嘉 实 优 化 红利 混 合 型 证券 投 资 基金2018 年
半年度报告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年08 月25 日 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日复 核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年6 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 5
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............. 12
§6 半年度财务会计报告 （未经审计) ............................................... 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................. 12
6.2 利 润表 ..................................................................... 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 15
6.4 报 表附 注 ................................................................... 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 36 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 36
7.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 38
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 38
§10 重大事件揭示 ............................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 39
10.8 其他 重大 事件 .............................................................. 44
§11 备查文件目录 ............................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .............................................................. 45
11.2 存放 地点 .................................................................. 46
11.3 查阅 方式 .................................................................. 46
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实优 化红 利混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
嘉实优 化红 利混 合
基金主 代码
070032
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年6 月26 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,316,415,925.41 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于盈 利增 长稳定 的红 利股 票， 在严 格控制 风险 的前 提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 于盈 利增 长稳定 的红 利股 票， 通过 严格执 行投 资风 险管
理固化 和明 晰基 金的 风格 特征， 追求 稳定 的股 息收 入和长 期的 资本 增
值。 同 时， 以债 券和 短期 金 融工具 作为 降低 组合 风险 的策略 性投 资工 具，
通过适 当的 资产 配置 来降 低组合 的系 统性 风险 。
业绩比 较基 准
中证红 利指 数收 益率 ×95%+ 上证 国债 指数 收益 率×5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券型基 金与 货币 市场
基金， 低于 股票 型基 金， 属较高 风险 、较 高收 益的 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世 纪
大道8 号上 海国 金中 心二 期 53 层
09-11 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦
8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码
100005 100818
法定代 表人
赵学军 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.jsfund.cn 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基
金管理 有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
嘉实基 金管 理有 限公 司
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润
大厦8 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月30 日)
本期已 实现 收益
-110,443,765.80
本期利 润
-148,281,432.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0652
本期加 权平 均净 值利 润率
-4.33%
本期基 金份 额净 值增 长率
-2.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
期末可 供分 配利 润
-176,583,869.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0762
期末基 金资 产净 值
3,412,919,380.15
期末基 金份 额净 值
1.473
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
188.42%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去一 个月 -2.45% 1.52% -7.75% 1.13% 5.30% 0.39%
过去三 个月 1.73% 1.32% -8.50% 0.99% 10.23% 0.33% 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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过去六 个月 -2.45% 1.36% -11.15% 1.03% 8.70% 0.33%
过去一 年 20.44% 1.24% -6.97% 0.82% 27.41% 0.42%
过去三 年 36.57% 1.48% -16.59% 1.48% 53.16% 0.00%
自基金 合同 生
效起至 今
188.42% 1.40% 73.37% 1.46% 115.05% -0.06%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：中证 红利 指数 收益 率×95%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×5%。
中 证红 利指 数挑 选在 上海证 券交 易所 和深 圳证 券交易 所上 市的 现金 股息 率高、 分红 比较 稳定 、
具有一 定规 模及 流动 性 的100 只 股票 作为 样本 ，指 数加权 方式 同沪 深300 指 数，以 反 映 A 股 市场
高红利 股票 的整 体状 况和 走势。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×中 证 红利指 数收 益率(t) ＋5% × 上证国 债指 数收 益率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3, …。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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图：嘉 实优 化红 利混 合 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年6 月 26 日至 2018 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基 金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本基金的 各项投资 比 例符合基金合 同“第十 二 部分 二、投 资范围和 四、投资限 制”的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 、 北京怀柔设有 分公司。 公 司获得首批 全国社保
基金、 企业 年金 投资 管理 人和 QDII 、特 定资 产管 理 业务资 格。
截止 2018 年 6 月 30 日，基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、142 只开 放式 证券 投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300 ETF 联 接 （LOF ） 、 嘉 实超 短
债债券 、 嘉 实主 题精 选混 合、 嘉 实策 略混 合、 嘉 实 海外中 国混 合 （QDII ） 、 嘉 实研究 精选 混合 、 嘉
实多元 债券 、 嘉实 量化 阿 尔法混 合 、 嘉 实回 报混 合 、 嘉 实基 本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实价 值优 势
混合、嘉实稳 固收益债券 、嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、嘉实 主题新动力 混 合、嘉实多利 分级
债券、嘉实领先 成长混合 、嘉实深证基本 面 120ETF 、嘉实深证基本 面 120ETF 联接、嘉 实黄
金（QDII-FOF-LOF ） 、 嘉 实 信用债 券、 嘉实 周期 优选 混合、 嘉实 安心 货币、 嘉 实中创 400ETF、嘉
实中创 400ETF 联 接、 嘉实沪 深 300ETF 、 嘉实 优化红 利混 合、 嘉实 全球 房地产 （QDII ） 、 嘉实
