华夏军工安全灵活配置混合型
证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告 摘 要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华夏军 工安 全混 合
基金主 代码 002251
交易代 码 002251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 22 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 289,259,432.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
精选军 工 、 安 全相 关行 业 的上市 公司 ， 在控 制风 险 前提下 力求 实现 基金 资产
的长期 增值 。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 性 分 析 与 定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 资 本 市 场 发
展趋势 ， 综合 考量宏 观经 济发展 前景 ， 评估各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 合
理确定 本基 金在 股票 、 债 券、 现金 等各 类别资 产上 的投资 比例 ， 并随着 各 类
资产风 险收 益特 征的 相对 变化， 适时 做出 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中证国 防指 数收 益率*50%+ 上 证国 债指 数收 益率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市 场基 金 ， 属 于较 高
风险、 较高 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105798
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105799
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 杨明辉 易会满
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -16,166,242.49
本期利 润 -28,581,142.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1168
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.79%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末(2018 年6月30 日)
期末可 供分 配利 润 -45,286,940.85
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1566
期末基 金资 产净 值 243,972,491.49
期末基 金份 额净 值 0.843
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期 末(2018 年6月30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.70%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -4.75% 2.13% -3.80% 1.05% -0.95% 1.08%
过去三 个月 -15.45% 1.80% -9.14% 0.90% -6.31% 0.90%
过去六 个月 -10.79% 1.80% -7.77% 0.91% -3.02% 0.89%
过去一 年 -15.53% 1.50% -10.67% 0.81% -4.86% 0.69%
自基金 合同 生
效起至 今
-15.70% 1.23% -16.81% 0.78% 1.11% 0.45%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2016 年 3 月 22 日至 2018 年 6 月 30 日）
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1基 金管 理人 及其 管理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏经 济
转型股 票在 “ 股 票基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型 基金（A 类） ” 中 排序 3/154 ；华 夏医 疗健 康混 合
（A 类） 在 “ 混合 基金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ； 华夏医 药 ETF 、华夏 消华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股票基 金- 指数股票 型基金- 股票ETF 基金” 中 分别排序 2/115 、 8/115 、
9/115 。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获 “ 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司 ” 和 “ 被 动投资 金牛 基金 公司 ” 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获 “201 7 年度 开放 式 混合型 金牛 基金 ” 称 号， 华 夏安康 债券 荣获 “201 7 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金 ” 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获 “ 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金 ” 称号 ， 华 夏 安康债 券荣 获 “ 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金 ” 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获 “201 7 年度 平 衡混 合 型明星 基金 ” 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届“ 金 基金 ” 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年 “ 金基 金 ”T O P 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届 “ 金基 金 ”指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获 “ 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金 ” 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获 “2 017 年度 平 衡混合 型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登
录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖 寻 人 ” 、 “ 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年 ” 、“ 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本 ” 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理
