景 顺 长 城 安享 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城安 享回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城安 享回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001422
交易代 码 001422
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月15 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 685,293,978.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
景顺长 城安 享回 报混 合 A
类
景顺长 城安 享回 报混 合 C
类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001422 001423
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 500,220,713.51 份 185,073,265.06 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、股 市政
策、市 场趋 势的 综合 分析 ，重点 关注 包括 、GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净
出口增 速、 通胀 率、 货 币 供应、 利率 等宏 观指 标的 变化趋 势， 同时 强调 金融 市
场投资 者行 为分 析 ， 关 注 资本 市 场资 金供 求关 系变 化等因 素 ， 在 深入 分析 和 充
分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运 行及 政策 对资 本市 场的影 响方 向和 力度 ， 运 用
宏观经 济模 型（MEM ）做 出 对于宏 观经 济的 评价 ，结 合投资 制度 的要 求提 出资
产配置 建议 ，经 投资 决策 委员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股 票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股票研 究数 据库 （SRD ） 对 企业内 在价 值进 行深 入细 致的分 析， 并进 一步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ） 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 曾麓燕
联系电 话 0755-82370388 021-52629999-212040
电子邮 箱 investor@igwfmc.com 015292@cib.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95561
传真 0755-22381339 021-62535823
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 518048 200041
法定代 表人 杨光裕 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城安 享回 报混 合 A 类 景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 11,351,400.00 3,823,138.02
本期利 润 12,164,974.23 4,148,713.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0243 0.0228
本期加 权平 均净 值利 润率 2.18% 2.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.16% 2.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 51,604,108.09 16,546,689.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1032 0.0894
期末基 金资 产净 值 551,824,821.60 201,619,954.51
期末基 金份 额净 值 1.103 1.089
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 14.01% 12.61%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期 公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.07% 0.33% 0.01% -0.15% 0.06%
过去三 个月 0.82% 0.08% 1.00% 0.01% -0.18% 0.07%
过去六 个月 2.16% 0.10% 2.00% 0.01% 0.16% 0.09% 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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过去一 年 4.22% 0.09% 4.11% 0.01% 0.11% 0.08%
过去三 年 14.01% 0.09% 13.60% 0.01% 0.41% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
14.01% 0.08% 13.86% 0.01% 0.15% 0.07%
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.06% 0.33% 0.01% -0.15% 0.05%
过去三 个月 0.74% 0.07% 1.00% 0.01% -0.26% 0.06%
过去六 个月 2.09% 0.09% 2.00% 0.01% 0.09% 0.08%
过去一 年 3.98% 0.09% 4.11% 0.01% -0.13% 0.08%
过去三 年 12.61% 0.09% 13.60% 0.01% -0.99% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
12.61% 0.09% 13.86% 0.01% -1.25% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 6 月 15 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、 景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券 投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵 活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基 金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合 型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即 通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本基金
的基金
经理
2015 年9 月30
日
- 7 年
工学硕 士。 曾任 职于 壳牌
（中国 ）有 限公 司。2011
年 9 月 加入 本公 司， 先后
担任研 究部 行业 研究 员、
固定收 益部 研究 员和 基金
经理助 理职 务； 自 2015
年 7 月 起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城安 享回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年随着信 用环境的 收 紧，社融增速 在表外大 幅 收缩的影响下 持续回落 ， 给实体经济造 成
的压力也在逐 步显现， 经 济数据从前期 的平稳有 韧 性逐步进入下 行区间。 最 新公布的消 费和投资
数据均出现了 明显下滑 ， 固定资产投资 分项中的 基 建投资增速明 显滑落， 制 造业投资低 迷，唯一
维持高位的房 地产投资 可 持续性也存疑 。同时海 外 压力不小，贸 易战中美 双 方矛盾的持 续发酵，
增加全球经济 的不确定 性 。在以上内忧 外患的格 局 下，央行货币 政策转向 宽 松，旨在对 冲信用收
紧以及 外部 贸易 战冲 击给 经济带 来的 下行 压力 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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在宽货币紧信 用格局下 ， 债券市场收益 率上半年 呈 现震荡下行趋 势，特别 是 利率债下行趋 势
更为明确。信 用债则有 所 分化，1 季度 在宽松的 资 金面带动下信 用债整体 跟 随利率债同 步下行，
