 的可 能性 。 本报告 期内 ,未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 14 页 共 57 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 1 季度金融监 管和去杠 杆 仍是主线,但 维稳需求 下 资金面持续宽 松带来债 市 收益率一波下 行 行情 。 基 本面 上美 联储 年 内首次 加 息25BP 落 地。 中 国央行 政策 跟随 , 上调 公 开市场 逆回 购各 期限 利率 5BP , 低于市场 预期 。春节以来央 行超预期 投 放以及重要会 议维稳带 来 的资金面持续 宽松和 市场对基本面 未来下行 预 期是收益率下 行的主因 。 还有就是市场 一直担心 的 资管新规落 地时间一 直在推后。信 用债表现 整 体强于利率债 ,但低等 级 信用债表现不 佳。部分 高 收益、低等 级民企债 券的信 用利 差大 幅走 阔。 国内紧 信用 和中 美贸 易冲 突导 致 2 季 度经 济逐 步下 滑,基 建和 消费 增速 下 滑 明显, 进出 口 波 动加剧 ,仅 有地 产投 资增 速维持 近期 高位 ,但 持续 性有待 观察 。通 胀 在 1 季 度冲高 后回 落, 全 年 通胀压 力可 控。 金融 去杠 杆继续 推进 ,资 管新 规 于 5 月初 出台 ,但 考虑 到经 济下 行 压力 加大 ,货 币政策 由合 理稳 定转 为合 理充裕 , 央 行通 过降 准缓 解经济 下行 压力 , 并 阶段 性加大 公开 市场 投放 , 银行间资金面 相对平稳 。 不过在非标收 紧和债券 融 资压力加大背 景下,社 会 融资需求增 速下滑明 显,市场出现 了多起信 用 违约事件。在 连续降准 和 央行货币政策 不跟随美 联 储加息背景 下,叠加 贸易战摩擦升 级、经济 数 据显露疲态, 债市受到 利 多提振,2 季 度债券收 益 率总体 呈现 波动下行 走势。 截止 到 6 月底 ,10 年期 国 债、10 年 期国 开债 、5 年期 AAA 中 票、1 年 AAA 短 融分别 较 2017 年底下 行 41BP 、57BP 、77BP 和 67BP 。 信用 债受 民 企信 用 事件 冲击 ,信 用风 险抬升 和投 资者 风险 偏好下 降影 响, 总体 表现 弱于利 率债 , 级 别利 差明 显拉大 。AA 及 以下 评级 的 债券收 益 率 2 季 度出 现上行 。总 的来 看,5 年 期和 3 年期 AA 中票 分别 较2017 年 底下 行24BP 和25BP。 权益市场方面 ,1 季度 呈 现波动加大、 全球股市 共 振、大盘和小 盘股分化 的 特征。价值和 蓝 筹此前 上涨 较充 分 , 并 出 现一些 低于 预期 的因 素 , 带来一 定 调 整 , 而 创业 板 在经历 前期 大幅 下跌 , 加上政策支持 ,出现较 明 显反弹。受中 美贸易战 和 社融增速明显 下滑影响 ,2 季度权益 市场情绪 低落 , 所 有板 块均 持续 下 跌。 截止 到 6 月底 , 上证 综指 、 沪 深 300、 创 业板 指 分别 较 2017 年 底下 跌13.90% 、12.90% 和8.33% 。可 转债 市场 跟随 正股 下 跌,中 证转 债指 数下 跌2.17% 。 组合债 券投 资方 面,1 季 度 组合坚 持以 短久 期操 作为 主, 主 要持 仓资 质较 好的2 年内 城投 债、 短久期产业债 、高等级 交 易所信用债, 享受持有 期 收益。组合积 极调整债 券 仓位,持续 减持了一 些基本面不强 的信用个 券 ,并相应增加 中高等 级 信 用债的投资。2 季度组 合 继续降低低 等级信用 债仓位 ,并 相应 增加 中高 等级信 用债 和利 率债 的投 资,拉 长组 合久 期。 权益方面,1 季度组合 增 加了成长股的 投资,追 求 价值蓝筹和确 定性成长 板 块 均衡配置。 组景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 15 页 共 57 页


