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九泰久利灵活配置混合(001680)

九泰久利灵活配置混合:2018年半年度报告

 
 
九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 
2018 年半年度报告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:九泰基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2018 年 8 月 25 日 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年1月1 日起至 6月 30 日止。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 4 页 共 51 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 5 页 共 51 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 50 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 6 页 共 51 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 九泰久利灵活配置混合 基金主代码 001680 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年11月 7 日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,001,723,628.47 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基 准的绝对回报。 投资策略 本基金为灵活配置混合型,主要投资策略包括资产配 置策略:本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家 财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率的基础上, 动态优化调整权益类、 固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前 提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。还包 括股票投资策略、固定收益投资策略、资产支持证券 投资策略、中小企业私募债投资策略、股指期货、权 证等投资策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中国债券总指数收益率 ×70% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中 等风险收益特征的证券投资基金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈沛 张燕 联系电话 010-57383999 0755-83199084 电子邮箱 chenpei@jtamc.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-628-0606 95555 传真 010-57383966 0755-83195201 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 7 页 共 51 页


注册地址 北京市丰台区丽泽路18 号 院1号楼 801-16 室 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 办公地址 北京市朝阳区安立路30 号 仰山公园 8号楼 A 栋 101-120 室、201-222室 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 邮政编码 100020 518040 法定代表人 卢伟忠 李建红


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.jtamc.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 九泰基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路30号仰山公园 八号楼 A 栋101-120室、201-222 室


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1 月1 日 - 2018 年 6月30 日 ) 本期已实现收益 6,117,699.54 本期利润 -157,431,214.69 加权平均基金份额本期利润 -0.0521 本期加权平均净值利润率 -5.63% 本期基金份额净值增长率 -5.73% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6月30 日 ) 期末可供分配利润 -382,867,409.38 期末可供分配基金份额利润 -0.1275 期末基金资产净值 2,618,856,219.09 期末基金份额净值 0.872 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -12.68% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数) 。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即6 月30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -4.07% 0.85% -1.62% 0.37% -2.45% 0.48% 过去三个月 -6.44% 0.62% -1.16% 0.35% -5.28% 0.27% 过去六个月 -5.73% 0.62% -0.58% 0.34% -5.15% 0.28% 过去一年 -9.82% 0.56% 1.96% 0.28% -11.78% 0.28% 自基金合同 生效起至今 -12.68% 0.47% 2.58% 0.26% -15.26% 0.21%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1.本基金合同于 2016年 11 月 7 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距建 仓期结束已满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求,本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 10 页 共 51 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650 号文批准,于 2014 年 7月3 日正 式成立,现注册资本 2 亿元人民币,其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股 份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本26%、 25%、25%和24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则,以“大资管”时代金融资本市场改 革发展为契机,积极推动业务和产品创新,不断探索新的商业模式,打造九泰基金差异化的竞争 优势。 作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司,九泰基金将延续股东方的长期投 资、价值投资的经营理念,在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制,引入私募合伙人创 业文化和经营理念,培育企业内生发展动力,以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公 募基金的业务发展模式。 截至本报告期末(2018 年 6 月 30 日) ,基金管理人共管理 17 只开放式证券投资基金,包括 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九 泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九 泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐丰定增两年定期开放灵活 配置混合型证券投资基金、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金、九泰久利灵活配置 混合型证券投资基金、九泰锐华灵活配置混合型证券投资基金、九泰久鑫债券型证券投资基金、 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐诚定增 灵活配置混合型证券投资基金、九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金,证券投资基金 规模约为 107.48 亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘心任 基金经 理、 研究 发展部 总监、 定 2016年 11月15 日 - 7 北京大学经济学硕士,中 国籍,7 年证券从业经验, 具有基金从业资格。曾任 广发基金管理有限公司研九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 11 页 共 51 页