（助理 ）期 限 证券
从业
年限
说明
任职日 期
离
任
日
期
王
晓
李
本基金 的基
金经理 、股
票投资 部高
级副总 裁
2016-03-22 -
10
年
复旦大 学产 业经 济学 硕士 。曾任 东方 证券 股份 有限
公司分 析师 等。2011 年 5 月加入 华夏 基金 管理 有限
公司， 曾任 研究 员、 基金 经理助 理、 华夏 领先 股票
型证券 投资 基金 基金 经理 （2015 年 9 月 1 日至 2016华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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年 9 月 14 日期 间） 等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年 ， 主 要发 达经 济体 仍处于 增长 扩张 期， 持续 加息亦 难挡 美国 经济 强劲 向好； 而与 此同 时，
中国国内制造业投资低位 震荡，出口受贸易战冲击 较大，基建地产投资虽有 小幅回升但在去杠杆大
背景下持续性堪忧。虽近 期人民币大幅贬值应对关 税冲击、资管新规力度有 所缓解、货币环境逐步
改善，但国内经济实际增 速下行趋势仍趋于明朗， 这与年初市场对经济复苏 的持续乐观形成了鲜明
对比。
在此宏 观背 景下 ， A 股上 半 年先扬 后抑 ， 高点 最大 回 撤超 过 22% 。 确 定性 仍为 市场的 主流 偏好 ，
业绩增长稳定、不受贸易 战影响、无涉金融去杠杆 的板块表现突出，餐饮旅 游、医药生物、食品饮
料均获 得了 正收 益； 而受 到贸易 战影 响冲 击较 大的 通信、 电子， 受到 去杠 杆影 响较大 的金 融、 地产 、
公用事业，受政府财政支 出紧缩的光伏风电等板块 调整幅度均较大。中小市 值公司因其较高估值、
较大业 绩不 确定 性、 股权 质押等 问题 遭到 投资 人的 回避， 中 证 1000 跌幅 超 过 20% ，跑 输沪 深 300华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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指数 7 个 百分 点以 上。 而 军工板 块具 有明 显的 成长 属性和 中小 市值 属性 ，故 上半年 表现 相对 不佳 。
虽在 2 月中 旬至 4 月 中旬 伴随创 业板 反弹 ，但 在 5 月之后 的金 融去 杠杆 冲击 下受挫 惨重 并创 出了 3
年以来 新低 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.843 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-10.79%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-7.77% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望未 来，中美在经 贸等诸多领 域的碰撞将成 为常态。坚 定改革、不走 “ 老路 ” 的高层表态， 无
疑应打 消 “ 去杠 杆 ” 进 程逆 转的侥 幸 ； 近 期的 政策 关 怀是去 杠杆 过程 中的 节奏 微调 ， 而 不是 新一 轮 “ 放
水” 老 路的 开端。 在经 济稳 中略降 ， 避 免发生 系统 性 风险的 同时 ， 发展 科技 产 业、 高 端制 造产业 成为
新的引 擎应 当是 最为 确定 的方向 。
国防军 工和 信 息 安全 、 自 主可控 领域 ， 受 贸易 战的 影响微 乎其 微； 而其 科技 含量高 、 产 业链 长，
拉动效应巨大，可以在经 济承压阶段替代基建、地 产成为拉动内需、产业升 级的重要引擎。在过去
半年内，从政治顶层设计 到行业政策改革，再到微 观基本面，国防军工和信 息安全领域都发生了重
大的变 化：
长期格局变数呼唤大国相 称的硬实力 —美《国防战 略》宣誓战略中心从反恐 调整为应对大国竞
争； 《 国家 安全 战略 》 将 中 国定位 为 “ 地缘 政治 竞争 对 手 ” ； 特朗 普上 台后 ， 美军 费取消 预算 上限 ， 2018
年达 7000 亿美 元， 同比 增 长 13% ； 贸 易战 明确 打压 《中 国制 造 2025 》 ， 国 之重 器更须 靠加 大投 入自
力更生 ；
顶层设计确保国家实力长 期提升 —修宪确立了国家 领袖的长期稳定领导，为 完成祖国统一、中
华复兴 提供 了制 度保 障， 为改革 的持 续深 化、 战略 布局的 顺利 推进 提供 了执 行力基 础；
行业政策确保国防发展布 局 —军民融合委员会明确 了军民融合、定价机制等 多领域的立法和改
革进程；中央军委改革武 警编制；国务院组建退役 军人事务部；军工科研院 所改革试点方案陆续批
复；人 大批 准 2018 年军 费开支 增速 8.1% ， 扭转 下 行通道 长期 拐点 出现 ；国 家级军 民融 合基 金挂 牌
引导资 本力 量助 推行 业发 展；
基本面逐步验证景气逻辑 — 军改告一段落 后企业订 单已经逐步恢复，叠加五 年计划订单的周期
规律， 行业 收入 将从 过去 两年的 低增 长转 变为 未来 三年 20% 以上 的增 速； 国 改混改 、科 研院 所、 军
品定价机制、军民融合等 改革的落实，盈利能力提 升逻辑可能兑现；重研发 ，轻列装向重列装、重
实战转 变， 实际 需求 增加 规模效 应凸 显， 生产 部门 占产业 链价 值分 配比 例有 望提升 ；
估值已在较低区间，海内 外横向比较亦有投资价值 —三年持续下跌后，板块 估值已经居于历史华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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底部 20% 区 间附 近，1/3 个股已 进入 动 态 30 倍 左右 估值区 间； 因机 制原 因， 与海外 同行 使 用 PS 估
值法相 对可 比， 而目 前主 要主机 公司 的 PS 已经 相 仿 甚至低 于海 外同 类公 司。
因而，从长期角度看，军 工安全板块战略配置的时 机已经到来；而流动性和 市场风险偏好有所
扭转，行业将在短期内获 得更为明显的超额收益。 本基金将在下半年保持较 高仓位，配置上仍坚持
不可替代的核心资产，如 飞机整机、发动机整机、 关键材料等，提升主机厂 及其主力分系统、零配
件独供商的配置比例；保 持低估值的中上游零配件 公司持股权重；相对增加 优质民参军类标的配置
以获取 更好 的反 弹收 益。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告期内，本基金托管 人在对华夏军工安全灵活 配置混合型证券投资基金 的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法 》及其他法律法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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本报告期内，华夏军工安 全灵活配置混合型证券投 资基金的管理人 ——华夏 基金管理有限公司
在华夏军工安全灵活配置 混合型证券投资基金的投 资运作、基金资产净值计 算、基金费用开支等问
题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的 行为 ，在各重要方面的运作严 格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏军工安全灵活配置 混合型证券投资基
金 2018 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款
24,220,622.21 19,161,943.54
结算备 付金
620,309.03 389,710.73
存出保 证金
94,191.49 105,875.41
交易性 金融 资产
