景 顺 长 城 品质 投 资 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人 大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城品 质投 资混 合
场内简 称 无
基金主 代码 000020
交易代 码 000020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 659,310,777.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过采 用品 质投 资（Quality investing ） 策略 ，投 资
于具备 卓越 企业 品质 资质 的公司 ，分 享其 在中 国经 济
增长的 大背 景下 的可 持续 性增长 ，以 实现 基金 资产 的
长期资 本增 值。
投资策 略
资产配 置： 本基 金依 据定 期公布 的宏 观和 金融 数据 以
及投资 部门 对于 宏观 经济 、股市 政策 、市 场趋 势的 综
合分析 ， 运用 宏观 经济 模 型 （MEM ） 做 出对 于宏 观经 济
的评价 ，结 合基 金合 同、 投资制 度的 要求 提出 资产 配
置建议 ， 经 投资 决策 委员 会审核 后形 成资 产配 置方 案。
股票投 资策 略： 本基 金股 票投资 主要 遵循 “自 下而 上”
的个股 投资 策略 ，利 用基 金管理 人股 票研 究数 据库
（SRD ） 对 企业 进行 深入 细 致的分 析， 并进 一步 挖掘 出
具有较 强品 质资 质的 公司 ，并辅 以财 务指 标进 行品 质
投资分 析。
债券投 资策 略： 债券 投资 在保证 资产 流动 性的 基础 上，
采取利 率预 期策 略、 信用 策略和 时机 策略 相结 合的 积
极性投 资方 法， 力求 在控 制各类 风险 的基 础上 获取 稳
定的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 证 全债指 数 × 20% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 属 于风险 程度 较高 的投 资品 种，
其预期 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型基 金， 高于 货
币型基 金与 债券 型基 金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 贺倩
联系电 话 0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱 investor@igwfmc.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 杨光裕 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -27,341,044.70
本期利 润 -105,713,192.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2848
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 423,766,554.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6427
期末基 金资 产净 值 1,267,632,246.20
期末基 金份 额净 值 1.923
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 109.25%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.08% 1.52% -6.03% 1.02% -1.05% 0.50%
过去三 个月 -9.77% 1.25% -7.58% 0.91% -2.19% 0.34%
过去六 个月 -5.70% 1.39% -9.57% 0.92% 3.87% 0.47%
过去一 年 5.84% 1.18% -2.44% 0.76% 8.28% 0.42%
过去三 年 4.05% 1.73% -14.62% 1.19% 18.67% 0.54% 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
109.25% 1.65% 40.42% 1.21% 68.83% 0.44%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金的 资产配置 比 例为：本基金 将基金资 产 的 60%-95%投资 于股票等 权益类资产（ 其中，
股票投资比例 不低于基 金 资产的 60% ，权证投 资比 例不超过基金 资产净值 的 3%） ，将基金资 产的
5%-40% 投 资于债券 和现金 等固定收益类 品种（其 中 ，现金或到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于
基金资 产净 值的 5% ） 。 本 基金的 建仓 期为 自 2013 年 3 月 19 日基 金合 同生 效 日起 6 个月 。建 仓期
结束时,本 基金 投资 组合 比 例达到 上述 投资 组合 比例 的要求 。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混 合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城 成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优 势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿 利 回报定期 开 放混合型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采 用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
詹成
本基金
的基金
经理
2015 年12 月29
日
- 7 年
通信电 子工 程博 士。 曾担
任英国 诺基 亚研 发中 心研
究员 。2011 年7 月 加入 本
公司， 担任 研究 员、 投资
经理等 职务 ； 自 2015 年
12 月 起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的 解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城品 质投 资 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和 其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在金融强监管 ，棚改政 策 逐步退出，中 美贸易摩 擦 加剧的影响下 ，宏观经 济 三大需求，固 定
资产投资，净 出口，消 费 相关指标出现 了明显走 弱 的迹象。虽然 工业增加 值 增速在数据 上仍然表
现平稳，但并 不意味真 实 的生产端还没 有转弱。 许 多生产经营转 弱的企业 退 出“规模以 上”的统
计标准，无法 被官方公 布 的可比口径有 效的捕捉 到 ，统计口径内 的大型企 业 占比进一步 扩大可能
是导致当前生 产端持续 表 现出“韧性十 足”的主 要 原因，从总 量 上看，生 产 端也出现了 走弱的迹
象。 在 宏观 经济 增速 下行 的大背 景下 ， 股 票市 场的 风险偏 好和 上市 公司 的业 绩预期 都受 到了 影响 ，景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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2018 年上 半年A 股 和港 股 市场表 现不 尽如 人意 。
2018 年上 半年 ， 由 于对 宏 观经济 的担 忧情 绪较 浓， 资金都 选择 消费 品避 险， 休闲服 务， 食品
饮料，医药等 板块表现 持 续靓丽。报告 期内，本 基 金重点配置了 精选顺应 中 国未来产业 发展趋势
的行业，以不 变的产业 趋 势应对万变的 市场，个 股 选择上，我们 买入并持 有 具有长期竞 争优势、
增长持 续稳 健、 管理 层优 秀且估 值合 理的 公司 ，整 体业绩 表现 优于 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-5.70% ， 业绩比 较基 准收 益率 为-9.57% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们觉得 宏 观经济还是有 下行的压 力 ，受制于国内 金融去杠 杆 等政策影响， 信
用扩张速度将 持续放缓 ， 同时中美贸易 战也会扰 动 国内和海外投 资人的情 绪 ，股票市场 呈现区间
震荡的 概率 较大 。但 从中 期的维 度来 看， 我们 并不 悲观， 目前 大部 分 的 A 股 和港股 公司 的估 值 已
经接近历史底 部，大幅 下 跌的空间非常 有限，甚 至 在全球范围内 比较都具 有 不错的性价 比，一旦
中美贸易战和 金融去杠 杆 对投资人心理 的冲击边 际 上 减弱，具有 长期成长 性 的行业和公 司将会出
现明显 的估 值修 复。
我们应该看到 中国的经 济 结构正在发生 积极的变 化 ，中国经济将 告别以投 资 ，工业化为主 ，
粗放型增长的 模式，逐 步 转向以科技创 新和消费 升 级为主导的新 发展阶段 。 很多中国企 业在锐意
进取的 管理 层带 领下 ， 依 托庞大 的内 需市 场， 制造 业长期 发展 积累 沉淀 下来 的产业 链和 技术 优势 ，
以及不断释放 的工程师 红 利，逐步承接 全球范围 内 的产能转移， 在互联网 ， 家电，汽车 零部件，
消费电子，光 伏，高端 装 备，化工等领 域，中国 企 业已经具备了 一定的全 球 竞争力，全 球化的进
程已经 开启 。
其次，中国也 正在加速 向 消费驱动型经 济转型， 随 着中国人均收 入水平不 断 提升，基本的 衣
食住行得到满足后，居 民 在休闲，娱乐，教育， 医 疗等领域的消费支出 不断 增加。随着 80 ，90
后逐步变成主 力消费人 群 ，居民更加注 重品质消 费 ，为品牌支付 溢价的意 愿 不断提高， 有助于龙
头消费品公司 快速提升 市 场集中度。同 时，中国 消 费市场有其他 国家和地 区 不可比拟的 广度和深
度， 不 仅一 二三 四五 线城 市的消 费拥 有不 同层 次的 梯度效 应， 而且13 亿人 口 的庞大 内需 市场 能带
来巨大 的规 模效 应， 这注 定了中 国居 民消 费升 级的 产业趋 势将 会是 长期 ，稳 定且持 续的 。
操作策略上， 我们依然 会 围绕科技创新 和消费升 级 这两个核心产 业趋势来 做 重点配置，以 不
