华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资
基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年6月30日止。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 其他指标.....................................................................................................................................11
§4 管理人报告..........................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................16
§5 托管人报告..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................18
6.1 资产负债表.................................................................................................................................18
6.2 利润表.........................................................................................................................................19
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................20
6.4 报表附注.....................................................................................................................................21
§7 投资组合报告......................................................................................................................................50
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................50
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................50
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................52
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................52
7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................53
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................54
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................54
8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................54
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................55
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................55
§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................56
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................57
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................57
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................57
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................57
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................57
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................57
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................57
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................57
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................58
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................61
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................61
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................61
§12 备查文件目录....................................................................................................................................62
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................62
12.2 存放地点...................................................................................................................................62
12.3 查阅方式...................................................................................................................................62
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞稳本增利债券
基金主代码
519519
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年12月3日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,757,742.85份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞稳本增利债券A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
下属分级基金的交易代码：
519519 460003
报告期末下属分级基金的份额总额 38,067,178.06份 11,690,564.79份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各类资产定价不准确产生
的投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比
例组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资
组合本金的安全。
业绩比较基准
中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%(2006/04/13-
2015/09/30)
中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率
×20%(2015/10/01-至今)
风险收益特征
本基金属主动管理的债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险较
低收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 陈晖 张燕
联系电话
021-38601777 0755-83199084
信息披露负责
人
电子邮箱
cs4008880001@huatai-pb.com yan_zhang@cmbchina.com
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客户服务电话
400-888-0001 95555
传真
021-38601799 0755-83195201
注册地址
上海市浦东新区民生路
1199弄上海证大五道口广场
1号17层
深圳深南大道7088号招商银行
大厦
办公地址
上海市浦东新区民生路
1199弄上海证大五道口广场
1号17层
深圳深南大道7088号招商银行
大厦
邮政编码
200135 518040
法定代表人 贾波 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
华泰柏瑞基金管理有限公司
北京西城区金融大街27号投资广
场22-23层
上海市浦东新区民生路1199弄证
