景 顺 长 城 景颐 双 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额 变动 ....................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部 门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐双 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐双 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 000385
交易代 码 000385
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 13 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 969,684,516.40 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
景顺长 城景 颐双 利债 券 A
类
景顺长 城景 颐双 利债 券 C
类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000385 000386
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 963,076,324.66 份 6,608,191.74 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在有 效控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较 基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略： 本基 金 运用自 上而 下的 宏观 分析 和自下 而上 的市 场分 析相
结合的 方法 实现 大类 资产 配置， 把握 不同 的经 济发 展阶段 各类 资产 的投 资机
会， 根 据宏 观经 济、 基 准 利率水 平等 因素 ， 预 测债 券类、 货币 类等 大类 资产 的
预期收 益率 水平 ， 结合 各 类别资 产的 波动 性以 及流 动性状 况分 析 ， 进 行大 类 资
产配置 。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略：
债券类 属资 产配 置 ：基 金 管理人 根据 国债 、金 融债 、企业 （公 司） 债、 分离
交易可 转债 债券 部分 等品 种与同 期限 国债 或央 票之 间收益 率利 差的 扩大 和收
窄的分 析 ， 主 动地 增加 预 期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例 ， 降低 预 期
利差将 扩大 的债 券类 属品 种的投 资比 例， 以 获取 不 同债券 类属 之间 利差 变 化 所
带来的 投资 收益 。
债券投 资策 略： 债券 投资 在保证 资产 流动 性的 基础 上， 采 取利 率预 期策 略 、 信
用策略 和时 机策 略相 结合 的积极 性投 资方 法， 力 求 在控制 各类 风险 的基 础 上 获
取稳定 的收 益。
资产支 持证 券投 资策 略： 本基金 将通 过对 宏观 经济 、提前 偿还 率、 资产 池结
构以及 资产 池资 产所 在行 业景气 变化 等因 素的 研究 ， 预测资 产池 未来 现 金 流 变
化， 并通 过研 究标 的证 券 发行条 款 ， 预 测提 前偿 还 率变化 对标 的证 券的 久期 与
收益率 的影 响 。 同时 ， 管 理人将 密切 关注 流动 性对 标的证 券收 益率 的影 响 ， 综
合运用 久期 管理 、收 益率 曲线、 个券 选择 以及 把握 市场交 易机 会等 积极 策 略 ，景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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在严格 控制 风险 的情 况下 ， 结 合信 用研 究和 流动 性 管理 ， 选 择风 险调 整后 收 益
高的品 种进 行投 资， 以期 获得长 期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 刘晔
联系电 话 0755-82370388 010-66223586
电子邮 箱 investor@igwfmc.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95526
传真 0755-22381339 010-66226045
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号
首层
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 杨光裕 张东宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类 景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 5,053,053.23 12,450.36
本期利 润 16,960,759.11 114,590.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0147 0.0138
本期加 权平 均净 值利 润率 0.99% 0.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.02% 0.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 429,048,732.49 2,766,970.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4455 0.4187
期末基 金资 产净 值 1,430,377,318.74 9,638,916.45
期末基 金份 额净 值 1.485 1.459
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 48.50% 45.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.13% 0.17% 0.29% 0.01% -0.42% 0.16% 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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过去三 个月 0.68% 0.16% 0.88% 0.01% -0.20% 0.15%
过去六 个月 1.02% 0.20% 1.76% 0.01% -0.74% 0.19%
过去一 年 2.70% 0.19% 3.61% 0.01% -0.91% 0.18%
过去三 年 10.66% 0.22% 11.80% 0.01% -1.14% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
48.50% 0.25% 21.98% 0.01% 26.52% 0.24%
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.14% 0.17% 0.29% 0.01% -0.43% 0.16%
过去三 个月 0.62% 0.16% 0.88% 0.01% -0.26% 0.15%
过去六 个月 0.90% 0.20% 1.76% 0.01% -0.86% 0.19%
过去一 年 2.31% 0.19% 3.61% 0.01% -1.30% 0.18%
过去三 年 9.37% 0.22% 11.80% 0.01% -2.43% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
45.90% 0.25% 21.98% 0.01% 23.92% 0.24%
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部 权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年 11 月13 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号 混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城 景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵 活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资 基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、 景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金 。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛从容
本基金
的基金
经理、 公
司副总
经理
2014 年1 月16
日
- 18 年
经济学 硕士 。曾 任职 于交
通银行 、长 城证 券金 融研
究所， 着重 于宏 观和 债券
市场的 研究 ，并 担任 金融
研究所 债券 业务 小组 组
长。2003 年 3 月加 入本 公
司，担 任研 究员 等职 务；