理财宝 7 天 债券 、嘉 实 增强收 益定 期债 券、 嘉实 纯债债 券、 嘉实 中证 中期 企业债 指数 （LOF）、
嘉实中 证 500ETF 、 嘉实 增强信 用定 期债 券、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉 实中证 中期 国债 ETF 、
嘉实中 证金 边中 期国 债 ETF 联 接 、 嘉 实丰 益纯 债 定期债 券 、 嘉 实研 究阿 尔 法股票 、 嘉实 如意 宝
定期债 券、 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ） 、 嘉 实丰 益策 略定期 债券 、 嘉 实丰 益信 用定期 债券 、 嘉 实新
兴市场债券、 嘉实绝对 收 益策略定期混 合、嘉实 宝 A/B 、嘉 实活期宝 货币、 嘉实 1 个月理 财
债券、嘉实活 钱包货币 、 嘉实泰和混合 、嘉实薪 金 宝货币、嘉实 对冲套利 定 期开放混合 、嘉实中
证医药 卫生 ETF 、 嘉实 中 证主要 消 费 ETF 、嘉 实中 证金融 地产 ETF 、 嘉实 3 个 月理 财债 券、
嘉实医 疗保 健股 票 、 嘉 实 新兴产 业股 票 、 嘉 实新 收 益混合 、 嘉实 沪深 300 指数研 究增 强 、 嘉 实嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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逆向策略股票 、嘉实企 业 变革股票、嘉 实新消费 股 票基金、嘉实 全球互联 网 股票、嘉实 先进制造
股票、嘉实事 件驱动股 票 、嘉实快线货 币、嘉实 新 机遇混合发起 式、嘉实 低 价策略股票 、嘉实中
证金融 地产 ETF 联接 、 嘉实新 起点 灵活 配置 混合 、 嘉 实腾 讯自 选股 大数 据 股票 、 嘉 实环 保低 碳
股票、嘉实创 新成长灵 活 配置混合、嘉 实智能汽 车 股票、嘉实新 起航灵活 配 置混合、嘉 实新财富
灵活配置混合 、嘉实稳 祥 纯债债券、嘉 实稳瑞纯 债 债券、嘉实新 常态灵活 配 置混合、嘉 实新趋势
灵活配置混合 、嘉实新 优 选灵活配置混 合、嘉实 新 思路灵活配置 混合、嘉 实 沪港深精选 股票、嘉
实稳盛债券、 嘉实稳鑫 纯 债债券、嘉实 安益混合 、 嘉实文体娱乐 股票、嘉 实 稳泽纯债债 券、嘉实
惠泽混合（LOF ） 、嘉实 成 长增强混合、 嘉实策略 优 选混合、嘉实 主题增强 混 合、嘉实优 势成长混
合、嘉实研究 增强混合 、 嘉实稳荣债券 、嘉实农 业 产业股票、嘉 实价值增 强 混合、嘉实 新添瑞混
合、嘉 实现 金宝 货币 、嘉 实增益 宝货 币、 嘉实 物流 产业股 票、 嘉实 丰 安 6 个 月定期 债券 、嘉 实 新
添程混合、嘉 实稳元纯 债 债券、嘉实新 能源新材 料 股票、嘉实稳 熙纯债债 券 、嘉实丰和 灵活配置
混合、嘉实新 添华定期 混 合、嘉实定期 宝 6 个月 理 财债券、嘉 实沪港深 回 报混合、嘉实 现金添
利货币 、 嘉实 原油 （QDII-LOF ） 、 嘉 实前 沿科 技沪 港 深股票 、 嘉实 稳宏 债券 、 嘉实中 关 村A 股ETF 、
嘉实稳 华纯 债债 券 、 嘉 实6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实富 时中 国A50ETF 联接 、 嘉实 富时
中国 A50ETF 、 嘉实 中小 企 业量化 活力 灵活 配置 混合 、嘉实 创业 板 ETF 、 嘉实 新添泽 定期 混合 、嘉
实合润双债两 年期定期 债 券、嘉实新添 丰定期混 合 、嘉实新添辉 定期混合 、 嘉实领航资 产配置混
合（FOF ） 、 嘉 实价 值精 选 股票、 嘉实 医药 健康 股票 、 嘉实 润泽 量化 定期 混合 、 嘉实 核心 优势 股票、
嘉实润和量化 定期混合 、 嘉实金融精选 股票、嘉 实 新添荣定期混 合、嘉实 致 兴定期纯债 债券。其
中嘉实 增长 混合 、嘉 实稳 健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ， 管
理多个 全国 社保 基金 、企 业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金 的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
季文华
本基金 、 嘉 实
增长混 合、 嘉
实 新 兴 产 业
股 票 基 金 经
理
2016 年10 月10
日
- 7 年
曾任兴 业证 券证 券研
究分析 师 。2012 年加
入嘉实 基金 管理 有限
公司， 任研 究部 研究
员一职 。
注: （1）任职 日期、离 职 日期是指公 司作出决 定后 公告之日； （2 ）证券从 业 的含义遵从 行业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实优化红利混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报 告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 上半 年， 宏观 层面 在 去杠杆 基调 下， 信用 风险 压力开 始加 速显 现， 并在 实体与 金融 领域
间蔓延发酵， 最终将反 应 在资产价格上 ；与此同 时 ，地缘政治变 化与贸易 战 等风险事件 仍存在较
大不确定性， 并可能对 相 关产业的发展 前景造成 重 大影响。我们 综合判断 经 济整体仍保 持在平稳
向下的 轨道 当中 ，呈 现温 和走低 态势 。
今年以 来全球范 围内 风险事件多次 出现，贸 易 战冲突、信用 紧缩、强 美 元对新兴市场 冲击等
因素仍会给市 场带来扰 动 ，显著放大了 市场整体 波 动性。但同时 市场亦形 成 高度分化的 局面，风
格轮动 中一 批基 本面 扎实 的优质 公司 股价 在疲 弱的 市场环 境中 仍然 保持 了优 异的表 现。
回顾本 组合的运 作， 我们的策略是 积极寻找 结 构性机会。至 上而下两 条 主线：消费和 成长。
中国拥 有最 大的 中产 阶级 阶层， 拥有 巨大 的消 费市 场。 当 人 均 GDP 超过 8000 美元后 ， 消 费 对 GDP
的贡献不断提 升。消费 升 级是 一个大的 趋势，消 费 领域会有很好 的投资机 会 ，我们在消 费领域重
点配置了食品 饮料、家 电 、医疗保健等 细分行业 ； 今年以来，紧 信用、宽 货 币大的基调 下，国债
利率有所回落 ，流动性 相 对改善。成长 股经历了 两 年的调整，流 动性边际 放 松有利于成 长股的行嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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情。在 成长 股领 域， 我们 重点配 置了 医疗 服务 、电 子、传 媒和 计算 机等 细分 领域。
截 至到 半年 度， 本基 金收益 率虽 然 1 季度 略有 跑输基 准， 但二 季度 组合 中的成 长股 表现 优异 ，
对组合做出了 巨大的贡 献 。年初以来白 马蓝筹股 今 年以来有所回 调，拖累 了 组合的收益 率。我们
也及时做出了 一些措施 ， 减持了受经济 影响大的 周 期类和房地产 及其产业 链 的比重，也 取得了显
著的效 果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.473 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.45%，业绩
比较基 准收 益率 为-11.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年以来全球 范围内风 险 事件多次出现 ，贸易战 冲 突、信用紧缩 、强美元 对 新兴市场冲击 等
因素仍会给市 场带来扰 动 ，显著放大了 市场整体 波 动性。同时市 场亦形成 高 度分化的局 面，下半
年还是要做好 市场继续 有 一定波动的准 备。今年 是 对投资要求比 较高的年 份 ，这对于我 们提出了
更高的要 求， 如国际化 的 视角、系统专 业的分析 体 系、甄别长期 优质企业 的 核心能力等 。在深刻
认识到具备国 际化的投 资 理念与建立正 确的投资 哲 学和逻辑的重 要性之外 ， 我们还需要 将这些观
念落实到实际 工作当中 ， 建立完备的投 资分析流 程 与体系，涵盖 包括产业 、 企业、项目 、财务和
估值等各维度 的分析。 此 外，我们还坚 持把重心 放 在有长期增长 前景的战 略 性资产上， 立足长期
投资。
展望下 半年，投 资、 消费都有逐渐 乏力的迹 象 ，对外出口受 制于贸易 战 也存在一定的 不确定
性，市场风险 偏好降低 ， 因此我们总体 判断市场 下 半年仍缺乏系 统性的机 会 。尽管如此 ，我们认
为市场还 将存 在较多结 构 性的机会，需 要我们更 多 从产业投资的 角度去寻 找 和挖掘，作 前瞻和深
入的研 究， 洞察 产业 层面 的变化 ，积 极寻 找投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 12 页 共 46 页
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金 未 实 施利润 分配 ；
（2） 根据 本报 告3.1.1 “本 期利 润” 为-148,281,432.34 元 、3.1.2 “ 期末可 供分 配利 润”
为-176,583,869.14 元， 以及本基金基金 合同（十 六（三）基金收 益分配原 则）的约定，因 此报
告期内 本基 金未 实施 利润 分配， 符合 法律 法规 的规 定和基 金合 同的 相关 约定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 13 页 共 46 页
2018 年 6 月30 日 2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
297,434,850.17 171,542,199.53
结算备 付金
6,829,606.13 12,529,006.24
存出保 证金
683,514.95 1,340,256.30
交易性 金融 资产
6.4.7.2
3,160,621,151.56 2,555,933,599.53
其中： 股票 投资
3,160,621,151.56 2,555,933,599.53
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 42,055,056.74
应收利 息
6.4.7.5
65,057.76 39,971.95
应收股 利
- -
应收申 购款
9,766,876.60 12,272,635.19
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
3,475,401,057.17 2,795,712,725.48
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
38,643,935.93 67,671.90
应付赎 回款
16,076,968.94 16,216,688.17
应付管 理人 报酬
4,236,631.48 3,389,551.65