大五道口广场1号楼17层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华泰柏瑞稳本增利债券A 华泰柏瑞稳本增利债券B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
1,130,279.10 333,025.73
本期利润
1,415,561.20 421,218.61
加权平均基金份额本期利润
0.0371 0.0348
本期加权平均净值利润率
3.59% 3.45%
本期基金份额净值增长率
3.67% 3.51%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
1,717,510.88 264,985.93
期末可供分配基金份额利润
0.0451 0.0227
期末基金资产净值
39,852,135.74 11,984,584.20
期末基金份额净值
1.0469 1.0252
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
49.43% 45.00%
注：1、本基金于2007年12月3日由友邦华泰中短期债券投资基金（友邦短债）转型为华泰柏
瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金。原友邦短债基金的基金份额全部转为A类份额，B类基
金份额于2008年1月9日开始销售。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各
项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、
投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现
收益加上本期公允价值变动收益。4、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润
与未分配利润中已实现部分的孰低数。5、“基金份额累计净值增长率”为基金转型以来的指标。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳本增利债券A
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去一个月
0.32% 0.03% 0.30% 0.05% 0.02% -0.02%
过去三个月
1.76% 0.09% 0.89% 0.08% 0.87% 0.01%
过去六个月
3.67% 0.08% 1.88% 0.06% 1.79% 0.02%
过去一年
5.68% 0.08% 0.97% 0.05% 4.71% 0.03%
过去三年
0.95% 0.30% 1.46% 0.06% -0.51% 0.24%
自基金合同
生效起至今
49.43% 0.29% 37.32% 0.08% 12.11% 0.21%
华泰柏瑞稳本增利债券B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
0.29% 0.03% 0.30% 0.05% -0.01% -0.02%
过去三个月
1.69% 0.09% 0.89% 0.08% 0.80% 0.01%
过去六个月
3.51% 0.08% 1.88% 0.06% 1.63% 0.02%
过去一年
5.36% 0.08% 0.97% 0.05% 4.39% 0.03%
过去三年
0.07% 0.42% 1.46% 0.06% -1.39% 0.36%
自基金合同
生效起至今
45.00% 0.29% 37.32% 0.08% 7.68% 0.21%
注：本基金的业绩基准为中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率
×20%(2006/04/13-2015/09/30)；中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率
×20%(2015/10/01-至今)，并每日进行再平衡。
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、图示日期为2007年12月3日至2018年6月30日。
2、本基金于2007年12月3日由友邦华泰中短期债券投资基金转型为华泰柏瑞金字塔稳本增利
债券型证券投资基金。
3、按转型后基金合同规定，本基金自转型日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3.3 其他指标
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构
成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股
份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券
投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏
瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证
券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券
型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强
混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资
基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量
化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏
瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞
中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混
合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天
添宝货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化
灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰柏瑞新金融地
产灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基
金、华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金。截至
2018年6月30日，公司基金管理规模为886.17亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈东
固定收
益部总
监、本
基金的
基金经
理
2012年11月
30日
-
11年
金融学硕士，11年证券
从业经历。曾任深圳发展
银行（现已更名为平安银
行）总行金融市场部固定
收益与衍生品交易员，负
责本外币理财产品的资产
管理工作；中国工商银行
总行金融市场部人民币债
券交易员，负责银行账户
的自营债券投资工作。
2012年9月加入华泰柏
瑞基金管理有限公司，
2012年11月起任华泰柏
瑞金字塔稳本增利债券型
证券投资基金基金经理，
2013年9月起任华泰柏
瑞丰盛纯债债券型证券投
资基金的基金经理，
2013年11月至2017年
11月任华泰柏瑞季季红
债券型证券投资基金的基
金经理，2014年12月起
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任华泰柏瑞丰汇债券型证
券投资基金的基金经理，
2015年1月起任固定收
益部副总监。2016年
1月起任固定收益部总监。
2017年11月起任华泰柏
瑞稳健收益债券型证券投
资基金和华泰柏瑞信用增
利债券型证券投资基金的
基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金
的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人
谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，中国债券市场经历年初短时间收益率上行后，转而大幅下行，债牛形成。
资金面中性偏松，政策面宽松不断加码，”稳货币、紧信用、严监管”下债市多空方持续博弈。
市场对利好因素反映迅速，长端收益率短期内调整到位。基本面上看，投资方面，基建投资受制
于城投债务收缩，地产投资面临棚改政策收紧；出口方面，仍受到中美贸易战带来的不确定因素
影响；消费方面，未受大规模波及，但随着投资、出口走弱，经济下行压力会向居民消费蔓延，
下半年我国经济韧性将受进一步考验。 另外也需要注意，经济下行压力不断加大的同时，下半
年出台经济刺激政策的预期加强；同时美联储连续加息，全球当局宣布退出QE，债券市场面临
较大的外部压力。总体而言，债券牛市仍然持续可期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券A基金份额净值为1.0469元，本报告期基金份额净
值增长率为3.67%；截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券B基金份额净值为1.0252元，本报
告期基金份额净值增长率为3.51%；同期业绩比较基准收益率为1.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
收益率更多表现震荡下行。策略上，基金保持适当的久期与适中的杠杆水平，有效规避信用
风险，同时把握时机博取资本利得。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，基
金收益分配每年至多4次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的60%；基金
收益分配后每基金份额净值不低于面值。本基金于2018年1月29日实施了本年度第一次收益分
配，A类每10份基金份额获得0.15元红利。截至本报告期末，基金可分配收益为A类：
0.0469元/份和B类：0.0252元/份。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 17 页 共57 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了
