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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:2018年半年度报告

 
 
九 泰久兴 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金 
2018 年半 年度报 告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 兴业 银 行股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2018 年 8 月 25 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 
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§1 重 要 提示 及目 录 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。 基金托管人 兴业银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2018 年 8 月 22 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。


本报告中财 务资料未 经审计。


本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 3 页 共 53 页


1.1 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 13 4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 15 5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审 计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 18 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 4 页 共 53 页


§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 37 7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 37 7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 38 7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 42 7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 44 7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 45 7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 45 7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 45 7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 45 7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 45 7.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 45 7.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 47 8.2 期末基金 管理 人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 47 8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 49 10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 49 10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 49 10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 49 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 49 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 50 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52 11.1 报告期内单 一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 52 11.2 影响投资者 决策的 其他重要 信息 .......................................................................................... 52 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 5 页 共 53 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 53 12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 53 12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 53 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 6 页 共 53 页


§2


基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金简称 九泰久兴灵 活配置混 合 基金主代码 001839 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2017 年1 月20 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 兴业银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 152,603,361.65 份 基金合同存 续期 不定期 2.2 基金 产品说明 投资目标 在严格控制 风险的前 提下,力 争获得超 越业绩比 较基 准的回报。 投资策略 本基金主要 通过对宏 观经济运 行状况、 国家财政 和货 币政策、国 家产业政 策以及资 本市场资 金环境、 证券 市场走势的 分析,在 评价未来 一段时间 股票、债 券市 场相对收益 率的基础 上,动态 优化调整 权益类、 固定 收益类等大 类资产的 配置。 在严 格控制风 险的前提 下, 力争获得超 越业绩比 较基准的 回报。 业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率 ×30%+ 中 国债券总 指数收益 率 ×70% 风险收益特 征 本基金为混 合型基金 ,其预期 风险、预 期收益高 于货 币市场基金 和债 券型 基金,低 于股票型 基金, 属 于中 等风险收益 特征的证 券投资基 金。 2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管 理有限公 司 兴业银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 陈沛 曾麓燕 联系电话 010-57383999 021-52629999-212040 电子邮箱 chenpei@jtamc.com 015292@cib.com.cn 客户服务电 话 400-628-0606 95561 传真 010-57383966 021-62535823 注册地址 北京市丰 台 区丽泽路18 号 院 1 号楼801-16 室 福建省福州 市湖东路154 号 办公地址 北京市朝阳 区安立路30 号 仰山公园 8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室 上海市江宁 路 168 号 兴业大厦 20 楼 邮政编码 100020 200041 法定代表人 卢伟忠 高建平


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2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网 网址 www.jtamc.com 基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所 2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 构 九泰基金管 理有限公 司 北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园 8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室


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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和财 务指标



















































































金额单位 :人民币 元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月30 日 ) 本期已实现 收益 -4,451,593.46 本期利润 -12,448,514.39 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0800 本期加权平 均净值利 润率 -7.96% 本期基金份 额净值增 长率 -9.14% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 ) 期末可供分 配利润 -11,462,078.50 期末可供分 配基金份 额利润 -0.0751 期末基金资 产净值 141,141,283.15 期末基金份 额净值 0.925 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 ) 基金份额累 计净值增 长率 -2.93% 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后实际收 益 水平 要 低于所列数 字;





2 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收 益、 其他 收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益;





3 、 期末可供 分配利润 , 采 用期末资 产负债表 中未 分配利润与 未分配利 润中已实 现部分的 孰低 数(为期末 余额,不 是当期发 生数) 。表 中的 “ 期末 ”均指本报 告期最后 一日,即6 月30 日。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -4.93% 1.78% -1.36% 0.37% -3.57% 1.41% 过去三个月 -8.05% 1.36% -1.16% 0.35% -6.89% 1.01% 过去六个月 -9.14% 1.36% -0.58% 0.35% -8.56% 1.01% 过去一年 -1.46% 1.07% 1.96% 0.28% -3.42% 0.79% 自基金合同 生效起至今 -2.93% 0.96% 4.80% 0.26% -7.73% 0.70%


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3.2.2 自基 金合 同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:1. 本基 金合同 于 2017 年 1 月 20 日 生效,截 至本 报告期末, 本基金合 同生效已 满一年, 距建 仓期满尚不 足一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求 。本基 金建仓期 结束时,各 项资产配 置比例 符合 合同约定。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 10 页 共 53 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准, 于 2014 年 7 月3 日正 式成立,现 注册资本 2 亿元人 民币,其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股 份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、 25% 、25% 和24% 的股 权。 九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则,以“大资管”时代金 融资本市场改 革发展为契机 ,积极推动 业务和产品创新 ,不断探索 新的商业模式,打造九泰 基金差异化的竞 争 优势。 作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司,九泰基金将延续股 东方的长期投 资、价值投资的经营理念 ,在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制, 引入私募合伙人 创 业文化和经营理念,培育 企业内生发展动 力,以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公 募基金的业 务发展模 式。 截至本报告 期末(2018 年 6 月 30 日) ,基 金管理人 共管理 17 只开放 式证券投 资基金, 包括 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投 资基金、 九 泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰日添金货币市场基金、 九泰锐 富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合 型证券投资基金、九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金、九泰锐丰定增 两年定期开放灵 活 配置混合型证券投资基金 、九泰泰富定增 主题灵活配 置混合型证券投资基金、 九泰久利灵活配 置 混合型证券投资基金、九 泰锐华灵活配置 混合型证券 投资基金、九泰久鑫债券 型证券投资基金 、 九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金、 九泰久益灵 活配置混合型证券投资基 金、九泰锐诚定 增 灵活配置混合型证券投资 基金、九泰鸿祥 服务升级灵 活配置混合型证券投资基 金,证券投资基 金 规模约为 107.48 亿元 。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经理 2017 年 2 月10 日 - 9 南开大学保 险精算硕 士, 中 国籍,具有 基金从业 资格。九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 11 页 共 53 页


9 年证券从业 经历。 历任博 时基金管理 有限公司 研究 员、 基金 经理助理 、 投 资经 理。 2015 年 8 月加入九 泰基 金管理有限 公司, 现任 九泰 久盛量化先 锋灵活配 置混 合型证券投 资基金 (2016 年 6 月7 日 至今) 、九 泰久 稳灵活配置 混合型证 券投 资基金 (原九 泰久稳保 本混 合型证券投 资基金,2016 年 6 月7 日 至今) 、九 泰天 富改革新动 力灵活配 置混 合型证券投 资基金(2016 年 12 月26 日至今) 、 九泰 久兴灵活配 置混合型 证券 投资基金(2017 年2 月10 日至今) 、九 泰鸿祥服 务升 级灵活配置 混合型证 券投 资 基金(2017 年8 月16 日 至今)的基 金经理。 王玥晰 基金经理 2017 年 1 月20 日 - 10 理学硕士 , 中国籍 , 具 有基 金从业资格, 10 年证券 从业 经验。 历任诺 安基金管 理有 限公司债券 交易员, 诺 安基 金管理有限 公司 基金 经理 助理,诺安 货币市场 基金 A/B 基金经理 (2013 年7 月 至 2015 年 1 月) 。2015 年4 月加入九泰 基金管理 有限 公司, 曾任九 泰久盛量 化先 锋灵活配置 混合型证 券投 资基金(2015 年11 月10 日至 2017 年7 月 31 日) , 现任九泰天 宝灵活配 置混 合型证券投 资基金(2015 年 8 月3 日 至今) 、九 泰日 添金货币市 场基金(2015 年 12 月8 日 至今) 、 九 泰久 稳灵活配置 混合型证 券投 资基金 (原九 泰久稳保 本混 合型证券投 资 基金,2016 年 4 月22 日 至今) 、 九 泰久 利灵活配置 混合型证 券投九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 12 页 共 53 页