应付托 管费
706,105.23 564,925.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
2,575,173.41 2,492,192.03
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
242,862.03 427,518.48
负债合 计
62,481,677.02 23,158,547.49
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
2,316,415,925.41 1,836,728,970.67
未分配 利润
6.4.7.10
1,096,503,454.74 935,825,207.32
所有者 权益 合计
3,412,919,380.15 2,772,554,177.99 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
3,475,401,057.17 2,795,712,725.48
注: 报告 截止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.473 元 ， 基 金份 额总 额2,316,415,925.41 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017
年6 月 30 日
一、收 入
-107,653,253.62 120,996,365.41
1.利息 收入
1,296,807.55 709,067.09
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11 1,263,987.27 264,431.75
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
32,820.28 444,635.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填
列）
-73,929,189.74 15,296,772.98
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12 -92,299,986.80 11,039,009.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.14 - -
股利收 益
6.4.7.15 18,370,797.06 4,257,763.61
3.公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
6.4.7.16
-37,837,666.54 104,656,543.55
4.汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
6.4.7.17
2,816,795.11 333,981.79
减：二 、费 用
40,628,178.72 7,442,730.09
1．管 理人 报酬
25,455,447.18 3,609,043.75
2．托 管费
4,242,574.51 601,507.29
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6.4.7.18 10,712,656.98 3,016,731.77
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用
6.4.7.19 217,500.05 215,447.28
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
-148,281,432.34 113,553,635.32
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列 ）
-148,281,432.34 113,553,635.32
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,836,728,970.67 935,825,207.32 2,772,554,177.99
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -148,281,432.34
-148,281,432.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
479,686,954.74 308,959,679.76 788,646,634.50
其中：1.基 金申 购款
1,936,762,295.65 1,049,453,533.65 2,986,215,829.30
2.基金 赎回 款
-1,457,075,340.91 -740,493,853.89 -2,197,569,194.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,316,415,925.41 1,096,503,454.74 3,412,919,380.15
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
525,866,865.74 -13,648,721.03 512,218,144.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 113,553,635.32
113,553,635.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 38,409,290.77 25,990,761.76 64,400,052.53 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款
382,904,728.00 51,936,830.10 434,841,558.10
2.基金 赎回 款
-344,495,437.23 -25,946,068.34 -370,441,505.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
564,276,156.51 125,895,676.05 690,171,832.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
嘉实优 化红 利混 合型 证券 投资基 金( 原名 为嘉 实优 化 红利股 票型 证券 投资 基金 ， 以下 简称 “本
基金”)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2012]684 号 《关 于核 准
嘉实优化红利 股票型证 券 投资基金募集 的批复》 核 准，由嘉实基 金 管理有 限 公司依照《 中华人民
共和国证券投 资基金法 》 和《嘉实优化 红利股票 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 588,539,419.72
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2012) 第 207 号验 资报 告予 以验
证。 经向 中国 证监 会备 案， 《嘉 实优 化红 利股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》 于2012 年6 月26 日正
式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为588,616,310.91 份基 金份 额， 其 中认购 资金 利息 折合
76,891.19 份 基金份 额 。 本基金的基金 管理人为嘉 实基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国银行
股份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监 会令第 104 号《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 嘉实 优化 红利
股票型 证券 投资 基金 于2015 年8 月3 日 公告 后更 名 为嘉实 优化 红利 混合 型证 券投资 基金 。
根据《 中华人民 共和 国证券投资基 金法》和 《 嘉实优化红利 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关规定， 本基金投 资 于依法发行或 上市的股 票 、债券等金融 工具及法 律 法规或中国 证监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具， 具体 包括 ： 股 票( 包含 中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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的股票)， 权 证， 债 券( 国 债、 金 融债、 企业( 公司) 债、 次 级债、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债)、
央行票 据、 短期 融资 券、 中期票 据等)、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 货 币市 场 工具等 固定 收益 类资
产， 以 及法 律法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证 监会的 相关 规定)。
本基金 资产 配置 范围 ： 股 票资产 占基 金资 产的 比例 为60-95% ； 债 券等固 定收 益类资 产以 及中 国 证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具占基 金资产的 比 例为 5-40% ，其中 现金或 者到期日在一 年以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权证 市值占 基金资 产净 值的 比例 不超 过3% 。 本 基金 将 80%
以上的股票资 产投资于 过 去两年连续现 金分红的 红 利股票。本基 金的业绩 比 较基准为： 中证红利
指数收 益率 ×95%+ 上 证国 债指数 收益 率×5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《嘉 实优 化 红利 混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]56 号 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 、 财税[2017]90 号 《 关于 租入 固定
资产进 项税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下： 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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(1) 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值 税应 纳税 额中 抵减 。
