富 兰 克林 国 海新 趋 势灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年半 年度报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年2 月8 日（基 金合 同生 效日 ）起至 6 月30 日止 。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 国富新 趋势 混合
基金主 代码 005552
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年2 月8 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 151,141,846.78 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富新 趋势 混 合 A 国富新 趋势 混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 005552 005553
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 31,802,900.85 份 119,338,945.93 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 和组 合管 理 ， 力
求实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 贯彻 “自 上而 下” 的资产 配置 策略 ， 通 过对 宏观经 济、 国家/ 地区 政策 、
证券市 场流 动性 、 大类 资 产 相对 收益 特征 等因 素的 综合分 析 ， 在 遵守 大类 资 产
投资比 例限 制的 前提 下进 行积极 的资 产配 置， 对基 金组合 中股 票、 债券 、 短 期
金融工 具的 配置 比例 进行 调整和 优化 ，平 衡投 资组 合的风 险与 收益 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 对境 内股 票及 港股 通标的 股票 的选 择， 将采 用 “自 下而 上” 精选 个 股 策
略，对 受益 于国 家/ 地区 产 业政策 及经 济发 展方 向的 相关上 市公 司进 行深 入挖
掘， 精选 具有 核心 竞争 优 势和持 续成 长能 力的 优质 上市公 司 。 主 要从 行 业 地 位、
核心竞 争力 、 盈 利能 力、 公司治 理水 平、 估值 水平 等五方 面对 上市 公司 进 行 评
估。另 外， 本基 金将 仅通 过港股 通投 资港 股市 场， 比较个 股与 A 股市 场同 类
公司的 质地 及估 值水 平等 要素 ， 优 选具 备质 地优 良 、 行 业景 气的 公司 进行 重 点
配置。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、 资 金流动 性等 影响 市场 利 率 的
主要因 素进 行深 入研 究 ， 结合新 券发 行情 况 ， 综 合 分析市 场利 率和 信用 利差 的
变动趋 势， 采取 久期 调整 、 收益 率曲 线配 置和 券种 配置等 积极 投资 策略 ， 把 握
债券市 场投 资机 会， 以获 取稳健 的投 资收 益。
（四） 股票 申购 策略
本基金 将深 入研 究首 次发 行（IPO ） 股票 及增 发新 股 的上市 公司 基本 面， 挖掘
公司的 内在 价值 ， 根 据当 时股票 市场 整体 投资 环境 及定价 水平 ，一、二级市场
间资金 供求 关系 ， 在有 效 控制风 险的 前提 下制 定相 应的股 票申 购策 略 。 对 通 过富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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股票申 购获 得的 股票 ，将 根据其 实际 的投 资价 值确 定持有 或卖 出。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率x30%+ 恒生 指数 收益 率x20%+ 中债国 债总 指数 收益 率 （ 全
价）x50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 基 金的预 期风 险与 预期 收益 水平高 于债 券型 基金 和 货 币
市场基 金 ， 低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中等 风险 收益 特征 的投 资
品种 。 本 基金 将通 过港 股 通投资 于香 港市 场股 票 ， 会面临 港股 通机 制下 因投 资
环境、 投资 标的 、市 场制 度以及 交易 规则 等 差 异带 来的特 有风 险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电 话 021-3855 5555 010-66105798
电子邮 箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105799
注册地 址
广西南 宁市 西乡 塘区 总部
路1 号 中国 －东 盟科 技企
业孵化 基地 一 期 C-6 栋二
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 吴显玲 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.ftsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海
国金中 心二 期 9 层
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国富新 趋势 混 合 A 国富新 趋势 混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年2 月8 日 （ 基金合
同生效 日 ） - 2018 年6 月30 日)
报告期(2018 年2 月8 日 （基
金合同 生效 日） - 2018 年 6
月30 日)
本期已 实现 收益 382,939.07 940,876.86
本期利 润 392,180.61 1,092,800.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0095 0.0121
本期加 权平 均净 值利 润率 0.94% 1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.06% 0.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 313,345.85 1,049,847.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0099 0.0088
期末基 金资 产净 值 32,139,392.63 120,475,511.84
期末基 金份 额净 值 1.0106 1.0095
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.06% 0.95%
注：
1. 本 基金 合同 生效 日为 2018 年2 月 8 日 。本 基金 2018 年 度主 要财 务指 标的 计算期 间 为 2018 年
2 月 8 日-2018 年6 月 30 日。
2． 上述 财务 指标 采用 的计 算公式 ， 详见 证监 会发 布的 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 － 第 1 号 《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》 。
3． 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益.
