九泰久鑫债券型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018 年 8 月 25 日 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 2 页 共 55 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1月1 日起至 6月 30 日止。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 3 页 共 55 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 4 页 共 55 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 5 页 共 55 页
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 6 页 共 55 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 九泰久鑫债券型证券投资基金
基金简称 九泰久鑫债券
基金主代码 002840
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12月 19 日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 120,928,614.04 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
下属分级基金的交易代码： 002840 002841
报告期末下属分级基金的份额总额 85,313,849.02 份 35,614,765.02 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益类资产，同时合理配置权益类资产，在严格控制风
险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的
回报。
投资策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以
及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，在评价未来一段时间股票、债券
市场相对收益率的基础上，动态优化调整固定收益类、权益类等大类资产的配
置，确定资产的最优配置比例。通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率
变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上，构
建债券投资组合。运用类属配置策略、久期控制策略、期限结构配置策略、杠
杆放大策略等多种策略进行债券投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率
×80%+金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，本基金的预期收
益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-628-0606 95588 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 7 页 共 55 页
传真 010-57383966 010-66105798
注册地址
北京市丰台区丽泽路18 号
院1号楼 801-16 室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市朝阳区安立路30 号
仰山公园 8号楼 A 栋
101-120 室、201-222室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100020 100140
法定代表人 卢伟忠 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.jtamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 九泰基金管理有限公司
北京市朝阳区安立路30号仰山公园
8 号楼 A栋 101-120室、201-222室
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 8 页 共 55 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1月1 日 - 2018
年 6月 30 日)
报告期(2018年 1月1日 -
2018 年6 月30 日)
本期已实现收益 673,008.57 242,944.67
本期利润 266,109.47 342,010.34
加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0080
本期加权平均净值利润率 0.38% 0.78%
本期基金份额净值增长率 0.58% 0.29%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6月 30 日 )
期末可供分配利润 1,619,085.23 437,570.32
期末可供分配基金份额利润 0.0190 0.0123
期末基金资产净值 86,932,934.25 36,052,335.34
期末基金份额净值 1.019 1.012
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 7.72% 7.01%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6 月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰久鑫债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.18% -0.68% 0.19% 0.68% -0.01%
过去三个月 0.10% 0.13% 0.03% 0.18% 0.07% -0.05%
过去六个月 0.58% 0.14% 1.09% 0.18% -0.51% -0.04%
过去一年 4.88% 0.29% 2.88% 0.15% 2.00% 0.14%
自基金合同 7.72% 0.24% 4.96% 0.14% 2.76% 0.10% 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 9 页 共 55 页
生效起至今
九泰久鑫债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.18% -0.68% 0.19% 0.68% -0.01%
过去三个月 0.00% 0.12% 0.03% 0.18% -0.03% -0.06%
过去六个月 0.29% 0.14% 1.09% 0.18% -0.80% -0.04%
过去一年 4.50% 0.30% 2.88% 0.15% 1.62% 0.15%
自基金合同
生效起至今
7.01% 0.24% 4.96% 0.14% 2.05% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 10 页 共 55 页
注：1.本基金合同于 2016年 12 月 19 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年,距建
仓期结束已满一年。
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求，本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 11 页 共 55 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650 号文批准，于 2014 年 7月3 日正
式成立，现注册资本 2 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股
份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本26%、
25%、25%和24%的股权。
九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改
革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，打造九泰基金差异化的竞争
优势。
作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司，九泰基金将延续股东方的长期投
资、价值投资的经营理念，在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制，引入私募合伙人创
业文化和经营理念，培育企业内生发展动力，以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公
募基金的业务发展模式。
截至本报告期末（2018 年 6 月 30 日） ，基金管理人共管理 17 只开放式证券投资基金，包括
九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九
泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九
泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐丰定增两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金、九泰久利灵活配置
混合型证券投资基金、九泰锐华灵活配置混合型证券投资基金、九泰久鑫债券型证券投资基金、
九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐诚定增