合保持灵活仓位操 作,在 中美贸易战避险情 绪影响 下,仓位有所降低 。因对 权益市场较悲观,2 季度仓 位继 续下 降, 主要 持仓业 绩预 期明 朗的 白酒 、家电 、医 药等 板块 个股 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2018 年上 半年 ,景 颐增 利A 份额 净值 增长 率为-4.73% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.92% ; 2018 年上 半年 ,景 颐增 利C 份额 净值 增长 率为-4.74% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.92% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2018 年3 季度 基本 面 , 紧信 用环 境下 社融 增速 仍存在 下行 压力 , 至 少明 显回升 可能 性不 大,经济增速 面临一定 的 下滑压力。地 方政府融 资 政策明显收紧 ,基建增 速 大概率维持 低位;上 半年地产投资 增速较快 , 主要是土地购 置款形成 的 投资增速较高 所致,下 半 年地产投资 增速存在 一定的回落压 力;中美 贸 易冲突加剧, 对进出口 的 负面影响仍有 待进一步 观 察。食品价 格维持低 位,3 季度CPI 压力 并不 大。 经济存在较为 确定的下 行 压力,中美贸 易战、基 建 下台阶、地产 调控不放 松 等均是对经济 的 负面冲击,货 币政策预 计 将延续边际放 松方向以 对 抗内外部压力 ,然而节 奏 和力度或有 所控制, 视贸易战激化 程度和经 济 下行幅度来确 定,美联 储 加息进程中汇 率压力是 制 约大 水漫灌 的一大因 素,精准滴灌 可能是比 较 好的政策选择 。在全球 货 币政策收紧的 外部环境 下 ,受国内经 济下行压 力影响,国内 货币政策 边 际宽松,银行 间资金利 率 下行明显。金 融去杠杆 力 度预计低于 上半年, 但仍会 继续 推进 。 国内 宽 货币 、 紧 信用 的格 局短 期 或将延 续 , 关 注下 半年 社 融增速 企稳 回升 情况 。 近期央行等部 门陆续出 台 改善当前再融 资环境的 政 策,关注下半 年政策组 合 的边际变化 ,预计年 内货币政策进 一步超预 期 宽松引导资金 面中枢再 度 大幅向下的可 能性不大 , 而“紧信用 ”政策格 局有望 边际 放松 。关 注7 月政治 局会 议的 定调 。 利率债 在名 义 GDP 高 点已 现背景 下 , 利率 中枢 将下 行。基 本面 和政 策面 支持 利率债 阶段 性 下 行,虽然在金 融监管及 去 杠杆政策持续 推进的过 程 中,短期需求 受到一定 抑 制,3 季度 供需关系 稍有不利,中 美利差收 窄 、汇率贬值导 致外资盘 对 利率债配置力 度放缓也 可 能会约束利 率债的持 续性下行。但 利率债长 期 逻辑清晰,政 策面和基 本 面对利率债相 对更友好 , 调整即可参 与。信用 债则面临更为 错综复杂 的 市场环境,违 约风险可 能 进一步扩散, 中低等级 信 用债利差走 扩压力仍 然存在。中高 等级信用 债 仍具有较好 的 配置价值 , 且银行间资金 面逐步宽 松 后,杠杆操 作策略可 继续采用。组 合投资策 略 上,仍坚持中 高等级信 用 债辅以杠杆操 作的策略 , 利率债遇调 整积极参 与。 权益受中美贸 易战前景 影 响及信用风险 发酵影响 , 对市场情绪仍 有一定打 压 。对短期市场 较景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 16 页 共 57 页


谨慎。权益市 场主要关 注 成长板块竞争 格局改善 和 业绩稳定的板 块、扩大 内 需受益板块 及个股。 整体仓 位不 宜过 高 , 需 控 仓位择 个股 灵活 操作 。 全 年看 , 市 场波 动率 加大 , 需要更 灵活 波段 操作 。 对于估值较低 的核心资 产 不建议杀跌。 同时关注 市 场情绪、资金 面变动以 及 汇率、资金 流向等因 素。 组合操作计划 上,组合 在 不降低信用等 级和保持 合 理久期的前提 下,继续 进 行中高等级信 用 债的杠杆操作 ,增加利 率 债的波段操作 。3 季度 对 权益市场保持 谨慎,中 期 利空逐渐明 朗后,等 待机会。密切 关注各项 宏 观经济数据、 政策调整 和 市场资金面情 况,保持 对 组合的信用 风险和流 动性风 险的 关注 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策, 基 金估值委员会 在 遵守法律法规 的前提下 , 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等 方式,谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法,及 时 准确地进行份 额净值的 计 量,保护基 金份额持 有人的 合法 权益 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人, 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、 程序进行复核 ,无误后 返 回给基金管理 人,由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核 与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值委员会 的 运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ,综合宏观 经济、行 业发展及个券 状况等各 方 面因素,从价 值投资的 角 度进行理论分 析,并根 据 分析的结果 向基金估 值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议 。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估 值模型进行计 算及验证 , 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员 会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 , 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值 得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 , 基金事务部 基金会计 根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ,法律、监 察稽核部 负责对 外进 行信 息披 露。 截止本报告期 末,本基 金 管 理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 , 由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 17 页 共 57 页