但进 入 2 季 度后 ，在 监管 加强和 信用 事件 冲击 下， 中低等 级信 用债 则呈 现出 相反走 势， 信用 利 差
快速走 扩。 上半 年 10 年 期 国债和 国开 债的 收益 率分 别下 行 41BP 、57BP 至3.48% 和 4.25% ；3 年期
AA 中票 、5 年期 AA 中票 、1 年 AAA 短融 分别 下行 25BP 、下行 24BP 和下行 67BP 至 5.49% 、5.64%
和4.54% 。
权益市场方面 ，年初在 资 金面宽松以及 人民币升 值 的环境下，风 险偏好有 所 抬升，A 股市 场
经历了 短暂的 连续快速 上 涨，市场情绪 高涨，家 电 、白酒、房地 产、银行 等 热门板块持 续受到追
捧。 短 暂的 乐观 后， 在资 管 新规落 地预 期和 海外 经济 超预期 带来 的全 球货 币超 预期收 紧的 担忧 中，
市场很快转为 快速下跌 。 随后市场风险 偏好持续 降 低，一方面， 美联储处 于 货币紧缩通 道中，人
民币汇 率承 压， 加上 贸易 战反复 胶着 进一 步制 约 A 股市场 风险 偏好 。另 一方 面，2 季 度信 用风 险
事件的暴露， 引发了紧 信 用环境下对经 济下行压 力 的 担忧。而后 ，随着市 场 的快速下行 ，股权质
押风险再次成 为市场关 注 的焦点。整体 看，上半 年 各指数全线下 跌，上证 综 指、沪深 300 、创 业
板指分 别下跌 13.90% 、12.90% 和8.33% 。 可转 债市 场亦跟 随正 股下 跌， 中证 转债指 数下 跌 2.17% 。
组合操 作上 ， 债券 部分 ， 考虑到 在金 融去 杠杆 过程 中， 部分 中低 等级 信用 债 再融资 风险 加剧 ，
上半年 本基 金信 用债 配置 向中高 等级 集中 ，规 避信 用风险 ，同 时择 机使 用杠 杆策略 ， 在 2 季度货
币政策转向确 认后，增 加 了长久期利率 债的仓位 。 权益方面，本 基金上半 年 对权益资产 偏谨慎，
仓位维 持较 低水 平， 持仓 以盈利 稳 定 、行 业景 气度 相对更 确定 的消 费品 种为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ， 安 享回报 混合 A 类份 额净 值增 长率 为 2.16% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 2.00% ；
2018 年上 半年 ， 安 享回报 混合 C 类份 额净 值增 长率 为 2.09% ； 业绩 比较 基准 收 益率 为 2.00% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，经 济存在较 为 确定的下行压 力，中美 贸 易战、基建下 台阶、地 产 调控不放松等 均
是对经济的负 面冲击， 而 货币政策预计 将延续边 际 放松方向以对 抗内外部 压 力，然而节 奏和力度
或有所控制， 视贸易战 激 化程度和经济 下行幅 度 来 确定，美联储 加息进程 中 汇率压力是 制约大水
漫灌的 一大 因素 ，精 准滴 灌可能 是比 较好 的政 策选 择。
债券方 面， 利率 债在 名 义 GDP 高 点已 现背 景下 ，利 率中枢 将下 行， 虽然 在金 融监管 及去 杠杆
政策持续推进 的过程中 ， 短期需求受到 一定抑制 ，3 季度供需关 系稍有不 利 ，但利率债 长期逻辑
清晰，政策面 和基本面 对 利率债相对更 友好，调 整 即 可增加仓位 。信用债 则 面临更为错 综复杂的景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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市场环境，违 约风险可 能 还将进一步扩 散，组合 信 用资质不宜急 于下沉， 关 注近期密集 出台的政
策是否能真实 有效缓解 紧 信用格局。组 合投资策 略 上，仍坚持中 高等级信 用 债辅以杠杆 操作的策
略，利 率债 遇调 整则 积极 参与。
权益市场方面 ，我们依 然 认为趋势性行 情在当前 内 忧外患的格局 下难现， 经 济数据仍有待 下
行，上市公司 盈利存在 下 修空间，短期 对市场保 持 谨慎，控制仓 位。但另 一 方面，几个 前期制约
市场的重要因 素已出现 改 善。虽然紧信 用环境短 期 难以彻底改变 ，去杠杆 仍 会坚决执行 ，但至少
货币政策宽松 信号已明 确 ，财政政策方 向上亦不 会 更紧，对于符 合政策方 向 的中小企业 融资环境
边际上也会有 所改善。 当 前股价已经反 应了前述 悲 观预期，且风 险偏好已 经 降至极低范 围，部分
优质公司受经 济环境影 响 较小，且经过 调整估值 已 具有一定吸引 力，在风 险 释放充分后 值得积极
把握。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行 复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并 提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内实 施了 一次利 润分 配。 截至2018 年 3 月 21 日， 本基 金 A 类 份额可 供分 配
利润 为65,824,772.98 元 ， 根据 基金 合同 约定 本次 应分配 金额 为 6,582,477.30 元； 本基 金 C 类份
额可供 分配 利润 为21,216,386.17 元 ， 根 据基 金合 同 约定本 次应 分配 金额 为2,121,638.62 元， 本
基金的 基金 管理 人已 于2018 年3 月 28 日 完成 权益 登记， 本基 金 A 类份 额每10 份基 金份 额均 派发
红利0.368 元， 本基 金 C 类份额 每 10 份 基金 份额 均 派发红 利 0.368 元， 详细 信息请 查阅 相 关 分红
公告。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 。 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,077,517.08 1,330,970.19
结算备 付金
336,271.33 505,603.05
存出保 证金
24,326.77 13,092.02
交易性 金融 资产 6.4.7.2 711,885,874.00 628,940,744.73
其中： 股票 投资
19,565,874.00 61,734,144.73
基金投 资
- -
债券投 资
692,320,000.00 567,206,600.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 29,000,243.50 116,249,774.37
应收证 券清 算款
- 1,572,531.83
应收利 息 6.4.7.5 15,032,666.65 12,199,136.90
应收股 利
- -
应收申 购款
77,497.33 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
757,434,396.66 760,811,853.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,200,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
61,757.72 221,240.23
应付管 理人 报酬
370,656.94 386,570.46
应付托 管费
61,776.14 64,428.40
应付销 售服 务费
32,989.80 33,500.48
应付交 易费 用 6.4.7.7 35,135.19 110,473.51 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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应交税 费
38,206.12 -
应付利 息
1,579.84 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,518.80 69,000.00
负债合 计
3,989,620.55 885,213.08
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 685,293,978.57 683,080,290.91
未分配 利润 6.4.7.10 68,150,797.54 76,846,349.10
所有者 权益 合计
753,444,776.11 759,926,640.01
负债和 所有 者权 益总 计
757,434,396.66 760,811,853.09
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额685,293,978.57 份， 其中 景 顺长城 安享 回报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 基金 份额 净值 人民 币 1.103 元 ， 份 额总 额500,220,713.51 份 ； 景