灵活配置混合型证券投资基金、九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金，证券投资基金
规模约为 107.48 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王玥晰
基金经
理
2016年 12月19
日
- 10
理学硕士，中国籍，具有
基金从业资格，10年证券
从业经验。历任诺安基金
管理有限公司债券交易九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 12 页 共 55 页
员，诺安基金管理有限公
司基金经理助理，诺安货
币市场基金A/B 基金经理
（2013年7月至2015年1
月） 。2015年 4 月加入九
泰基金管理有限公司，曾
任九泰久盛量化先锋灵活
配置混合型证券投资基金
（2015 年11月 10 日至
2017 年7 月31 日） ，现任
九泰天宝灵活配置混合型
证券投资基金（2015年8
月 3日至今） 、 九泰日添金
货币市场基金 （2015 年12
月 8日至今） 、 九泰久稳灵
活配置混合型证券投资基
金（原九泰久稳保本混合
型证券投资基金，2016年
4 月22 日至今） 、九泰久
利灵活配置混合型证券投
资基金（2016 年 11月7
日至今） 、 九泰久鑫债券型
证券投资基金 （2016 年12
月 19日至今） 、九泰久兴
灵活配置混合型证券投资
基金（2017年 1月 20 日
至今） 、 九泰久益灵活配置
混合型证券投资基金
（2017年1月25 日至今）
的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 13 页 共 55 页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下 （1日内、 3 日内、
5日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了1次，未发现异常。在本报告期
内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在报告期内的流动性没有出现异常，满足了投资者正常的申购、赎回要求。本基金把
保证资产的安全性放在首位，在参考外部评级的基础上，进行严谨的内部评级筛选，严格把控信
用风险。本基金以债券类投资为主，提供较稳定的收益，辅以权益类资产的投资，作为收益增强。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末九泰久鑫债券 A 基金份额净值为 1.019 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.58%；截至本报告期末九泰久鑫债券 C基金份额净值为 1.012 元，本报告期基金份额净值增长率
为0.29%；同期业绩比较基准收益率为 1.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，经济运行稳中有变，经济基本面存在下行压力，中美贸易纷争使得外部环境复杂
多变；内部以防风险、稳杠杆为主，政策取向较为积极，积极的财政政策和稳健的货币政策使得
债市将迎来较明确的投资机会。本基金将继续密切关注经济基本面和政策面的变化以及资金面的
动向，判断债券收益率走势，把握投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》 、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定
了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，
健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 14 页 共 55 页
和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公
平、合理。
本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基
金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究
发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，
定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会
成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领
域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根
据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金
份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术
有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金
管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审
计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进
行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程
的各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业
市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供
交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基
金利润分配原则的约定，本基金于 2018 年 3 月 28 日进行了利润分配，分配总金额为
11,269,814.84 元，其中：九泰久鑫债券 A 分配 5,058,120.11 元；九泰久鑫债券 C 分配
6,211,694.73 元。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 15 页 共 55 页
本基金截至 2018 年 6 月 30 日，九泰久鑫债券 A 期末可供分配利润为 1,619,085.23 元（其
中：九泰久鑫债券 A 的未分配利润已实现部分为 3,874,880.23 元，未分配利润未实现部分为
-2,255,795.00 元） ；九泰久鑫债券 C期末可供分配利润为 437,570.32 元（其中：九泰久鑫债券
C的未分配利润已实现部分为 1,374,038.28 元，未分配利润未实现部分为-936,467.96 元） 。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 16 页 共 55 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国工商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 九泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对九泰基金管理有限公司编制和披露的九泰久鑫债券型证券投资基金 2018 年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 17 页 共 55 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：九泰久鑫债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,817,603.47 7,001,518.63
结算备付金
83,574.60 42,488.62
存出保证金
8,557.85 15,959.02
交易性金融资产 6.4.7.2 134,349,591.00 76,656,700.00
其中：股票投资
8,859,091.00 863,200.00
基金投资
- -
债券投资
125,490,500.00 75,793,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,190,697.50 1,045,813.70
应收股利
- -
应收申购款
5,427.54 272,596.86
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
139,455,451.96 85,035,076.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
16,037,775.94 18,799,779.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
105,072.94 587,295.16
应付管理人报酬
70,957.25 41,808.00
应付托管费
20,273.48 11,945.16
应付销售服务费
11,849.61 6,452.41
应付交易费用 6.4.7.7 28,652.02 21,320.60 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 18 页 共 55 页
应交税费
14,452.60 -
应付利息
6,759.00 19,102.27
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 174,389.53 150,016.49
负债合计
16,470,182.37 19,637,719.09
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 120,928,614.04 61,112,045.17
未分配利润 6.4.7.10 2,056,655.55 4,285,312.57
所有者权益合计