资基金(2016 年11 月7 日 至今) 、九泰 久鑫债券 型证 券投资基金 (2016 年12 月 19 日至今) 、 九泰久 兴灵活 配置混合型 证券投资 基金 (2017 年 1 月 20 日 至今) 、 九泰久益灵 活配置混 合型 证券投资基 金(2017 年1 月 25 日至今) 的基金经 理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法 规及基金合同 、 招募说明书等有关基金法 律文件的规定, 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用 基金资产,在严格控制投 资风险的基础上 ,为基金份 额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份 额 持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内,本公司严 格执行了《证券 投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人 通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合, 在不同 时间窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日内)的半 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ,未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内,本公司所管 理的投资组合,在 参与的交 易所公开竞价交易中,同 日反向交易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了1 次, 未 发现异常 。 在本报 告期 内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报告期内市 场出现明 显回调, 资金流模 型显示中 小创 的资金在持 续流入, 而沪深 300 的资金 却在逆势流出。风格切换 具备了估值的基 础,当价值 股遇到估值和盈利不匹配 的时候,市场自 然 会转向新的估值洼地。报 告期内低估值行 业也出现明 显下跌,市场风格发生明 显的转变,我们 也九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 13 页 共 53 页


会根据市场 变化及时 调整组合 的投资标 的。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.925 元;本 报告 期基金份额 净值增长 率为-9.14% ,业绩 比较基准收 益率为-0.58% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 对 2018 年中国宏观经 济的走向 ,我们认 为中国 经济 尚处于结构 调整的初 段,外有贸 易战和全 球需求的不 确定性 , 内有融 资环境恶 化对于 经济的潜 在风险, 迫切需要 在 “ 稳增 长 ” 与 “ 防风险 ” 之间取得良好平衡。下半 年,伴随着中美 贸易战的硝 烟,宏观政策有望更积极 地行动,以缓解 过 于严峻的信用紧缩形势。 但严监管、去杠 杆、促改革 的基调并不会发生变化, 这一过程对经济 增 速的损耗也 仍然不可 避免。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定, 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国 证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定,对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定 了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 , 明确了 基金估值的 程序和技 术, 建立了估 值委员会, 健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上,在遵守中 国证监会相关规 定 和基金合同的同时,参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据,以 确保基金估值的 公 平、合理。 本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、 估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基 金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致(中 国证监会规定的 特 殊品种 除外) 。 本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究 发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会, 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序, 定期复核和审阅估值程序 和技术的适用性 ,以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会 成员均具有多年证券、基 金从业经验,具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领 域的专业胜 任能力。 基金经理参与估值原则和 方法的讨论,但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计 师事务 所。托管人根 据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 14 页 共 53 页


份额申购、赎回价格之前 ,应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术 有异议时,托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释,通过积极商讨达成 一致意见。本基 金 管理人当发生改变估值技 术,导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时,将所采用的 相关 估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外,会 计师事务所出具 审 计报告时,对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ,特别是对估值的适当性 , 采用外部信息 进 行估值的客观性和可靠性 程度,以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程 的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。 本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议,由其按约定提 供银行间同业 市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议,由 其按约定分别提 供 交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法 》的规定 以及本基金基金合同中第 十六部分对基 金利润分配 原则的约 定,本基 金报告 期 内未实施 利润 分配。 本基金截至 2018 年6 月30 日 , 期末可 供分配收 益为-11,462,078.50 元。 其中: 未 分配利润 已实现部分-1,126,833.49 元 ,未分配 利润未实 现部 分为-10,335,245.01 元。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值 低于 5000 万元的情 形。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 15 页 共 53 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人兴业 银行股份 有限公司严格遵守《证券 投资基金法》 相关法律法规的规定以及 基金合同、托管 协议的约定 ,对本基金基金管理人 — 九泰基金管理有 限 公司 2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日基金 的投 资运作, 进行了认 真、 独立的会 计核算和 必要 的投资监督 ,认真履 行了托管 人的义务 ,没有从 事任 何损害基金 份额持有 人利益的 行为。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本托管人认为,九泰基金 管理有限公司在本 基金的投 资运作、基金资产净值的 计算、基金份 额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及 利润分配等 问题上,不存在损害基金 份额持有人利益 的 行为;在 报告期内,严格 遵守了《证券投 资基金法》 等有关法律法规,在各重 要方面的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本托管人认为,九泰基金 管理有限公司的信 息披露事 务符合《证券投资基金信 息披露管理办 法》及其他相关法律法规 的规定,基金管 理人所编制 和披露的本基金年度报告 中的财务指标、 净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等信息真实、准确、完 整,未发现有损 害 基金持有人 利益的行 为。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 16 页 共 53 页


§6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金 报告截止日 : 2018 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,754,452.95 5,374,614.51 结算备付金


851,084.10 1,137,579.97 存出保证金


47,861.58 50,052.28 交易性金融 资产 6.4.7.2 138,904,996.61 155,464,222.19 其中:股票 投资


131,239,246.61 143,486,094.15 基金投资


- - 债券投资


7,665,750.00 11,978,128.04 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - 41,976,262.96 应收证券清 算款


- - 应收利息 6.4.7.5 146,182.75 403,456.68 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税 资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


141,704,577.99 204,406,188.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人 报酬


95,189.68 140,444.40 应付托管费


23,797.43 35,111.11 应付销售服 务费


- - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 17 页 共 53 页


应付交易费 用 6.4.7.7 279,923.97 334,948.84 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 6.4.7.8 164,383.76 140,000.00 负债合计


563,294.84 650,504.35 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 152,603,361.65 200,097,938.63 未分配利润 6.4.7.10 -11,462,078.50 3,657,745.61 所有者权益 合计


141,141,283.15 203,755,684.24 负债和所有 者权益总 计


141,704,577.99 204,406,188.59 注:报告截 止日 2018 年6 月 30 日,基 金份额净 值 0.925 元,基金 份额总 额 152,603,361.65 份。


6.2 利润 表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月20 日(基金合同 生效日)至 2017 年6 月30 日 一、收 入


-10,375,394.58 -267,797.09 1. 利息收入


212,705.91 848,191.36 其中:存款 利息收入 6.4.7.11 47,428.07 410,743.40 债券利息收 入


131,523.43 114,716.42 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


33,754.41 322,731.54 其他利息收 入


- - 2. 投资收益( 损失以 “- ”填 列)


-2,591,228.78 -6,166,848.48 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 -4,185,891.54 -7,143,926.22 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 6.4.7.13 4,675.20 30,684.03 资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收 益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,589,987.56 946,393.71 3. 公允价值变 动收益 (损 失以 “- ” 号填列) 6.4.7.17 -7,996,920.93 5,050,857.09 4. 汇兑收益 (损失 以 “- ” 号填列)