顺 长 城 安 享 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.089 元 ， 份 额 总 额
185,073,265.06 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
19,815,390.85 23,035,234.14
1.利息 收入
16,252,049.64 12,006,899.35
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 27,406.41 534,118.27
债券利 息收 入
15,502,343.30 10,078,622.74
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
722,299.93 1,394,158.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,420,481.38 4,669,667.14
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,671,191.99 5,374,735.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,665,043.95 -1,197,983.94
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 414,333.34 492,915.38
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.16 1,139,150.00 6,357,113.73 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17
3,709.83 1,553.92
减： 二、费用
3,501,702.83 2,584,456.42
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,256,143.88 1,745,063.68
2．托 管费 6.4.10.2.2 376,023.96 290,843.95
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 198,616.58 37,845.36
4．交 易费 用 6.4.7.18 188,169.48 95,634.07
5．利 息支 出
249,862.07 199,179.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
249,862.07 199,179.16
6．税 金及 附加
27,773.39 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 205,113.47 215,890.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
16,313,688.02 20,450,777.72
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
16,313,688.02 20,450,777.72
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
683,080,290.91 76,846,349.10 759,926,640.01
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,313,688.02 16,313,688.02
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
2,213,687.66 40,702.94 2,254,390.60 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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其中：1.基 金申 购款 7,700,887.32 646,202.51 8,347,089.83
2. 基金 赎回 款 -5,487,199.66 -605,499.57 -6,092,699.23
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -25,049,942.52 -25,049,942.52
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
685,293,978.57 68,150,797.54 753,444,776.11
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
521,667,912.91 30,846,036.30 552,513,949.21
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 20,450,777.72 20,450,777.72
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
166,481,756.95 11,428,321.05 177,910,078.00
其中：1.基 金申 购款 175,738,373.75 12,048,124.87 187,786,498.62
2. 基金 赎回 款 -9,256,616.80 -619,803.82 -9,876,420.62
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
688,149,669.86 62,725,135.07 750,874,804.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴 建军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城安享 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可 号文 《关 于 准予景 顺长 城安 享回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金注册的 批复》的 核 准，由景顺长 城基金管 理 有限公司依 照《中华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《 景顺 长城安享 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》作
为发起 人 于2015 年6 月8 日至2015 年6 月 10 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束 经安永 华明 会计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H04 号 验资报 告后 ， 向中 国
证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 6 月 15 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期
限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币346,454,551.84 元 ， 在 募集 期
间产生 的活 期存 款利 息为 人民 币5,174.06 元， 以上 实收基 金 （ 本息） 合计 为人 民 币346,459,725.90
元， 折合346,459,725.90 份基金 份额 。 本基 金的 基 金管理 人为 景顺 长城 基金 管理有 限公 司 ， 注 册
登记机 构为 本基 金管 理人 ，基金 托管 人为 兴业 银行 股份有 限公 司（ 以下 简称 “兴业 银行 ”）。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债券 （ 包括国 债 、 央 行票 据、 金 融债券 、 企业 债券 、 公 司 债券 、 中 期票 据、 短
期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债、政府支 持债券、 地 方政府债、 中小企业
私募债 券 、 可 转换 债券 及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券） 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、 银 行存
款 （包 括协 议存 款、 定 期 存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 、 权 证、 股 指 期货以 及经 中国 证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关规 定。本基 金 的投资组合 比例为：