219,996,798.68 173,468,286.97
其中： 股票 投资
219,996,798.68 173,468,286.97
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 8,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
5,275.31 5,779.64
应收股 利
- -
应收申 购款
758,238.11 595,035.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
255,695,434.83 201,726,631.87 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,000,000.00 8,000,000.00
应付赎 回款
742,388.24 677,155.27
应付管 理人 报酬
299,444.34 245,930.77
应付托 管费
49,907.42 40,988.48
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
565,891.62 493,235.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
65,311.72 50,361.08
负债合 计
11,722,943.34 9,507,670.61
所有者权益：
- -
实收基 金
289,259,432.34 203,480,988.97
未分配 利润
-45,286,940.85 -11,262,027.71
所有者 权益 合计
243,972,491.49 192,218,961.26
负债和 所有 者权 益总 计
255,695,434.83 201,726,631.87
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.843 元 ，基 金份 额总 额 289,259,432.34 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-25,763,241.18 -10,414,149.04
1.利息 收入
94,708.95 172,044.94
其中： 存款 利息 收入
82,073.10 89,259.67
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,635.85 82,785.27
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-14,339,214.36 2,543,176.11
其中： 股票 投资 收益
-14,927,935.87 1,961,189.37 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
11
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
588,721.51 581,986.74
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ）
-12,414,900.31 -13,485,570.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
896,164.54 356,200.25
减：二、费用
2,817,901.62 2,195,152.11
1.管理 人报 酬
1,658,871.45 1,322,265.58
2.托管 费
276,478.56 220,377.58
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
807,289.37 577,994.95
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
- -
7.其他 费用
75,262.24 74,514.00
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
-28,581,142.80 -12,609,301.15
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
-28,581,142.80 -12,609,301.15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
203,480,988.97 -11,262,027.71 192,218,961.26
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -28,581,142.80 -28,581,142.80
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
85,778,443.37 -5,443,770.34 80,334,673.03
其中：1.基 金申 购款 275,018,336.11 -16,871,194.24 258,147,141.87
2.基金 赎回 款 -189,239,892.74 11,427,423.90 -177,812,468.84
四、 本期 向基 金份 额持 有 - - - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
12
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
289,259,432.34 -45,286,940.85 243,972,491.49
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
138,125,429.83 7,909,139.63 146,034,569.46
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -12,609,301.15 -12,609,301.15
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
87,777,839.96 4,278,210.31 92,056,050.27
其中：1.基 金申 购款 173,400,675.78 9,547,601.84 182,948,277.62
2.基金 赎回 款 -85,622,835.82 -5,269,391.53 -90,892,227.35
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
225,903,269.79 -421,951.21 225,481,318.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关联 方关 系
6.4.3.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.3.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
13
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商 银行 ” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
6.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 503,229,338.37 78.77% 265,176,062.80 56.50%
6.4.4.1.2 权 证交 易
无。
6.4.4.1.3 债 券交 易
无。
6.4.4.1.4 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 110,000,000.00 100.00% 112,500,000.00 44.00%