- - 5. 其他收入 (损失 以 “- ” 号填列) 6.4.7.18 49.22 2.94 减:二、费用


2,073,119.81 2,830,011.30 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 18 页 共 53 页


1.管理人报 酬 6.4.10.2.1 617,890.33 692,068.56 2.托管费 6.4.10.2.2 154,472.55 173,017.13 3.销售服务 费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 1,205,866.51 1,896,365.35 5.利息支出


877.19 - 其中:卖出 回购金融 资产支出


877.19 - 6. 税金及附 加





69.47 - 7.其他费用 6.4.7.20 93,943.76 68,560.26 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -12,448,514.39 -3,097,808.39 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填 列) -12,448,514.39 -3,097,808.39 注: 本基 金基金合 同自 2017 年 1 月20 日生 效, 上年 度可比期间 为 2017 年 1 月 20 日(基金合 同生 效日) 至2017 年 6 月30 日。 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有 者权益 ( 基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -12,448,514.39 -12,448,514.39 三、本期基金份额交易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “-”号填 列) -47,494,576.98 -2,671,309.72 -50,165,886.70 其中:1.基金 申购款 261,781.99 1,567.76 263,349.75 2. 基金赎回 款 -47,756,358.97 -2,672,877.48 -50,429,236.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 - - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 19 页 共 53 页


以“- ”号 填列) 五、 期末所有 者权益 ( 基 金净值) 152,603,361.65 -11,462,078.50 141,141,283.15 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有 者权益 ( 基 金净值) 200,072,685.24 - 200,072,685.24 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -3,097,808.39 -3,097,808.39 三、本期基金份额交易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “-”号填 列) 28,305.30 192.53 28,497.83 其中:1.基金 申购款 29,481.17 144.43 29,625.60 2. 基金赎回 款 -1,175.87 48.10 -1,127.77 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列) - - - 五、 期末所有 者权益 ( 基 金净值) 200,100,990.54 -3,097,615.86 197,003,374.68 注: 本基 金基金合 同自 2017 年 1 月20 日生 效, 上年 度可比期间 为 2017 年 1 月 20 日(基金合 同生 效日) 至2017 年 6 月30 日。 报表附注为 财务报表 的组 成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金(以下 简称 “ 本基金 ”)系经中国证券 监督管理委员会 (以下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2015]1950 号文 《关于准予九 泰久兴 灵活配置 混合型证 券投 资基金注册的批复》准予 募集注册,由 九 泰基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资 基 金法》及有关规定和《九 泰久兴灵活配置 混合型证券 投资基金》(以下简称 “基 金合同 ”)发起 , 于2017 年1 月17 日至 2017 年 1 月17 日向社会 公开 募集。 本基金 为契约型 开放式证 券投资基 金,九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 20 页 共 53 页


存续期限为 不定期 。 募集 期间净认 购资金总 额为人民 币 200,072,685.24 元 , 在 募集期间 产生的结 转为份额的 利息为人 民币 0.00 元, 以上实 收基金(本息)合计为人 民币 200,072,685.24 元,折合 200,072,685.24 份基 金份额。 上述募集 资金已经 北京 兴华会计师 事务所(特殊 普通合 伙)验证 。 经 向中国证监 会备案后 ,基金合 同于 2017 年1 月 20 日 生效。本基 金的基金 管理人为 九泰基金 管理 有限公司, 注册登记 机构为九 泰基金管 理有限公 司, 基金托管人 为兴业银 行股份有 限公司。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰久兴灵活 配置混合 型证券投 资基 金招募说明书》的有关规 定,本基金的投 资范围为具 有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法 发 行上市交易 的股票(包 含中小板 、创业板 及其他 中国 证监会允许 基金投资 的股票)、 债券(含 国债、 金融债、 地方政府 债、 企业债 、 公司 债、 央行票据 、 中期票据 、 中小企 业私募债 、 超 短期融资 券、 短期融资券 、 次级 债、 可 转换债券 (含分 离交易可 转 债) 、 可交 换债券及 其他中国 证监会允 许投资 的债券) 资产支持证券、 债券回购、货币 市场工具、 权证、股指期货以及法律 法规或中国证监 会 允许基金投资的其他金 融工具(但须符合中 国证监会 相关规定)。本基金的业 绩比较基准是:沪 深 300 指数收益 率 ×30% + 中国债 券总指数 收益率 ×7 0% 。 6.4.2 会计 报表的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计 核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关 规定的要求 ,真实、 完整地反 映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止 期间的经 营成果和 基金净值 变动 情况。 6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本基金本报告期所采用的 会计政策、会计估 计与最近 一期年度报告所采用的会 计政策、会计 估计相一致 。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优 惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号《 关于实施上市公 司股息红利差别化个人所 得税政策有关问 题九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 21 页 共 53 页


的通知》 、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面推开 营业税改 征增值税 试 点的通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于 明确金 融房地产开发教育辅助服务 等增值税政策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增 值税有关 问题的通知》 、财税[2017]90 号《关 于租入固定资产 进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作,主 要税项列 示如下: (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税 ; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价收 入 , 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; (3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入, 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内 向主管税务 机关申报 缴纳;从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票, 持股期限在 1 个月 以内 (含 1 个月) 的 ,其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额;持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的,其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ; 持股期限超过 1 年 的,其股 息红利所 得暂免 征收个人所 得税。上 述所 得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由 发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税。 (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 活期存款 1,754,452.95 定期存款 - 其中:存款 期限 1 个 月以内 - 存款期限1-3 个月 - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 22 页 共 53 页











存款 期限 3 个 月以上 - 其他存款 - 合计: 1,754,452.95 6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 140,785,096.48 131,239,246.61 -9,545,849.87 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 7,661,618.50 7,665,750.00 4,131.50 银行间市场 - - - 合计 7,661,618.50 7,665,750.00 4,131.50 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 148,446,714.98 138,904,996.61 -9,541,718.37 6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债





本基金 本期末未 持有衍生 金融资产/ 负债。 6.4.7.4 买入 返售金融资产





本基金 本期末未 持有买入 返售金融 资产。 6.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应收活期存 款利息 666.10 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 383.00 应收债券利 息 145,112.05 应收资产支 持证券利 息 - 应收买入返 售证券利 息 - 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 21.60 合计 146,182.75 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 23 页 共 53 页


注:其他指 应收结算 保证金利 息。 6.4.7.6 其他 资产





本基金 于本报告 期末未持 有其他资 产。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 交易所市场 应付交易 费用 279,923.97 银行间市场 应付交易 费用 - 合计 279,923.97 6.4.7.8 其他 负债











单位 :人民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 - 预提信息披 露费 139,588.57 预提审计费 24,795.19 合计 164,383.76 6.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 200,097,938.63 200,097,938.63 本期申购 261,781.99 261,781.99 本期赎回( 以"-" 号填列) -47,756,358.97 -47,756,358.97 - 基金拆分/ 份 额折算前 - - 基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 152,603,361.65 152,603,361.65 6.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 24 页 共 53 页