《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 18 页 共57 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
199,532.82 234,110.91
结算备付金
204,545.45 651,590.74
存出保证金
948.50 3,756.54
交易性金融资产 6.4.7.2
48,293,986.20 48,580,539.40
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
48,293,986.20 48,580,539.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- 3,700,000.00
应收证券清算款
4,803,856.44 6,468.11
应收利息 6.4.7.5
650,916.50 911,517.77
应收股利
- -
应收申购款
907.54 709.99
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
54,154,693.45 54,088,693.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 49,170.55
应付管理人报酬
29,779.29 30,793.43
应付托管费
8,508.36 8,798.12
应付销售服务费
2,960.88 3,165.77
应付交易费用 6.4.7.7
6,385.12 3,624.51
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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应交税费
2,115,791.89 2,109,206.08
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
154,547.97 210,000.00
负债合计
2,317,973.51 2,414,758.46
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
49,757,742.85 50,841,711.84
未分配利润 6.4.7.10
2,078,977.09 832,223.16
所有者权益合计
51,836,719.94 51,673,935.00
负债和所有者权益总计
54,154,693.45 54,088,693.46
注：报告截止日2018年6月30日，华泰柏瑞稳本增利债券A基金份额净值1.0469元，基金份
额总额38067178.06份；华泰柏瑞稳本增利债券B基金份额净值1.0252元，基金份额总额
11690564.79份。华泰柏瑞稳本增利债券份额总额合计为49757742.85份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018年1月 1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月 30日
一、收入
2,243,143.49 765,657.26
1.利息收入
1,322,404.61 1,320,241.04
其中：存款利息收入 6.4.7.11
5,729.61 26,297.23
债券利息收入
1,304,383.30 913,903.39
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
12,291.70 380,040.42
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
546,515.16 -586,934.23
其中：股票投资收益 6.4.7.12
- -585,120.40
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
546,515.16 -1,813.83
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
373,474.98 32,158.89
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
748.74 191.56
减：二、费用
406,363.68 678,984.14
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
179,135.31 297,345.04
2．托管费 6.4.10.2.2
51,181.58 84,955.78
3．销售服务费 6.4.10.2.3
18,153.16 29,192.07
4．交易费用 6.4.7.19
6,540.00 119,733.14
5．利息支出
68,164.99 70,001.03
其中：卖出回购金融资产支出
68,164.99 70,001.03
6．税金及附加
4,122.24 -
7．其他费用 6.4.7.20
79,066.40 77,757.08
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
1,836,779.81 86,673.12
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
1,836,779.81 86,673.12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
50,841,711.84 832,223.16 51,673,935.00
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 1,836,779.81 1,836,779.81
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,083,968.99 -16,753.23 -1,100,722.22
其中：1.基金申购款
750,424.32 18,877.00 769,301.32
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 21 页 共57 页
2.基金赎回款
-1,834,393.31 -35,630.23 -1,870,023.54
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -573,272.65 -573,272.65
五、期末所有者权益
（基金净值）
49,757,742.85 2,078,977.09 51,836,719.94
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
55,124,180.28 -974,907.51 54,149,272.77
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 86,673.12 86,673.12
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
1,004,671.88 750,517.60 1,755,189.48
其中：1.基金申购款
158,398,203.36 101,822.08 158,500,025.44
2.基金赎回款
-157,393,531.48 648,695.52 -156,744,835.96
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -8,919.57 -8,919.57
五、期末所有者权益
（基金净值）
56,128,852.16 -146,636.36 55,982,215.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 22 页 共57 页
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金，友邦华泰
金字塔稳本增利债券型证券投资基金) (以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简
称"中国证监会")证监基金字[2006]第 37号《关于同意友邦华泰中短期债券投资基金募集的批复》
核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《友邦华泰中短
期债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币5,652,942,702.72元，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2006)第32号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《友邦华泰
中短期债券投资基金基金合同》于2006年4月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为5,654,301,635.20份基金份额，其中认购资金利息折合1,358,932.48份基金份额。本基金的
基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于友邦华泰中短期债券投资基金转型为友邦
华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金有关事项的议案》，并经中国证监会证监基金字
[2007]第323号《关于核准友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别
决议的批复》，本基金的基金类别自2007年12月3日起由原中短期债券基金转型为普通债券型
基金。《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增利
债券型证券投资基金托管协议》自2007年12月3日起生效，原《友邦华泰中短期债券投资基金
基金合同》和《友邦华泰中短期债券投资基金托管协议》自同一日起失效。
根据《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增