增投资 中心副 总经理 究员。2015 年 5月加入九 泰基金管理有限公司任研 究发展部总监兼定增投资 中心副总经理,九泰久利 灵活配置混合型证券投资 基金(2016 年 11 月 15日 至今)的基金经理。 林柏川 致远权 益投资 部基金 经理 2017年1月5日 - 7 北京大学药物化学硕士, 药学学士,中国籍,具有 基金从业资格,7年证券 从业经历。曾任普华永道 中天会计师事务所审计 师,中信建投证券股份有 限公司研究员,信诚人寿 保险有限公司研究员。 2015年6月加入九泰基金 管理有限公司,现任致远 权益投资部基金经理,九 泰久利灵活配置混合型证 券投资基金(2017 年 1月 5 日至今)的基金经理。 王玥晰 基金经 理 2016年 11月7 日 - 10 理学硕士,中国籍,具有 基金从业资格,10年证券 从业经验。历任诺安基金 管理有限公司债券交易 员,诺安基金管理有限公 司基金经理助理,诺安货 币市场基金 A/B 基金经理 (2013年7月至2015年1 月) 。2015年 4 月加入九 泰基金管理有限公司,曾 任九泰久盛量化先锋灵活 配置混合型证券投资基金 (2015 年11月 10 日至 2017 年7 月31 日) ,现任 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金(2015年8 月 3日至今) 、 九泰日添金 货币市场基金 (2015 年12 月 8日至今) 、 九泰久稳灵 活配置混合型证券投资基 金(原九泰久稳保本混合 型证券投资基金,2016年 4 月22 日至今) 、九泰久九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 12 页 共 51 页


利灵活配置混合型证券投 资基金(2016 年 11月7 日至今) 、 九泰久鑫债券型 证券投资基金 (2016 年12 月 19日至今) 、九泰久兴 灵活配置混合型证券投资 基金(2017年 1月 20 日 至今) 、 九泰久益灵活配置 混合型证券投资基金 (2017年1月25 日至今) 的基金经理。





注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任 职日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合, 在不同时间窗下 (1日内、 3 日内、 5日内)的半年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所管理的投资组合,在参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了1次,未发现异常。在本报告期 内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 13 页 共 51 页


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 海外市场方面,本报告期内欧洲经济震荡回落,美国经济持续向好,但潜在的贸易摩擦增加 了不确定性,期间纳斯达克指数表现较好,标普 500 指数和泛欧斯托克 600 指数均出现震荡。在 国内,宏观经济数据较为平稳,但资本市场受到内部金融紧缩和外部贸易摩擦的双重影响,上证 综指下跌 14%。基于对宏观经济形势和国内资本市场的谨慎判断,本报告期内本基金维持了较为 稳健的投资策略,维持中性仓位,精选个股。本报告期内,基金业绩取得了较为稳健的表现,净 值略有下降。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.872 元;本报告期基金份额净值增长率为-5.73%,业绩 比较基准收益率为-0.58%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,随着消费占 GDP 比例的不断扩大,以及经济新旧动能的转换,国内经济增长有望 保持较为平稳的趋势。但短期来看,目前的贸易摩擦对宏观经济仍存在潜在的不利影响,增加了 金融市场的不确定性。政府有望继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,稳定经济增长,也 为金融市场提供一定支持;同时,去杠杆政策仍将稳步推进,将继续对证券市场产生影响。综合 来看,证券市场仍面临一定程度的不确定性。我们将延续谨慎的投资思路,注意防范市场风险。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》 、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定 了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确了基金估值的程序和技术,建立了估值委员会, 健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上,在遵守中国证监会相关规定 和基金合同的同时,参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,以确保基金估值的公 平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基 金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致(中国证监会规定的特 殊品种除外) 。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究 发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会,负责制定或完善估值政策、估值程序, 定期复核和审阅估值程序和技术的适用性,以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 14 页 共 51 页


成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领 域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根 据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金 份额申购、赎回价格之前,应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术 有异议时,托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时,将所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外,会计师事务所出具审 计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进 行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程 的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业 市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供 交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基 金利润分配原则的约定,本报告期内未实施利润分配。 本基金截至 2018 年 6 月 30 日,期末可供分配利润为-382,867,409.38 元,其中:未分配利 润已实现部分为 87,436,017.25 元,未分配利润未实现部分为-470,303,426.63 元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值 低于 5000 万元的情形。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 15 页 共 51 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 16 页 共 51 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年 6 月 30日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 427,629,922.11 450,147,998.98 结算备付金


19,172,727.27 30,672,230.49 存出保证金


740.68 153,859.25 交易性金融资产 6.4.7.2 1,119,306,448.17 1,282,573,543.33 其中:股票投资


1,119,306,448.17 1,282,573,543.33 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 1,000,000,000.00 1,060,365,600.55 应收证券清算款


