华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年6 月30 日
基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十五日 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至 6月 30日止。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 53
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 华泰保兴策略精选
基金主代码 005169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 12月 6日
基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 63,857,010.10份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选C
下属分级基金的交易代码 005169 005170
报告期末下属分级基金的份额总额 61,940,356.20份 1,916,653.90份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略，前瞻性把握不同时期股票市场
和债券市场的投资机会，力争在有效控制风险的前提下满足投资者实现资本增
值的投资需求。
投资策略
在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标，包括 GDP 增长
率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观
经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等；（3）市场指
标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、 市场整体估值水平及与
国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，包括财
政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。
本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货
币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+中债总指数（全价）收益率*45%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和
货币市场基金。
华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选 C
下属分级基金
的风险收益特
征
本基金为混合型基金，其风险和预
期收益低于股票型基金、高于债券
型基金和货币市场基金。
本基金为混合型基金， 其风险和预期收益
低于股票型基金、 高于债券型基金和货币
市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰保兴基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 尤小刚 王永民 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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联系电话 021-80299000 010-66594896
电子邮箱 fund_xxpl@ehuatai.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-632-9090 95566
传真 021-60963566 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 88号 4306室
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 88号金茂大厦4306室
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 杨平 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ehuataifund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰保兴基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 88 号金茂大厦4306室
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年6月30日)
报告期(2018 年1月1 日 -
2018年 6月30日)
本期已实现收益 671,780.05 10,883.36
本期利润 193,228.36 -10,821.43
加权平均基金份额本期利润 0.0027 -0.0051
本期加权平均净值利润率 0.27% -0.51%
本期基金份额净值增长率 0.05% -0.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 197,903.48 950.68
期末可供分配基金份额利润 0.0032 0.0005
期末基金资产净值 62,138,259.68 1,917,604.58
期末基金份额净值 1.0032 1.0005
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 0.32% 0.05%
注：1、本基金合同生效日为2017 年12月 6日，截止报告期末基金合同生效未满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰保兴策略精选A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.29% 0.32% -3.87% 0.70% 2.58% -0.38%
过去三个月 -0.49% 0.23% -4.75% 0.62% 4.26% -0.39%
过去六个月 0.05% 0.22% -5.87% 0.63% 5.92% -0.41%
自基金合同 0.32% 0.20% -6.02% 0.61% 6.34% -0.41% 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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生效起至今
华泰保兴策略精选C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.33% 0.32% -3.87% 0.70% 2.54% -0.38%
过去三个月 -0.64% 0.23% -4.75% 0.62% 4.11% -0.39%
过去六个月 -0.18% 0.22% -5.87% 0.63% 5.69% -0.41%
自基金合同
生效起至今
0.05% 0.20% -6.02% 0.61% 6.07% -0.41%
注：1、本基金合同生效日为2017 年12月 6日，截止报告期末基金合同生效未满一年。
2、本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*55%+中债总指数（全价）收益率*45%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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注：1、本基金基金合同于 2017年12月 6日生效，截止报告期末基金合同生效未满一年。
2、截至报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰保兴基金管理有限公司，经中国证监会证监许可[2016]1309 号文核准，
于 2016年 7 月 26日成立，注册资本为人民币1.8 亿元。公司股东分别为华泰保险集团股份有限
公司（下称“华泰保险集团”） 、上海飞恒资产管理中心（有限合伙） （下称“飞恒资产”） 、上海
旷正资产管理中心（有限合伙） （下称“旷正资产”） 、上海泰颐资产管理中心（有限合伙） （下称
“泰颐资产”） 、上海哲昌资产管理中心（有限合伙） （下称“哲昌资产”） 、上海志庄资产管理中
心（有限合伙） （下称“志庄资产”） ，其中，华泰保险集团持股比例为 80%，飞恒资产、旷正资
产、泰颐资产、哲昌资产、志庄资产均为公司高级管理人员及核心业务骨干股权激励持股平台，
合计持股比例为20%。