上年度末 5,202,884.61 -1,545,139.00 3,657,745.61 本期利润 -4,451,593.46 -7,996,920.93 -12,448,514.39 本 期 基 金 份额 交 易 产生的变动 数 -1,878,124.64 -793,185.08 -2,671,309.72 其中:基金 申购款 12,918.78 -11,351.02 1,567.76 基金赎回款 -1,891,043.42 -781,834.06 -2,672,877.48 本期已分配 利润 - - - 本期末 -1,126,833.49 -10,335,245.01 -11,462,078.50 6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 活期存款利 息收入 39,447.06 定期存款利 息收入 - 其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 7,489.01 其他 492.00 合计 47,428.07 注:其他为 结算保证 金利息收 入和直销 申购款利 息收 入。 6.4.7.12 股票 投资收益 6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成 交总额 538,884,096.58 减:卖出股 票成本总 额 543,069,988.12 买卖股票差 价收入 -4,185,891.54 6.4.7.13 债券 投 资收益 6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成





无。 6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖 出债券( 、债转股 及债券到 期兑付) 成交 总额 12,356,923.42 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 25 页 共 53 页


减 :卖出债 券(、债 转股及债 券到期兑 付) 成本总额 12,001,516.53 减:应收利 息总额 350,731.69 买卖债券差 价收入 4,675.20


6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入





无。 6.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入





无。 6.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益





本基金 本 报告期 未取得资 产支持证 券投资收 益。 6.4.7.14 衍生 工具收益





本基金 本报告期 未取得衍 生工具收 益。 6.4.7.15 股利 收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 股票投资产 生的股利 收益 1,589,987.56 基金投资产 生的股利 收益 - 合计 1,589,987.56 6.4.7.16 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 1.交易性金 融资产 -7,996,920.93 —— 股票投 资 -8,024,440.92 —— 债券投 资 27,519.99 —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投 资 - 3.其他 - 减 : 应 税 金 融商 品 公 允价 值 变 动产 生 的预 估 - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 26 页 共 53 页


增值税 合计 -7,996,920.93


6.4.7.17 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 基金赎回费 收入 49.22 合计 49.22 6.4.7.18 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 交易所市场 交易费用 1,205,866.51 银行间市场 交易费用 - 合计 1,205,866.51 6.4.7.19 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 49,588.57 银行汇划费 960.00 其他 600.00 中债登帐户 维护费 9,000.00 上清所账户 维护费 9,000.00 合计 93,943.76 注:其他为 上清所查 询费。 6.4.7.20 分部 报告


根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度,本基金整体为一个报 告分部,且向 管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 截止至资产 负债表日 ,本基金 无需要说 明的重大 或有 事项。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 27 页 共 53 页


6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至财务报 表批准日 ,本基金 无需要说 明的资产 负债 表日后事项 。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 兴业银行股 份有限公 司 基金托管人 6.4.10 本报 告期及上年 度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易





本基金本报告期 及上年度 可比期间 (2017 年 1 月 20 日(基金合同 生效日)至 2017 年 6 月 30 日)均未通 过关联方 交易单元 进行交易 。 6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2017年1 月20 日(基金 合同生效 日) 至2017年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 617,890.33 692,068.56 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 - - 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.80% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值





基金管理费每日 计算,逐日累计至 每月月末,按 月支付,由基金管理人向 基金托管人发送 基 金管理费划 款指令, 基金托管 人复核后 于次月首 日起5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支付 给基 金管理人。若遇法定节假 日、休息日或不 可抗力致使 无法按时支付的,顺延至 法定节假日、休 息 日结束之日 起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日 起 2 个工作 日内支付 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 28 页 共 53 页


6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6月30 日 上年度可比 期间 2017年1月20 日(基金 合同生效 日)至2017年6 月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 154,472.55 173,017.13 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.20% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值





基金托管费每日 计算,逐日累计至 每月月 末,按 月支付,由基金管理人向 基金托管人发送 基 金托管费划 款指令, 基金托管 人复核后 于次月首 日起 5 个工作日内从基 金财产 中一次性 支付给基 金托管人。若遇法定节假 日、休息日或不 可抗力致使 无法按时支付的,顺延至 法定节假日、休 息 日结束之日 起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日 起 2 个工作 日内支付 。 6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易





本基金 本报告期 及上年度 可比期间 (2017 年 1 月 20 日(基金合 同生效日)至 2017 年 6 月 30 日)均未与 关联方进 行银行间 同业市场 的债券( 含回 购)交易。 6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况





本基金 本报告期 及上年度 可比期间 (2017 年 1 月 20 日(基金合 同生效日)至 2017 年 6 月 30 日)均无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基金的 情况 。 6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况





除基金 管理人之 外的其他 关联方于 本报告期 末及 上年度末未 持有本基 金份额。 6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元


关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基金 合同生效 日)至2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 兴业银行股 份有限公司 1,754,452.95 39,447.06 18,644,063.98 394,809.48 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 29 页 共 53 页


注:本基金的银行存款由 基金托管人兴业 银行股份有 限公司保管,按银行同业 利率或约定利率 计 息。 6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金于本 报告期及 上年度可 比期间 (2017 年1 月20 日(基金合同 生效日) 至 2017 年 6 月30 日)均未在 承销期内 参与关联 方承销证 券。 6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金于本 报告期及 上年度可 比期间 (2017 年1 月20 日(基金合同 生效日) 至 2017 年 6 月30 日)均无需 说明的其 他关联方 交易事项 。 6.4.11 利润 分配情况 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 6.4.12 期末 ( 2018 年 6 月 30 日 )本基金持有 的流通受 限证券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元 6.4.12.1.1 受限证券 类别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603693 江苏新 能 2018 年 6 月25 日 2018 年 7 月3 日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方环 宇 2018 年 6 月29 日 2018 年 7 月9 日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能科 技 2018 年 6 月29 日 2018 年 7 月9 日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 注: 截至 本报告期 末 2018 年 6 月 30 日止 , 本基 金无 因认购新发/ 增发证券 而持有的 流通受限 债券 和权证。 6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量(股 ) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000666 经纬 纺机 2018 年3 重大 事项 16.06 - - 215,300 3,918,111.17 3,457,718.00 - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 30 页 共 53 页


月12 日 停牌 300118 东方 日升 2018 年5 月7 日 重大 事项 停牌 9.45 2018 年8 月7 日 9.63 210,000 2,394,429.98 1,984,500.00 - 002477 雏鹰 农牧 2018 年6 月14 日 重大 事项 停牌 3.31 - - 268,700 940,736.67 889,397.00 - 600701 *ST 工新 2018 年3 月14 日 重大 事项 停牌 7.54 2018 年8 月17 日 8.76 95,400 848,236.00 719,316.00 - 6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。 6.4.13 金融 工具风险及管 理 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金属于混合型证券投 资基金,一般情况 下其 预期 风险和预期收益高于货币 市场基金、债 券型基金,低于股票型基 金,属于中等风 险收益特征 的证券投资基金品种。本 基金投资的金融 工 具主要包括股票投资、债 券投资、权证投 资、资产支 持证券投资及股指期货投 资等。本基金在 日 常经营活动中面临的与这 些金融工具相关 的风险主要 包括信用风险、流动性风 险及市场风险。 本 基金的基金管理人从事风 险管理的主要目 标是在严格 控制投资风险的前提下, 力争为投资者获 取 超越业绩比 较基准的 投资回报 。 本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、 监察稽核部、风险管理部 以及各 个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险 管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会,风险控制 委员会负责对公 司 经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查;总 经理负责公司日 常 经营管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会,负责审议公司风险 管理和控制政策 、 程序的制定、风险限额的 设定等,重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制; 在业务操作层面 的 风险控制职责主要由监察 稽核部和风险管 理部具体负 责和督促协调,并与各部 门合作完成公司 及 基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析 与绩效 评估 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去 估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 31 页 共 53 页