4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 18 页 共 57 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基 金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 19 页 共 57 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 1,087,658.31 1,155,480.98 结算备 付金


115,413.28 181,970.76 存出保 证金


19,925.48 42,676.55 交易性 金融 资产 6.4.7.2 58,157,653.01 289,929,284.04 其中: 股票 投资


1,530,623.00 20,227,319.90 基金投 资


- - 债券投 资


56,627,030.01 269,701,964.14 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,000,000.00 10,044,135.07 应收证 券清 算款


1,734.25 - 应收利 息 6.4.7.5 1,249,460.49 5,321,062.64 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


62,631,844.82 306,674,610.04 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


500,000.00 35,063,860.40 应付证 券清 算款


468.00 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


20,767.17 96,214.11 应付托 管费


5,191.78 24,053.53 应付销 售服 务费


0.60 10.85 应付交 易费 用 6.4.7.7 28,224.81 99,494.65 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 20 页 共 57 页


应交税 费


4,747.82 - 应付利 息


264.03 28,013.46 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 187,518.49 69,000.00 负债合 计


747,182.70 35,380,647.00 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 60,260,905.12 251,624,021.10 未分配 利润 6.4.7.10 1,623,757.00 19,669,941.94 所有者 权益 合计


61,884,662.12 271,293,963.04 负债和 所有 者权 益总 计


62,631,844.82 306,674,610.04 注: 报 告截 止日2018 年6 月 30 日, 基金 份额 总额60,260,905.12 份,其 中景 颐 增利 A 类基 金份 额 净值 1.027 元 ,基 金份 额 总额 60,258,891.00 份 ; 景颐增 利 C 类 基金 份额 净 值 1.024 元, 基金 份 额总 额2,014.12 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 一、收入


-11,094,909.91 12,878,262.44 1.利息 收入


4,855,613.65 9,547,738.67 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 14,196.05 269,050.53 债券利 息收 入


4,770,895.82 8,868,413.23 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


70,521.78 410,274.91 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-19,565,782.33 -683,666.55 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,486,848.33 688,793.73 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -18,099,512.70 -1,371,950.28 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 20,578.70 -510.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.16 3,615,258.77 4,012,557.28 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 21 页 共 57 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.17 - 1,633.04 减: 二、费用


1,457,804.54 2,025,244.30 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 391,142.36 750,646.80 2.托 管费 6.4.10.2.2 97,785.59 187,661.72 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 17.81 41.84 4.交 易费 用 6.4.7.18 128,438.15 181,297.89 5.利 息支 出


622,627.56 700,832.27 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


622,627.56 700,832.27 6.税 金及 附加





12,111.77 - 7.其 他费 用 6.4.7.19 205,681.30 204,763.78 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -12,552,714.45 10,853,018.14 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -12,552,714.45 10,853,018.14


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 251,624,021.10 19,669,941.94 271,293,963.04 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - -12,552,714.45 -12,552,714.45 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -191,363,115.98 -5,493,470.49 -196,856,586.47 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 -191,363,115.98 -5,493,470.49 -196,856,586.47 四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 22 页 共 57 页


有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 60,260,905.12 1,623,757.00 61,884,662.12 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 374,769,098.54 11,298,077.26 386,067,175.80 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 10,853,018.14 10,853,018.14 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -60,683,996.12 -2,766,492.28 -63,450,488.40 其中:1.基 金申 购款 17,106,270.06 618,671.51 17,724,941.57 2. 基金 赎回 款 -77,790,266.18 -3,385,163.79 -81,175,429.97 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 314,085,102.42 19,384,603.12 333,469,705.54


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 康乐______














______ 吴建 军______














____ 邵 媛媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 景 顺 长 城 景 颐 增 利 债 券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2054 号 《 关于准 予景 顺长 城景 颐增 利债券 型证 券投 资 基金注册的批 复》核准 , 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 23 页 共 57 页


