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九泰久盛量化先锋混合A(001897)

九泰久盛量化先锋混合:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
九 泰久盛 量化 先锋灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金 
2018 年半 年度报 告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2018 年 8 月 25 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 
第 2 页 共 62 页


§1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。 基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2018 年 8 月 22 日 复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复 核 内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 3 页 共 62 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 13 4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16 5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告(未经审 计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 19 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 4 页 共 62 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 40 7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 40 7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有 股票投 资明细 ................................ 41 7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 45 7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 49 7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 50 7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 50 7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 50 7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 50 7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 50 7.11 报告期末本 基金 投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 51 7.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 51 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 8.1 期末基金 份额持 有人户 数 及持有人 结构 ................................................................................ 53 8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 53 8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 53 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56 10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 56 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 56 10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 56 10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 56 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 56 10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 56 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 56 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 58 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 61 11.1 报告期内单 一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 61 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 5 页 共 62 页


11.2 影响投资者 决策的 其他重要 信息 .......................................................................................... 61 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62 12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 62 12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 62 12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 62 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 6 页 共 62 页


§2


基 金 简介 2.1 基金 基本情况


基金名称 九泰久盛量 化先锋灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金简称 九泰久盛量 化混合 基金主代码 001897 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年 11 月 10 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 542,120,028.31 份 基金合同存 续期 不定期 下属分级基 金的基金 简称: 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合 C 下属分级基 金的交易 代码 : 001897 004510 报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 540,144,235.42 份 1,975,792.89 份


2.2 基金 产品说明 投资目标 采用多策略 量化模型, 在 有效控制 组合风 险的前提 下 , 力争获取超越 业绩比较 基准的收益 ,追 求基 金资产的 长期稳定 增值。 投资策略 本基金是混 合型基金, 主 要目的是 在市场 中找出具 有 投资价值的 标的, 实现资 产的长期保 值增值, 投资主要 依托于量 化多策略 体系 平台来实现 。 业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为: 沪深 300 指数收益 率 ×80 %+ 中国债券 总指数收 益率 ×20% 。 风险收益特 征 本基金为混 合型基金, 其 预期风险、 预 期收益 高于货 币市场基金 和债券型 基金, 低于股票型 基金,属 于中等风 险收益特 征的证券 投资 基金品种。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商 银 行股份有 限公司 信息披露负 责人 姓名 陈沛 郭明 联系电话 010-57383999 010-66105799 电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电 话


400-628-0606 95588 传真 010-57383966 010-66105798 注册地址 北京市丰台 区丽泽路18 号 院1 号楼 801-16 室 北京市西城 区复兴门 内大街 55 号 办公地址 北京市朝阳 区安立路30 号 仰山公园 8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室 北京市西城 区复兴门 内大街 55 号 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 7 页 共 62 页


邮政编码 100020 100140 法定代表人 卢伟忠 易会满


2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《证券时报 》 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网 网址 www.jtamc.com 基金半年度 报告 备置 地点 基金管理人 及基金托 管人办公 场所


2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 构 九泰基金管 理有限公 司 北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园 八号楼 A 栋101-120 室、201-222 室


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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 基金级别 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合 C 3.1.1 期间 数据和指 标 报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年 6 月30 日) 本期已实现 收益 -35,203,850.19 -116,116.48 本期利润 -70,519,946.18 -216,926.41 加权平均基 金份额本 期利润 -0.1188 -0.0960 本期加权平 均净值利 润率 -12.07% -9.73% 本期基金份 额净值增 长率 -12.52% -12.91% 3.1.2 期末 数据和指 标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可供分 配利润 -64,890,437.48 -243,211.83 期末可供分 配基金份 额利润 -0.1201 -0.1231 期末基金资 产净值 475,253,797.94 1,732,581.06 期末基金份 额净值 0.880 0.877 3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份额累 计净值增 长率 3.75% -2.36% 注:1、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项 费 用, 计入费用 后实际收 益水 平要低于所 列数字; 2 、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益; 3 、 期末 可供分配 利润 , 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数(为期末 余额,不 是当期发 生数) 。表 中的 “ 期末 ”均指本报 告期最后 一日,即6 月30 日。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较





九泰久 盛量化混 合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.58% 2.04% -5.96% 1.02% -0.62% 1.02% 过去三个月 -11.56% 1.52% -7.48% 0.91% -4.08% 0.61% 过去六个月 -12.52% 1.45% -9.47% 0.92% -3.05% 0.53% 过去一年 -5.42% 1.20% -2.40% 0.76% -3.02% 0.44% 自基金合同 3.75% 1.41% -4.89% 0.90% 8.64% 0.51% 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 9 页 共 62 页


生效起至今








九泰久盛量 化混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.70% 2.06% -5.96% 1.02% -0.74% 1.04% 过去三个月 -11.77% 1.54% -7.48% 0.91% -4.29% 0.63% 过去六个月 -12.91% 1.46% -9.47% 0.92% -3.44% 0.54% 过去一年 -6.00% 1.21% -2.40% 0.76% -3.60% 0.45% 自基金合同 生效起至今 3.40% 1.26% 3.26% 0.74% 0.14% 0.52%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 10 页 共 62 页


注: 1.本基金 合同于 2015 年 11 月10 日 生效, 截 至本 报告期末, 本 基金距建 仓结束 已满一年 。 2. 根据基金 合同的规 定,自本 基金合同 生效之日起 6 个月内基金 的投资比 例需符合 基金合同 要求,本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 11 页 共 62 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准, 于 2014 年 7 月3 日正 式成立,现 注册资本 2 亿元人 民币,其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股 份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、 25% 、25% 和24% 的股 权。 九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则,以“大资管”时代金 融资本市场改 革发展为契机,积极推动 业务和产品创新 ,不断探索 新的商业模式,打造九泰 基金差异化的竞 争 优势。 作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司,九泰基金将延 续股 东方的长期投 资、价值投资的经营理念 ,在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制, 引入私募合伙人 创 业文化和经营理念,培育 企业内生发展动 力,以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公 募基金的业 务发展模 式。 截至本报告 期末(2018 年 6 月 30 日) ,基 金管理人 共管理 17 只开放 式证券投 资基金, 包括 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰日添金货币市场基金、 九泰锐 富事件驱 动混合型发 起式 证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合 型证券投资基金、九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金、九泰锐丰定增 两年定期开放灵 活 配置混合型证券投资基金 、九泰泰富定增 主题灵活配 置混合型证券投资基金、 九泰久利灵活配 置 混合型证券投资基金、九 泰锐华灵活配置 混合型证券 投资基金、九泰久鑫债券 型证券投资基金 、 九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金、 九泰久益灵 活配置混合型证券投资基 金、九泰锐诚定 增 灵活配置混合型证券投资 基金、九泰鸿祥 服务升级灵 活配置混合型证券投资基 金,证券投资基 金 规模约为 107.48 亿元 。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基 金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经 理 2016 年6 月7 日 - 9 南开大学保 险精算硕 士, 中国籍,具 有基金从 业资 格。9 年证券 从业经 历。 历任博时基 金管理有 限公九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 12 页 共 62 页


司研究员 、 基金 经理助理、 投资经理。2015 年 8 月加 入九泰基金 管理有限 公 司,现任九 泰久盛量 化先 锋灵活配置 混合型证 券投 资基金 (2016 年6 月 7 日 至今) 、 九泰久稳 灵活配置 混合型证券 投资基金 (原 九泰久稳保 本混合型 证券 投资基金,2016 年 6 月7 日至今) 、 九泰天 富改革新 动力灵活配 置混合型 证券 投资基金(2016 年 12 月 26 日至今) 、 九泰久 兴灵 活配置混合 型证券投 资基 金(2017 年2 月 10 日至 今) 、 九 泰鸿祥服 务升级灵 活配置混合 型证券投 资 基 金(2017 年8 月 16 日至 今)的基金 经理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制 度指导意见》等法 律法规及基金合同 、 招募说明书等有关基金法 律文件的规定, 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用 基金资产,在严格控制投 资风险的基础上 ,为基金份 额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份 额 持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内,本公司严 格执行了《证券 投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的 规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合, 在不同 时间窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日内)的半 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ,未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 13 页 共 62 页