自2005 年6 月 起担 任基 金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守 《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐双 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度 先是 市场 对 于金融 监管 和去 杠杆 的担 忧占上 风， 风险 偏好 有所 回落， 之后 央行
对冲去杠杆带 来的负面 冲 击，维持宽货 币的基调 ， 流动性持续处 于宽松状 态 ，债券市场 收益率大
幅下行 。2 季 度一方面 中 美贸易摩擦进 一步升温 ， 另一方面是随 着社融增 速 的下行，融 资条件的
持续收紧，信 用风险陆 续 释放。市场对 于未来经 济 预期明显转向 悲观，货 币 政策由合理 稳定转为
合理充裕，信 号意义更 加 明确。同时， 海外方面 美 国加息兑现， 美元走强 人 民币持续贬 值，利率景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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保持震 荡下 行， 高等 级信 用债收 益率 也出 现回 落， 低等级 信用 债利 差走 扩。
截止 到 6 月底 ，10 年期 国 债、10 年 期国 开债 、5 年期 AAA 中 票、1 年 AAA 短 融分别 较 2017
年底下 行 41BP 、57BP 、77BP 和 67BP 。 信用 债受 民 企信用 事件 冲击 ，信 用风 险抬升 和投 资者 风险
偏好下 降影 响， 总体 表现 弱于利 率债 ， 级 别利 差明 显拉大 。AA 及 以下 评级 的 债券收 益 率 2 季 度出
现上行 。总 的来 看，5 年 期和 3 年期 AA 中票 分别 较2017 年 底下 行24BP 和25BP。
权益市场方面 ，1 季度 呈 现波动加大、 全球股市 共 振、大盘和小 盘股分化 的 特征。价值和 蓝
筹此前 上涨 较充 分 ， 并 出 现一些 低于 预期 的因 素 ， 带来一 定调 整 ， 而 创业 板 在经历 前期 大幅 下跌 ，
加上政策 支持 ，出现较 明 显反弹。受中 美贸易战 和 社融增速明显 下滑影响 ，2 季度权益 市场情绪
低落 ， 所 有板 块均 持续 下 跌。 截止 到 6 月底 ， 上证 综指 、 沪 深 300 、 创 业板 指 分别 较 2017 年 底下
跌13.90% 、12.90% 和8.33% 。可 转债 市场 跟随 正股 下 跌，中 证转 债指 数下 跌2.17% 。
组合债 券投 资方 面， 拉长 久期增 加利 率债 配置 比例 ，减持 了一 些流 动性 差的 信用债 。
权益方面，1 季 度 组 合 增加 了 成 长 股 的 投 资 ， 追 求价 值 蓝 筹 和 确 定 性 成 长 板块 均 衡 配 置 。2
季度基 于贸 易战 影响 以及 去杠杆 冲击 的不 确定 性， 组合在 反弹 后减 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ，景 颐双 利A 类份 额净 值增 长率 为 1.02% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。
2018 年上 半年 ，景 颐双 利C 类份 额净 值增 长率 为 0.90% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年3 季度 基本 面 ，经济 存在 较为 确定 的下 行压力 ，中 美贸 易战 持续 、基建 下台 阶、
地产调 控不 放松 等均 对经 济产生 负面 冲击 ， 近 期央 行 等部门 陆续 出台 改善 当前 再融资 环境 的政 策，
金融去杠杆力 度预计低 于 上半年，货币 政策预计 将 延续边际放松 以对抗内 外 部压力，降 准可能会
继续，考虑到 美联储持 续 加息，汇率的 冲击将会 持 续。在强监管 和宽货币 的 组合下，我 们关注流
动性的 放松 是否 带来 宽信 用， 财 政政 策的 边际 变化 ， 以及信 用风 险溢 价和 信用 融资何 时企 稳修 复 。
基本面下行和 政策面放 松 支持利率债阶 段 性下行 ，3 季度利率债 供需关系 稍 有不利，中美 利
差收窄、汇率 贬值导致 外 资盘对利率债 配置力度 放 缓也可能会约 束利率债 的 持续下行的 幅度。但
利率债长期逻 辑清晰， 政 策面和基本面 对利率债 相 对更友好，调 整即可参 与 。信用债则 面临更为
错综复杂的市 场环境， 违 约风险可能进 一步扩散 ， 中低等级信用 债利差走 扩 压力仍然存 在。中高
等级信用债仍 具有较好 的 配置价值，且 银行间资 金 面逐步宽松后 ，杠杆操 作 策略可继续 采用。组
合投资 策略 上， 仍坚 持中 高等级 信用 债辅 以杠 杆操 作的策 略， 择机 参与 利率 债。
中美贸易战长 期性及信 用 风险发酵对权 益市场情 绪 仍有一定打压 ，市 场仍 处 于存量博弈的 状景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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况。对短期市 场较谨慎 。 权益市场主要 关注成长 板 块竞争格局改 善和业绩 稳 定的板块、 扩大内需
受益板 块及 个股 。整 体仓 位偏低 ，需 控仓 位择 个股 灵活操 作。
密切关注各项 宏观经济 数 据、政策调整 和市场资 金 面情况，保持 对组合的 信 用风险和流动 性
风险的 关注 。努 力为 投资 人创造 长期 投资 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务 部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在托 管景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金 ” ）
的过程中，严 格遵守《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规和基金合 同的有关
规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本基金托 管 人按照相关法 律法规、 基 金合同、托管 协议和其 他 有关规定，对 本
基金的基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真地复 核，对本 基 金的投资运 作进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息 等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本半年 度 报告中的财务 指标、净 值 表现、财务会 计报告、 收 益分配情况、 投
资组合报告 的内容（ “ 金融 工具风险及 管理”部 分未 在托管人复 核范围内） ，保 证复核内容 真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,071,532.85 1,906,942.69
结算备 付金
3,116,784.94 3,548,747.37
存出保 证金
509,170.88 661,448.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,510,003,167.46 1,608,153,607.12
其中： 股票 投资
121,280,515.16 153,823,340.00
基金投 资
- -
债券投 资
1,388,722,652.30 1,454,330,267.12
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 90,000,335.00
应收证 券清 算款
495,709.59 4,028,358.60
应收利 息 6.4.7.5 25,703,323.23 36,753,507.03
应收股 利
- -
应收申 购款
992.06 1,886.50
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,540,900,681.01 1,745,054,833.13
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
99,500,000.00 44,500,000.00
应付证 券清 算款
13,841.44 813,679.20
应付赎 回款
21,450.01 732,216.21
应付管 理人 报酬
503,808.40 592,852.03
应付托 管费
125,952.13 148,213.02
应付销 售服 务费
3,413.38 4,260.54
应付交 易费 用 6.4.7.7 264,396.35 652,964.22 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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应交税 费
195,029.50 -
应付利 息
44,240.93 35,014.31
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 212,313.68 119,000.00
负债合 计
100,884,445.82 47,598,199.53
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 969,684,516.40 1,155,167,516.58
