景 顺 长 城 中国 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况 的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投 资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份 额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城中 国回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 000772
交易代 码 000772
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月6 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,178,799.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
资产配 置， 寻求 基金 资产 的长期 稳健 增值 ，力 争获 得
超越业 绩比 较 基 准的 绝对 回报。
投资策 略
1、 资 产配 置策 略： 本 基金 依据定 期公 布的 宏观 和金 融
数据以 及投 资部 门对 于宏 观经济 、股 市政 策、 市场 趋
势的综 合分 析， 重点 关注 包括 GDP 增 速、 固定 资产 投
资增速 、净 出口 增速 、通 胀率、 货币 供应 、利 率等 宏
观指标 的变 化趋 势， 同时 强调金 融市 场投 资者 行为 分
析，关 注资 本市 场资 金供 求关系 变化 等因 素， 在深 入
分析和 充分 论证 的基 础上 评估宏 观经 济运 行及 政策 对
资本市 场的 影响 方向 和力 度， 运 用宏 观经 济模 型 （MEM ）
做出对 于宏 观经 济的 评价 ，结合 投资 制度 的要 求提 出
资产配 置建 议， 经投 资决 策委员 会审 核后 形成 资产 配
置方案 。
2、 股 票投 资策 略： 本 基金 挖掘受 益于 中国 经济 发展 趋
势和投 资主 题的 公司 股票 ，通过 定量 和定 性相 结合 的
方法， 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门
的支持 ，筛 选出 主题 特征 明显、 成长 性好 的优 质股 票
构建股 票投 资组 合。
本基金 通过 认真 、细 致的 宏观研 究、 行业 研究 及个 股
研究， 将推 动中 国经 济发 展的驱 动力 转化 为基 金持 有
人的长 期投 资收 益。 在股 票投资 方面 ，本 基金 利用 基
金管理 人股 票研 究数 据库 （SRD） 对企 业内 在价 值进 行
深入细 致的 分析 ，并 进一 步挖掘 出受 益于 中国 经济 发
展趋势 和投 资主 题的 公司 股票进 行投 资。
3、 债 券投 资策 略： 债 券投 资在保 证资 产 流 动性 的基 础
上，采 取利 率预 期策 略、 信用策 略和 时机 策略 相结 合景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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的积极 性投 资方 法， 力求 在控制 各类 风险 的基 础上 获
取稳定 的收 益。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中高 预期 收益 和风 险水 平
的投资 品种 ，其 预期 收益 和风险 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 郭明
联系电 话 0755-82370388 （010 ）66105798
电子邮 箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95588
传真 0755-22381339 （010 ）66105799
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 杨光裕 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,953,957.05
本期利 润 -7,353,394.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1273
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.58%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 12,318,068.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2274
期末基 金资 产净 值 66,496,867.93
期末基 金份 额净 值 1.227
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 22.70%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持 有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.90% 1.54% 0.32% 0.01% -6.22% 1.53%
过去三 个月 -4.74% 1.23% 0.97% 0.01% -5.71% 1.22%
过去六 个月 -9.58% 1.29% 1.94% 0.01% -11.52% 1.28%
过去一 年 -3.99% 0.99% 3.99% 0.01% -7.98% 0.98%
过去三 年 2.76% 0.60% 13.15% 0.01% -10.39% 0.59%
自基金 合同 22.70% 0.57% 17.25% 0.01% 5.45% 0.56% 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资占 基 金资产的比例 范围为 0-95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府
债券。 本基 金的 建仓 期为 自 2014 年 11 月 6 日基 金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城 基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长 城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数 证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺 长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基 金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证 券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘晓明
本基金
的基金
经理
2017 年12 月5
日
- 10 年
农学硕 士。 曾担 任国 元证
券研究 所研 究员 ，第 一创
业证券 研究 所行 业研 究
员。2011 年 6 月加 入本 公
司，历 任研 究员 、高 级研
究员职 务； 自 2014 年 11
月起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业 协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城中 国回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损 害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在报 告期 内重 点关 注了几 条投 资主 线：
1 、 本 基金 重点 关注 了新 兴 行业中 发展 前景 好增 速快 ， 且 估值 合理 的公 司； 投 资的新 兴行 业主
要包括 医药 生物 行业 、传 媒和消 费电 子行 业。
对消费 电子 行业 的看 法
首先， 基金 经理 本人 不同 意市场 上关 于智 能手 机渗 透率已 经到 顶， 该行 业不 值得投 资的 看法 ，景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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因为即使渗透 率到顶， 消 费电子行业也 是典型的 高 科技行业，是 创新驱动 的 ，其中的头 部企业势
必持续 受益 ；
其次 ， 消 费电 子整 个产 业 是非常 大的 行业 ， 产值 大 、 涉 及到 的产 业链 复杂 。 即使渗 透率 到顶 ，
参考白 酒等 行业 渗透 率早 就到顶 ，但 是头 部公 司依 然会把 蛋糕 做大 。
最后 ， 基 金经 理本 人不 同 意， 中国 的消 费 电 子供 应 商都是 “ 搬砖 头 ” 的 简简 单单的 制造 加工 ，
而是这 其中 的头 部公 司均 是跟随 大客 户一 起研 发、 设计， 并代 工。
2018 年上 半年 ， 全 球最 强 大的电 子科 技公 司苹 果公 司公布 了200 大 供应 商 的2018 版本， "This
list is our top 200 suppliers, including component providers and others representing at
least 98% of procurement expenditures for materials, manufacturing, and assembly of our
products worldwide in 2017."