截至 2018 年 6月 30 日，公司公募基金产品资产管理规模为 83.75 亿元。公司共管理九只公
募基金产品，具体包括华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金、华泰保兴吉年丰混合型
发起式证券投资基金、华泰保兴货币市场基金、华泰保兴尊合债券型证券投资基金、华泰保兴策
略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴吉年福定期开放灵活配置混合型发起式证
券投资基金、华泰保兴尊信定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、华泰保兴成长优选混合型
型证券投资基金、华泰保兴尊利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张挺
基金经
理
2017年12月6
日
- 7年
上海财经大学经济学硕
士。历任华泰资产管理有
限公司固定收益组合管理
部债券研究员、 投资助理、
投资经理。在华泰资产管
理有限公司任职期间，曾
管理组合类保险资产管理
产品、集合型企业年金计
划等。2016 年8月加入华
泰保兴基金管理有限公
司。
尚烁徽
基金经
理
2017年12月6
日
- 8年
上海交通大学硕士，CFA。
历任华泰资产管理有限公华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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司权益组合部研究员、投
资经理、高级投资经理。
在华泰资产管理有限公司
任职期间，曾管理华泰人
寿保险股份有限公司投连
险产品、保险机构相对收
益型委托账户、绝对收益
型委托账户、组合类保险
资产管理产品和企业年金
计划等。2016年 8月加入
华泰保兴基金管理有限公
司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法
违规、未履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行
以利益输送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得
到公平的投资研究服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度
及授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原
则，结合投资交易系统中的公平交易模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组
合投资信息严格管理及保密制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；
加强对各投资组合投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估
体系等。
本报告期内，未发现各投资组合因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制
度的情况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌
内幕交易、涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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拟定相应的监控、识别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部、不同投资
组合之间的反向交易以及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、5
日）内的同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，未发现违反公平交易制度的异
常交易行为。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年将仓位控制在较低水平，上证3300 以上仓位严格控制在10%，使得账户整体受上半年
下跌影响有限。我们评估经过两次下跌后，权益类资产风险得到一定的释放，吸引力有所提升，
因此在上证 2700-2800 点附近将仓位提升至 20%左右。并未进一步提高权益类资产占比是因为我
们担心下半年宏观经济超预期的下滑、地产价格超预期的下跌以及海外贸易纠纷的进一步升级带
来的极端负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰保兴策略精选A基金份额净值为1.0032元， 本报告期基金份额净值增长
率为0.05%；截至本报告期末华泰保兴策略精选 C基金份额净值为1.0005元，本报告期基金份额
净值增长率为-0.18%；同期业绩比较基准收益率为-5.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度固定资产投资增速同比增速5.2%，增速较一季度出现2.3 个百分点的回落，其中制造
业增速二季度持续向上，地产投资增速仍然维持接近 10个点的水平，比一季度略微下滑，基建增
速大幅下滑，从一季度的 13%下滑至二季度累计 7.3%，创近年最低水平。二季度社消零售名义增
长9.5%，较一季度略微回落。出口方面，二季度增速较一季度出现 1.75个百分点的回落。
下半年，我们认为投资方面，由于地产新开工在上半年保持较高增速，预计下半年地产投资
仍将维持高位；过去两年随着供给侧改革与环保治理的推进，工业企业利润明显复苏，预计制造
业投资增速有望维持较好水平。我们认为下半年经济或存在一定的下行风险，主要来自于国内的
基建领域以及中美贸易纠纷引发的出口增速的下滑。观察重点主要在于下半年对内政策的微调是
否能带动基建领域的企稳。
A 股上半年波动巨大，2018 年 2 月份起上证从3500 点至 2700 点的下跌主要反映中美贸易纠华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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纷、金融去杠杆对宏观的负面作用，以及信用利差扩大对资产价格的负面影响。由于供给侧改革
和环保治理的推进，商品市场的表现好于权益市场的表现。我们认为下半年政策的整体方向不会
有太大变化，但是在执行力度和部分细节上可能会做一些微调以对冲海外复杂的局势。整体我们
认为在经历了半年的风险释放后，权益资产的吸引力有所上升，秉承绝对收益目标，我们考虑在
合适的时候进一步提升仓位至中性水平。但仍需防范极端风险的出现，如汇率超预期的波动、房
地产价格的超预期下跌等因素。
行业层面，我们看好受益于环保治理的化工、建材等中游周期板块，下半年如果政策有所调
整，需求端出现一定的增量将对行业有较大的影响，尤其是在部分行业本身产能利用率已经较高
的情况下。此外，我们认为上半年受中兴事件影响较大的通信行业也有一定的机会，行业整体在
上半年跌幅较大，且从披露的业绩情况来看，基本面也受到了较大的下滑，我们认为 2019年进入
5G投资周期，2018年下半年可能是较好的布局时点。整体上看，我们将从行业景气度维度出发寻
找合适的行业，并从公司治理、竞争力等角度出发寻找该行业内最好的投资标的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值
的公平、合理、科学和一致性，保护基金份额持有人的合法权益，成立了估值委员会。估值委员
会负责制订、评估和修订公司的估值管理办法，定期评估估值程序和估值技术，对估值技术进行
最终决策，指导和监督整个估值流程。估值委员会委员由分管运营的副总经理、研究部、风险管
理部、监察稽核部和运营保障部的指定人员担任。估值委员会委员在基金估值研究或运作方面具
有丰富经验，熟悉相关法规、估值原则和估值技术，在估值工作中保持判断的专业性和客观性。
研究部负责对特殊投资品种估值进行分析研究，并就可能影响投资品种公允价值的重大事项
进行监控和报告，对拟采用的估值方法进行初步判断，提出适用的估值模型和参数。风险管理部
负责对特殊投资品种的估值方法和估值模型进行研究，通过实证分析等方法完善估值模型，验证
研究部提供的估值模型参数并协助提供数据支持文件。监察稽核部检查、督促相关部门严格遵守
法规和公司制度的规定，采用适当程序进行基金估值及调整；检查、督促相关部门及时进行信息
披露；根据相关规定及估值委员会的决议对估值相关公告进行合规性审核。运营保障部根据相关
法规和公司估值管理办法对基金进行估值；根据指定方法监控并汇报基金持有停牌股票的情况，
根据公司估值委员会的决议进行估值并与托管人核对，与会计师事务所沟通；根据相关法规规定