利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自2007年12月3日起，本基金根据
申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时分级收取
前端申购费用但免收销售服务费的称为A类，而不收取前端申购费用只从本类别基金资产中计提
销售服务费的称为B类。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金
A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除
以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类
别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《友邦华泰金字塔稳本增利债
券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自2007年12月3日起变更为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。其中，固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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券、资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等)的比例不低于基金资产的80%，投资于
风险类资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的
20%。此外，本基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因
可转债转股所形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派
发的权证、可分离债券产生的权证。本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等）或到期日在一年以内的政府债券(含政策性金融债、央行票据)不低于基金资产净值的5%，
持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。本基金的转型后业绩比较基准为：中债综合
指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018年8月25日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会
允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。
(d)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
199,532.82
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
199,532.82
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
3,496,800.37 3,502,386.20 5,585.83
债券
银行间市场
44,504,955.04 44,791,600.00 286,644.96
合计
48,001,755.41 48,293,986.20 292,230.79
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
48,001,755.41 48,293,986.20 292,230.79
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：截至本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 26 页 共57 页
2018年6月30日
应收活期存款利息
650.58
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
92.00
应收债券利息
651,458.90
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-1,285.48
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
0.50
合计
650,916.50
6.4.7.6 其他资产
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
6,385.12
合计
6,385.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用
154,547.97
合计
154,547.97
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券A
项目 本期
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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2018年1月1日至2018年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末
38,373,023.61 38,373,023.61
本期申购
464,431.75 464,431.75
本期赎回(以"-"号填列)
-770,277.30 -770,277.30
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
38,067,178.06 38,067,178.06
金额单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券B
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
12,468,688.23 12,468,688.23
本期申购
285,992.57 285,992.57
本期赎回(以"-"号填列)
-1,064,116.01 -1,064,116.01
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
11,690,564.79 11,690,564.79
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,171,702.99 -219,472.72 952,230.27
本期利润
1,130,279.10 285,282.10 1,415,561.20
本期基金份额交易
产生的变动数
-11,198.56 1,637.42 -9,561.14
其中：基金申购款
15,431.22 461.72 15,892.94
基金赎回款
-26,629.78 1,175.70 -25,454.08
本期已分配利润
-573,272.65 - -573,272.65
本期末
1,717,510.88 67,446.80 1,784,957.68
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 28 页 共57 页
华泰柏瑞稳本增利债券B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-59,747.95 -60,259.16 -120,007.11
本期利润
333,025.73 88,192.88 421,218.61
本期基金份额交易
产生的变动数
-8,291.85 1,099.76 -7,192.09
其中：基金申购款
2,760.59 223.47 2,984.06
基金赎回款
-11,052.44 876.29 -10,176.15
本期已分配利润
- - -
本期末
264,985.93 29,033.48 294,019.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入
4,216.81
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
1,491.33
其他
21.47
合计
5,729.61
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
546,515.16
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
546,515.16
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 29 页 共57 页
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
158,394,814.30
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
155,320,451.62
减：应收利息总额
2,527,847.52
买卖债券差价收入
546,515.16
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内未取得衍生工具收益。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 30 页 共57 页
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期内未取得股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
373,474.98
——股票投资
-
——债券投资
373,474.98
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计
373,474.98
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
730.41
转换费收入
18.33
合计
748.74
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
6,540.00
合计
