富兰克林国海中国收益证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月25日 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至6月 30日止。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海中国收益证券投资基金
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 286,541,798.30 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托， 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，
通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基
金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投
资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策
略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科
学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和
研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整
周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整
方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季
度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最
终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据
市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调
整。
股票选择策略：
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球
化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业
在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，
股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在
行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司
战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；
通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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债券投资策略：
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期
管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级
的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找
到构造组合达到这一久期的最佳方法，本基金管理人
将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、
精细分析，最后确定债券组合的构成。
业绩比较基准
40%×沪深300指数+ 55%×中债国债总指数(全价）
+5%×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品
种。风险系数介于股票和债券之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电话 021-3855 5555 010-66105798
电子邮箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105799
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部
路1 号中国－东盟科技企
业孵化基地一期 C-6栋二
层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 吴显玲 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道8 号国金
中心二期 9层
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6 月 30 日 )
本期已实现收益 15,859,971.95
本期利润 -3,760,390.88
加权平均基金份额本期利润 -0.0127
本期加权平均净值利润率 -1.42%
本期基金份额净值增长率 -1.67%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 82,746,005.06
期末可供分配基金份额利润 0.2888
期末基金资产净值 249,291,708.96
期末基金份额净值 0.8700
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 275.86%
注：
1． 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.25% 0.72% -2.77% 0.51% -0.48% 0.21% 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去三个月 -2.41% 0.69% -3.17% 0.46% 0.76% 0.23%
过去六个月 -1.67% 0.66% -3.65% 0.46% 1.98% 0.20%
过去一年 2.64% 0.54% -0.83% 0.38% 3.47% 0.16%
过去三年 5.03% 1.00% -7.78% 0.59% 12.81% 0.41%
自基金合同
生效起至今
275.86% 1.08% 100.79% 0.70% 175.07% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2005年6 月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本
公司已经成功管理了 33只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副
总经理、
投资总
监、 研究
分析部
总经理，
国富中
国收益
混合基
金、 国富
潜力组
合混合
基金及
国富研
究精选
混合基
金的基
2010年9月29
日
- 21 年
徐荔蓉先生， CFA， CPA （非
执业） ，律师（非执业） ，
中央财经大学经济学硕
士。历任中国技术进出口
总公司金融部副总经理、
融通基金管理有限公司基
金经理、申万巴黎基金管
理有限公司（现“申万菱
信基金管理有限公司”）
基金经理、国海富兰克林
基金管理有限公司高级顾
问、资产管理部总经理兼
投资经理、管理层董事。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
副总经理、投资总监、研
究分析部总经理，国富中富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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金经理 国收益混合基金、国富潜
力组合混合基金及国富研
究精选混合基金的基金经
理。
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金、
国富金
融地产
混合基
金、 国富
新机遇
混合基
金、 国富
新增长
混合基
金、 国富
新价值
混合基
金、 国富
新收益
混合基
金、 国富
新活力
混合基
金、 国富
新趋势
混合基
金及国
富天颐
混合基
金的基
金经理
2015年1月31
日
- 12 年
吴西燕女士，上海财经大
学硕士，历任中国建设银
行深圳分行会计，国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理、研究员、高级
研究员、国富弹性市值混
合基金及国富深化价值混
合基金的基金经理助理。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
行业研究主管，国富中国
收益混合基金、国富金融
地产混合基金、国富新机
遇混合基金、国富新增长
混合基金、国富新价值混
合基金、国富新收益混合
基金、国富新活力混合基
金、国富新趋势混合基金
及国富天颐混合基金的基
金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金
份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年权益市场整体下跌，大盘蓝筹总体表现相对弱于创业板。上证综指全年下跌
13.9%,沪深 300下跌 12.9%，以成长型公司为代表的创业板指下跌8.33%。
上半年，一方面，经济增长动能缓慢收缩，其中贸易端保持相对平稳，中美贸易摩擦影响暂
