工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资
基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十四日
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................8
3.3 其他指标 .....................................................................................................................................11
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................16
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................18
6.2 利润表 .........................................................................................................................................19 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................20
6.4 报表附注 .....................................................................................................................................21
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................47
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................47
7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................47
§8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................49
§9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................50
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................51
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................51
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................51
10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................53
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................56 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................56
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................57
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................57
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................57
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................57
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
基金简称 工银瑞信月月薪
基金主代码 000236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月14日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 338,067,683.68份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C
下属分级基金的交易代码： 000236 002492
报告期末下属分级基金的份额总额 325,411,802.74份 12,655,880.94份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，通过配置债券等固定收益类金融工
具，追求基金资产的长期稳定增值，以获得超过基金业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构筑债券
组合的平稳收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回
报。
业绩比较基准
三年期银行定期存款收益率（税后）+1.5%。
在本基金成立当年，上述“三年期定期存款利率”指基金合同生效当日中国
人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每
个自然年，“三年期定期存款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布
并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险水平高于货币市场基金，低于混
合型基金与股票型基金；因为本基金可以配置二级市场股票，所以预期收益
和预期风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 陆志俊 信息披露负责
人 联系电话 400-811-9999 95559 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地址
北京市西城区金融大街5号、甲
5号6层甲5号601、甲5号7层
甲5号701、甲5号8层甲5号
801、甲5号9层甲5号901
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛
大厦A座6-9层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100033 200120
法定代表人 郭特华 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司
北京市西城区金融大街5号新盛大
厦A座6-9层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018
年6月30日)
报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益 3,763,048.36 -10,644.25
本期利润 -3,757,728.82 -368,871.39
加权平均基金份额本期利润 -0.0109 -0.0320
本期加权平均净值利润率 -0.72% -3.02%
本期基金份额净值增长率 -0.80% -1.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润 159,467,664.44 583,135.55
期末可供分配基金份额利润 0.4900 0.0461
期末基金资产净值 484,879,467.18 13,239,016.49
期末基金份额净值 1.490 1.046
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 49.00% 4.60%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2013年8 月14日。
5、本基金C类份额生效日为2016年3 月2日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信月月薪A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④ 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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过去一个月 -0.47% 0.37% 0.35% 0.01% -0.82% 0.36%
过去三个月 -1.59% 0.37% 1.06% 0.01% -2.65% 0.36%
过去六个月 -0.80% 0.39% 2.11% 0.01% -2.91% 0.38%
过去一年 1.85% 0.30% 4.25% 0.01% -2.40% 0.29%