险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型, 日常 的量化 报告, 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度, 及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估, 并通 过相应决策, 将 风险控制 在可承受 的范围 内。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投 资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款 存放在本基金的托管行, 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易主 要 以中国证券登记结算有限 责任公司为交易 对手完成证 券交收和款项清算,违约 风险可能性很小 ; 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对 手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相 应 的信用风险 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程,通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发 行人的信用 风险,且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。 6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资 于本报告期末及上年度末 ,本基金未持有按 短期信用 评级的债券投资(未包含 国债、政策性 金融债、央 行票据和 同业存单) 。 6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 无 。 6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 无 。 6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度末 2017 年12 月31 日 AAA - 1,000,100.00 AAA 以下 - 88,205.04 未评级 - - 合计 - 1,088,305.04 注:1. 长期债 券为债券 发行日至 到期日的 期间在 1 年 以上的债券, 以 上列示债 券不包括 国债、 政 策性金融债 、央行票 据和同业 存单。





2. 以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的 债券 评级报告确 定。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 32 页 共 53 页


6.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 无 。 6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 无 。 6.4.13.3 流动 性风险 6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 无。 6.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回 其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品 种 所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合 理的价格变 现。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风险, 有效保障 基金持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设 定流动性 比例要求,对流动性指标 进行持续的监测 和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变 现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%, 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% , 本 基金管理 人管理的 全部开放 式基金持 有一家上 市公司发行 的可流通 股票 , 不得超 过该上市 公司可流通 股票的 15% , 本基金 管理人 管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票, 不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市, 其余亦可 在 银行间同业 市场交易, 因此除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让的 情况外,其余均能以合理 价格适时变现。 此外,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期 资 金应对流动 性需求, 其上限一 般不超过 基金持有 的债 券投资的公 允价值。 综上所述, 本基金在 本报告期 内流动性 良好,无 重大 流动性风险 。


6.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 33 页 共 53 页


而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量 受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存 款、结算 备付金、存出保证金、债 券投资等。本 基金的基金 管理人定 期对本基 金面临的 利率敏感 性缺 口进行监控 。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末


2018 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,754,452.95 - - - - - 1,754,452.95 结算备付金 851,084.10 - - - - - 851,084.10 存出保证金 47,861.58 - - - - - 47,861.58 交易性金融 资产 - 3,600,360.00 4,065,390.00 - - 131,239,246.61 138,904,996.61 应收利息 - - - - - 146,182.75 146,182.75 资产总计 2,653,398.63 3,600,360.00 4,065,390.00 - - 131,385,429.36 141,704,577.99 负债











应付管理人 报酬 - - - - - 95,189.68 95,189.68 应付托管费 - - - - - 23,797.43 23,797.43 应付交易费 用 - - - - - 279,923.97 279,923.97 其他负债 - - - - - 164,383.76 164,383.76 负债总计 - - - - - 563,294.84 563,294.84 利率敏感度 缺口 2,653,398.63 3,600,360.00 4,065,390.00 - - 130,822,134.52 141,141,283.15 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 5,374,614.51 - - - - - 5,374,614.51 结算备付金 1,137,579.97 - - - - - 1,137,579.97 存出保证金 50,052.28 - - - - - 50,052.28 交 易性金融 - 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,486,094.15 155,464,222.19 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 34 页 共 53 页


资产 买入返售金 融资产 41,976,262.96 - - - - - 41,976,262.96 应收利息 - - - - - 403,456.68 403,456.68 资产总计 48,538,509.72 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,889,550.83 204,406,188.59 负债











应付管理人 报酬 - - - - - 140,444.40 140,444.40 应付托管费 - - - - - 35,111.11 35,111.11 应付交易费 用 - - - - - 334,948.84 334,948.84 其他负债 - - - - - 140,000.00 140,000.00 负债总计 - - - - - 650,504.35 650,504.35 利率敏感度 缺口 48,538,509.72 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,239,046.48 203,755,684.24 注: 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。 6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 于本报告期末,本基金持 有的交易性债券投 资占基金 资产净值的比例较小,因 此市场利率的 变动对于本 基金资产 净值无重 大影响。 6.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因 外汇汇率变 动而发生 波动的风 险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 6.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发 生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。 本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外,本基金管理人对本基 金所持有的证 券价格实施 监控,定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析, 以对风险 进行跟踪 和控制。 6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 公允价值 占基金 公允价值 占基 金资九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 35 页 共 53 页


资产净 值比例 (%) 产净值比 例(%) 交易性金融 资产- 股票 投资 131,239,246.61 92.98 143,486,094.15 70.42 交易性金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融 资产 -债 券投资 7,665,750.00 5.43 11,978,128.04 5.88 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - -


衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 138,904,996.61 98.42 155,464,222.19 76.30 6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 假设 除沪深300 以外的其 他市场变 量保持不 变 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 沪深 300 指 数上升 5% 6,645,408.69 6,864,376.07 沪深 300 指 数下降 5% -6,645,408.69 -6,864,376.07


6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金 融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项和其他金融负债 ,其账面价值 接近于公允 价值。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重 要性,被划 分为三个 层次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本基 金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额为 66,253,432.55 元,属 于第二层 次的余额为 88,030.15 元,属于第三 层次的 余额为 7,050,931.00 元(2017 年 12 月 31 日: 第一 层次 135,541,125.19 元 , 第二层次 19,923,097.00 元 , 无属于 第三九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 36 页 共 53 页


层次的余额) 。 (iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动 对于证券交 易所上市 的证券, 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公 允价 值 列入第二层 次或第三 层次,上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 于 2018 年 6 月 30 日 ,本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 三层次的 余额为人 民币 7,050,931.00 元。 (2) 除公允价 值外,截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 37 页 共 53 页


§7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 131,239,246.61 92.61 其中:股票 131,239,246.61 92.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 7,665,750.00 5.41 其中:债券 7,665,750.00 5.41








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 2,605,537.05 1.84 8 其他各项资 产 194,044.33 0.14 9 合计 141,704,577.99 100.00 7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 889,397.00 0.63 B 采矿业 3,297,384.00 2.34 C 制造业 82,483,590.38 58.44 D 电力、 热力、 燃气 及水生产 和供 应业 4,685,222.85 3.32 E 建筑业 3,549,264.00 2.51 F 批发和零售 业 4,785,857.00 3.39 G 交通运输、 仓储和邮 政业 1,237,117.00 0.88 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输 、 软件和 信息技术 服务 9,058,258.64 6.42 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 38 页 共 53 页