54,967,807.76 - 应收利息 6.4.7.5 493,530.86 3,344,809.07 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


2,621,571,176.85 2,827,258,041.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年 6 月 30日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- 10,055.09 应付管理人报酬


1,970,967.36 2,158,571.02 应付托管费


437,992.75 479,682.44 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 116,737.50 479,708.69 应交税费


- - 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 17 页 共 51 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 189,260.15 180,000.00 负债合计


2,714,957.76 3,308,017.24 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 3,001,723,628.47 3,052,175,361.83 未分配利润 6.4.7.10 -382,867,409.38 -228,225,337.40 所有者权益合计


2,618,856,219.09 2,823,950,024.43 负债和所有者权益总计


2,621,571,176.85 2,827,258,041.67





注: 报告截止日 2018 年 6 月 30 日, 基金份额净值 0.872 元, 基金份额总额 3,001,723,628.47 份。


6.2 利润表 会计主体:九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年1月1日至2018年6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6月 30 日 上年度可比期间 2017年 1 月1 日至 2017 年 6月 30 日 一、收入


-141,888,186.53 -88,352,857.40 1.利息收入


21,843,905.10 33,090,641.74 其中:存款利息收入 6.4.7.11 8,749,266.81 11,802,311.07 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


13,094,638.29 21,288,330.67 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-183,177.40 7,138,423.11 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -1,404,287.47 5,568,259.73 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,221,110.07 1,570,163.38 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -163,548,914.23 -128,584,604.77 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 - 2,682.52 减:二、费用


15,543,028.16 16,774,640.22 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 12,473,166.40 13,328,835.74 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 18 页 共 51 页


2.托管费 6.4.10.2.2 2,771,814.80 2,961,963.41 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 173,437.31 365,716.75 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加





- - 7.其他费用 6.4.7.20 124,609.65 118,124.32 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -157,431,214.69 -105,127,497.62 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -157,431,214.69 -105,127,497.62


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年1月1日至2018年6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 3,052,175,361.83 -228,225,337.40 2,823,950,024.43 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -157,431,214.69 -157,431,214.69 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -50,451,733.36 2,789,142.71 -47,662,590.65 其中:1.基金申购款 1,364.09 -112.92 1,251.17 2.基金赎回款 -50,453,097.45 2,789,255.63 -47,663,841.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 3,001,723,628.47 -382,867,409.38 2,618,856,219.09 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 19 页 共 51 页


项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 3,004,489,221.87 2,551,191.81 3,007,040,413.68 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -105,127,497.62 -105,127,497.62 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 68,407,172.72 419,130.49 68,826,303.21 其中:1.基金申购款 69,719,908.23 407,865.04 70,127,773.27 2.基金赎回款 -1,312,735.51 11,265.45 -1,301,470.06 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 3,072,896,394.59 -102,157,175.32 2,970,739,219.27 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______卢伟忠______














______严军______














____荣静____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 九泰久利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1547号文《关于准予九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金注册的批复》准予募集注册,由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》及有关规定和《九泰久利灵活配置混合型证券投资基金合同》(以下简称“基金合同”)发 起,于 2016 年10月27 日至 2016年 11月 4日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资 基金,存续期限为不定期。募集期间净认购资金总额为人民币 3,004,487,734.76 元,在募集期间 产生的结转为份额的利息为人民币 1,417.93 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 3,004,489,152.69 元,折合 3,004,489,152.69 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 20 页 共 51 页


事务所(特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后,基金合同于 2016 年 11 月 7日生效。本基 金的基金管理人、注册登记机构均为九泰基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公 司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及《九泰久利灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、 金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债 券、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债及其他中国证监会允许投资的债券)、 债券回购、 货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须 符合中国证监会相关规定。本基金业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×30%+中国债券总指数收 益率×70%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计 估计相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 21 页 共 51 页


融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关 问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他 相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税; (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税; (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的,其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,其股息红利所得暂免 征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税; (4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税; (5)对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 (6)按实缴增值税的 7%计缴城市建设维护税,按实缴增值税的 3%计缴教育费附加,此外还按 实缴增值税的 2%计缴地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月30日 活期存款 327,629,922.11 定期存款 100,000,000.00 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限1-3个月 100,000,000.00








