华夏沪深 300 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
根据基 金管 理人 2018 年 1 月 31 日刊 登的 《华 夏基 金 管理有 限公 司关 于修 订华 夏沪 深 300 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 的公 告》及 《关 于华 夏沪 深 300 交易 型开 放式指 数 证
券投资 基金 联接 基金 增 加 C 类 基金 份额 类别 的公 告》 ， 本基 金自 2018 年 2 月 2 日起增 加 C 类 基金 份
额类别 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 5
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 7
§5 托 管人 报告 .............................................................................................................................................. 12
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ...................................................................................................... 12
6.1 资 产负 债表 ....................................................................................................................................... 12
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................... 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................... 16
§7 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................... 32
7.3 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ........................................................................................... 33
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ....................................... 33
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................... 40
7.6 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................................... 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................... 42
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 42
7.9 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ....................... 42
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................. 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 42
7.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 43
7.13 投 资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 43
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 44
§9 开 放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................................. 44
§ 10 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 45
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 48
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 48
华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
3
§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金
基金简 称 华夏沪 深 300ETF 联接
基金主 代码 000051
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 10 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,351,948,528.71 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏沪 深 300ETF 联接 A 华夏沪 深 300ETF 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000051 005658
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 8,898,064,863.08 份 453,883,665.63 份
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名 称 华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510330
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 25 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 1 月 16 日
基金管 理人 名称 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
采用指 数化 投资 方式 ， 追 求对标 的指 数的 有效 跟踪 ， 获 得与 标的 指数 收益 相
似的回 报及 适当 的其 他收 益。
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目标 ETF 的份额 。根
据投资 者申 购、 赎回 的现 金流情 况， 本基 金将 综合 目标 ETF 的流动性 、折
溢价率 、标 的指 数成 份股 流动性 等因 素分 析， 对投 资组合 进行 监控 和调 整，
密切跟 踪标 的指 数。 基金 也可以 通过 买入 标的 指数 成份股 来跟 踪标 的指 数。
基金还 可适 度参 与目 标 ETF 基金份额交易 和申 购、 赎回之 间的 套利 ，以 增
强基金 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数收 益率× 95% ＋1% （指 年收 益率， 评
价时应 按期 间折 算） 。
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 基金 ， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债券 基金与 货币 市场 基金 。
2.2.1 目标 基金 产品 说明 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
4
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性 策 略 以 更 好 的 跟
踪标的 指数 ，实 现基 金投 资目标 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金， 风 险与收 益高 于混 合基 金、 债券基 金与 货
币市场 基金 。 基金 主要 投 资于标 的指 数成 份股 及备 选成份 股， 在
股票基 金中 属于 较高 风险 、较高 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105798
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105799
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 杨明辉 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
华夏沪 深 300ETF 联接
A
华夏沪 深 300ETF 联接
C
本期已 实现 收益 207,894,580.51 19,142.58 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
5
本期利 润 -1,287,407,842.65 -14,846,915.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1482 -0.3431
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.61% -29.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.53% -16.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
华夏沪 深 300ETF 联接
A
华夏沪 深 300ETF 联接
C
期末可 供分 配利 润 1,345,448,246.10 67,646,499.37
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1512 0.1490
期末基 金资 产净 值 10,243,513,109.18 521,530,165.00
期末基 金份 额净 值 1.151 1.149
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
华夏沪 深 300ETF 联接
A
华夏沪 深 300ETF 联接
C
基金份 额累 计净 值增 长率 15.10% -16.38%
注： ① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
④ 根据 《关 于华 夏沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金增 加 C 类基金 份额 类别 的
公告》 ，本 基金 自 2018 年 2 月 2 日 起增 加 C 类 基 金份额 类别 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏沪 深 300ETF 联接 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -6.57% 1.23% -7.20% 1.22% 0.63% 0.01%
过去三 个月 -8.65% 1.08% -9.19% 1.08% 0.54% 0.00%
过去六 个月 -11.53% 1.10% -11.76% 1.10% 0.23% 0.00%
过去一 年 -2.54% 0.90% -3.04% 0.90% 0.50% 0.00%
过去三 年 -13.91% 1.42% -17.43% 1.41% 3.52% 0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
15.10% 1.41% 12.18% 1.44% 2.92% -0.03%
华夏沪 深 300ETF 联接 C
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－ ③ ②－④ 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
6
长率① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去一 个月 -6.59% 1.23% -7.20% 1.22% 0.61% 0.01%