4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内,本公司所管 理的投资组合,在 参与的交 易所公开竞价交易中,同 日反向交易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了1 次, 未 发现异常 。 在本报 告期 内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 受中美的的贸易摩擦影 响 ,报告期内市场出 现了明显 的下跌,中小创继续成为 下跌的“重灾 区” 。 随着市场下 跌, 包括传 媒、 电子、 券商、 房 地产 以及大部分 周期性行 业的估值 都创下了2010 年以来的新 低,特别 是以代表 中小盘股 票的中证 1000 指数相距 2015 年 以来高点 已经下跌 超过了 70%,从 A 股 过去的历 史规律来 看, 市场 风格切换 的 概率已经超 过 90%。 在 我们监 测的资金 流模型 中显示, 中小创 的资金流 入效应比 较明显, 而 沪深 300 连续 2 个季 度资金 净流出。 在实 际操作中 , 本基金加大了组合小盘的 风险暴露,目前 小盘更多受 情绪影响,估值仍在回落 ,相 信市场一旦 企 稳,中小创 一定成为 反弹的先 锋品种。 我们在这 种熊 市中,只能 以时间换 空间。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末九泰 久盛量化 混合 A 基金份 额净值为 0.880 元,本报 告期基 金份额净 值增长 率为-12.52% ; 截 至本报告 期末九泰 久盛量化 混合 C 基 金份额净值 为 0.877 元, 本报告期 基金份额 净值增长率 为-12.91% ;同期业 绩比较基 准收益 率为-9.47% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 报告期宏观经济政策更加 注重于监管,财政 与金融领 域的全面整改,导致经济 增长受到信用 全面收缩的威胁。下半年 ,伴随着中美贸 易战的硝烟 继续 ,严峻的信用紧缩形 势会大大缓解, 但 严监管、去 杠杆、促 改革的基 调并不会 发生变化 ,预 计 GDP 同比增速将 进一步下 降。出口对 GDP 的拖累进一 步加重, 消费对 GDP 的支撑 保持力度 ,而 唯一的亮点 来自于基 建。在去 杠杆的大 背景 下,货币政 策能够调 整的空间 非常有限 ,财政政 策才 是下半年政 策微调的 重点。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定, 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国 证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定,对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定 了基金估值 和份额净 值计价 的 业务管理 制度 , 明确了 基金估值的 程序和技 术, 建立了估 值委员会, 健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上,在遵守中 国证监会相关规 定 和基金合同的同时,参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据,以 确保基金估值的 公 平、合理。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 14 页 共 62 页


本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、 估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基 金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致(中 国证监会规定的 特 殊品种除外) 。 本基 金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究 发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会, 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序, 定期复核和审阅估值程序 和技术的适用性 ,以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会 成员均具有多年证券、基 金从业经验,具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领 域的专业胜 任能力。 基金经理参与估值原则和 方法的讨论,但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管 人根 据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金 份额申购、赎回价格之前 ,应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术 有异议时,托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释,通过积极商讨达成 一致意见。本基 金 管理人当发生改变估值技 术,导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时,将所采用的 相关 估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外,会 计师事务所出具 审 计报告时,对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ,特别是对估值的适当性 ,采用外部信息 进 行估值的客观性和可靠性 程度,以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程 的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。 本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议,由其按约定提 供银行间同业 市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议,由 其按约定分别提 供 交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法 》的规定 以及本基金基金合同第十 六部分中对基 金利润分配 原则的约 定,本报 告期内未 实施利润 分配 。 本基金截至 2018 年6 月30 日 , 期末可 供分配利 润为-65,133,649.31 元, 其中: 九 泰久盛量 化混合 A 期 末可供分 配利润为-64,890,437.48 元 (九 泰久盛量化 混合 A 的 未分配利 润已实现 部分 为-34,517,406.17 元, 未分配利 润未实现 部分为-30,373,031.31 元) ;九泰 久盛量化 混合 C 期末 可供分配利润为-243,211.83 元(九泰 久盛量化混 合 C 的未分配利润已 实现部分为-132,163.43九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 15 页 共 62 页


元,未分配 利润未实 现部分为-111,048.4 元) 。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净 值 预警情形的说 明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个工作 日基金份 额持 有人数量不满 200 人 或者基金 资产净值 低于 5000 万元的情 形。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 16 页 共 62 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对九泰久盛量 化先锋灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程 中,严格遵守《证券投资 基金法》及其他 法律法规和 基金合同的有关规定,不 存在任何损害基 金 份额持有人 利益的行 为,完全 尽职尽责 地履行了 基金 托管人应尽 的义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内,九泰久盛量 化 先锋灵活配置混 合型证券 投资基金的管理人 ——九 泰基金管理有 限公司在九泰久盛量化先 锋灵活配置混合 型证券投资 基金的投资运作、基金资 产净值计算、基 金 份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等 问题上,不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为 , 在各重要方面的运作严格 按照基金合同的 规定进行。 本报告期内,九泰久盛量 化先锋灵活配置 混 合型证券投 资基金未 进行利润 分配。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本托管人依法对九泰基金 管理有限公司编制 和披露的 九泰久盛量化先锋灵活配 置混合型证券 投资基金 2018 年半年 度报 告中 财务指标 、 净值 表现、 利润分配情 况、 财 务会计报 告、 投 资组合报 告等内容进 行了核查 ,以上内 容真实、 准确和完 整。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 17 页 共 62 页


§6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体 : 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金 报告截止日 : 2018 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 7,524,762.77 6,057,877.12 结算备付金


3,799,103.48 12,319,587.84 存出保证金


1,129,899.14 403,807.44 交易性金融 资产 6.4.7.2 466,710,347.79 603,242,987.05 其中:股票 投资


443,689,747.79 573,394,810.83 基金投资


- - 债券投资


23,020,600.00 29,848,176.22 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清 算款


- 35,073,643.84 应收利息 6.4.7.5 665,715.81 293,980.44 应收股利


- - 应收申购款


77,542.61 205,363.59 递延所得税 资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


479,907,371.60 657,597,247.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融 资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


29,489.87 1,533,429.00 应付管理人 报酬


611,207.99 605,620.01 应付托管费


101,867.99 100,936.66 应付销售服 务费


1,146.33 2,658.13 应付交易费 用 6.4.7.7 2,002,824.60 1,691,792.12 应交税费


- - 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 18 页 共 62 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 6.4.7.8 174,455.82 153,130.57 负债合计


2,920,992.60 4,087,566.49 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 542,120,028.31 649,301,062.08 未分配利润 6.4.7.10 -65,133,649.31 4,208,618.75 所有者权益 合计


476,986,379.00 653,509,680.83 负债和所有 者权益总 计


479,907,371.60 657,597,247.32





注:报 告截止日 2018 年6 月30 日,九泰久 盛量 化混合 A 基金份额净值 0.880 元,基金 份额 总额540,144,235.42 份; 九泰 久盛量化 混合C 基 金份 额净值0.877 元, 基金 份额总额1,975,792.89 份。九泰久 盛量化混 合份额总 额合计为542,120,028.31 份。


6.2 利润 表 会计主体 : 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30 日 一、收入


-57,536,060.00 10,172,135.99 1.利息收入


641,220.31 360,053.28 其中:存款 利息收入 6.4.7.11 75,478.21 168,532.32 债券利息收 入


541,235.25 173,578.13 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


24,506.85 17,942.83 其他利息收 入


- - 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列)


-23,021,096.73 -1,582,868.13 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 -27,212,277.91 -3,827,400.03 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 6.4.7.13 69,273.67 30,564.93 资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收 益 6.4.7.15 -478,272.62 -87,720.00 股利收益 6.4.7.16 4,600,180.13 2,301,686.97 3.公允价值变 动收益 (损失以 “- ”号填 列) 6.4.7.17 -35,416,905.92 10,146,763.81 4.汇兑收益 ( 损失以 “- ”号 填 列) - - 5.其他收入( 损失以 “- ”号 填 6.4.7.18 260,722.34 1,248,187.03 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 19 页 共 62 页


列) 减: 二、费用


13,200,812.59 13,021,247.85 1.管理人报 酬 6.4.10.2.1 4,356,872.02 3,156,543.60 2.托管费 6.4.10.2.2 726,145.35 526,090.61 3.销售服务 费 6.4.10.2.3 8,840.29 449.48 4.交易费用 6.4.7.19 8,012,530.62 9,241,965.37 5.利息支出


- - 其中:卖出 回购金融 资产支出


- - 6. 税金及附 加





356.72 - 7.其他费用 6.4.7.20 96,067.59 96,198.79 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) -70,736,872.59 -2,849,111.86 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) -70,736,872.59 -2,849,111.86


6.3 所有 者权益(基金 净值 )变动 表 会计主体 : 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值 ) 649,301,062.08 4,208,618.75 653,509,680.83 二、 本期经 营活动产 生 的基金净值 变动数 ( 本 期利润) - -70,736,872.59 -70,736,872.59 三、 本期基 金份额交 易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“- ”号 填列) -107,181,033.77 1,394,604.53 -105,786,429.24 其中:1.基金 申购款 27,152,841.84 -275,552.73 26,877,289.11 2. 基金赎回 款 -134,333,875.61 1,670,157.26 -132,663,718.35 四、 本期向 基金份额 持 有人分配利润产生的 基金净值变 动 (净值 减 - - - 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 20 页 共 62 页