过去三年 5.90% 0.25% 13.38% 0.01% -7.48% 0.24%
自基金合同
生效起至今
49.00% 0.33% 24.06% 0.02% 24.94% 0.31%
工银瑞信月月薪C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.57% 0.37% 0.35% 0.01% -0.92% 0.36%
过去三个月 -1.69% 0.37% 1.06% 0.01% -2.75% 0.36%
过去六个月 -1.04% 0.39% 2.11% 0.01% -3.15% 0.38%
过去一年 1.55% 0.30% 4.25% 0.01% -2.70% 0.29%
自基金合同
生效起至今
4.60% 0.25% 9.96% 0.01% -5.36% 0.24%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2013年8月14日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，股票资产占基
金资产的比例不超过20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％，基金
持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3、本基金自2016年2月26日起增加 C类基金份额类别。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增
强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投
资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信
60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行
业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘琦
本基金
的基金
经理
2015年11月10
日
- 10
北京大学概率统计专业博
士；曾先后在嘉实基金管
理有限公司担任基金经理
助理、研究员，在嘉实国
际担任助理副总裁，在易
方达基金担任基金经理。
2015年加入工银瑞信，
现任固定收益部基金经工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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理。2015年11月10日
至今，担任工银月月薪定
期支付债券型基金基金经
理；2016年10月14日
至今，担任工银瑞信新焦
点灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2016
年11月2日至今，担任
工银瑞信瑞盈18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理；2017年1
月4日至今，担任工银瑞
信中债-国债（7-10年）
总指数证券投资基金基金
经理；2017年1月23日
至今，担任工银瑞信全球
美元债债券型证券投资基
金（QDII）基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，经济方面，经济增长稳中趋缓，动能相对2017年放缓。年初因为季节因素
经济总需求疲弱，二季度抓紧复工，经济略有企稳。旺季来临后，经济总需求显现一定疲态，主
要是消费、出口和政府支出增速放缓。物价方面，消费品价格总体稳健，本期消费品价格指数
CPI同比走势平稳，生产资料价格PPI 期初平稳，二季度略有超预期。股票、债券、地产、汇率
主要资产价格走势分化。重点城市房价环比有所回升，三四线城市房价大幅上涨。股票市场波动
极大，大幅下跌，债券市场主要品种价格先跌后涨，信用违约大幅增多。人民币汇率季末兑一篮
子货币和美元指数期初上涨，二季度末有一定程度的快速贬值。政策方面，货币政策逐步走向宽
松，银行间资金先紧后松，利率冲高回落，流动性逐步转向合理充裕。财政政策偏紧，结构性去
杠杆政策推行并逐步落实。海外方面，发达国家经济继续分化，美国经济增长趋势稳健，物价温
和，美联储货币政策持续收紧、加息两次；欧洲日本经济回落，货币政策宽松；新兴市场国家经
济在二季度承受一定的资本流出压力，阿根廷等国家资本大量流出，国债利率大幅上升。
债券操作，本基金保持中长久期，重点配置利率债和中高等级信用债，股票投资组合保持平
衡，重点持有行业景气度和估值匹配的成长型核心企业和品牌消费品公司股票。基金总体保持审
慎的投资理念，平衡配置资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银月月薪A份额净值增长率为-0.80%，工银月月薪C份额净值增长率为-
1.04%，业绩比较基准收益率为2.11%。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们对债券市场看法乐观，对权益市场看法中性。我们认为债券将继续受益于
信用收缩和货币宽松，股票则掣肘于经济下行压力、资金紧缩及低迷的风险偏好。
宏观经济下行压力或将加大，信用收缩、融资紧缩将进一步传导到宏观经济各部门，投资收
缩，消费疲弱，经济总需求还将走弱。年中以来，全国严厉整治房地产乱象，对中国经济进一步
造成压力。贸易战持续紧张，出口企业预期混乱，汇率也出现较大波动，对出口订单的扰动偏
大，全球经济爬过高点，领先指数全球PMI回落，全球贸易总需求回落，不利中国出口增长。全
球通胀总体温和，对利率水平压力偏小。中国货币政策边际有所放松，银行间资金宽松，困难是
非标将长期受到抑制，掣肘银行放贷创造货币。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提
出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度，托管人在工银瑞信月月薪债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年上半年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信月月薪债券型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行
为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年上半年度，工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信月
月薪债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,796,531.92 2,692,903.08
结算备付金
8,455,157.57 2,859,698.82
存出保证金
135,276.50 80,597.52
交易性金融资产 6.4.7.2 610,496,992.47 633,008,114.97
其中：股票投资
94,298,233.21 109,913,700.17
基金投资
- -
债券投资
516,198,759.26 523,094,414.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 12,690,361.49 7,769,969.20
应收股利
- -
应收申购款
26,276.61 274,780.53
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
635,600,596.56 646,686,064.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
132,769,820.34 93,000,000.00
应付证券清算款
3,077,994.23 1,278,494.46
应付赎回款
422,350.07 1,184,461.57
应付管理人报酬
288,482.98 330,553.02
应付托管费
622,341.14 94,443.73
应付销售服务费
3,808.06 19.77
应付交易费用 6.4.7.7 54,075.11 144,486.05 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 19 页 共 57 页
应交税费
37,856.19 -
应付利息
12,265.88 -44,408.12
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 193,118.89 379,369.54
负债合计
137,482,112.89 96,367,420.02
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 338,067,683.68 366,367,903.09
未分配利润 6.4.7.10 160,050,799.99 183,950,741.01
所有者权益合计
498,118,483.67 550,318,644.10
负债和所有者权益总计
635,600,596.56 646,686,064.12
注：1、本基金基金合同生效日为2013 年8月14日。
2、报告截止日2018年6月30日，基金份额总额为338,067,683.68份,其中A类基金份额净值