4． 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
5． 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如 ， 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富新 趋势 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.03% -3.02% 0.59% 3.49% -0.56%
过去三 个月 0.76% 0.03% -2.97% 0.53% 3.73% -0.50%
自基金 合同
生效起 至今
1.06% 0.03% -3.69% 0.56% 4.75% -0.53%
国富新 趋势 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.51% 0.04% -3.02% 0.59% 3.53% -0.55%
过去三 个月 0.68% 0.03% -2.97% 0.53% 3.65% -0.50%
自基金 合同
生效起 至今
0.95% 0.03% -3.69% 0.56% 4.64% -0.53%
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2018 年2 月8 日 。 本基金 建仓 期 为6 个 月 ， 截至报 告期 末基 金尚
未完成 建仓 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场 第 16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有超 过 70 年 的 投资管 理经 验。 国海 富兰 克 林基金 管理 有限 公司 引进 富兰克 林邓 普顿 投
资集团享誉全 球的投资 机 制、研究平台 和风险控 制 体系，借助国 海证券股 份 有限公司的 综合业务
优势， 力争 成为 国内 一流 的基金 管理 公司 。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年 6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了 33 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金 、
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
2018 年2 月8 日 - 12 年
吴西燕 女士 ， 上 海财 经大
学硕士 ，历 任中 国建 设银
行深圳 分行 会计 ，国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
研究助 理、 研究 员、 高级
研究员 、国 富弹 性市 值混
合基金 及国 富深 化价 值混
合基金 的基 金经 理助 理。
截至本 报告 期末 任国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
行业研 究主 管， 国富 中国
收益混 合基 金、 国富 金融
地产混 合基 金、 国富 新机
遇混合 基金 、国 富新 增长
混合基 金、 国富 新价 值混
合基金 、国 富新 收益 混合
基金、 国富 新活 力混 合基富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金、 国 富
新趋势
混合基
金及国
富天颐
混合基
金的基
金经理
金、国 富新 趋势 混合 基金
及国富 天颐 混合 基金 的基
金经理 。
邓钟锋
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金、 国 富
恒丰定
期债券
基金、 国
富新趋
势混合
基金、 国
富天颐
混合基
金及国
富恒裕6
2018 年2 月8 日 - 11 年
邓钟锋 先生 ，厦 门大 学金
融学硕 士。 历任 深圳 发展
银行北 京分 行公 司产 品研
发及审 查、 中信 银行 厦门
分行公 司信 贷审 查、 上海
新世纪 信用 评级 公司 债券
分析员 、农 银汇 理基 金管
理有限 公司 研究 员及 国海
富兰克 林基 金管 理有 限公
司投资 经理 。截 至本 报告
期末任 国海 富兰 克林 基金
管理有 限公 司国 富金 融地
产混合 基金 、国 富新 机遇
混合基 金、 国富 新增 长混
合基金 、国 富新 价值 混合
基金、 国富 新 收 益混 合基
金、 国 富新 活力 混合 基金 、
国富恒 丰定 期债 券基 金、
国富新 趋势 混合 基金 、国
富天颐 混合 基金 及国 富恒
裕 6 个 月定 期开 放债 券基
金的基 金经 理。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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个月定
期开放
债券基
金的基
金经理
杜飞
国富成
长动力
混合基
金及国
富新趋
势混合
基金的
基金经
理兼研
究员
2018 年4 月20
日
- 7 年
杜飞先 生， 上海 财经 大学
经济学 硕士 。历 任国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
担任研 究助 理、 研究 员、
国富中 小盘 股票 基金 、国
富焦点 驱动 混合 基金 及国
富弹性 市值 混合 基金 的基
金经理 助理 。截 至本 报告
期末任 国海 富兰 克林 基金
管理有 限公 司国 富成 长动
力混合 基金 及国 富新 趋势
混合基 金的 基金 经理 兼研
究员。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海新 趋 势混合型证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为 基金份 额持有人 谋 求最大利益 ，无损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。基 金投 资组 合符 合有 关法律 、法 规的 规定 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期 内公 司未 发现 不同 投资组 合间 通过 价差 交易 进行利 益输 送的 行为 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内公司 不存在投 资 组合之间发生 的同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 度上 证公 司 债指数 上 涨 2.14% ，中 证 全债指 数上 涨 4.35% ， 期 间中国 人民 银行
两次宣布降准 ，银行间 市 场资金面逐步 趋向宽松 ， 叠加国内权益 市场调整 幅 度较大，市 场的风险
偏好下降，债 券市场持 续 回暖。宏观基 本面，生 产 、消费整体偏 弱，大宗 商 品价格出现 较大幅度
回落；中美贸 易战持续 发 酵，降杠杆背 景下实体 企 业融资渠道仍 然受阻 ， 央 行货币政策 态度定调
转变为资金面 “合理充 裕 ”。整体看上 半年度债 券 市场利率债和 高等级信 用 债上涨幅度 较多，利
率中枢 有所 下行 ，但 中、 低等级 信用 债走 势进 一步 分化。
2018 年上 半年 度本 基金 以 稳健 配 置为 主， 选择 高等 级信用 债、 金融 债、 利率 债进行 配置 ， 并
结合套 息、 波段 操作 等策 略，增 厚组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月 30 日， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.0106 元， 本报 告期份 额净 值上 涨 1.06% ，
同期业 绩基 准下 跌 3.69% ，本基 金跑 赢业 绩基 准 4.75 个 百分 点。 本基 金 C 类 份额净 值 为 1.0095
元， 本报 告期 份额 净值 上 涨 0.95% ， 同 期业 绩基 准下 跌 3.69% ， 本 基金 跑赢 业绩 基准 4.64 个百 分
点。本 基金 上半 年度 债券 久期有 所拉 长， 为基 金净 值贡献 了相 对收 益。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年下 半年 经济 增 长增速 放缓 。 由于 贸易 战 持续升 温 ， 经 济增 长不 确 定性加 大 ， 大 宗
商品价格总体 将呈现下 降 态势，市场的 风险偏好 难 以提升；考虑 到中央对 房 地产的严厉 控制及宏
观审慎 监管 升级 ， 社会 融 资总量 可能 继续 下滑 ， 经 济存在 持续 回落 风险 。 债 券市场 机会 相对 明确 ，
由于内 外部 经济 环境 均存 在较大 压力 ， 社 会融 资总 量及 M2 数据 下 行趋 势暂 时 难以中 止， 央行 公开
市场操 作预 计将 持续 偏向 宽松。
本基金将继续 按照基金 合 同及相关法律 法规要求 ， 努力做好基金 投资工作 ， 争取未来取得 更富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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好的长 期投 资收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会 （简 称 “估 值委 员会 ” ） ， 并已 制订 了 《公 允估 值 管理办 法》 。 估值 委员 会审 核和决 定投 资资 产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委 员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截至本报告期 末，根据 本 基金基金合同 和相关法 律 法规的规定， 本基金无 应 分配但尚未实 施
分配的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对富兰克 林国海新 趋 势灵活配置混 合型证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 富兰克林 国 海新趋势灵活 配置混合 型 证券投资基金 的管理人-- 国海富兰克林 基
金管理有限公 司在富兰 克 林国海新趋势 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金 资产净值
计算、基金份 额申购赎 回 价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行为，在 各重要方 面 的运作严格按 照基金合 同 的规定进行。 本报告期 内 ，富兰克林 国海新趋