未分配 利润 6.4.7.10 470,331,718.79 542,289,117.02
所有者 权益 合计
1,440,016,235.19 1,697,456,633.60
负债和 所有 者权 益总 计
1,540,900,681.01 1,745,054,833.13
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 969,684,516.40 份。 其 中 A 类基 金份 额净 值
1.485 元 ， 基 金 份 额 总 额 963,076,324.66 份；C 类 基 金 份 额 净 值 1.459 元 ， 基 金 份 额 总 额
6,608,191.74 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
24,362,628.51 71,839,271.61
1.利息 收入
39,252,888.61 56,781,317.93
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 61,935.05 506,987.17
债券利 息收 入
38,552,386.15 54,534,654.46
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
638,567.41 1,739,676.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-26,901,020.77 5,057,302.66
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -22,974,343.22 10,199,121.95
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -4,940,925.31 -5,554,579.93
资产支 持证 券投 资收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,014,247.76 412,760.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
12,009,846.16 9,999,970.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17
914.51 680.29
减： 二、费用
7,287,278.76 7,565,462.99
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,422,022.59 4,156,872.49
2．托 管费 6.4.10.2.2 855,505.68 1,039,218.12
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 23,945.39 35,461.31
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,084,053.51 1,309,745.57
5．利 息支 出
1,556,804.94 792,990.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,556,804.94 792,990.98
6．税 金及 附加
112,660.84 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 232,285.81 231,174.52
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
17,075,349.75 64,273,808.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
17,075,349.75 64,273,808.62
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,155,167,516.58 542,289,117.02 1,697,456,633.60
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,075,349.75 17,075,349.75
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-185,483,000.18 -89,032,747.98 -274,515,748.16
其中：1.基 金申 购款 200,848,562.12 97,402,598.10 298,251,160.22
2. 基金 赎回 款 -386,331,562.30 -186,435,346.08 -572,766,908.38 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
969,684,516.40 470,331,718.79 1,440,016,235.19
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益
（基金 净值 ）
1,600,092,561.46 642,707,620.37 2,242,800,181.83
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 64,273,808.62 64,273,808.62
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-215,724,290.48 -89,443,730.17 -305,168,020.65
其中：1.基 金申 购款 72,745,388.00 29,830,522.15 102,575,910.15
2. 基金 赎回 款 -288,469,678.48 -119,274,252.32 -407,743,930.80
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,384,368,270.98 617,537,698.82 2,001,905,969.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
______ 吴建 军______
____ 邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1282 号 《 关于核 准景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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基金募集的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《景顺长城 景颐双利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设 立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 842,221,796.06 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2013) 第 746 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城景颐 双利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 11 月 13 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 842,349,949.01 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
128,152.95 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为景 顺长城 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 北 京
银行股 份有 限公 司。
根据 《景 顺长 城景 颐双 利 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ， 本基 金根 据认 购 费、 申购 费和 销
售服务 费收 取方 式的 不同 ， 将基 金份 额分 为不 同的 类别。 在投 资者 认购/申 购 时收取 认购 费或 申购
费的 ， 称 为A 类基 金份 额; 不收取 认购 费或 申购 费 ， 而从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 ， 称
为 C 类基 金份 额。 本基 金 A 类和 C 类基 金份 额分 别 设置代 码。 由于 基金 费用 的不同 ，本 基金 A 类
和C 类 基金 份额 将分 别计 算基金 份额 净值 。投 资者 可自行 选择 认购/申 购的 基 金份额 类别 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐双利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定 收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于A 股 股票( 包含中 小板 、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 ， 但需符合中国 证监会的 相 关规定。如法 律法规或 监 管机构以后 允许基金