和《景顺长城 景颐增利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式, 存续期 限不 定, 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 554,927,664.90 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第1140 号 验资 报 告予以 验 证 。 经 向 中国证 监会 备案 , 《 景顺 长 城景颐 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2015 年 9 月 21 日正 式生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 554,949,063.85 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 21,398.95 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为景 顺长城基金管 理有限公司 ,基金托管人 为招商 银行股 份有 限公 司。 根据《景顺长 城景颐增 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 增利债券型证 券 投资基 金招 募说 明书 》 , 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 , 将 基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费的,但 不从 本类别基金 资产中 计提销 售服 务费 的 , 称 为A 类基 金份 额 ; 不 收取 认购/ 申购 费, 而从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服 务费的 ,称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存 ,由 于基 金费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可 自由 选择 申购某 一类 别的 基 金 份额, 但不 同类 别基 金份 额之间 不能 相互 转换 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐增利 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种, 包 括国内依法 发行上市 的国家 债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、 中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、 可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于A 股 股票( 包含中 小板 、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基 金投资的其他 金融工具 , 但需符合中国 证监会的 相 关规定。如法 律法规或 监 管机构以后 允许基金 投资其他品种 ,基金管 理 人在履行适当 程序后, 可 以将其纳入投 资范围。 本 基金投资于 债券类资 产的比 例 不 低于 基金 资产 的 80% ,投 资于 股票 、权 证等权 益类 资产 的比 例不 超过基 金资 产 的 20% , 其中持 有全 部权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的3% , 持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律 法规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 , 基 金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业绩 比较基准 为 :三年期银 行定期存 款利率(税后)+1.5% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2018 年8 月23 日批 准报 出 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 24 页 共 57 页


6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐增 利债 券型 证券 投资基 金 基金 合同 》 和 中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2018 年上 半年 财 务报 表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动情况 等有 关信 息。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 财 税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 25 页 共 57 页


营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、 财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 , 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管 产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 暂适 用简 易计 税方 法, 按照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 未缴 纳增 值税 的, 不再 缴纳 ; 已 缴纳 增 值税的 , 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳 税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额 的适用 比例 计算 缴纳 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 26 页 共 57 页


活期存 款 1,087,658.31 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 -








存款 期 限1-3 个月 -








存款 期 限3 个 月以 上 - 其他存 款 - 合计: 1,087,658.31


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,401,818.12 1,530,623.00 128,804.88 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 27,071,938.45 26,425,030.01 -646,908.44 银行间 市场 29,969,220.00 30,202,000.00 232,780.00 合计 57,041,158.45 56,627,030.01 -414,128.44 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 58,442,976.57 58,157,653.01 -285,323.56


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 交易所 市场 2,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 2,000,000.00 - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 27 页 共 57 页





6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 167.30 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 51.90 应收债 券利 息 1,249,810.48 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 -578.09 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 8.90 合计 1,249,460.49


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 15,981.35 银行间 市场 应付 交易 费用 12,243.46 合计 28,224.81


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 28 页 共 57 页


应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 187,518.49 合计 187,518.49


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 251,594,225.07 251,594,225.07 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) -191,335,334.07 -191,335,334.07 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 60,258,891.00 60,258,891.00 金额单 位: 人民 币元 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 29,796.03 29,796.03 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) -27,781.91 -27,781.91 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,014.12 2,014.12 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合 计 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 29 页 共 57 页


上年度 末 22,402,791.45 -2,735,087.97 19,667,703.48 本期利 润 -16,167,814.77 3,615,317.41 -12,552,497.36 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -5,213,947.15 -277,550.19 -5,491,497.34 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 -5,213,947.15 -277,550.19 -5,491,497.34 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,021,029.53 602,679.25 1,623,708.78 单位: 人民 币元 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 2,597.14 -358.68 2,238.46 本期利 润 -158.45 -58.64 -217.09 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -2,410.07 436.92 -1,973.15 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 -2,410.07 436.92 -1,973.15 本期已 分配 利润 - - - 本期末 28.62 19.60 48.22


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 12,025.63 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 1,890.81 其他 279.61 合计 14,196.05


6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 45,049,720.06 减:卖 出股 票成 本总 额 46,536,568.39 买卖股 票差 价收 入 -1,486,848.33 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 30 页 共 57 页





6.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 430,431,254.54 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 439,244,797.36 减:应 收利 息总 额 9,285,969.88 买卖债 券差 价收 入 -18,099,512.70 6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 的衍 生工 具收益 项目 发生 额为 零。 6.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 20,578.70 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 20,578.70


6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 3,615,258.77 —— 股 票投 资 -1,769,842.95 —— 债 券投 资 5,385,101.72 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 31 页 共 57 页