势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对国海富 兰 克林基金管理 有限公司 编 制和披露的富 兰克林国 海 新趋势灵活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年半年 报告 中财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§6 半年度 财 务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,471,437.66
结算备 付金
1,305,991.65
存出保 证金
5,319.46
交易性 金融 资产 6.4.7.2 126,369,037.20
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
126,369,037.20
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 41,000,000.00
应收证 券清 算款
4,004,487.67
应收利 息 6.4.7.5 1,166,053.50
应收股 利
-
应收申 购款
1,303,800.81
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
176,626,127.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
20,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
3,717,020.01
应付管 理人 报酬
70,446.36
应付托 管费
11,741.07
应付销 售服 务费
27,267.29
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,866.09 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应交税 费
6,801.73
应付利 息
10,243.38
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 158,837.55
负债合 计
24,011,223.48
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 151,141,846.78
未分配 利润 6.4.7.10 1,473,057.69
所有者 权益 合计
152,614,904.47
负债和 所有 者权 益总 计
176,626,127.95
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 国富 新趋 势混 合 A 基金 份额 净值 1.0106 元，基 金份 额总 额
31,802,900.85 份； 国富 新趋势 混 合 C 基金 份额 净 值 1.0095 元， 基金 份额 总额 119,338,945.93
份。国 富新 趋势 混合 份额 总额合 计 为151,141,846.78 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年2 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年2 月 8 日(基金合 同生效日)至2018
年 6 月 30 日
一、收入
2,154,911.80
1.利息 收入
2,009,732.00
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 85,381.54
债券利 息收 入
765,469.34
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,158,881.12
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-220,017.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -188,270.94
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -31,746.90
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16
161,165.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 204,032.31
减： 二、费用
669,930.54
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 311,797.52
2．托 管费 6.4.10.2.2 51,966.26
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 107,110.17
4．交 易费 用 6.4.7.18 14,997.36
5．利 息支 出
22,603.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,603.76
6. 税 金及 附加
1,035.60
7．其 他费 用 6.4.7.19 160,419.87
三、利润总 额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,484,981.26
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
1,484,981.26
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年2 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
211,393,797.72 - 211,393,797.72
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,484,981.26 1,484,981.26
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-60,251,950.94 -11,923.57 -60,263,874.51
其中：1.基 金申 购款 150,766,544.54 599,735.84 151,366,280.38
2. 基金 赎回 款 -211,018,495.48 -611,659.41 -211,630,154.89
四、 本 期 向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益 151,141,846.78 1,473,057.69 152,614,904.47 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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（基金 净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 新趋势灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 许可[2017]1549 号 《关 于准 予富 兰克 林国海 新趋 势灵 活
配置混合型证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 国 海富兰克林基 金管理有 限 公司依照《 中华人民
共和国证券投 资基金法 》 和《富兰克林 国海新趋 势 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 募集 期间 为 2018 年 1 月 8 日起至 2018
年2 月2 日 止， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 211,375,180.39 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2018) 第0100 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《富 兰克 林国 海 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2018 年 2 月 8 日
正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 211,393,797.72 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息折
合 18,617.33 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管 人
为中国 工商 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国工 商 银行”) 。
根据《富兰克 林国海新 趋 势灵活配 置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 富 兰克林国海新 趋
势灵活配置 混合型证 券投 资基金招募 说明书》 ， 本基 金根据认购/ 申购费用 及销 售服务费收 取方式
的不同，将 基金份额 分为 不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取前端认 购/ 申购费，但 不从本 类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ， 称 为 A 类基金 份额 ； 在 投资 者认 购/申 购时 不收 取前 后
端认购/申 购费 ， 而 从本 类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ， 称为C 类基金 份额 。 本基 金
A 类、C 类 两种 收费 模式 并 存，并 分别 计算 基金 份额 净值。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海新趋 势灵活配 置 混合型证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的股 票(包括中 小板 、创业板及 其他经中 国证 监会核准上 市的股票) 、港 股通标的股 票、债