为人民币1.490元，份额总额为325,411,802.74份；C类基金份额净值为人民币1.046元，份
额总额为12,655,880.94份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
580,941.92 18,260,136.16
1.利息收入
11,552,321.40 18,189,528.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 71,677.20 83,716.02
债券利息收入
11,469,390.08 17,924,497.82
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,254.12 181,314.22
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-3,125,872.54 6,607,226.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,491,699.58 948,984.28
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -10,569,295.28 4,788,404.88
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 951,723.16 869,837.43 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-7,879,004.32 -6,592,214.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
33,497.38 55,596.14
减：二、费用
4,707,542.13 5,677,896.15
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,847,640.84 2,377,502.66
2．托管费 6.4.10.2.2 527,897.41 679,286.53
3．销售服务费 6.4.10.2.3 21,678.46 129.86
4．交易费用 6.4.7.19 460,546.64 620,096.92
5．利息支出
1,613,463.84 1,791,453.58
其中：卖出回购金融资产支出
1,613,463.84 1,791,453.58
6．税金及附加
30,356.67 -
7．其他费用 6.4.7.20 205,958.27 209,426.60
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-4,126,600.21 12,582,240.01
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-4,126,600.21 12,582,240.01
注：本基金基金合同生效日为2013年 8月14日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
366,367,903.09 183,950,741.01 550,318,644.10
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -4,126,600.21 -4,126,600.21
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
-28,300,219.41 -19,773,340.81 -48,073,560.22 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 21 页 共 57 页
填列）
其中：1.基金申购款 29,754,383.29 7,352,366.09 37,106,749.38
2.基金赎回款 -58,054,602.70 -27,125,706.90 -85,180,309.60
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
338,067,683.68 160,050,799.99 498,118,483.67
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
516,675,214.60 224,557,728.15 741,232,942.75
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 12,582,240.01 12,582,240.01
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-85,171,691.14 -37,459,899.79 -122,631,590.93
其中：1.基金申购款 11,171,163.93 4,918,330.28 16,089,494.21
2.基金赎回款 -96,342,855.07 -42,378,230.07 -138,721,085.14
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
431,503,523.46 199,680,068.37 631,183,591.83
注：本基金基金合同生效日为2013年 8月14日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]772号《关于核准工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,334,637,322.70
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第471号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》于
2013年8月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,335,388,528.44份基金份
额，其中认购资金利息折合751,205.74份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理
有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《关于工银瑞信月月薪定
期支付债券型证券投资基金开始实施定期支付机制的公告》的有关规定，本基金于2013年10月
起对满足定期支付机制条件的投资人实施定期支付机制，即于每月最后一个工作日根据基金合同
约定的定期支付比率以及在定期支付日满足定期支付机制参与条件的基金份额数计算当期支付份
额数，自动赎回基金份额持有人所持的基金份额，并根据定期支付日的基金份额净值向基金份额
持有人支付现金的机制。本基金初始默认的年度支付比率为6%，本基金管理人将于每年年底(于
12月31日提前5个工作日)向基金份额持有人公布下一年的年度支付比率。投资人对定期支付
机制，享有参与、不参与和退出的权利。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的企
业债券、公司债券、可转换债券（含可分离债券） 、金融债、央行票据、国债、资产支持证券、
中期票据、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发新
股、二级市场股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于80％，股
票资产占基金资产的比例不超过20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值
的3％，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期
存款收益率(税后)+1.5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信月月薪定期支
付债券型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 25 页 共 57 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 3,796,531.92
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上
-
其他存款 -
合计： 3,796,531.92
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 97,423,680.44 94,298,233.21 -3,125,447.23
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 184,360,620.34 182,837,759.26 -1,522,861.08
债券
银行间市场 330,383,288.71 333,361,000.00 2,977,711.29
合计 514,743,909.05 516,198,759.26 1,454,850.21
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 612,167,589.49 610,496,992.47 -1,670,597.02