业 J 金融业 5,691,141.00 4.03 K 房地产业 9,660,193.80 6.84 L 租赁和商务 服务业 445,577.40 0.32 M 科学研究和 技术服务 业 537,354.00 0.38 N 水利、环境 和公共设 施管理业 360,886.54 0.26 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 3,526,980.00 2.50 S 综合 1,031,023.00 0.73 合计 131,239,246.61 92.98 7.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 601908 京运通 826,365 3,784,751.70 2.68 2 600216 浙江医药 274,360 3,503,577.20 2.48 3 000666 经纬纺机 215,300 3,457,718.00 2.45 4 600708 光明地产 797,470 3,429,121.00 2.43 5 600031 三一重工 353,277 3,168,894.69 2.25 6 000883 湖北能源 739,000 3,037,290.00 2.15 7 000040 东旭蓝天 296,800 2,997,680.00 2.12 8 601058 赛轮金宇 1,171,300 2,846,259.00 2.02 9 002001 新和成 147,120 2,789,395.20 1.98 10 000876 新希望 436,900 2,769,946.00 1.96 11 601628 中国人寿 119,500 2,691,140.00 1.91 12 600705 中航资本 549,500 2,566,165.00 1.82 13 000717 韶钢松山 375,400 2,462,624.00 1.74 14 002180 纳思达 84,603 2,323,198.38 1.65 15 002626 金达威 125,200 2,172,220.00 1.54 16 300027 华谊兄弟 348,800 2,148,608.00 1.52 17 603639 海利尔 75,120 2,005,704.00 1.42 18 300118 东方日升 210,000 1,984,500.00 1.41 19 601168 西部矿业 308,400 1,936,752.00 1.37 20 000631 顺发恒业 561,000 1,924,230.00 1.36 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 39 页 共 53 页


21 600516 方大炭素 78,200 1,906,516.00 1.35 22 000718 苏宁环球 511,500 1,877,205.00 1.33 23 600056 中国医药 92,600 1,691,802.00 1.20 24 600309 万华化学 36,600 1,662,372.00 1.18 25 000519 中兵红箭 198,700 1,543,899.00 1.09 26 600978 宜华生活 207,100 1,414,493.00 1.00 27 600655 豫园股份 148,000 1,398,600.00 0.99 28 300251 光线传媒 135,400 1,378,372.00 0.98 29 600508 上海能源 127,400 1,360,632.00 0.96 30 601003 柳钢股份 171,376 1,357,297.92 0.96 31 000537 广宇发展 135,500 1,306,220.00 0.93 32 300274 阳光电源 141,900 1,272,843.00 0.90 33 600260 凯乐科技 47,400 1,272,216.00 0.90 34 603609 禾丰牧业 130,100 1,228,144.00 0.87 35 002304 洋河股份 9,200 1,210,720.00 0.86 36 000581 威孚高科 53,910 1,191,950.10 0.84 37 601952 苏垦农发 174,300 1,183,497.00 0.84 38 000830 鲁西化工 66,100 1,128,988.00 0.80 39 600173 卧龙地 产 261,000 1,122,300.00 0.80 40 300467 迅游科技 34,600 1,110,660.00 0.79 41 600566 济川药业 22,900 1,103,551.00 0.78 42 002195 二三四五 255,970 1,095,551.60 0.78 43 600729 重庆百货 32,400 1,067,580.00 0.76 44 600737 中粮糖业 139,500 1,051,830.00 0.75 45 600777 新潮能源 470,600 1,030,614.00 0.73 46 600426 华鲁恒升 58,300 1,025,497.00 0.73 47 300150 世纪瑞尔 207,000 999,810.00 0.71 48 601678 滨化股份 161,600 998,688.00 0.71 49 300459 金科文化 101,200 977,592.00 0.69 50 002373 千方科技 74,500 972,225.00 0.69 51 600282 南钢股份 216,900 958,698.00 0.68 52 300132 青松股份 86,800 940,044.00 0.67 53 002685 华东重机 112,100 922,583.00 0.65 54 603156 养元饮品 14,440 896,146.40 0.63 55 002477 雏鹰农牧 268,700 889,397.00 0.63 56 600801 华新水泥 58,400 877,752.00 0.62 57 600623 华谊集团 83,100 829,338.00 0.59 58 000683 远兴能源 288,100 815,323.00 0.58 59 603039 泛微网络 9,208 809,199.04 0.57 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 40 页 共 53 页


60 600765 中航重机 106,900 795,336.00 0.56 61 600704 物产中大 149,100 779,793.00 0.55 62 300038 梅泰诺 70,400 750,464.00 0.53 63 600230 沧州大化 33,800 749,008.00 0.53 64 000952 广济药业 52,100 748,677.00 0.53 65 600029 南方航空 88,400 746,980.00 0.53 66 600701 *ST 工新 95,400 719,316.00 0.51 67 000591 太阳能 194,500 711,870.00 0.50 68 000785 武汉中商 91,900 707,630.00 0.50 69 002316 亚联发展 75,500 694,600.00 0.49 70 600741 华域汽车 29,100 690,252.00 0.49 71 002449 国星光电 61,939 659,030.96 0.47 72 603043 广州酒家 28,500 648,945.00 0.46 73 002129 中环股份 82,100 642,843.00 0.46 74 300002 神州泰岳 152,700 636,759.00 0.45 75 300296 利亚德 47,200 607,936.00 0.43 76 000425 徐工机械 143,200 607,168.00 0.43 77 000818 航锦科技 52,200 607,086.00 0.43 78 002365 永安药业 40,850 587,014.50 0.42 79 300114 中航电测 63,800 576,752.00 0.41 80 600856 中天能源 88,400 569,296.00 0.40 81 002061 浙江交科 52,600 550,722.00 0.39 82 600645 中源协和 27,900 537,354.00 0.38 83 300427 红相股份 36,400 524,160.00 0.37 84 603612 索通发展 18,000 514,800.00 0.36 85 601006 大秦铁路 59,700 490,137.00 0.35 86 002247 帝龙文化 59,100 484,620.00 0.34 87 600580 卧龙电气 61,500 468,630.00 0.33 88 300401 花园生物 22,282 467,476.36 0.33 89 000932 华菱钢铁 54,800 465,800.00 0.33 90 000547 航天发展 59,500 464,695.00 0.33 91 002597 金禾实业 22,000 446,160.00 0.32 92 601888 中国国旅 6,900 444,429.00 0.31 93 000627 天茂集团 61,800 433,836.00 0.31 94 300323 华灿光电 32,100 414,732.00 0.29 95 600710 苏美达 94,100 406,512.00 0.29 96 300571 平治信息 5,900 402,380.00 0.29 97 603260 合盛硅业 5,600 395,192.00 0.28 98 300618 寒锐钴业 2,920 374,752.80 0.27 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 41 页 共 53 页