未显现；投资端自前期高位连续 3 个月回落，制造业投资有所回暖但仍处低位，基建投资受地方
债务约束回落较快；消费端，居民杠杆率提升后，社零消费增速缓慢回落；另一方面，信用风险
逐步暴露，信用利差日渐走高。
4 月以来的宏观政策边际微调仍然将持续发生。美联储持续加息，内外部风险短期难消除，
在保持经济平稳运行的底线思维下，宏观政策的边际微调预计将延续，未来可能继续出现降准，
甚至其他边际调整。
2018年以来本基金保持均衡偏低仓位操作，权益组合以低估值高分红的大盘蓝筹股和成长股富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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为主要配置；债券仓位以高票息信用债为主要配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月 30日，本基金份额净值为 0.8700元，本报告期份额净值净值下跌 1.67%，
同期业绩基准下跌3.65%，本报告期内基金跑赢业绩比较基准 1.98个百分点；本基金权益配置例
低于业绩比较基准,是本基金在报告期内跑赢业绩比较基准的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年下半年对外，贸易战对全球经济复苏带来不确定性。对内，坚定去杠杆，实体经济融
资渠道明显收缩。货币政策和房地产调控在上半年相继发力，短期而言，稳增长还需要更多政策
合力支持，一方面，财政政策可能需要更加积极，承担更多逆周期调节的作用，下半年，财政政
策可能在加大结构性减税力度、加快新增地方债发行、提高财政存款利用效率等方面发力，配合
货币政策、房地产调控以及三季度可能出台的其他政策来对冲信用收缩。
2018 年下半年，从全球股市视角出发，A 股盈利能力较强，估值和风险溢价水平合理。将继
续关注成长板块中景气度处于高位或迅速回升的子版块。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会” ） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人--国海富兰克林基金管理有限公
司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海中国收益证券投资基金未进行利
润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海中国收益证券投
资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,736,736.58 1,740,470.64
结算备付金
642,953.35 535,128.93
存出保证金
79,906.86 75,553.94
交易性金融资产 6.4.7.2 238,165,383.22 256,994,488.58
其中：股票投资
125,577,482.02 149,709,254.40
基金投资
- -
债券投资
112,587,901.20 107,285,234.18
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 22,500,000.00
应收证券清算款
- 3,118,462.31
应收利息 6.4.7.5 2,640,101.90 2,398,153.63
应收股利
- -
应收申购款
8,665.88 4,754.25
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
255,273,747.79 287,367,012.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,484,031.09 -
应付赎回款
186,115.34 417,211.28
应付管理人报酬
288,764.05 331,915.03
应付托管费
52,312.31 60,129.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 281,511.57 184,208.14 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页 共 56 页
应交税费
2,279,183.38 2,272,579.04
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 410,121.09 693,276.60
负债合计
5,982,038.83 3,959,319.62
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 166,545,703.90 186,176,264.11
未分配利润 6.4.7.10 82,746,005.06 97,231,428.55
所有者权益合计
249,291,708.96 283,407,692.66
负债和所有者权益总计
255,273,747.79 287,367,012.28
注：报告截止日2018年 6月 30日，基金份额净值 0.8700元，基金份额总额286,541,798.30份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2018年1 月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 1月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6月 30日
一、收入
-391,312.36 16,009,788.03
1.利息收入
3,119,265.19 3,587,518.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 53,156.54 55,066.10
债券利息收入
2,924,003.81 3,386,070.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
142,104.84 146,381.93
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,090,440.64 3,556,004.32
其中：股票投资收益 6.4.7.12 15,070,849.23 2,687,245.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -478,901.54 -363,744.04
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,498,492.95 1,232,502.56
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
-19,620,362.83 8,862,245.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 19,344.64 4,019.92
减：二、费用
3,369,078.52 3,407,352.57 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 56 页
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,811,055.59 2,038,635.43
2．托管费 6.4.10.2.2 328,089.70 369,318.03
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 1,023,831.24 757,677.93
5．利息支出
- 40,654.80
其中：卖出回购金融资产支出
- 40,654.80
6. 税金及附加
5,834.10 -
7．其他费用 6.4.7.19 200,267.89 201,066.38
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-3,760,390.88 12,602,435.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-3,760,390.88 12,602,435.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2018年1 月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1日至 2018 年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
186,176,264.11 97,231,428.55 283,407,692.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,760,390.88 -3,760,390.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-19,630,560.21 -10,725,032.61 -30,355,592.82
其中：1.基金申购款 1,780,988.65 961,482.82 2,742,471.47
2.基金赎回款 -21,411,548.86 -11,686,515.43 -33,098,064.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 166,545,703.90 82,746,005.06 249,291,708.96 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017 年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