对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 资 管产 品管 理人 运营资 管产 品发 生的
部分金 融商 品转 让业 务 ， 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 基金 、 非货 物期 货 ， 可 以选 择按 照实 际
买入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后 一个 交易 日 的基金 份额 净值 、 非 货物 期货结 算价 格作 为买
入价计 算销 售额 。
(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 ， 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的 股息 、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间 自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
(5) 本基 金分别按 实 际缴纳的增值 税额的 7% 、3% 、2%缴纳城 市维护建设 税、教育费附 加和
地方教 育费 附加 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款
297,434,850.17
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 及以 上
-
其他存 款
- 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 19 页 共 46 页
合计
297,434,850.17
注: 定 期存 款的 存款 期限 指 票面存 期。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
2,927,976,178.56 3,160,621,151.56 232,644,973.00
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,927,976,178.56 3,160,621,151.56 232,644,973.00
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2018 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 衍生 金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 （2018 年 6 月 30 日） ， 本基 金未 持有 买入 返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2018 年 6 月 30 日） ， 本基 金无 买断 式逆 回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
61,811.07
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
2,766.06
应收债 券利 息
-
应收资 产支 持证 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
203.79
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 20 页 共 46 页
其他
276.84
合计
65,057.76
6.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2018 年6 月30 日） ， 本基 金无 其他 资产 （ 其他应 收款 、待 摊费 用等 ） 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
2,574,733.41
银行间 市场 应付 交易 费用
440.00
合计
2,575,173.41
6.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
59,384.14
预提费 用 183,477.89
合计
242,862.03
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,836,728,970.67
1,836,728,970.67
本期申 购
1,936,762,295.65
1,936,762,295.65
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-1,457,075,340.91
-1,457,075,340.91
本期末
2,316,415,925.41
2,316,415,925.41
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -57,456,025.23 993,281,232.55 935,825,207.32
本期利 润
-110,443,765.80 -37,837,666.54 -148,281,432.34
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-8,684,078.11 317,643,757.87 308,959,679.76
其中： 基金 申购 款
-88,371,422.97 1,137,824,956.62 1,049,453,533.65
基金赎 回款
79,687,344.86 -820,181,198.75 -740,493,853.89
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-176,583,869.14 1,273,087,323.88 1,096,503,454.74
嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
1,177,450.65
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
66,731.39
其他
19,805.23
合计
1,263,987.27
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
4,046,486,524.38
减：卖 出股 票成 本总 额
4,138,786,511.18
买卖股 票差 价收 入
-92,299,986.80
6.4.7.13 债 券投 资收益
本期（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日） ，本 基 金无债 券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本期（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日） ，本 基 金无衍 生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
18,370,797.06
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
18,370,797.06
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
-37,837,666.54
股票投 资
-37,837,666.54
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
- 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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3.其他
-
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值
税
-
合计
-37,837,666.54
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入
2,078,758.54
基金转 出费 收入
738,036.57
债券认 购手 续费 返还
-
印花税 手续 费返 还
-
其他
-
合计
2,816,795.11
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
10,712,656.98
银行间 市场 交易 费用
-
合计
10,712,656.98
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用
34,712.18
信息披 露费
148,765.71
银行划 款手 续费 25,022.16
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
合计
217,500.05
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表 日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 ）及 上 年度可 比期 间（2017 年 1 月 1 日至 2017
年6 月30 日） ， 本基 金未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
25,455,447.18 3,609,043.75
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
5,829,979.87
586,291.41
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报 酬按前一日 基金资产 净 值 1.5% 的 年费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×
1.5% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,242,574.51 601,507.29
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为 ： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本期（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日） 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月30 日)， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 46 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日） 及上年 度可 比期 间 （2017 年 1 月 1 日至 2017