少以“- ” 号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值 ) 542,120,028.31 -65,133,649.31 476,986,379.00 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值 ) 288,597,546.14 29,847,937.45 318,445,483.59 二、 本期经 营活动产 生 的基金净值 变动数 ( 本 期利润) - -2,849,111.86 -2,849,111.86 三、 本期基 金份额交 易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“- ”号 填列) 103,312,177.56 11,054,858.23 114,367,035.79 其中:1.基金 申购款 401,574,645.49 48,488,111.66 450,062,757.15 2. 基金赎回 款 -298,262,467.93 -37,433,253.43 -335,695,721.36 四、 本期向 基金份额 持 有人分配利润产生的 基金净值变 动 (净值 减 少以“- ” 号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值 ) 391,909,723.70 38,053,683.82 429,963,407.52 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 九泰久盛量 化先锋灵 活配置混 合型证券 投资基金 , 系 经中国证券 监督管理 委员会 (以下 简称” 中国证监会 “) 证 监许可 【2015 】2171 号 文 《关 于准 予九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金注册 的批复 》 准予 募集注册 , 由九 泰基金 管理 有限公司作 为发起人 于 2015 年 10 月12 日至 2015 年 11 月 6 日向 社会公开 募集,募 集结束经 北京 兴华会计师 事务所( 特殊普通 合伙)验 资并 出具验资报 告后, 向中国 证监会报 送基金 备案材料。 基金合同于 2015 年 11 月 10 日 生效。 本基 金 为契约型开放式,存续期 限为不定期。设 立时募集的 扣除认购费后的实收基金 (本金)为人民 币九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 21 页 共 62 页


387,954,288.48 元, 在募集期 间产生的 活期存款 利息 为人民币 82,237.86 元, 以上 实收基金 (本 息) 合计为人民 币 388,036,526.34 元, 折合 388,036,526.34 份基 金份额。 本 基金的基 金管理人 、 注册登记机 构均为九 泰基金管 理有限公 司,基金 托管 人为中国工 商银行股 份有限公 司。 本基金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 , 包 括国内依法 发行上市 交易的股 票(包含中 小板、创业板及其他中 国证监会允许基金 投资的股票)、债券(含国债、金融债 、地方政府债、 企 业债、公司债、央行票据 、中期票 据、短 期融资券、 次级债、可转换债券、可 交换债券、资产 支 持证券、中 小企业私 募债及其 他中国证 监会允许 投资 的债券)、债 券回购、 货币市场 工具、权 证、 股 指期 货以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的其 他金 融工具(但 须符 合中国 证监会 相关 规 定) 。 如法律法 规或监管 机构以后 允许基金 投资其他 品 种, 基金管理人 在履行适 当程序后, 可以将 其纳入投资 范围。 本基金的业 绩比较基 准为:沪 深 300 指 数收益率 ×80 %+ 中国债券 总指数收 益率 ×20% 。 6.4.2 会计 报表的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计 核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证 监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关 规定的要求 ,真实、 完整地反 映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止 期间的经 营成果和 基金净值 变动 情况。 6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本基金本报告期所采用的 会计政策、会计估 计与最近 一期年度报告所采用的会 计政策、会计 估计相一致 。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干 优 惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号《 关于实施上市公 司股息红利差别化个人所 得税政策有关问 题 的通知》 、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面推开 营业税改 征增值税 试 点的通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于 明确金九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 22 页 共 62 页


融房地产开发教育辅助服务 等增值税政策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增 值税有关 问题的通知》 、财税[2017]90 号《关 于租入固定资产 进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作,主 要税项列 示如下: (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价收 入 , 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; (3) 对基金取 得 的股票 股息 、 红利收 入, 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内 向主管税务 机关申报 缴纳;从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票, 持股期限在 1 个月 以内 (含 1 个月) 的 ,其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额;持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的,其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ; 持股期限超过 1 年 的,其股 息红利所 得暂免 征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由 发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5)对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税。 (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 活期存款 7,524,762.77 定期存款 - 其中:存款 期限 1 个 月以内 -








存款 期限 1-3 个月 -








存款 期限 3 个 月以上 - 其他存款 - 合计: 7,524,762.77


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6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 483,278,849.62 443,689,747.79 -39,589,101.83 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 3,000,000.00 3,000,600.00 600.00 银行间市场 19,923,330.00 20,020,000.00 96,670.00 合计 22,923,330.00 23,020,600.00 97,270.00 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 506,202,179.62 466,710,347.79 -39,491,831.83


6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 合同/ 名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工 具 - - -


货币衍生工 具 - - -


权益衍生工 具 4,150,400.00 - -


其中股指期 货








4,150,400.00 - -


其他衍生工 具 - - -


合计 4,150,400.00 - -








注:衍生金融资 产项下的股指期货 投资净额为 0 。在股指期货采用当日无 负债结算制度下 , 结算备付金 已包括本 基金于 2018 年 6 月 30 日所 有的 股指期货合 约产生的 持仓损益 金额,因 此衍 生金融资产 项下的股 指期货投 资与相关 结算所得 的持 仓损益之间 抵销后的 净额为 0。于 2018 年 6 月 30 日,报告期 末本基金 的股指期 货持仓 和损益明 细请见 7.10.1 报 告期末本 基金投资 的股指 期 货持仓和损 益明细。 6.4.7.4 买入 返售金融资产 6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额





本基金 于本报告 期末未持 有买入返 售金融资 产。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 24 页 共 62 页


6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券





本基金 本报告期 末未持有 因买断式 回购而取 得的 债券。 6.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应收活期存 款利息 1,264.32 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 5,103.08 应收债券利 息 659,243.83 应收资产支 持证券利 息 - 应收买入返 售证券利 息 - 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 104.58 合计 665,715.81





注:其 他指应收 结算保证 金利息。 6.4.7.6 其他 资产





注:本 基金于本 报告期末 未持有其 他资产。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 交易所市场 应付交易 费用 2,002,649.60 银行间市场 应付交易 费用 175.00 合计 2,002,824.60


6.4.7.8 其他 负债











单位 :人民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 72.06 预提信息披 露费 149,588.57 预提审计费 24,795.19 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 25 页 共 62 页


合计 174,455.82


6.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 九泰久盛量 化混合 A 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 645,865,501.84 645,865,501.84 本期申购 25,845,561.91 25,845,561.91 本期赎回( 以"-" 号填列) -131,566,828.33 -131,566,828.33 - 基金拆分/ 份 额折算前 - - 基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填 列) - - 本期末 540,144,235.42 540,144,235.42 金额单位: 人民币元 九泰久盛量 化混合 C 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 3,435,560.24 3,435,560.24 本期申购 1,307,279.93 1,307,279.93 本期赎回( 以"-" 号填列) -2,767,047.28 -2,767,047.28 - 基金拆分/ 份 额折算前 - - 基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 1,975,792.89 1,975,792.89





注:本 期申购中 包含转换 入份额及 金额,赎 回中 包含转换出 份额及金 额。 6.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 九泰久盛量 化混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 -143,144.88 4,328,413.46 4,185,268.58 本期利润 -35,203,850.19 -35,316,095.99 -70,519,946.18 本期基金份额交易 829,588.90 614,651.22 1,444,240.12 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 26 页 共 62 页


产生的变动 数 其中:基金 申购款 -9,317.30 -275,927.48 -285,244.78 基金赎回款 838,906.20 890,578.70 1,729,484.90 本期已分配 利润 - - - 本期末 -34,517,406.17 -30,373,031.31 -64,890,437.48 单位:人民 币元 九泰久盛量 化混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 636.15 22,714.02 23,350.17 本期利润 -116,116.48 -100,809.93 -216,926.41 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动 数 -16,683.10 -32,952.49 -49,635.59 其中:基金 申购款 8,131.65 1,560.40 9,692.05 基金赎回款 -24,814.75 -34,512.89 -59,327.64 本期已分配 利润 - - - 本期末 -132,163.43 -111,048.40 -243,211.83


6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存款利 息收入 28,551.52 定期存款利 息收入 - 其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 44,157.52 其他 2,769.17 合计 75,478.21





注:其 他包括直 销申购款 利息收入 、结算保 证金 利息收入和 期货结算 准备金利 息收入。 6.4.7.12 股票 投资收益 6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成 交总额 2,657,397,176.01 减:卖出股 票成本总 额 2,684,609,453.92 买卖股票差 价收入 -27,212,277.91


九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 27 页 共 62 页


6.4.7.13 债券 投资收益 6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成





无。 6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖 出债券( 、债转股 及债券到 期兑付) 成交 总额 13,141,970.10 减 :卖出债 券(、债 转股及债 券到期兑 付) 成本总额 12,787,510.00 减:应收利 息总额 285,186.43 买卖债券差 价收入 69,273.67


6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入





无 。 6.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入





无。 6.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益





无。 6.4.7.14 衍生 工具收益 6.4.7.14.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入





无。 6.4.7.14.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益 单位:人民 币元 项目 本期收益金 额 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 国债期货投 资收益 - 股指期货- 投 资收益 -478,272.62 6.4.7.15 股利 收益 单位:人民 币元 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 28 页 共 62 页


项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 股票投资产 生的股利 收益 4,600,180.13 基金投资产 生的股利 收益 - 合计 4,600,180.13