投资其他品种 ，基金管 理 人在履行适当 程序后， 可 以将其纳入 投 资范围。 本 基金对债券 资产的投
资比例 不低 于基 金资 产 的80%； 股票、 权证 等权 益类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% ， 其中，
本基金 持有 的全 部权 证的 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3% ； 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债 券
的投资比例不 低于基金 资 产净值的 5% 。本基金 的业 绩比较基准为 ：三年期 银 行定期存款 利率(税
后)+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2018 年8 月23 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 24 页 共 57 页
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐双 利债 券型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作
编制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 半年 度的 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 财 税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 25 页 共 57 页
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号《 关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资 基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,071,532.85
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 26 页 共 57 页
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,071,532.85
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 116,038,258.49 121,280,515.16 5,242,256.67
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 316,280,148.85 316,194,652.30 -85,496.55
银行间 市场 1,072,563,605.01 1,072,528,000.00 -35,605.01
合计 1,388,843,753.86 1,388,722,652.30 -121,101.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,504,882,012.35 1,510,003,167.46 5,121,155.11
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 27 页 共 57 页
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 924.39
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,262.34
应收债 券利 息 25,700,930.29
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 206.19
合计 25,703,323.23
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 258,571.93
银行间 市场 应付 交易 费用 5,824.42
合计 264,396.35
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 212,313.68
合计 212,313.68
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 28 页 共 57 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,146,484,851.34 1,146,484,851.34
本期申 购 200,759,194.88 200,759,194.88
本期赎 回( 以"-" 号填列) -384,167,721.56 -384,167,721.56
- 基金 拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 963,076,324.66 963,076,324.66
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,682,665.24 8,682,665.24
本期申 购 89,367.24 89,367.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,163,840.74 -2,163,840.74
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 6,608,191.74 6,608,191.74
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 505,602,752.08 32,812,180.83 538,414,932.91
本期利 润 5,053,053.23 11,907,705.88 16,960,759.11
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-81,607,072.82 -6,467,625.12 -88,074,697.94
其中： 基金 申购 款 89,336,510.25 8,025,245.29 97,361,755.54
基金赎 回款 -170,943,583.07 -14,492,870.41 -185,436,453.48
本期已 分配 利润 - - -
本期末 429,048,732.49 38,252,261.59 467,300,994.08
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 29 页 共 57 页
单位： 人民 币 元
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,622,434.61 251,749.50 3,874,184.11
本期利 润 12,450.36 102,140.28 114,590.64
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-867,914.68 -90,135.36 -958,050.04
其中： 基金 申购 款 37,414.35 3,428.21 40,842.56
基金赎 回款 -905,329.03 -93,563.57 -998,892.60
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,766,970.29 263,754.42 3,030,724.71
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 36,560.18
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,510.22
其他 8,864.65
合计 61,935.05
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 357,257,128.31
减：卖 出股 票成 本总 额 380,231,471.53
买卖股 票差 价收 入 -22,974,343.22
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
844,375,015.06 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 30 页 共 57 页
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
823,334,578.74
减：应 收利 息总 额 25,981,361.63
买卖债 券差 价收 入 -4,940,925.31
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,014,247.76
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,014,247.76
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 12,009,846.16
—— 股 票投 资 -1,141,817.41
—— 债 券投 资 13,151,663.57
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 12,009,846.16