减: 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 增值税 - 合计 3,615,258.77


6.4.7.17 其 他收 入 本基金 本报 告期 的其 他收 入项目 发生 额为 零。 6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 121,413.15 银行间 市场 交易 费用 7,025.00 合计 128,438.15


6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 148,765.71 债券托 管账 户维 护费 18,600.00 银行划 款手 续费 8,562.81 合计 205,681.30


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 32 页 共 57 页


6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 于本报 告期 ,并 无与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司( “招商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应付 关联 方佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 391,142.36 750,646.80 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 注:支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.40%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值X0.40%/ 当年 天数。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 33 页 共 57 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 97,785.59 187,661.72 注:支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 景顺长 城景 颐增 利债 券A 景顺长 城景 颐增 利 债券 C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 17.81 17.81 招商银 行 - - - 合计 - 17.81 17.81 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 景顺长 城景 颐增 利债 券A 景顺长 城景 颐增 利 债券 C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 41.84 41.84 招商银 行 - - - 合计 - 41.84 41.84 注:支 付基 金销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费 按前一 日 C 类 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计 提,逐日累计 至每月月 底 ,按月支付给 景顺长城 基 金管理有限公 司,再由 景 顺长城基 金 管理有限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费。 其计 算公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.40%/ 当年天 数 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购 )交 易。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 34 页 共 57 页


6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 和上 年度 可比 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上 年 度末 均未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 1,087,658.31 12,025.63 1,215,240.42 11,421.63 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期 间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 6.4.12 期 末(2018 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截止本 报告 期末 ,本 基金 无因从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 35 页 共 57 页


6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证 券款余 额 500,000.00 元, 于 2018 年 7 月 2 日到 期。 该类交 易要 求本 基金 转入 质押库 的债 券, 按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。 本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基金管理人 秉承全面 风 险管理的理念 ,将风险 管 理融入业务中 ,建立了 以 风险管理委员 会 为核心 , 由风 险管 理委 员 会、 督察 长、 法律 监察 稽 核部和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。 各业务部门负 责人为其 所 在部门的风险 管理第一 责 任人,对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控和 及时报告的义 务。员工 在 其岗位职责范 围内承担 相 应风险管理责 任。本基 金 管理人配备 的风险管 理人员 对投 资风 险进 行独 立的监 控并 及时 向管 理层 汇报。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。 本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金 的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ,对发行人 及债券投 资进行内部评 级,对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度, 以 控制可能出 现的信用 风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行;本基 金存放定 期 存款前,均 对交易对 手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ,因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易 所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款 项清 算 ,因此违约 风险发生 的可能性很小 ;本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进 行交易 ,以 控制 相应 的信 用风险 。 本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的 证券, 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 36 页 共 57 页


于本期末,本 基金持有 除 国债、央行票 据、政策 性 金融债及地方 政府债券 之 外的债券权重 为 32.63% (上 年末 :79.65%)。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指基金 管 理人未能以合 理 价格及 时 变现基金资产 以支付投 资 者赎回款项的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难,另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可依 据基 金合 同约 定要 求赎回 其持 有的 基金 份额 。 本基金的基金 管理人专 业 审慎、勤勉尽 责地管控 本 基金的流动性 风险,全 覆 盖、多维度的 建 立以压力测试 为核心的 流 动性风险监测 与预警制 度 ,确保本基金 组合的资 产 变现能力与 投资者赎 回需求 匹配 与平 衡。 6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募 集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行 持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基 金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票 不 得超过该 上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监 会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制), 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上 市公司 发行 的可 流通 股票 ,不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 , 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动 投资于 流动 性 受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内, 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日 可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ,确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 37 页 共 57 页


可变现 资产 的可 变现 价值 。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风 险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流 动性情 况良 好。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因市场价格变 动而发生 波 动的风险,包 括 利率风险、外 汇风险和 其 他价格风险 。 本基金管 理 人通过对不同 类型的风 险 分别设定风 险限制, 并由独立于投 资部门的 风 险管理人员监 控、报告 以 及定期风险回 顾的方法 管 理投资组合 的市场风 险。市场风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因所处市 场 各类价格因 素的变动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金管理人 通过由风 险 管理人员定期 监控组合 中 债券投资部分 的利率风 险 ,及时调整投 资 组合久 期等 方法 管理 利率 风险。 下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中 所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值,并按照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年6 月30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,087,658.31 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,087,658.31 结算备付金 115,413.28 - - - - - 115,413.28 存出保证金 19,925.48 - - - - - 19,925.48 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 38 页 共 57 页