券( 包 括国 债、 央行 票据、 金融债 券、 企业 债券 、 公 司债券 、 中 期票 据、 短期 融资券 、 超 短期 融资富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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券、证券公司 短期公司 债 券、次级债券 、政府支 持 机构债、政府 支持债券 、 地方政府债 、中小企
业私募 债券 、 可 转换 债券( 含可分 离交 易可 转换 债券) 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券)、 债券
回购、银行 存款(包括 协议 存款、定期 存款及其 他银 行存款)、同 业存单、 货 币 市场工 具、 权证、
资产支 持证 券、 股指 期货 、 国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合中国证 监会相关 规 定)。本基金股 票占基金 资 产的比例为 0%–95%(其 中 投资于国内依 法发
行 上 市 的 股 票 的 比 例 占 基 金 资 产 的 0%-95% ， 投 资 于 港 股 通 标 的 股 票 的 比 例 不 超 过 股 票 资 产 的
50%)；每个 交易日日 终在 扣除股指期货 和国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，现金或者 到期日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金的业 绩比较 基准 为： 沪 深
300 指 数收 益率 x 30%+ 恒 生指数 收益 率 x 20%+中债国债总 指数 收益 率( 全价) x 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2018 年 8 月 25 日 批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海 新 趋势 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 2 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日 期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务 报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年2
月8 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2018 年6 月30 日。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资产支持证 券分类为 以 公允价值计量 且
其变动计入当 期损益的 金 融 资产。除衍 生工具所 产 生的金融资产 在资产负 债 表中以衍生 金融资产
列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资) 按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确 认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别基金份 额 享有同等分配 权。本基 金 收益以现金形 式分配， 但 基金份额持有 人
可选择现金红 利或将现 金 红利按分红除 权日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投 资。若期
末未分配利润 中的未实 现 部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份 额交易产
生的未实现平 准金等， 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分； 若期末未
分配利润的未 实现部分 为 负数，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润，即已实 现部分相
抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 26 页 共 58 页
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据 确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本 基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前对于 在锁 定 期 内的 非公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布< 证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知 》 之 附件 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票估 值指引(试行)》 ， 按 估值 日 在证券 交易 所上 市交
易的同一股票 的公允价 值 扣除中证指数 有限公司 根 据指引所独立 提供的该 流 通受限股票 剩余限售
期对应 的流 动性 折扣 后的 价值进 行估 值。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产 支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关于上市 公司股息红利差 别化个人 所得税政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进行税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 、国 发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011] 第 588 号修 订的 《中 华人 民 共和国 城市 维护 建设
税暂行 条例 》 、 国 务院令[2005] 第448 号 《国 务院关 于 修改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规定 〉 的决 定》 、
桂财综[2011]13 号 《关于 调整我 区地 方教 育附 加征 收标准 有关 问题 的通 知》 及其 他 相关 财税 法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1)资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地 方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对基金从 证券市场 中取 得的收入，包 括买卖股 票 、 债券的差价 收入，股 票 的股息、红 利
收入， 债 券的 利息 收入 及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、教 育费附 加和 地
方教育 费附 加。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 1,471,437.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,471,437.66
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 48,629,592.42 48,634,037.20 4,444.78
银行间 市场 77,578,279.45 77,735,000.00 156,720.55
合计 126,207,871.87 126,369,037.20 161,165.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 126,207,871.87 126,369,037.20 161,165.33
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券- 交易 所 41,000,000.00 -
买入返 售证 券- 银行 间 - -
合计 41,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,372.61
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 528.93
应收债 券利 息 1,119,775.47
应收买 入返 售证 券利 息 44,374.33 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.16
合计 1,166,053.50
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,166.09
银行间 市场 应付 交易 费用 1,700.00
合计 8,866.09
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 94.68
审计费 27,550.38
信息披 露费 131,192.49
合计 158,837.55
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国富新 趋势 混 合 A
项目
本期
2018 年 2 月8 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 48,239,095.58 48,239,095.58
本期申 购 94,522.20 94,522.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,530,716.93 -16,530,716.93
本期末 31,802,900.85 31,802,900.85
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 31 页 共 58 页
金额单 位： 人民 币元
国富新 趋势 混 合 C
项目
本期
2018 年 2 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 163,154,702.14 163,154,702.14
本期申 购 150,672,022.34 150,672,022.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -194,487,778.55 -194,487,778.55