2018 年的 苹果 供应 商里 面 ，
数量排 名如 下：
第一： 中国 台 湾51 家；
第二： 日 本44 家；
第三： 美 国40 家；
第四： 中 国34 家， 其中 中 国香 港 7 家 （总 共 有21 家 工厂， 全部 在中 国大 陆。 ）
中国大 陆 有27 家公 司入 榜 ，比去 年增 加 了 7 家 ，东 亚在全 球电 子供 应链 上已 经占据 了优 势，
日本、 韩国 、 、 中国 （大 陆+港台 ）的 供应 商数 量已 经 占了全 球 的69.5% 。
2018 年和2017 年供 应商 变 化情 况， 中国 进步 最快 ，美国 供应 商数 量减 少最 多。
和 2017 年 相比 ，2018 年 上半年 有 28 家 供应 商发 生 了变动 ，也 就是 有 28 家 供 应商出 局， 同
时有 28 家 新进 入供 应商 。
这 28 家 出局 企业 ：中 国台 湾 5 家； 韩 国 4 家； 新加 坡 2 家； 美 国 7 家； 日本 6 家 ；德 国 1
家，荷 兰1 家， 中国 香 港1 家， 爱尔 兰1 家。 一家 中国大 陆的 公司 都没 有出 局。
新入榜 企业 ：中 国台 湾 7 家; 中 国香 港 1 家 ，中 国 大陆 7 家 ；韩 国， 德国 和 芬兰各 1 家； 美
国3 家 ；日 本7 家。
从2012 年的 8 家， 到 2018 年的27 家， 这个 增长 幅 度令人 震惊 。
消费电 子行 业从 去 年 11 月 开始 调 整 ， 调 整时 间八 个 月左右 ， 估值 被消 化了 很 多， 产业 数据 表
明，库 存也 消化 较好 ，加 上多家 手机 厂商 下半 年均 有新机 发布 ，因 此看 好该 行业。
2 、传 统行 业中 的增 长较 快 估值优 势明 显的 龙头 公司 和盈利 持续 向好 的公 司。
投资的传统行 业包括商 贸 零售、钢铁、 有色金属 、 煤炭、白酒、 食品、交 通 运输、建材、 化景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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工等行 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-9.58% ， 业绩比 较基 准收 益率 为1.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
1 、对 宏观 经济 的展 望
首先要 说明 的是 ，宏 观经 济情况 完全 符合 之前 基金 经理本 人对 宏观 经济 展望 部分的 预期 。
权 益市场除受 到信用紧 缩 和中美贸易摩 擦的压制 外 ，近期资本外 流的忧虑 扰 动市场情绪， 可
能市场 的回 暖还 要等 待更 为明确 的政 策信 号。 并不 是 宏观经 济已 经开 始恶 化带 来的权 益市 场下 跌，
是信用紧缩手 段较坚决 带 来短期波动， 加之贸易 战 压制，造成大 家对下半 年 的经济预期 较差，但
长期来 看， 基金 经理 本人 认为宏 观调 控方 向是 对的 ，加速 去杠 杆， 逐步 促进 经济转 型。
2 、国 内重 要经 济数 据点 评
新近公 布 的5 月 经济 数据 ，规上 工业 增加 值同 比增 长 6.8% ， 工业 生产 情况 大 体稳定 。
分三大 门类 看， 电力 、燃 气及水 的生 产和 供应 业同 比增 长 12.2% ，增 速提 升 3.4 个百 分点 ，
与发电 集团 耗煤 量的 回升 一致； 采矿 业同 比增 长3.0% ， 增 速提 升3.2 个 百分 点； 制 造业 同比 增长
6.6%， 增速 小幅 回 落0.8 个百分 点。
行业物量数据 层面，5 月 焦炭、粗钢、 钢材、十 种 有色金属产量 增速继续 改 善，原煤、水 泥
产量增 速略 有下 滑。
5 月 ， 统 计局 公布 的工 业企 业利润 同比 增 长21.1%，跟 4 月 比差 不多 持平 ； 企 业主营 业务 收入
同比增 长 9.1% ，比 4 月下 滑 4%。5 月份 PPI 环 比 反弹， 因此 企业 利润 同比 维持 高 位， 销售 收入
同比下 滑 。 随 着 PPI 环 比 增速的 回升 ， 工业 企业 利 润增速 可能 有进 一步 上升 的空间 ， 与此 相关 的
周期性 行业 的盈 利水 平和 盈利预 期也 将逐 步改 善。
5 月总量 信贷 增速 继续 下 滑。5 月 新增 社会 融资 7608 亿元， 测算 余额 同比 增 长 10.4% ，较 上
月回 落 0.2 个百 分点 ；人 民币贷 款新 增 1.15 万 亿元 ，余额 同比 增 长 12.6% ， 较上月 小幅 回 落 0.1
个百分 点。
分项看 ， 表 外融 资继 续回 落， 委 托贷 款、 信托 贷款 、 未贴 现银 行承 兑汇 票当 月合计 减 少 4215
亿元。 受信 用债 违约 事件 频发的 影响 ，新 增债 券融 资规模 显著 收缩 。
加总社 融、 国债 、 地 方债 、 外汇 占款 的广 义社 融同 比增 长 10.4% ， 比上 月下 降 0.4 个百 分 点 。
3 、汇 率
六月下 旬以 来， 人民 币大 幅贬值 ，一 周内 贬值 达 1.5% ，人 民币 兑美 元突 破 6.6 。美 元指 数上景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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行可能是本轮 人民币贬 值 的主要原因。 而人民币 的 贬值幅度小于 美元的升 值 幅度，这与 我国当前
偏紧的 信贷 环境 有关 。
4 、海 外经 济
美联储 上调 了 2018 年实 际 GDP 增 速、2018 年和 2019 年 PCE 通胀 ，下 调 了 2018 年 及未 来两
年的失 业率 。
美联 储6 月 年内 第二 次加 息 25bp ， 偏鹰 派。 也 是本 次加息 周期 第7 次加 息。 美联储 声明 称 美
国经济 增长 稳定 ， 失 业率 持续下 降， 家庭 支出 加速 ， 通胀 和核 心通 胀 向2% 靠 近， 经 济前 景面 临的
风险大致均衡 。关于利 率 ，此次会议声 明删除了 利 率可能在一 段 时间内低 于 长期水平的 表述，显
示联储 对未 来加 息信 心充 足。
点阵图 显示 ，联 储 8 位官 员预计 今年 全年 加 息 4 次 或更多 ， 而 3 月 的点 阵图 显示持 这一 预期
的官员 有7 人， 因此 年内 或仍有 两次 加息 。
本基金 未来 将持 续重 点关 注几条 投资 主线 ：
看好的 行业 ：
坚定看 好制 造业 的龙 头企 业， 特 别是 国家 支持 的先 进制造 业代 表， 开始 看好 从去 年 11 月份 开
始调整的消费 电子行业 。 组合构建同时 搭配其他 自 下而上选出的 盈利增速 快 、估值合理 和业绩 稳
定、分 红率 较高 的公 司。
对市场 风格 判断 ：
1 、建 议忽 视对 风格 的追 逐 。
2 、建 议淡 化变 化的 风格 ， 抓住不 变的 本质 ，即 企业 盈利改 善和 估值 水平 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行 复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并 提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 17 页 共 58 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对景顺长 城中国回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 景顺长 城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 管理人—— 景顺长城基金 管
理有限公司在 景顺长城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内，景 顺 长城中国回 报灵活配
置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对景顺长 城 基金管理有限 公司编制 和 披露的 景顺长 城 中国回 报 灵活配置混合 型
证券投 资基 金2018 年半 年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组
合报告 等内 容进 行了 核查 ，以上 内容 真实 、准 确和 完整。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 18 页 共 58 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,551,891.11 26,894,172.24
结算备 付金
348,320.29 55,329.81
存出保 证金
46,100.80 20,203.99
交易性 金融 资产 6.4.7.2 59,743,052.16 58,527,899.24
其中： 股票 投资
59,743,052.16 36,020,899.24
基金投 资
- -
债券投 资
- 22,507,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,608,437.82 -
应收利 息 6.4.7.5 993.79 706,302.84
应收股 利
- -
应收申 购款
2,156.54 896.18
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
68,300,952.51 86,204,804.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,363,089.47 -
应付赎 回款
43,399.95 734,918.06
应付管 理人 报酬
85,281.59 109,566.12
应付托 管费
14,213.63 18,261.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 110,511.05 58,916.70