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 427,629,922.11 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 22 页 共 51 页


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,595,732,594.22 1,119,306,448.17 -476,426,146.05 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,595,732,594.22 1,119,306,448.17 -476,426,146.05


6.4.7.3 衍生金融资产/负债





本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2018年 6 月30 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 1,000,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 1,000,000,000.00 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券





本基金本报告期末未持有因买断式回购而取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6月30 日 应收活期存款利息 187,050.04 应收定期存款利息 482,083.29 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 23 页 共 51 页


应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 8,627.70 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -184,230.47 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 0.30 合计 493,530.86





注:1、其他指应收结算保证金利息;





2、根据《上海证券交易所债券交易实施细则》涉及债券交易若干条款的通知,债券回购的实 际占有天数,是指当次回购交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的实际日历天数。本 基金持有的交易所逆回购所产生的利息也依据实际占用天数确认,故导致 2018 年 6 月 30 日当天 存在负的应收买入返售证券利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金于本报告期期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 交易所市场应付交易费用 105,106.30 银行间市场应付交易费用 11,631.20 合计 116,737.50


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提信息披露费 149,588.57 预提审计费 39,671.58 合计 189,260.15


九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 24 页 共 51 页


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1日至 2018 年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,052,175,361.83 3,052,175,361.83 本期申购 1,364.09 1,364.09 本期赎回(以"-"号填列) -50,453,097.45 -50,453,097.45 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,001,723,628.47 3,001,723,628.47


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 82,741,524.18 -310,966,861.58 -228,225,337.40 本期利润 6,117,699.54 -163,548,914.23 -157,431,214.69 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,423,206.47 4,212,349.18 2,789,142.71 其中:基金申购款 40.03 -152.95 -112.92 基金赎回款 -1,423,246.50 4,212,502.13 2,789,255.63 本期已分配利润 - - - 本期末 87,436,017.25 -470,303,426.63 -382,867,409.38


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1日至 2018 年6月 30 日 活期存款利息收入 2,174,538.30 定期存款利息收入 6,397,222.44 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 176,541.27 其他 964.80 合计 8,749,266.81 注:其他是指结算保证金利息收入、直销申购款利息收入。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 25 页 共 51 页


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1月1日至 2018 年 6月 30 日 卖出股票成交总额 56,933,648.40 减:卖出股票成本总额 58,337,935.87 买卖股票差价收入 -1,404,287.47


6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期未取得债券投资收益。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期未取得衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6月 30日 股票投资产生的股利收益 1,221,110.07 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,221,110.07


6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6月30 日 1.交易性金融资产 -163,548,914.23 ——股票投资 -163,548,914.23 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 26 页 共 51 页


——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -163,548,914.23


6.4.7.17 其他收入 本基金本报告期未取得其他收入。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6月30 日 交易所市场交易费用 173,437.31 银行间市场交易费用 - 合计 173,437.31


6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6月30 日 审计费用 39,671.58 信息披露费 49,588.57 银行汇划费 16,749.50 其他 600.00 帐户维护费 18,000.00 合计 124,609.65 注:其他为上清所查询费。 6.4.7.20 分部报告


根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 27 页 共 51 页


6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30 日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 12,473,166.40 13,328,835.74 其中: 支付销售机构的客 户维护费 - - 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.90%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.90%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一 致后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,基金管 理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延 至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 28 页 共 51 页


6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,771,814.80 2,961,963.41 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一 致后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性提取,基金管理人无需再出 具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 关联 方名 称 本期末 2018年6 月30日 上年度末 2017 年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 九州 证券 股份 有限 公司 0.00 0.0000% 49,750,248.76 1.6300% 注:基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 29 页 共 51 页


算并支付。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2018年1月1 日至 2018 年6月 30日 上年度可比期间 2017 年 1月1 日至 2017 年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股 份有限公司 327,629,922.11 2,174,538.30 178,203,871.63 875,567.46 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利 率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金于本报告期及上年度可比期间无需说明的其他关联方交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2018年 6月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002488 金 固 股 份 2017 年4月 24 日 2019 年4 月25 日 非公 开发 行流 通受 限 16.53 9.91 7,032,669 116,250,018.57 69,693,749.79 - 002716 金 贵 银 业 2017 年4月 26 日 2019 年4 月29 日 非公 开发 行流 通受 限 19.72 13.67 6,322,711 124,999,996.47 86,431,459.37 - 300081 恒 2017 2019 非公 13.97 9.98 8,913,043 125,049,993.29 88,952,169.14 - 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 30 页 共 51 页