过去三 个月 -8.66% 1.08% -9.19% 1.08% 0.53% 0.00%
2018 年 2 月 2
日至 2018 年 6
月 30 日
-16.38% 1.16% -16.04% 1.16% -0.34% 0.00%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 7 月 10 日至 2018 年 6 月 30 日）
华夏沪 深 300ETF 联接 A
华夏沪 深 300ETF 联接 C 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
7
注： ① 根据 《关 于华 夏沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金增 加 C 类基 金份 额类
别的公 告》 ，本 基金 自 2018 年 2 月 2 日 起增 加 C 类 基金份 额类 别。
②2018 年 2 月 2 日 华夏 沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接 C 类 基 金份额 为零 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基 金是 境 内 ETF 基金资产管 理规 模最 大的 基金 管理公 司之 一， 在 ETF 基金管理 方面 积累 了
丰富的 经验 ，目 前旗 下管 理华夏 上 证 50ETF 、华夏 沪深 300ETF 、华夏 恒生 ETF 、华夏沪 港通 恒 生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中 小 板 ETF 、 华 夏中 证 500ETF 、 华夏 创业 板 ETF 、 华夏战 略华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
8
新兴成 指 ETF 、 华夏消 费 ETF 、 华夏金 融 ETF 、 华夏医 药 ETF 、 华夏快线 货 币 ETF 和华夏 3-5 年中
高级可 质押 信用 债 ETF 等， 初步 形成了 覆盖 宽基 指 数、 行 业指数 、 主题 指数 、 大盘 蓝筹指 数、 中 小
创指数 、A 股 市场 指数 、 海外市 场指 数、 信用 债指 数等较 为完 整的 产品 线。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获― 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司‖ 和― 被 动投资 金牛 基金 公司‖ 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获―2017 年度 开放 式 混合型 金牛 基金‖ 称 号， 华 夏安康 债券 荣获―2017 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金‖ 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获― 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金‖ 称号 ， 华 夏 安康债 券荣 获― 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基金‖ 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获―2017 年 度平 衡混 合 型明星 基金‖ 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届― 金 基金‖ 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年― 金基 金‖TOP 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届― 金 基金‖ 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届― 金基 金‖指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获― 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金‖ 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获― 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金‖ 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获―2017 年度 平 衡混合 型明 星基 金‖ 称号 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登
录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展― 四大 明星 基金 有奖 寻 人‖ 、― 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年‖ 、― 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本‖ 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本基金 的基
金经理 、董
事总经 理
2009-07-10 - 18 年
硕士。 2000 年 4 月加 入华
夏基金 管理 有限 公司 ， 曾
任研究 发展 部总 经理 、 数
量投资 部副 总经 理， 上证
能源交 易型 开放 式指 数
发起式 证券 投资 基金 基
金经理 （2013 年 3 月 28华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
9
日至 2016 年 3 月 28 日期
间） 、 恒生 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金基 金
经理 （2012 年 8 月 9 日至
2017 年 11 月 10 日期 间） 、
MSCI 中国 A 股交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金
联接基 金基 金经 理 （2015
年 2 月 12 日至 2017 年 11
月 10 日期 间） 、 华夏 沪港
通恒生 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基
金基金 经理 （2015 年 1 月
13 日至 2017 年 11 月 10
日期间 ） 、 恒生 交易 型开
放式指 数证 券投 资基 金
联接基 金基 金经 理 （2012
年 8 月 21 日至 2017 年 11
月 10 日期 间） 、MSCI 中
国 A 股 交易 型开 放式指
数证券 投资 基金 基金 经
理（2015 年 2 月 12 日至
2017 年 11 月 10 日期 间） 、
华夏沪 港通 恒生 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基
金基金 经理 （2014 年 12
月 23 日至 2017 年 11 月
10 日 期间 ）等 。
赵宗庭
本基金 的基
金经理 、数
量投资 部高
级副总 裁
2017-04-17 - 10 年
对外经 济贸 易大 学经 济
学硕士 。 曾 任华 夏基 金管
理有限 公司 研究 发展 部
产品经 理、 数量 投资 部研
究员， 嘉实 基金 管理 有限
公司指 数投 资部 基金 经
理助理 ， 嘉 实国 际资 产管
理有限 公司 基金 经理 。
2016 年 11 月 加入 华夏 基
金管理 有限 公司 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
10
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合 ，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
本基金 跟踪 的标 的指 数为 沪深 300 指 数， 业绩 基准 为沪 深 300 指数 收益 率× 95% ＋1% （指 年收
益率， 评价 时应 按期 间折 算） 。 沪深 300 指数 由沪 深 A 股中 规模 大、 流动 性 好、最 具代 表性的 300
只股票 组成 ，于 2005 年 4 月 8 日 正式 发布 ，以 综合 反映沪 深 A 股 市场 整体 表 现。沪 深 300 指 数是
内地首只股指期货的标的 指数。本基金的投资策略 主要通过交易所买卖或申 购赎回的方式投资于目
标 ETF （华夏沪 深 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金） 的份 额， 从而 实现 基金投 资目 标。 基金 也
可以通 过买 入标 的指 数成 份股来 跟踪 标的 指数 。
上半年，国际方面，美国 经济仍较为强劲，通胀率 略有上升， 失业率维持低 位；欧元区制造业
PMI 持续走低 ，6 月降 至 今年来 最低 水平 ；日 本经 济继续 温和 复苏 ，经 济形 势相对 稳定 ，但 通胀 水
平依然较低；新兴市场经 济体总体经济增长较快， 但内部表现继续分化，部 分经济体仍面临调整与
转型压力。国内方面，供 给侧结构性改革深入推进 ，实现了投资继续保持增 长、投资结构不断改善
的运行态势；消费品市场 规模进一步扩大、商品结 构持续优化，新兴业态和 新商业模式快速发展，
消费继续发挥经济增长第 一驱动力的作用；出口增 速总体保持稳定，进口超 预期增长；整体而言，
中国经 济延 续了 总体 平稳 、稳中 向好 的发 展态 势。
市场方 面， 沪深 300 指 数在 报告期 内总 体呈 现震 荡下 行的走 势， 年初 因 2017 年 经济数 据超 预期 ，
指数快 速上 行， 并 在 1 月 末触及 上半 年最 高点 ；2 月，全 球资 本市 场发 生大 幅调整 ，恐 慌情 绪蔓 延华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
11
至国内，指数开始迅速回 落；3 月底以来，中美贸 易摩擦持续发酵、资管新 规落地、部分上市公司
年报业绩爆雷、美联储加 息节奏加快、地缘政治变 局等诸多因素，令市场避 险情绪再度升温，沪深
300 指 数震 荡下 探；6 月 底 ，沪 深 300 指数 市盈 率 为 11.9 倍， 估值 水平 接近 2016 年 年初 低位 。
报告期 内， 本基 金在 做好 跟踪标 的指 数的 基础 上， 认真应 对投 资者 日常 申购 、赎回 等 工 作。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 华夏沪 深 300ETF 联接 A 份额净 值为 1.151 元， 本 报告期 份额 净值 增
长率为-11.53% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率-11.76% ， 华夏沪 深 300ETF 联接 A 本报告 期跟 踪偏 离度
为+0.23% ； 华 夏沪 深 300ETF 联接 C 份 额净 值为 1.149 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为-16.38% ，同
期业绩 比较 基准 增长 率-16.04% ， 华 夏沪 深 300ETF 联接 C 本报 告期 跟踪 偏离 度 为-0.34% 。 与 业绩 比
较基准 产生 偏离 的主 要原 因为成 份股 分红 、 日 常运 作费用 、 指 数结 构 调 整、 申 购赎回 等产 生的 差 异 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，国际方面， 贸易战和国际金融环境变 化的影响仍不确定，但预 计美国经济增长仍
较为乐观，美联储仍会加 息，缩表进程或将加快； 欧洲央行货币政策仍将保 持耐心、持续和谨慎，
意大利经济情况不容乐观 ，债务危机存在一定风险 但目前看还较为可控。国 内方面，地产投资、基
建投资大概率维持回落态 势，制造业将保持温和复 苏，同时结构性分化将加 大，高端制造业投资或
将提速；在扩大内需政策 的带动下，下半年或将释 放一定内需空间，消费增 长逐步得到修复；受制
于中美贸易不确定性及我 国提出扩大进口促进对外 贸易平衡发展的意见，预 计下半年净出口对经济
增长负 面影 响将 加大 。
市场方 面，A 股整 体估 值 水平已 接近 历史 低位 ，具 有较高 的安 全边 际， 而且 绩优股 的业 绩确 定
性仍将 在长 期内 产生 显著 的溢价 ，沪 深 300 等 龙头 指数仍 将为 市场 所青 睐。
本基金 将会 根据 基金 合同 要求， 在紧 密跟 踪标 的指 数的基 础上 ，做 好相 关投 资工作 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司― 为