本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 合约需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布 的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售 金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业 往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简 易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收 入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设 税 、教 育费 附加 和地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,077,517.08
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,077,517.08
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 19,260,171.10 19,565,874.00 305,702.90
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 29,937,960.82 29,926,000.00 -11,960.82
银行间 市场 668,219,849.94 662,394,000.00 -5,825,849.94
合计 698,157,810.76 692,320,000.00 -5,837,810.76
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 717,417,981.86 711,885,874.00 -5,532,107.86
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 29,000,243.50 -
合计 29,000,243.50 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 398.08
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 136.26
应收债 券利 息 15,001,240.56
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 30,881.94
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 9.81
合计 15,032,666.65
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 26,486.38
银行间 市场 应付 交易 费用 8,648.81
合计 35,135.19
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.31
预提费 用 187,518.49
合计 187,518.80
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 503,808,649.46 503,808,649.46
本期申 购 389,547.64 389,547.64
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,977,483.59 -3,977,483.59
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 500,220,713.51 500,220,713.51
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 179,271,641.45 179,271,641.45
本期申 购 7,311,339.68 7,311,339.68
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,509,716.07 -1,509,716.07
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 185,073,265.06 185,073,265.06
注: 本 期申 购份 额包 含红 利再投 、基 金转 入份 额； 本期赎 回份 额包 含基 金转 出份额 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 66,491,618.42 -8,175,682.66 58,315,935.76
本期利 润 11,351,400.00 813,574.23 12,164,974.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-470,124.87 40,330.19 -429,794.68
其中： 基金 申购 款 49,999.92 -7,111.67 42,888.25
基金赎 回款 -520,124.79 47,441.86 -472,682.93
本期已 分配 利润 -18,447,007.22 - -18,447,007.22
本期末 58,925,886.33 -7,321,778.24 51,604,108.09
单位： 人民 币元
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,419,684.17 -2,889,270.83 18,530,413.34
本期利 润 3,823,138.02 325,575.77 4,148,713.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
599,574.29 -129,076.67 470,497.62
其中： 基金 申购 款 759,534.97 -156,220.71 603,314.26
基金赎 回款 -159,960.68 27,144.04 -132,816.64
本期已 分配 利润 -6,602,935.30 - -6,602,935.30
本期末 19,239,461.18 -2,692,771.73 16,546,689.45
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 25,478.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,756.13
其他 172.27
合计 27,406.41
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 74,108,988.35
减：卖 出股 票成 本总 额 69,437,796.36
买卖股 票差 价收 入 4,671,191.99
6.4.7.13 债券 投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
369,133,378.22
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
357,777,849.01
减：应 收利 息总 额 14,020,573.16
买卖债 券差 价收 入 -2,665,043.95
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 414,333.34
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 414,333.34
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 1,139,150.00
—— 股 票投 资 -6,562,377.36
—— 债 券投 资 7,701,527.36
—— 资 产支 持证 券投 资 - 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 1,139,150.00
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 3,245.61
基金转 换费 收入 464.22
合计 3,709.83
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 183,819.48
银行间 市场 交易 费用 4,350.00
合计 188,169.48
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,800.00
银行划 款手 续费 7,794.98
其他 -
合计 205,113.47
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6.4.7.20 分 部报 告
截至本 期末 ，本 基金 仅在 中国大 陆境 内从 事证 券投 资单一 业务 ，因 此， 无需 作披露 的分 部报 告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