信 东 方 年4月 20 日 年4 月24 日 开发 行流 通受 限 300410 正 业 科 技 2017 年3月 22 日 2019 年3 月25 日 非公 开发 行流 通受 限 42.63 21.66 595,794 25,499,983.20 12,904,898.04 - 600277 亿 利 洁 能 2017 年2月 14 日 2019 年2 月11 日 非公 开发 行流 通受 限 6.89 4.89 21,645,021 149,999,995.53 105,844,152.69 - 600960 渤 海 汽 车 2017 年1月 4日 2018 年12 月31 日 非公 开发 行流 通受 限 8.93 6.06 9,430,803 84,499,994.88 57,150,666.18 - 603105 芯 能 科 技 2018 年6月 29 日 2018 年7 月9 日 新股 流通 受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 603693 江 苏 新 能 2018 年6月 25 日 2018 年7 月3 日 新股 流通 受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东 方 环 宇 2018 年6月 29 日 2018 年7 月9 日 新股 流通 受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 注:1、截至本报告期末 2018 年6 月 30 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通 受限债券和权证。 2、基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开 发行股票,所认购的非公开发行新增股份上市首日起 12 个月或 36 个月内不得转让,同时按照中 国证监会修订的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会公告[2017]9 号)的补充 规定,自股份解除限售之日起 12个月内,通过集中竞价交易减持数量不得超过持有该次非公开发 行股份数量的 50% 。 3、本基金对限售期内出现权益分配的股票认购价格进行调整,公式为:新认购价格=(原认购 价格-股息金额+配股价*配股率) ÷(1+配股率+送股率) 。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 31 页 共 51 页


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002716 金 贵 银 业 2018 年5 月3 日 重 大 事 项 停 牌 14.52 - - 6,322,711 124,999,996.47 91,805,763.72 - 注:本基金还持有部分其它流通属性的金贵银业股份,其性质属于的非公开发行尚未解除限 售的股票,具体相关信息参见6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,一般情况下其预期风险与预期收益水平 高于债券型基金、货币市场基金,低于股票型基金,属于中等风险收益特征的证券投资基金。本 基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券、股指期货投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制组合风险的前提下,力争为 投资者获取长期稳健的投资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、 监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险管 理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会,风险控制委员会负责对公司经 营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查;总经理负责公司日常经 营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会,负责审议公司风险管理和控制政策、程 序的制定、风险限额的设定等,重点是公司的合规控制和投资的风险控制;在业务操作层面的风 险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调,并与各部门合作完成公司及基 金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责, 并由督察长分管。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 32 页 共 51 页


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行和其他股份制商业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方 式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的债券投资(未包含国债、政策性 金融债、央行票据和同业存单) 。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 于本报告期末及上年度末,本基金未持有按长期信用评级的债券投资(未包含国债、政策性 金融债、央行票据和同业存单) 。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 33 页 共 51 页


6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市 公司可流通股票的 15%,本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在 银行间同业市场交易,除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通受限制不能自由转让的情况外, 其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 综上所述,本基金在本报告期内流动性良好,无重大流动性风险。


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 34 页 共 51 页


临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资 产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2018 年6月30 日 1 个月以内 1-3个 月 3个月 -1 年 1-5年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 427,629,922.11 - - - - - 427,629,922.11 结算备付金 19,172,727.27 - - - - - 19,172,727.27 存出保证金 740.68 - - - - - 740.68 交易性金融资产 - - - - - 1,119,306,448.17 1,119,306,448.17 买入返售金融资 产 1,000,000,000.00 - - - - - 1,000,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 54,967,807.76 54,967,807.76 应收利息 - - - - - 493,530.86 493,530.86 其他资产 - - - - - - - 资产总计 1,446,803,390.06 - - - - 1,174,767,786.79 2,621,571,176.85 负债











