富 兰 克林 国 海新 活 力灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年半 年度报 告
2018 年 6 月30 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金 投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 富兰克 林国 海新 活力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 国富新 活力 混合
基金主 代码 002099
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年8 月26 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,687,178.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富新 活力 混 合 A 国富新 活力 混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002099 002100
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 27,568,793.41 份 3,118,384.70 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 资产 配置 和灵活 运用 多种 投资 策 略 ，
追求超 越业 绩比 较基 准 的 投资回 报和 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 贯彻 “自 上而 下” 的资产 配置 策略 ， 通 过对 宏观经 济、 国家/ 地区 政策 、
证券市 场流 动性 、 大类 资 产相对 收益 特征 等因 素的 综合分 析 ， 在 遵守 大类 资 产
投资比 例限 制的 前提 下进 行积极 的资 产配 置， 对基 金组合 中股 票、 债券 、 短 期
金融工 具的 配置 比例 进行 调整和 优化 ，平 衡投 资组 合的风 险与 收益 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 精选 具有 核心 竞争 优势和 持续 成长 能力 的优 质上市 公司。 主要 从 行 业 地
位、 核心 竞争 力、 盈 利能 力、 成长 能力、 公司 治理 水平 、估 值水 平等 六 方 面 对
上市公 司进 行评 估。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、 资 金流动 性等 影响 市场 利 率 的
主要因 素进 行深 入研 究 ， 结合新 券发 行情 况 ， 综 合 分析市 场利 率和 信用 利差 的
变动趋 势， 采取 久期 调整 、 收益 率曲 线配 置和 券种 配置等 积极 投资 策略 ， 把 握
债券市 场投 资机 会， 以获 取稳健 的投 资收 益。
（四） 股票 申购 策略
本基金 将深 入研 究首 次发 行(IPO) 股 票及 增发 新股 的 上市公 司基 本面 ，挖 掘公
司的内 在价 值， 根据 当时 股票市 场整 体投 资环 境及 定价水 平， 一、 二级 市 场 间
资金供 求关 系 ， 在 有效 控 制风险 的前 提下 制定 相应 的股票 申购 策略 。 对通 过 股
票申购 获得 的股 票 ， 将根 据其实 际的 投资 价值 确定 持有或 卖出 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率*50%+ 中债 国债 总指 数收 益率 （ 全价）*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 基 金的预 期风 险与 预期 收益 水平高 于债 券型 基金 和 货 币
市场基 金 ， 低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中等 风险 收益 特征 的投 资富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 方琦
联系电 话 021-3855 5555 0755-2216 0168
电子邮 箱 service@ftsfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
95511-3
传真 021-6888 3050 0755-8208 0387
注册地 址
广西南 宁市 西乡 塘区 总部
路1 号 中国 －东 盟科 技企
业孵化 基地 一 期 C-6 栋二
层
深圳市 罗湖 区深 南东 路 5047 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 9 层
深圳市 罗湖 区深 南东 路 5047 号
邮政编 码 200120 518001
法定代 表人 吴显玲 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.ftsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号国 金
中心二 期 9 层
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国富新 活力 混 合 A 国富新 活力 混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 381,246.21 6,415,474.17
本期利 润 259,160.02 4,007,736.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0294 0.0455
本期加 权平 均净 值利 润率 2.64% 4.28%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.14% 3.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,317,831.23 180,792.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1203 0.0580
期末基 金资 产净 值 30,886,624.64 3,299,176.79
期末基 金份 额净 值 1.1203 1.0580
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 12.03% 5.80%
注：
1. 上述财务 指标采用 的计 算公式，详见 证监会发 布 的证券投资基 金信息披 露 编报规则－ 第 1 号
《主要 财务 指标 的计 算及 披露》 。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3. 期 末 可 供 分 配 利润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配 利 润 与 未 分 配 利 润中 已实 现 部 分 的 孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
4. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富新 活力 混 合 A 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.34% 0.04% -3.57% 0.64% 3.91% -0.60%
过去三 个月 0.94% 0.35% -4.26% 0.57% 5.20% -0.22%
过去六 个月 6.14% 0.46% -5.11% 0.57% 11.25% -0.11%
过去一 年 8.94% 0.35% -1.33% 0.47% 10.27% -0.12%
自基金 合同
生效起 至今
12.03% 0.28% 1.11% 0.42% 10.92% -0.14%
国富新 活力 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.31% 0.04% -3.57% 0.64% 3.88% -0.60%
过去三 个月 -0.88% 0.31% -4.26% 0.57% 3.38% -0.26%
过去六 个月 3.14% 0.43% -5.11% 0.57% 8.25% -0.14%
过去一 年 5.64% 0.34% -1.33% 0.47% 6.97% -0.13%
自基金 合同
生效起 至今
5.80% 0.29% 1.11% 0.42% 4.69% -0.13%
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日为 2016 年 8 月 26 日 。本基 金在 6 个月 建仓 期 结束时 ，各 项投 资比
例符合 基金 合同 约定 。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有 51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场 第 16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有超 过 70 年 的 投资管 理经 验。 国海 富兰 克 林基金 管理 有限 公司 引进 富兰克 林邓 普顿 投
资集团享誉全 球的投资 机 制、研究平台 和风险控 制 体系，借助国 海证券股 份 有限公司的 综合业务
优势， 力争 成为 国内 一流 的基金 管理 公司 。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年 6 月 第 一只 基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了 33 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金 、
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
2016 年8 月26
日
- 12 年
吴西燕 女士 ，上 海财 经大
学硕士 ，历 任中 国建 设银
行深 圳 分行 会计 ，国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
研究助 理、 研究 员、 高级
研究员 、国 富弹 性市 值混
合基金 及国 富深 化价 值混
合基金 的基 金经 理助 理。
截至本 报告 期末 任国 海富
兰克林 基金 管理 有限 公司
行业研 究主 管， 国富 中国
收益混 合基 金、 国富 金融
地产混 合基 金、 国富 新机
遇混合 基金 、国 富新 增长