122,985,269.59 65,397,357.74
负债和所有者权益总计
139,455,451.96 85,035,076.83
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，九泰久鑫债券 A 基金份额净值 1.019 元，基金份额总额
85,313,849.02 份；九泰久鑫债券 C 基金份额净值 1.012 元，基金份额总额 35,614,765.02 份。
九泰久鑫债券份额总额合计为120,928,614.04份。
6.2 利润表
会计主体：九泰久鑫债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1月1日至2018年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1月 1日至
2018年 6 月30 日
上年度可比期间
2017年 1月1日至2017
年6 月 30 日
一、收入
1,547,830.31 8,155,187.28
1.利息收入
3,456,749.87 7,004,720.20
其中：存款利息收入 6.4.7.11 30,827.46 104,186.58
债券利息收入
3,282,474.82 4,086,288.64
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
143,447.59 2,814,244.98
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,607,850.64 494,694.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,137,819.41 536,456.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -520,384.51 -50,662.23
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 50,353.28 8,900.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-307,833.43 559,922.93
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- - 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 19 页 共 55 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
6,764.51 95,849.95
减：二、费用
939,710.50 2,261,771.27
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 394,110.77 900,165.83
2．托管费 6.4.10.2.2 112,603.04 257,190.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3 86,771.20 195,940.18
4．交易费用 6.4.7.19 51,755.08 79,070.11
5．利息支出
184,778.41 740,586.17
其中：卖出回购金融资产支出
184,778.41 740,586.17
6．税金及附加
10,462.37 -
7．其他费用 6.4.7.20 99,229.63 88,818.75
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
608,119.81 5,893,416.01
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
608,119.81 5,893,416.01
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：九泰久鑫债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1月1日至2018年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1日至 2018 年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
61,112,045.17 4,285,312.57 65,397,357.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 608,119.81 608,119.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
59,816,568.87 8,433,038.01 68,249,606.88
其中：1.基金申购款 175,809,998.37 10,901,078.45 186,711,076.82
2.基金赎回款 -115,993,429.50 -2,468,040.44 -118,461,469.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -11,269,814.84 -11,269,814.84 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 20 页 共 55 页
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
120,928,614.04 2,056,655.55 122,985,269.59
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017 年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
321,348,495.45 687,511.22 322,036,006.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,893,416.01 5,893,416.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-183,311,416.77 -2,967,089.45 -186,278,506.22
其中：1.基金申购款 1,479,665.18 30,449.84 1,510,115.02
2.基金赎回款 -184,791,081.95 -2,997,539.29 -187,788,621.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
138,037,078.68 3,613,837.78 141,650,916.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______卢伟忠______
______严军______
____荣静____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
九泰久鑫债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2016]1082 号文《关于准予九泰久鑫债券型证券投资基金注册的批
复》准予募集注册，由九泰基金管理公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等有关规定和
《九泰久鑫债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起，于 2016 年 11 月 16
日至 2016年12月 13日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 21 页 共 55 页
期。募集期间净认购资金总额为人民币 321,122,549.18 元(其中，A 类基金份额净认购金额为人
民币 183,496,249.18 元，折合 183,496,249.18 份基金份额；C 类基金份额净认购金额为人民币
137,626,300.00 元，折合 137,626,300.00 份基金份额)，在募集期间产生的利息为人民币
225,946.27元(其中，A类基金份额产生的利息为人民币 132,601.57 元，折合 132,601.57 份基金
份额；C 类基金份额产生的利息为人民币 93,344.70元，折合 93,344.70份基金份额)，以上实收
基金(本息)合计为人民币 321,348,495.45 元，折合 321,348,495.45 份基金份额。上述募集资金
已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2016 年
12 月 19 日生效。本基金的基金管理人、注册登记机构均为九泰基金管理有限公司，基金托管人
为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及《九泰久鑫债券型证券投资基金 招募
说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、
地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、可转
换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产
支持证券、债券回购、银行存款等债券资产，国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票)、 权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机
构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金无需说明的重大会计差错更正。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 22 页 共 55 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免