6,540.00
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 31 页 共57 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
29,752.78
信息披露费
24,795.19
银行划款手续费
5,918.43
银行间账户服务费
18,600.00
合计
79,066.40
6.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 32 页 共57 页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞
基金”)
基金管理人、B类基金份额的登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券股份有限公
司
- - 75,369,073.32 100.00%
注：本基金本期未发生与关联方进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有
限公司
- - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有
限公司
69,729.15 100.00% - -
注：上述佣金在基金转型之前按债券和回购交易量的十万分之一点五计算，以扣除由交易所或中
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 33 页 共57 页
国证券登记结算有限责任公司收取的费用，以及由券商承担的债券和回购交易的证券结算风险基
金后的净额列示，转型之后按股票交易量的千分之一计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任
公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 本基金未租用其
他券商专用交易单元。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
179,135.31 297,345.04
其中：支付销售机构的
客户维护费
15,044.62 17,779.37
注：转型前，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.45%的年费率计提。
转型后，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.70%的年费率计提，计算方
法如下： H = E × 0.70% ÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为前一日的基金资产净
值 基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
51,181.58 84,955.78
注：转型前，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。
转型后，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，计算
方法如下： H = E × 0.20% ÷ 当年天数H为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 34 页 共57 页
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞稳本增利
债券A
华泰柏瑞稳本增利
债券B
合计
招商银行股份有限公司
0.00 1,162.12 1,162.12
华泰证券股份有限公司
0.00 2,845.17 2,845.17
华泰柏瑞基金管理有限
公司
0.00 229.90 229.90
合计
0.00 4,237.19 4,237.19
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞稳本增利
债券A
华泰柏瑞稳本增利
债券B
合计
招商银行股份有限公司
0.00 1,326.49 1,326.49
华泰证券股份有限公司
0.00 5,744.49 5,744.49
华泰柏瑞基金管理有限
公司
0.00 6,178.95 6,178.95
合计
0.00 13,249.93 13,249.93
注：转型前，本基金应支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计
提。转型后，本基金A类基金份额不再计提销售服务费，B类基金份额应支付销售机构的销售服
务费，按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.30% ÷ 当年天数
H为每日B类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的B类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内以及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 35 页 共57 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至 2018年6月30日
华泰柏瑞稳本增利债券A 华泰柏瑞稳本增利债券B
基金合同生效日（
2007年12月3日 ）持有
的基金份额
0.00 0.00
期初持有的基金份额
0.00 0.00
期间申购/买入总份额
0.00 0.00
期间因拆分变动份额
0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额
0.00 0.00
期末持有的基金份额
0.00 0.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0000% 0.0000%
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
华泰柏瑞稳本增利债券A 华泰柏瑞稳本增利债券B
基金合同生效日（
2007年12月3日 ）持有
的基金份额
0.00 0.00
期初持有的基金份额
0.00 20,054,975.73
期间申购/买入总份额
0.00 0.00
期间因拆分变动份额
0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额
0.00 20,054,975.73
期末持有的基金份额
0.00 0.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0000% 0.0000%
注：本报告期内，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间内，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 36 页 共57 页
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有
限公司
199,532.82 4,216.81 889,310.80 14,692.44
注：本报告期，基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
华泰柏瑞稳本增利债券 A
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
1
2018年
1月
29日
-
2018年
1月
29日
0.1500 557,822.42 15,450.23573,272.65
合
计
- - 0.1500 557,822.42 15,450.23573,272.65
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 37 页 共57 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券余额0元，无债券作为质押。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额0元，无债券作为质押。
6.4.13 金融工具风险及管理
-
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，为证券投资中具有较低风险收益特征的品种。本基金投资的金融工具为具有良好流动性的固
定收益类品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风
险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和法律监察部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控
制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工
作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内
容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工
作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1
15,050,000.00 9,978,500.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
18,535,350.00 33,589,550.00
合计
33,585,350.00 43,568,050.00
注：未评级的债券包括国债、短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
第 39 页 共57 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA 10,236,036.2 1,989.40
AAA以下
4,472,600.00 5,010,500.00
未评级
0.00 0.00
合计
14,708,636.20 5,012,489.40
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金
投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在