信任奉 献回 报‖ 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
12
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 华夏 沪深 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的托 管
过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其他法律 法规和基金合同的有关规 定，不存在任何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报告 期内 ，华 夏沪 深 300 交易 型开 放式指 数证 券 投资基 金联 接基 金的 管理 人—— 华夏 基金 管
理有限 公司 在华 夏沪 深 300 交易 型开 放式指 数证 券 投资基 金联 接基 金的 投资 运作、 基金 资产 净值 计
算、基金费用开支等问题 上，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管 人依 法对 华夏 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的华夏 沪深 300 交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金联 接基 金 2018 年半 年 度报告 中财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§ 6 半年度财 务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
13
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 150,814,249.67 279,144,024.83
结算备 付金
527,624.01 842,296.86
存出保 证金
276,720.67 222,459.99
交易性 金融 资产 6.4.7.2 10,579,486,045.76 10,991,800,199.83
其中： 股票 投资
127,108,372.58 136,600,033.28
基金投 资
10,051,177,673.18 10,560,642,866.55
债券投 资
401,200,000.00 294,557,300.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 25,000,000.00 10,000,000.00
应收证 券清 算款
3,803,120.16 283,549.46
应收利 息 6.4.7.5 5,701,981.99 1,507,768.91
应收股 利
- -
应收申 购款
9,915,890.48 6,262,964.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 724,902.20 -
资产总 计
10,776,250,534.94 11,290,063,263.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,026,376.08 11,366,100.78
应付管 理人 报酬
292,246.33 299,919.43
应付托 管费
58,449.27 59,983.90
应付销 售服 务费
45,154.61 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 612,862.94 574,444.83
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 172,171.53 87,069.38
负债合 计
11,207,260.76 12,387,518.32
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 9,351,948,528.71 8,668,851,340.03
未分配 利润 6.4.7.10 1,413,094,745.47 2,608,824,405.61
所有者 权益 合计
10,765,043,274.18 11,277,675,745.64
负债和 所有 者权 益总 计
10,776,250,534.94 11,290,063,263.96 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
14
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 华夏 沪深 300ETF 联接 A 基金 份额 净 值 1.151 元 ，华 夏沪
深 300ETF 联接 C 基 金份 额净 值 1.149 元 ；华 夏沪 深 300ETF 联接基 金份 额 总额 9,351,948,528.71 份
（其 中 A 类 8,898,064,863.08 份，C 类 453,883,665.63 份） 。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-1,299,694,979.42 1,112,635,012.23
1.利息 收入
7,568,746.91 3,048,983.09
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 919,451.85 1,555,975.43
债券利 息收 入
6,522,348.72 1,118,196.66
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
126,946.34 374,811.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以―-‖ 填 列）
201,875,438.51 249,365,640.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,942,702.60 7,690,722.46
基金投 资收 益 6.4.7.13 194,722,125.24 240,665,981.60
债券投 资收 益 6.4.7.14 39,039.39 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 1,171,571.28 1,008,936.59
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以―-‖
号填列 ）
6.4.7.19 -1,510,168,480.75 859,830,759.25
4.汇兑 收益 （损 失以―-‖ 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以―-‖ 号 填列） 6.4.7.20 1,029,315.91 389,629.24
减：二、费用
2,559,778.24 2,123,044.18
1.管理 人报 酬
1,747,982.00 1,543,053.08
2.托管 费
349,596.42 308,610.68
3.销售 服务 费
51,384.49 -
4.交易 费用 6.4.7.21 200,571.75 96,291.77
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
40,567.71 -
7.其他 费用 6.4.7.22 169,675.87 175,088.65
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
-1,302,254,757.66 1,110,511,968.05 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
15
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
-1,302,254,757.66 1,110,511,968.05
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,668,851,340.03 2,608,824,405.61 11,277,675,745.64
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -1,302,254,757.66 -1,302,254,757.66
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以―-‖ 号填 列）
683,097,188.68 106,525,097.52 789,622,286.20
其中：1.基 金申 购款 1,839,720,912.39 466,877,205.50 2,306,598,117.89
2.基金 赎回 款 -1,156,623,723.71 -360,352,107.98 -1,516,975,831.69
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
―-‖ 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
9,351,948,528.71 1,413,094,745.47 10,765,043,274.18
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
9,663,024,827.37 591,072,535.32 10,254,097,362.69
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,110,511,968.05 1,110,511,968.05
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以―-‖ 号填 列）
-714,603,641.60 -81,248,919.95 -795,852,561.55
其中：1.基 金申 购款 563,912,849.89 60,787,765.74 624,700,615.63
2.基金 赎回 款 -1,278,516,491.49 -142,036,685.69 -1,420,553,177.18
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
―-‖ 号填列）
- - - 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
16
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,948,421,185.77 1,620,335,583.42 10,568,756,769.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 基金 基本 情况
华夏沪 深 300 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 （ 原名 华夏 沪深 300 指 数证券 投资 基金 ，
以下简 称― 本基 金‖ ） 经中 国 证券监 督管 理委 员会 （以 下简称― 中 国证 监会‖ ） 证 监 许可[2009]531 号 《 关
于核准 华夏 沪深 300 指 数 证券投 资基 金募 集的 批复 》核准 ，由 华夏 基金 管理 有限公 司依 照《 中华 人
民共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资 基金销售管理 办法》 、 《证券投 资基金运 作管理办法》 、 《 华夏
沪深 300 指 数证 券投 资基 金基金 合同 》 及其 他有 关法 律法规 负责 公开 募集 。 本基 金为契 约型 开放 式 ，
存续期 限为 不定 期。 本基 金自 2009 年 7 月 6 日至 2009 年 7 月 8 日期 间 共募 集 24,771,692,420.44 元
（不含 认购 资金 利息 ） ， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字 （2009）第 718
号予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《 华夏 沪 深 300 指数证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2009 年 7 月 10
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 24,771,957,170.09 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利 息