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息 516.54
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,804.80
应收债券利息 12,685,979.35
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 60.80
合计 12,690,361.49
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用 50,193.09
银行间市场应付交易费用 3,882.02
合计 54,075.11
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 241.45
预提审计费 34,811.73
预提信息披露费 148,765.71 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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预提账户维护费 9,300.00
合计 193,118.89
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银瑞信月月薪A
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 366,138,829.67 366,138,829.67
本期申购 11,925,614.31 11,925,614.31
本期赎回(以"-"号填列) -52,652,641.24 -52,652,641.24
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 325,411,802.74 325,411,802.74
金额单位：人民币元
工银瑞信月月薪C
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 229,073.42 229,073.42
本期申购 17,828,768.98 17,828,768.98
本期赎回(以"-"号填列) -5,401,961.46 -5,401,961.46
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 12,655,880.94 12,655,880.94
注：“本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银瑞信月月薪A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 220,413,203.41 -36,475,429.49 183,937,773.92
本期利润 3,763,048.36 -7,520,777.18 -3,757,728.82 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 28 页 共 57 页
本期基金份额交易
产生的变动数
-25,036,849.51 4,324,468.85 -20,712,380.66
其中：基金申购款 7,320,798.51 -1,215,649.04 6,105,149.47
基金赎回款 -32,357,648.02 5,540,117.89 -26,817,530.13
本期已分配利润 - - -
本期末 199,139,402.26 -39,671,737.82 159,467,664.44
单位：人民币元
工银瑞信月月薪C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 27,982.09 -15,015.00 12,967.09
本期利润 -10,644.25 -358,227.14 -368,871.39
本期基金份额交易
产生的变动数
1,593,496.10 -654,456.25 939,039.85
其中：基金申购款 2,326,684.55 -1,079,467.93 1,247,216.62
基金赎回款 -733,188.45 425,011.68 -308,176.77
本期已分配利润 - - -
本期末 1,610,833.94 -1,027,698.39 583,135.55
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 17,394.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 53,325.30
其他 957.34
合计 71,677.20
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额 193,753,356.20
减：卖出股票成本总额 187,261,656.62
买卖股票差价收入 6,491,699.58
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 29 页 共 57 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-10,569,295.28
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -10,569,295.28
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
286,722,747.48
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
292,152,912.91
减：应收利息总额 5,139,129.85
买卖债券差价收入 -10,569,295.28
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 30 页 共 57 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 951,723.16
基金投资产生的股利收益 -
合计 951,723.16
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 -7,879,004.32
——股票投资 -10,369,778.54
——债券投资 2,490,774.22
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计 -7,879,004.32
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入 22,866.97
基金转换费收入 10,630.41 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 31 页 共 57 页
合计 33,497.38
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用 457,921.64
银行间市场交易费用 2,625.00
合计 460,546.64
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用 34,811.73
信息披露费 148,765.71
账户维护费 18,600.00
银行费用 3,780.83
合计 205,958.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 32 页 共 57 页
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,847,640.84 2,377,502.66
其中：支付销售机构的
客户维护费
810,949.56 1,077,369.51
注：支付基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
527,897.41 679,286.53
注：支付基金托管人 交通银行股份有限公司 的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 33 页 共 57 页
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 21,650.55 21,650.55
合计 - 21,650.55 21,650.55
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 127.77 127.77
合计 - 127.77 127.77
注：1、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。本基金 C 类份额的销售服务费按
前一日 C 类基金资产净值的 0.35%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
2、销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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交通银行股份有
限公司
3,796,531.92 17,394.56 1,557,167.18 42,542.64