证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产
流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。除卖出回购金融资产按余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%(完全按照有关
指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)
。
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本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 199,532.82 - - - - - 199,532.82
结算备付金 204,545.45 - - - - - 204,545.45
存出保证金 948.50 - - - - - 948.50
交易性金融资产 - 3,500,350.0030,085,000.0014,708,636.20 - - 48,293,986.20
应收证券清算款 - - - - - 4,803,856.44 4,803,856.44
应收利息 - - - - - 650,916.50 650,916.50
应收申购款 - - - - - 907.54 907.54
资产总计 405,026.77 3,500,350.0030,085,000.0014,708,636.20 - 5,455,680.48 54,154,693.45
负债
应付管理人报酬 - - - - - 29,779.29 29,779.29
应付托管费 - - - - - 8,508.36 8,508.36
应付销售服务费 - - - - - 2,960.88 2,960.88
应付交易费用 - - - - - 6,385.12 6,385.12
应交税费 - - - - - 2,115,791.89 2,115,791.89
其他负债 - - - - - 154,547.97 154,547.97
负债总计 - - - - - 2,317,973.51 2,317,973.51
利率敏感度缺口 405,026.77 3,500,350.0030,085,000.0014,708,636.20 - 3,137,706.97 51,836,719.94
上年度末
2017年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 234,110.91 - - - - - 234,110.91
结算备付金 651,590.74 - - - - - 651,590.74
存出保证金 3,756.54 - - - - - 3,756.54
交易性金融资产 10,049,500.0020,049,500.0013,469,050.00 5,012,489.40 - - 48,580,539.40
买入返售金融资产 3,700,000.00 - - - - - 3,700,000.00
应收证券清算款 - - - - - 6,468.11 6,468.11
应收利息 - - - - - 911,517.77 911,517.77
应收申购款 - - - - - 709.99 709.99
资产总计 14,638,958.1920,049,500.0013,469,050.00 5,012,489.40 - 918,695.87 54,088,693.46
负债
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应付赎回款 - - - - - 49,170.55 49,170.55
应付管理人报酬 - - - - - 30,793.43 30,793.43
应付托管费 - - - - - 8,798.12 8,798.12
应付销售服务费 - - - - - 3,165.77 3,165.77
应付交易费用 - - - - - 3,624.51 3,624.51
应交税费 - - - - - 2,109,206.08 2,109,206.08
其他负债 - - - - - 210,000.00 210,000.00
负债总计 - - - - - 2,414,758.46 2,414,758.46
利率敏感度缺口 14,638,958.1920,049,500.0013,469,050.00 5,012,489.40 --1,496,062.59 51,673,935.00
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018 年6月30日
）
上年度末（ 2017年12月
31日 ）
市场利率下降25个
基点
16.02 6.00
市场利率上升25个
基点
-15.86 -6.00
分析
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例组合保险机制
(CPPI)对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合本金的安全。风险类资产的投资比
例上限将根据固定比例组合保险机制的原理来进行调整，但在限度范围内风险类资产的投资比例
将由基金管理人根据不同类别风险资产的最大可能损失比例来具体确定。
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本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中固定收益类资产的投资
比例不低于基金资产的80%，股票等权益类工具的投资比例不超过基金资产的20%。此外，本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风
险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：无。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于2018年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
48,293,986.20 89.18
其中：债券
48,293,986.20 89.18
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
404,078.27 0.75
8 其他各项资产
5,456,628.98 10.08
9 合计
54,154,693.45 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
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7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
3,500,350.00 6.75
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
4,474,636.20 8.63
5
企业短期融资券
30,085,000.00 58.04
6
中期票据
10,234,000.00 19.74
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
48,293,986.20 93.17
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101800180
18河钢集
MTN002
50,000 5,166,000.00 9.97
2 101800635
18冀港集
MTN001
50,000 5,068,000.00 9.78
3 041756018
17云投CP002
50,000 5,032,000.00 9.71
4 011800423
18陕有色
50,000 5,019,500.00 9.68
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SCP001
5 041800148
18鞍钢CP001
50,000 5,014,500.00 9.67
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
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7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
948.50
2 应收证券清算款
4,803,856.44
3 应收股利
-
4 应收利息
650,916.50
5 应收申购款
907.54
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
5,456,628.98
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券A
358 106,332.90 34,982,916.48 91.90% 3,084,261.58 8.10%
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券B
1,113 10,503.65 0.00 0.00% 11,690,564.79 100.00%
合计
1,471 33,825.79 34,982,916.48 70.31% 14,774,826.37 29.69%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
8.2 期末上市基金前十名持有人
华泰柏瑞稳本增利债券A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
李希文
19,757.00 0.04%
2
张朗昌
10,004.00 0.02%
3
张国胜
10,002.00 0.02%
4
金桂云
10,000.00 0.02%
5
王首
9,892.00 0.02%
6
徐林荣
5,836.00 0.01%
7
韩君
5,505.00 0.01%
8
王焱
5,005.00 0.01%
9
相黎强
5,001.00 0.01%
10
虞敏贞
3,000.00 0.01%
注：持有人为场内持有人。
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
华泰柏瑞
稳本增利
债券A
174.11 0.0005%