交易性金融资 产 0.00 0.00 13,705,745.00 32,927,285.01 9,994,000.00 1,530,623.00 58,157,653.01 买入返售金融资产 2,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 2,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 1,734.25 1,734.25 应收利息 - - - - - 1,249,460.49 1,249,460.49 应收股利 - - - - - 0.00 0.00 应收申购款 0.00 - - - - 0.00 0.00 其他资产 - - - - - 0.00 0.00 资产总计 3,222,997.07 0.00 13,705,745.00 32,927,285.01 9,994,000.00 2,781,817.74 62,631,844.82 负债











卖出回购金融资产 款 500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 500,000.00 应付证券清算款 - - - - - 468.00 468.00 应付赎回款 - - - - - 0.00 0.00 应付管理人报酬 - - - - - 20,767.17 20,767.17 应付托管费 - - - - - 5,191.78 5,191.78 应付销售服务费 - - - - - 0.60 0.60 应付交易费用 - - - - - 28,224.81 28,224.81 应付利息 - - - - - 264.03 264.03 应交税费 - - - - - 4,747.82 4,747.82 应付利润 - - - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - - - 187,518.49 187,518.49 负债总计 500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 247,182.70 747,182.70 利率敏感度缺口 2,722,997.07 0.00 13,705,745.00 32,927,285.01 9,994,000.00 - - 上年度末 2017 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,155,480.98 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,155,480.98 结算备付金 181,970.76 - - - - - 181,970.76 存出保证金 42,676.55 - - - - - 42,676.55 交易性金融资产 20,032,000.00 27,125,980.30 139,276,030.20 73,572,953.64 9,695,000.00 20,227,319.90 289,929,284.04 买入返售金融资产 10,044,135.07 0.00 0.00 0.00 0.00 - 10,044,135.07 应收证券清算款 - - - - - 0.00 0.00 应收利息 - - - - - 5,321,062.64 5,321,062.64 应收股利 - - - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - - - 0.00 0.00 其他资产 - - - - - 0.00 0.00 资产总计 31,456,263.36 27,125,980.30 139,276,030.20 73,572,953.64 9,695,000.00 25,548,382.54 306,674,610.04 负债











卖出回购金融资产 款 35,063,860.40 0.00 0.00 0.00 0.00 - 35,063,860.40 应付证券清算款 - - - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - - - 0.00 0.00 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 39 页 共 57 页


应付管理人报酬 - - - - - 96,214.11 96,214.11 应付托管费 - - - - - 24,053.53 24,053.53 应付销售服务费 - - - - - 10.85 10.85 应付交易费用 - - - - - 99,494.65 99,494.65 应付利息 - - - - - 28,013.46 28,013.46 应交税费 - - - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00 负债总计 35,063,860.40 0.00 0.00 0.00 0.00 316,786.60 35,380,647.00 利率敏感度缺口 -3,607,597.04 27,125,980.30 139,276,030.20 73,572,953.64 9,695,000.00 - - 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) 市场利 率下 降 25 个 基点 429,249.29 714,203.06 市场利 率上 升 25 个 基点 -422,561.41 -706,260.92





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持有 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大外汇 风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指金融 工 具的公允价值 或未来现 金 流量因除外汇 风险和利 率 风险以外的市 场 价格变动而发 生波动的 风 险。本基金主 要投资于 证 券交易所上市 或银行间 同 业市场交易 的证券, 所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低 其它价 格风 险, 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持 有的 证券 价格 实施 监控 。 经测算 本基 金面 临的 其他 价格风 险列 示如 下: 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 40 页 共 57 页


项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 1,530,623.00 2.47 20,227,319.90 7.46 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,530,623.00 2.47 20,227,319.90 7.46


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 249,551.87 1,914,748.56 沪深300 指 数下 降 5% -249,551.87 -1,914,748.56





6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以 公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为2,042,389.50 元, 属 于第 二层 次的余 额 为56,115,263.51 元, 无属 于第 三层景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 41 页 共 57 页


次的余 额(2017 年 12 月 31 日: 第一 层次20,379,661.60 元, 第二 层次269,549,622.44 元, 无属 于第三 层次 的余 额) 。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)


除公 允价 值外 ,截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 42 页 共 57 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 1,530,623.00 2.44 其中: 股票 1,530,623.00 2.44 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 56,627,030.01 90.41 其中: 债券 56,627,030.01 90.41








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 3.19 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,203,071.59 1.92 8 其他各 项资 产 1,271,120.22 2.03 9 合计 62,631,844.82 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 592,338.00 0.96 B 采矿业 - - C 制造业 938,285.00 1.52 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 43 页 共 57 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,530,623.00 2.47