应付管理人报酬 - - - - - 1,970,967.36 1,970,967.36 应付托管费 - - - - - 437,992.75 437,992.75 应付交易费用 - - - - - 116,737.50 116,737.50 其他负债 - - - - - 189,260.15 189,260.15 负债总计 - - - - - 2,714,957.76 2,714,957.76 利率敏感度缺口 1,446,803,390.06 - - - - 1,172,052,829.03 2,618,856,219.09 上年度末 2017 年12月31 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 450,147,998.98 - - - - - 450,147,998.98 结算备付金 30,672,230.49 - - - - - 30,672,230.49 存出保证金 153,859.25 - - - - - 153,859.25 交易性金融资产 - - - - - 1,282,573,543.33 1,282,573,543.33 买入返售金融资 产 1,060,365,600.55 - - - - - 1,060,365,600.55 应收利息 - - - - - 3,344,809.07 3,344,809.07 资产总计 1,541,339,689.27 - - - - 1,285,918,352.40 2,827,258,041.67 负债











九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 35 页 共 51 页


应付赎回款 - - - - - 10,055.09 10,055.09 应付管理人报酬 - - - - - 2,158,571.02 2,158,571.02 应付托管费 - - - - - 479,682.44 479,682.44 应付交易费用 - - - - - 479,708.69 479,708.69 其他负债 - - - - - 180,000.00 180,000.00 负债总计 - - - - - 3,308,017.24 3,308,017.24 利率敏感度缺口 1,541,339,689.27 - - - - 1,282,610,335.16 2,823,950,024.43 注: 上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末及上年度末,本基金未持有交易性债券资产,市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外,本基金管理人对本基金所持有的证 券价格实施监控,定期运用多种定量方法进行风险度量和分析,以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年 6月30日 上年度末 2017 年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 1,119,306,448.17 42.74 1,282,573,543.33 45.42 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


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衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,119,306,448.17 42.74 1,282,573,543.33 45.42


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2018 年 6月 30 日 ) 上年度末( 2017 年12月 31日 ) 沪深 300 指数上升 5% 52,354,519.33 46,485,462.34 沪深 300 指数下降 5% -52,354,519.33 -46,485,462.34





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项和其他金融负债,其账面价值 接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重 要性,被划分为三个层次: 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 606,435,559.09元, 属于第二层次的余额为88,030.15元, 属于第三层次的余额为512,782,858.93 元(2017 年 12 月 31 日:第一层次 293,960,898.81 元,第二层次 69,525,778.73 元,第三层次 919,086,865.79 元)。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 37 页 共 51 页


本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于 2018年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余额为人 民币 512,782,858.93 元;本报告期因调整估值方法由第二层次转入第一层次的金额为人民币 69,525,778.73 元,由第三层次转入第一层次的金额为人民币 437,859,881.94 元。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 38 页 共 51 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,119,306,448.17 42.70 其中:股票 1,119,306,448.17 42.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,000,000,000.00 38.15 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 446,802,649.38 17.04 8 其他各项资产 55,462,079.30 2.12 9 合计 2,621,571,176.85 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,594,869.36 0.18 B 采矿业 - - C 制造业 716,385,308.41 27.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 71,559.85 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 186,282,598.70 7.11 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 39 页 共 51 页


I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 206,949,196.10 7.90 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,941,689.61 0.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,119,306,448.17 42.74


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600277 亿利洁能 43,290,043 219,264,067.97 8.37 2 600016 民生银行 28,641,721 200,492,047.00 7.66 3 300081 恒信东方 17,826,086 186,282,598.70 7.11 4 002716 金贵银业 12,645,422 178,237,223.09 6.81 5 002488 金固股份 14,065,338 145,576,248.30 5.56 6 600960 渤海汽车 18,861,607 117,885,043.94 4.50 7 300410 正业科技 1,191,589 26,912,038.49 1.03 8 300056 三维丝 3,970,694 24,260,940.34 0.93 9 002027 分众传媒 516,373 4,941,689.61 0.19 10 300498 温氏股份 208,668 4,594,869.36 0.18 11 002594 比亚迪 85,600 4,081,408.00 0.16 12 000166 申万宏源 819,600 3,581,652.00 0.14 13 002736 国信证券 281,692 2,563,397.20 0.10 14 601066 中信建投 18,690 201,104.40 0.01 15 601990 南京证券 10,230 110,995.50 0.00 16 603587 地素时尚 2,442 100,879.02 0.00 17 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00 18 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 40 页 共 51 页