中国工商银行股
份有限公司
- - - -
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额39,769,820.34元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180205
18国开
05
2018年7
月3日
104.87 410,000 42,996,700.00
合计
410,000.00 42,996,700.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额93,000,000.00元，于2018年7月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 35 页 共 57 页
的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情
况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 19,961,000.00
合计 - 19,961,000.00
注：1、表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
3、本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA 82,749,457.80 71,891,804.70
AAA以下 200,695,891.46 271,128,388.90 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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未评级 - -
合计 283,445,349.26 343,020,193.60
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票
据等，除在证券交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余
到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需
求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分
析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的
利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月
30 日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,796,531.92 - - - - - 3,796,531.92
结算备付金
8,455,157.57 - - - - - 8,455,157.57
存出保证金
135,276.50 - - - - - 135,276.50
交易性金融资
产
- 8,154,000.00 117,657,522.00 329,342,795.80 61,044,441.46 94,298,233.21 610,496,992.47
应收利息
- - - - - 12,690,361.49 12,690,361.49
应收申购款
- - - - - 26,276.61 26,276.61
资产总计 12,386,965.99 8,154,000.00 117,657,522.00 329,342,795.80 61,044,441.46 107,014,871.31 635,600,596.56
负债
卖出回购金融
资产款
132,769,820.34 - - - - - 132,769,820.34
应付证券清算
款
- - - - - 3,077,994.23 3,077,994.23
应付赎回款 - - - - - 422,350.07 422,350.07
应付管理人报 - - - - - 288,482.98 288,482.98 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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酬
应付托管费 - - - - - 622,341.14 622,341.14
应付销售服务
费
- - - - - 3,808.06 3,808.06
应付交易费用 - - - - - 54,075.11 54,075.11
应付税费 - - - - - 37,856.19 37,856.19
应付利息 - - - - - 12,265.88 12,265.88
其他负债 - - - - - 193,118.89 193,118.89
负债总计 132,769,820.34 - - - - 4,712,292.55 137,482,112.89
利率敏感度缺
口
-120,382,854.35 8,154,000.00 117,657,522.00 329,342,795.80 61,044,441.46 102,302,578.76 498,118,483.67
上年度末
2017年12月
31 日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,692,903.08 - - - - - 2,692,903.08
结算备付金 2,859,698.82 - - - - - 2,859,698.82
存出保证金 80,597.52 - - - - - 80,597.52
交易性金融资
产
- 1,997,200.00 208,747,000.00 277,526,779.60 34,823,435.20 109,913,700.17 633,008,114.97
应收利息 - - - - - 7,769,969.20 7,769,969.20
应收申购款 - - - - - 274,780.53 274,780.53
资产总计 5,633,199.42 1,997,200.00 208,747,000.00 277,526,779.60 34,823,435.20 117,958,449.90 646,686,064.12
负债
卖出回购金融
资产款
93,000,000.00 - - - - - 93,000,000.00
应付证券清算
款
- - - - - 1,278,494.46 1,278,494.46
应付赎回款 - - - - - 1,184,461.57 1,184,461.57
应付管理人报
酬
- - - - - 330,553.02 330,553.02
应付托管费 - - - - - 94,443.73 94,443.73
应付销售服务
费
- - - - - 19.77 19.77
应付交易费用 - - - - - 144,486.05 144,486.05
应付利息 - - - - - -44,408.12 -44,408.12
其他负债 - - - - - 379,369.54 379,369.54
负债总计 93,000,000.00 - - - - 3,367,420.02 96,367,420.02
利率敏感度缺
口
-87,366,800.58 1,997,200.00 208,747,000.00 277,526,779.60 34,823,435.20 114,591,029.88 550,318,644.10
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 40 页 共 57 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018 年6月30
日 ）
上年度末（ 2017年12月31日
）
利率增加25基准点 -3,430,714.14 -2,807,907.33
利率减少25基准点 3,481,058.37 2,838,776.28
分析
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 94,298,233.21 18.93 109,913,700.17 19.97
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 516,198,759.26 103.63 523,094,414.80 95.05
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 610,496,992.47 122.56 633,008,114.97 115.03 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 41 页 共 57 页
注：1、本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，投资于股票
等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末主要投资于债券，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动
对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 42 页 共 57 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 94,298,233.21 14.84