及时进行信息披露。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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务协议， 由其按约定提供在银行间同业市场交易的固定收益品种/在证券交易所市场上市交易或挂
牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，截至报告期末基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基
金运作管理办法》第四十一条第一款规定。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰保兴策略精选灵活配置混
合型发起式证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益
率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确、完整。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6月 30日
上年度末
2017 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,285,798.01 869,677.85
结算备付金
583,360.34 -
存出保证金
18,044.12 -
交易性金融资产 6.4.7.2 59,844,207.00 41,593,042.40
其中：股票投资
10,187,144.20 3,831,479.00
基金投资
- -
债券投资
49,657,062.80 37,761,563.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 2,000,000.00 32,000,000.00
应收证券清算款
- 3,057,976.28
应收利息 6.4.7.5 514,525.02 1,041,254.94
应收股利
- -
应收申购款
298.66 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
66,246,233.15 78,561,951.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6月 30日
上年度末
2017 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,000,000.00 156,245.82
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
65,003.20 64,230.54
应付托管费
13,542.33 13,381.36
应付销售服务费
808.91 601.36
应付交易费用 6.4.7.7 73,284.13 5,019.91 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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应交税费
1,342.17 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 36,388.15 3,324.88
负债合计
2,190,368.89 242,803.87
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 63,857,010.10 78,111,077.90
未分配利润 6.4.7.10 198,854.16 208,069.70
所有者权益合计
64,055,864.26 78,319,147.60
负债和所有者权益总计
66,246,233.15 78,561,951.47
注：报告截止日2018年 6月 30日，华泰保兴策略精选A 基金份额净值1.0032元，基金份额总额
61940356.20 份；华泰保兴策略精选 C 基金份额净值 1.0005 元，基金份额总额 1916653.90 份。
华泰保兴策略精选份额总额合计为63857010.10 份。
6.2 利润表
会计主体：华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018 年1 月 1日至 2018 年6 月30 日
一、收入
897,553.39
1.利息收入
1,198,719.26
其中：存款利息收入 6.4.7.11 19,874.56
债券利息收入
843,504.41
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
335,340.29
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
156,956.77
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -156,532.06
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 283,163.11
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 30,325.72
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -500,256.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 42,133.84 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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减：二、费用
715,146.46
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 436,280.37
2．托管费 6.4.10.2.2 90,891.75
3．销售服务费 6.4.10.2.3 5,341.62
4．交易费用 6.4.7.19 133,551.36
5．利息支出
12,598.64
其中：卖出回购金融资产支出
12,598.64
6．税金及附加
412.45
7．其他费用 6.4.7.20 36,070.27
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
182,406.93
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
182,406.93
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
78,111,077.90 208,069.70 78,319,147.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 182,406.93 182,406.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-14,254,067.80 -191,622.47 -14,445,690.27
其中：1.基金申购款 2,662,492.58 38,778.16 2,701,270.74
2.基金赎回款 -16,916,560.38 -230,400.63 -17,146,961.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
63,857,010.10 198,854.16 64,055,864.26
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王冠龙______
______寻卫国______
____王云凌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]422 号《关于准予华泰保兴策略精选灵
活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由华泰保兴基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 78,100,129.87 元，业经江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）苏亚审验
[2017]48 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金合同》于 2017 年 12 月 6 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
78,111,077.90 份，其中认购资金利息折合基金份额 10,948.03 份。本基金的基金管理人为华泰