兴业银 行股 份有 限公 司(“ 兴业银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通 过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 发生 应付 关联方 佣金 支出 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,256,143.88 1,745,063.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
20,466.35 34,170.31
注：基金管理 人的管理 费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基
金资产 净值 的约 定年 费率 计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 约定 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
376,023.96 290,843.95
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.10% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城安 享回
报混 合A 类
景顺长 城安 享回 报
混合C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 194,853.80 194,853.80 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 34 页 共 58 页
兴业银 行 - 3,374.48 3,374.48
合计 - 198,228.28 198,228.28
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长城 安享 回
报混 合A 类
景顺长 城安 享回 报
混合C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 32,788.30 32,788.30
兴业银 行 - 4,819.06 4,819.06
合计 - 37,607.36 37,607.36
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提 的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 20,050,823.56 - - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 35 页 共 58 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,077,517.08 25,478.01 1,353,932.39 22,822.30
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 兴业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 未在 承销 期内 直接 购入关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场外
1 2018 年3 月28 日
2018 年 3 月 28 日 0.3680 18,422,485.31 24,521.91 18,447,007.22
合计 - - 0.3680 18,422,485.31 24,521.91 18,447,007.22
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场外
1 2018 年 3 月28 日 2018 年 3 月28 日 0.3680 301,391.10 6,301,544.20 6,602,935.30
合计 - - 0.3680 301,391.10 6,301,544.20 6,602,935.30
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 而流 通受 限 的证券 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 36 页 共 58 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余
额 3,200,000.00 元， 于 2018 年 7 月2 日 到期 。该 类交易 要求 本基 金转 入质 押库的 债券 ，按 证券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的 风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 秉承全面 风 险管理的理念 ，将风险 管 理融入业务中 ，建立了 以 风险管理委员 会
为核心 ， 由风 险管 理委 员 会、 督察 长、 法律 监察 稽 核部和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
各业务部门负 责人为其 所 在部门的风险 管理第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控和
及时报告的义 务。员工 在 其岗位职责范 围内承担 相 应风险管理责 任。本基 金 管理人配备 的风险管
理人员 对投 资风 险进 行独 立的监 控并 及时 向管 理层 汇报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金 存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 37 页 共 58 页
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金持有 除 国债、央行票 据、政策 性 金融债及地方 政府债券 之 外的债券权重 为
79.97% （上 年末 ：65.57%）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指基金 管 理人未能以合 理价格及 时 变现基金资产 以支付投 资 者赎回款项的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可依 据基 金合 同约 定要 求赎回 其持 有的 基金 份额 。
本基金的基金 管理人专 业 审慎、勤勉尽 责地管控 本 基金的流动性 风险，全 覆 盖、多维度的 建
立以压力测试 为核心的 流 动性风险监测 与预警制 度 ，确保本基金 组合的资 产 变现能力与 投资者赎
回需求 匹配 与平 衡。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由 本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 38 页 共 58 页
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状 况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措 施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因市场价格变 动而发生 波 动的风险，包 括
利率风险、外 汇风险和 其 他价格风险。 本基金管 理 人通过对不同 类型的风 险 分别设定风 险限制，
并由独立于投 资部门的 风 险管理人员监 控、报告 以 及定期风险回 顾的方法 管 理投资组合 的市场风
险。市场风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因所处市 场 各类价格因 素的变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变 动 而发 生波 动的风 险。
本基金管理人 通过由风 险 管理人员定期 监控组合 中 债券投资部分 的利率风 险 ，及时调整投 资
组合久 期等 方法 管理 利率 风险。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 39 页 共 58 页
本期末
2018 年 6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,077,517.08 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,077,517.08
结算备 付金
336,271.33 - - - - - 336,271.33
存出保 证金
24,326.77 - - - - - 24,326.77
交易性 金融 资
产
9,992,000.00 87,803,000.00 345,712,000.00 199,103,000.00 49,710,000.00 19,565,874.00 711,885,874.00
买入返 售金 融
资产
29,000,243.50 0.00 0.00 0.00 0.00 - 29,000,243.50