折合 264,749.65 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为华夏 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工
商银行 股份 有限 公司 。根 据基金 管理 人 2018 年 1 月 31 日 刊登 的《 华夏 基金 管理有 限公 司关 于修 订
华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同的 公告 》及 《关于 华夏 沪深 300 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金增 加 C 类基 金份额 类别 的公 告》 ，本 基 金自 2018 年 2 月 2 日
起增 加 C 类基 金份 额类 别 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和本基金 基金合同的有关规定，本 基金主要投资于目
标 ETF 基金份额 、 标 的指 数成份 股、 备选 成份 股。 为更好 地实 现投 资目 标， 基金还 可投 资于 非成 份
股、债 券、 权证 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称― 企业 会计 准则‖) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称― 中 国基 金业 协会‖) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
17
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财 务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无 会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 税[2005]103 号 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 政策 的补充 通 知》 、 财税[2016]140 号《 关于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值
税政策 的通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管产 品增 值税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号《 关于
租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实 务操作，主要税项列示
如下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于增 值税 征收 范围 ，不征 收增 值税 。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为 增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
18
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产 生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
8、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。 基金 从 上市公 司分 配取 得的 股息 红利所 得 ， 持 股期 限 在 1
个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，全额 计入 应纳 税所 得额 ，持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额，持 股期 限超 过 1 年的 ，暂免 征收 个人 所得 税。
9、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
10 、基金作为流通股股东 在股权分置改革过程中收 到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
11 、本 基金 分别 按实 际缴 纳的增 值税 额 的 5% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建设 税 、教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 150,814,249.67
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 150,814,249.67
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
19
股票 127,764,722.60 127,108,372.58 -656,350.02
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 400,824,700.00 401,200,000.00 375,300.00
合计 400,824,700.00 401,200,000.00 375,300.00
资产支 持证 券 - - -
基金 7,425,274,738.98 10,051,177,673.18 2,625,902,934.20
其他 - - -
合计 7,953,864,161.58 10,579,486,045.76 2,625,621,884.18
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 25,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 25,000,000.00 -
注：无 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 33,757.08
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 237.40
应收债 券利 息 5,644,438.36
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 23,424.65
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 124.50 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
20
合计 5,701,981.99
6.4.7.6 其他 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 -
可收退 补款 724,902.20
合计 724,902.20
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 611,362.94
银行间 市场 应付 交易 费用 1,500.00
合计 612,862.94
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 18,444.61
预提费 用 153,726.92
合计 172,171.53
6.4.7.9 实收 基金
华夏沪 深 300ETF 联接 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 8,668,851,340.03 8,668,851,340.03
本期申 购 1,377,528,006.44 1,377,528,006.44
本期赎 回（ 以―-‖ 号填 列） -1,148,314,483.39 -1,148,314,483.39
本期末 8,898,064,863.08 8,898,064,863.08
华夏沪 深 300ETF 联接 C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
21
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 462,192,905.95 462,192,905.95
本期赎 回（ 以―-‖ 号填 列） -8,309,240.32 -8,309,240.32
本期末 453,883,665.63 453,883,665.63
注：根 据《 关于 华夏 沪 深 300 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 增 加 C 类 基金 份额 类别
的公告 》， 本基 金 自 2018 年 2 月 2 日 起增 加 C 类 基 金份额 类别 。
6.4.7.10 未 分配 利润
华夏沪 深 300ETF 联接 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,527,221,981.18 81,602,424.43 2,608,824,405.61
本期利 润 207,894,580.51 -1,495,302,423.16 -1,287,407,842.65
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
73,275,873.92 -49,244,190.78 24,031,683.14
其中： 基金 申购 款 424,045,359.51 -41,725,355.34 382,320,004.17
基金赎 回款 -350,769,485.59 -7,518,835.44 -358,288,321.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,808,392,435.61 -1,462,944,189.51 1,345,448,246.10
华夏沪 深 300ETF 联接 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 19,142.58 -14,866,057.59 -14,846,915.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
174,309,258.39 -91,815,844.01 82,493,414.38
其中： 基金 申购 款 177,483,377.70 -92,926,176.37 84,557,201.33
基金赎 回款 -3,174,119.31 1,110,332.36 -2,063,786.95
本期已 分配 利润 - - -
本期末 174,328,400.97 -106,681,901.60 67,646,499.37
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 893,413.67
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,819.66 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
22
其他 15,218.52
合计 919,451.85
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股票 投资 收益 项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 7,079,125.73
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -1,136,423.13
合计 5,942,702.60
6.4.7.12.2 股票 投资 收益—— 买卖 股票 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 56,158,661.14
减：卖 出股 票成 本总 额 49,079,535.41
买卖股 票差 价收 入 7,079,125.73
6.4.7.12.3 股票 投资 收益—— 赎回 差价 收入
无。
6.4.7.12.4 股票 投资 收益—— 申购 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 299,059,560.00
减：现 金支 付申 购款 总额 104,513,083.72
减：申 购股 票成 本总 额 195,682,899.41
申购差 价收 入 -1,136,423.13
6.4.7.13 基 金投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 485,755,641.45
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 291,033,516.21
基金投 资收 益 194,722,125.24
6.4.7.14 债 券投 资收 益
单位： 人民 币元 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