211,588,991.85 84,181,269.40 295,770,261.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,602,435.46 12,602,435.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-5,183,256.84 -2,178,846.12 -7,362,102.96
其中：1.基金申购款 9,583,379.13 4,131,553.29 13,714,932.42
2.基金赎回款 -14,766,635.97 -6,310,399.41 -21,077,035.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
206,405,735.01 94,604,858.74 301,010,593.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______胡昕彦______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第 36 号《关于同意富兰克林国海中国收益证券投资基
金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币671,504,027.15 元，业经普华永道富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页 共 56 页
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 77号验资报告予以验证。 经向中国证监会
备案， 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》于 2005 年 6 月 1 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 671,658,080.51 份基金份额，其中认购资金利息折合 154,053.36 份基
金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。
根据《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海中国收益证券投
资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于 2007 年 5 月 15 日进行了基金份额拆分，
拆分比例为1.7204887030，并于2007年5 月16日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的 20%-65%，债券为35%-75%，
现金类资产为 5%-20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司，该部分股票
和债券投资比例将不低于本基金资产的 80%。本基金的原业绩比较基准为：40%×新华富时 A200
指数＋55%×汇丰中国国债指数＋5%×同业存款利率，根据本基金的基金管理人发布的《国海富兰
克林基金管理有限公司关于旗下部分基金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》和《关于修
改<富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同>的公告》 ，本基金的业绩比较基准自2010年12
月23日起变更为40%×富时中国A200指数＋55%×中债国债总指数(全价)＋5%×同业存款利率；
根据本基金的基金管理人发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下富兰克林国海中国收
益证券投资基金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》和《富兰克林国海中国收益证券投资
基金基金合同》 ，本基金的业绩比较基准自 2016 年 6月 17 日起变更为 40%X 沪深 300 指数+ 55%X
中债国债总指数(全价)+5%X同业存款息率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2018 年 8 月 25 日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海中国收益证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页 共 56 页
定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年6
月 30 日的财务状况以及 2018年1月 1 日至 2018年 6月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的
通知》 、国发[1985]19 号发布和国务院令[2011]第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页 共 56 页
税暂行条例》 、 国务院令[2005]第448号 《国务院关于修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》 、
桂财综[2011]13号《关于调整我区地方教育附加征收标准有关问题的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、 债券的差价收入，股票的股息、红利
收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 13,736,736.58
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 - 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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其他存款 -
合计： 13,736,736.58
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 127,307,013.02 125,577,482.02 -1,729,531.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 53,734,321.63 45,582,801.20 -8,151,520.43
银行间市场 67,210,274.88 67,005,100.00 -205,174.88
合计 120,944,596.51 112,587,901.20 -8,356,695.31
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 248,251,609.53 238,165,383.22 -10,086,226.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 2,888.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 260.37
应收债券利息 2,636,920.27
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 32.40
合计 2,640,101.90 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 56 页
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 280,129.07
银行间市场应付交易费用 1,382.50
合计 281,511.57
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 114.78
审计费 31,240.60
信息披露费 378,765.71
合计 410,121.09
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 320,316,024.87 186,176,264.11
本期申购 3,064,172.33 1,780,988.65
本期赎回(以"-"号填列) -36,838,398.90 -21,411,548.86
本期末 286,541,798.30 166,545,703.90
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 56 页
上年度末 134,048,342.77 -36,816,914.22 97,231,428.55
本期利润 15,859,971.95 -19,620,362.83 -3,760,390.88
本期基金份额交易
产生的变动数
-14,816,574.29 4,091,541.68 -10,725,032.61
其中：基金申购款 1,394,156.19 -432,673.37 961,482.82
基金赎回款 -16,210,730.48 4,524,215.05 -11,686,515.43
本期已分配利润 - - -
本期末 135,091,740.43 -52,345,735.37 82,746,005.06