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 31 页 共 57 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 914.51
基金转 换费 收入 -
合计 914.51
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人 民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,078,403.51
银行间 市场 交易 费用 5,650.00
合计 1,084,053.51
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,600.00
银行划 款手 续费 10,372.13
合计 232,285.81
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 32 页 共 57 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“ 北京银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款 订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,422,022.59 4,156,872.49
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
37,098.55 76,858.48
注：支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.40%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.40%/ 当年 天数。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 33 页 共 57 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
855,505.68 1,039,218.12
注：支付基金 托管人北 京 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.10%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 颐双 利
债券 A 类
景顺长 城景 颐双 利
债券 C 类
合计
景顺长城基金管理有限
公司
- 4,028.31 4,028.31
北京银 行 - 19,532.00 19,532.00
合计 - 23,560.31 23,560.31
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 景 颐 双 利
债券A 类
景顺长 城景 颐双 利
债券 C 类
合计
景顺长城基金管理有限
公司
- 4,940.28 4,940.28
北京银 行 - 30,260.99 30,260.99
合计 - 35,201.27 35,201.27
注：支 付基 金销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费 按前一 日 C 类 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计
提，逐日累计 至每月月 底 ，按月支付给 景顺长城 基 金管理有限公 司，再由 景 顺长城基金 管理有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.40%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期和上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资 本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行 1,071,532.85 36,560.18 2,017,250.74 46,467.96
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 北京 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无因从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的 卖 出回 购证券 款月 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券
款余 额99,500,000.00 元 ， 于 2018 年7 月6 日前 先 后到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定 了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 秉承全面 风 险管理的理念 ，将风险 管 理融入业务中 ，建立了 以 风险管理委员 会
为核心 ， 由风 险管 理委 员 会、 督察 长、 法律 监察 稽 核部和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
各业务部门负 责人为其 所 在部门的风险 管理第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控和
及时报告的义 务。员工 在 其岗位职责范 围内承担 相 应风险管理责 任。本基 金 管理人配备 的风险管
理人员 对投 资风 险进 行独 立的监 控并 及时 向管 理层 汇报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金持有 除 国债、央行票 据、政策 性 金融债及地方 政府 债券 之 外的债券权重 为
67.94% （上 年末 ：67.24%）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指基金 管 理人未能以合 理价格及 时 变现基金资产 以支付投 资 者赎回款项的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可依 据基 金合 同约 定要 求赎回 其持 有的 基金 份额 。
本基金的基金 管理人专 业 审慎、勤勉尽 责地管控 本 基金的流动性 风险，全 覆 盖、多维度的 建
立以压力测试 为核心的 流 动性风险监测 与预警制 度 ，确保本基金 组合的资 产 变现能力与 投资者赎
回需求 匹配 与平 衡。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资 产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不 得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场 风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因市场价格变 动而发生 波 动的风险，包 括
利率风险、外 汇风险和 其 他价格风险。 本基金管 理 人通过对不同 类型的风 险 分别设定风 险限制，
并由独立于投 资部门的 风 险管理人员监 控、报告 以 及定期风险回 顾的方法 管 理投资组合 的市场风
险。市场风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因所处市 场 各类价格因 素的变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金管理人 通过由风 险 管理人员定期 监控 组合 中 债券投资部分 的利率风 险 ，及时调整投 资
组合久 期等 方法 管理 利率 风险。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 38 页 共 57 页
银行存 款
1,071,532.85 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,071,532.85
结算备 付金
3,116,784.94 - - - - - 3,116,784.94
存出保 证金
509,170.88 - - - - - 509,170.88
交易性 金融
资产
5,995,200.00 50,281,000.00 384,596,000.00 856,362,518.00 91,487,934.30 121,280,515.16 1,510,003,167.46
买入返 售金
融资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清
算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 495,709.59 495,709.59
应收利 息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,703,323.23 25,703,323.23
应收股 利
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收申 购款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 992.06 992.06
其他资 产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产总 计 10,692,688.67 50,281,000.00 384,596,000.00 856,362,518.00 91,487,934.30 147,480,540.04 1,540,900,681.01