6.4.7.16 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易性金 融资产 -35,175,345.92 —— 股票投 资 -35,335,279.70 —— 债券投 资 159,933.78 —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 -241,560.00 —— 权证投 资 - —— 股指期 货投资 -241,560.00 3.其他 - 减: 应税金 融商品公 允价值变 动产生的 预估 增值税 - 合计 -35,416,905.92


6.4.7.17 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 基金赎回费 收入 240,544.09 基金转换费 收入 20,178.25 合计 260,722.34


6.4.7.18 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 交易所市场 交易费用 8,007,593.38 银行间市场 交易费用 175.00 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 29 页 共 62 页


股指期货交 易费用 4,762.24 合计 8,012,530.62


6.4.7.19 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 49,588.57 银行汇划费 3,083.83 其他 600.00 中债登帐户 维护费 9,000.00 上清所账户 维护费 9,000.00 合计 96,067.59 注:其他为 上清所查 询费用 6.4.7.20 分部 报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度,本基金整体为一个报 告分部,且向 管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至财务报 表批准日 ,本基金 无需要说 明的资产 负债 表日后事项 。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金代 销机构 6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 30 页 共 62 页


6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易





本基金 本报告期 及上年度 可比期间 均未通过 关联 方交易单元 进行交易 。 6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,356,872.02 3,156,543.60 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 1,484,058.18 1,819,788.05 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提。 计算方法 如下: H=E ×1.5%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费每日计算,逐 日累计至每月月末 ,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基 金管理费划 款指令, 基金托管 人复核后 于次月前3 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支付给基 金管 理人。 若遇法定 节假日、 休 息日或不 可抗力致 使无法 按时支付的, 顺延至法 定节假日、 休息日结 束 之日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情形消 除之日起2 个 工作日内支 付。 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 726,145.35 526,090.61 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.25%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月末 ,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基 金托管费划 款指令, 基金托管 人复核后 于次月前3 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支取。 若 遇法九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 31 页 共 62 页


定节假日 、 休息日 或不可 抗力致使 无法按时 支付的,顺 延至法定节 假日、 休息日 结束之日 起 2 个工 作日内或不 可抗力情 形消除之 日起 2 个 工作日内 支付 。 6.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民 币元 获得销售服 务费的 各关联方名 称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合C 合计 九泰基金管 理有限公 司 - 544.77 544.77 合计 - 544.77 544.77 获得销售服 务费的 各关联方名 称 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 九 泰 久 盛 量 化 混 合 A 九泰久盛量 化混合C 合计 九泰基金管 理有限公 司 - 1.14 1.14 合计 - 1.14 1.14 注:本基金 A 类 基金份额 不收取销 售服务费 ,C 类基 金份额的销 售服务费 年费率为 0.80% 。本 基 金销售服务 费按前一 日的 C 类 基金份额 的基金资 产净 值的 0.80%年 费率计 提。计算 方法如下 : H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日C 类 基金份 额应计提 的销售服 务费 E 为前一日C 类基金 份额的基 金资产净 值 销售服务费每日计算,逐 日累计至每月月末 ,按月支 付,由基金托管人根据基 金管理人的销 售服务费划款指令在月初 三个工作日内从 基金财产中 一次性支付 给本基金登记 机构,并由登记 机 构代为支付给 C 类基 金份额销 售机构。 若遇不可 抗力 致使无法按 时支 付的 ,顺延至 不可抗力 情形 消除之日起2 个工作 日内支付 。 6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易





本基金 本报告期 及上年度 可比期间 均未与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券(含 回购)交 易。 6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况





本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 32 页 共 62 页


6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况





本基金 除基金管 理人之外 的其他关 联方于本 报告 期末及上年 度末均未 持有本基 金份额 6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中 国 工 商 银行 股 份有限公司 7,524,762.77 28,551.52 24,430,219.58 106,672.02 注:本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管,按银行 同业利率或约定 利 率计息。 6.4.10.6 本基 金在承销期内 参 与关联方 承销证券的 情况





本基金 本报告期 及上年度 可比期间 均无在承 销期 内参与关联 方承销证 券的情况 。 6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。 6.4.11 利润 分配情况





本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。 6.4.12 期末 (2018 年 6 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元 6.4.12.1.1 受限证券 类别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603693 江苏 新能 2018 年 6 月 25 日 2018 年7 月 3 日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方 环宇 2018 年 6 月 29 日 2018 年7 月 9 日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能 科技 2018 年 6 月 29 日 2018 年7 月 9 日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 注:截至本 报告期末 2018 年6 月30 日 止,本 基金无 因认购新发/ 增发证券 而持有的 流 通受限债券 和权证。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 33 页 共 62 页


6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000666 经 纬 纺 机 2018 年3 月12 日 重 大 事 项 停 牌 16.06 - - 442,710 8,821,276.74 7,109,922.60 - 300118 东 方 日 升 2018 年6 月12 日 重 大 事 项 停 牌 9.45 2018 年8 月7 日 9.63 740,200 8,416,800.58 6,994,890.00 - 002477 雏 鹰 农 牧 2018 年6 月14 日 重 大 事 项 停 牌 3.31 - - 1,844,500 6,378,958.61 6,105,295.00 - 002721 金 一 文 化 2018 年5 月29 日 重 大 事 项 停 牌 8.99 2018 年7 月9 日 8.32 134,600 1,241,138.00 1,210,054.00 - 603636 南 威 软 件 2018 年5 月29 日 重 大 事 项 停 牌 10.00 - - 16,100 162,585.00 161,000.00 -


6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券





本基金 本报告期 末未持有 债券正回 购交易中 作为 抵押的债券 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 34 页 共 62 页


6.4.13 金融 工具风险及管 理 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投 资基金, 一般情况下其预期风险与 预期收益水平 高于债券型基金、货币市 场基金,低于股 票型基金, 属于中等风险收益特征的 证券投资基金。 本 基金投资的金融工具主要 包括股票投资、 债券投资、 权证投资、资产支持证券 投资及股指期货 投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的与 这 些金融工 具相关的风险主要包括信 用风险、流动性 风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事 风险管理的 主要目标是在严格控制投 资风险的前提下 , 力争为投资 者获取超 越业绩比 较基准的 投资回报 。 本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、 监察稽核部、风险管理部 以及各个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险 管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会,风险控制 委员会负责对公 司 经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查;总 经理负责公司日 常 经营 管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会,负责审议公司风险 管理和控制政策 、 程序的制定、风险限额的 设定等,重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制; 在业务操作层面 的 风险控制职责主要由监察 稽核部和风险管 理部具体负 责和督促协调,并与各部 门合作完成公司 及 基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析与绩效 评估 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去 估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风 险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的 投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型, 日常 的量化 报告, 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度, 及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估, 并通 过相应决策, 将 风险控制 在可承受 的范围 内。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款 存放在本基金的托管行, 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金在 交易 所进行的交易均 以 中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算,违约风 险可能性很小; 在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的 信用风险。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 35 页 共 62 页


本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程,通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发 行人的信用 风险,且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。 6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资





于本报告期末及 上年度末,本基金 未持有按短期 信用评级的债券投资(未 包含国债、政策 性 金融债、央 行票据和 同业存单) 。 6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券 投资





无。 6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资


无。 6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度末 2017 年12 月31 日 AAA - - AAA 以下 - 33,176.22 未评级 - - 合计 - 33,176.22 注: 于本 报告期末 , 本基 金未持有 按长期信 用评级的 债券投资 (未包含 国债、 政策性金 融债、 央行票据和 同业存单) 。 6.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 无。 6.4.13.3 流动 性风险 6.4.13.3.1 金融 资产和金 融负 债的到期期 限分析 无。 6.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品 种 所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 36 页 共 62 页


理的价格变 现。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中 设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风险, 有效保障 基金持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性 比例要求,对流动性指标 进行持续的监测 和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变 现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%, 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% , 本 基金管理 人管理的 全部开放 式基金持 有一家上 市公司发 行 的可流通 股票 , 不得超 过该上市 公司可流通 股票的 15% , 本基金 管理人 管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票, 不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市,其余亦可 在 银行间同业 市场交易 ,除附注6.4.12 中 列示的 部分 基金资产流 通受限制 不能自由 转让的情 况外, 其余均能以合理价格适时 变现。此外,本 基金可通过 卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对 流 动性需求, 其上限一 般不超过 基金持有 的债券投 资的 公允价值。 综上所述, 本基金在 本报告期 内流动性 良好, 无重 大流动性风 险。


6.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不 计息,因 此本基金的收入及经营活 动的现金流量 在很大程度上独立于市场 利率变化。本基 金的基金管 理人定 期对本基金面临的 利率敏感性缺口 进 行监控。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末