征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
(6)按实缴增值税的 7%计缴城市建设维护税，按实缴增值税的 3%计缴教育费附加，此外还按
实缴增值税的 2%计缴地方教育费附加。
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 23 页 共 55 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6 月30日
活期存款 1,817,603.47
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上
-
其他存款 -
合计： 1,817,603.47
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,471,503.97 8,859,091.00 -612,412.97
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,001,500.00 10,038,000.00 36,500.00
银行间市场 115,159,875.28 115,452,500.00 292,624.72
合计 125,161,375.28 125,490,500.00 329,124.72
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 134,632,879.25 134,349,591.00 -283,288.25
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 24 页 共 55 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应收活期存款利息 199.89
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 33.84
应收债券利息 3,190,460.26
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3.51
合计 3,190,697.50
注：其他是指应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30日
交易所市场应付交易费用 24,207.73
银行间市场应付交易费用 4,444.29
合计 28,652.02
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5.77
预提费用 -
预提信息披露费 149,588.57 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 25 页 共 55 页
预提审计费 24,795.19
合计 174,389.53
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
九泰久鑫债券 A
项目
本期
2018 年 1 月1日至 2018 年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 44,950,880.54 44,950,880.54
本期申购 54,049,211.51 54,049,211.51
本期赎回(以"-"号填列) -13,686,243.03 -13,686,243.03
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 85,313,849.02 85,313,849.02
金额单位：人民币元
九泰久鑫债券 C
项目
本期
2018 年 1 月1日至 2018 年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 16,161,164.63 16,161,164.63
本期申购 121,760,786.86 121,760,786.86
本期赎回(以"-"号填列) -102,307,186.47 -102,307,186.47
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 35,614,765.02 35,614,765.02
注：申购含转入份额及金额，赎回含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
九泰久鑫债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,165,817.39 -955,850.78 3,209,966.61
本期利润 673,008.57 -406,899.10 266,109.47 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 26 页 共 55 页
本期基金份额交易
产生的变动数
4,094,174.38 -893,045.12 3,201,129.26
其中：基金申购款 5,179,331.33 -1,214,565.01 3,964,766.32
基金赎回款 -1,085,156.95 321,519.89 -763,637.06
本期已分配利润 -5,058,120.11 - -5,058,120.11
本期末 3,874,880.23 -2,255,795.00 1,619,085.23
单位：人民币元
九泰久鑫债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,416,981.82 -341,635.86 1,075,345.96
本期利润 242,944.67 99,065.67 342,010.34
本期基金份额交易
产生的变动数
5,925,806.52 -693,897.77 5,231,908.75
其中：基金申购款 9,818,809.40 -2,882,497.27 6,936,312.13
基金赎回款 -3,893,002.88 2,188,599.50 -1,704,403.38
本期已分配利润 -6,211,694.73 - -6,211,694.73
本期末 1,374,038.28 -936,467.96 437,570.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 6月 30 日
活期存款利息收入 20,098.63
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,572.41
其他 9,156.42
合计 30,827.46
注：其他包括直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30日
卖出股票成交总额 12,150,432.80
减：卖出股票成本总额 13,288,252.21
买卖股票差价收入 -1,137,819.41 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 27 页 共 55 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
无。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
221,731,687.78
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
216,433,551.03
减：应收利息总额 5,818,521.26
买卖债券差价收入 -520,384.51
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期未取得衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 50,353.28
基金投资产生的股利收益 -
合计 50,353.28
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 28 页 共 55 页
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30日
1.交易性金融资产 -307,833.43
——股票投资 -746,185.14
——债券投资 438,351.71
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -307,833.43
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30 日
基金赎回费收入 6,764.10
转换费收入 0.41
合计 6,764.51
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30日
交易所市场交易费用 47,042.58
银行间市场交易费用 4,712.50
合计 51,755.08
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至 2018 年 6月 30日 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 29 页 共 55 页
审计费用 24,795.19
信息披露费 49,588.57
银行汇划费 6,245.87
其他 600.00
帐户维护费 18,000.00
合计 99,229.63
注：其他指上清所查询费用。
6.4.7.20 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截止至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