混合基 金、 国富 新价 值混
合基金 、国 富新 收益 混合富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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新价值
混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金、 国 富
新趋势
混合基
金及国
富天颐
混合基
金的基
金经理
基金、 国富 新活 力混 合基
金、国 富新 趋势 混合 基金
及国富 天颐 混合 基金 的基
金经理 。
邓钟锋
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金、 国富
恒丰定
期债券
基金、 国
富新趋
势混合
基金、 国
富天颐
混合基
金及国
2016 年9 月30
日
- 11 年
邓钟锋 先生 ，厦 门大 学金
融学硕 士。 历任 深圳 发展
银行北 京分 行公 司产 品研
发及审 查、 中信 银行 厦门
分行公 司信 贷审 查、 上海
新世纪 信用 评级 公司 债券
分析员 、农 银汇 理基 金管
理有限 公司 研究 员及 国海
富兰克 林基 金管 理有 限公
司投资 经理 。截 至本 报告
期末任 国海 富兰 克林 基金
管理有 限公 司国 富金 融地
产混合 基金 、国 富新 机遇
混合基 金、 国富 新增 长混
合基金 、国 富新 价值 混合
基金、 国富 新收 益混 合基
金、 国 富新 活力 混合 基金 、
国富恒 丰定 期债 券基 金、
国富新 趋势 混合 基金 、国
富天颐 混合 基金 及国 富恒
裕 6 个 月定 期开 放债 券基
金的基 金经 理。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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富恒裕6
个月定
期开放
债券基
金的基
金经理
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海新 活 力灵活 配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 基金 投资 组合 符合有 关法 律、 法规 的规 定及基 金合 同的 约 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期 内公 司未 发现 不同 投资组 合间 通过 价差 交易 进行利 益输 送的 行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内公司 不存在投 资 组合之间发生 的同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上半年度权益市 场走势有 所分化，期间沪深 300 指 数 下 跌 12.90% ， 上 证 综 指 下 跌
13.90% ， 以成长型 公司为 代表的创业板 指数下跌 8.33% 。上半年 度市场对于 经 济增长预期开 始逐
渐弱化，从年 初的乐观 到 逐 步转向悲观 ，并且， 随 着中美贸易战 逐渐升级 ， 大宗商品价 格出现较
大幅度回落， 此前上涨 幅 度较大的周期 和地产板 块 股票开始调整 。此外， 由 于国内紧信 用环境持
续，股权质押 风险持续 暴 露，年初由周 期蓝筹切 换 回创业板的投 资逻辑开 始 逆转，小盘 股也出现
较大幅度下跌 。债券市 场 因贸易战导致 的风险偏 好 下降，人民银 行持续降 准 释放宽松预 期的利好
刺激，2018 年 上半 年度 迎 来较大 幅上 涨。
2018 年上 半年 度本 基金 的 资产配 置以 债券 为主 ， 股 票组合 主要 投资 于高 分红 蓝筹股 ， 债 券组
合以短 久期 的金 融债 为基 本配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月 30 日， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.1203 元， 本报 告期 份额 净 值上 涨 6.14% ，
同期业 绩基 准下 跌 5.11% ，本基 金跑 赢业 绩基 准 11.25 个百 分点 。本 基 金 C 类份额 净值 为 1.0580
元， 本 报告 期份 额净 值上 涨 3.14% ， 同期 业绩 基准 下跌 5.11% ， 本 基金 跑赢 业 绩基 准 8.25 百 分点。
本基金 上半 年度 权益 类资 产占比 较低 ，为 基金 贡献 了较多 收益 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年下 半年 经济 增 长增速 放缓 。 由于 贸易 战 持续升 温 ， 经 济增 长不 确 定性加 大 ， 大 宗
商品价格总体 将呈现下 降 态势，市场的 风险偏好 难 以提升，博弈 机会减少 ； 考虑到中央 对房地产
的严厉控制及 宏观审慎 监 管升级，社会 融资总量 可 能继续下滑， 经济存在 持 续回落风险 。权益市
场的超额收益 机会较少 ， 消费行业受益 于国内乡 村 振兴政策，可 能存在相 对 收益。债券 市场机会
相对明 确， 由于 内外 部经 济 环境均 存在 较大 压力 ， 社 会 融资总 量 及M2 数据 下行 趋 势暂时 难以 中止 ，
央行公 开市 场操 作预 计将 持续偏 向宽 松。
本基金将继续 按照基金 合 同及相关法律 法规要求 ， 努力做好基金 投资工作 ， 争取未来取得 更
好的长 期投 资收 益。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值 流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会（简称"估 值委员会"） ， 并已制订了 《公允估 值管 理办法》 。估 值委员会 审核 和决定投资 资产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存 在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截至本 报告 期末 ，根 据基 金合同 和相 关法 律的 规定 ，本基 金无 应分 配但 尚未 分配的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，基 金资 产净 值存在 连 续20 个工 作日 低 于5000 万 元的 情形 。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 平安 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对富 兰克 林国 海新活 力灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由国海富 兰 克林基金管理 有限公司 编 制本托管人复 核的本报 告 中的财务指标 、
净值表现、财 务会计报 告 （注：财务会 计报告中 的 “金融工具风 险及管理 ” 部分未在托 管人复核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新活力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 809,915.46 705,574.99
结算备 付金
296,018.88 210,387.37
存出保 证金
131,101.20 71,584.21
交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,295,500.00 123,623,324.16
其中： 股票 投资
- 67,588,596.36
基金投 资
- -
债券投 资
38,295,500.00 56,034,727.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 14,000,000.00
应收证 券清 算款
- 8,943,915.82
应收利 息 6.4.7.5 916,659.81 914,898.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- 30.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
40,449,195.35 148,469,714.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
6,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- 7,110,465.32
应付赎 回款
91,167.19 509.60
应付管 理人 报酬
16,960.69 81,928.77
应付托 管费
2,826.80 13,654.77
应付销 售服 务费
837.20 40,809.56
应付交 易费 用 6.4.7.7 952.14 142,715.19 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应交税 费
1,930.33 -
应付利 息
3,064.34 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 145,655.23 260,000.00
负债合 计
6,263,393.92 7,650,083.21
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 30,687,178.11 137,257,254.02
未分配 利润 6.4.7.10 3,498,623.32 3,562,377.51
所有者 权益 合计
34,185,801.43 140,819,631.53
负债和 所有 者权 益总 计
40,449,195.35 148,469,714.74
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 国富 新活 力混 合 A 基金 份额 净值 1.1203 元，基 金份 额总 额
27,568,793.41 份； 国富 新 活力混 合 C 基金 份额 净 值1.0580 元 ， 基 金份额 总 额3,118,384.70 份。
国富新 活力 混合 份额 总额 合计 为 30,687,178.11 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新活力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
5,170,740.94 13,861,685.11
1.利息 收入
1,599,146.04 13,068,809.57