保兴基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和《华泰保兴策略
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购/申购费用、赎回
费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认
购、申购费用，赎回时收取赎回费用的，称为A 类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、
申购费用，赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分设不同的基金代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基
金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值并单独公告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国债、
金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易
可转债)、可交换债券、短期融资券等） 、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他
存款） 、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的
比例范围为 0%-95%；投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%；现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*55%+中债总指数（全价）收益率*45%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰保兴基金管理有限公司于2018年8月24日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”） 、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会（以下
简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰保兴策略精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2018
年6月30日的财务状况以及2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年1月1日至 2018年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持计划起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
同一类别每一基金份额享有同等分配权。本基金收益默认以现金形式分配，但基金份额持有
人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末
未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分
相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
活期存款 3,285,798.01
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上
-
其他存款 -
合计 3,285,798.01
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,790,368.32 10,187,144.20 -603,224.12
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 49,529,066.74 49,657,062.80 127,996.06
银行间市场 - - -
合计 49,529,066.74 49,657,062.80 127,996.06
资产支持证券 - - -
基金 - - - 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 27 页 共 54 页
其他 - - -
合计 60,319,435.06 59,844,207.00 -475,228.06
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2018年 6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 2,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 2,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月30日
应收活期存款利息 305.79
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 262.50
应收债券利息 513,948.56
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.07
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 8.10
合计 514,525.02
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 28 页 共 54 页
项目
本期末
2018年 6月30日
交易所市场应付交易费用 73,284.13
银行间市场应付交易费用 -
合计 73,284.13
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付信息披露费 9,916.99
应付审计费 26,471.16
合计 36,388.15
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华泰保兴策略精选A
项目
本期
2018年 1月 1日至2018年6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 76,355,607.44 76,355,607.44
本期申购 1,228,876.27 1,228,876.27
本期赎回(以"-"号填列) -15,644,127.51 -15,644,127.51
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 61,940,356.20 61,940,356.20
金额单位：人民币元
华泰保兴策略精选C
项目
本期
2018年 1月 1日至2018年6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,755,470.46 1,755,470.46
本期申购 1,433,616.31 1,433,616.31
本期赎回(以"-"号填列) -1,272,432.87 -1,272,432.87
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - - 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 29 页 共 54 页
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,916,653.90 1,916,653.90
注：1、申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。
2、本基金自2017 年10月30日至 2017年11月 30日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人
民币78,100,129.87元(其中A类基金为 76,345,026.77元，C类基金为1,755,103.10 元)。根据
《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集
期内认购资金产生的利息收入人民币 10,948.03 元在本基金成立后，折算为 10,948.03 份基金份
额，划入基金份额持有人账户。
3、根据《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 、 《华泰保兴策略精选
灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》和《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金开放申购、赎回、转换、定期定额投资业务公告》的相关规定，本基金于 2017 年