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 43,581.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 8,936.67
其他 638.77
合计 53,156.54
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额 349,542,303.91
减：卖出股票成本总额 334,471,454.68
买卖股票差价收入 15,070,849.23
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-478,901.54
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 - 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 56 页
合计 -478,901.54
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
124,662,772.70
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
121,787,359.04
减：应收利息总额 3,354,315.20
买卖债券差价收入 -478,901.54
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,498,492.95
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,498,492.95
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 -19,620,362.83
——股票投资 -14,431,736.57
——债券投资 -5,188,626.26
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 - 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 56 页
3.其他 -
合计 -19,620,362.83
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 19,343.02
转换费收入 1.62
合计 19,344.64
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中不低于转出赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用 1,022,448.74
银行间市场交易费用 1,382.50
合计 1,023,831.24
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 31,240.60
信息披露费 148,765.71
债券账户维护费 18,000.00
银行汇划费用 1,661.58
其他手续费 600.00
合计 200,267.89
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 56 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银
行")
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国海证券 105,798,497.34 15.97% 21,173,145.12 4.29%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 56 页
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 98,530.21 15.97% 98,530.21 35.17%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 19,650.31 4.31% 16,321.30 6.13%
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,811,055.59 2,038,635.43
其中： 支付销售机构的客
户维护费
424,971.80 458,784.61
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.38%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值 X 1.38% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
328,089.70 369,318.03 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页 共 56 页
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2017年1月1 日至2017年 6月 30日）基金管理人未运用固有资
金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
13,736,736.58 43,581.10 2,902,791.26 47,238.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配情况。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 56 页
6.4.12 期末（ 2018 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603693
江苏
新能
2018年
6月25
日
2018
年 7
月 3
日
新股
未上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月29
日
2018
年 7
月 9
日
新股
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月29
日
2018
年 7
月 9
日
新股
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603156
养元
饮品
2018年
2月2
日
2019
年 2
月 12
日
首发
原股
东限
售股
份
78.73 54.86 37,717 2,969,459.41 2,069,154.62 -
603156
养元
饮品
2018年
2月2
日
2019
年 2
月 12
日
首发
原股
东限
售股
份
- 54.86 15,087 - 827,672.82 -
300713
英可
瑞
2017年
10月23
日
2018
年 11
月 1
日
首发
原股
东限
售股
份
40.29 39.07 7,707 310,515.03 301,112.49 -
300713
英可
瑞
2017年
10月23
日
2018
年 11
月 1
日
首发
原股
东限
售股
份
- 39.07 6,166 - 240,905.62 -
002892
科力
尔
2017年
8月10
日
2018
年 8
月 17
首发
原股
东限
17.56 29.90 11,136 195,548.16 332,966.40 - 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 56 页
日 售股
份
注：基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300146
汤臣
倍健
2018
年1
月31
日
重
大
资
产
重
组
停
牌
16.60 - - 163,998 2,763,630.38 2,722,366.80 -
注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融
工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风
险和收益高于债券型基金而低于股票型基金，谋求稳定和可持续的长期收益”的风险收益目标。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 56 页
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主
要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各
种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页 共 56 页
短期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
12,628,807.80 19,136,905.98
合计
12,628,807.80 19,136,905.98
注：未评级部分为到期日在一年以内的国债、政策性金融债、同业存单和短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
AAA
4,564,884.90 16,448,889.10
AAA 以下
30,926,845.00 54,974,966.30
未评级
64,467,363.50 16,724,472.80
合计
99,959,093.40 88,148,328.20