变的产业趋势 应对万变 的 市场，我们相 信在这两 个 领域中越来越 多的中国 企 业能成长为 巨擘，我
们力争 在中 长期 的维 度为 持有人 创造 持续 稳定 的净 值增长 。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金 估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内实 施了 一次利 润分 配。 截至 2018 年 6 月 20 日， 本基 金 可供分 配利 润为
527,340,111.21 元 ， 根据 基金合 同约 定本 次应 分配 金额 为 52,734,011.13 元 ， 本基 金的 基金 管 理
人已 于2018 年6 月27 日 完成权 益登 记， 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 1.684 元 ， 详细 信息 请查 阅相
关分红 公告 。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本 基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 ——景 顺长城基
金管理 有限 公 司2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 景顺长 城 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 品质 投资混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 353,189,535.53 65,242,234.51
结算备 付金
4,994,101.55 2,496,287.36
存出保 证金
491,662.24 426,804.63
交易性 金融 资产 6.4.7.2 914,208,147.01 531,015,792.46
其中： 股票 投资
914,208,147.01 531,015,792.46
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,817,805.71 2,051,326.33
应收利 息 6.4.7.5 72,036.68 14,178.30
应收股 利
- -
应收申 购款
621,926.19 717,215.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,278,395,214.91 601,963,838.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,199,781.65 -
应付赎 回款
949,515.52 975,626.73
应付管 理人 报酬
1,679,496.85 802,530.94
应付托 管费
279,916.13 133,755.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,459,217.10 1,155,421.73 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 195,041.46 71,393.06
负债合 计
10,762,968.71 3,138,727.64
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 659,310,777.18 269,826,720.16
未分配 利润 6.4.7.10 608,321,469.02 328,998,390.91
所有者 权益 合计
1,267,632,246.20 598,825,111.07
负债和 所有 者权 益总 计
1,278,395,214.91 601,963,838.71
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.923 元， 基金 份额 总额659,310,777.18 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 品质 投资混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-94,595,769.21 78,410,715.92
1.利息 收入
668,887.04 228,942.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 668,887.04 216,506.48
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 12,435.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-17,094,547.42 15,501,441.50
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -20,874,790.03 12,420,929.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,780,242.61 3,080,512.47
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16
-78,372,147.89 62,626,871.09
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 202,039.06 53,461.18
减： 二、费用
11,117,423.38 5,023,368.36 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,105,144.45 2,800,076.08
2．托 管 费 6.4.10.2.2 1,017,524.17 466,679.32
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,786,055.67 1,554,780.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.19 208,699.09 201,832.41
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-105,713,192.59 73,387,347.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-105,713,192.59 73,387,347.56
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 品质 投资混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
269,826,720.16 328,998,390.91 598,825,111.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -105,713,192.59 -105,713,192.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
389,484,057.02 491,363,899.89 880,847,956.91
其中：1.基 金申 购款 473,298,387.49 597,637,965.29 1,070,936,352.78
2. 基金 赎回 款 -83,814,330.47 -106,274,065.40 -190,088,395.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -106,327,629.19 -106,327,629.19
五、 期 末所 有者 权益 （基 659,310,777.18 608,321,469.02 1,267,632,246.20 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
203,884,993.67 128,886,108.83 332,771,102.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 73,387,347.56 73,387,347.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
36,944,112.62 33,021,650.32 69,965,762.94
其中：1.基 金申 购款 73,302,643.67 61,836,420.95 135,139,064.62
2. 基金 赎回 款 -36,358,531.05 -28,814,770.63 -65,173,301.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
240,829,106.29 235,295,106.71 476,124,213.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
______ 吴建 军______
____ 邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 品 质 投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013] 第52 号 《 关于核 准景 顺长 城品 质投 资股票 型证 券投 资
基金募集的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《景顺长城 品质投资 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式基
金， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币1,509,288,463.07 元 ， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第 135 号 验资 报告予 以验 证。 经 向景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城品质 投资 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2013 年 3 月 19 日正 式生
效，基金合同生 效日的基 金份额总额为 1,509,549,609.10 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