本期末 119,338,945.93 119,338,945.93
注：
1.申购 含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。
2. 本 基金自 2018 年 1 月 8 日起至 2018 年 2 月 2 日止期 间公 开发 售， 共募集 有效 净认 购资 金
211,375,180.39 元。 根据 《 富 兰克 林国 海新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 211,393,797.72 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 18,617.33
份基金 份额 。
3. 根 据 《 富兰 克林 国海新 趋势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《富 兰克林 国海 新趋 势 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 以及 相关 公告等 ，本 基金 于 2018 年 2 月 8 日( 基 金合 同
生效日) 至 2018 年 3 月 13 日止 期间 暂不 向投 资人 开 放基金 交易 。申 购业 务、 赎回业 务和 转换 业
务自 2018 年 3 月 14 日 起开始 办理 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国富新 趋势 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 382,939.07 9,241.54 392,180.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-69,593.22 13,904.39 -55,688.83
其中： 基金 申购 款 425.40 -150.31 275.09
基金赎 回款 -70,018.62 14,054.70 -55,963.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 313,345.85 23,145.93 336,491.78
单位： 人民 币元
国富新 趋势 混 合 C 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 940,876.86 151,923.79 1,092,800.65
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
108,970.55 -65,205.29 43,765.26
其中： 基金 申购 款 739,889.86 -140,429.11 599,460.75
基金赎 回款 -630,919.31 75,223.82 -555,695.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,049,847.41 86,718.50 1,136,565.91
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日( 基金 合同 生效日) 至 2018 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 70,685.93
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 14,685.97
其他 9.64
合计 85,381.54
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日( 基金 合同 生效日) 至2018 年6
月 30 日
卖出股 票成 交总 额 4,283,481.06
减：卖 出股 票成 本总 额 4,471,752.00
买卖股 票差 价收 入 -188,270.94
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-31,746.90
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -31,746.90
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
46,594,853.61
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
45,524,651.36
减：应 收利 息总 额 1,101,949.15
买卖债 券差 价收 入 -31,746.90
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 2 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2018
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 161,165.33
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 161,165.33
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 - 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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3.其他 -
合计 161,165.33
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日( 基金 合同 生效日)至2018 年6
月 30 日
基金赎 回费 收入 190,891.18
转换费 收入 13,141.13
合计 204,032.31
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总 额25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日( 基金 合 同生效 日)至2018 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用 13,297.36
银行间 市场 交易 费用 1,700.00
合计 14,997.36
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日( 基 金合 同 生效日) 至2018 年
6 月 30 日
审计费 用 27,550.38
信息披 露费 131,192.49
银行汇 划费用 1,277.00
其他手 续费 400.00
合计 160,419.87
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、 基 金注 册 登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 （"中 国工 商银
行"）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
国海证 券股 份有 限公 司（" 国海证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc. ）
基金管 理人 的股 东
国海富 兰克 林资 产管 理（ 上海） 有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年2 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国海证 券 971,469.06 11.10%
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年2月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6 月30 日
当期佣 金 占当期 佣金 总 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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量的比 例 总额的 比例
国海证 券 904.74 11.10% 902.98 12.60%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金 的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日(基 金合 同 生效日)至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 311,797.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 43,929.74
注： 支 付基 金管 理人 国 海 富兰克 林基 金管 理有 限公 司 的 管理 人报 酬按 前一 日 基金资 产净 值 0.6%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ：日管理 人 报酬＝前一 日基金资
产净值 X 0.6% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日(基 金合 同 生效日)至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 51,966.26
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 2 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 趋势 混 合 A 国富新 趋势 混 合C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 48,942.12 48,942.12
合计 - 48,942.12 48,942.12 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额对 应的 基金 资产 净值 0.30% 的 年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 给国海富 兰 克林基金管理 有限公司 ， 再由国海富 兰克林基
金管理 有限 公司 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一 日 C 类份额
基金资 产净 值X 0.30%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