注：未评级部分为国债和政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页 共 56 页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页 共 56 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6月 30
日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,736,736.58 - - - 13,736,736.58
结算备付金
642,953.35 - - - 642,953.35
存出保证金
79,906.86 - - - 79,906.86
交易性金融资产
14,323,007.20 97,384,024.40 880,869.60 125,577,482.02 238,165,383.22
应收利息
- - - 2,640,101.90 2,640,101.90
应收申购款
- - - 8,665.88 8,665.88
资产总计 28,782,603.99 97,384,024.40 880,869.60 128,226,249.80 255,273,747.79
负债
应付证券清算款 - - - 2,484,031.09 2,484,031.09
应付赎回款 - - - 186,115.34 186,115.34
应付管理人报酬 - - - 288,764.05 288,764.05
应付托管费 - - - 52,312.31 52,312.31
应付交易费用 - - - 281,511.57 281,511.57
应交税费 - - - 2,279,183.38 2,279,183.38
其他负债 - - - 410,121.09 410,121.09
负债总计 - - - 5,982,038.83 5,982,038.83
利率敏感度缺口 28,782,603.99 97,384,024.40 880,869.60 122,244,210.97 249,291,708.96
上年度末
2017年12月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页 共 56 页
资产
银行存款 1,740,470.64 - - - 1,740,470.64
结算备付金 535,128.93 - - - 535,128.93
存出保证金 75,553.94 - - - 75,553.94
交易性金融资产 59,312,496.68 44,160,090.90 3,812,646.60 149,709,254.40 256,994,488.58
买入返售金融资
产
22,500,000.00 - - - 22,500,000.00
应收证券清算款 - - - 3,118,462.31 3,118,462.31
应收利息 - - - 2,398,153.63 2,398,153.63
应收申购款 - - - 4,754.25 4,754.25
其他资产 - - - - -
资产总计 84,163,650.19 44,160,090.90 3,812,646.60 155,230,624.59 287,367,012.28
负债
应付赎回款 - - - 417,211.28 417,211.28
应付管理人报酬 - - - 331,915.03 331,915.03
应付托管费 - - - 60,129.53 60,129.53
应付交易费用 - - - 184,208.14 184,208.14
应交税费 - - - 2,272,579.04 2,272,579.04
其他负债 - - - 693,276.60 693,276.60
负债总计 - - - 3,959,319.62 3,959,319.62
利率敏感度缺口 84,163,650.19 44,160,090.90 3,812,646.60 151,271,304.97 283,407,692.66
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2018年6月30日 ）
上年度末（ 2017年12月31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
增加约41 增加约 15
2.市场利率上升 25
个基点
减少约40 减少约 15
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页 共 56 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 20%-65%，债券为 35%-75%，现金类资产为 5%-20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 125,577,482.02 50.37 149,709,254.40 52.82
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 125,577,482.02 50.37 149,709,254.40 52.82
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（附注 6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页 共 56 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2018年6月
30 日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31日 ）
1. 业绩比较基准（附注
6.4.1）上升5%
增加约1524 增加约 849
2. 业绩比较基准（附注
6.4.1）下降5%
减少约1524 减少约 849
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 123,647,954.67 元，属于第二层次的余额为 114,517,428.55 元，无属于第
三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次为 146,200,095.87 元，属于第二层次为
110,794,392.71元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页 共 56 页
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页 共 56 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 125,577,482.02 49.19
其中：股票 125,577,482.02 49.19
2 固定收益投资 112,587,901.20 44.10
其中：债券 112,587,901.20 44.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 14,379,689.93 5.63
7 其他各项资产 2,728,674.64 1.07
8 合计 255,273,747.79 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 8,347,330.40 3.35
B 采矿业 2,956,195.00 1.19
C 制造业 64,485,650.99 25.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,192,090.89 3.29
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,210,171.18 1.69
J 金融业 30,055,666.57 12.06
K 房地产业 3,812,500.00 1.53
L 租赁和商务服务业 1,616,691.00 0.65
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.03 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页 共 56 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,748,400.00 0.70
S 综合 - -
合计 125,577,482.02 50.37
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002563 森马服饰 677,521 9,688,550.30 3.89
2 601288 农业银行 1,521,812 5,235,033.28 2.10
3 000596 古井贡酒 57,867 5,137,432.26 2.06
4 603608 天创时尚 546,060 4,963,685.40 1.99
5 600048 保利地产 312,500 3,812,500.00 1.53
6 603156 养元饮品 64,904 3,647,753.44 1.46
7 601601 中国太保 114,218 3,637,843.30 1.46
8 600030 中信证券 217,500 3,603,975.00 1.45
9 002458 益生股份 186,107 3,256,872.50 1.31
10 002746 仙坛股份 273,085 3,096,783.90 1.24
11 600036 招商银行 116,500 3,080,260.00 1.24
12 601939 建设银行 456,509 2,990,133.95 1.20
13 600028 中国石化 455,500 2,956,195.00 1.19
14 600570 恒生电子 53,600 2,838,120.00 1.14