261,146.03 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为景 顺长城 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
农业银 行股 份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 景顺长 城品 质
投资股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为景 顺长 城品 质投 资混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城品质 投资 混合型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为国 内依 法发 行上市 的股 票( 包含 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中
国证监 会核 准上 市的 股票) 、债券(包 括中 小企 业私 募 债)、 货币 市场 工具 、权 证 、资产 支持 证券 、
股指期货及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。 本 基金 将基 金资 产的60%-95% 投资 于股 票等 权益 类资产(其 中， 股票 投资 比 例不低 于基 金资 产
的 60% ， 权证 投资 比例 不 超过基 金资 产净 值 的 3%) ，将基 金资 产 的 5%-40% 投 资于债 券和 现金 等固
定收益 类品 种( 其中 ， 现 金 或到期 日在 一年 以 内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5%) 。 本基 金的
业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 X 80% ＋ 中证 全债 指数 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2018 年8 月23 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 品质投 资混 合型 证券
投资基金基金 合同》和 中 国证监会、中 国基金业 协 会发布的有关 规定及允 许 的基金行业 实务操作
编制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 年 半年 度财 务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年 6
月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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况等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本 报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 财 税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税 政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入 亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 353,189,535.53
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 353,189,535.53
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 982,818,911.95 914,208,147.01 -68,610,764.94 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 982,818,911.95 914,208,147.01 -68,610,764.94
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 69,814.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,022.57
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.94
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 199.08
合计 72,036.68
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,459,217.10
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,459,217.10
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,563.57
预提费 用 192,477.89
合计 195,041.46
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 269,826,720.16 269,826,720.16
本期申 购 473,298,387.49 473,298,387.49
本期赎 回( 以"-" 号填列) -83,814,330.47 -83,814,330.47
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 659,310,777.18 659,310,777.18
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 228,445,325.01 100,553,065.90 328,998,390.91
本期利 润 -27,341,044.70 -78,372,147.89 -105,713,192.59
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
328,989,903.38 162,373,996.51 491,363,899.89
其中： 基金 申购 款 400,435,717.63 197,202,247.66 597,637,965.29
基金赎 回款 -71,445,814.25 -34,828,251.15 -106,274,065.40
本期已 分配 利润 -106,327,629.19 - -106,327,629.19
本期末 423,766,554.50 184,554,914.52 608,321,469.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 625,441.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,064.69
其他 24,381.09
合计 668,887.04
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,084,309,419.65
减：卖 出股 票成 本总 额 1,105,184,209.68
买卖股 票差 价收 入 -20,874,790.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本期 债券 投资 收益 项目发 生额 为零 。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,780,242.61
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,780,242.61
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -78,372,147.89
—— 股 票投 资 -78,372,147.89
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -78,372,147.89
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 179,835.20
基金转 换费 收入 22,203.86
合计 202,039.06
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,786,055.67
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,786,055.67
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,600.00
银行划 款手 续费 6,621.20
其他费 用 -
合计 208,699.09
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 226,439,064.57 8.55% - -
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 210,882.10 8.55% 170,851.91 11.71%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 - - - -
注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,105,144.45 2,800,076.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,442,043.57 919,613.80
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.5%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,017,524.17 466,679.32
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 353,189,535.53 625,441.26 81,352,331.37 206,614.55
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除 息日 每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场外
1 2018 年6 月27 日 2018 年6 月27 日 1.684 53,966,985.64 52,360,643.55 106,327,629.19