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000651 格力电 器 19,900 938,285.00 1.52 2 300498 温氏股 份 26,900 592,338.00 0.96


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002841 视源股 份 3,376,929.00 1.24 2 002572 索菲亚 3,241,683.00 1.19 3 600028 中国石 化 2,982,242.00 1.10 4 603899 晨光文 具 2,698,768.00 0.99 5 002304 洋河股 份 2,695,204.00 0.99 6 000786 北新建 材 2,163,945.00 0.80 7 601988 中国银 行 2,161,142.00 0.80 8 601088 中国神 华 2,025,816.00 0.75 9 600258 首旅酒 店 1,619,605.00 0.60 10 600176 中国巨 石 1,614,760.44 0.60 11 300296 利亚德 1,172,753.00 0.43 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 44 页 共 57 页


12 000651 格力电 器 1,076,520.00 0.40 13 002223 鱼跃医 疗 935,654.00 0.34 14 600585 海螺水 泥 811,084.00 0.30 15 300498 温氏股 份 644,762.00 0.24 16 300413 快乐购 388,847.00 0.14 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002841 视源股 份 3,426,739.14 1.26 2 000786 北新建 材 3,414,618.85 1.26 3 000651 格力电 器 3,150,075.24 1.16 4 002572 索菲亚 3,063,208.00 1.13 5 600176 中国巨 石 2,843,620.72 1.05 6 601601 中国太 保 2,825,238.00 1.04 7 603899 晨光文 具 2,573,429.00 0.95 8 600028 中国石 化 2,568,054.00 0.95 9 000858 五 粮 液 2,473,887.00 0.91 10 000568 泸州老 窖 2,375,024.60 0.88 11 002304 洋河股 份 2,261,707.00 0.83 12 600258 首旅酒 店 1,826,380.00 0.67 13 601988 中国银 行 1,771,898.00 0.65 14 601088 中国神 华 1,505,236.00 0.55 15 002035 华帝股 份 1,396,707.00 0.51 16 601336 新华保 险 1,262,004.00 0.47 17 000001 平安银 行 1,180,708.88 0.44 18 600522 中天科 技 1,119,885.00 0.41 19 000333 美的集 团 1,044,949.00 0.39 20 300296 利亚德 969,970.00 0.36 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 29,609,714.44 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 45 页 共 57 页


卖出股 票收 入( 成交 )总 额 45,049,720.06 注: 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 9,994,000.00 16.15 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 26,438,945.00 42.72 其中: 政策 性金 融债 26,438,945.00 42.72 4 企业债 券 19,682,318.51 31.80 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 511,766.50 0.83 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 56,627,030.01 91.50


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170212 17 国开 12 200,000 20,208,000.00 32.65 2 170010 17 附息 国债10 100,000 9,994,000.00 16.15 3 122567 PR 小 清河 140,000 5,591,600.00 9.04 4 018005 国开 1701 40,000 4,015,200.00 6.49 5 112273 15 金街 01 40,000 3,990,400.00 6.45 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 46 页 共 57 页


7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期 货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 7.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 19,925.48 2 应收证 券清 算款 1,734.25 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,249,460.49 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,271,120.22


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7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 48 页 共 57 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有 人户 数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 景 顺 长 城 景 颐增利 债 券A 211 285,587.16 60,132,418.12 99.79% 126,472.88 0.21% 景 顺 长 城 景 颐增利 债 券C 21 95.91 - - 2,014.12 100.00% 合计 232 259,745.28 60,132,418.12 99.79% 128,487.00 0.21% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 4,011.84 0.01% 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 271.70 13.49% 合计 4,283.54 0.01% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ,对下属 分 级基金,比 例的分母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 景顺长 城景 颐增 利债 券A 0~10 景顺长 城景 颐增 利债 券C - 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 49 页 共 57 页


合计 0~10 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 景顺长 城景 颐增 利债 券A - 景顺长 城景 颐增 利债 券C - 合计 -


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 景顺长 城景 颐增 利债 券A 景顺长 城景 颐增 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2015 年9 月 21 日 ) 基 金份 额总额 554,879,062.45 70,001.40 本报告 期期 初基 金份 额总 额 251,594,225.07 29,796.03 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 191,335,334.07 27,781.91 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,258,891.00 2,014.12 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 51 页 共 57 页