23
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债 券（ 债 转股 及 债券到 期 兑 付） 成
交总额
300,226,581.47
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
294,826,500.00
减：应 收利 息总 额 5,361,042.08
买卖债 券差 价收 入 39,039.39
6.4.7.15 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
6.4.7.16 贵 金属 投资 收益
6.4.7.16.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
6.4.7.16.2 贵金 属投 资收 益—— 买 卖贵 金属 差价 收入
无。
6.4.7.16.3 贵金 属投 资收 益—— 赎 回差 价收 入
无。
6.4.7.16.4 贵金 属投 资收 益—— 申 购差 价收 入
无。
6.4.7.17 衍 生工 具收 益
6.4.7.17.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.17.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.18 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,171,571.28
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,171,571.28
6.4.7.19 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
24
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,510,168,480.75
—— 股 票投 资 -20,673,772.18
—— 债 券投 资 517,800.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -1,490,012,508.57
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值 变动产 生的
预估增 值税
-
合计 -1,510,168,480.75
6.4.7.20 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,029,315.91
合计 1,029,315.91
6.4.7.21 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 198,821.75
银行间 市场 交易 费用 1,750.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 200,571.75
6.4.7.22 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 119,014.74
银行间 账户 维护 费 9,000.00
银行费 用 6,948.95
合计 169,675.87
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
25
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（― 中国 工商 银行‖ ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（― 中信证 券‖ ） 基金管 理人 的股 东
华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 （― 目标
ETF‖ ）
本基金 是该 基金 的联 接基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
26
30 日 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,747,982.00 1,543,053.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,490,622.66 4,282,963.72
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金资 产中目 标 ETF 份额
所对应 资产 净值 后剩 余部 分( 剩余 部分 若为 负数 则取 0) 的 0.5% 年费 率计 提， 逐 日累计 至每 月月 底，
按月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝( 前一 日的 基金 资产 净值– 前一 日基 金资 产
中目 标 ETF 份额所对 应资 产净值)× 0.5%/ 当年 天数 。 若前一 日的 基金 资产 净值 扣除基 金资 产中 目标
ETF 份额所 对应 资产净 值 后剩余 部分 为负 数， 则 按 0 计算 。
③ 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售
活动中 产生 的相 关费 用， 该费用 按照 代销 机构 所代 销基金 的份 额保 有量 作为 基数进 行计 算， 从基 金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 349,596.42 308,610.68
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值扣 除基 金资 产中 目标 ETF 份额所 对
应资产 净值 后剩 余部 分( 剩 余部分 若为 负数 则 取 0) 的 0.1% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按
月支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝( 前 一日 的基金 资产 净值–前 一日 基 金资产 中目 标
ETF 份额所 对应 资产净 值)× 0.1%/ 当年 天数。 若前 一日 的基金 资产 净值 扣除 基金 资产中 目 标 ETF 份额
所对应 资产 净值 后剩 余部 分为负 数， 则 按 0 计 算。
6.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏沪 深 300ETF 联
接 A
华夏沪 深 300ETF 联接 C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 49,090.18 49,090.18
华夏财 富 - 1,192.40 1,192.40 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
27
合计 - 50,282.58 50,282.58
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏沪 深300ETF 联
接A
华夏沪 深300ETF 联接C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- - -
华夏财 富 - - -
合计 - - -
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存 款 150,814,249.67 893,413.67 290,963,923.21 1,551,208.48
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 其 他关 联交 易事 项的说 明
6.4.10.6.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
截至 2018 年 6 月 30 日止， 本基金 持有 2,624,465,422 份目标 ETF 基金份额(2017 年 12 月 31 日：
2,420,278,422 份) ，占 其总 份额的 比例 为 56.98%(2017 年 12 月 31 日：56.48%) 。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末 （2018 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
28
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期末
估
值单
价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
603693
江
苏
新
能
2018-06-25 2018-07-03
新发
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603105
芯
能
科
技
2018-06-29 2018-07-09
新发
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值
单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
( 单位：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002252
上海莱
士
2018-02-23
重大事
项
19.52 - - 27,880 561,113.86 544,217.60 -
002450 康得新 2018-06-04
重大事
项
17.08 - - 24,986 485,584.64 426,760.88 -
300072
三聚环
保
2018-06-19
重大事
项
23.28 2018-07-10 24.00 16,350 567,889.11 380,628.00 -
002739
万达电
影
2017-07-04
重大事
项
38.02 - - 10,000 520,096.04 380,200.00 -
000540
中天金
融
2017-08-21
重大事
项
4.18 - - 90,000 395,505.86 376,200.00 -
002310
东方园
林
2018-05-25
重大事
项
15.03 - - 24,200 440,439.79 363,726.00 -
002602
世纪华
通
2018-06-12
重大事
项
32.50 - - 5,500 185,045.17 178,750.00 -
000415
渤海金
控
2018-01-17
重大事
项
5.84 2018-07-17 5.26 27,700 186,634.33 161,768.00 -
002411
必康股
份
2018-06-19
重大事
项
28.34 - - 5,600 145,632.50 158,704.00 -
000008
神州高
铁
2018-06-06
重大事
项
4.96 2018-08-07 4.46 31,600 235,309.29 156,736.00 -
000723
美锦能
源
2018-03-27
重大事
项
5.43 2018-07-31 4.89 23,000 166,405.00 124,890.00 -
601118
海南橡
胶
2018-05-24
重大事
项
6.62 - - 11,200 70,310.15 74,144.00 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
29
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性 分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信 用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金 所投 资的 证券 在证 券交易 所或 银行 间市 场交 易， 除在―6.4.12 期 末本 基 金持有 的流 通受 限
证券‖ 中列 示的 部分 基金 资 产流通 暂时 受限 制的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流 动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
30
在资产 端， 本基 金主 要通 过交易 所买 卖或 申购 赎回 的方式 投资 于流 动性 较好 的目 标 ETF 基金 ，
基金管 理人 持续 监测 目 标 ETF 基金的 市场 交易量 、 申赎情 况及 标的 指数 成份 股流动 性等 影响 资产 流
动性的 因素 ，并 定期 开展 压力测 试， 详细 评估 在不 同的压 力情 景下 资产 变现 情况的 变化 。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充 足现金头寸，保持基金资 产可变现规模和期限与负 债赎回规模和期限的匹