应交税 费
- - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,588.89 69,431.22
负债合 计
1,804,084.58 991,093.13
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 54,178,799.27 62,804,617.84
未分配 利润 6.4.7.10 12,318,068.66 22,409,093.33
所有者 权益 合计
66,496,867.93 85,213,711.17
负债和 所有 者权 益总 计
68,300,952.51 86,204,804.30
注： 报 告截 止日2018 年6 月30 日， 基 金份 额净 值人 民币 1.227 元， 基 金份 额 总额 54,178,799.27
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-6,162,397.72 6,160,539.98
1.利息 收入
221,486.36 1,250,154.65
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,852.32 50,923.32
债券利 息收 入
189,634.04 1,017,882.15
资产支 持证 券利 息收入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 181,349.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-990,114.48 415,237.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,139,137.67 1,512,468.45
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -124,381.32 -1,198,185.38
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,273,404.51 100,954.62
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16
-5,399,437.46 4,468,023.89
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 5,667.86 27,123.75
减： 二、费用
1,190,996.79 1,278,560.60 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 20 页 共 58 页
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 564,566.21 780,439.47
2．托 管费 6.4.10.2.2 94,094.43 130,073.22
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 334,563.09 168,967.69
5．利 息支 出
- 43.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 43.89
6．税 金及 附加
221.57 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 197,551.49 199,036.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-7,353,394.51 4,881,979.38
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-7,353,394.51 4,881,979.38
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
62,804,617.84 22,409,093.33 85,213,711.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -7,353,394.51 -7,353,394.51
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-8,625,818.57 -2,737,630.16 -11,363,448.73
其中：1.基 金申 购款 1,047,457.85 342,979.78 1,390,437.63
2. 基金 赎回 款 -9,673,276.42 -3,080,609.94 -12,753,886.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,178,799.27 12,318,068.66 66,496,867.93 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
87,320,246.06 19,167,811.85 106,488,057.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,881,979.38 4,881,979.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-6,841,893.21 -1,663,702.97 -8,505,596.18
其中：1.基 金申 购款 11,058,449.04 2,675,302.72 13,733,751.76
2. 基金 赎回 款 -17,900,342.25 -4,339,005.69 -22,239,347.94
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
80,478,352.85 22,386,088.26 102,864,441.11
报表附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴建 军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城中国 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可 号文《 关于 核准景顺长城 中国回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金募集的 批复》的 核 准，由景顺长 城基金管 理 有限公司作 为发起人
于 2014 年 9 月 30 日至 2014 年 11 月4 日 向社 会公 开募集 ，募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 验证 并 出具安 永华 明 （2014 ） 验 字第 60467014_H03 号验 资 报告后 ， 向中 国证 监
会报送 基金 备案 材料 。基 金合同 于 2014 年 11 月 6 日生效 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限 不
定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 （本 金 ） 为 人民 币2,869,742,421.49 元 ， 在募 集期 间景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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产生的活期存款利息为人民币 879,788.45 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
2,870,622,209.94 元， 折 合 2,870,622,209.94 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为景 顺长 城基
金管理有限公 司，注册 登 记机构为本基 金管理人 ， 基金托管人为 中国工商 银 行股份有限 公司（以
下简称 “中 国工 商银 行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票， 含普 通股 和优先 股） 、 债券 （包 括国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债、 央行 票据、 金
融债券、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政 府支持机
构债、政府支 持债券、 地 方政府债、资 产 支持证 券 、中小企业私 募债券、 可 转换债券及 其他经中
国证监会允 许投资的 债券） 、债券回购 、银行存 款（ 包括协议存 款、定期 存款 及其他银行 存款） 、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但需 符合中国
证监会的相关 规定。本 基 金股票投资占 基金资产 的 比例范围为 0-95% 。本基 金每个交易日 日终在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展 的质 押 式买入返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来 利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营 业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税 额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建 设税、教 育费用附 加 和地方教育费 附加，以 实 际缴纳的增值 税
税额为 计税 依据 ， 分别 按 7% 、3% 和 2% 的 比例 缴纳 城市 维护建 设税 、 教育 费用 附 加和地 方教 育费 附