负债
卖出回 购金
融资产 款
99,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 99,500,000.00
应付证 券清
算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13,841.44 13,841.44
应付赎 回款 0.00 0.00 - - - 21,450.01 21,450.01
应付管 理人
报酬
0.00 0.00 - - - 503,808.40 503,808.40
应付托 管费 0.00 0.00 - - - 125,952.13 125,952.13
应付销 售服
务费
0.00 0.00 - - - 3,413.38 3,413.38
应付交 易费
用
0.00 0.00 - - - 264,396.35 264,396.35
应付利 息 0.00 0.00 - - - 44,240.93 44,240.93
应交税 费 0.00 0.00 - - - 195,029.50 195,029.50
应付利 润 0.00 0.00 - - - 0.00 0.00
其他负 债 0.00 0.00 - - - 212,313.68 212,313.68
负债总 计 99,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,384,445.82 100,884,445.82
利率敏 感度
缺口
-88,807,311.33 50,281,000.00 384,596,000.00 856,362,518.00 91,487,934.30 - -
上年度 末
2017 年12
月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,906,942.69 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,906,942.69
结算备 付金 3,548,747.37 - - - - - 3,548,747.37
存出保 证金 661,448.82 - - - - - 661,448.82
交易性 金融 10,104,000.00 126,494,100.00 353,828,450.70 944,135,951.10 19,767,765.32 153,823,340.00 1,608,153,607.12 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 39 页 共 57 页
资产
买入返 售金
融资产
90,000,335.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 90,000,335.00
应收证 券清
算款
- - - - - 4,028,358.60 4,028,358.60
应收利 息 - - - - - 36,753,507.03 36,753,507.03
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 0.00 - - - - 1,886.50 1,886.50
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00
资产总 计 106,221,473.88 126,494,100.00 353,828,450.70 944,135,951.10 19,767,765.32 194,607,092.13 1,745,054,833.13
负债
卖出回 购金
融资产 款
44,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 44,500,000.00
应付证 券清
算款
- - - - - 813,679.20 813,679.20
应付赎 回款 - - - - - 732,216.21 732,216.21
应付管 理人
报酬
- - - - - 592,852.03 592,852.03
应付托 管费 - - - - - 148,213.02 148,213.02
应付销 售服
务费
- - - - - 4,260.54 4,260.54
应付交 易费
用
- - - - - 652,964.22 652,964.22
应付利 息 - - - - - 35,014.31 35,014.31
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 119,000.00 119,000.00
负债总 计 44,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,098,199.53 47,598,199.53
利率敏 感度
缺口
61,721,473.88 126,494,100.00 353,828,450.70 944,135,951.10 19,767,765.32 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
6,113,142.67 5,528,822.12
市场利 率上 升 25 个 -6,044,145.24 -5,478,971.32 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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基点
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他 价 格风险
其他价格风险 是指金融 工 具的公允价值 或未来现 金 流量因除外汇 风险和利 率 风险以外的市 场
价格变动而发 生波动的 风 险。本基金主 要投资于 证 券交易所上市 或银行间 同 业市场交易 的证券，
所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低
其它价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
经测算 本基 金面 临的 其他 价格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 121,280,515.16 8.42 153,823,340.00 9.06
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 121,280,515.16 8.42 153,823,340.00 9.06
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变 量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 10,042,879.83 13,757,365.39 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 41 页 共 57 页
沪深300 指 数下 降 5% -10,042,879.83 -13,757,365.39
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 126,557,449.46 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,383,445,718.00 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金
融资产 中属 于第 一层 次的 余额 为 155,228,413.92 元 ，属于 第二 层次 的余 额为 1,452,925,193.20
元，无 属于 第三 层次 的余 额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人 民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 121,280,515.16 7.87
其中： 股票 121,280,515.16 7.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,388,722,652.30 90.12
其中： 债券 1,388,722,652.30 90.12
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 4,188,317.79 0.27
8 其他各 项资 产 26,709,195.76 1.73
9 合计 1,540,900,681.01 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 16,515,000.00 1.15
B 采矿业 - -
C 制造业 104,765,515.16 7.28
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 121,280,515.16 8.42
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 500,000 23,575,000.00 1.64
2 603899 晨光文 具 570,000 18,063,300.00 1.25
3 300498 温氏股 份 750,000 16,515,000.00 1.15
4 000661 长春高 新 72,260 16,453,602.00 1.14
5 600519 贵州茅 台 19,157 14,012,579.22 0.97
6 600566 济川药 业 279,926 13,489,633.94 0.94