配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投 资收
益的风 险。
本基金 为 ETF 联接基 金， 主要通 过投 资于 目 标 ETF 基金份 额、 标的 指数 成份 股、 备 选成 份股 来
跟踪标 的指 数。 因此 ，利 率风险 不是 本基 金的 主要 风险。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金为 ETF 联接基 金， 主要 投资于 目 标 ETF 基金份额 、 标的 指数 成份 股、 备选 成份股 。 本 基金 的其 他
价格风 险与 目 标 ETF 基金相似。
本基金 管理 人通 常用 敏感 性指标 来衡 量市 场价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
交 易 性 金 融 资 产 127,108,372.58 1.18 136,600,033.28 1.21 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
31
－股票 投资
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
10,051,177,673.18 93.37 10,560,642,866.55 93.64
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
401,200,000.00 3.73 - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍 生 金 融 资 产 －
权证投 资
- - - -
合计 10,579,486,045.76 98.28 10,697,242,899.83 94.85
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估 测组 合市 场价 格风 险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时， 各类 持仓 资产 相应 的理论 变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
+5% 558,867,221.58 568,840,325.77
-5% -558,867,221.58 -568,840,325.77
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
10,578,729,645.76 元 ，第 二层次 的余 额为 756,400.00 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 （截 至 2017 年 12
月 31 日 止： 第一 层次 的余 额为 10,991,738,663.83 元 ，第二 层次 的余 额 为 61,536.00 元， 第三 层次 的
余额 为 0 元 。 ） 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
32
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票 复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投资组合 报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 127,108,372.58 1.18
其中： 股票 127,108,372.58 1.18
2 基金投 资 10,051,177,673.18 93.27
3 固定收 益投 资 401,200,000.00 3.72
其中： 债券 401,200,000.00 3.72
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 25,000,000.00 0.23
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
151,341,873.68 1.40
8 其他各 项资 产 20,422,615.50 0.19
9 合计 10,776,250,534.94 100.00
7.2 期 末投 资目 标基 金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
1
华夏沪 深
300ETF
股票型
交易型 开
放式
华夏基 金管 理有
限公司
10,051,177,673.18 93.37 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
33
7.3 报 告期 末 按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.3.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 367,580.00 0.00
B 采矿业 3,320,082.00 0.03
C 制造业 62,692,113.09 0.58
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,672,384.00 0.02
E 建筑业 3,414,427.76 0.03
F 批发和 零售 业 2,754,133.59 0.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,000,922.41 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,586,206.21 0.05
J 金融业 31,063,297.41 0.29
K 房地产 业 6,856,725.19 0.06
L 租赁和 商务 服务 业 2,256,759.00 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 743,170.01 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,140,121.21 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,240,450.70 0.01
S 综合 - -
合计 127,108,372.58 1.18
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 601318 中国平 安 98,200 5,752,556.00 0.05
2 000333 美的集 团 90,600 4,731,132.00 0.04
3 000651 格力电 器 91,246 4,302,248.90 0.04
4 600519 贵州茅 台 4,800 3,511,008.00 0.03
5 000858 五 粮 液 38,045 2,891,420.00 0.03
6 002415 海康威 视 69,950 2,597,243.50 0.02
7 600036 招商银 行 93,500 2,472,140.00 0.02
8 000002 万
科Ａ 92,100 2,265,660.00 0.02
9 601166 兴业银 行 113,000 1,627,200.00 0.02
10 000725 京东方 Ａ 449,200 1,590,168.00 0.01
11 002304 洋河股 份 11,900 1,566,040.00 0.01
12 600887 伊利股 份 55,100 1,537,290.00 0.01
13 600276 恒瑞医 药 19,898 1,507,472.48 0.01 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
34
14 600016 民生银 行 214,300 1,500,100.00 0.01
15 000001 平安银 行 162,696 1,478,906.64 0.01
16 601328 交通银 行 249,100 1,429,834.00 0.01
17 002027 分众传 媒 144,000 1,378,080.00 0.01
18 601288 农业银 行 346,600 1,192,304.00 0.01
19 600104 上汽集 团 31,800 1,112,682.00 0.01
20 000538 云南白 药 9,900 1,058,904.00 0.01
21 601668 中国建 筑 190,400 1,039,584.00 0.01
22 600000 浦发银 行 106,474 1,017,891.44 0.01
23 002024 苏宁易 购 70,500 992,640.00 0.01
24 600900 长江电 力 59,850 965,979.00 0.01
25 300059 东方财 富 70,900 934,462.00 0.01
26 601601 中国太 保 28,500 907,725.00 0.01
27 002230 科大讯 飞 27,700 888,339.00 0.01
28 002008 大族激 光 16,200 861,678.00 0.01
29 001979 招商蛇 口 44,900 855,345.00 0.01
30 000568 泸州老 窖 13,919 847,110.34 0.01
31 002475 立讯精 密 37,400 842,996.00 0.01
32 002594 比亚迪 17,200 820,096.00 0.01
33 601169 北京银 行 134,156 808,960.68 0.01
34 000338 潍柴动 力 91,700 802,375.00 0.01
35 600048 保利地 产 64,500 786,900.00 0.01
36 002142 宁波银 行 48,050 782,734.50 0.01
37 300003 乐普医 疗 20,300 744,604.00 0.01
38 002236 大华股 份 33,000 744,150.00 0.01
39 000776 广发证 券 56,000 743,120.00 0.01
40 600837 海通证 券 73,400 695,098.00 0.01
41 601988 中国银 行 191,100 689,871.00 0.01
42 000963 华东医 药 13,900 670,675.00 0.01
43 002466 天齐锂 业 12,950 642,190.50 0.01
44 600690 青岛海 尔 33,256 640,510.56 0.01
45 600019 宝钢股 份 80,764 629,151.56 0.01
46 300124 汇川技 术 18,899 620,265.18 0.01
47 600518 康美药 业 27,100 620,048.00 0.01
48 600028 中国石 化 95,300 618,497.00 0.01
49 000100 TCL 集团 212,700 616,830.00 0.01
50 600585 海螺水 泥 18,200 609,336.00 0.01
51 300015 爱尔眼 科 18,749 605,405.21 0.01
52 002460 赣锋锂 业 15,300 590,274.00 0.01
53 002456 欧菲科 技 36,000 580,680.00 0.01
54 000166 申万宏 源 132,610 579,505.70 0.01
55 000063 中兴通 讯 44,400 578,532.00 0.01
56 601888 中国国 旅 8,800 566,808.00 0.01 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
35
57 601229 上海银 行 35,430 558,376.80 0.01
58 002252 上海莱 士 27,880 544,217.60 0.01
59 600309 万华化 学 11,900 540,498.00 0.01
60 002044 美年健 康 23,660 534,716.00 0.00
61 603288 海天味 业 7,221 531,754.44 0.00
62 601818 光大银 行 144,400 528,504.00 0.00
63 601766 中国中 车 66,200 509,740.00 0.00
64 601211 国泰君 安 34,100 502,634.00 0.00
65 300070 碧水源 35,657 496,702.01 0.00
66 000895 双汇发 展 18,800 496,508.00 0.00
67 002202 金风科 技 38,590 487,777.60 0.00
68 000423 东阿阿 胶 9,000 484,290.00 0.00
69 600009 上海机 场 8,700 482,676.00 0.00
70 300408 三环集 团 20,500 481,750.00 0.00