加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 5,551,891.11
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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合计： 5,551,891.11
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 64,464,461.17 59,743,052.16 -4,721,409.01
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,464,461.17 59,743,052.16 -4,721,409.01
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 的衍 生金 融资产/负 债余 额为 零。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 834.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 141.03
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 18.72
合计 993.79
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 110,511.05
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 110,511.05
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 70.40
预提费 用 187,518.49
合计 187,588.89
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 62,804,617.84 62,804,617.84
本期申 购 1,047,457.85 1,047,457.85
本期赎 回( 以"-" 号填列) -9,673,276.42 -9,673,276.42
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 54,178,799.27 54,178,799.27
注：本 期申 购份 额包 含基 金转入 份额 ；本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,727,874.40 -318,781.07 22,409,093.33
本期利 润 -1,953,957.05 -5,399,437.46 -7,353,394.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,075,666.08 338,035.92 -2,737,630.16
其中： 基金 申购 款 375,129.70 -32,149.92 342,979.78
基金赎 回款 -3,450,795.78 370,185.84 -3,080,609.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,698,251.27 -5,380,182.61 12,318,068.66
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 29,963.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,582.87
其他 306.08
合计 31,852.32
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 99,525,754.61
减：卖 出股 票成 本总 额 101,664,892.28
买卖股 票差 价收 入 -2,139,137.67
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
23,349,600.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
22,624,381.32
减：应 收利 息总 额 849,600.00
买卖债 券差 价收 入 -124,381.32
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,273,404.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,273,404.51
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -5,399,437.46
—— 股 票投 资 -5,516,818.78
—— 债 券投 资 117,381.32
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -5,399,437.46
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,360.94
基金转 换费 收入 306.92
合计 5,667.86
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市 场 交易 费用 334,563.09
银行间 市场 交易 费用 -
合计 334,563.09
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,800.00
银行划 款手 续费 233.00
合计 197,551.49
6.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 52,787,614.26 22.91% - -
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联 方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 49,161.57 22.91% 38,041.01 34.42%
关联方 名称 上年度 可比 期间 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应 付 佣金
总额的 比例
长城证 券 - - - -
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
564,566.21 780,439.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
260,828.74 338,151.34
注：基金管理 人的管理 费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基
金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
94,094.43 130,073.22
注：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净
值的0.25% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 与关 联方 均未 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
5,551,891.11 29,963.37 16,332,356.90 46,766.08
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 并按 银行 间同 业利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 未在 承销 期内 直接 购入关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 证券 而流 通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工 具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委
员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金 管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管 资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金未持 有 除国债、央行 票据、政 策 性金融债及地 方政府债 券 之外的债券（ 上
年末：2.99%）。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
本基金管理人 通过限制 投 资集中度来管 理投资品 种 变现的流动性 风险，并 由 独立于投资部 门
的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标，并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所持大部 分 证券在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 除在 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转让的情 况外，其 余 均能及时变现 。本基金 管 理人每日预测 本基金申 购 赎回情况以 控制基金
发生大幅申购 赎回的风 险 。而且，本基 金可通过 卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应 对流动性