7 002223 鱼跃医 疗 600,000 11,694,000.00 0.81
8 002841 视源股 份 140,000 7,477,400.00 0.52
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000786 北新建 材 30,336,058.71 1.79
2 002304 洋河股 份 28,593,800.44 1.68
3 002223 鱼跃医 疗 25,960,105.70 1.53
4 601988 中国银 行 24,755,000.00 1.46
5 600028 中国石 化 24,635,081.29 1.45 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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6 600585 海螺水 泥 20,700,436.00 1.22
7 002841 视源股 份 20,501,400.38 1.21
8 000001 平安银 行 20,195,434.12 1.19
9 601318 中国平 安 18,171,496.00 1.07
10 300498 温氏股 份 17,844,744.01 1.05
11 300296 利亚德 17,596,801.44 1.04
12 001979 招商蛇 口 17,089,833.40 1.01
13 000661 长春高 新 14,604,253.60 0.86
14 600566 济川药 业 14,373,184.22 0.85
15 600519 贵州茅台 12,795,527.10 0.75
16 000333 美的集 团 10,226,313.00 0.60
17 300413 快乐购 9,929,142.00 0.58
18 603899 晨光文 具 8,952,837.32 0.53
19 002572 索菲亚 7,541,545.37 0.44
20 000651 格力电 器 4,013,700.00 0.24
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000786 北新建 材 35,897,188.02 2.11
2 000001 平安银 行 29,339,910.09 1.73
3 600028 中国石 化 24,342,464.00 1.43
4 002304 洋河股 份 23,296,511.64 1.37
5 000568 泸州老 窖 21,940,870.20 1.29
6 002572 索菲亚 21,600,367.20 1.27
7 601988 中国银 行 21,511,866.49 1.27
8 600585 海螺水 泥 20,958,495.40 1.23
9 001979 招商蛇 口 17,664,157.05 1.04
10 600519 贵州茅 台 17,208,697.60 1.01
11 000333 美的集 团 17,043,914.40 1.00
12 601318 中国平 安 16,687,017.00 0.98
13 300296 利亚德 14,708,899.35 0.87
14 002841 视源股 份 13,423,391.55 0.79
15 002223 鱼跃医 疗 11,596,767.67 0.68 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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16 002035 华帝股 份 9,957,822.00 0.59
17 300413 快乐购 8,724,941.00 0.51
18 603899 晨光文 具 7,486,980.48 0.44
19 601336 新华保 险 7,331,804.18 0.43
20 600522 中天科 技 7,121,938.52 0.42
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 348,830,464.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 357,257,128.31
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 416,364,200.00 28.91
其中： 政策 性金 融债 410,369,000.00 28.50
4 企业债 券 354,377,518.00 24.61
5 企业短 期融 资券 90,444,000.00 6.28
6 中期票 据 522,260,000.00 36.27
7 可转债 （可 交换 债） 5,276,934.30 0.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,388,722,652.30 96.44
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170206 17 国开 06 2,000,000 198,980,000.00 13.82
2 180201 18 国开 01 1,200,000 120,360,000.00 8.36 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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3 124831 14 崇 建设 1,000,000 50,650,000.00 3.52
4 101562008 15 淮安 水利MTN001 500,000 50,320,000.00 3.49
5 011800290 18 赣 高速SCP001 500,000 50,240,000.00 3.49
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债 期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 509,170.88 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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2 应收证 券清 算款 495,709.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,703,323.23
5 应收申 购款 992.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,709,195.76
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113013 国君转 债 458,934.30 0.03
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长 城 景 颐
双利债 券A 类
788 1,222,178.08 938,721,373.26 97.47% 24,354,951.40 2.53%
景 顺 长 城 景 颐
双利债 券C 类
251 26,327.46 - - 6,608,191.74 100.00%
合计 1,039 933,286.35 938,721,373.26 96.81% 30,963,143.14 3.19%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算 中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城景 颐双 利
债券 A 类
158.12 0.00%
景顺长 城景 颐双 利
债券 C 类
- -
合计 158.12 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 颐双
利债 券A 类
景顺长 城景 颐双
利债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 13 日 ）基 金
份额总 额
837,791,095.85 4,558,853.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,146,484,851.34 8,682,665.24
本报告 期基 金总 申购 份额 200,759,194.88 89,367.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 384,167,721.56 2,163,840.74
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 963,076,324.66 6,608,191.74
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托 管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺 长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更会 计师事 务所 。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源证 券有 限公 司 2 691,474,951.71 97.93% 643,969.31 97.93% -
新时代 证券 股份 有限 公司 1 14,598,870.70 2.07% 13,595.81 2.07% 本期新 增