71 300136 信维通 信 14,900 457,877.00 0.00
72 601939 建设银 行 69,600 455,880.00 0.00
73 601857 中国石 油 58,800 453,348.00 0.00
74 000069 华侨城 Ａ 62,200 449,706.00 0.00
75 601688 华泰证 券 29,600 443,112.00 0.00
76 601006 大秦铁 路 53,900 442,519.00 0.00
77 000413 东旭光 电 72,700 440,562.00 0.00
78 600015 华夏银 行 58,120 432,994.00 0.00
79 000503 国新健 康 13,600 432,208.00 0.00
80 002450 康得新 24,986 426,760.88 0.00
81 600703 三安光 电 22,100 424,762.00 0.00
82 002736 国信证 券 46,600 424,060.00 0.00
83 300122 智飞生 物 9,100 416,234.00 0.00
84 601009 南京银 行 53,792 415,812.16 0.00
85 600050 中国联 通 84,400 415,248.00 0.00
86 000768 中航飞 机 26,200 409,768.00 0.00
87 002572 索菲亚 12,700 408,686.00 0.00
88 600919 江苏银 行 62,800 402,548.00 0.00
89 000783 长江证 券 73,400 398,562.00 0.00
90 300072 三聚环 保 16,350 380,628.00 0.00
91 002739 万达电 影 10,000 380,200.00 0.00
92 600196 复星医 药 9,100 376,649.00 0.00
93 000540 中天金 融 90,000 376,200.00 0.00
94 002241 歌尔股 份 36,900 376,011.00 0.00
95 600031 三一重 工 41,900 375,843.00 0.00
96 002310 东方园 林 24,200 363,726.00 0.00
97 000157 中联重 科 87,900 361,269.00 0.00
98 601186 中国铁 建 41,800 360,316.00 0.00
99 300024 机器人 20,700 360,180.00 0.00 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
36
100 601088 中国神 华 17,900 356,926.00 0.00
101 002493 荣盛石 化 33,700 347,784.00 0.00
102 002007 华兰生 物 10,620 341,539.20 0.00
103 601628 中国人 寿 15,100 340,052.00 0.00
104 601899 紫金矿 业 94,000 339,340.00 0.00
105 600741 华域汽 车 14,300 339,196.00 0.00
106 000425 徐工机 械 79,600 337,504.00 0.00
107 601989 中国重 工 83,000 335,320.00 0.00
108 000625 长安汽 车 36,900 332,100.00 0.00
109 600660 福耀玻 璃 12,700 326,517.00 0.00
110 601336 新华保 险 7,600 325,888.00 0.00
111 000786 北新建 材 17,500 324,275.00 0.00
112 300144 宋城演 艺 13,741 322,913.50 0.00
113 603799 华友钴 业 3,300 321,651.00 0.00
114 000623 吉林敖 东 17,560 315,728.80 0.00
115 002050 三花智 控 16,700 314,795.00 0.00
116 600867 通化东 宝 13,000 311,610.00 0.00
117 002065 东华软 件 35,700 307,020.00 0.00
118 002081 金 螳 螂 30,000 303,000.00 0.00
119 600436 片仔癀 2,700 302,211.00 0.00
120 601225 陕西煤 业 36,300 298,386.00 0.00
121 600958 东方证 券 32,400 295,812.00 0.00
122 601012 隆基股 份 17,640 294,411.60 0.00
123 002294 信立泰 7,900 293,643.00 0.00
124 002714 牧原股 份 6,600 293,436.00 0.00
125 300017 网宿科 技 27,377 293,207.67 0.00
126 002146 荣盛发 展 33,000 288,090.00 0.00
127 600570 恒生电 子 5,400 285,930.00 0.00
128 000792 盐湖股 份 26,400 285,648.00 0.00
129 600999 招商证 券 20,800 284,544.00 0.00
130 000728 国元证 券 38,250 283,050.00 0.00
131 600352 浙江龙 盛 23,600 282,020.00 0.00
132 600795 国电电 力 106,900 280,078.00 0.00
133 002508 老板电 器 9,000 275,580.00 0.00
134 600340 华夏幸 福 10,700 275,525.00 0.00
135 002558 巨人网 络 11,460 272,518.80 0.00
136 002797 第一创 业 39,920 270,258.40 0.00
137 600029 南方航 空 31,800 268,710.00 0.00
138 600886 国投电 力 36,900 268,263.00 0.00
139 600487 亨通光 电 12,040 265,482.00 0.00
140 601933 永辉超 市 34,700 265,108.00 0.00
141 000630 铜陵有 色 119,600 264,316.00 0.00
142 600406 国电南 瑞 16,600 262,280.00 0.00 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
37
143 600271 航天信 息 10,200 257,754.00 0.00
144 601155 新城控 股 8,247 255,409.59 0.00
145 000876 新 希 望 40,014 253,688.76 0.00
146 601607 上海医 药 10,500 250,950.00 0.00
147 002673 西部证 券 33,176 250,478.80 0.00
148 601901 方正证 券 37,400 250,206.00 0.00
149 000826 启迪桑 德 14,100 246,468.00 0.00
150 600011 华能国 际 38,100 242,316.00 0.00
151 002085 万丰奥 威 25,700 241,580.00 0.00
152 601111 中国国 航 27,100 240,919.00 0.00
153 601985 中国核 电 42,300 238,995.00 0.00
154 600516 方大炭 素 9,800 238,924.00 0.00
155 000709 河钢股 份 80,500 237,475.00 0.00
156 600115 东方航 空 35,600 235,672.00 0.00
157 002352 顺丰控 股 5,200 234,000.00 0.00
158 600089 特变电 工 33,685 233,437.05 0.00
159 002624 完美世 界 7,500 232,575.00 0.00
160 600066 宇通客 车 12,100 232,199.00 0.00
161 000060 中金岭 南 47,200 229,392.00 0.00
162 601600 中国铝 业 59,600 228,864.00 0.00
163 600111 北方稀 土 19,700 224,186.00 0.00
164 000983 西山煤 电 29,800 223,798.00 0.00
165 601669 中国电 建 41,700 223,512.00 0.00
166 000961 中南建 设 35,200 222,112.00 0.00
167 601377 兴业证 券 42,075 221,735.25 0.00
168 002500 山西证 券 32,200 217,028.00 0.00
169 600606 绿地控 股 33,100 216,474.00 0.00
170 300433 蓝思科 技 10,300 216,094.00 0.00
171 600535 天士力 8,280 213,789.60 0.00
172 600588 用友网 络 8,590 210,540.90 0.00
173 600383 金地集 团 20,500 208,895.00 0.00
174 600398 海澜之 家 16,300 207,662.00 0.00
175 002555 三七互 娱 16,900 205,335.00 0.00
176 002470 金正大 29,800 205,024.00 0.00
177 000627 天茂集 团 28,100 197,262.00 0.00
178 600176 中国巨 石 19,100 195,393.00 0.00
179 000898 鞍钢股 份 35,000 194,950.00 0.00
180 601788 光大证 券 17,700 194,346.00 0.00
181 600332 白云山 5,100 194,055.00 0.00
182 300027 华谊兄 弟 31,495 194,009.20 0.00
183 600705 中航资 本 40,700 190,069.00 0.00
184 603993 洛阳钼 业 29,400 184,926.00 0.00
185 000671 阳 光 城 30,700 183,279.00 0.00 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
38
186 600893 航发动 力 8,200 183,024.00 0.00
187 000402 金 融 街 22,700 182,735.00 0.00
188 002074 国轩高 科 12,930 181,795.80 0.00
189 600068 葛洲坝 25,100 180,971.00 0.00
190 600637 东方明 珠 11,964 180,177.84 0.00
191 002602 世纪华 通 5,500 178,750.00 0.00
192 000559 万向钱 潮 26,120 177,616.00 0.00
193 002153 石基信 息 6,100 176,900.00 0.00
194 600177 雅戈尔 22,780 175,406.00 0.00
195 601877 正泰电 器 7,800 174,096.00 0.00
196 600674 川投能 源 19,900 173,528.00 0.00
197 600085 同仁堂 4,900 172,872.00 0.00
198 002385 大北农 41,700 172,221.00 0.00
199 600023 浙能电 力 36,900 171,954.00 0.00
200 000938 紫光股 份 2,736 171,273.60 0.00
201 601919 中远海 控 34,600 170,232.00 0.00
202 300251 光线传 媒 16,700 170,006.00 0.00
203 600739 辽宁成 大 11,100 168,498.00 0.00
204 600522 中天科 技 18,900 166,509.00 0.00
205 600010 包钢股 份 105,960 164,238.00 0.00
206 601198 东兴证 券 12,500 163,000.00 0.00
207 600018 上港集 团 27,300 162,708.00 0.00
208 601618 中国中 冶 48,600 161,838.00 0.00
209 000415 渤海金 控 27,700 161,768.00 0.00
210 600547 山东黄 金 6,700 160,264.00 0.00
211 300033 同花顺 4,100 159,367.00 0.00
212 002411 必康股 份 5,600 158,704.00 0.00