12月6日(基金合同生效日)至2018年1月17日期间暂不向投资人开放基金交易，申购、赎回等
业务自 2018 年1月18日起开始办理。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华泰保兴策略精选A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 179,516.34 24,466.27 203,982.61
本期利润 671,780.05 -478,551.69 193,228.36
本期基金份额交易
产生的变动数
-138,142.19 -61,165.30 -199,307.49
其中：基金申购款 10,367.27 7,603.33 17,970.60
基金赎回款 -148,509.46 -68,768.63 -217,278.09
本期已分配利润 - - -
本期末 713,154.20 -515,250.72 197,903.48
单位：人民币元
华泰保兴策略精选C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,524.94 562.15 4,087.09
本期利润 10,883.36 -21,704.79 -10,821.43
本期基金份额交易
产生的变动数
2,427.90 5,257.12 7,685.02
其中：基金申购款 11,470.58 9,336.98 20,807.56
基金赎回款 -9,042.68 -4,079.86 -13,122.54 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 30 页 共 54 页
本期已分配利润 - - -
本期末 16,836.20 -15,885.52 950.68
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 5,876.05
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,854.11
其他 144.40
合计 19,874.56
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 6月30日
卖出股票成交总额 49,102,550.26
减：卖出股票成本总额 49,259,082.32
买卖股票差价收入 -156,532.06
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
31,332,795.63
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
30,858,539.69
减：应收利息总额 191,092.83
买卖债券差价收入 283,163.11
6.4.7.14 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年6月 30日 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 31 页 共 54 页
股票投资产生的股利收益 30,325.72
基金投资产生的股利收益 -
合计 30,325.72
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年 1月1日至 2018年 6月 30日
1.交易性金融资产 -500,256.48
——股票投资 -638,130.12
——债券投资 137,873.64
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -500,256.48
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1日至 2018年 6月30日
基金赎回费收入 41,851.35
转换费收入 282.49
合计 42,133.84
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
交易所市场交易费用 133,551.36
银行间市场交易费用 -
合计 133,551.36
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月30日 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 32 页 共 54 页
审计费用 23,146.28
信息披露费 9,916.99
银行汇划费用 3,007.00
合计 36,070.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰保兴基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 436,280.37
其中：支付销售机构的客户维护费 173,090.16
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 33 页 共 54 页
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 90,891.75
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月1日至 2018年 6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选C 合计
华泰保兴基金管理有限公司 0.00 3,668.24 3,668.24
中国银行股份有限公司 0.00 167.15 167.15
合计 0.00 3,835.39 3,835.39
注：本基金设有A类基金份额和C 类基金份额。A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的
销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.50%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 34 页 共 54 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月30日
华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选C
基金合同生效日（ 2017年
12月6日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 10,000,600.06 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,600.06 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
15.66% -
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月 1日至2018年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 3,285,798.01 5,876.05
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 35 页 共 54 页
6.4.12 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了分工明确、相互制约的风险管理
组织架构体系。公司的风险管理组织架构体系由公司董事会、董事会风险控制委员会、经理层及
其合规和风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各业务部门及全体员工共同组成。
董事会负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对公司的
风险控制承担最终责任；董事会下设风险控制委员会，负责对公司经营管理和投资业务进行合规
性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督。公司经理层负责根据董事会批准的风险控制
制度和战略具体组织实施公司风险控制工作并对风险控制的有效性及其执行效果承担直接责任；
总经理负责公司全面的风险控制工作，副总经理负责其分管业务范围的风险控制工作；公司经理
层下设合规和风险管理委员会，负责协助经理层进行风险管理的咨询和议事，指导、协调和监督
各职能部门和各业务单元开展风险管理工作。在业务操作层面，督察长按照中国证监会有关监管
规定开展风险管理工作，负责分管并领导监察稽核部、风险管理部独立履行监察稽核及风险管理
职责；监察稽核部对公司的风险控制承担独立评估、检查和报告职责；风险管理部对公司的风险