6.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 368,012.46 79.87% 182,596.33 65.03%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期 占当期 佣金 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
14
佣金 总量的 比例 总额的 比例
中信证 券 193,923.46 56.02% 186,590.75 42.76%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
6.4.4.2 关联 方报 酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,658,871.45 1,322,265.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 413,162.05 261,115.32
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 276,478.56 220,377.58
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
6.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
15
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人 民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存 款 24,220,622.21 75,795.16 31,152,603.95 83,788.17
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
6.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
6.4.5 期末 （2018 年 6 月 30 日） 本基 金持 有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期末
估
值单
价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
603693
江
苏
新
能
2018-06-25 2018-07-03
新发
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603105
芯
能
科
技
2018-06-29 2018-07-09
新发
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
6.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
16
6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
6.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
6.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
219,996,798.68 元 ，第 二层 次的余 额为 0 元 ，第 三层 次的余 额为 0 元 。 （ 截至 2017 年 12 月 31 日 止：
第一层 次的 余额 为 173,468,286.97 元 ，第 二层 次的 余 额为 0 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 ）
6.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从 第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
17
1 权益投 资 219,996,798.68 86.04
其中： 股票 219,996,798.68 86.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 3.91
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
24,840,931.24 9.72
8 其他各 项资 产 857,704.91 0.34
9 合计 255,695,434.83 100.00
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 217,894,842.68 89.31
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 48,456.00 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,053,500.00 0.84
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 219,996,798.68 90.17
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
18
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 000768 中航飞 机 985,000 15,405,400.00 6.31
2 600967 内蒙一 机 1,120,000 14,268,800.00 5.85
3 600760 中航沈 飞 390,000 14,055,600.00 5.76
4 600879 航天电 子 1,900,000 13,357,000.00 5.47
5 002025 航天电 器 570,000 13,167,000.00 5.40
6 002013 中航机 电 1,700,000 12,869,000.00 5.27
7 002179 中航光 电 314,030 12,247,170.00 5.02
8 600372 中航电 子 779,974 10,186,460.44 4.18
9 300424 航新科 技 518,400 10,067,328.00 4.13
10 600990 四创电 子 190,000 9,370,800.00 3.84
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600967 内蒙一 机 16,932,436.00 8.81
2 002829 星网宇 达 14,361,819.15 7.47
3 603678 火炬电 子 14,008,209.09 7.29
4 600416 湘电股 份 12,493,783.06 6.50
5 000801 四川九 洲 12,019,344.96 6.25
6 300101 振芯科 技 11,976,420.14 6.23
7 300053 欧比特 11,336,456.44 5.90
8 600990 四创电 子 11,131,170.00 5.79
9 300159 新研股 份 10,519,148.00 5.47
10 002025 航天电 器 10,445,654.79 5.43
11 600862 中航高 科 10,029,208.48 5.22
12 600038 中直股 份 9,958,339.98 5.18
13 600562 国睿科 技 9,816,665.40 5.11
14 300114 中航电 测 9,808,743.69 5.10
15 000547 航天发 展 9,726,882.00 5.06
16 300719 安达维 尔 9,541,331.10 4.96
17 603308 应流股 份 9,235,286.02 4.80
18 000932 华菱钢 铁 8,217,805.00 4.28
19 000768 中航飞 机 7,791,068.43 4.05 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