合计 - - 1.684 53,966,985.64 52,360,643.55 106,327,629.19
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603693 江苏新 能 2018 年6 月25 日 2018 年 7 月 3 日 新股流 通受 限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环 宇 2018 年6 月29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受 限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105 芯能科 技 2018 年6 月29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受 限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于中高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现“风险 和收益相 匹 配”的风险收 益目标， 并 达到确保合法 合规经营 、 防范和化解 风险、提
高经营 效率 及保 护投 资者 和股东 合法 权益 的目 标。
本基金 的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心
的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架
构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会，负 责 对公司经营 管理和基
金投资业务进 行合规性 控 制，并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督； 在 管理层层面 设立风险
管理委员会， 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；在业 务 操作层面风 险管理职
责主要 由法 律监 察稽 核部 负责， 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到 期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券 交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金未持 有 除国债、央行 票据、政 策 性金融债及地 方政府债 券 之外的债券（ 上
年末： 同） 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 34 页 共 60 页
一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券在证券交 易所上
市， 因 此除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
根据本 基金 的基 金管 理人 的投资 意图 ，以 合理 的价 格适时 变现 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对 交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 35 页 共 60 页
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控， 并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
353,189,535.53 0.00 0.00 0.00 0.00 - 353,189,535.53
结算备 付金
4,994,101.55 - - - - - 4,994,101.55
存出保 证金
491,662.24 - - - - - 491,662.24
交易性 金融 资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 914,208,147.01 914,208,147.01
买入返 售金 融资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,817,805.71 4,817,805.71
应收利 息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 72,036.68 72,036.68
应收股 利
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收申 购款
1,292.25 0.00 0.00 0.00 0.00 620,633.94 621,926.19
其他资 产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 36 页 共 60 页
资产总 计 358,676,591.57 0.00 0.00 0.00 0.00 919,718,623.34 1,278,395,214.91
负债
卖出回 购金 融资
产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证 券清 算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,199,781.65 6,199,781.65
应付赎 回款 0.00 0.00 - - - 949,515.52 949,515.52
应付管 理人 报酬 0.00 0.00 - - - 1,679,496.85 1,679,496.85
应付托 管费 0.00 0.00 - - - 279,916.13 279,916.13
应付销 售服 务费 0.00 0.00 - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 0.00 0.00 - - - 1,459,217.10 1,459,217.10
应付利 息 0.00 0.00 - - - 0.00 0.00
应交税 费 0.00 0.00 - - - 0.00 0.00
应付利 润 0.00 0.00 - - - 0.00 0.00
其他负 债 0.00 0.00 - - - 195,041.46 195,041.46
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,762,968.71 10,762,968.71
利率敏 感度 缺口 358,676,591.57 0.00 0.00 0.00 0.00 - -
上年度 末
2017 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,242,234.51 0.00 0.00 0.00 0.00 - 65,242,234.51
结算备 付金 2,496,287.36 - - - - - 2,496,287.36
存出保 证金 426,804.63 - - - - - 426,804.63
交易性 金融 资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 531,015,792.46 531,015,792.46
买入返 售金 融资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算款 - - - - - 2,051,326.33 2,051,326.33
应收利 息 - - - - - 14,178.30 14,178.30
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 1,292.25 - - - - 715,922.87 717,215.12
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00
资产总 计 68,166,618.75 0.00 0.00 0.00 0.00 533,797,219.96 601,963,838.71
负债
卖出回 购金 融资
产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 975,626.73 975,626.73
应付管 理人 报酬 - - - - - 802,530.94 802,530.94
应付托 管费 - - - - - 133,755.18 133,755.18
应付销 售服 务费 - - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - - 1,155,421.73 1,155,421.73
应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 37 页 共 60 页
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 71,393.06 71,393.06
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,138,727.64 3,138,727.64
利率敏 感度 缺口 68,166,618.75 0.00 0.00 0.00 0.00 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期 末 ， 本 基金 未持 有 债券投 资 （上 年末 ： 无） ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重
大影响 （上 年末 ：同 ） 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生 波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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值比例
（%）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 914,208,147.01 72.12 531,015,792.46 88.68
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 914,208,147.01 72.12 531,015,792.46 88.68
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 59,242,494.66 29,853,108.91