1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 37 页 共 62 页


2018 年 6 月30 日 资产











银行存款 7,524,762.77 - - - - - 7,524,762.77 结算备付金 3,799,103.48 - - - - - 3,799,103.48 存出保证金 258,315.14 - - - - 871,584.00 1,129,899.14 交易性金融 资产 10,003,000.00 3,000,600.00 10,017,000.00 - - 443,689,747.79 466,710,347.79 应收证券清 算款 - - - - - 241,560.00 241,560.00 应收利息 - - - - - 665,715.81 665,715.81 应收申购款 497.02 - - - - 77,045.59 77,542.61 其他资产 - - - - - -241,560.00 -241,560.00 资产总计 21,585,678.41 3,000,600.00 10,017,000.00 - - 445,304,093.19 479,907,371.60 负债











应付赎回款 - - - - - 29,489.87 29,489.87 应付管理人 报酬 - - - - - 611,207.99 611,207.99 应付托管费 - - - - - 101,867.99 101,867.99 应付销售服 务费 - - - - - 1,146.33 1,146.33 应付交易费 用 - - - - - 2,002,824.60 2,002,824.60 其他负债 - - - - - 174,455.82 174,455.82 负债总计 - - - - - 2,920,992.60 2,920,992.60 利率敏感度 缺口 21,585,678.41 3,000,600.00 10,017,000.00 - - 442,383,100.59 476,986,379.00 上年度末 2017 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 6,057,877.12 - - - - - 6,057,877.12 结算备付金 12,319,587.84 - - - - - 12,319,587.84 存出保证金 403,807.44 - - - - - 403,807.44 交易性金融 资产 - - 29,848,176.22 - - 573,394,810.83 603,242,987.05 应收证券清 算款 - - - - - 35,073,643.84 35,073,643.84 应收利息 - - - - - 293,980.44 293,980.44 应收申购款 - - - - - 205,363.59 205,363.59 其他资产 - - - - - - - 资产总计 18,781,272.40 - 29,848,176.22 - - 608,967,798.70 657,597,247.32 负债











应付赎回款 - - - - - 1,533,429.00 1,533,429.00 应付管理人 报酬 - - - - - 605,620.01 605,620.01 应付托管费 - - - - - 100,936.66 100,936.66 应付销售服 务费 - - - - - 2,658.13 2,658.13 应付交易费 用 - - - - - 1,691,792.12 1,691,792.12 其他负债 - - - - - 153,130.57 153,130.57 负债总计 - - - - - 4,087,566.49 4,087,566.49 利率敏感度 缺口 18,781,272.40 - 29,848,176.22 - - 604,880,232.21 653,509,680.83 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 38 页 共 62 页


注: 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早 者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。 6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 于本报告期 末,本基 金持有的 交易性债 券投资占 基金 资产净值的 比例较小 ,因此市 场利率的 变动对于本 基金资产 净值无重 大影响。 6.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因 外汇汇率变 动而发生 波动的风 险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 6.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和 债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。 本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外,本基金管理人对本基 金所持与的证 券价格实施 监控,定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析, 以对风险 进行跟踪 和控制。 6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融 资产- 股票 投资 443,689,747.79 93.02 573,394,810.83 87.74 交易性金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融 资产 -债 券投资 23,020,600.00 4.83 29,848,176.22 4.57 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 466,710,347.79 97.85 603,242,987.05 92.31


6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 假设 除沪深300 以外的其 他市场变 量保持不 变 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 39 页 共 62 页


分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 沪深 300 指 数上升 5% 22,482,740.53 31,011,598.32 沪深 300 指 数下降 5% -22,482,740.53 -31,011,598.32





6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公 允价值计 量的金融 工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款及 应收款项和其他金融负债 ,其账 面价值 接近于公允 价值。 (b) 以公允 价值计量 的金融工 具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重 要性,被划 分为三个 层次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年 6 月 30 日,本基 金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额为 422,020,556.04 元,属 于第二层 次的余额 为 44,689,791.75 元,无 属于第三 层次的余 额(2017 年 12 月 31 日: 第一层 次 556,103,520.05 元,第二 层 次 47,139,467.00 元 ,无第三 层次的余 额)。 (iii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动 对于证券交 易所上市 的证券, 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公允价 值 列入第二层 次或第三 层次,上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次 。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 于 2018 年 6 月 30 日 ,本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中无属于 第三层次 的余额; 本报告期因 调整估值 方法由第 二层次转 入第一层 次的 金额为人民 币 27,264,467.00 元。 (2)除 公允 价值外,截 至资产负 债表日本 基金无需 要说明的 其他 重要事项。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 40 页 共 62 页


§7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的 比例(% ) 1 权益投资 443,689,747.79 92.45 其中:股票 443,689,747.79 92.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 23,020,600.00 4.80 其中:债券 23,020,600.00 4.80








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 11,323,866.25 2.36 8 其他各项资 产 1,873,157.56 0.39 9 合计 479,907,371.60 100.00


7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 6,665,611.00 1.40 B 采矿业 4,143,412.80 0.87 C 制造业 283,269,793.08 59.39 D 电力、 热力、 燃气 及水生产 和供 应业 11,028,965.71 2.31 E 建筑业 13,066,585.60 2.74 F 批发和零售 业 27,908,309.22 5.85 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输 、 软件和 信息技术 服务 业 45,414,885.79 9.52 J 金融业 - - K 房地产业 35,908,553.27 7.53 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 41 页 共 62 页


L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 854,864.00 0.18 N 水利、环境 和公共设 施管理业 2,148,170.04 0.45 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 11,149,508.28 2.34 S 综合 2,131,089.00 0.45 合计 443,689,747.79 93.02


7.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 000040 东旭蓝天 1,178,966 11,907,556.60 2.50 2 601058 赛轮金宇 4,727,480 11,487,776.40 2.41 3 600708 光明地产 2,620,039 11,266,167.70 2.36 4 601908 京运通 2,434,138 11,148,352.04 2.34 5 603639 海利尔 411,120 10,976,904.00 2.30 6 000717 韶钢松山 1,624,965 10,659,770.40 2.23 7 000785 武汉中商 1,342,104 10,334,200.80 2.17 8 002316 亚联发展 1,014,876 9,336,859.20 1.96 9 002526 山东矿机 2,760,552 8,971,794.00 1.88 10 600216 浙江医药 669,100 8,544,407.00 1.79 11 002626 金达威 485,100 8,416,485.00 1.76 12 300150 世纪瑞尔 1,587,247 7,666,403.01 1.61 13 002001 新和成 390,333 7,400,713.68 1.55 14 000631 顺发恒业 2,088,900 7,164,927.00 1.50 15 000666 经纬纺机 442,710 7,109,922.60 1.49 16 300118 东方日升 740,200 6,994,890.00 1.47 17 000718 苏宁环球 1,709,871 6,275,226.57 1.32 18 300027 华谊兄弟 1,008,700 6,213,592.00 1.30 19 600655 豫园股份 653,190 6,172,645.50 1.29 20 002477 雏鹰农牧 1,844,500 6,105,295.00 1.28 21 000876 新希望 925,300 5,866,402.00 1.23 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 42 页 共 62 页


22 601952 苏垦农发 863,550 5,863,504.50 1.23 23 002180 纳思达 206,000 5,656,760.00 1.19 24 300467 迅游科技 167,331 5,371,325.10 1.13 25 000789 万年青 481,953 5,272,565.82 1.11 26 000519 中兵红箭 673,500 5,233,095.00 1.10 27 000952 广济药业 352,700 5,068,299.00 1.06 28 300132 青松股份 448,800 4,860,504.00 1.02 29 002597 金禾实业 229,600 4,656,288.00 0.98 30 300427 红相股份 313,960 4,521,024.00 0.95 31 600173 卧龙地产 1,004,600 4,319,780.00 0.91 32 000880 潍柴重机 561,600 4,318,704.00 0.91 33 300459 金科文化 440,535 4,255,568.10 0.89 34 600508 上海能源 387,960 4,143,412.80 0.87 35 002133 广宇集团 955,200 4,136,016.00 0.87 36 601003 柳钢股份 516,200 4,088,304.00 0.86 37 000818 航锦科技 344,700 4,008,861.00 0.84 38 002365 永安药业 278,550 4,002,763.50 0.84 39 002518 科士达 392,300 3,911,231.00 0.82 40 600516 方大炭素 159,400 3,886,172.00 0.81 41 002449 国星光电 351,330 3,738,151.20 0.78 42 002685 华东重机 452,680 3,725,556.40 0.78 43 002534 杭锅股份 549,200 3,718,084.00 0.78 44 300274 阳光电源 413,000 3,704,610.00 0.78 45 600829 人民同泰 513,500 3,676,660.00 0.77 46 002247 帝龙文化 447,300 3,667,860.00 0.77 47 002406 远东传动 649,577 3,566,177.73 0.75 48 600230 沧州大化 159,340 3,530,974.40 0.74 49 300114 中航电测 380,100 3,436,104.00 0.72 50 600618 氯碱化工 400,670 3,409,701.70 0.71 51 601678 滨化股份 548,650 3,390,657.00 0.71 52 300588 熙菱信息 232,140 3,331,209.00 0.70 53 300423 鲁亿通 140,340 3,206,769.00 0.67 54 603039 泛微网络 35,616 3,129,934.08 0.66 55 603156 养元饮品 49,800 3,090,588.00 0.65 56 603043 广州酒家 135,307 3,080,940.39 0.65 57 300038 梅泰诺 288,500 3,075,410.00 0.64 58 002737 葵花药业 138,600 2,997,918.00 0.63 59 300101 振芯科技 209,200 2,955,996.00 0.62 60 002491 通鼎互联 262,700 2,908,089.00 0.61 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 43 页 共 62 页