其中：股票 94,298,233.21 14.84
2 固定收益投资 516,198,759.26 81.21
其中：债券 516,198,759.26 81.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 12,251,689.49 1.93
7 其他各项资产 12,851,914.60 2.02
8 合计 635,600,596.56 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 50,901,315.23 10.22
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,817,688.00 0.36
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,998,188.08 1.81
G 交通运输、仓储和邮政业 2,850,834.59 0.57
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
11,622,893.00 2.33
J 金融业 9,977,697.62 2.00 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 43 页 共 57 页
K 房地产业 2,274,651.02 0.46
L 租赁和商务服务业 1,357,293.96 0.27
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,507,620.00 0.50
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,990,051.71 0.40
S 综合 - -
合计 94,298,233.21 18.93
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601688 华泰证券 439,380 6,577,518.60 1.32
2 603368 柳药股份 191,936 6,483,598.08 1.30
3 600271 航天信息 228,100 5,764,087.00 1.16
4 002410 广联达 195,200 5,412,896.00 1.09
5 002415 海康威视 134,969 5,011,398.97 1.01
6 002008 大族激光 79,300 4,217,967.00 0.85
7 002126 银轮股份 426,000 3,842,520.00 0.77
8 000651 格力电器 81,104 3,824,053.60 0.77
9 600887 伊利股份 129,900 3,624,210.00 0.73
10 300567 精测电子 43,600 3,470,560.00 0.70
11 000636 风华高科 201,700 3,202,996.00 0.64
12 600570 恒生电子 57,800 3,060,510.00 0.61
13 603885 吉祥航空 184,999 2,850,834.59 0.57
14 000333 美的集团 51,000 2,663,220.00 0.53
15 300550 和仁科技 59,700 2,090,097.00 0.42
16 002343 慈文传媒 106,023 1,990,051.71 0.40
17 601607 上海医药 81,500 1,947,850.00 0.39
18 300070 碧水源 139,000 1,936,270.00 0.39 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 44 页 共 57 页
19 000001 平安银行 210,168 1,910,427.12 0.38
20 600498 烽火通信 76,700 1,905,995.00 0.38
21 300078 思创医惠 200,500 1,900,740.00 0.38
22 600011 华能国际 285,800 1,817,688.00 0.36
23 300684 中石科技 19,178 1,491,473.06 0.30
24 601601 中国太保 46,774 1,489,751.90 0.30
25 002236 大华股份 62,900 1,418,395.00 0.28
26 002027 分众传媒 141,828 1,357,293.96 0.27
27 600104 上汽集团 34,668 1,213,033.32 0.24
28 600019 宝钢股份 153,352 1,194,612.08 0.24
29 601155 新城控股 37,166 1,151,031.02 0.23
30 600048 保利地产 92,100 1,123,620.00 0.23
31 300383 光环新网 79,000 1,059,390.00 0.21
32 002078 太阳纸业 104,700 1,014,543.00 0.20
33 002751 易尚展示 30,400 951,216.00 0.19
34 002600 领益智造 169,700 880,743.00 0.18
35 603345 安井食品 21,988 769,580.00 0.15
36 002180 纳思达 27,900 766,134.00 0.15
37 002876 三利谱 14,400 642,240.00 0.13
38 603517 绝味食品 13,736 583,093.20 0.12
39 000888 峨眉山Ａ 65,000 571,350.00 0.11
40 600729 重庆百货 17,200 566,740.00 0.11
41 600352 浙江龙盛 45,900 548,505.00 0.11
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利地产 21,012,888.46 3.82
2 601818 光大银行 16,485,337.00 3.00
3 000001 平安银行 10,942,145.00 1.99
4 600887 伊利股份 9,079,739.00 1.65
5 601688 华泰证券 8,055,383.00 1.46
6 603885 吉祥航空 7,979,100.80 1.45
7 600271 航天信息 6,003,797.00 1.09 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 45 页 共 57 页
8 000651 格力电器 5,845,954.70 1.06
9 603368 柳药股份 4,756,809.65 0.86
10 002410 广联达 4,444,553.77 0.81
11 002126 银轮股份 4,113,208.00 0.75
12 002008 大族激光 4,016,454.96 0.73
13 002415 海康威视 3,783,063.83 0.69
14 600115 东方航空 3,649,885.00 0.66
15 600570 恒生电子 3,555,453.00 0.65
16 000636 风华高科 3,459,345.00 0.63
17 002202 金风科技 2,974,569.00 0.54
18 600188 兖州煤业 2,878,875.00 0.52
19 600104 上汽集团 2,815,669.20 0.51
20 300567 精测电子 2,779,888.00 0.51
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利地产 20,355,074.51 3.70
2 601818 光大银行 19,666,112.39 3.57
3 000651 格力电器 14,660,952.42 2.66
4 000001 平安银行 14,131,678.07 2.57
5 603885 吉祥航空 14,071,745.20 2.56
6 600188 兖州煤业 10,118,365.66 1.84
7 600019 宝钢股份 6,613,364.68 1.20
8 000333 美的集团 5,672,938.96 1.03
9 600887 伊利股份 5,578,525.28 1.01
10 002415 海康威视 5,332,796.16 0.97
11 000858 五粮液 4,535,878.18 0.82
12 600298 安琪酵母 4,420,484.85 0.80
13 002027 分众传媒 4,356,227.86 0.79
14 600196 复星医药 3,774,221.14 0.69
15 600115 东方航空 3,515,014.68 0.64 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 46 页 共 57 页
16 603368 柳药股份 3,388,803.53 0.62
17 601088 中国神华 2,949,924.74 0.54
18 002202 金风科技 2,660,819.90 0.48
19 600585 海螺水泥 2,656,822.30 0.48
20 002051 中工国际 2,321,116.95 0.42