沪深 300 指 数下 降 5% -59,242,494.66 -29,853,108.91
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为914,120,116.86 元， 属于 第二 层次的 余额 为 88,030.15 元， 无 属于 第三 层次
的余额 。(2017 年 12 月 31 日：第 一层次 530,867,440.25 元 ，第 二层次 148,352.21 元 ，无 属于
第三层 次的 余额 。)
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三 层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 914,208,147.01 71.51
其中： 股票 914,208,147.01 71.51
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 358,183,637.08 28.02
8 其他各 项资 产 6,003,430.82 0.47
9 合计 1,278,395,214.91 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 792,017,371.98 62.48
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,489,607.85 0.51
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 60,465,585.04 4.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,459,968.00 1.30
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
14,109,400.00 1.11
J 金融业 - -
K 房地产 业 17,322,780.00 1.37
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,262,208.00 0.57
S 综合 - -
合计 914,208,147.01 72.12
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300413 快乐购 1,593,716 60,465,585.04 4.77
2 000661 长春高 新 205,092 46,699,448.40 3.68
3 600196 复星医 药 1,100,900 45,566,251.00 3.59
4 000858 五 粮 液 558,040 42,411,040.00 3.35
5 300285 国瓷材 料 2,092,150 41,717,471.00 3.29
6 002236 大华股 份 1,758,900 39,663,195.00 3.13
7 300323 华灿光 电 3,035,035 39,212,652.20 3.09
8 002217 合力泰 4,651,100 38,371,575.00 3.03
9 300482 万孚生 物 503,300 35,231,000.00 2.78
10 300203 聚光科 技 1,326,000 33,945,600.00 2.68
11 002384 东山精 密 1,399,300 33,583,200.00 2.65
12 600519 贵州茅 台 43,808 32,043,799.68 2.53
13 002430 杭氧股 份 2,175,841 31,179,801.53 2.46
14 300476 胜宏科 技 2,000,336 30,805,174.40 2.43
15 002273 水晶光 电 2,064,135 26,565,417.45 2.10
16 603337 杰克股 份 636,515 24,741,338.05 1.95
17 002223 鱼跃医 疗 1,263,900 24,633,411.00 1.94
18 002192 融捷股 份 967,500 23,461,875.00 1.85
19 002572 索菲亚 697,546 22,447,030.28 1.77
20 300097 智云股 份 1,235,000 21,884,200.00 1.73
21 603839 安正时 尚 1,175,700 21,291,927.00 1.68
22 002078 太阳纸 业 2,132,572 20,664,622.68 1.63 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 42 页 共 60 页
23 300408 三环集 团 774,054 18,190,269.00 1.43
24 600048 保利地 产 1,419,900 17,322,780.00 1.37
25 002531 天顺风 能 3,931,500 17,102,025.00 1.35
26 600115 东方航 空 2,486,400 16,459,968.00 1.30
27 002303 美盈森 2,739,301 14,463,509.28 1.14
28 002912 中新赛 克 150,100 14,109,400.00 1.11
29 002466 天齐锂 业 271,683 13,472,759.97 1.06
30 300308 中际旭 创 209,300 12,566,372.00 0.99
31 603103 横店影 视 236,400 7,262,208.00 0.57
32 300207 欣旺达 800,600 7,213,406.00 0.57
33 600562 国睿科 技 403,390 6,918,138.50 0.55
34 002008 大族激 光 126,300 6,717,897.00 0.53
35 600879 航天电 子 922,891 6,487,923.73 0.51
36 300335 迪森股 份 603,200 6,418,048.00 0.51
37 600702 舍得酒 业 161,500 5,828,535.00 0.46
38 002035 华帝股 份 167,563 4,093,564.09 0.32
39 603605 珀莱雅 62,300 2,651,488.00 0.21
40 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
41 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
42 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
43 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
44 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
45 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股 票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002572 索菲亚 69,927,441.92 11.68
2 000858 五 粮 液 53,109,939.78 8.87
3 002217 合力泰 47,847,383.06 7.99
4 300482 万孚生 物 47,662,964.45 7.96
5 300413 芒果超 媒 46,795,318.83 7.81
6 002273 水晶光 电 44,821,145.76 7.48
7 600519 贵州茅 台 43,407,892.95 7.25
8 300285 国瓷材 料 42,656,384.94 7.12 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 60 页
9 600196 复星医 药 41,721,204.00 6.97
10 000661 长春高 新 41,427,824.07 6.92
11 300476 胜宏科 技 40,129,424.16 6.70
12 600305 恒顺醋 业 39,883,638.06 6.66
13 300296 利亚德 37,466,494.59 6.26
14 002430 杭氧股 份 36,328,590.00 6.07
15 002531 天顺风 能 35,544,952.08 5.94
16 002384 东山精 密 35,286,784.00 5.89
17 300016 北陆药 业 33,559,825.06 5.60
18 300203 聚光科 技 32,628,584.90 5.45
19 002466 天齐锂 业 31,420,802.49 5.25
20 002304 洋河股 份 29,236,845.53 4.88
21 002192 融捷股 份 29,157,439.21 4.87
22 603839 安正时 尚 28,880,059.17 4.82
23 002223 鱼跃医 疗 27,463,671.34 4.59
24 300097 智云股 份 25,833,914.32 4.31
25 002303 美盈森 25,634,735.15 4.28
26 002236 大华股 份 23,895,137.20 3.99
27 002078 太阳纸 业 23,500,112.69 3.92
28 300351 永贵电 器 22,971,343.11 3.84
29 002460 赣锋锂 业 22,432,474.00 3.75
30 603337 杰克股 份 21,744,513.97 3.63
31 300323 华灿光 电 21,730,798.23 3.63
32 002088 鲁阳节 能 21,219,289.32 3.54
33 600048 保利地 产 19,761,581.00 3.30
34 600340 华夏幸 福 19,500,970.00 3.26
35 600115 东方航 空 19,289,673.82 3.22
36 002555 三七互 娱 18,794,764.48 3.14
37 300315 掌趣科 技 17,880,325.00 2.99
38 600438 通威股 份 17,255,551.48 2.88
39 300232 洲明科 技 16,839,588.00 2.81
40 002456 欧菲科 技 15,653,988.50 2.61
41 600879 航天电 子 15,396,010.85 2.57
42 601111 中国国 航 15,205,618.00 2.54
43 002035 华帝股 份 14,998,038.49 2.50