控制承担评估、分析、评价职责，具体而言，风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，力
争各投资组合的投资范围及投资比例限制合规；参与各投资组合新股申购、债券申购以及银行间
交易等场外交易的风险识别与评估，保证场外交易的事中合规控制，并完成各投资组合的投资风华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 36 页 共 54 页
险及绩效分析。公司各业务部门负责执行公司的风险控制政策及决策，定期对本部门的风险进行
全面评估，并对本部门风险控制的有效性负责；公司所有员工是本岗位风险控制的直接责任人，
负责具体风险管理职责的实施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
评估各种风险可能产生的损失。从定性的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的额度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融 工具的特
征通过特定的风险量化指标、模型、日常量化报告，确定风险 损失的限度和相应置信程度，以及
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围之内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行活期
存款存放在本基金托管人中国银行股份有限公司，因而与该银行存款相关的信用风险不重大；本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；本基金也可在银行间同业市场进行交易，交易前基金管理人均会对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年12月31日
AAA 31,681,504.00 0.00
AAA以下 6,538,678.80 4,000.00
未评级 11,436,880.00 37,757,563.40
合计 49,657,062.80 37,761,563.40
注：未评级债券为国债及国开债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来源于基金份额持有人可要求赎回其持有的基金份额，另一方面来源于投资品种所处
的交易市场不活跃带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 37 页 共 54 页
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于申购及赎回的开放日对本基金的申
购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式，
控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持有的证券在证券交易所上市或在银
行间同业市场进行交易，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过本基金资产净值的 10%，本
基金与本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本报告期末，本基金未持有流动受限证券，本基金持有的证券均能以合理价格适时变现。此
外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过本
基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金可以投资于证券交易所以及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利
率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,285,798.01 - - - - 3,285,798.01
结算备付金
583,360.34 - - - - 583,360.34华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 38 页 共 54 页
存出保证金
18,044.12 - - - - 18,044.12
交易性金融资产
3,698.8011,467,800.0036,786,684.001,398,880.0010,187,144.20 59,844,207.00
买入返售金融资产
2,000,000.00 - - - - 2,000,000.00
应收利息
- - - - 514,525.02 514,525.02
应收申购款
198.81 - - - 99.85 298.66
资产总计 5,891,100.0811,467,800.0036,786,684.001,398,880.0010,701,769.07 66,246,233.15
负债
应付证券清算款 - - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应付管理人报酬 - - - - 65,003.20 65,003.20
应付托管费 - - - - 13,542.33 13,542.33
应付销售服务费 - - - - 808.91 808.91
应付交易费用 - - - - 73,284.13 73,284.13
应交税费 - - - - 1,342.17 1,342.17
其他负债 - - - - 36,388.15 36,388.15
负债总计 - - - - 2,190,368.89 2,190,368.89
利率敏感度缺口 5,891,100.0811,467,800.0036,786,684.001,398,880.00 8,511,400.18 64,055,864.26
上年度末
2017 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 869,677.85 - - - - 869,677.85
交易性金融资产 3,146,063.40 4,000.0034,611,500.00 - 3,831,479.00 41,593,042.40
买入返售金融资产 32,000,000.00 - - - - 32,000,000.00
应收证券清算款 - - - - 3,057,976.28 3,057,976.28
应收利息 - - - - 1,041,254.94 1,041,254.94
资产总计 36,015,741.25 4,000.0034,611,500.00 - 7,930,710.22 78,561,951.47
负债
应付证券清算款 - - - - 156,245.82 156,245.82
应付管理人报酬 - - - - 64,230.54 64,230.54
应付托管费 - - - - 13,381.36 13,381.36
应付销售服务费 - - - - 601.36 601.36
应付交易费用 - - - - 5,019.91 5,019.91
其他负债 - - - - 3,324.88 3,324.88
负债总计 - - - - 242,803.87 242,803.87
利率敏感度缺口 36,015,741.25 4,000.0034,611,500.00 - 7,687,906.35 78,319,147.60
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率发生变动之外，影响本基金资产净值的其他风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018年6月30日 ） 上年度末（ 2017 年12月31日 ）
市场利率上升 25
个基点
-293,408.50 -103,876.94 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 39 页 共 54 页
市场利率下降 25
个基点
298,751.97 104,434.72
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险，同
时，本基金投资于交易所或银行间同业市场交易的固定收益品种，无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 11,620,643.00 元，属于第二层次的余额为 48,223,564.00 元，无属于第三
层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018 年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年 6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年 1月 1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 10,187,144.20 15.38