需求。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险 进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资 组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险 状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 ， 包括利 率风 险、
外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风险 分别设定 风 险限制，并 由独立于
投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 市场价格变动 ，从而影 响 基金投资收益 的
风险。本基金 管理人通 过 由风险管理人 员定期监 控 组合中债券投 资部分的 利 率风险，及 时调整投
资组合 久期 等方 法管 理利 率风险 。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 到期 日进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款
5,551,891.11 0.00 0.00 0.00 0.00 - 5,551,891.11
结算备 付金
348,320.29 - - - - - 348,320.29
存出保 证金
46,100.80 - - - - - 46,100.80
交易性 金融 资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59,743,052.16 59,743,052.16
买入返 售金 融
资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算
- - - - - 2,608,437.82 2,608,437.82 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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款
应收利 息
- - - - - 993.79 993.79
应收股 利
- - - - - 0.00 0.00
应收申 购款
0.00 - - - - 2,156.54 2,156.54
其他资 产
- - - - - 0.00 0.00
资产总 计 5,946,312.20 0.00 0.00 0.00 0.00 62,354,640.31 68,300,952.51
负债
卖出回 购金 融
资产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付 证 券清 算
款
- - - - - 1,363,089.47 1,363,089.47
应付赎 回款 - - - - - 43,399.95 43,399.95
应付管 理人 报
酬
- - - - - 85,281.59 85,281.59
应付托 管费 - - - - - 14,213.63 14,213.63
应付销 售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - - 110,511.05 110,511.05
应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 187,588.89 187,588.89
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,804,084.58 1,804,084.58
利率敏 感度 缺
口
5,946,312.20 0.00 0.00 0.00 0.00 - -
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 26,894,172.24 0.00 0.00 0.00 0.00 - 26,894,172.24
结算备 付金 55,329.81 - - - - - 55,329.81
存出保 证金 20,203.99 - - - - - 20,203.99
交易性 金融 资
产
9,993,000.00 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 36,020,899.24 58,527,899.24
买入返 售金 融
资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应收利 息 - - - - - 706,302.84 706,302.84
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 0.00 - - - - 896.18 896.18
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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资产总 计 36,962,706.04 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 36,728,098.26 86,204,804.30
负债
卖出回 购金 融
资产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 734,918.06 734,918.06
应付管 理人 报
酬
- - - - - 109,566.12 109,566.12
应付托 管费 - - - - - 18,261.03 18,261.03
应付销 售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - - 58,916.70 58,916.70
应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 69,431.22 69,431.22
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 991,093.13 991,093.13
利率敏 感度 缺
口
36,962,706.04 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价 日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
0.00 10,462.53
市场利 率上 升 25 个
基点
0.00 -10,449.41
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持 金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价
格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股票景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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和债券，所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分
散化降 低市 场价 格风 险， 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
于本期 末， 本基 金面 临的 其他价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 59,743,052.16 89.84 36,020,899.24 42.27
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 59,743,052.16 89.84 36,020,899.24 42.27
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 3,268,947.23 1,432,759.88
沪深 300 指 数下 降 5% -3,268,947.23 -1,432,759.88
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、 结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 59,743,052.16 元， 无 划分为 第二 层次 和第 三层 次的余 额。 （于 2017
年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产中 划分 为第 一 层
次的余 额为 人民 币 36,020,899.24 元， 划分 为第 二 层次的 余额 为人 民币 22,507,000.00 元 ，无 划
分为第 三层 次的 余额 。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调 整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 期无净转入（ 转
出）第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
3. 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年8 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 59,743,052.16 87.47
其中： 股票 59,743,052.16 87.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,900,211.40 8.64
8 其他各 项资 产 2,657,688.95 3.89
9 合计 68,300,952.51 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,043,142.00 13.60
C 制造业 39,379,118.16 59.22