1.基金 管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金费 率按 本基 金基金 合同 公布 的费 率执 行。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2018 年2 月8 日 ，本 报 告期基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2018 年2 月8 日， 本报 告期末 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投 资
本基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年2 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 1,471,437.66 70,685.93
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配情 况 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券
款余 额 20,000,000.00 元，于 2018 年 7 月 2 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 ，按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 基 金的预期风险 与预期收 益 水平高于债券 型基金和 货 币市场基金， 低
于股票型基金 ，属于证 券 投资基金中的 中等风险 收 益特征的投资 品种。本 基 金投资的金 融工具主
要包括股票投 资及债券 投 资等。本基金 在日常投 资 管理中面临的 与这些金 融 工具相关的 风负责险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险等。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主 要目标是
争取将以上风 险控制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以 实现“风
险和收 益高 于债 券型 基金 而低于 股票 型基 金， 谋求 稳定和 可持 续的 长期 收益 ”的风 险收 益目 标。
本基 金的 基金 管理 人奉 行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了以 风险 管理 委员 会为核 心的 ， 由
督察长、风险 管理委员 会 、监察稽核部 、风险控 制 部和相关业务 部门构成 的 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险管理委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面，由 监 察稽核部负责 协调并与 各 部门合作完 成运作风
险管理 ，由 风险 控制 部负 责投资 风险 管理 与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性和定量 相 结合的分析方 法
去评估各种风 险发生的 可 能性及其发生 可能给基 金 资产造成的损 失。从定 性 分析的角度 出发，主富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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要是发掘各类 风险的风 险 点，判断风险 发生的频 度 和 损失，对风 险实行分 级 管理。而从 定量分析
的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金融 工具特征 通 过特定的风 险量化指
标、模型，日 常的分析 报 告，确定基金 资产的风 险 状态及其是否 符合基金 的 风险特征， 及时对各
种风险 进行 监控 和评 估， 并通过 风险 处置 流程 ，将 风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银 行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信 用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年 6 月 30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 75,548,415.20
合计 75,548,415.20
注：未 评级 部分 为到 期日 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 同业 存单 和短 期融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
AAA 49,757,000.00
AAA 以下 -
未评级 1,063,622.00 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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合计 50,820,622.00
注：未 评级 部分 为国 债和 政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请 的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 6 月 30 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 20,000,000.00 元将 2018 年 7 月 2
日到期且计 息(该利息 金额 不重大)外， 本基金所 承担 的其他金融 负债的合 约约 定到期日均 为一个
月以内且不 计息，可 赎回 基金份额净 值(所有者 权益)无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10% ，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券 的 10%, 本 基 金 与 由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过 该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方 式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性 受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结 果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款 、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及资 产支 持证 券投 资等。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,471,437.66 - - - 1,471,437.66
结算备 付金
1,305,991.65 - - - 1,305,991.65
存出保 证金
5,319.46 - - - 5,319.46
交易性 金融 资产
0.00 116,308,037.20 10,061,000.00 - 126,369,037.20
买入返 售金 融资 产
41,000,000.00 - - - 41,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - 4,004,487.67 4,004,487.67
应收利 息
- - - 1,166,053.50 1,166,053.50
应收申 购款
- - - 1,303,800.81 1,303,800.81
资产总 计 43,782,748.77 116,308,037.20 10,061,000.00 6,474,341.98 176,626,127.95
负债
卖出回 购金 融资 产
款
20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应付赎 回款 - - - 3,717,020.01 3,717,020.01
应付管 理人 报酬 - - - 70,446.36 70,446.36
应付托 管费 - - - 11,741.07 11,741.07
应付销 售服 务费 - - - 27,267.29 27,267.29
应付交 易费 用 - - - 8,866.09 8,866.09
应付利 息 - - - 10,243.38 10,243.38
应交税 费 - - - 6,801.73 6,801.73
其他负 债 - - - 158,837.55 158,837.55
负债总 计 20,000,000.00 - - 4,011,223.48 24,011,223.48
利率敏 感度 缺口 23,782,748.77 116,308,037.20 10,061,000.00 2,463,118.50 152,614,904.47
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以 外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 增加 约 55
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 减少 约 55
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6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场 价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投 资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 等 权益类资产占 基
金资产 的 0%-95% ； 其 中， 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货和 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后，
现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每 日