19 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00 20 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 21 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601398 工商银行 15,481,431.00 0.55 2 601988 中国银行 10,605,495.00 0.38 3 601288 农业银行 10,471,324.00 0.37 4 601939 建设银行 10,378,307.00 0.37 5 601328 交通银行 10,348,984.48 0.37 6 603156 养元饮品 166,828.87 0.01 7 600901 江苏租赁 155,843.75 0.01 8 601828 美凯龙 134,064.15 0.00 9 603259 药明康德 102,405.60 0.00 10 601066 中信建投 101,299.80 0.00 11 601838 成都银行 89,465.01 0.00 12 603587 地素时尚 67,203.84 0.00 13 603693 江苏新能 48,456.00 0.00 14 603680 今创集团 47,171.67 0.00 15 601990 南京证券 38,771.70 0.00 16 603876 鼎胜新材 38,223.42 0.00 17 603733 仙鹤股份 33,132.42 0.00 18 603013 亚普股份 30,026.91 0.00 19 603773 沃格光电 29,398.97 0.00 20 603650 彤程新材 29,272.32 0.00


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601398 工商银行 14,512,829.00 0.51 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 41 页 共 51 页


2 601988 中国银行 10,191,064.31 0.36 3 601288 农业银行 10,041,096.94 0.36 4 601328 交通银行 9,940,201.00 0.35 5 601939 建设银行 9,604,800.48 0.34 6 603259 药明康德 547,585.50 0.02 7 600901 江苏租赁 271,043.45 0.01 8 601828 美凯龙 224,357.60 0.01 9 603156 养元饮品 214,019.00 0.01 10 601838 成都银行 173,426.45 0.01 11 603013 亚普股份 118,000.05 0.00 12 603712 七一二 104,773.10 0.00 13 603876 鼎胜新材 92,882.70 0.00 14 600929 湖南盐业 92,104.32 0.00 15 603056 德邦股份 82,430.48 0.00 16 603596 伯特利 77,074.92 0.00 17 603897 长城科技 75,443.50 0.00 18 603773 沃格光电 74,889.00 0.00 19 603301 振德医疗 72,769.50 0.00 20 603733 仙鹤股份 72,701.16 0.00


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 58,619,754.94 卖出股票收入(成交)总额 56,933,648.40 注:本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金 额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 42 页 共 51 页


7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体之一厦门三维丝环保股份有限公司在本报告期内出现被 监管部门立案调查的情形。 厦门三维丝环保股份有限公司(以下简称“三维丝”)于 2017 年 12 月 22 日收到中国证监会 《调查通知书》 ,并公告了《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书暨股票存在被实施暂停 上市风险的提示性公告》 。调查通知书内容:“因你公司涉嫌信息披露违法违规,根据《中华人民 共和国证券法》的有关规定,我会决定对你司立案调查并调取相关证据,请予以配合。” 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份 额持有人利益的行为。除此之外,其他九名证券发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 43 页 共 51 页


7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 740.68 2 应收证券清算款 54,967,807.76 3 应收股利 - 4 应收利息 493,530.86 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,462,079.30


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600277 亿利洁能 105,844,152.69 4.04 非公开发行,流通受限 2 300081 恒信东方 88,952,169.14 3.40 非公开发行,流通受限 3 002716 金贵银业 178,237,223.09 6.81 重大事项停牌,非公开发行, 流通受限 4 002488 金固股份 69,693,749.79 2.66 非公开发行,流通受限 5 600960 渤海汽车 57,150,666.18 2.18 非公开发行,流通受限 6 300410 正业科技 12,904,898.04 0.49 非公开发行,流通受限


7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 44 页 共 51 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 218 13,769,374.44 2,999,999,000.00 99.94% 1,724,628.47 0.06%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 45,596.31 0.0015%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016 年11月7日 )基金份额总额 3,004,489,152.69 本报告期期初基金份额总额 3,052,175,361.83 本报告期基金总申购份额 1,364.09 减:本报告期基金总赎回份额 50,453,097.45 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 3,001,723,628.47


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人无重大人事变动。 2、托管人基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) ,本报告期内 未发生变更。