99 600438 通威股份 52,000 358,800.00 0.25 100 002680 长生生物 15,500 345,495.00 0.24 101 600618 氯碱化工 39,100 332,741.00 0.24 102 000789 万年青 30,400 332,576.00 0.24 103 000935 四川双马 21,200 328,176.00 0.23 104 000066 中国长城 46,000 327,060.00 0.23 105 002174 游族网络 16,200 322,380.00 0.23 106 603595 东尼电子 4,300 307,450.00 0.22 107 600236 桂冠电力 51,700 295,207.00 0.21 108 300423 鲁亿通 12,300 281,055.00 0.20 109 600829 人民同泰 35,900 257,044.00 0.18 110 002034 旺能环境 12,840 254,360.40 0.18 111 300101 振芯科技 17,800 251,514.00 0.18 112 300696 爱乐达 7,700 248,633.00 0.18 113 002038 双鹭药业 6,400 243,136.00 0.17 114 002526 山东矿机 73,900 240,175.00 0.17 115 000525 红太阳 14,006 237,401.70 0.17 116 300601 康泰生物 3,693 229,150.65 0.16 117 300559 佳发安泰 7,300 217,029.00 0.15 118 002517 恺英网络 29,800 214,262.00 0.15 119 002737 葵花药业 9,900 214,137.00 0.15 120 000738 航发控制 15,900 211,947.00 0.15 121 002366 台海核电 14,700 209,622.00 0.15 122 000338 潍柴动力 21,700 189,875.00 0.13 123 002168 深圳惠程 18,400 189,152.00 0.13 124 002430 杭氧股份 12,400 177,692.00 0.13 125 300476 胜宏科技 10,300 158,620.00 0.11 126 600664 哈药股份 39,700 157,609.00 0.11 127 002534 杭锅股份 22,200 150,294.00 0.11 128 002491 通鼎互联 13,400 148,338.00 0.11 129 300076 GQY 视讯 27,800 145,394.00 0.10 130 603025 大豪科技 6,584 127,334.56 0.09 131 300624 万兴科技 1,200 107,760.00 0.08 132 300462 华铭智能 4,000 106,800.00 0.08 133 300107 建新股份 6,800 97,648.00 0.07 134 601566 九牧王 6,400 94,400.00 0.07 135 000034 神州数码 5,500 87,890.00 0.06 136 300272 开能环保 7,800 84,474.00 0.06 137 002925 盈趣科技 1,500 83,070.00 0.06 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 42 页 共 53 页


138 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.06 139 300081 恒信东方 7,400 80,808.00 0.06 140 000528 柳工 6,400 68,544.00 0.05 141 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.04 142 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.03 143 002176 江特电机 4,500 43,740.00 0.03 144 603568 伟明环保 1,000 25,300.00 0.02 145 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.02 146 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01 147 600486 扬农化工 100 5,593.00 0.00 148 603660 苏州科达 140 3,171.00 0.00 149 300608 思特奇 140 2,835.00 0.00 150 603757 大元泵业 100 2,791.00 0.00 151 300434 金石东方 100 2,708.00 0.00 152 300398 飞凯材料 100 1,956.00 0.00 153 300300 汉鼎宇佑 100 1,813.00 0.00 154 002110 三钢闽光 100 1,603.00 0.00 155 000636 风华高科 100 1,588.00 0.00 156 002555 三七互娱 100 1,215.00 0.00 157 002027 分众传媒 120 1,148.40 0.00 158 603328 依顿电子 100 1,085.00 0.00 159 002518 科士达 100 997.00 0.00 160 601186 中国铁建 100 862.00 0.00 161 000560 我爱我家 130 735.80 0.00 162 600609 金杯汽车 100 497.00 0.00 163 002567 唐人神 100 453.00 0.00 164 600256 广汇能源 100 409.00 0.00 165 600208 新湖中宝 100 382.00 0.00 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 000717 韶钢松山 6,759,146.62 3.32 2 002416 爱施德 6,431,941.19 3.16 3 600708 光明地产 6,372,780.04 3.13 4 601006 大秦铁路 6,315,659.00 3.10 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 43 页 共 53 页


5 300559 佳发教育 6,185,296.11 3.04 6 603609 禾丰牧业 5,477,154.10 2.69 7 601003 柳钢股份 5,245,244.68 2.57 8 600655 豫园股份 5,088,834.75 2.50 9 002001 新和成 4,974,858.90 2.44 10 600216 浙江医药 4,948,551.75 2.43 11 300274 阳光电源 4,836,716.20 2.37 12 000666 经纬纺机 4,814,456.00 2.36 13 600516 方 大炭素 4,808,456.00 2.36 14 002039 黔源电力 4,642,206.00 2.28 15 601908 京运通 4,391,891.80 2.16 16 600572 康恩贝 4,280,664.20 2.10 17 000040 东旭蓝天 4,270,975.00 2.10 18 000830 鲁西化工 4,239,333.00 2.08 19 002180 纳思达 4,236,249.53 2.08 20 300027 华谊兄弟 4,180,539.69 2.05 21 000338 潍柴动力 4,110,986.00 2.02 7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 601006 大秦铁路 9,198,390.86 4.51 2 002195 二三四五 7,177,560.43 3.52 3 300559 佳发教育 6,913,046.50 3.39 4 601678 滨化股份 6,593,352.40 3.24 5 002067 景兴纸业 6,493,438.58 3.19 6 603025 大豪科技 6,366,729.27 3.12 7 002468 申通快递 6,344,921.17 3.11 8 002416 爱施德 6,289,079.68 3.09 9 600567 山鹰纸业 6,234,281.00 3.06 10 000338 潍柴动力 5,551,122.81 2.72 11 000717 韶钢松山 5,426,995.00 2.66 12 600308 华泰股份 5,371,185.96 2.64 13 000513 丽珠集团 4,986,160.63 2.45 14 600580 卧龙电气 4,925,619.00 2.42 15 600507 方大特钢 4,757,266.00 2.33 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 44 页 共 53 页


16 600380 健康元 4,724,643.97 2.32 17 000631 顺发恒业 4,717,439.88 2.32 18 600572 康恩贝 4,677,221.31 2.30 19 600079 人福医药 4,548,164.42 2.23 20 002039 黔源电力 4,530,208.00 2.22 21 300349 金卡智能 4,456,320.01 2.19 22 603609 禾丰牧业 4,403,626.42 2.16 23 601003 柳钢股份 4,362,064.00 2.14 24 600642 申能股份 4,324,436.22 2.12 25 603225 新凤鸣 4,308,834.62 2.11 26 600674 川投能源 4,258,152.87 2.09 27 300177 中海达 4,249,300.98 2.09 28 000030 富奥股份 4,130,308.04 2.03 7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 538,847,581.50 卖出股票收 入(成交 )总额 538,884,096.58 注:本项中 7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表中 的 “ 买入 金额 ”(或 “买 入股票成 本 ”)、 “ 卖出金 额 ” (或 “ 卖出 股票收入 ”)均按 买卖成交 金额(成 交单 价乘以成交 数量)填 列,不考 虑相关交 易费 用。 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 3,600,360.00 2.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,065,390.00 2.88 其中:政策 性金融债 4,065,390.00 2.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,665,750.00 5.43


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7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券 名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 018005 国开1701 40,500 4,065,390.00 2.88 2 019571 17 国债 17 36,000 3,600,360.00 2.55 注:本基金 本报告期 仅持有上 述两只债 券。 7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 报告期内, 本基金未 参与股指 期货交易 。 7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1


报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查,在本报 告编制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 7.12.2


本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 47,861.58 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 146,182.75 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 46 页 共 53 页