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 8,078,280.00 12.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,242,512.00 4.88
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,743,052.16 89.84
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002419 天虹股 份 376,600 5,498,360.00 8.27
2 000860 顺鑫农 业 105,000 3,937,500.00 5.92
3 600298 安琪酵 母 93,500 3,336,080.00 5.02
4 002507 涪陵榨 菜 129,900 3,335,832.00 5.02
5 300122 智飞生 物 72,600 3,320,724.00 4.99
6 002475 立讯精 密 147,300 3,320,142.00 4.99
7 600270 外运发 展 154,700 3,242,512.00 4.88
8 601088 中国神 华 156,700 3,124,598.00 4.70
9 600507 方大特 钢 291,700 3,118,273.00 4.69
10 601899 紫金矿 业 839,200 3,029,512.00 4.56
11 002773 康弘药 业 57,000 2,964,570.00 4.46
12 603707 健友股 份 106,782 2,896,995.66 4.36
13 002384 东山精 密 112,800 2,707,200.00 4.07
14 300413 快乐购 68,000 2,579,920.00 3.88
15 600028 中国石 化 338,000 2,193,620.00 3.30
16 300408 三环集 团 88,557 2,081,089.50 3.13
17 002262 恩华药 业 103,400 2,069,034.00 3.11
18 600802 福建水 泥 245,100 1,730,406.00 2.60
19 000789 万年青 157,700 1,725,238.00 2.59
20 603156 养元饮 品 24,100 1,495,646.00 2.25
21 002008 大族激 光 25,200 1,340,388.00 2.02
22 601225 陕西煤 业 84,600 695,412.00 1.05 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 42 页 共 58 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002419 天虹股 份 5,608,985.00 6.58
2 300413 快乐购 5,479,492.87 6.43
3 601155 新城控 股 4,265,435.86 5.01
4 600507 方大特 钢 4,193,843.00 4.92
5 002110 三钢闽 光 4,189,760.64 4.92
6 601899 紫金矿 业 4,174,798.00 4.90
7 300122 智飞生 物 4,087,207.00 4.80
8 601088 中国神 华 3,823,687.00 4.49
9 600332 白云山 3,767,754.00 4.42
10 600298 安琪酵 母 3,606,428.00 4.23
11 002773 康弘药 业 3,604,356.00 4.23
12 601636 旗滨集 团 3,585,481.00 4.21
13 002475 立讯精 密 3,523,969.00 4.14
14 000860 顺鑫农 业 3,502,726.53 4.11
15 000568 泸州老 窖 3,455,070.00 4.05
16 601939 建设银 行 3,413,501.62 4.01
17 002507 涪陵榨 菜 3,401,885.60 3.99
18 000581 威孚高 科 3,339,513.00 3.92
19 300618 寒锐钴 业 3,263,584.00 3.83
20 603707 健友股 份 3,169,934.20 3.72
21 002384 东山精 密 2,808,318.00 3.30
22 603799 华友钴 业 2,616,652.76 3.07
23 002304 洋河股 份 2,508,744.00 2.94
24 600028 中国石 化 2,504,282.00 2.94
25 600581 八一钢 铁 2,499,125.00 2.93
26 300584 海辰药 业 2,477,638.50 2.91
27 603899 晨光文 具 2,400,710.39 2.82
28 300027 华谊兄 弟 2,380,498.00 2.79
29 300408 三环集 团 2,145,973.97 2.52
30 002456 欧菲科 技 2,144,302.00 2.52 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 58 页
31 000786 北新建 材 2,096,963.33 2.46
32 000789 万年青 2,061,236.00 2.42
33 600802 福建水 泥 2,061,208.00 2.42
34 002262 恩华药 业 2,009,521.00 2.36
35 600740 山西焦 化 1,970,522.00 2.31
36 603156 养元饮 品 1,767,996.71 2.07
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000967 盈峰环 境 4,760,493.90 5.59
2 601155 新城控 股 4,646,358.73 5.45
3 600332 白云山 4,621,978.00 5.42
4 603788 宁波高 发 4,326,613.80 5.08
5 600029 南方航 空 4,055,426.62 4.76
6 603197 保隆科 技 3,949,252.00 4.63
7 000568 泸州老 窖 3,557,251.00 4.17
8 300413 快乐购 3,421,388.00 4.02
9 002110 三钢闽 光 3,339,051.84 3.92
10 601111 中国国 航 3,304,842.00 3.88
11 300618 寒锐钴 业 3,147,374.00 3.69
12 000581 威孚高 科 3,128,079.00 3.67
13 002841 视源股 份 2,900,356.12 3.40
14 000786 北新建 材 2,889,033.00 3.39
15 603899 晨光文 具 2,780,199.80 3.26
16 002304 洋河股 份 2,718,266.16 3.19
17 603799 华友钴 业 2,713,177.34 3.18
18 601636 旗滨集 团 2,630,310.00 3.09
19 601939 建设银 行 2,617,236.57 3.07
20 300584 海辰药 业 2,603,102.50 3.05
21 603737 三棵树 2,334,662.58 2.74
22 601601 中国太 保 2,319,260.00 2.72
23 002456 欧菲科 技 2,161,073.08 2.54
24 601336 新华保 险 2,152,487.90 2.53
25 600581 八一钢 铁 2,105,486.00 2.47 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 58 页
26 300027 华谊兄 弟 2,036,673.00 2.39
27 600740 山西焦 化 1,852,629.00 2.17
28 600461 洪城水 业 1,746,592.00 2.05
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 130,903,863.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 99,525,754.61
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股 指 期货 时 ， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 58 页
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,100.80
2 应收证 券清 算款 2,608,437.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 993.79
5 应收申 购款 2,156.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,657,688.95
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 58 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,620 33,443.70 - - 54,178,799.27 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 本基 金的 所有 从业 人员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 58 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月6 日 ） 基金 份额 总额 2,870,622,209.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 62,804,617.84
本报告 期基 金总 申购 份额 1,047,457.85