九泰基金销售（北京）有限公司 基金管理人的全资子公司、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 30 页 共 55 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017年 1 月1日至 2017 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
394,110.77 900,165.83
其中： 支付销售机构的客
户维护费
74,431.49 670,733.11
注：本基金的管理费按前一日资产净值0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.7%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管理
人无需再出具资划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法
定节假日、休息日结束之起 2个工作日内支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017年 1 月1日至 2017 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
112,603.04 257,190.23
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性提取，基金管理人无需再出具
资金划拨指令。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、
休息结束之起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 31 页 共 55 页
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月1 日至2018 年6月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C 合计
中国工商银行股份有限
公司
- 22,192.83 22,192.83
九泰基金销售（北京）有
限公司
- 639.15 639.15
九州证券股份有限公司 - - -
九泰基金管理有限公司 - 61,667.62 61,667.62
合计 - 84,499.60 84,499.60
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月1 日至2017 年6月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C 合计
中国工商银行股份有限
公司
- 195,178.53 195,178.53
九泰基金销售（北京）有
限公司
- - -
九州证券股份有限公司 - - -
九泰基金管理有限公司 - 252.64 252.64
合计 - 195,431.17 195,431.17
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基金
销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对
该项费用的列支情况作专项说明。
H＝E×0.40 %÷ 当年天数
H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C类基金份额前一日资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性提取，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。 销售服务费由注册登记机构代收， 注册登记机构收到后按照相关合同规定支
付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至定节
假、休息日结束之日起 2个工作日内支付。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 32 页 共 55 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期间及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年1月1日至2018 年 6月 30日
上年度可比期间
2017 年 1月1日至 2017 年 6月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
1,817,603.47 20,098.63 4,131,412.26 28,716.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利
率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他需说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
九泰久鑫债券 A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2018年3
月 28 日
-
2018年3
月28日
0.5810 2,933,214.81 2,124,905.30 5,058,120.11
合
计
- - 0.5810 2,933,214.81 2,124,905.30 5,058,120.11
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 33 页 共 55 页
九泰久鑫债券 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2018年3
月 28 日
-
2018年3
月28日
0.5810 6,017,519.35 194,175.38 6,211,694.73
合
计
- - 0.5810 6,017,519.35 194,175.38 6,211,694.73
6.4.12 期末（2018 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2018年6 月30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流
通受限股票、债券和权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额为16,037,775.94 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011755066
17 冀中峰
峰 SCP009
2018年7月
2日
100.66 62,000 6,240,920.00
011764130
17 凤凰
SCP001
2018年7月
2日
100.68 100,000 10,068,000.00
合计
162,000 16,308,920.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 34 页 共 55 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低
于股票型基金和混合型基金，属于中低风险收益特征的证券投资基金品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是在有效控制组合风险的前提下，力争为投资者获取长期稳健的投资
回报。
本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险管
理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司经
营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常经
营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、程
序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的风
险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基
金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应
的信用风险。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 35 页 共 55 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2018 年 6月30日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 45,165,500.00 14,919,000.00
A-1 以下 - -
未评级 70,287,000.00 49,982,500.00
合计 115,452,500.00 64,901,500.00
注：1. 短期债券为债券发行日至到期日的期间在 1年以内的债券，以上列示债券不包括国债、政
策性金融债、央行票据、同业存单。
2. 以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年6 月30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 4,886,000.00
合计 - 4,886,000.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA - 2,000.00
AAA 以下 - 13,000.00
未评级 - -
合计 - 15,000.00
注：1.长期债券为债券发行日至到期日的期间在 1 年以上的债券，以上列示不包括国债、政策性
金融债、央行票据和同业存单。
2.以上信用评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 36 页 共 55 页