8 其他 - 9 合计 194,044.33 7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。 7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值 占基金资产 净值比 例(%) 流通受限情 况说明 1 000666 经纬纺机 3,457,718.00 2.45 重大事项停 牌 7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 47 页 共 53 页


§8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 246 620,338.87 152,299,000.00 99.80% 304,361.65 0.20% 8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 5,632.27 0.0037% 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部 门负责人 持 有本开放 式基金 0~10 本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0


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§9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日( 2017 年1 月20 日 )基金份 额总 额 200,072,685.24 本报告期期 初基金份 额总额 200,097,938.63 本报告期基 金总申购 份额 261,781.99 减:本报告期 基金总赎 回份额 47,756,358.97 本报告期基 金拆分变 动份额( 份额减少 以"-"填 列) - 本报告期期 末基金份 额总额 152,603,361.65


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§10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。








10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 1 、基金管理 人无重大 人事变动 。 2 、托管人基 金托管部 门无重大 人事变动 。





10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金 托 管业务的诉 讼。





10.4 基金 投资策略的改 变 本基金投资 策略未发 生改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 为 本基金提 供审计的 会计师 事务所为 德勤华永 会计师事 务所(特 殊普通合 伙) , 本报告期 内 未发生变更 。





10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 报告期内, 本基 金管理人 收到中国 证券监 督管理委 员 会北京监管 局 《关于对九 泰基金管 理有 限公司采取 责令改正 并暂停办 理相关业 务措施的 决定 》 ( 〔2018〕41 号) ,责令公 司改正, 暂停办 理公司特定 客户资产 管理计划 备案 6 个 月。 基金管 理 人高度重视 整改工作, 及 时制定了 整改方 案 并落实,截 止目前已 基本完成 整改。 报告期内, 本基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员无受稽 查或处罚 等情况。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东兴证券 2 1,075,659,414.78 100.00% 571,499.12 100.00% - 国信证券 2 - - - - - 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 50 页 共 53 页


成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东兴证券 11,530,832.42 100.00% 3,800,000.00 100.00% - - 国信证券 - - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易 单元的选择 标准如下 : (1)券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ,在 业内有较好 的声誉; (2)具备高 效、安全 的通讯条 件,交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要; (3) 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力: 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的 关于宏观、行业及市场走 向、个股分析的 报告及丰富 全面的信息咨询服务;有 很强的行业分析 能 力,能根据 基金管理 人所管理 基金的特 定要求, 提供 专门研究报 告。 2 、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪人 进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公 募基金业务投资决策委员 会审批,同意后 与被选择 的 证券经营机构签订相关协 议。基金管理人 与 被选择的券商经纪人在签 订协议时,要明 确签定协议 双方的公司名称、协议有 效期、佣金率、 双 方的权利义 务等。 3 、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1)本基金 报告期内 新增租用 交易单元 情况: 无。 (2)本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况: 无。 10.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 九泰基金管 理有限公 司关于调 整旗 下基金长期 停牌股票 估值方法 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月13 日 2 九泰基金管 理有限公 司关于调 整旗 下基金长期 停牌股 票 估值方法 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月17 日 3 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金 2017 年第 4 季度 报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月22 日 4 九泰基金管 理有限公 司办公地 址变 更的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月30 日 5 九泰基金管 理有限公 司关于调 整旗 下基金长期 停牌股票 估值方法 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 2 月7 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 51 页 共 53 页


6 九泰基金管 理有限公 司关于调 整旗 下基金长期 停牌股票 估值方法 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 2 月10 日 7 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金招募说 明书更新 公司网站 2018 年 3 月6 日 8 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金招募说 明书更新 摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月6 日 9 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金 2017 年 年度报告 公司网站 2018 年 3 月28 日 10 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金 2017 年 年度报告 摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月28 日 11 九泰基金管 理有限公 司关于旗 下基 金修改基金 合同有关 条款的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月30 日 12 九泰基金管 理有限公 司办公电 话变 更的公告 公司网站 2018 年 4 月2 日 13 九泰基金管 理有限公 司关于旗 下部 分基金持有 的中兴通 讯估值方 法调 整的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日 14 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金 2018 年第 1 季度 报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日 15 关于增加天 风证券股 份有限公 司为 旗下所管理 公开募集 证券投资 基金 销售机构的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 5 月10 日 16 九泰基金管 理有限公 司关于增 加嘉 实财富管理 有限公司 为销售机 构 并 参与其费率 优惠活动 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 6 月19 日 17 九泰基金 2018 年 6 月30 日基 金资 产净值公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 6 月30 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年半 年度 报告 第 52 页 共 53 页


§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101 至 20180630 199,999,000.00 - 47,700,000.00 152,299,000.00 99.80% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风 险 1、净值大幅 波动的风 险 由于本基金 份额净值 的计算保 留到小数 点后 3 位 ,小 数点后第 4 位 四舍五入 ,由此产 生的收益 或损 失由基金财产承担。因此 该机构投资者大额 赎回时, 有可能导致基金份额净值 大幅波动,剩余的持 有人存在大 幅亏损的 风险。 2、出现巨额 赎回的风 险 该机构投资者在开放日大 额赎回时可能导致 本基金发 生巨额赎回,当基金出现 巨 额赎回时,根据基 金当时资产组合状况,基 金管理人有可能对 部分赎回 申请延期办理或对已确认 的赎回进行部分延期 支付。 在 单个基金 份额持有 人的赎回 申请超过 基金总 份额 50% 以上 的情形 下, 基 金管理人 可以对该 单 个基金份额持有人超过前 述约定比例的赎回 申请实施 延期办理。其他中小投资 者的小额赎回申请也 可能面临部 分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行 部分延期支 付的风险 。当连续 2 个开放日 以上 (含本数)发生巨额赎回 ,本基金管理人有 可能暂停 接受赎回申请,已接受的 赎回申请可以延缓支 付赎回款项, 但不得超 过 20 个 工作日。 投 资者可能 面 临赎回申请 无法 确认 或者无法 及时收到 赎回款 项的风险。 3、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险 根据基金合 同的约定, 基金合同 生效后, 连续 20 个 工 作日出现基 金份额持 有人数量 不满 200 人或者 基金资产净 值低于 5,000 万元 情形的, 基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露; 连续60 个工 作日出 现前述情形 的, 本基金 合同终止 , 无须召 开基金份 额 持有人大会。 机构投资 者在开放 日大额赎 回后, 可能出现本 基金的基 金资产净 值连续 60 个工作 日低 于 5,000 万 元情形, 届时 本基金存 在基金 合同终 止的风险。 11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 根据《公开募集开放式证券投资 基金流动性风险管理 规定》的要求,经与各基金托管人协商一 致并报监管 机构备案 , 九 泰基金对 旗下 17 只 存续公募 基金产品进 行了基金 合同的修 改, 于 2018 年 3 月30 日发 布了 《九 泰基金管 理有限公 司关于旗 下基 金修改基金 合同有关 条款的公 告》 , 并在 公司 官方网站发 布了修改 后的各基 金产品的 基金合同 、托 管协议。





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§12 备 查 文件 目录 12.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 12.2 存放 地点 《基金合同》 、 《托管协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处;其余备查文件 存放在基金管 理人处。 12.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在 本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰基金管理有限公司 2018 年8 月25 日