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 38,643.05 164,049.11
债券利 息收 入
1,398,941.21 10,274,149.56
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
161,561.78 2,630,610.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
6,076,325.59 -7,424,262.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,006,241.03 1,367,437.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 70,084.56 -9,539,792.64
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - 748,092.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
-2,529,824.34 8,215,588.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17
25,093.65 1,548.99
减： 二、费用
903,844.90 3,310,010.03
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 311,558.67 2,091,725.79
2．托 管费 6.4.10.2.2 51,926.50 348,621.00
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 141,868.81 265,564.81
4．交 易费 用 6.4.7.18 244,592.57 375,076.62
5．利 息支 出
22,935.01 81,491.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,935.01 81,491.89
6．税 金及 附加
3,738.98 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 127,224.36 147,529.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,266,896.04 10,551,675.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,266,896.04 10,551,675.08
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新活力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
137,257,254.02 3,562,377.51 140,819,631.53
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,266,896.04 4,266,896.04
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-106,570,075.91 -4,330,650.23 -110,900,726.14
其中：1.基 金申 购款 32,650,735.06 3,476,605.72 36,127,340.78
2. 基金 赎回 款 -139,220,810.97 -7,807,255.95 -147,028,066.92 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
30,687,178.11 3,498,623.32 34,185,801.43
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
602,055,831.17 4,112,781.54 606,168,612.71
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,551,675.08 10,551,675.08
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-181,072,017.71 -7,368,483.33 -188,440,501.04
其中：1.基 金申 购款 152,336,071.54 -2,130,815.65 150,205,255.89
2. 基金 赎回 款 -333,408,089.25 -5,237,667.68 -338,645,756.93
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
420,983,813.46 7,295,973.29 428,279,786.75
报表附 注为 财务 报 表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 新活力灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 许可[2015]1925 号 《关 于准 予富 兰克 林国海 新活 力灵 活
配置混合型证 券投资基 金 注 册的批复》 核准，由 国 海富兰克林基 金管理有 限 公司依照《 中华人民
共和国证券投 资基金法 》 和《富兰克林 国海新活 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ， 首次 募集 期间 为 2016 年 8 月 22 日起 至2016
年 8 月 23 日 ，首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 206,921,381.82 元， 业经普 华永 道中 天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2016) 第1141 号验 资报 告予 以验 证 。 经向 中国 证监 会备
案， 《富 兰克 林国 海新 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年8 月 26 日正 式 生效，
基金合同生效日的 基金份 额总额为 206,921,393.99 份基金份额，其 中认购 资金利息折合 12.17
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为国 海富兰克 林 基金管理有限 公司，基 金 托管人为平 安银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 平 安银行 ”) 。
根据《富兰克 林国海新 活 力灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 富 兰克林国海新 活
力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ，本 基 金根据 销售 服务 费及 赎回 费收取 方式 的不 同，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。不 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类基金
份额； 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称为 C 类 基金 份额 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 并分 别计算 基金 份额 净值 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海新活 力灵活配 置 混合型证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中 国 证 监会核 准上 市的 股票)、 债 券(包 括国 债、 央行
票据、金融债 券、企业 债 券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、证券 公司短期
公司债券、次 级债券、 政 府支持机构债 、政府支 持 债券、地方政 府债、中 小 企业私募债 券 、可转
换债券(含 可分 离交 易可 转 换债券)及 其他 经中 国证 监 会允许 投资 的债 券或 票据) 、 债券 回购 、 银 行
存款( 包括协 议存款、 定期 存款及其他 银行存款) 、货 币市场工具 、权证、 资产 支持证券、 股指期
货、 国 债期 货以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。 本 基金 股票 占基 金 资产的 比例 为 0% –95% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货和 国债 期货 合
约需缴纳的交 易保证金 后 ，现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 合计不低于 基金资产
净值的 5% 。 本 基 金 的 业 绩比 较 基 准 为 ： 沪 深 300 指数 收 益 率 X50%+ 中债国 债总 指 数 收 益 率( 全
价)X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2018 年 8 月 25 日 批准
报出。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《富 兰克 林 国海新 活力 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基 金 合同》 和在 财务 报表 附注6.4.4 所列 示的 中国 证监 会 、 中国 基金 业协 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
根据《富兰克 林国海新 活 力灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》以及 基 金管理人国海 富
兰克林 基金 管理 有限 公司 于 2018 年8 月3 日 发布 的 《国海 富兰 克林 基金 管理 有 限公司 关于 富兰 克
林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》 ，本基金于
2018 年9 月4 日进 入财 产 清算期 ， 详 情参 见附 注 6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项 ， 因此 本基 金财 务