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 9,673,276.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,178,799.27
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 48 页 共 58 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布 公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定 向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 49 页 共 58 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 73,628,097.82 31.95% 68,569.87 31.95% -
长 城 证 券 股
份有限 公司
1 52,787,614.26 22.91% 49,161.57 22.91% -
太 平 洋 证 券
股 份 有 限 公
司
1 23,506,930.01 10.20% 21,892.50 10.20% -
瑞 信 方 正 证
券 有 限 责 任
公司
2 22,913,264.14 9.94% 21,339.20 9.94% -
方 正 证 券 股
份有限 公司
2 12,290,443.64 5.33% 11,445.98 5.33% -
华创证券有
限责任 公司
1 12,054,685.90 5.23% 11,226.81 5.23% -
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 12,005,122.41 5.21% 11,180.23 5.21% -
国 金 证 券 股
份有限 公司
1 7,521,008.32 3.26% 7,004.56 3.26% -
平 安 证 券 股
份有限 公司
1 7,460,110.89 3.24% 6,947.59 3.24% -
中 信 证 券 股
份有限 公司
2 3,456,407.00 1.50% 3,218.75 1.50% -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
1 2,805,934.20 1.22% 2,613.06 1.22% -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
1 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 50 页 共 58 页
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
1 - - - - -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
恒 泰 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
第 一 创 业 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
注：1 、本 基金 本期 交易 单 元未变 更。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准：
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
c、经 营行 为规 范， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、 该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 51 页 共 58 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
长城证券股
份有限 公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
瑞信方正证
券有限责任
公司
- - - - - -
方正证券股
份有限 公司
- - - - - -
华创证券有
限责任 公司
- - - - - -
海通证券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证券股
份有限 公司
- - - - - -
平安证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限 公司
- - - - - -
安信证券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
- - - - - - 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 52 页 共 58 页
公司
瑞银证券有
限责任 公司
- - - - - -
天风证券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
民生证券股
份有限 公司
- - - - - -
恒泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加大 泰金 石基金
销售有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 20 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加洪 泰财 富（青
岛）基 金销 售有 限责 任公 司基金
申购及 定期 定额 投资 申购 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
3
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增洪 泰财 富（青
岛）基 金销 售有 限责 任公 司为销
售机构 并开 通基 金 “ 定期 定额投
资业务 ”和 基金 转换 业务 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
4
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2017 年第4 季度
报告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
5 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 ， 上海 证 2018 年 2 月 6 日 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 53 页 共 58 页
旗下部 分基 金参 加北 京恒 天明泽
基金销 售有 限公 司基 金申 购费率
优惠活 动的 公告
券报， 证券 时报， 基
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6
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加北 京创 金启富
投资管 理有 限公 司基 金转 换费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 2 月 13 日
7
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 2 月 14 日
8
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增上 海有 鱼基金
销售有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 2 月 28 日
9
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海有 鱼基金
销售有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 2 月 28 日
10
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 22 日
11
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下 62 只 基金 修改 基金 合 同及
托管协 议的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 23 日
12
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 基金 合同
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 23 日
13
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 托管 协议
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 23 日
14
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报
告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 28 日
15
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报
告摘要
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 28 日
16
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金继 续参 加中 国工商
银行个 人电 子银 行基 金申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 28 日
17
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机