44 600176 中国巨 石 14,099,384.55 2.35 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 60 页
45 002912 中新赛 克 14,084,383.49 2.35
46 603365 水星家 纺 14,074,534.99 2.35
47 603260 合盛硅 业 13,955,565.40 2.33
48 300244 迪安诊 断 13,546,999.40 2.26
49 300408 三环集 团 12,887,975.00 2.15
50 300308 中际旭 创 12,495,272.47 2.09
51 601336 新华保 险 12,227,837.70 2.04
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002572 索菲亚 42,929,341.98 7.17
2 600340 华夏幸 福 38,919,871.32 6.50
3 002456 欧菲科 技 35,189,636.03 5.88
4 600305 恒顺醋 业 34,897,162.66 5.83
5 300296 利亚德 32,775,685.30 5.47
6 600176 中国巨 石 31,420,579.18 5.25
7 000858 五 粮 液 31,109,247.70 5.20
8 600438 通威股 份 29,307,900.75 4.89
9 601318 中国平 安 28,929,770.23 4.83
10 001979 招商蛇 口 27,493,955.22 4.59
11 000568 泸州老 窖 27,183,867.86 4.54
12 300016 北陆药 业 26,767,903.00 4.47
13 002304 洋河股 份 25,141,286.75 4.20
14 603799 华友钴 业 24,138,734.65 4.03
15 300351 永贵电 器 23,271,541.06 3.89
16 002460 赣锋锂 业 22,470,272.68 3.75
17 000967 盈峰环 境 21,795,878.94 3.64
18 002088 鲁阳节 能 21,740,540.81 3.63
19 002555 三七互 娱 20,412,479.42 3.41
20 002081 金 螳 螂 19,339,854.00 3.23
21 002600 领益智 造 18,902,989.93 3.16
22 000786 北新建 材 18,442,172.88 3.08
23 601336 新华保 险 17,531,877.92 2.93 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 60 页
24 600779 水井坊 17,450,776.99 2.91
25 603260 合盛硅 业 17,384,434.20 2.90
26 002831 裕同科 技 16,891,177.57 2.82
27 300015 爱尔眼 科 16,871,756.93 2.82
28 300315 掌趣科 技 16,797,471.90 2.81
29 600703 三安光 电 16,590,982.45 2.77
30 300232 洲明科 技 16,523,029.34 2.76
31 002035 华帝股 份 15,991,329.77 2.67
32 300476 胜宏科 技 15,510,589.42 2.59
33 600585 海螺水 泥 14,508,077.00 2.42
34 603365 水星家 纺 14,407,079.50 2.41
35 300244 迪安诊 断 13,968,828.60 2.33
36 601111 中国国 航 13,932,221.00 2.33
37 600196 复星医 药 13,925,478.00 2.33
38 002466 天齐锂 业 13,116,665.92 2.19
39 603589 口子窖 13,055,353.00 2.18
40 600116 三峡水 利 12,838,181.58 2.14
41 300616 尚品宅 配 12,696,569.80 2.12
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,566,748,712.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,084,309,419.65
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 60 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
时点选 择： 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ，重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向、
和技术 指标 等因 素。
套保比 例 ： 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 ， 在符合 法律 法规 的前 提下 ， 决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
合约选 择： 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ，选择 和基 金组
合相关 性高 的股 指期 货 合 约为交 易标 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 60 页
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 491,662.24
2 应收证 券清 算款 4,817,805.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,036.68
5 应收申 购款 621,926.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,003,430.82
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,578 30,554.77 470,149,604.81 71.31% 189,161,172.37 28.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 213,721.08 0.03%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额 总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 3 月 19 日 ） 基金 份额 总额 1,509,549,609.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 269,826,720.16
本报告 期基 金总 申购 份额 473,298,387.49
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 83,814,330.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 659,310,777.18
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券股 份有 限公 司 2 319,102,265.51 12.05% 297,179.20 12.05% -
国盛证 券有 限责 任公 司 1 267,494,075.49 10.10% 249,118.04 10.10% -
东方证 券股 份有 限公 司 1 236,692,252.77 8.94% 220,431.94 8.94% -
华泰证 券股 份有 限公 司 1 235,566,178.10 8.89% 219,384.17 8.89% -
兴业证 券股 份有 限公 司 1 232,717,631.76 8.79% 216,731.10 8.79% -
长城证 券股 份有 限公 司 1 226,439,064.57 8.55% 210,882.10 8.55% -
国金证 券股 份有 限公 司 1 205,809,582.11 7.77% 191,671.14 7.77% -
中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 139,524,510.09 5.27% 129,939.83 5.27% -
方正证 券股 份有 限公 司 2 136,532,810.65 5.15% 127,152.84 5.15% -
天风证 券股 份有 限公 司 1 121,458,116.07 4.59% 113,114.21 4.59% -
东兴证 券股 份有 限公 司 1 117,434,320.71 4.43% 109,366.95 4.43% -
中国国 际金 融股 份有 限公 司 2 100,615,426.74 3.80% 93,703.30 3.80% -
平安证 券股 份有 限公 司 2 76,583,806.50 2.89% 71,322.94 2.89% -
长江证 券股 份有 限公 司 2 72,590,974.55 2.74% 67,604.53 2.74% -
东北证 券股 份有 限公 司 1 70,433,109.40 2.66% 65,594.87 2.66% -
恒泰证 券股 份有 限公 司 1 38,383,886.47 1.45% 35,747.36 1.45% -
民生证 券股 份有 限公 司 1 19,945,664.90 0.75% 18,575.58 0.75% -
申万宏 源证 券有 限公 司 1 18,798,734.85 0.71% 17,507.06 0.71% -
海通证 券股 份有 限公 司 1 12,616,481.08 0.48% 11,750.06 0.48% -
国信证 券股 份有 限公 司 1 - - - - -
中信证 券股 份有 限公 司 3 - - - - 新增1 个
华福证 券有 限责 任公 司 1 - - - - -
光大证 券股 份有 限公 司 2 - - - - -
川财证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 52 页 共 60 页
上海华 信证 券有 限责 任公 司 1 - - - - -
中信建 投证 券股 份有 限公 司 1 - - - - -
中泰证 券股 份有 限公 司 1 - - - - -
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 1 - - - - -
广发证 券股 份有 限公 司 1 - - - - -