报表以 清算 基础 编制 。 于 2018 年 6 月 30 日 ，所 有 资产以 可收 回金 额和 账面 价值孰 低计 量， 负债
以预计 需要 清偿 的金 额计 量。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关于上市 公司股息红利差 别化个人 所得税政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进行税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 、国 发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011] 第 588 号修 订的 《中 华人 民 共和国 城市 维护 建 设
税暂行 条例 》 、 国 务院令[2005] 第448 号 《国 务院关 于 修改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规定 〉 的决 定》 、
桂财综[2011]13 号 《关于 调整我 区地 方教 育附 加征 收标准 有关 问题 的通 知》 及其 他 相关 财税 法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的， 已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地 方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值 税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对基金从 证券市场 中取 得的收入，包 括买卖股 票 、 债券的差价 收入，股 票 的股息、红 利
收入， 债 券的 利息 收入 及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 25 页 共 58 页
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交 易印 花税 。
(5) 本 基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、教 育费附 加和 地
方教育 费附 加。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 809,915.46
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 809,915.46
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 41,216,739.76 38,295,500.00 -2,921,239.76
银行间 市场 - - -
合计 41,216,739.76 38,295,500.00 -2,921,239.76
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 41,216,739.76 38,295,500.00 -2,921,239.76
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 26 页 共 58 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
基金本 报告 期末 未持 有买 入返售 金融 资产 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 388.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 133.20
应收债 券利 息 916,078.63
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 59.00
合计 916,659.81
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 252.14
银行间 市 场 应付 交易 费用 700.00
合计 952.14
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 30.87
审计费 31,240.60
信息披 露费 114,383.76
合计 145,655.23 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 27 页 共 58 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国富新 活力 混 合 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 577,523.77 577,523.77
本期申 购 29,500,440.19 29,500,440.19
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,509,170.55 -2,509,170.55
本期末 27,568,793.41 27,568,793.41
金额单 位： 人民 币元
国富新 活力 混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 136,679,730.25 136,679,730.25
本期申 购 3,150,294.87 3,150,294.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -136,711,640.42 -136,711,640.42
本期末 3,118,384.70 3,118,384.70
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国富新 活力 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 41,295.53 -9,249.42 32,046.11
本期利 润 381,246.21 -122,086.19 259,160.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,145,691.40 -1,119,066.30 3,026,625.10
其中： 基 金 申购 款 4,499,567.67 -1,185,143.02 3,314,424.65
基金赎 回款 -353,876.27 66,076.72 -287,799.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,568,233.14 -1,250,401.91 3,317,831.23
单位： 人民 币元
国富新 活力 混 合 C 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 28 页 共 58 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,655,316.12 -2,124,984.72 3,530,331.40
本期利 润 6,415,474.17 -2,407,738.15 4,007,736.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,754,849.03 4,397,573.70 -7,357,275.33
其中： 基金 申购 款 284,488.84 -122,307.77 162,181.07
基金赎 回款 -12,039,337.87 4,519,881.47 -7,519,456.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 315,941.26 -135,149.17 180,792.09
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 31,914.22
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,842.24
其他 886.59
合计 38,643.05
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 104,339,320.46
减：卖 出股 票成 本总 额 98,333,079.43
买卖股 票差 价收 入 6,006,241.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币 元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
70,084.56
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 29 页 共 58 页
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 70,084.56
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
121,201,015.38
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
119,093,854.32
减： 应 收利 息总 额 2,037,076.50
买卖债 券差 价收 入 70,084.56
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,529,824.34
—— 股 票投 资 -327,684.31
—— 债 券投 资 -2,202,140.03
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,529,824.34
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 25,092.83
转换费 收入 0.82
合计 25,093.65
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 243,517.57
银行间 市场 交易 费用 1,075.00
合计 244,592.57
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 31,240.60
信息披 露费 74,383.76
债券账 户维 护费 18,000.00
其他手 续费 3,600.00
合计 127,224.36