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA - 4,886,000.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 4,886,000.00
注：无
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于在基金转为开放式基金后的所有开放日，基金份额持有人可随时要求赎回其持
有的基金份额，另一方面来自于投资品种处于流通受限状态、所处的交易市场不活跃等原因而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市
公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 37 页 共 55 页
银行间同业市场交易，除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通受限制不能自由转让的情况外，
其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6 月30日
1个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,817,603.47 - - - - - 1,817,603.47
结算备付金
83,574.60 - - - - - 83,574.60
存出保证金
8,557.85 - - - - - 8,557.85
交易性金融资产
10,127,000.00 50,302,000.00 65,061,500.00 - - 8,859,091.00 134,349,591.00
应收利息
- - - - - 3,190,697.50 3,190,697.50
应收申购款
- - - - - 5,427.54 5,427.54
其他资产
- - - - - - -
资产总计 12,036,735.92 50,302,000.00 65,061,500.00 - - 12,055,216.04 139,455,451.96
负债
卖出回购金融资产款 16,037,775.94 - - - - - 16,037,775.94
应付赎回款 - - - - - 105,072.94 105,072.94
应付管理人报酬 - - - - - 70,957.25 70,957.25
应付托管费 - - - - - 20,273.48 20,273.48
应付销售服务费 - - - - - 11,849.61 11,849.61
应付交易费用 - - - - - 28,652.02 28,652.02
应付利息 - - - - - 6,759.00 6,759.00 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 38 页 共 55 页
应交税费 - - - - - 14,452.60 14,452.60
其他负债 - - - - - 174,389.53 174,389.53
负债总计 16,037,775.94 - - - - 432,406.43 16,470,182.37
利率敏感度缺口 -4,001,040.02 50,302,000.00 65,061,500.00 - - 11,622,809.61 122,985,269.59
上年度末
2017年12月 31日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,001,518.63 - - - - - 7,001,518.63
结算备付金 42,488.62 - - - - - 42,488.62
存出保证金 15,959.02 - - - - - 15,959.02
交易性金融资产 9,888,500.00 5,003,500.00 60,901,500.00 - - 863,200.00 76,656,700.00
应收利息 - - - - - 1,045,813.70 1,045,813.70
应收申购款 200,000.00 - - - - 72,596.86 272,596.86
资产总计 17,148,466.27 5,003,500.00 60,901,500.00 - - 1,981,610.56 85,035,076.83
负债
卖出回购金融资产款 18,799,779.00 - - - - - 18,799,779.00
应付赎回款 - - - - - 587,295.16 587,295.16
应付管理人报酬 - - - - - 41,808.00 41,808.00
应付托管费 - - - - - 11,945.16 11,945.16
应付销售服务费 - - - - - 6,452.41 6,452.41
应付交易费用 - - - - - 21,320.60 21,320.60
应付利息 - - - - - 19,102.27 19,102.27
其他负债 - - - - - 150,016.49 150,016.49
负债总计 18,799,779.00 - - - - 837,940.09 19,637,719.09
利率敏感度缺口 -1,651,312.73 5,003,500.00 60,901,500.00 - - 1,143,670.47 65,397,357.74
注： 上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018 年6 月 30日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25个
基点
96,257.01 84,447.42
市场利率上升 25个
基点
-96,026.00 -84,206.30
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 39 页 共 55 页
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,859,091.00 7.20 863,200.00 1.32
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 125,490,500.00 102.04 75,793,500.00 115.90
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 134,349,591.00 109.24 76,656,700.00 117.22
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性股票投资占基金资产净值的比例较小，因此除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款及应收款项和其他金融负债，其账面价值
接近于公允价值。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 40 页 共 55 页
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
8,859,091.00 元、属于第二层次的余额为 125,490,500.00 元、无属于第三层次的余额，(2017
年12 月31日：无属于第一层次、第三层次的余额，属于第二层次的余额为 76,656,700.00元)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 41 页 共 55 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 8,859,091.00 6.35
其中：股票 8,859,091.00 6.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 125,490,500.00 89.99
其中：债券 125,490,500.00 89.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,901,178.07 1.36
8 其他各项资产 3,204,682.89 2.30
9 合计 139,455,451.96 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 790,900.00 0.64
C 制造业 8,068,191.00 6.56
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 42 页 共 55 页
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,859,091.00 7.20
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600884 杉杉股份 53,000 1,171,300.00 0.95
2 300568 星源材质 29,000 1,108,090.00 0.90
3 300037 新宙邦 39,000 1,044,810.00 0.85
4 000858 五粮液 11,000 836,000.00 0.68
5 300164 通源石油 110,000 790,900.00 0.64
6 002773 康弘药业 13,000 676,130.00 0.55
7 603799 华友钴业 6,700 653,049.00 0.53
8 601012 隆基股份 37,800 630,882.00 0.51
9 600872 中炬高新 21,000 588,000.00 0.48
10 002466 天齐锂业 11,000 545,490.00 0.44
11 600585 海螺水泥 13,000 435,240.00 0.35
12 002202 金风科技 30,000 379,200.00 0.31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002466 天齐锂业 1,657,952.00 2.54
2 600884 杉杉股份 1,151,822.97 1.76