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 182,015,968.20
卖出股票收入（成交）总额 193,753,356.20
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 11,674,888.00 2.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 221,078,522.00 44.38
其中：政策性金融债 221,078,522.00 44.38
4 企业债券 139,868,139.80 28.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 121,595,000.00 24.41
7 可转债（可交换债） 21,982,209.46 4.41
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 516,198,759.26 103.63
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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1 180204 18国开04 800,000 82,008,000.00 16.46
2 180205 18国开05 500,000 52,435,000.00 10.53
3 101364008
13兵团建工
MTN001
400,000 40,552,000.00 8.14
4 170212 17国开12 400,000 40,416,000.00 8.11
5 101354021
13贵投
MTN001
300,000 30,522,000.00 6.13
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 48 页 共 57 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 135,276.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,690,361.49
5 应收申购款 26,276.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,851,914.60
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110034 九州转债 6,024,050.00 1.21
2 113008 电气转债 4,412,320.00 0.89
3 113014 林洋转债 3,603,283.20 0.72
4 113015 隆基转债 2,426,480.00 0.49
5 110040 生益转债 1,659,665.20 0.33
6 128021 兄弟转债 920,013.06 0.18
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
第 49 页 共 57 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
瑞信
月月
薪A
6,471 50,287.71 75,097.52 0.02% 325,336,705.22 99.98%
工银
瑞信
月月
薪C
13 973,529.30 12,566,609.39 99.29% 89,271.55 0.71%
合计 6,484 52,138.75 12,641,706.91 3.74% 325,425,976.77 96.26%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
工银瑞信
月月薪A
0.00 0.00%
工银瑞信
月月薪C
9.93 0.00%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 9.93 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银瑞信月月薪
A
工银瑞信月月薪
C
基金合同生效日（2013 年8 月14 日）基金
份额总额
3,335,388,528.44 -
本报告期期初基金份额总额 366,138,829.67 229,073.42
本报告期基金总申购份额 11,925,614.31 17,828,768.98
减:本报告期基金总赎回份额 52,652,641.24 5,401,961.46
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 325,411,802.74 12,655,880.94
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同
生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国信证券 2 375,769,324.40 100.00% 229,705.54 100.00% -
新时代证券 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
中泰证券 4 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
海通证券 4 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券 269,627,520.48 100.00% 7,977,700,000.00 100.00% - -
新时代证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司
关于泰诚财富基金销售（大
连）有限公司基金销售费率
中国证监会指定的
媒介
2018年1月5日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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调整的公告
2
工银瑞信基金管理有限公司
关于基金直销电子自助交易
业务新增银联通部分银行卡
及费率优惠的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年1月10日
3
工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金参加中国国际
金融股份有限公司网上银
行、手机银行、柜台交易基
金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年1月12日
4
关于增加万联证券股份有限
公司为工银瑞信基金管理有
限公司旗下部分基金销售机
构的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年1月18日
5
工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金参加中泰证券
股份有限公司基金申购及定
期定额申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018年1月31日
6
工银瑞信基金管理有限公司
关于工银瑞信月月薪定期支
付债券型证券投资基金修改
基金合同、托管协议有关条
款的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月24日
7
工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金参加工商银行
个人电子银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月28日
8
工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月30日
9
工银瑞信基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年4月9日
10
关于工银瑞信基金管理有限
公司旗下部分基金调整申
购、赎回业务规则的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年5月10日
11
关于增加中国光大银行股份
有限公司为工银瑞信基金管
理有限公司旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年5月22日
12
工银瑞信基金管理有限公司
关于暂停浙江金观诚基金销
中国证监会指定的
媒介
2018年6月29日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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售有限公司办理旗下基金相
关销售业务的公告
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，基金
管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，修改
后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公
告。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