年6 月30 日） ， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖 本 基金 的基 金份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2018 年6 月30 日）及 上年 度末 （2017 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国银行股份有限公司
_活期
297,434,850.17
1,177,450.65
128,936,693.19
238,815.06
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人保 管， 按适 用利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 ）及 上 年度可 比期 间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月30 日） ， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本期（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日） ，本 基 金未实 施利 润分 配。
6.4.12 期末(2018 年 06 月30 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2018
年12
月28
日
非公开
发行流
通受限
21.25 11.49 682,353 14,500,001.25 7,840,235.97 -
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2019
年12
月30
日
非公开
发行流
通受限
21.25 11.16 682,353 14,500,001.25 7,615,059.48 - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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002120
韵达
股份
2018
年 4 月
20 日
2019
年4 月
23 日
非公开
发行流
通受限
39.75 48.89 499,999 19,874,960.25 24,444,951.11 -
002120
韵达
股份
2018
年 4 月
20 日
2020
年4 月
23 日
非公开
发行流
通受限
39.75 46.53 500,000 19,875,000.00 23,265,000.00 -
603105
芯能
科技
2018
年 6 月
29 日
2018
年7 月
9 日
未上市 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30
网下申
购
603693
江苏
新能
2018
年 6 月
25 日
2018
年7 月
3 日
未上市 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00
网下申
购
603706
东方
环宇
2018
年 6 月
29 日
2018
年7 月
9 日
未上市 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85
网下申
购
注： 基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股份 ， 所认 购的 股份 自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让 。 根 据 《上 市公 司股东 、 董监 高减 持
股份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上 海证 券交 易所 上市 公 司股东 及董 事 、 监 事 、 高 级管理 人员 减持 股份
实施细 则》 ，本 基金 持有 的 上市公 司非 公开 发行 股份 ，自股 份解 除限 售之 日 起 12 个 月内 ，通 过集
中竞价交易减 持的数量 不 得超过其持有 该次非公 开 发行股份数量 的 50% ；采 取集中竞价交 易方式
的，在 任意 连 续 90 日 内 ，减持 股份 的总 数不 得超 过公司 股份 总数 的 1%； 采 取大宗 交易 方式 的，
在任意 连 续90 日内 ，减 持 股份的 总 数 不得 超过 公司 股份总 数 的2% 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2018 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2018 年6 月30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2018 年6 月30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，风险与 收益高于 债 券型基金与货 币市场基 金 ，低于股票型 基
金，属较高风 险、较高 收 益的品种。基 金投资的 金 融工具主要包 括股票投 资 、债券投资 及基金投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 主要投资 于 盈利增长稳 定的红利嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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股票，在严格 控制风险 的 前提下，追求 超越业绩 比 较基准的投资 回报。 本 基金的基金 管理人董
事会重视建立 完善的公 司 治理结构与内 部控制体 系 ，公司董事会 对公司建 立 内部控制系 统和维持
其有效性承担 最终责任 。 董事会下设风 险控制与 内 审委员会，负 责检查公 司 内部管理制 度的合法
合规性 及内 控制 度的 执行 情况， 充分 发挥 独立 董 事 监督职 能， 保护 投资 者利 益和公 司合 法权 益。
为了有 效控制基 金运 作和管理中存 在的风险 ， 本基金的基金 管理人设 立 风险控制委员 会，由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金 的基金管 理人 设立督察长制 度，积极 对 公司各项制度 、业务的 合 法合规性及内 部控制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作 ， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金 的基金管 理人 建立了以风险 控制委员 会 为核心的、由 督察长、 风 险控制委员会 、监察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失 。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
基 金的 银行 存款 存放 在托管 人和 其他 股份 制商 业银行 ， 与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。
基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清
算，违约风险 可能性很 小 ；在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金 的基金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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于 本报 告期 末， 本基 金未持 有债 券投 资( 上年 度 末：无)。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到 资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放日要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎回资 金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进
行严密监控并 预测流动 性 需求，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配。本基 金的基金
管理人在基金 合同中设 计 了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控 制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金 持 有人利 益。
于 本报 告期 末， 除附 注 6.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期且 计息
(该利息金额 不重大)外 ， 本基金所承 担的其他 金融 负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性
风险进行管理 ， 通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品
种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 持有一家 公司 发行的证券， 其市值不 超 过基金资产净 值的 10% 。 本基金管理人 管理的
全部基金持有 一家公司 发 行的证券，不 超过该证 券 的 10% 。本 基金管理 人管 理的全部开放 式基金
持有一家上市 公司发行 的 可流通股票， 不得超过 该 上市公司可流 通股票 的 15% 。本基金主动 投资
于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 15% 。
本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工 作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均能以 合理 价格 适时
变现。 此外 ，本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
同时， 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度； 按照穿嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 46 页
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严 格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管理措施 的实施， 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有及承 担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产如 下表所 示：