3 300568 星源材质 1,080,407.00 1.65 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 43 页 共 55 页
4 601012 隆基股份 1,000,483.00 1.53
5 300024 机器人 996,350.00 1.52
6 603986 兆易创新 987,514.00 1.51
7 600871 *ST油服 986,700.00 1.51
8 601808 中海油服 966,200.00 1.48
9 300426 唐德影视 955,492.00 1.46
10 300037 新宙邦 933,954.00 1.43
11 002747 埃斯顿 925,340.00 1.41
12 600438 通威股份 921,836.00 1.41
13 000858 五粮液 917,730.00 1.40
14 603601 再升科技 908,920.00 1.39
15 002353 杰瑞股份 895,147.00 1.37
16 002174 游族网络 877,142.00 1.34
17 300164 通源石油 808,259.00 1.24
18 603799 华友钴业 728,148.00 1.11
19 002773 康弘药业 696,263.00 1.06
20 300408 三环集团 681,580.00 1.04
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002466 天齐锂业 950,261.00 1.45
2 002747 埃斯顿 940,569.00 1.44
3 300024 机器人 926,506.00 1.42
4 002353 杰瑞股份 926,314.00 1.42
5 601808 中海油服 916,922.00 1.40
6 603986 兆易创新 891,594.31 1.36
7 600871 *ST 油服 871,200.00 1.33
8 603601 再升科技 804,151.80 1.23
9 002174 游族网络 788,090.09 1.21
10 300426 唐德影视 769,894.00 1.18
11 600438 通威股份 735,867.00 1.13
12 601600 中国铝业 718,900.00 1.10
13 300408 三环集团 655,712.00 1.00
14 002859 洁美科技 454,569.00 0.70 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 44 页 共 55 页
15 300078 思创医惠 414,479.60 0.63
16 300451 创业软件 385,403.00 0.59
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 22,030,328.35
卖出股票收入（成交）总额 12,150,432.80
注：本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”
（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,038,000.00 8.16
其中：政策性金融债 10,038,000.00 8.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 115,452,500.00 93.88
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 125,490,500.00 102.04
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 041772010
17北京桑德
CP002
100,000 10,127,000.00 8.23
2 011772034 17 中成 SCP003 100,000 10,078,000.00 8.19
3 011775006 17 华西 SCP004 100,000 10,072,000.00 8.19
4 041762038
17华业资本
CP001
100,000 10,071,000.00 8.19
5 011764130 17 凤凰 SCP001 100,000 10,068,000.00 8.19 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 45 页 共 55 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,557.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,190,697.50
5 应收申购款 5,427.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,204,682.89
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 46 页 共 55 页
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 47 页 共 55 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
九泰
久鑫
债券 A
319 267,441.53 71,321,895.77 83.60% 13,991,953.25 16.40%
九泰
久鑫
债券 C
169 210,738.25 24,726,506.66 69.43% 10,888,258.36 30.57%
合计 488 247,804.54 96,048,402.43 79.43% 24,880,211.61 20.57%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
九泰久鑫
债券 A
5,658.35 0.0066%
九泰久鑫
债券 C
991.94 0.0028%
合计 6,650.29 0.0055%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
九泰久鑫债券 A 0~10
九泰久鑫债券 C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
九泰久鑫债券 A 0
九泰久鑫债券 C 0
合计 0
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 48 页 共 55 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
基金合同生效日（2016 年 12 月 19 日）基金
份额总额
183,628,850.75 137,719,644.70
本报告期期初基金份额总额 44,950,880.54 16,161,164.63
本报告期基金总申购份额 54,049,211.51 121,760,786.86
减:本报告期基金总赎回份额 13,686,243.03 102,307,186.47
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 85,313,849.02 35,614,765.02
注：总申购份额含转换入份额、总赎回份额含转换出份额。 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 49 页 共 55 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人无重大人事变动。
2、托管人基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） ，本报告期内
未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对九泰基金管理有
限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》 （ 〔2018〕41 号） ，责令公司改正，暂停办
理公司特定客户资产管理计划备案 6个月。基金管理人高度重视整改工作，及时制定了整改方案
并落实，截止目前已基本完成整改。
报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 34,180,761.15 100.00% 31,832.31 100.00% -
大同证券 2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 50 页 共 55 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 26,014,730.11 100.00% 223,500,000.00 100.00% - -
大同证券 - - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金
交易单元的选择标准如下：
（1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉；
（2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的
关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能
力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。
2、本公司租用券商交易单元的程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公
募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与
被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双
方的权利义务等。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况：新增大同证券有限责任公司上海交易单元 1