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据《富兰克 林国海新 活 力灵活 配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》以及 基 金管理人国海 富富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 31 页 共 58 页
兰克林 基金 管理 有限 公司 于 2018 年8 月3 日 发布 的 《国海 富兰 克林 基金 管理 有 限公司 关于 富兰 克
林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》 ，本基金于
2018 年9 月4 日进 入财 产 清算期 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、 基 金注 册 登 记机构 、基 金销 售机 构
平安银 行股 份有 限公 司（" 平安银行" ） 基金托 管人
国海证 券股 份有 限公 司（" 国海证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国海富 兰克 林资 产管 理（ 上海） 有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国海证 券 135,323,944.87 100.00% 265,180,411.62 100.00%
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国海证 券 126,027.04 100.00% 252.14 100.00% 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 32 页 共 58 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国海证 券 244,442.34 100.00% 112,202.62 100.00%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
311,558.67 2,091,725.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
927.97 1,066.14
注：支付基金 管理人国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ：日管理 人 报酬＝前 一 日基金资
产净值 x 0.60% / 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
51,926.50 348,621.00
注：支付基金 托管人平 安 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 x 0.10% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 33 页 共 58 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 活力 混 合 A 国富新 活力 混 合C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 141,166.80 141,166.80
国海证 券 - 447.88 447.88
合计 - 141,614.68 141,614.68
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 活力 混 合 A 国富新 活力 混 合C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 263,704.69 263,704.69
国海证 券 - 1,635.04 1,635.04
合计 - 265,339.73 265,339.73
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额对 应的 基金 资产 净值的 年费 率0.3% 计
提，逐日累计 至每月月 底 ，按月支付给 国海富兰 克 林基金管理有 限公司， 再 由国海富兰 克林基金
管理有 限公 司计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为： 日销 售服 务费 ＝前一 日 C 类基 金 份
额对应 的基 金资 产净 值 X 0 .3%÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
国富新 活力 混 合A 国富新 活力 混 合 C
基 金合 同生效 日（ 2016
年8 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 12,142,664.39 2,856,326.76
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 34 页 共 58 页
期末持 有的 基金 份额 12,142,664.39 2,856,326.76
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
44.04% 91.60%
项目
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
国富新 活力 混 合 A 国富新 活力 混 合C
基金 合同 生效 日 （ 2016 年
8 月 26 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总 份 额比 例
- -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国富新 活力 混 合 A
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国海富 兰克 林资
产管理 （上 海）
有限公 司
14,841,234.15 53.83% - -
国海证 券股 份有
限公司
- - - -
邓普顿 国际 股份
有 限 公 司
(Templeton
International,
Inc.)
- - - -
平安银 行股 份有
限公司
- - - -
注： 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1.本报 告期 末和 上年 度末 （2017 年 12 月31 日） 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 国富 新 活
力混 合C 基 金。
2.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行 809,915.46 31,914.22 11,596,108.58 100,063.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 平安 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配情况 。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额6,000,000.00 元， 于2018 年7 月2 日 到 期。 该 类交 易 要 求本 基金 转入质 押库 的债 券，富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于中等风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 及 债券投资等。 本基金在 日 常投资管理中 面临的与 这 些金融工具 相关的风
险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险等 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “风
险和收 益高 于债 券型 基金 而低于 股票 型基 金 ， 谋求 稳定和 可持 续的 长期 收益 ”的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心的， 由
督察长、风险 管理委员 会 、监察稽核部 、风险控 制 部和相关业务 部门构成 的 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险管理委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面，由 监 察稽核部负责 协调并与 各 部门合作完 成运作风
险管理 ，由 风险 控制 部负 责投资 风险 管理 与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性和定量 相 结合的分析方 法
去评估各种风 险发生的 可 能性及其发生 可能给基 金 资产造成的损 失。从定 性 分析的角度 出发，主
要是发掘各类 风险的风 险 点，判断风险 发生的频 度 和损失，对风 险实行分 级 管理。而从 定量分析
的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金融 工具特征 通 过特定的风 险量化指
标、模型，日 常的分析 报 告，确定基金 资产的风 险 状态及其是否 符合基金 的 风险特征， 及时对各
种风险 进行 监控 和评 估， 并通过 风险 处置 流程 ，将 风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是 指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行平安银行； 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,012,300.00 -
合计 9,012,300.00 -
注：未 评级 部分 为到 期日 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 同业 存 单 和短 期融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - 14,978,000.00
AAA 以下 11,882,000.00 31,143,727.80
未评级 17,401,200.00 9,913,000.00
合计 29,283,200.00 56,034,727.80
注：未 评级 部分 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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于 2018 年 6 月 30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 6,000,000.00 元将 2018 年 7 月 2 日