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 297,434,850.17 - - - 297,434,850.17
结算备 付金 6,829,606.13 - - - 6,829,606.13
存出保 证金 683,514.95 - - - 683,514.95
交易性 金融 资产 - - - 3,160,621,151.56 3,160,621,151.56
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 65,057.76 65,057.76 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 29 页 共 46 页
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 1,381,204.39 - - 8,385,672.21 9,766,876.60
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
306,329,175.64 - - 3,169,071,881.53 3,475,401,057.17
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 38,643,935.93 38,643,935.93
应付赎 回款 - - - 16,076,968.94 16,076,968.94
应付管 理人 报酬 - - - 4,236,631.48 4,236,631.48
应付托 管费 - - - 706,105.23 706,105.23
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 2,575,173.41 2,575,173.41
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 242,862.03 242,862.03
负债总 计
- - - 62,481,677.02 62,481,677.02
利率敏 感度 缺口
306,329,175.64 - - 3,106,590,204.51 3,412,919,380.15
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 171,542,199.53 - - - 171,542,199.53
结算备 付金 12,529,006.24 - - - 12,529,006.24
存出保 证金 1,340,256.30 - - - 1,340,256.30
交易性 金融 资产 - - - 2,555,933,599.53 2,555,933,599.53
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 42,055,056.74 42,055,056.74
应收利 息 - - - 39,971.95 39,971.95
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 1,461,873.48 - - 10,810,761.71 12,272,635.19
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
186,873,335.55
-
-
2,608,839,389.93
2,795,712,725.48
负债
短期借 款 - - - - - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 46 页
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 67,671.90 67,671.90
应付赎 回款 - - - 16,216,688.17 16,216,688.17
应付管 理人 报酬 - - - 3,389,551.65 3,389,551.65
应付托 管费 - - - 564,925.26 564,925.26
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 2,492,192.03 2,492,192.03
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 427,518.48 427,518.48
负债总 计
- -
-
23,158,547.49
23,158,547.49
利率敏 感度 缺口
186,873,335.55
-
-
2,585,680,842.44
2,772,554,177.99
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 （2017 年12 月 31 日： 无） 。 因此 市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响（2017 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交
易的股票、债 券及基金 ， 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事
项的影 响， 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金管 理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，采用 “自上而 下 ”的策略，通 过对宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 46 页
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 严格按照 基金 合同中对投资 组合比例 的 要求进行资产 配置，通 过 投资组合的分 散化降
低其他价格风 险。此外 ， 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ，定期运
用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017年12月31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
3,160,621,151.56
92.61
2,555,933,599.53
92.19
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
3,160,621,151.56 92.61
2,555,933,599.53 92.19
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年6 月30 日）
上年度 末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比 较基 准上 升 5% 189,255,305.34 185,607,133.30
业绩比 较基 准下 降 5% -189,255,305.34 -185,607,133.30
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价 值计量 的方 法
公允价 值计量结 果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ： 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 32 页 共 46 页
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次： 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具
(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值
于本报 告期末， 本基 金持有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产中 属 于第一
层次的 余额 为3,097,367,874.85 元， 属于 第二 层次 的余额 为 63,253,276.71 元， 无 属于 第三 层次
的余额 （ 上年 度末 ： 第一 层次 2,526,375,677.03 元 ， 第 二层 次 29,557,922.50 元 ， 无 属于 第三 层
次的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值 调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 本 报 告 期末 ， 本 基金 未 持 有 非 持 续 的 以 公允价 值 计 量 的 金 融 资 产或 金融 负 债( 上年度末：
无) 。
(d) 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价值计 量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值和 增 值税外 ，截 至资 产负 债表 日本基 金无 需要 说明 的其 他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
3,160,621,151.56 90.94
其中： 股票
3,160,621,151.56 90.94
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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其中： 债券
- -
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
304,264,456.30 8.75
8
其他各 项资 产
10,515,449.31 0.30
9
合计
3,475,401,057.17 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
65,861,006.00 1.93
B
采矿业
- -
C
制造业
2,575,105,561.80 75.45
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
71,559.85 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
35,645,829.77 1.04
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
47,709,951.11 1.40
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
161,689,828.00 4.74
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
81,226.14 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
193,652,138.27 5.67
R
文化、 体育 和娱 乐业
80,804,050.62 2.37
S
综合
- -
合计