华泰柏瑞
稳本增利
债券B
- -
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
174.11 0.0003%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
华泰柏瑞稳本增利债
券A
0
华泰柏瑞稳本增利债
券B
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0
华泰柏瑞稳本增利债
券A
0
华泰柏瑞稳本增利债
券B
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金。
本基金基金经理未持有本开放式基金。
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳本增
利债券A
华泰柏瑞稳本增
利债券B
基金合同生效日（2007 年12 月3 日）基金
份额总额
131,333,847.25 -
本报告期期初基金份额总额
38,373,023.61 12,468,688.23
本报告期基金总申购份额
464,431.75 285,992.57
减:本报告期基金总赎回份额
770,277.30 1,064,116.01
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
38,067,178.06 11,690,564.79
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
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例
华泰证券
2 - - - - -
注：1、公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，
向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条
件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高
度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，
并能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行
业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提
供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本报告期内，无变更租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券
- -140,000,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于暂停浙江金观诚基金销
售有限公司办理旗下基金相
上海证券报 2018年6月29日
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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关业务的公告
2
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加深圳信诚基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构同时开通基金转换、
定投业务的公告
上海证券报 2018年6月21日
3
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加和耕传承基金销售
有限公司费率优惠的公告
上海证券报 2018年6月7日
4
华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金2018年
1季报
上海证券报 2018年4月21日
5
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下基金获配18联合水
泥SCP003的公告
上海证券报 2018年4月18日
6
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加深圳盈信基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构同时开通基金转换、
定投及参加费率优惠等业务
的公告
上海证券报 2018年4月13日
7
华泰柏瑞基金管理有限公司
旗下基金投资资产支持证券
的公告
上海证券报 2018年4月2日
8
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加交通银行手机银行
渠道申购及定期定额投资手
续费率优惠活动的公告
上海证券报 2018年3月31日
9
华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金2017年年
报
上海证券报 2018年3月28日
10
华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金2017年年
报摘要
上海证券报 2018年3月28日
11
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于旗下54只证券投资基金
修改基金合同和托管协议的
公告
上海证券报 2018年3月23日
12
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加北京唐鼎耀华投资
咨询有限公司为旗下部分基
金代销机构同时开通基金转
换、定投及申购定投费率优
惠等业务的公告
上海证券报 2018年3月14日
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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13
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加佳泓（北京）基金
销售有限公司为旗下部分基
金代销机构同时开通基金定
投并参加费率优惠等业务的
公告
上海证券报 2018年3月9日
14
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加金惠家保险代理有
限公司为旗下部分基金代销
机构同时开通基金转换、定
投及申购定投费率优惠等业
务的公告
上海证券报 2018年2月7日
15
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加北京展恒基金销售
股份有限公司费率优惠的公
告
上海证券报 2018年1月30日
16
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加江苏银行为旗下部
分基金代销机构同时开通基
金转换、定投业务的公告
上海证券报 2018年1月27日
17
华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金收益分配
公告
上海证券报 2018年1月25日
18
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加通华财富（上海）
基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构同时开通基
金转换及参加费率优惠等业
务的公告
上海证券报 2018年1月25日
19
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加上海有鱼基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构同时开通基金转换、
定投及参加费率优惠等业务
的公告
上海证券报 2018年1月25日
20
华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金2017年第
4季度报告
上海证券报 2018年1月22日
21
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加南京证券股份有限
公司申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
上海证券报 2018年1月11日
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180101-20180630 34,970,023.98 0.00 0.00 34,970,023.98 70.28%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申
请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎
回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产
变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净
值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏
离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债
券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止
的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金
合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申
赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的
合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰柏瑞稳本增利债券 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集以及转型的文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年8月25日