个、深圳交易单元 1个。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
九泰基金管理有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票
估值方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月13 日
2
九泰基金管理有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票
估值方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月17 日
3
九泰久鑫债券型证券投资基
金2017 年第4季度报告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月22 日
4
关于增加上海有鱼基金销售
有限公司为我公司所管理部
分公开募集证券投资基金销
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月23 日 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 51 页 共 55 页
售机构的公告
5
关于增加深圳前海汇联基金
销售有限公司为我司部分产
品销售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月26 日
6
关于增加国信证券为九泰久
鑫销售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月26 日
7
关于我公司旗下部分基金在
湘财证券股份有限公司参加
费率优惠活动的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月30 日
8
九泰基金管理有限公司办公
地址变更的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 1 月30 日
9
九泰久鑫债券型证券投资基
金招募说明书更新
公司网站 2018 年 2 月2日
10
九泰久鑫债券型证券投资基
金招募说明书更新摘要
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年 2 月2日
11
九泰基金管理有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票
估值方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年 2 月7日
12
九泰基金管理有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票
估值方法的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 2 月10 日
13
九泰基金管理有限公司关于
增加中山证券有限责任公司
为销售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018 年 3 月1日
14
关于增加开源证券股份有限
公司为我公司所管理部分公
开募集证券投资基金销售机
构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 3 月19 日
15
九泰久鑫债券型证券投资基
金分红公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 3 月26 日
16
九泰久鑫债券型证券投资基
金暂停大额申购、转换转入及
定期定额投资业务的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 3 月26 日
17
九泰久鑫债券型证券投资基
金2017 年年度报告
公司网站 2018年 3 月28 日
18
九泰久鑫债券型证券投资基
金2017 年年度报告摘要
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 3 月28 日
19
九泰基金管理有限公司关于
旗下基金修改基金合同有关
条款的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 3 月30 日
20
九泰基金管理有限公司办公
电话变更的公告
公司网站 2018 年 4 月2日
21
关于增加大河财富基金销售
有限公司为我公司所管理部
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 4 月12 日 九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 52 页 共 55 页
分公开募集证券投资基金销
售机构的公告
22
九泰基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的中兴通
讯估值方法调整的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 4 月21 日
23
九泰久鑫债券型证券投资基
金2018 年第1季度报告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 4 月21 日
24
关于增加天风证券股份有限
公司为旗下所管理公开募集
证券投资基金销售机构的公
告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 5 月10 日
25
关于旗下部分基金新增扬州
国信嘉利基金销售有限公司
为销售机构的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 5 月25 日
26
九泰基金管理有限公司关于
增加嘉实财富管理有限公司
为销售机构并参与其费率优
惠活动的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 6 月19 日
27
九泰基金2018年6月30日基
金资产净值公告
证监会指定报刊和
公司网站
2018年 6 月30 日
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 53 页 共 55 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20180322
至
20180423
- 93,536,626.94 93,536,626.94 - -
2
20180101
至
20180321；
20180424
至
20180630
18,414,427.09 15,732,700.12 - 34,147,127.21 26.71%
3
20180314
至
20180322；
20180424
至
20180630
- 37,173,791.82 - 37,173,791.82 30.74%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
1、净值大幅波动的风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持
有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险
机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金
当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支
付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 50%以上的情形下，基金管理人可以对该单个
基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。中小其他投资者的小额赎回申请也可
能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日以
上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓
支付赎回款项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 54 页 共 55 页
款项的风险。
3、基金规模过小导致基金合同终止的风险
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者
基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60 个工作日出
现前述情形的，本基金合同终止，无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎回后，
可能出现本基金的基金资产净值连续 60个工作日低于 5,000 万元情形，届时本基金存在基金合同终
止的风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，经与各基金托管人协
商一致并报监管机构备案，九泰基金对旗下 17只存续公募基金产品进行了基金合同的修改，于
2018 年3月30 日发布了 《九泰基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同有关条款的公告》 ，
并在公司官方网站发布了修改后的各基金产品的基金合同、托管协议。
2018 年 3 月 28 日，九泰久鑫债券型证券投资基金进行 2018 年度第一次分红，每 10 份 A
类基金份额分红 0.581 元，每10份C 类基金份额分红 0.581 元。
九泰久鑫债券 2018年半年度报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
《基金合同》 、 《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com
九泰基金管理有限公司
2018 年 8 月 25 日