3,160,621,151.56 92.61
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000661 长春高新 1,303,003 296,693,783.10 8.69 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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2 000651 格力电 器 5,680,530 267,836,989.50 7.85
3 002415 海康威 视 7,047,123 261,659,676.99 7.67
4 600763 通策医 疗 3,978,881 193,652,138.27 5.67
5 600809 山西汾 酒 2,876,121 180,879,249.69 5.30
6 600271 航天信 息 7,152,000 180,731,040.00 5.30
7 600062 华润双 鹤 7,173,510 176,109,670.50 5.16
8 000858 五 粮 液 2,280,437 173,313,212.00 5.08
9 600036 招商银 行 5,573,725 147,369,289.00 4.32
10 600309 万华化 学 3,152,524 143,187,640.08 4.20
11 002236 大华股 份 6,293,454 141,917,387.70 4.16
12 002179 中航光 电 3,612,874 140,902,086.00 4.13
13 300567 精测电 子 1,722,538 137,114,024.80 4.02
14 002032 苏 泊 尔 2,470,045 127,207,317.50 3.73
15 000538 云南白 药 969,835 103,733,551.60 3.04
16 600887 伊利股 份 3,437,100 95,895,090.00 2.81
17 600660 福耀玻 璃 3,398,500 87,375,435.00 2.56
18 603096 新经典 964,479 80,804,050.62 2.37
19 000998 隆平高 科 3,492,100 65,861,006.00 1.93
20 002120 韵达股 份 999,999 47,709,951.11 1.40
21 603589 口子窖 593,107 36,446,425.15 1.07
22 002867 周大生 1,131,973 35,645,829.77 1.04
23 002048 宁波华 翔 1,364,706 15,455,295.45 0.45
24 002142 宁波银 行 879,100 14,320,539.00 0.42
25 603369 今世缘 370,400 8,456,232.00 0.25
26 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.00
27 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.00
28 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
29 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
30 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
31 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 601006 大秦铁 路 311,196,705.82 11.22
2 601111 中国国 航 260,505,176.28 9.40
3 002142 宁波银 行 219,694,647.31 7.92
4 600703 三安光 电 185,674,160.60 6.70
5 600062 华润双 鹤 172,114,486.34 6.21 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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6 600271 航天信 息 169,916,069.69 6.13
7 600036 招商银 行 167,633,828.53 6.05
8 001979 招商蛇 口 163,852,299.61 5.91
9 000651 格力电 器 149,275,731.38 5.38
10 002179 中航光 电 144,931,830.19 5.23
11 000858 五 粮 液 144,922,610.43 5.23
12 000661 长春高 新 144,505,610.45 5.21
13 600309 万华化 学 141,503,484.33 5.10
14 600600 青岛啤 酒 138,095,184.48 4.98
15 601818 光大银 行 136,100,696.00 4.91
16 601288 农业银 行 121,392,639.20 4.38
17 600048 保利地 产 118,530,298.49 4.28
18 002032 苏 泊 尔 114,006,377.41 4.11
19 601318 中国平 安 107,725,847.20 3.89
20 600029 南方航 空 105,932,142.09 3.82
21 000538 云南白 药 104,258,502.96 3.76
22 600887 伊利股 份 102,450,158.44 3.70
23 601336 新华保 险 100,135,778.72 3.61
24 300567 精测电 子 91,148,633.01 3.29
25 600660 福耀玻 璃 87,453,425.56 3.15
26 600763 通策医 疗 72,011,409.21 2.60
27 000998 隆平高 科 71,989,580.26 2.60
28 600867 通化东 宝 67,540,767.17 2.44
29 002867 周大生 65,663,464.57 2.37
30 002415 海康威 视 60,938,795.96 2.20
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 601006 大秦铁 路 271,805,378.53 9.80
2 600048 保利地 产 238,837,801.01 8.61
3 601111 中国国 航 235,250,079.83 8.48
4 601318 中国平 安 225,419,596.62 8.13
5 000858 五 粮 液 200,636,532.79 7.24
6 002142 宁波银 行 189,869,628.82 6.85
7 600887 伊利股 份 184,850,252.65 6.67
8 600426 华鲁恒 升 167,424,283.56 6.04
9 600703 三安光 电 154,083,425.96 5.56
10 001979 招商蛇 口 148,309,357.57 5.35
11 600600 青岛啤 酒 146,920,458.12 5.30
12 600036 招商银 行 146,130,650.60 5.27 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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13 601336 新华保 险 143,461,858.51 5.17
14 601818 光大银 行 129,320,216.85 4.66
15 600197 伊力特 115,964,122.30 4.18
16 300567 精测电 子 104,372,034.61 3.76
17 601288 农业银 行 102,141,266.52 3.68
18 600029 南方航 空 102,025,811.33 3.68
19 600985 雷鸣科 化 87,184,175.04 3.14
20 600867 通化东 宝 75,325,392.15 2.72
21 002008 大族激 光 69,190,712.54 2.50
22 300274 阳光电 源 62,414,883.43 2.25
23 000963 华东医 药 58,962,614.03 2.13
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,781,311,729.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,046,486,524.38
注:7.4.1 项“ 买入 金额” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及7.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
（1）2018 年5 月4 日, 中国银 行保 险监 督管 理委 员会发 布行 政处 罚信 息公 开表 （ 银监 罚 决
字〔2018 〕1 号 ） ， 对 招商 银行股 份有 限公 司内 控管 理严重 违反 审慎 经营 规则 ， 违规 批量 转让 以 个
人为借 款主 体的 不良 贷款 等违规 事实 ， 于2018 年2 月12 日作 出行 政处 罚决 定 ，罚 款 6570 万 元，
没收违 法所 得3.024 万元 ，罚没 合 计 6573.024 万元。
本 基金 投资 于 “招 商 银行 （600036 ） ” 的 决策 程 序说明 ： 基于 对招 商银 行 基本面 研究 以及 二级
市场的 判断 ，本 基金 投资 于“招 商银 行” 股票 的决 策流程 ，符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。
（2） 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名证 券中 ，其 他九名 证券 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
683,514.95
2
应收证 券清 算 款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
65,057.76
5
应收申 购款
9,766,876.60
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,515,449.31
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末, 本基 金前 十名 股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
414,868 5,583.50 350,179,769.62 15.12
1,966,236,155.79 84.88
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例 （% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