应收证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应收利 息
- - - - - 15,032,666.65 15,032,666.65
应收股 利
- - - - - 0.00 0.00
应收申 购款
0.00 - - - - 77,497.33 77,497.33
其他资 产
- - - - - 0.00 0.00
资产总 计 40,430,358.68 87,803,000.00 345,712,000.00 199,103,000.00 49,710,000.00 34,676,037.98 757,434,396.66
负债
卖出回 购金 融
资产款
3,200,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 3,200,000.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 61,757.72 61,757.72
应付管 理人 报
酬
- - - - - 370,656.94 370,656.94
应付托 管费 - - - - - 61,776.14 61,776.14
应付销 售服 务
费
- - - - - 32,989.80 32,989.80
应付交 易费 用 - - - - - 35,135.19 35,135.19
应付利 息 - - - - - 1,579.84 1,579.84
应交税 费 - - - - - 38,206.12 38,206.12
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 187,518.80 187,518.80
负债总 计 3,200,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 789,620.55 3,989,620.55
利率敏 感度 缺
口
37,230,358.68 87,803,000.00 345,712,000.00 199,103,000.00 49,710,000.00 - -
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,330,970.19 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,330,970.19 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 40 页 共 58 页
结算备 付金 505,603.05 - - - - - 505,603.05
存出保 证金 13,092.02 - - - - - 13,092.02
交易性 金融 资
产
29,979,000.00 21,196,600.00 271,446,000.00 216,583,000.00 28,002,000.00 61,734,144.73 628,940,744.73
买入返 售金 融
资产
116,249,774.37 0.00 0.00 0.00 0.00 - 116,249,774.37
应收证 券清 算
款
- - - - - 1,572,531.83 1,572,531.83
应收利 息 - - - - - 12,199,136.90 12,199,136.90
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 0.00 - - - - 0.00 0.00
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00
资产总 计 148,078,439.63 21,196,600.00 271,446,000.00 216,583,000.00 28,002,000.00 75,505,813.46 760,811,853.09
负债
卖出回 购金 融
资产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 221,240.23 221,240.23
应付管 理人 报
酬
- - - - - 386,570.46 386,570.46
应付托 管费 - - - - - 64,428.40 64,428.40
应付销 售服 务
费
- - - - - 33,500.48 33,500.48
应付交 易费 用 - - - - - 110,473.51 110,473.51
应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 885,213.08 885,213.08
利率敏 感度 缺
口
148,078,439.63 21,196,600.00 271,446,000.00 216,583,000.00 28,002,000.00 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定 价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 2,353,874.64 2,120,168.24 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 41 页 共 58 页
基点
市场利 率上 升 25 个
基点
-2,324,726.30 -2,097,155.47
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇 率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指金融 工 具的公允价值 或未来现 金 流量因除外汇 风险和利 率 风险以外的市 场
价格变动而发 生波动的 风 险。本基金主 要投资于 证 券交易所上市 或银行间 同 业市场交易 的证券，
所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低
其它价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
经测算 本基 金面 临的 其他 价格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 19,565,874.00 2.60 61,734,144.73 8.12
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 19,565,874.00 2.60 61,734,144.73 8.12
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月 上年度 末 （ 2017 年 12 月景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 42 页 共 58 页
30 日 ） 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 2,118,320.68 3,400,158.75
沪深300 指 数下 降 5% -2,118,320.68 -3,400,158.75
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 19,565,874.00 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
692,320,000.00 元， 无划 分为第 三层 次余 额（ 于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金 持有的 以公 允价 值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币 61,713,391.48 元 ，划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 567,227,353.25 元 ， 无划分 为第 三层 次余 额） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属 第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三 层次 公允 价值 期初 金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 期无净转入（ 转
出）第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
3 财务 报表 的批 准 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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本财务 报表 已 于2018 年8 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 19,565,874.00 2.58
其中： 股票 19,565,874.00 2.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 692,320,000.00 91.40
其中： 债券 692,320,000.00 91.40