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险 进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10% ，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券 的 10%, 本 基 金 与 由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市公
司发行 的可 流通 股 票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方 式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资 产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品 按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
本基金管理人 严格按照 相 关法律法规的 要求对各 项 流动性指标进 行监测， 并 落实各项流动 性
风险管理措施 。针对上 半 年固定收益市 场出现部 分 品种流动性下 降，以及 基 金申赎带来 的流动性
冲击等 情况 ，本 基金 管理 人采取 措施 积极 应对 。本 基金在 本报 告期 内流 动性 风险总 体可 控。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包 括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化 。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及资 产支 持证 券等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
809,915.46 - - - 809,915.46
结算备 付金
296,018.88 - - - 296,018.88
存出保 证金
131,101.20 - - - 131,101.20
交易性 金融 资产
11,083,300.00 21,836,800.00 5,375,400.00 - 38,295,500.00
应收利 息
- - - 916,659.81 916,659.81
资产总 计 12,320,335.54 21,836,800.00 5,375,400.00 916,659.81 40,449,195.35
负债
卖出回 购金 融资 产
款
6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应付赎 回款 - - - 91,167.19 91,167.19 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应付管 理人 报酬 - - - 16,960.69 16,960.69
应付托 管 费 - - - 2,826.80 2,826.80
应付销 售服 务费 - - - 837.20 837.20
应付交 易费 用 - - - 952.14 952.14
应付利 息 - - - 3,064.34 3,064.34
应交税 费 - - - 1,930.33 1,930.33
其他负 债 - - - 145,655.23 145,655.23
负债总 计 6,000,000.00 - - 263,393.92 6,263,393.92
利率敏 感度 缺口 6,320,335.54 21,836,800.00 5,375,400.00 653,265.89 34,185,801.43
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 705,574.99 - - - 705,574.99
结算备 付金 210,387.37 - - - 210,387.37
存出保 证金 71,584.21 - - - 71,584.21
交易性 金融 资产 40,007,156.00 16,027,571.80 - 67,588,596.36 123,623,324.16
买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 - - - 14,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 8,943,915.82 8,943,915.82
应收利 息 - - - 914,898.19 914,898.19
应收申 购款 - - - 30.00 30.00
其他资 产 - - - - -
资产总 计 54,994,702.57 16,027,571.80 - 77,447,440.37 148,469,714.74
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,110,465.32 7,110,465.32
应付赎 回款 - - - 509.60 509.60
应付管 理人 报酬 - - - 81,928.77 81,928.77
应付托 管费 - - - 13,654.77 13,654.77
应付销 售服 务费 - - - 40,809.56 40,809.56
应付交 易费 用 - - - 142,715.19 142,715.19
其他负 债 - - - 260,000.00 260,000.00
负债总 计 - - - 7,650,083.21 7,650,083.21
利率敏 感度 缺口 54,994,702.57 16,027,571.80 - 69,797,357.16 140,819,631.53
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25 增加 约46 增加 约 12 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 41 页 共 58 页
个基点
2.市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约44 减少 约 12
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票资产占 基
金资产 的 0%-95% ； 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 和国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，及时
可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 67,588,596.36 48.00 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 67,588,596.36 48.00
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外 的
市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年06 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为 38,295,500.00 元， 无属 于第 一 层次和 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月31 日：
第一层 次67,551,699.91 元，第 二层 次56,071,624.25 元 ，无 属于 第三 层次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层 次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 38,295,500.00 94.68
其中： 债券 38,295,500.00 94.68
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,105,934.34 2.73
7 其他各 项资 产 1,047,761.01 2.59
8 合计 40,449,195.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601328 交通银 行 7,999,356.00 5.68 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 45 页 共 58 页
2 601601 中国太 保 5,493,125.00 3.90
3 600519 贵州茅 台 4,999,466.00 3.55
4 600900 长江电 力 2,297,767.00 1.63
5 600518 康美药 业 2,198,856.41 1.56
6 601318 中国平 安 2,005,704.00 1.42
7 600000 浦发银 行 1,498,330.00 1.06
8 600036 招商银 行 1,196,950.00 0.85
9 600195 中牧股 份 1,002,448.00 0.71
10 600887 伊利股 份 794,838.00 0.56
11 600597 光明乳 业 499,704.00 0.35
12 603899 晨光文 具 399,728.00 0.28
13 603866 桃李面 包 299,700.00 0.21
14 603233 大参林 298,652.00 0.21
15 603897 长城科 技 27,461.30 0.02
16 603596 伯特利 23,133.20 0.02
17 603301 振德医 疗 21,128.12 0.02
18 603214 爱婴室 15,820.35 0.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 10,826,035.85 7.69
2 601398 工商银 行 8,017,149.00 5.69
3 601939 建设银 行 7,828,203.16 5.56
4 601328 交通银 行 7,324,440.78 5.20
5 600276 恒瑞医 药 7,106,191.72 5.05
6 601988 中国银 行 6,647,408.24 4.72
7 600048 保利地 产 5,640,139.00 4.01
8 601601 中国太 保 5,504,316.72 3.91
9 600519 贵州茅 台 4,882,757.00 3.47
10 600258 首旅酒 店 3,363,746.18 2.39
11 603233 大参林 3,300,710.00 2.34