1,220,726.89 0.05
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年6 月 26 日 ）基 金份 额总 额
588,616,310.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,836,728,970.67
本报告 期基 金总 申购 份额
1,936,762,295.65
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,457,075,340.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,316,415,925.41
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2018 年 3 月 21 日 本 基金管 理人 发布 公告 ，经 雷先生 任公 司总 经理 ，公 司董事 长赵 学军 先 生
不再代 任公 司总 经理 职务 。
（2） 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大 人 事变动 情况
报 告期 内， 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所， 会计师 事务 所为 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国 际
金融股 份
有限公 司
3 2,946,422,887.74 33.54% 1,860,086.88 31.60% -
中信证 券
股份有 限
公司
4 1,931,897,465.47 21.99% 1,312,219.06 22.29% -
中信建 投
证券股份
有限公 司
4 1,180,058,125.33 13.43% 826,041.35 14.03% - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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长江证 券
股份有 限
公司
1 890,273,520.97 10.13% 623,196.32 10.59% -
中泰证 券
股份有 限
公司
4 781,473,717.58 8.90% 547,031.60 9.29% -
广发证 券
股份有 限
公司
4 360,435,694.86 4.10% 252,308.49 4.29% -
天风证 券
股份有 限
公司
2 256,542,355.16 2.92% 161,955.44 2.75% -
方正证 券
股份有 限
公司
5 189,123,551.80 2.15% 132,386.48 2.25% -
海通证 券
股份有 限
公司
2 122,142,855.94 1.39% 85,500.37 1.45% -
东方证 券
股份有 限
公司
4 42,349,228.70 0.48% 29,644.92 0.50% -
西南证 券
股份有 限
公司
2 41,639,130.70 0.47% 26,286.88 0.45% 新增
中国银 河
证券股 份
有限公 司
2 30,446,975.32 0.35% 21,313.20 0.36% -
兴业证 券
股份有 限
3 12,641,220.62 0.14% 8,848.85 0.15% - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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公司
国元证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
宏信证 券
有限责 任
公司
2 - - - - -
华宝证 券
有限责 任
公司
1 - - - - -
华创证 券
有限责 任
公司
2 - - - - -
华福证 券
有限责 任
公司
1 - - - - -
华泰证 券
股份有 限
公司
4 - - - - -
华西证 券
有限责 任
公司
1 - - - - -
民生证 券
股份有 限
公司
2 - - - - -
平安证 券
股份有 限
公司
4 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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有限责 任
公司
申万宏 源
证券有 限
公司
3 - - - - -
天源证 券
经纪有 限
公司
1 - - - - -
湘财证 券
有限责 任
公司
1 - - - - -
新时代 证
券股份 有
限公司
1 - - - - -
信达证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
英大证 券
有限责 任
公司
1 - - - - -
招商证 券
股份有 限
公司
2 - - - - -
浙商证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
中国中投
证券有 限
责任公 司
1 - - - - - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 46 页
国信证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
国泰君 安
证券股 份
有限公 司
4 - - - - -
国金证 券
股份有 限
公司
2 - - - - -
国海证 券
股份有 限
公司
2 - - - - 新增
广州证 券
股份有 限
公司
2 - - - - -
光大证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
东兴证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
东吴证 券
股份有 限
公司
3 - - - - -
东北证 券
股份有 限
公司
2 - - - - -
长城证 券
股份有 限
3 - - - - - 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 46 页
公司
渤海证 券
股份有 限
公司
1 - - - - -
中银国 际
证券股 份
有限公 司
2 - - - - -
安信证 券
股份有 限
公司
3 - - - - -
北京高 华
证券有 限
责任公 司
1 - - - - -
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支付 该
等券商 的佣 金合 计。
注2： 交易 单元 的选 择标准 和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究 能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 地信息 资讯 服务 。
基金管 理人根据 以上 标准进行考察 后确定租 用 券商的交易单 元。基金 管 理人与被选择 的券商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
注3： 中银 国际 证券 有限责 任公 司更 名为 中银 国际证 券股 份有 限公 司。
注4： 报告 期内 ， 本 基 金退租 以下 交易 单元 ： 中 信证券 股份 有限 公司 退租 深圳交 易单 元 1 个。
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于国金证券开展嘉实旗下基金定
投业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 1 月 5 日 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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2
关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金
代销机 构及 参加 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 2 月 14 日
3
嘉实基金管理有限公司关于增加和
耕传承为嘉实旗下基金代销机构并
开展定投业务及参加费率优惠的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 5 日
4
关于修改嘉实优化红利混合型证券
投资基金基金合同及托管协议的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 22 日
5
嘉实基金管理有限公司关于调整旗
下部分 基金 赎回 费的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 22 日
6
关于增加紫金农商行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 28 日
7
关于旗下基金投资韵达股份非公开
发行股 票的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 4 月 21 日
8
关于增加上海挖财基金销售有限公
司为旗 下基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 5 月 25 日
9
关于增加途牛金融为旗下基金代销
机构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 5 月 25 日
10
关于增 加腾 安基 金销 售 （ 深圳） 有限
公司为 旗下 基金 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 5 月 28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 ）中 国证 监会 核准 嘉实 优 化红利 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
（2） 《 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《 嘉实 优化 红利 混合型 证 券 投资 基金 托管 协议》 ；
（4） 《 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务 资格批 件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 优 化红利 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。 嘉实优化红利混合 2018 年半年 度报告
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11.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
11.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 25 日