15 000538 云南白药 26,300 2,813,048.00 1.13
16 300146 汤臣倍健 163,998 2,722,366.80 1.09
17 601009 南京银行 343,618 2,656,167.14 1.07
18 002304 洋河股份 20,100 2,645,160.00 1.06
19 603708 家家悦 118,341 2,602,318.59 1.04
20 601166 兴业银行 179,836 2,589,638.40 1.04
21 601998 中信银行 408,701 2,538,033.21 1.02
22 002583 海能达 294,300 2,457,405.00 0.99 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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23 002419 天虹股份 168,143 2,454,887.80 0.98
24 000568 泸州老窖 37,600 2,288,336.00 0.92
25 002142 宁波银行 135,661 2,209,917.69 0.89
26 600060 海信电器 161,624 2,164,145.36 0.87
27 002202 金风科技 170,500 2,155,120.00 0.86
28 000902 新洋丰 227,100 2,089,320.00 0.84
29 300094 国联水产 290,200 1,993,674.00 0.80
30 000963 华东医药 40,350 1,946,887.50 0.78
31 000333 美的集团 36,800 1,921,696.00 0.77
32 601233 桐昆股份 102,900 1,771,938.00 0.71
33 300144 宋城演艺 74,400 1,748,400.00 0.70
34 601888 中国国旅 25,100 1,616,691.00 0.65
35 601688 华泰证券 101,180 1,514,664.60 0.61
36 300545 联得装备 64,600 1,496,782.00 0.60
37 300059 东方财富 104,101 1,372,051.18 0.55
38 600761 安徽合力 147,467 1,339,000.36 0.54
39 600479 千金药业 124,842 1,309,592.58 0.53
40 002223 鱼跃医疗 66,500 1,296,085.00 0.52
41 600409 三友化工 148,700 1,280,307.00 0.51
42 002415 海康威视 34,000 1,262,420.00 0.51
43 603658 安图生物 15,166 1,250,588.36 0.50
44 000651 格力电器 26,400 1,244,760.00 0.50
45 600741 华域汽车 51,276 1,216,266.72 0.49
46 002236 大华股份 53,600 1,208,680.00 0.48
47 600195 中牧股份 61,260 1,191,507.00 0.48
48 002277 友阿股份 257,700 1,187,997.00 0.48
49 600104 上汽集团 31,831 1,113,766.69 0.45
50 002456 欧菲科技 60,063 968,816.19 0.39
51 300124 汇川技术 23,604 774,683.28 0.31
52 300713 英可瑞 13,873 542,018.11 0.22
53 002892 科力尔 11,136 332,966.40 0.13
54 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.05
55 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.03
56 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
57 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02
58 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
59 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002563 森马服饰 14,077,910.55 4.97
2 601288 农业银行 9,096,329.00 3.21
3 600048 保利地产 8,412,311.61 2.97
4 000568 泸州老窖 8,017,832.46 2.83
5 600028 中国石化 6,340,432.00 2.24
6 002583 海能达 6,105,805.76 2.15
7 002746 仙坛股份 5,698,483.30 2.01
8 002640 跨境通 5,664,450.00 2.00
9 600383 金地集团 5,509,224.00 1.94
10 002458 益生股份 5,437,102.00 1.92
11 603608 天创时尚 5,426,451.60 1.91
12 002142 宁波银行 5,379,782.00 1.90
13 000963 华东医药 4,831,365.00 1.70
14 600585 海螺水泥 4,709,235.00 1.66
15 002202 金风科技 4,686,444.80 1.65
16 000596 古井贡酒 4,448,827.00 1.57
17 000333 美的集团 4,270,081.00 1.51
18 601939 建设银行 4,136,120.00 1.46
19 603156 养元饮品 4,119,947.41 1.45
20 002304 洋河股份 3,958,741.00 1.40
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002563 森马服饰 11,307,556.04 3.99
2 000895 双汇发展 8,656,206.99 3.05
3 600195 中牧股份 8,116,884.50 2.86 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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4 600048 保利地产 7,362,007.26 2.60
5 000858 五 粮 液 6,770,736.72 2.39
6 601988 中国银行 6,728,832.60 2.37
7 601636 旗滨集团 6,425,387.63 2.27
8 603816 顾家家居 6,411,837.27 2.26
9 002583 海能达 6,014,997.32 2.12
10 600383 金地集团 5,962,784.07 2.10
11 601966 玲珑轮胎 5,895,883.00 2.08
12 000426 兴业矿业 5,845,935.48 2.06
13 002640 跨境通 5,627,527.43 1.99
14 002419 天虹股份 5,547,086.40 1.96
15 603899 晨光文具 5,348,747.79 1.89
16 000568 泸州老窖 5,202,980.22 1.84
17 600585 海螺水泥 4,934,687.82 1.74
18 300498 温氏股份 4,718,846.27 1.67
19 000501 鄂武商Ａ 4,166,570.20 1.47
20 002385 大北农 3,762,998.00 1.33
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 324,771,418.87
卖出股票收入（成交）总额 349,542,303.91
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 77,096,171.30 30.93
其中：政策性金融债 77,096,171.30 30.93
4 企业债券 20,799,060.30 8.34
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 13,811,800.00 5.54
7 可转债（可交换债） 880,869.60 0.35 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 112,587,901.20 45.16
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180202 18 国开 02 200,000 20,170,000.00 8.09
2 150208 15 国开 08 200,000 20,048,000.00 8.04
3 170205 17 国开 05 130,000 12,975,300.00 5.20
4 018005 国开 1701 125,810 12,628,807.80 5.07
5 108602 国开 1704 112,910 11,274,063.50 4.52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 79,906.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,640,101.90