10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对九泰基金管理有 限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》 ( 〔2018〕41 号) ,责令公司改正,暂停办 理公司特定客户资产管理计划备案 6个月。基金管理人高度重视整改工作,及时制定了整改方案 并落实,截止目前已基本完成整改。 报告期内,本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东吴证券 2 109,096,203.21 95.51% 101,601.35 95.51% - 申万宏源 2 5,122,986.67 4.49% 4,771.19 4.49% - 兴业证券 2 - - - - -


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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 东吴证券 - - 3,000,000,000.00 11.52% - - 申万宏源 - - 23,038,000,000.00 88.48% - - 兴业证券 - - - - - - 注:1、本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金 交易单元的选择标准如下: (1)券商经纪人经营行为规范、风险管理健全,在业内有较好的声誉; (2)具备高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)券商经纪人具有较强的研究支持能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的 关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能 力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单经公 募基金业务投资决策委员会审批,同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与 被选择的券商经纪人在签订协议时,要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双 方的权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元情况:新增东吴证券有限公司上海交易单元 1 个、 深圳交易单元 1 个。 (2)本基金报告期内停止租用交易单元情况:无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 九泰基金管理有限公司关于调整 旗下基金长期停牌股票估值方法 的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 1月13 日 2 九泰基金管理有限公司关于调整 旗下基金长期停牌股票估值方法 的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 1月17 日 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 48 页 共 51 页


3 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金 2017年第4季度报告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 1月22 日 4 九泰基金管理有限公司办公地址 变更的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 1月30 日 5 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金继续暂停申购业务的提示 性公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 2月3 日 6 九泰基金管理有限公司关于调整 旗下基金长期停牌股票估值方法 的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 2月7 日 7 九泰基金管理有限公司关于调整 旗下基金长期停牌股票估值方法 的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 2月10 日 8 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金继续暂停申购业务的提示 性公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 3月3 日 9 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金 2017年年度报告 公司网站 2018 年 3月28 日 10 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金 2017年年度报告摘要 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 3月28 日 11 九泰基金管理有限公司关于旗下 基金修改基金合同有关条款的公 告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 3月30 日 12 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金继续暂停申购业务的提示 性公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 3月31 日 13 九泰基金管理有限公司办公电话 变更的公告 公司网站 2018 年 4月2 日 14 九泰基金管理有限公司关于旗下 部分基金持有的中兴通讯估值方 法调整的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 4月21 日 15 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金 2018年第1季度报告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 4月21 日 16 关于增加天风证券股份有限公司 为旗下所管理公开募集证券投资 基金销售机构的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 5月10 日 17 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金恢复申购业务的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 5月26 日 18 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金恢复申购业务的提示性公 告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 5月28 日 19 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金暂停申购业务的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 6月14 日 20 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 2018 年 6月14 日 九泰久利灵活配置混合 2018年半年度报告 第 49 页 共 51 页


旗下基金长期停牌股票估值方法 的公告 公司网站 21 九泰基金管理有限公司关于增加 嘉实财富管理有限公司为销售机 构并参与其费率优惠活动的公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 6月19 日 22 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新 公司网站 2018 年 6月21 日 23 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新摘要 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 6月21 日 24 九泰久利灵活配置混合型证券投 资基金继续暂停申购业务的提示 性公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 6月27 日 25 九泰基金 2018 年6月 30日基金 资产净值公告 证监会指定报刊和 公司网站 2018 年 6月30 日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101 至 20180630 2,999,999,000.00 - - 2,999,999,000.00 99.94% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的收益或损 失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩余的持 有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根据基 金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期 支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 50%以上的情形下,基金管理人可以对该单 个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他中小投资者的小额赎回申请也 可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日以上 (含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项,但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款 项的风险。 3、基金规模过小导致基金合同终止的风险 根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者 基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60 个工作日出 现前述情形的,本基金合同终止,无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎回后, 可能出现本基金的基金资产净值连续 60个工作日低于 5,000 万元情形,届时本基金存在基金合同终 止的风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,经与各基金托管人协商 一致并报监管机构备案,九泰基金对旗下 17 只存续公募基金产品进行了基金合同的修改,于 2018 年3月30 日发布了 《九泰基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同有关条款的公告》 , 并在公司官方网站发布了修改后的各基金产品的基金合同、托管协议。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 《基金合同》 、 《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金管 理人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司 2018 年 8 月 25 日