19
20 600501 航天晨 光 7,269,376.00 3.78
21 300346 南大光 电 7,177,530.84 3.73
22 002049 紫光国 微 7,014,584.13 3.65
23 000818 航锦科 技 6,927,058.00 3.60
24 600685 中船防 务 6,872,887.00 3.58
25 600879 航天电 子 6,762,037.00 3.52
26 600583 海油工 程 6,720,487.21 3.50
27 601989 中国重 工 6,255,148.80 3.25
28 000738 航发控 制 6,110,610.48 3.18
29 300045 华力创 通 5,904,718.00 3.07
30 600262 北方股 份 5,394,192.00 2.81
31 300699 光威复 材 5,140,783.00 2.67
32 600760 中航沈 飞 5,021,245.00 2.61
33 601899 紫金矿 业 3,988,578.00 2.08
34 300065 海兰信 3,859,208.00 2.01
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002829 星网宇 达 14,745,646.04 7.67
2 603678 火炬电 子 13,821,885.50 7.19
3 600501 航天晨 光 13,507,646.74 7.03
4 600967 内蒙一 机 11,222,315.03 5.84
5 300045 华力创 通 11,143,063.00 5.80
6 300053 欧比特 11,109,253.50 5.78
7 600038 中直股 份 10,840,958.86 5.64
8 002366 台海核 电 9,835,472.31 5.12
9 300114 中航电 测 9,082,933.38 4.73
10 300159 新研股 份 8,926,968.20 4.64
11 000932 华菱钢 铁 8,769,133.00 4.56
12 000547 航天发 展 8,213,376.85 4.27
13 603308 应流股 份 7,956,030.60 4.14
14 600416 湘电股 份 7,818,996.44 4.07
15 600990 四创电 子 7,559,209.00 3.93
16 002465 海格通 信 7,233,132.36 3.76
17 600482 中国动 力 7,206,727.00 3.75
18 600583 海油工 程 7,007,199.00 3.65
19 600562 国睿科 技 6,629,108.00 3.45
20 600685 中船防 务 6,541,310.00 3.40
21 600072 中船科 技 6,192,516.00 3.22
22 000818 航锦科 技 6,167,644.02 3.21 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
20
23 002049 紫光国 微 6,127,965.00 3.19
24 600262 北方股 份 5,979,704.00 3.11
25 601989 中国重 工 5,568,790.00 2.90
26 002025 航天电 器 5,019,556.97 2.61
27 000519 中兵红 箭 4,606,696.00 2.40
28 300424 航新科 技 4,287,574.01 2.23
29 601899 紫金矿 业 3,867,392.00 2.01
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 357,282,336.40
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 283,410,988.51
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
21
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资 。
7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 94,191.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,275.31
5 应收申 购款 758,238.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 857,704.91
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
22
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
15,058 19,209.68 46,394,357.46 16.04% 242,865,074.88 83.96%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 392,991.27 0.14%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人 持 有 本 开 放 式
基金
0
本基金基金经理 持 有 本 开 放 式 基
金
0
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 3 月 22 日 ）基 金份 额总 额 545,739,683.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 203,480,988.97
本报告 期基 金总 申购 份额 275,018,336.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 189,239,892.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 289,259,432.34
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
23
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票 成交 总额
的比例
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
中信证
券
2 503,229,338.37 78.77% 368,012.46 78.77% -
中泰证
券
2 85,696,584.12 13.41% 62,670.03 13.41% -
东北证
券
1 49,947,482.69 7.82% 36,526.69 7.82% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
24
③ 除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了方 正证 券 、 国 金 证券 、 国 泰君 安证 券、 上海 证券 、 天 风证 券、
新时代证券、信达证券、 兴业证券、银河证券、长 江证券、中金公司、中投 证券、中信建投证券、
中银国 际证 券的 交易 单元 作为本 基金 交易 单元 ，本 报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，方正证券的交易 单元为本基金本 期新增的 交易单元。本期没
有剔除 的券 商交 易单 元。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
中信证 券 - - 110,000,000.00 100.00%
中泰证 券 - - - -
东北证 券 - - - -
§ 11 影响 投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 八月 二十 五日