12 600195 中牧股 份 3,091,195.80 2.20
13 603866 桃李面 包 3,071,047.92 2.18 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 46 页 共 58 页
14 000418 小天鹅 Ａ 2,918,569.00 2.07
15 600887 伊利股 份 2,901,249.84 2.06
16 603899 晨光文 具 2,543,888.21 1.81
17 000002 万
科Ａ 2,478,374.00 1.76
18 600900 长江电 力 2,341,191.00 1.66
19 600518 康美药 业 2,251,579.00 1.60
20 600872 中炬高 新 2,144,004.00 1.52
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 31,072,167.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 104,339,320.46
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 及 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 17,417,100.00 50.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,996,400.00 26.32
其中： 政策 性金 融债 8,996,400.00 26.32
4 企业债 券 11,882,000.00 34.76
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,295,500.00 112.02
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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比例（ ％）
1 136597 16 石大 01 100,000 9,811,000.00 28.70
2 010107 21 国债 ⑺ 30,000 3,066,000.00 8.97
3 018005 国开1701 30,000 3,011,400.00 8.81
4 019522 15 国债 22 30,000 3,000,600.00 8.78
5 019571 17 国债 17 30,000 3,000,300.00 8.78
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货 的投 资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货 的定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。
基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险性特征 ，运用股 指 期货对冲系统 性
风险、对冲特 殊情况下 的 流动性风险， 如大额申 购 赎回等；利用 金融衍生 品 的杠杆作用 ，以达到
降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基 金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 48 页 共 58 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证 券。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 131,101.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 916,659.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,047,761.01
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持
有
人
户
数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国富新活
力混 合A
196 140,657.11 26,983,898.54 97.88% 584,894.87 2.12%
国富新活
力混 合C
149 20,928.76 2,856,326.76 91.60% 262,057.94 8.40%
合计 345 88,948.34 29,840,225.30 97.24% 846,952.81 2.76%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国富新 活
力混 合A
0.94 0.000003%
国富新 活
力混 合C
500.00 0.016034%
合计 500.94 0.001632%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国富新 活力 混 合 A 0
国富新 活力 混 合 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国富新 活力 混 合 A 0
国富新 活力 混 合 C 0
合计 0
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国富新 活力 混合
A
国富新 活力 混合
C
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 26 日 ） 基 金份
额总额
4,331,984.61 202,589,409.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 577,523.77 136,679,730.25
本报告 期基 金总 申购 份额 29,500,440.19 3,150,294.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,509,170.55 136,711,640.42
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,568,793.41 3,118,384.70
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 51 页 共 58 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
本报告 期内 本基 金基 金管 理人无 重大 人事 变动 。
期后事 项说 明：
1. 经公 司决 定， 吴 西燕 不 再担任 富兰 克林 国海 新活 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金 经
理， 由共 同管 理上 述基 金 的基金 经理 邓钟 锋单 独管 理。 公司 已办 理完 成上 述 基金经 理的 变更 手续 ，
并于2018 年8 月10 日进 行了公 告。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略的 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自成 立以 来对 其进 行审计 的均 为普 华永 道中 天会计 师事 务所， 未曾 改 聘其他 会计 师 事
务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形：
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证 券 2 135,323,944.87 100.00% 126,027.04 100.00% -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
①资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
②财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
⑤研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
①全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
②具有 数量 研究 和开 发能 力；
③能有 效组 织上 市公 司调 研；
④能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
⑤上门 路演 和电 话会 议的 质量；
⑥与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 53 页 共 58 页
①基金管理人 根据上述 标 准考察证券经 营机构， 考 察结果经公司 领导审批 后 ，我司与被 选中的证
券经营 机构 签订 《 券商 交 易单元 租用 协议 》 和 《研 究服务 协议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手
续。
②之后，基金 管理人将 根 据各证券经营 机构的研 究 报告、信息服 务质量等 情 况，根据如 下选择标
准细化 的评 价体 系， 每季 度对签 约证 券经 营机 构的 服务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
③交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金交 易单 元无变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证 券 149,062,090.43 100.00% 348,500,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于增 加南 京证 券股 份有 限
公司为 国海 富兰 克林 基金 管
理有限 公司 旗下 部分 基金 代
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 4 日 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 54 页 共 58 页
销机构 并开 通转 换 、 定 投 业务
及相关 费率 优惠 活动 的公 告
2
富兰克 林国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 2017
年第4 季度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 1 月 19 日