61 300081 恒信东方 264,691 2,890,425.72 0.61 62 000883 湖北能源 685,300 2,816,583.00 0.59 63 300601 康泰生物 44,417 2,756,074.85 0.58 64 000537 广宇发展 284,900 2,746,436.00 0.58 65 601599 鹿港文化 661,540 2,692,467.80 0.56 66 603609 禾丰牧业 279,000 2,633,760.00 0.55 67 600710 苏美达 596,100 2,575,152.00 0.54 68 300546 雄帝科技 118,300 2,548,182.00 0.53 69 300121 阳谷华泰 171,400 2,404,742.00 0.50 70 300251 光线传媒 236,000 2,402,480.00 0.50 71 600131 岷江水电 399,734 2,314,459.86 0.49 72 002373 千方科技 173,700 2,266,785.00 0.48 73 000581 威孚高科 101,600 2,246,376.00 0.47 74 600777 新潮能源 973,100 2,131,089.00 0.45 75 600081 东风科技 208,800 2,108,880.00 0.44 76 300076 GQY 视讯 397,800 2,080,494.00 0.44 77 600765 中航重机 272,900 2,030,376.00 0.43 78 300272 开能环保 185,600 2,010,048.00 0.42 79 600856 中天能源 308,600 1,987,384.00 0.42 80 603025 大豪科技 100,357 1,940,904.38 0.41 81 000591 太阳能 527,100 1,929,186.00 0.40 82 600995 文山电力 254,300 1,909,793.00 0.40 83 603660 苏州科达 82,040 1,858,206.00 0.39 84 000547 航天发展 234,500 1,831,445.00 0.38 85 300608 思特奇 85,888 1,739,232.00 0.36 86 300437 清水源 104,444 1,735,859.28 0.36 87 000932 华菱钢铁 204,100 1,734,850.00 0.36 88 300476 胜宏科技 111,000 1,709,400.00 0.36 89 300624 万兴科技 18,900 1,697,220.00 0.36 90 603757 大元泵业 59,820 1,669,576.20 0.35 91 002034 旺能环境 83,190 1,647,993.90 0.35 92 300618 寒锐钴业 12,740 1,635,051.60 0.34 93 603232 格尔软件 58,940 1,633,227.40 0.34 94 300696 爱乐达 50,000 1,614,500.00 0.34 95 002168 深圳惠程 153,199 1,574,885.72 0.33 96 300300 汉鼎宇佑 86,200 1,562,806.00 0.33 97 603612 索通发展 52,200 1,492,920.00 0.31 98 300677 英科医疗 63,900 1,469,061.00 0.31 99 000683 远兴能源 503,900 1,426,037.00 0.30 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 44 页 共 62 页


100 600737 中粮糖业 177,500 1,338,350.00 0.28 101 300462 华铭智能 47,900 1,278,930.00 0.27 102 002430 杭氧股份 86,500 1,239,545.00 0.26 103 000702 正虹科技 212,900 1,226,304.00 0.26 104 300559 佳发安泰 40,780 1,212,389.40 0.25 105 002721 金一文化 134,600 1,210,054.00 0.25 106 300002 神州泰岳 282,500 1,178,025.00 0.25 107 300107 建新股份 82,000 1,177,520.00 0.25 108 002061 浙江交科 110,700 1,159,029.00 0.24 109 603595 东尼电子 16,100 1,151,150.00 0.24 110 000525 红太阳 66,900 1,133,955.00 0.24 111 002195 二三四五 264,420 1,131,717.60 0.24 112 600729 重庆百货 34,000 1,120,300.00 0.23 113 300219 鸿利智汇 99,400 962,192.00 0.20 114 300571 平治信息 13,500 920,700.00 0.19 115 600551 时代出版 103,200 912,288.00 0.19 116 603127 昭衍新药 16,160 854,864.00 0.18 117 002680 长生生物 38,300 853,707.00 0.18 118 002514 宝馨科技 141,300 819,540.00 0.17 119 300182 捷成股份 95,000 720,100.00 0.15 120 300401 花园生物 33,550 703,879.00 0.15 121 300444 双杰电气 43,400 658,812.00 0.14 122 002567 唐人神 141,118 639,264.54 0.13 123 002336 人人乐 55,400 617,156.00 0.13 124 002746 仙坛股份 49,350 559,629.00 0.12 125 000034 神州数码 32,600 520,948.00 0.11 126 601949 中国出版 104,100 502,803.00 0.11 127 002009 天奇股份 40,600 485,982.00 0.10 128 300422 博世科 29,400 418,950.00 0.09 129 601900 南方传媒 42,187 398,245.28 0.08 130 600569 安阳钢铁 84,300 332,142.00 0.07 131 300455 康拓红外 27,000 230,580.00 0.05 132 600282 南钢股份 49,400 218,348.00 0.05 133 300554 三超新材 5,800 204,392.00 0.04 134 600801 华新水泥 10,811 162,489.33 0.03 135 603636 南威软件 16,100 161,000.00 0.03 136 000935 四川双马 10,400 160,992.00 0.03 137 002925 盈趣科技 2,800 155,064.00 0.03 138 600438 通威股份 20,700 142,830.00 0.03 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 45 页 共 62 页


139 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.03 140 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.02 141 300434 金石东方 2,152 58,276.16 0.01 142 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01 143 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01 144 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 145 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 146 600309 万华化学 100 4,542.00 0.00 147 601100 恒立液压 140 2,923.20 0.00 148 300174 元力股份 100 2,118.00 0.00 149 300398 飞凯材料 100 1,956.00 0.00 150 000636 风华高科 100 1,588.00 0.00 151 000738 航发控制 100 1,333.00 0.00 152 300241 瑞丰光电 200 1,224.00 0.00 153 000528 柳工 100 1,071.00 0.00 154 600580 卧龙电气 126 960.12 0.00 155 600031 三一重工 100 897.00 0.00 156 300120 经纬电材 129 864.30 0.00 157 002166 莱茵生物 100 732.00 0.00 158 300094 国联水产 100 687.00 0.00 159 000662 天夏智慧 100 643.00 0.00 160 600828 茂业商业 102 520.20 0.00 161 600609 金杯汽车 100 497.00 0.00 162 600313 农发种业 100 301.00 0.00


7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 002067 景兴纸业 34,442,702.60 5.27 2 300274 阳光电源 29,236,625.35 4.47 3 000717 韶钢松山 28,637,183.32 4.38 4 601678 滨化股份 26,459,152.41 4.05 5 000631 顺发恒业 25,758,381.85 3.94 6 600567 山鹰纸业 24,654,528.88 3.77 7 603025 大豪科技 23,045,643.62 3.53 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 46 页 共 62 页


8 000338 潍柴动力 22,966,459.24 3.51 9 002195 二三四五 22,926,918.89 3.51 10 600655 豫园股份 22,606,532.11 3.46 11 000876 新希望 22,340,502.77 3.42 12 600079 人福医药 21,299,174.24 3.26 13 601006 大秦铁路 21,201,827.63 3.24 14 600380 健康元 21,160,305.10 3.24 15 002039 黔源电力 20,713,157.97 3.17 16 002468 申通快递 20,450,007.18 3.13 17 603225 新凤鸣 19,942,148.78 3.05 18 601231 环旭电子 18,894,159.95 2.89 19 600580 卧龙电气 18,310,543.26 2.80 20 600642 申能股份 18,245,439.53 2.79 21 601003 柳钢股份 18,163,044.50 2.78 22 300559 佳发教育 18,144,492.19 2.78 23 000921 海信科龙 18,131,176.56 2.77 24 600618 氯碱化工 17,808,571.70 2.73 25 603609 禾丰牧业 17,759,182.17 2.72 26 600516 方大炭素 17,735,064.00 2.71 27 600708 光明地产 17,397,870.42 2.66 28 600674 川投能源 17,018,923.09 2.60 29 000513 丽珠集团 16,975,619.77 2.60 30 600718 东软集团 16,875,885.00 2.58 31 600828 茂业商业 16,770,546.88 2.57 32 000030 富奥股份 16,646,815.13 2.55 33 002001 新和成 16,261,141.84 2.49 34 002110 三钢闽光 16,002,685.17 2.45 35 600569 安阳钢铁 15,719,562.74 2.41 36 000040 东旭蓝天 15,682,756.54 2.40 37 000683 远兴能源 15,669,798.62 2.40 38 600755 厦门国贸 15,575,808.48 2.38 39 600761 安徽合力 15,347,597.71 2.35 40 600216 浙江医药 15,200,458.00 2.33 41 002532 新界泵业 15,190,980.08 2.32 42 300349 金卡智能 15,162,880.37 2.32 43 002562 兄弟科技 15,101,839.48 2.31 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 47 页 共 62 页