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 29,000,243.50 3.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,413,788.41 0.19
8 其他各 项资 产 15,134,490.75 2.00
9 合计 757,434,396.66 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,859,878.00 1.97
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 4,705,996.00 0.62
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,565,874.00 2.60
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 186,400 8,788,760.00 1.17
2 600519 贵州茅 台 8,300 6,071,118.00 0.81
3 601988 中国银 行 1,303,600 4,705,996.00 0.62
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 8,987,420.40 1.18
2 601088 中国神 华 6,996,756.60 0.92
3 601988 中国银 行 5,999,631.00 0.79
4 601288 农业银 行 3,499,635.00 0.46
5 601211 国泰君 安 2,998,785.00 0.39
6 600028 中国石 化 1,999,140.00 0.26
7 601155 新城控 股 1,982,480.28 0.26
8 600519 贵州茅 台 963,452.00 0.13
9 603156 养元饮 品 166,828.87 0.02
10 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.02
11 603680 今创集 团 47,171.67 0.01 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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12 603712 七一二 18,300.10 0.00
13 603516 淳中科 技 16,458.32 0.00
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600048 保利地 产 15,383,246.67 2.02
2 600519 贵州茅 台 7,953,792.10 1.05
3 600036 招商银 行 7,236,485.05 0.95
4 601288 农业银 行 7,189,013.00 0.95
5 600050 中国联 通 6,952,640.00 0.91
6 601211 国泰君 安 6,510,811.00 0.86
7 601155 新城控 股 5,698,368.10 0.75
8 601088 中国神 华 5,671,953.33 0.75
9 601336 新华保 险 5,038,491.20 0.66
10 601601 中国太 保 3,988,624.23 0.52
11 600028 中国石 化 1,750,859.00 0.23
12 600901 江苏租 赁 266,805.20 0.04
13 603156 养元饮 品 211,818.05 0.03
14 603712 七一二 104,780.10 0.01
15 603680 今创集 团 70,355.25 0.01
16 603161 科华控 股 41,733.51 0.01
17 603516 淳中科 技 39,212.56 0.01
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 33,831,902.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 74,108,988.35
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,819,000.00 13.25
其中： 政策 性金 融债 89,827,000.00 11.92
4 企业债 券 30,146,000.00 4.00
5 企业短 期融 资券 100,343,000.00 13.32
6 中期票 据 289,808,000.00 38.46
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 172,204,000.00 22.86
9 其他 - -
10 合计 692,320,000.00 91.89
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 500,000 49,710,000.00 6.60
2 111899278 18 广 州农 村商 业银 行CD043 500,000 47,880,000.00 6.35
3 111713095 17 浙 商银 行CD095 500,000 47,795,000.00 6.34
4 101456062 14 皖 新华MTN001 300,000 30,579,000.00 4.06
5 101356009 13 城 发投MTN001 300,000 30,534,000.00 4.05
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,326.77 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,032,666.65
5 应收申 购款 77,497.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,134,490.75
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
景顺长
城安享
回报混
合A 类
353 1,417,055.85 488,759,921.46 97.71% 11,460,792.05 2.29%
景顺长
城安享
回报混
合C 类
1,093 169,325.95 181,467,301.99 98.05% 3,605,963.07 1.95%
合计 1,446 473,923.91 670,227,223.45 97.80% 15,066,755.12 2.20%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总
数（份 ）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类 93.89 0.00%
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类 - -
合计 93.89 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基 金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城安 享回
报混 合 A 类
景顺长 城安 享回
报混 合 C 类
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 15 日 ） 基 金份
额总额
245,058,898.93 101,400,826.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 503,808,649.46 179,271,641.45
本报告 期基 金总 申购 份额 389,547.64 7,311,339.68
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,977,483.59 1,509,716.07
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 500,220,713.51 185,073,265.06
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项 已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴 业 证 券 股
份有限 公司
2 107,536,288.63 100.00% 100,148.14 100.00% -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经 济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能 根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
2、本 基金 本期 交易 单元 未 发生变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