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管 机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其 他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
国盛证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
东方证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
华泰证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
兴业证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
长城证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 53 页 共 60 页
国金证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中国银 河证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
方正证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
天风证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
东兴证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中国国 际金 融股 份有 限公 司 - - - - - -
平安证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
长江证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
东北证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
恒泰证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
民生证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
申万宏 源证 券有 限公 司 - - - - - -
海通证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
国信证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中信证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
华福证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
光大证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
川财证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
上海华 信证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中泰证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
广发证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加大 泰金 石基金
销售有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 20 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加洪 泰财 富（青
岛）基 金销 售有 限责 任公 司基金
申购及 定期 定额 投资 申购 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
3
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增洪 泰财 富（青
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
2018 年 1 月 22 日 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 60 页
岛）基 金销 售有 限责 任公 司为销
售机构 并开 通基 金 “ 定期 定额投
资业务 ”和 基金 转换 业务 的公告
金管理 人网 站
4
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2017 年第 4 季度 报 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
5
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加北 京恒 天明泽
基金销 售有 限公 司基 金申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 6 日
6
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加北 京创 金启富
投资管 理有 限公 司基 金转 换费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 13 日
7
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 14 日
8
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增上 海有 鱼基金
销售有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 28 日
9
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海有 鱼基金
销售有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 28 日
10
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
11
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基金 基金 合同
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
12
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基金 托管 协议
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
13
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下 62 只 基金 修改 基金 合 同及
托管协 议的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
14
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2017 年 年度 报告 摘 要
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
15
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金 继续 参加 中 国工
商银行 个人 电子 银行 基金 申购
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 60 页
费率优 惠活 动的 公告
16
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2017 年 年度 报告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
17
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机
银行基 金申 购及 定期 定额 投资申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 30 日
18
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 西部 证券 开通基
金“定 期定 额投 资业 务 ” 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 30 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加东 海证 券股份
有限公 司基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 2 日
20
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增深 圳盈 信基金
销售有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 11 日
21
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加深 圳盈 信基金
销售有 限公 司基 金 申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 11 日
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 华福 证券 开通基
金“定 期定 额投 资业 务 ” 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 19 日
23
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2018 年第 1 季度 报 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 21 日
24
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增上 海钜 派钰茂
基金销 售有 限公 司为 销售 机构并
开通基 金 “ 定期 定额 投资 业务 ”
的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 23 日
25
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海钜 派钰茂