44 600173 卧龙地产 14,698,742.11 2.25 45 002567 唐人神 14,528,778.53 2.22 46 000581 威孚高科 14,399,798.18 2.20 47 601900 南方传媒 14,383,403.55 2.20 48 002599 盛通股份 14,358,970.12 2.20 49 000785 武汉中商 14,294,747.14 2.19 50 600507 方大特钢 14,247,609.29 2.18 51 603639 海利尔 14,246,453.60 2.18 52 000822 山东海化 14,204,291.02 2.17 53 600096 云天化 14,155,911.30 2.17 54 300447 全信股份 14,114,386.70 2.16 55 300248 新开普 14,005,599.57 2.14 56 300177 中海达 14,003,232.80 2.14 57 600279 重庆港九 13,742,188.10 2.10 58 601058 赛轮金宇 13,714,251.60 2.10 59 601908 京运通 13,597,090.29 2.08 60 601158 重庆水务 13,555,262.89 2.07 61 300338 开元股份 13,485,650.97 2.06 62 600230 沧州大化 13,359,725.44 2.04 63 600308 华泰股份 13,358,486.06 2.04 64 000488 晨鸣纸业 13,322,901.72 2.04 65 002316 亚联发展 13,178,920.54 2.02 66 002636 金安国纪 13,169,007.55 2.02 67 002601 龙蟒佰利 13,154,810.64 2.01


7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 600519 贵州茅台 48,386,514.36 7.40 2 601318 中国平安 44,859,890.90 6.86 3 600036 招商银行 36,166,088.52 5.53 4 002067 景兴纸业 32,050,069.65 4.90 5 601006 大秦铁路 28,199,863.22 4.32 6 300274 阳光电源 25,525,754.26 3.91 7 600567 山鹰纸业 24,773,282.93 3.79 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 48 页 共 62 页


8 000333 美的集团 24,434,776.37 3.74 9 601678 滨化股份 24,392,830.44 3.73 10 002195 二三四五 23,778,339.61 3.64 11 000338 潍柴动力 22,319,687.26 3.42 12 600380 健康元 21,306,166.49 3.26 13 603025 大豪科技 20,840,311.37 3.19 14 002039 黔源电力 20,517,300.70 3.14 15 002468 申通快递 20,217,090.51 3.09 16 603225 新凤鸣 19,998,110.42 3.06 17 000002 万科 A 19,186,795.54 2.94 18 600580 卧龙电气 18,998,099.82 2.91 19 300559 佳发教育 18,952,229.24 2.90 20 000631 顺发恒业 18,895,165.36 2.89 21 601231 环旭电子 18,894,348.71 2.89 22 601628 中国人寿 18,668,818.19 2.86 23 000513 丽珠集团 18,243,331.85 2.79 24 600104 上汽集团 18,221,108.30 2.79 25 600642 申能股份 18,214,371.41 2.79 26 600079 人福医药 17,943,233.43 2.75 27 002110 三钢闽光 17,591,978.00 2.69 28 600655 豫园股份 17,502,500.89 2.68 29 601088 中国神华 17,139,473.14 2.62 30 000876 新希望 17,022,180.38 2.60 31 600900 长江电力 16,887,817.63 2.58 32 000717 韶钢松山 16,591,576.52 2.54 33 600887 伊利股份 16,563,595.83 2.53 34 600718 东软集团 16,259,999.20 2.49 35 300177 中海达 16,167,389.82 2.47 36 603609 禾丰牧业 16,091,291.38 2.46 37 601003 柳钢股份 15,964,780.02 2.44 38 600569 安阳钢铁 15,840,660.76 2.42 39 000921 海信科龙 15,770,462.73 2.41 40 002532 新界泵业 15,714,500.71 2.40 41 000683 远兴能源 15,659,384.41 2.40 42 600828 茂业商业 15,633,624.00 2.39 43 600755 厦门国贸 15,482,527.02 2.37 44 000030 富奥股份 15,415,511.33 2.36 45 600516 方大炭素 15,386,205.00 2.35 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 49 页 共 62 页


46 600507 方大特钢 15,323,396.96 2.34 47 600761 安徽合力 15,143,641.49 2.32 48 600096 云天化 14,959,550.42 2.29 49 601601 中国太保 14,928,875.88 2.28 50 600674 川投能源 14,850,348.46 2.27 51 601158 重庆 水务 14,666,792.54 2.24 52 300349 金卡智能 14,438,822.73 2.21 53 002562 兄弟科技 14,243,248.20 2.18 54 600308 华泰股份 14,228,182.60 2.18 55 300248 新开普 14,005,147.32 2.14 56 002599 盛通股份 13,963,569.85 2.14 57 300338 开元股份 13,963,035.84 2.14 58 300298 三诺生物 13,797,989.66 2.11 59 600618 氯碱化工 13,696,160.98 2.10 60 300094 国联水产 13,692,344.35 2.10 61 000822 山东海化 13,589,711.88 2.08 62 000001 平安银行 13,536,124.55 2.07 63 002601 龙蟒佰利 13,465,687.40 2.06 64 601186 中国铁建 13,443,984.41 2.06 65 601900 南方传媒 13,442,187.99 2.06 66 600572 康恩贝 13,365,369.96 2.05 67 000488 晨鸣纸业 13,211,279.57 2.02 68 002567 唐人神 13,166,174.69 2.01


7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 2,590,239,670.58 卖出股票收 入(成交 )总额 2,657,397,176.01 注:本项中 7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表中 的 “ 买入 金额 ”(或 “买 入股票成 本 ”)、 “ 卖出金 额 ” (或 “ 卖出 股票收入 ”)均按 买卖成交 金额(成 交单 价乘以成交 数量)填 列,不考 虑相关交 易费 用。 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 国家债券 3,000,600.00 0.63 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 50 页 共 62 页


2 央行票据 - - 3 金融债券 20,020,000.00 4.20 其中:政策 性金融债 20,020,000.00 4.20 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 23,020,600.00 4.83 7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 170311 17 进出 11 100,000 10,017,000.00 2.10 2 170410 17 农发 10 100,000 10,003,000.00 2.10 3 019522 15 国债 22 30,000 3,000,600.00 0.63 注:本基金 本报告期 末仅持有 上述 三只 债券。 7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IC1807 IC1807 4 4,150,400.00 -241,560.00 - 公允价值变 动总额合 计 (元) -241,560.00 股指期货投 资 本期收 益 (元) -475,300.00 股指期货投 资 本期 公 允价值变 动 (元) -241,560.00


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7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 报告期内, 本基金少 量参与股 指期货交 易,主要 是用 来调节组合 头寸。 7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 7.11.1 本期 国债期货投资 政策 报告期内, 本基金未 参与国债 期货交易 。 7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 报告期内, 本基金未 参与国债 期货交易 。 7.11.3 本期 国债 期货投资 评价 报告期内, 本基金未 参与国债 期货交易 。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1


报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查,在本报 告编制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 7.12.2


本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,129,899.14 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 665,715.81 5 应收申购款 77,542.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,873,157.56


7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 52 页 共 62 页


7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 53 页 共 62 页


§8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 九泰 久盛 量化 混合 A 8,400 64,302.89 295,901,238.70 54.78% 244,242,996.72 45.22% 九泰 久盛 量化 混合 C 102 19,370.52 0.00 0.00% 1,975,792.89 100.00% 合计 8,502 63,763.82 295,901,238.70 54.58% 246,218,789.61 45.42% 注: 对于分 级基金 , 比例的 分母采用 各自级别 的份额 ; 对于 合计数 , 比例的 分母采用 下属分 级基 金 份额的合计 数。 8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 九泰久盛 量化混合 A 236,759.97 0.0438% 九泰久盛 量化混合 C - - 合计 236,759.97 0.0437% 注: 对于分 级基金 , 比例的 分母采用 各自级别 的份额 ; 对于合计数 , 比例的 分母采用 下属分 级基 金 份额的合计 数。 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 份额级别 持有基 金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开放式 基金 九泰久盛量 化混合 A 0~10 九泰久盛量 化混合 C 0 合计 0~10 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 九泰久盛量 化混合 A 0 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 54 页 共 62 页