银行基 金申 购及 定期 定额 投资申
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 30 日 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 58 页
购费率 优惠 活动 的公 告
18
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 西部 证券 开通基
金“定 期定 额投 资业 务 ” 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 3 月 30 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加东 海证 券股份
有限公 司基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 2 日
20
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加深 圳盈 信基金
销售有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 11 日
21
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增深 圳盈 信基金
销售有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 11 日
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 华福 证券 开通基
金“定 期定 额投 资业 务 ” 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 19 日
23
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2018 年第1 季度
报告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 21 日
24
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增上 海钜 派钰茂
基金销 售有 限公 司为 销售 机构并
开通基 金 “ 定期 定额 投资 业务 ”
的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 23 日
25
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海钜 派钰茂
基金销 售有 限公 司基 金申 购及定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 23 日
26
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请投 资者 及时 更新 过期 身份证
件或身 份证 明文 件的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 24 日
27
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
实施存 量非 居民 金融 账户 涉税信
息尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 25 日
28
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
存量客 户非 居民 涉税 信息 收集功
能上线 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 25 日
29
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
2018 年 4 月 26 日 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 58 页
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30
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加华 鑫证 券有限
责任公 司基 金申 购及 定期 定额投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 27 日
31
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增华 鑫证 券有限
责任公 司为 销售 机构 并开 通基金
“定期 定额 投资 业务 ”和 基金转
换业务
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 4 月 27 日
32
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
33
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加中 国银 河证券
股份有 限公 司基 金申 购及 定期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 5 月 21 日
34
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增四 川天 府银行
股份有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基
金转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 5 月 23 日
35
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加 嘉 实财 富管理
有限公 司基 金认/申 购 （ 含 定期定
额投资 申购 ）费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 5 月 31 日
36
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 5 月 31 日
37
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 2 日
38
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加民 商基 金销售
（上海 ）有 限公 司基 金申 购及定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 20 日
39
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2018 年第1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 20 日
40
景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2018 年第1 号更
新招募 说明 书
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 20 日 景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 56 页 共 58 页
41
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增民 商基 金销售
（上海 ）有 限公 司为 销售 机构并
开通基 金 “ 定期 定额 投资 业务 ”
和基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 20 日
42
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机
银行基 金申 购及 定期 定额 投资申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 29 日
43
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请非 自然 人客 户及 时登 记受益
所有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
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2018 年 6 月 29 日
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投 资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监 会2017 年8 月31 日颁 布的 《公 开募 集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规
定》 （以 下简 称 “ 《 流动 性 新规》 ”） 的 要求， 景顺 长城基 金管 理有 限公 司对 包括本 基金 在内 的
旗下 62 只 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金基 金合 同及 托管协 议进 行修 改。 并按 照法规 要求 对适 用
基金持 续持 有期 少 于 7 日 的投资 者收 取不 低 于 1.5% 的赎回 费， 并将 上述 赎回 费全额 计入 该基 金
的基金 财产 。修 改后 的基 金合同 、托 管协 议及 赎回 费相关 规则 调整 等事 宜已 于 2018 年 3 月 31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景顺长城中国回报混合 2018 年 半年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城中国 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