3
关于在 大泰 金石 基金 销售 有
限公司 开通 国海 富兰 克林 基
金管理 有限 公司 旗下 部分 基
金定投 业务 并参 加相 关费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 2 月 2 日
4
关于增 加上 海景 谷基 金销 售
有限公 司为 国海 富 兰 克林 基
金管理 有限 公司 旗下 部分 基
金代销 机构 并开 通转 换定 投
业务的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 5 日
5
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于公 司旗 下公 开募 集
证券投 资基 金计 划收 取短 期
赎回费 的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 23 日
6
富兰克 林国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 2017
年年度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 27 日
7
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金修 订
基金合 同 、 托 管协 议等 法 律文
件的公 告
中国证 监 会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 29 日
8
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金参 加东 海
证券股 份有 限公 司基 金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
9
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司旗 下部 分基 金参 加中 泰
证券股 份有 限公 司网 上渠 道
基金申 购及 定期 定额 投资 手
续费费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 3 日
10
富兰克 林国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金更 新
招募说 明书 及摘 要（2018 年
第1 号）
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 10 日
11
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中 兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 19 日 富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 55 页 共 58 页
12
富兰克 林国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 2018
年第1 季度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 4 月 21 日
13
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于旗 下基 金所 持中 兴
通讯股 票 （000063 ） 估 值 调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及公 司网 站
2018 年 6 月 9 日
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富兰克 林国 海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金暂 停
申购 、 转 换转 入以 及定 期 定额
投资业 务的 公告
中国证 监会 指定 报
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2018 年 6 月 13 日
15
国海富 兰克 林基 金管 理有 限
公司关 于富 兰克 林国 海新 活
力灵活 配置 混合 型证 券投 资
基金可 能触 发基 金合 同终 止
情形的 第一 次提 示性 公告
中国证 监会 指定 报
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2018 年 6 月 23 日
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 56 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额 占
比
机
构
1
2018 年5 月
10 日至
2018 年6 月
30 日
- 14,998,991.15 - 14,998,991.15 48.88%
2
2018 年5 月
10 日至
2018 年6 月
30 日
- 14,841,234.15 - 14,841,234.15 48.36%
3
2018 年1 月
1 日至 2018
年5 月9 日
102,060,6
53.19
- 102,060,653.19 - -
4
2018 年1 月
1 日至 2018
年3 月22 日
34,013,60
5.44
- 34,013,605.44 - -
产 品特 有风 险
1.流动 性风 险
投资者 大额 赎回 所持 有的 基金份 额时 ，为 了实 现基 金资产 的迅 速变 现， 在基 金交易 过程 中可 能存 在
无法实 现交 易价 格最 优； 亦或导 致基 金仓 位调 整困 难，基 金资 产不 能迅 速转 变成现 金， 产生 流动 性
风险。
一旦引 发巨 额赎 回， 当基 金管理 人认 为兑 付投 资者 的赎回 申请 有困 难， 或认 为兑付 投资 者的 赎回 申
请进行 的资 产变 现可 能使 基金资 产净 值发 生较 大波 动时， 可能 出现 比例 赎回 、延期 支付 赎回 款等 情
形。
管理人 有权 根据 本基 金合 同和招 募说 明书 的约 定， 基于投 资者 保护 原则 ，暂 停或拒 绝申 购、 暂停 赎
回。
该基金 投资 者集 中度 较高 ， 管理 人将 积极 通过 持续 营销优 化持 有人 结构 ， 审 慎办理 大额 申购 和赎 回 。
2.估值 风险
投 资者大额 赎回所 持有的基 金份额时 ，基金 份额净值 可能受到 尾差和 部分赎回 费归入基 金资产 的影
响，从 而导 致非 市场 因素 的净值 异常 波动 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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根据本 基金 的基 金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 分别 于 2018 年 6 月 23 日和 7 月
13 日 发布 的《 国海 富兰 克 林基金 管理 有限 公司 关于 富兰克 林国 海新 活力 灵活 配置混 合型 证券 投
资 基金可能 触发基金 合同终 止情形的 第一次提 示性公 告》 、 《国海 富兰克林 基金 管理有限 公司关
于 富兰克林 国海新 活力灵活 配 置混合 型证券 投资基金 可能触发 基金合 同终止情 形的第二 次提示
性公告 》 ， 根据 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《 富
兰克林 国海 新活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 本 基金 可能 触发 基金合 同终 止情 形 。
根据 《富兰 克林国海 新活力 灵活配置 混合型证 券投资 基金基金 合同》 “第五部分 基金 备案 ” 中
“三 、 基 金存 续期 内的 基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 ” 的约 定， 《 富兰 克林 国海新 活力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》生 效后 ，连 续 20 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满 200
人或者 基金 资产 净值 低 于5000 万元 情形 的 ， 基 金管 理人应 当在 定期 报告 中予 以披露 ； 连续 60
个 工作日出 现前述 情形的， 本基金将 按照基 金合同的 约定进入 清算程 序并终止 ，无需召 开基金
份额持 有人 大会 。 法律 法 规或监 管部 门另 有规 定时 ，从其 规定 。 ”
若截 至2018 年8 月2 日日 终， 本基 金资 产净 值持 续 低于 5000 万元 ， 即本 基金 已连 续 60 个
工作日 基金 资产 净值 低 于5000 万元 。 根据 基金 合同 约定 ， 本 基金 管理 人将 按 照基金 合同 的约 定
履行基 金财 产清 算程 序后 终止基 金合 同， 且无 需召 开基金 份额 持有 人大 会审 议。
截至 2018 年 8 月 2 日日 终，本 基金 已连 续 60 个 工作日 基金 资产 净值 低 于 5000 万元 。根
据基金 合同 约定 ， 基 金管 理人应 当按 照基 金合 同的 约定履 行基 金财 产清 算程 序后终 止基 金合 同 ，
且无需 召开 基金 份额 持有 人大会 审议 。 基金 管理 人 于 2018 年8 月3 日 发布 了 《国 海富 兰克 林基
金 管理有限 公司关 于富兰克 林国海新 活力灵 活配置混 合型证券 投资基 金基金合 同终止及 基金财
产清算 的公 告》 ， 自2018 年9 月4 日 起， 本基 金进 入清算 程序 。
富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 新活 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2 、 《富 兰克 林国 海新 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
3 、 《富 兰克 林国 海新 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
4 、 《富 兰克 林国 海新 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
12.3 查 阅方 式
1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2018 年 8 月 25 日