放式基金 九泰久盛量 化混合 C 0 合计 0


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§9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 九泰久盛量 化混 合 A 九泰久盛量 化混 合 C 基金合同生 效日(2015 年 11 月 10 日 ) 基金 份额总额 388,036,526.34 - 本报告期期 初基金份 额总额 645,865,501.84 3,435,560.24 本报告期基 金总申购 份额 25,845,561.91 1,307,279.93 减:本报告期 基金总赎 回份额 131,566,828.33 2,767,047.28 本 报告期基 金拆分 变动份 额(份额 减少以"-" 填列) - - 本报告期期 末基金份 额总额 540,144,235.42 1,975,792.89 注:总申购 份额含转 换入份额 、总赎回 份额含转 换出 份额。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 56 页 共 62 页


§10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。








10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托 管 部门的重 大人事变动 1 、基金管理 人无重大 人事变动 。 2 、托管人基 金托管部 门无重大 人事变动 。





10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼。





10.4 基金 投资策略的改 变 本基金投资 策略未发 生改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 为 本基金提 供审计的 会计师 事务所为 德勤华永 会计师事 务所(特 殊普通合 伙) , 本报告期 内 未发生变更 。





10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 报告期内, 本基 金管理人 收到中国 证券监 督管理委 员 会北京监管 局 《关于对九 泰基金管 理有 限公司采取 责令改正 并暂停办 理相关业 务措施的 决定 》 ( 〔2018〕41 号) ,责令公 司改正, 暂停办 理公司特定 客户资产 管理计划 备案 6 个 月。 基金管 理 人高度重视 整改工作, 及 时制定了 整改方 案 并落实,截 止目前已 基本完成 整改。 报告期内, 本基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员无受稽 查或处罚 等情况。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金


备注 成交金 额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 1,764,105,662.51 33.63% 1,642,932.97 33.63% - 中信证券 2 1,275,343,025.65 24.31% 1,187,734.54 24.31% - 东财证券 2 1,126,709,094.32 21.48% 1,049,311.38 21.48% - 东兴证券 2 792,860,501.17 15.12% 738,392.96 15.12% - 华创证券 1 168,802,077.73 3.22% 157,207.83 3.22% - 长城证券 1 117,287,056.32 2.24% 109,230.20 2.24% - 方正证券 2 - - - - - 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 57 页 共 62 页


华泰证券 2 - - - - - 大同证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 川财证券 2 - - - - - 中银国际 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 万联证券 2 - - - - - 联讯证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 天风证券 34,412.02 0.40% - - - - 中信证券 8,598,600.00 99.60% 25,000,000.00 100.00% - - 东财证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 联讯证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 58 页 共 62 页


单元的选择 标准如下 : (1)券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ,在 业内有较好 的声誉; (2)具备高 效、安全 的通讯条 件,交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要; (3) 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力: 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的 关于宏观、行业及市场走 向、个股分析的 报告及丰富 全面的信息咨询服务;有 很强的行业分析 能 力,能根据 基金管理 人所管理 基金的特 定要求, 提供 专门研究报 告。 2 、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪人 进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公 募基金业务投资决策委员 会审批,同意后 与被选择的 证券经营机构签订相关协 议。基金管理人 与 被选择的券商经纪人在签 订协议时,要明 确签定协议 双方的公司名称、协议有 效期、佣金率、 双 方的权利义 务等。 3 、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1)本基金 报告期内 新增租用 交易单元 情况 新增华创证 券股份有 限公司上 海交易单元 1 个、深圳 交易单元 1 个; 新增长城 证券股份 有限 公司深圳交 易单元 1 个。





(2)本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况





无。 10.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 九泰基金管 理有限公 司关于 调整旗下基 金长期停 牌股票 估值方法的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月13 日 2 九泰基金管 理有限公 司关于 调整旗下基 金长期停 牌股票 估值方法的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月17 日 3 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金2017 年 第4 季度报 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月22 日 4 关于增加上 海有鱼基 金销售 有限公司为 我公司所 管理 部 分公开募集 证券投资 基金销 售机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月23 日 5 关于增加深 圳前海汇 联基金 销售有限公 司为我司 部分产 品销售机构 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月26 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 59 页 共 62 页


6 关于调整我 公司旗下 九泰久 盛量化先锋 灵活配置 混合型 证券投资基 金在中信 银行股 份有限公司 申购赎回 金额下 限的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月30 日 7 关于我公司 旗下部分 基金在 湘财证券股 份有限公 司参加 费率优惠活 动的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月30 日 8 九泰基金管 理有限 公 司办公 地址变更的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月30 日 9 九泰基金管 理有限公 司关于 增加中信银 行为销售 机构并 参与其费率 优惠活动 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年1 月30 日 10 九泰基金管 理有限公 司关于 调整旗下基 金长期停 牌股票 估值方法的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年2 月7 日 11 九泰基金管 理有限公 司关于 调整旗下基 金长期停 牌股票 估值方法的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年2 月10 日 12 九泰基金管 理有限公 司关于 增加中山证 券有限责 任公司 为销售机构 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年3 月1 日 13 关于增加开 源证券股 份有限 公司为我公 司所管理 部分公 开募集证券 投资基金 销售机 构的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年3 月19 日 14 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金2017 年 年度报告 公司网站 2018 年3 月28 日 15 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金2017 年 年度报告摘 要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年3 月28 日 16 九泰基金管 理有限公 司关于 旗下基金修 改基金合 同有关 条款的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年3 月30 日 17 九泰基金管 理有限公 司办公 电话变更的 公告 公司网站 2018 年4 月2 日 18 关于增加大 河财富基 金销售 有限公司为 我公司所 管理部 分公开募集 证券投资 基金销 售机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年4 月12 日 19 九泰基金管 理有限公 司关于 旗下部分基 金持有的 中兴通 讯估值方法 调整的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年4 月21 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年半 年度 报告 第 60 页 共 62 页


20 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金2018 年 第1 季度报 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年4 月21 日 21 关于增加天 风证券股 份有限 公司为旗下 所管理公 开募集 证券投资基 金销售机 构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年5 月10 日 22 九泰基金管 理有限公 司关于 增加嘉实财 富管理有 限公司 为销售机构 并参与其 费率优 惠活动的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年6 月19 日 23 九泰基金管 理有限公 司关于 调整旗下基 金长期停 牌股票 估值方法的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年6 月22 日 24 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金 招募说 明书更新 公司网站 2018 年6 月23 日 25 九泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投资基金 招 募说 明书更新摘 要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年6 月23 日 26 九泰基金2018 年6 月30 日基 金资产净值 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年6 月30 日


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§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额 比例达到或 者 超过20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101 至 20180630 295,901,238.70 - - 295,901,238.70 54.58% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风 险 1、净值大幅 波动的风 险 由于本基金 份额净值 的计算保 留到小数 点后 3 位 ,小 数点后第 4 位 四舍五入 ,由此产 生的收益 或损 失由基金财产承担。因此 该机构投资者大额 赎回时, 有可能导致基金份额净值 大幅波动,剩余的持 有人存在大 幅亏损的 风险。 2、出现巨额 赎回的风 险 该机构投资者在开放日大 额赎回时可能导致 本基金发 生巨额赎回,当基金出现 巨额赎回时,根据基 金当时资产组合 状况,基 金管理人有可能对 部分赎回 申请延期办理或对已确认 的赎回进行部分延期 支付。 在 单个基金 份额持有 人的赎回 申请超过 基金总 份额 50% 以上 的情形 下, 基 金管理人 可以对该 单 个基金份额持有人超过前 述约定比例的赎回 申请实施 延期办理。其他中小投资 者的小额赎回申请也 可能面临部 分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行 部分延期支 付的风险 。当连续 2 个开放日 以上 (含本数)发生巨额赎回 ,本基金管理人有 可能暂停 接受赎回申请,已接受的 赎回申请可以延缓支 付赎回款项, 但不得超 过 20 个 工作日。 投 资者可能 面 临赎回申请 无法确认 或者无法 及时收到 赎回款 项的风险。 3、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险 根据基金合 同的约定, 基金合同 生效后, 连续 20 个 工 作日出现基 金份额持 有人数量 不满 200 人或者 基金资产净 值低于 5,000 万元 情形的, 基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露; 连续60 个工 作日出 现前述情形 的, 本基金 合同终止 , 无须召 开基金份 额 持有人大会。 机构投资 者在开放 日大额赎 回后, 可能出现本 基金的基 金资产净 值连续 60 个工作 日低 于 5,000 万 元情形, 届时 本基金存 在基金 合同终 止的风险。


11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 根据《公开募集开放式 证券投资基金 流动性风险管理 规定》的 要求,经与各 基金托管人协 商一致并报 监管机构 备案, 九泰基金 对旗下 17 只存 续公募基金 产品进行 了基金合 同的修改 , 于 2018 年3 月30 日发 布了 《 九泰基金 管理有限 公司关于 旗下基金修 改基金合 同有关条 款的公告》 , 并在公司官 方网站发 布了修改 后的各基 金产品的 基金 合同、托管 协议。





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§12 备 查 文件 目录 12.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 12.2 存放 地点 《基金合同》 、 《托管 协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处;其余备查文件 存放在基金管 理人处。 12.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在 本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰 基金管理有限 公司 2018 年 8 月 25 日