基金销 售有 限公 司基 金申 购及定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 23 日
26
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请投 资者 及时 更新 过期 身份证
件或身 份证 明文 件的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日
27 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 ， 上海 证 2018 年 4 月 25 日 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 56 页 共 60 页
存量客 户非 居 民 涉税 信息 收集功
能上线 的公 告
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
28
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
实施存 量非 居民 金融 账户 涉税信
息尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
29
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
30
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增华 鑫证 券有限
责任公 司为 销售 机构 并开 通基金
“定期 定额 投资 业务 ”和 基金转
换业务
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 27 日
31
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加华 鑫证 券有限
责任公 司基 金申 购及 定期 定额投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 27 日
32
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2018 年第1 号更 新 招募说
明书摘 要
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 3 日
33
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基 金2018 年第1 号更 新 招募说
明书
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 3 日
34
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
35
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加中 国银 河证券
股份有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 21 日
36
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增四 川天 府银行
股份有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 23 日
37
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加嘉 实财 富管理
有限公 司基 金认/申 购 （ 含 定期定
额投资 申购 ）费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
38
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
39 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 ， 上海 证 2018 年 6 月 2 日 景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 57 页 共 60 页
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告 券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
40
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金投 资关 联公 司承销
证券的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 13 日
41
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增民 商基 金销售
（上海 ）有 限公 司为 销售 机构并
开通基 金 “ 定期 定额 投资 业务 ”
和基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 20 日
42
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加民 商基 金销售
（上海 ）有 限公 司基 金申 购及定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 20 日
43
关于景 顺长 城品 质投 资混 合型证
券投资 基金 暂停 接受 伍佰 万元以
上申购 （含 日常 申购 和定 期定额
申购） 及转 换转 入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 26 日
44
景顺长 城品 质投 资混 合型 证券投
资基金 分红 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 26 日
45
关于景 顺长 城品 质投 资混 合型证
券投资 基金 恢复 接受 伍佰 万元以
上申购 （含 日常 申购 和定 期定额
申购） 及转 换转 入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 28 日
46
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机
银行基 金申 购及 定期 定额 投资申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
47
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请非 自然 人客 户及 时登 记受益
所有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
第 58 页 共 60 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180523--20180630 20,000,000.00 301,951,170.60 - 321,951,170.60 48.83%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 ， 可 能会 出现
如下风 险：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险；
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的单 一投 资者 大 额赎回 引发 巨额 赎回 ，
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》的 约定 决定 部分 延期赎 回， 如果 连续 2 个 开放日 以上 （含 本数 ）
发 生巨额赎 回，基 金管理人 可能根据 《基金 合同》的 约定暂停 接受基 金的赎回 申请，对 剩余投 资者
的赎回 办理 造成 影响 ；
（3） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策 略 ；
（6） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
本 基金管理 人将建 立完善的 风险管理 机制， 以有效防 止和化解 上述风 险，最大 限度地保 护基金 份额
持 有人的合 法权益 。投资者 在投资本 基 金前 ，请认真 阅读本风 险提示 及基金合 同等信息 披露文 件，
全 面认识本 基金产 品的风险 收益特征 和产品 特性，充 分考虑自 身的风 险承受能 力，理性 判断市 场，
对 认购（或 申购） 基金的意 愿、时机 、数量 等投资行 为作出独 立决策 ，获得基 金投资收 益，亦 自行
承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监 会2017 年8 月31 日颁 布的 《公 开募 集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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定》 （以 下简 称 “ 《 流动 性 新规》 ”） 的 要求， 景顺 长城基 金管 理有 限公 司对 包括本 基金 在内 的
旗下 62 只 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金基 金合 同及 托 管协 议进 行修 改。 并按 照法规 要求 对适 用
基金持 续持 有期 少 于 7 日 的投资 者收 取不 低 于 1.5% 的赎回 费， 并将 上述 赎回 费全额 计入 该基 金
的基金 财产 。修 改后 的基 金合同 、托 管协 议及 赎回 费相关 规则 调整 等事 宜已 于 2018 年 3 月 31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景顺长城品质投资混合 2018 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城品质 投资 股票 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城品 质投 资混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城品 质投 资混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城品 质投 资混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