其中：股票 10,187,144.20 15.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 49,657,062.80 74.96
其中：债券 49,657,062.80 74.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,000,000.00 3.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,869,158.35 5.84
8 其他各项资产 532,867.80 0.80
9 合计 66,246,233.15 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,749,625.20 12.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 614,315.00 0.96
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 1,823,204.00 2.85
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,187,144.20 15.90
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 000651 格力电器 50,100 2,362,215.00 3.69
2 000858 五粮液 20,400 1,550,400.00 2.42
3 600519 贵州茅台 1,500 1,097,190.00 1.71
4 601155 新城控股 29,200 904,324.00 1.41
5 601233 桐昆股份 42,960 739,771.20 1.15
6 000830 鲁西化工 42,900 732,732.00 1.14
7 600426 华鲁恒升 36,900 649,071.00 1.01
8 600690 青岛海尔 32,100 618,246.00 0.97
9 600029 南方航空 72,700 614,315.00 0.96
10 600048 保利地产 48,500 591,700.00 0.92
11 000002 万科A 13,300 327,180.00 0.51
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 3,147,523.86 4.02
2 600426 华鲁恒升 3,014,711.70 3.85
3 000858 五粮液 2,101,932.00 2.68
4 600029 南方航空 1,803,625.00 2.30
5 600585 海螺水泥 1,647,417.00 2.10
6 600048 保利地产 1,600,794.00 2.04
7 000066 中国长城 1,429,046.00 1.82
8 000830 鲁西化工 1,410,599.00 1.80
9 601155 新城控股 1,373,173.04 1.75 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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10 601225 陕西煤业 1,370,945.00 1.75
11 601233 桐昆股份 1,346,838.00 1.72
12 000932 华菱钢铁 1,340,969.00 1.71
13 600352 浙江龙盛 1,265,234.00 1.62
14 600596 新安股份 1,226,998.00 1.57
15 601699 潞安环能 1,155,628.00 1.48
16 600519 贵州茅台 1,140,486.00 1.46
17 601111 中国国航 1,079,912.00 1.38
18 002007 华兰生物 1,048,833.00 1.34
19 000671 阳光城 855,801.00 1.09
20 300014 亿纬锂能 841,028.00 1.07
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600426 华鲁恒升 2,337,441.10 2.98
2 600585 海螺水泥 1,606,668.00 2.05
3 601225 陕西煤业 1,449,351.00 1.85
4 601111 中国国航 1,447,909.00 1.85
5 000066 中国长城 1,446,640.50 1.85
6 000932 华菱钢铁 1,321,163.72 1.69
7 600352 浙江龙盛 1,202,894.00 1.54
8 601699 潞安环能 1,194,480.00 1.53
9 600596 新安股份 1,189,206.00 1.52
10 002007 华兰生物 1,099,348.69 1.40
11 600029 南方航空 1,090,374.00 1.39
12 000830 鲁西化工 988,394.00 1.26
13 600048 保利地产 976,820.74 1.25
14 000651 格力电器 820,616.00 1.05
15 601899 紫金矿业 812,081.00 1.04
16 600188 兖州煤业 799,227.00 1.02
17 600282 南钢股份 790,349.00 1.01
18 600305 恒顺醋业 779,722.84 1.00
19 300014 亿纬锂能 764,678.00 0.98
20 000671 阳光城 735,520.00 0.94 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 56,252,877.64
卖出股票收入（成交）总额 49,102,550.26
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 1,398,880.00 2.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,038,000.00 15.67
其中：政策性金融债 10,038,000.00 15.67
4 企业债券 31,847,600.00 49.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 6,372,582.80 9.95
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,657,062.80 77.52
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 018005 国开1701 100,000 10,038,000.00 15.67
2 143570 18兵器 01 60,000 6,010,800.00 9.38
3 143575 18光证 G1 60,000 6,005,400.00 9.38
4 143416 17中信 G3 50,000 5,034,500.00 7.86
5 136851 16华泰 G1 50,000 4,929,000.00 7.69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
第 45 页 共 54 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：贵金属不属于本基金投资范围，本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：权证不属于本基金投资范围，本报告期末本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：股指期货不属于本基金投资范围，本报告期末本基金未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：国债期货不属于本基金投资范围，本报告期末本基金未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，无基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,044.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 514,525.02
5 应收申购款 298.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 532,867.80