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例 成交总 额
的比例
比例
兴 业 证 券 股
份有限 公司
19,994,358.90 100.00% 179,700,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第4 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
2
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 号 更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 29 日
3
景顺长 城安 享 回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 号 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 29 日
4
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 14 日
5
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
6
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合
同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
7
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 托管 协
议
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
8
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金
合同及 托管 协议 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
9
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 分红 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 26 日
10
关于景 顺长 城安 享回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 暂
停接受 伍拾 万元 以上 申购 及
转换转 入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 26 日
11
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
年度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日 景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 58 页
12
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
年度报 告摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
13
关于景 顺长 城安 享回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 限
制伍拾 万元 以上 申购 及转 换
转入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 29 日
14
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 21 日
15
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日
16
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于实 施存 量非 居民 金融 账
户涉税 信息 尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
17
景顺长 城基 金 管 理有 限公 司
关于存 量客 户非 居民 涉税 信
息收集 功能 上线 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
18
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
20
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
21
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加嘉 实
财富管 理有 限公 司基 金认/ 申
购 （ 含定 期定额 投资 申购 ） 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 2 日
23
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请非 自然 人客 户及 时
登记受 益所 有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 56 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101--20180630 488,759,921.46 - - 488,759,921.46 71.32%
2 20180101--20180630 170,512,089.76 5,810,041.57 - 176,322,131.33 25.73%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 ， 可 能会 出现
如下风 险：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险；
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的单 一投 资者 大 额赎回 引 发 巨额 赎回 ，
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》的 约定 决定 部分 延期赎 回， 如果 连续 2 个 开放日 以上 （含 本数 ）
发 生巨额赎 回，基 金管理人 可能根据 《基金 合同》的 约定暂停 接受基 金的赎回 申请，对 剩余投 资者
的赎回 办理 造成 影响 ；
（3） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策 略 ；
（6） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
本 基金管理 人将建 立完善的 风险管理 机制， 以有效防 止和化解 上述风 险，最大 限度地保 护基金 份额
持 有人的合 法权益 。投资者 在投资本 基金前 ，请认真 阅读本风 险提示 及基金合 同等信息 披露文 件，
全 面认识本 基金产 品的风险 收益特征 和产品 特性，充 分考虑自 身的风 险承受能 力，理性 判断市 场，
对 认购（或 申购） 基金的意 愿、时机 、数量 等投资行 为作出独 立决策 ，获得基 金投资收 益，亦 自行
承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 57 页 共 58 页
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理
规定》 （ 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”） 的要 求， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内
的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适
用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ，并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基
金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景顺长城安享回报混合 2018 年 半年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城安享 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城安 享回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城安 享回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城安 享回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存放 地点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