§ 10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 重大 人事 变动 : 1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ,聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。 2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。 3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基 金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。 4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通 过,同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 , 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳 监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动: 报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 , 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的 诉讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 平安证券股份有限公司 2 74,659,434.50 100.00% 69,531.25 100.00% - 中信证券股份有限公司 2 - - - - - 注:1. 基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序如 下: 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并 能根据基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 2. 本 基金 本 期 租用 交易 单 元未发 生变 更。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券回 购 成交总额的比 成交金额 占当期权证 成交总额的比 例 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 53 页 共 57 页


例 平安证券股份有限公司 70,651,787.30 100.00% 147,500,000.00 100.00% - - 中信证券股份有限公司 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城 景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2017 年第 4 季度 报告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 1 月 22 日 2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于基 金行 业高 级管 理人 员 变更公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 2 月 14 日 3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于系 统停 机维 护的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 22 日 4 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金 合同及 托管 协议 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 23 日 5 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 23 日 6 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 23 日 7 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2017 年 年度 报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日 8 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日 9 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 4 月 21 日 10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于提 请投 资者 及时 更新 过 期身份 证件 或身 份证 明文 件 的公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 4 月 24 日 11 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于实 施存 量非 居民 金融 账 户涉税 信息 尽职 调查 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 4 月 25 日 12 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于存 量 客 户非 居民 涉税 信 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 2018 年 4 月 25 日 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 54 页 共 57 页


息收集 功能 上线 的公 告 金管理 人网 站 13 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于系 统停 机维 护的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 4 月 26 日 14 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2018 年第 1 号更 新招募 说明 书 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 5 月 5 日 15 景顺长 城景 颐增 利债 券型 证 券投资 基 金 2018 年第 1 号更 新招募 说明 书摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 5 月 5 日 16 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于系 统停 机维 护的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 5 月 18 日 17 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于基 金行 业高 级管 理人 员 变更公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 5 月 31 日 18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加嘉 实 财富管 理有 限公 司基 金认/ 申 购 ( 含定 期定额 投资 申购 ) 费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 5 月 31 日 19 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于基 金行 业高 级管 理人 员 变更公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 6 月 2 日 20 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于提 请非 自然 人客 户及 时 登记受 益所 有人 信息 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2018 年 6 月 29 日


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§ 11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的时 间区间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 构 1 20180101--20180630 251,466,560.36 - 191,334,142.24 60,132,418.12 99.79% 个 人 - - - - - - - 产品特 有风 险 本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 , 可 能会 出现 如下风 险: 1 、大 额申 购风 险 在出现 投资 者大 额申 购时 ,如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ,则 可能 降低基 金净 值涨 幅。 2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ,可能 导致 以下 风险 : (1) 基 金在 短时 间内 无法 变现 足 够的 资产 予以 应对 , 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 , 导 致流 动性 风 险;


(2) 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的单 一投 资者 大 额赎回 引发 巨额 赎回 , 基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》的 约定 决定 部分 延期赎 回, 如果 连续 2 个 开放日 以上 (含 本数 ) 发 生巨额赎 回,基 金管理人 可能根据 《基金 合同》的 约定暂停 接受基 金的赎回 申请,对 剩余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 ; (3) 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ,则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 , 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ; (4) 因基 金净 值精 度计 算 问题, 或因 赎回 费 收 入归 基金资 产, 导致 基金 净值 出现较 大波 动; (5) 基金 资产 规模 过小 , 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策 略 ; (6) 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 , 不 能满 足存 续的条 件, 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同 终止清 算、 转型 等风 险。 本 基金管理 人将建 立完善的 风险管理 机制, 以有效防 止和化解 上述风 险,最大 限度地保 护基金 份额 持 有人的合 法权益 。投资者 在投资本 基金前 ,请认真 阅读本风 险提示 及基金合 同等信息 披露文 件, 全 面认识本 基金产 品的风险 收益特征 和产品 特性,充 分考虑自 身的风 险承受能 力,理性 判断市 场, 对 认购( 或 申购) 基金的意 愿、时机 、数量 等投资行 为作出独 立决策 ,获得基 金投资收 益,亦 自行 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 景顺长城景颐增利债券 2018 年 半年度报告 第 56 页 共 57 页


根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理 规定》 ( 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”) 的要 求, 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内 的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适 用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ,并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基 金的基 金财 产 。 修 改后 的 基 金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31 日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司 关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。





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§ 12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 增利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件; 2 、 《景 顺长 城景 颐增 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《景 顺长 城景 颐增 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《景 顺长 城景 颐增 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准 成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 12.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2018 年 8 月 25 日