对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 交易 性权 益类投 资， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外 的
市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属于第 一层 次的 余额 ，属 于第二 层次 的余 额为 126,369,037.20 元 ，无 属于 第 三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并 根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金 资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 126,369,037.20 71.55
其中： 债券 126,369,037.20 71.55
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 41,000,000.00 23.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,777,429.31 1.57
7 其他各 项资 产 6,479,661.44 3.67
8 合计 176,626,127.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1 000902 新洋丰 1,471,449.00 0.96
2 601155 新城控 股 798,116.00 0.52
3 600702 舍得酒 业 497,635.00 0.33
4 002304 洋河股 份 485,695.00 0.32
5 300352 北信源 409,530.00 0.27
6 002368 太极股 份 409,399.00 0.27
7 601398 工商银 行 398,036.00 0.26
8 002142 宁波银 行 1,892.00 0.00
注：
1. 买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 ；
2. 鉴 于部 分股 票占 基金 资 产净值 的比 例过 于微 小， 四 舍五入 后无 法通 过小 数点 后两位 数据 加以 列
示，故 标注 为 “ 0.00 ” 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000902 新洋丰 1,316,763.00 0.86
2 601155 新城控 股 809,066.00 0.53
3 600702 舍得酒 业 502,458.00 0.33
4 002304 洋河股 份 477,464.06 0.31
5 300352 北信源 407,025.00 0.27
6 601398 工商银 行 392,764.00 0.26
7 002368 太极股 份 376,135.00 0.25
8 002142 宁波银 行 1,806.00 0.00
注：
1. 卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 ；
2. 鉴 于部 分股 票占 基金 资 产净值 的比 例过 于微 小， 四 舍五入 后无 法通 过小 数点 后两位 数据 加以 列
示，故 标注 为 “ 0.00 ” 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,471,752.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,283,481.06 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,072,415.20 11.84
其中： 政策 性金 融债 18,072,415.20 11.84
4 企业债 券 30,561,622.00 20.03
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,259,000.00 13.27
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 57,476,000.00 37.66
9 其他 - -
10 合计 126,369,037.20 82.80
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111811107
18 平 安银 行
CD107
200,000 19,180,000.00 12.57
2 111812093
18 北 京银 行
CD093
200,000 19,166,000.00 12.56
3 111813047
18 浙 商银 行
CD047
200,000 19,130,000.00 12.53
4 018005 国开1701 180,040 18,072,415.20 11.84
5 101556023
15 闽 高速
MTN001
100,000 10,183,000.00 6.67
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本期 末未 持有 股指 期货。
7.10.2 本基 金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货 的定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。
基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险性特征 ，运用股 指 期货对冲系统 性
风险、对冲特 殊情况下 的 流动性风险， 如大额申 购 赎回等；利用 金融衍生 品 的杠杆作用 ，以达到
降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证 券。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,319.46
2 应收证 券清 算款 4,004,487.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,166,053.50
5 应收申 购款 1,303,800.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,479,661.44
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国富
新趋
势混
合A
112 283,954.47 30,002,050.00 94.34% 1,800,850.85 5.66%
国富
新趋
势混
合C
9,060 13,172.07 - - 119,338,945.93 100.00%
合计 9,172 16,478.61 30,002,050.00 19.85% 121,139,796.78 80.15%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国富新 趋
势混 合A
99.94 0.000314%
国富新 趋
势混 合C
4,277.52 0.003584%
合计 4,377.46 0.002896%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国富新 趋势 混 合 A 0
国富新 趋势 混 合 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国富新 趋势 混 合 A 0
国富新 趋势 混 合 C 0
合计 0 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国富新 趋势 混合
A
国富新 趋势 混合
C
基金合 同生 效日 （2018 年 2 月 8 日） 基金 份
额总额
48,239,095.58 163,154,702.14
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
94,522.20 150,672,022.34
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
16,530,716.93 194,487,778.55
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 31,802,900.85 119,338,945.93
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
1 、 经 公司 决定 ，同 意增 聘杜 飞 为富 兰克 林 国海 新趋势 灵 活配 置混 合 型证 券投资 基 金的 基金
经理 ， 与 现任 基金 经理 吴 西燕和 邓钟 锋共 同管 理该 基金 。 公 司已 办理 完成 上 述基金 经理 的变 更手
续，并 于2018 年4 月20 日进行 了公 告。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略的 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自成 立以 来对 其进 行审计 的均 为普 华永 道中 天会计 师事 务所， 未曾 改 聘其他 会计 师 事
务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形：
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
（二） 基 金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证 券 2 3,327,040.00 38.00% 3,098.45 38.00% -
广发证 券 1 2,895,617.00 33.07% 2,696.68 33.07% -
东北证 券 1 1,058,649.00 12.09% 985.94 12.09% -
国海证 券 2 971,469.06 11.10% 904.74 11.10% -
海通证 券 1 502,458.00 5.74% 467.98 5.74% -
申万宏 源 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
①资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
②财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