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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比例(%)
1 132008 17山高EB 4,741,404.00 7.40
2 120001 16以岭EB 197,680.00 0.31
3 123003 蓝思转债 3,698.80 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：股票不属于本基金投资范围，本报告期末本基金未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
华泰
保兴
策略
精选A
376 164,734.99 10,000,600.06 16.15% 51,939,756.14 83.85%
华泰
保兴
策略
精选C
96 19,965.14 0.00 0.00% 1,916,653.90 100.00%
合计 444 143,822.09 10,000,600.06 15.66% 53,856,410.04 84.34%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
华泰保兴策略精选A 154,360.83 0.25%
华泰保兴策略精选C 2,512.17 0.13%
合计 156,873.00 0.25%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
华泰保兴策略精选A 0~10
华泰保兴策略精选C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
华泰保兴策略精选A 0
华泰保兴策略精选C 0
合计 0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有 10,000,600.06 3.39 10,000,600.06 3.39 自基金合同华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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资金 生效之日起
不少于 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,600.06 3.39 10,000,600.06 3.39 -
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰保兴策略精选A 华泰保兴策略精选C
基金合同生效日（2017 年12 月6 日）基金份
额总额
76,355,607.44 1,755,470.46
本报告期期初基金份额总额 76,355,607.44 1,755,470.46
本报告期基金总申购份额 1,228,876.27 1,433,616.31
减:本报告期基金总赎回份额 15,644,127.51 1,272,432.87
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 61,940,356.20 1,916,653.90
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人2018年3月10 日披露副总经理邓航先生离任公告，2018年5 月 30日披露
副总经理姜光明先生离任公告。
（2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 47,425,483.49 45.02% 33,734.69 45.02%-
广发证券 2 33,291,379.53 31.60% 23,680.34 31.60%-
海通证券 2 19,401,871.14 18.42% 13,800.49 18.42%- 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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申万证券 2 5,222,923.74 4.96% 3,714.90 4.96%-
长城证券 2 - - - --
天风证券 2 - - - -
本报告期
新增
东方证券 2 - - - -
本报告期
新增
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 28,853,537.21 59.38%428,500,000.00 28.01% - -
广发证券 6,827,360.64 14.05%545,000,000.00 35.62% - -
海通证券 12,581,415.27 25.89%366,400,000.00 23.95% - -
申万证券 327,887.60 0.67%190,000,000.00 12.42% - -
长城证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）有关规定，基金管理人对多家证券经营机构进行了综合评估。
专用交易单元的选择标准：
（1）财务状况良好，经营行为规范；
（2）研究实力较强，具有专门的研究机构和专职研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向和个股分析的研究报告等信息服务；
（3）内部管理规范、严谨，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
专用交易单元的选择程序：
（1）公司对交易单元所属券商进行综合评价，投资决策委员会根据综合评价的结果作出租用与否
的决策；
（2）公司研究部定期组织对交易单元所属券商的综合服务进行评价，由投资决策委员会对交易单
元的交易量进行分配和调整。
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰保兴策略精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金
开放日常申购、赎回、转换、
定期定额投资业务公告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 1月 16日
2
关于旗下基金持有的长期停
牌股票调整估值方法的公告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 1月 18日
3
关于高级管理人员离任的公
告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 3月 10日
4
关于旗下基金增加中民财富
基金销售（上海）有限公司为
销售机构及开通申购、定投、
转换业务并参加其费率优惠
活动的公告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 3月 28日
5
华泰保兴策略精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金
2018年第1季度报告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 4月 20日
6
关于高级管理人员离任的公
告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 5月 30日
7
关于旗下部分基金增加珠海
盈米财富管理有限公司为销
售机构及开通申（认）购、定
投、 转换业务并参加其费率优
惠活动的公告
《证券时报》及管理
人网站
2018年 6月 6日
华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 华泰保兴策略精选 2018 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金募集的文件
2、 《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、 《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
4、 《华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内本基金在指定媒介披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人办公场所，地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 88号金茂大厦 4306 室
12.3 查阅方式
1、营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅
2、登录基金管理人网站www.ehuataifund.com 查阅
3、拨打基金管理人客服热线电话 400-632-9090 查询
华泰保兴基金管理有限公司
2018年 8月 25日