5 应收申购款 8,665.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,728,674.64
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128015 久其转债 880,869.60 0.35
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603156 养元饮品 2,896,827.44 1.16 首发原股东限售股份
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页 共 56 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
14,945 19,173.09 1,178,111.12 0.41% 285,363,687.18 99.59%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页 共 56 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 6 月 1 日 ）基金份额总额 671,658,080.51
本报告期期初基金份额总额 320,316,024.87
本报告期基金总申购份额 3,064,172.33
减:本报告期基金总赎回份额 36,838,398.90
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 286,541,798.30
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页 共 56 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事
务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页 共 56 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 1 136,689,882.32 20.64% 127,298.50 20.64% -
国金证券 2 107,450,096.04 16.22% 100,069.11 16.22% -
国海证券 2 105,798,497.34 15.97% 98,530.21 15.97% -
东北证券 1 99,700,877.49 15.05% 92,851.71 15.05% -
海通证券 1 81,771,321.99 12.35% 76,154.53 12.35% -
国泰君安 1 79,740,689.61 12.04% 74,262.48 12.04% -
广发证券 1 51,155,225.01 7.72% 47,640.43 7.72% -
第一创业 1 - - - - -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
①资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研；
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量； 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 53 页 共 56 页
⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手
续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 32,658,919.04 25.84% 382,500,000.00 69.23% - -
国金证券 16,057,224.52 12.71% 18,000,000.00 3.26% - -
国海证券 12,637,906.92 10.00% - - - - 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 54 页 共 56 页
东北证券 8,427,379.74 6.67% - - - -
海通证券 48,512,266.08 38.39% 87,000,000.00 15.75% - -
国泰君安 5,512,322.97 4.36% - - - -
广发证券 2,563,974.00 2.03% 65,000,000.00 11.76% - -
第一创业 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加南京证券股份有限公司
为国海富兰克林基金管理有限公
司旗下部分基金代销机构并开通
转换、定投业务及相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 4日
2
富兰克林国海中国收益证券投资
基金更新招募说明书及摘要
（2018 年第 1号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 13日
3
富兰克林国海中国收益证券投资
基金2017年第4季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 19日
4
关于在大泰金石基金销售有限公
司开通国海富兰克林基金管理有
限公司旗下部分基金定投业务并
参加相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 2日
5
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下基金参加北京展恒销售有限
公司基金认购、申购及定期定额
投资费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 10日
6
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下公开募集证券投资
基金计划收取短期赎回费的提示
性公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 23日
7
富兰克林国海中国收益证券投资
基金2017年年度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 27日
8
国海富兰克林基金管理有限公司
关于国海中国收益证券投资基金
修订基金合同、托管协议等法律
文件的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 29日
9
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加中国工商
银行股份有限公司个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日
10
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加东海证券股份
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日 富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 55 页 共 56 页
有限公司基金申购费率优惠活动
的公告
11
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加交通银行
股份有限公司手机银行基金申购
及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 31日
12
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加中泰证券股份
有限公司网上渠道基金申购及定
期定额投资手续费费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 3日
13
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金所持中兴通讯股票
（000063）估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 19日
14
富兰克林国海中国收益证券投资
基金2018年第1季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 21日
15
国海富兰克林基金旗下部分基金
参加银河证券开放式证券投资基
金申购、定投费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 21日
16
关于新增北京汇成基金销售有限
公司为国海富兰克林基金旗下部
分基金代销机构并开通转换业
务、定期定额投资业务及开展相
关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 25日
17
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金所持中兴通讯股票
（000063）估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 6月 9日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018 年半年度报告
第 56 页 共 56 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
11.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2018 年 8月 25 日