⑤研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
①全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
②具有 数量 研究 和开 发能 力；
③能有 效组 织上 市公 司调 研；
④能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
⑤上门 路演 和电 话会 议的 质量； 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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⑥与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
①基金管 理人 根据上述 标 准考察证券经 营机构， 考 察结果经公司 领导审批 后 ，我司与被 选中的证
券经营 机构 签订 《 券商 交 易单元 租用 协议 》 和 《研 究服务 协议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手
续。
②之后，基金 管理人将 根 据各证券经营 机构的研 究 报告、信息服 务质量等 情 况，根据如 下选择标
准细化 的评 价体 系， 每季 度对签 约证 券经 营机 构的 服务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
③交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期内，根 据上述基 金 专用交易单元 选择 标准 和 程序，本基金 逐步新增 国 海证券上海 及深圳交
易单元 各 1 个， 申万 宏源 上海交 易单 元 1 个， 海通 证券上 海交 易单 元 1 个， 国金证 券上 海及 深圳
交易单 元 各 1 个 ，广 发证 券上海 交易 单 元 1 个 ，国 泰君安 深圳 交易 单 元 1 个 ，东北 证券 深圳 交易
单元1 个， 第一 创业 证券 深圳交 易单 元 1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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的比例 的比例
国金证 券 7,512,910.52 9.18% 370,000,000.00 16.74% - -
广发证 券 17,225,708.59 21.04% 225,000,000.00 10.18% - -
东北证 券 - - - - - -
国海证 券 31,546,164.03 38.53% 207,000,000.00 9.37% - -
海通证 券 25,589,943.10 31.25% 271,000,000.00 12.26% - -
申万宏 源 - - 1,137,000,000.00 51.45% - -
国泰君 安 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型基 金招 募说 明书 及
摘要
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
2
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金合 同
及摘要
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
3
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
份额发 售公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
4
关于增 加中 国银 行为 富兰 克
林国海 新 趋 势灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 代销 机构 的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 22 日
5
关于增 加南 海农 商行 为富 兰
克林国 海新 趋势 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 25 日
6
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
合同生 效公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 2 月 9 日
7
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下基 金参 加北 京展 恒
销售有 限公 司基 金认 购 、 申购
及定期 定额 投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 2 月 10 日
8
关于增 加上 海景 谷基 金销 售
有限公 司为 国海 富兰 克林 基
金管理 有限 公司 旗下 部分 基
金代销 机构 并开 通转 换定 投
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 5 日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 56 页 共 58 页
业务的 公告
9
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金参 加
部分销 售机 构柜 台 、 电 子 渠道
申购 、 定 期定 额投 资费 率 优惠
活动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 12 日
10
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金开 放
申购 、 赎 回、 转换 和定 期 定额
投资业 务公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 12 日
11
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于公 司旗 下公 开募 集
证券投 资基 金计 划收 取短 期
赎回费 的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 23 日
12
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金参 加东 海
证券股 份有 限公 司基 金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
13
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金参 加中 泰
证券股 份有 限公 司网 上渠 道
基金申 购及 定期 定额 投资 手
续费费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 3 日
14
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 19 日
15
富兰克 林国 海新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理变 更公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
16
国海富 兰克 林基 金旗 下部 分
基金参 加银 河证 券开 放式 证
券投资 基金 申购 、 定投 费 率优
惠活动 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 5 月 21 日
17
关于新 增北 京汇 成基 金销 售
有限公 司为 国海 富兰 克林 基
金旗下 部分 基金 代销 机构 并
开通转 换业 务 、 定 期定 额 投资
业务及 开展 相关 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 5 月 25 日
18
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中 兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 6 月 9 日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 3 月
16 日至2018
年5 月 8 日
20,002,600.00 - - 20,002,600.00 13.23%
2
2018 年 3 月
15 日至2018
年5 月24 日
30,001,350.00 - 30,001,350.00 - -
3
2018 年 2 月
8 日至 2018
年3 月14 日
50,000,000.00 - 50,000,000.00 - -
产品特 有风 险
1.流动 性风 险
投 资者大额 赎回所 持有的基 金份额时 ，为了 实现基金 资产的迅 速变现 ，在基金 交易过程 中可能 存在
无 法实现交 易价格 最优；亦 或导致基 金仓位 调整困难 ，基金资 产不能 迅速转变 成现 金， 产生流 动性
风险。
一 旦引发巨 额赎回 ，当基金 管理人认 为兑付 投资者的 赎回申请 有困难 ，或认为 兑付投资 者的赎 回申
请 进行的资 产变现 可能使基 金资产净 值发生 较大波动 时，可能 出现比 例赎回、 延期支付 赎回款 等情
形。
管 理人有权 根据本 基金合同 和招募说 明书的 约定，基 于投资者 保护原 则，暂停 或拒绝申 购、暂 停赎
回。
2.估值 风险
投 资者大额 赎回所 持有的基 金份额时 ，基金 份额净值 可能受到 尾差和 部分赎回 费归入基 金资产 的影
响，从 而导 致非 市场 因素 的净值 异常 波动 。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 新趋 势灵 活 配 置混 合型 证 券投 资基 金设 立的 文件
2 、 《富 兰克 林国 海新 趋势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
3 、 《富 兰克 林国 海新 趋势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
4 、 《富 兰克 林国 海新 趋势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
12.3 查 阅方 式
1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2018 年 8 月 25 日