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具 备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
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申万宏 源证 券有 限公 司 285,698,043.87 87.07% 1,225,500,000.00 69.43% - -
新时代 证券 股份 有限 公司 42,416,667.12 12.93% 539,600,000.00 30.57% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加大 泰
金石基 金销 售有 限公 司基 金
申购及 定期 定额 投资 申购 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 20 日
2
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年第 4 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
3
关于景 顺长 城景 颐双 利债 券
型证券 投资 基金 恢复 接受 壹
佰万元 以上 申购 （ 含日 常 申购
和定期 定额 申购 ） 和转 换 转入
业务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 24 日
4
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 14 日
5
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
6
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基金 基金 合同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
7
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金
合同及 托管 协议 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
8
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基金 托管 协议
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
9
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 年度 报 告
摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
10
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 年度 报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
11
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 季度
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
2018 年 4 月 21 日 景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 57 页
报告 金管理 人网 站
12
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日
13
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于实 施存 量非 居民 金融 账
户涉税 信息 尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
14
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于存 量客 户非 居民 涉税 信
息收集 功能 上线 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
15
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
16
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
17
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
18
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加嘉 实
财富管 理有 限公 司基 金认/ 申
购 （ 含定 期定额 投资 申购 ） 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 2 日
20
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 号更
新招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 27 日
21
景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2018 年第 1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 27 日
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请非 自然 人客 户及 时
登记受 益所 有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 57 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101--20180630 1,097,352,810.19 - 372,990,383.70 724,362,426.49 74.70%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金由于存在单一投资 者持有基金份额比例达到 或超过基金份额总份额的 20% 的情况，可能会出现
如下风 险：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1 ） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可 能会 产生 基金 仓位 调 整困难 ， 导致 流动 性风 险；
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发 巨额 赎回 ， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日 以 上（ 含本 数） 发生
巨额赎回，基金管理人可 能根据《基金合同》的约 定暂停接受基金的赎回申 请，对剩余投资者的赎回
办理造 成影 响；
（3） 基 金管 理人 被迫 抛售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ， 影
响基金 的投 资运 作和 收益 水平；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（6）大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终
止清 算 、转 型等 风险 。
本基金管理人将建立完善 的风险管理机制，以有效 防止和化解上述风险，最 大限度地保护基金份额持
有人的合法权益。投资者 在投资本基金前，请认真 阅读本风险提示及基金合 同等信息披露文件，全面
认识本基金产品的风险收 益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力 ，理性判断市场，对认购
（或申购）基金的意愿、 时机、数量等投资行为作 出独立决策，获得基金投 资收益，亦自行承担基金
投资中 出现 的各 类风 险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要 信息
根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理
规定》 （ 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”） 的要 求， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内
的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适
用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ，并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 56 页 共 57 页
金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景顺长城景颐双利债券 2018 年 半年度报告
第 57 页 共 57 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 双利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管 理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