213 601800 中国交 建 13,900 158,321.00 0.00
214 000008 神州高 铁 31,600 156,736.00 0.00
215 600804 鹏博士 13,000 156,000.00 0.00
216 002601 龙蟒佰 利 12,000 155,160.00 0.00
217 601997 贵阳银 行 12,500 154,500.00 0.00
218 603833 欧派家 居 1,200 153,036.00 0.00
219 601018 宁波港 35,821 150,806.41 0.00
220 600362 江西铜 业 9,400 148,990.00 0.00
221 600208 新湖中 宝 38,900 148,598.00 0.00
222 601555 东吴证 券 21,700 148,211.00 0.00
223 600926 杭州银 行 13,240 146,831.60 0.00
224 600809 山西汾 酒 2,300 144,647.00 0.00
225 600816 安信信 托 19,756 143,033.44 0.00
226 600482 中国动 力 7,900 137,855.00 0.00
227 600219 南山铝 业 50,400 136,584.00 0.00
228 600109 国金证 券 19,200 136,512.00 0.00 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
39
229 600100 同方股 份 15,200 133,456.00 0.00
230 601333 广深铁 路 30,700 130,475.00 0.00
231 600297 广汇汽 车 22,150 129,799.00 0.00
232 603858 步长制 药 3,000 128,370.00 0.00
233 000723 美锦能 源 23,000 124,890.00 0.00
234 600498 烽火通 信 5,000 124,250.00 0.00
235 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.00
236 000959 首钢股 份 30,000 123,300.00 0.00
237 601099 太平洋 52,550 122,967.00 0.00
238 600170 上海建 工 40,369 122,721.76 0.00
239 601117 中国化 学 17,800 119,794.00 0.00
240 600549 厦门钨 业 7,680 116,582.40 0.00
241 600153 建发股 份 12,841 115,440.59 0.00
242 600583 海油工 程 21,900 115,194.00 0.00
243 600977 中国电 影 6,800 109,072.00 0.00
244 601633 长城汽 车 11,000 108,020.00 0.00
245 600415 小商品 城 24,900 107,319.00 0.00
246 600489 中金黄 金 15,700 107,074.00 0.00
247 601360 三六零 3,700 106,930.00 0.00
248 600188 兖州煤 业 8,100 105,624.00 0.00
249 600663 陆家嘴 6,640 104,845.60 0.00
250 600438 通威股 份 15,100 104,190.00 0.00
251 600038 中直股 份 2,600 103,974.00 0.00
252 600118 中国卫 星 5,400 103,140.00 0.00
253 601216 君正集 团 30,600 103,122.00 0.00
254 600820 隧道股 份 17,200 101,652.00 0.00
255 002468 申通快 递 5,900 101,185.00 0.00
256 600157 永泰能 源 56,800 101,104.00 0.00
257 601992 金隅集 团 30,400 99,712.00 0.00
258 600346 恒力股 份 6,800 99,688.00 0.00
259 002925 盈趣科 技 1,800 99,684.00 0.00
260 002625 光启技 术 8,500 99,535.00 0.00
261 600369 西南证 券 25,800 99,330.00 0.00
262 601228 广州港 16,900 98,189.00 0.00
263 601881 中国银 河 11,600 94,308.00 0.00
264 600909 华安证 券 16,400 93,808.00 0.00
265 600008 首创股 份 21,900 92,418.00 0.00
266 001965 招商公 路 10,900 88,726.00 0.00
267 601021 春秋航 空 2,500 87,575.00 0.00
268 600376 首开股 份 11,900 83,657.00 0.00
269 600704 物产中 大 15,700 82,111.00 0.00
270 601898 中煤能 源 16,700 80,661.00 0.00
271 600682 南京新 百 4,800 78,912.00 0.00 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
40
272 600688 上海石 化 13,400 76,246.00 0.00
273 601118 海南橡 胶 11,200 74,144.00 0.00
274 600061 国投资 本 7,800 72,384.00 0.00
275 601866 中远海 发 29,000 72,210.00 0.00
276 002608 江苏国 信 10,400 71,760.00 0.00
277 601991 大唐发 电 22,700 68,781.00 0.00
278 600339 中油工 程 15,200 68,248.00 0.00
279 600959 江苏有 线 13,170 67,167.00 0.00
280 601238 广汽集 团 5,900 65,726.00 0.00
281 601718 际华集 团 16,000 64,320.00 0.00
282 600373 中文传 媒 5,000 64,250.00 0.00
283 600372 中航电 子 4,800 62,688.00 0.00
284 601611 中国核 建 7,200 56,880.00 0.00
285 601958 金钼股 份 8,800 55,176.00 0.00
286 603160 汇顶科 技 800 51,912.00 0.00
287 601808 中海油 服 5,400 51,516.00 0.00
288 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
289 600025 华能水 电 16,400 49,856.00 0.00
290 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
291 601828 美凯龙 2,800 42,784.00 0.00
292 603260 合盛硅 业 600 42,342.00 0.00
293 600390 五矿资 本 4,700 36,425.00 0.00
294 601108 财通证 券 3,100 34,968.00 0.00
295 600233 圆通速 递 2,600 34,320.00 0.00
296 601838 成都银 行 3,600 31,500.00 0.00
297 601212 白银有 色 6,700 27,403.00 0.00
298 601878 浙商证 券 2,900 24,360.00 0.00
299 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.5.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601318 中国平 安 18,907,789.41 0.17
2 600519 贵州茅 台 15,334,077.65 0.14
3 600036 招商银 行 8,458,594.78 0.08
4 600887 伊利股 份 5,965,464.00 0.05
5 601166 兴业银 行 5,393,793.00 0.05
6 600016 民生银 行 5,068,564.00 0.04
7 601328 交通银 行 4,777,501.00 0.04
8 601668 中国建 筑 4,614,422.00 0.04
9 600276 恒瑞医 药 4,568,151.64 0.04 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
41
10 600104 上汽集 团 4,557,753.36 0.04
11 601288 农业银 行 3,883,968.00 0.03
12 600000 浦发银 行 3,443,449.60 0.03
13 600900 长江电 力 3,199,606.50 0.03
14 601601 中国太 保 3,152,518.48 0.03
15 000333 美的集 团 2,778,115.00 0.02
16 600690 青岛海 尔 2,734,667.00 0.02
17 600019 宝钢股 份 2,726,217.84 0.02
18 600048 保利地 产 2,704,250.83 0.02
19 600585 海螺水 泥 2,590,420.52 0.02
20 601169 北京银 行 2,479,170.00 0.02
注：― 买入 金额‖ 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 3,041,539.00 0.03
2 000333 美的集 团 2,614,917.00 0.02
3 000651 格力电 器 2,542,914.00 0.02
4 600887 伊利股 份 1,642,548.00 0.01
5 601318 中国平 安 1,431,785.00 0.01
6 000858 五 粮 液 1,242,347.00 0.01
7 600104 上汽集 团 1,236,924.00 0.01
8 000725 京东方 Ａ 1,163,636.00 0.01
9 600019 宝钢股 份 909,834.44 0.01
10 300750 宁德时 代 731,854.12 0.01
11 601668 中国建 筑 711,477.00 0.01
12 002027 分众传 媒 676,689.00 0.01
13 600585 海螺水 泥 676,288.00 0.01
14 600036 招商银 行 625,064.00 0.01
15 600309 万华化 学 617,403.60 0.01
16 600690 青岛海 尔 598,700.29 0.01
17 002594 比亚迪 548,673.00 0.00
18 601888 中国国 旅 523,653.00 0.00
19 002304 洋河股 份 508,779.00 0.00
20 002024 苏宁易 购 507,597.00 0.00
注：― 卖出 金额‖ 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 255,944,546.30 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
42
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 56,158,661.14
注：― 买入 股票 成本‖ 、― 卖 出股票 收入‖ 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.6 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 401,200,000.00 3.73
其中： 政策 性金 融债 401,200,000.00 3.73
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 401,200,000.00 3.73
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 180404 18 农发 04 3,000,000 300,900,000.00 2.80
2 180201 18 国开 01 1,000,000 100,300,000.00 0.93
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.11.1 报 告期 末本 基金 投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
43
7.11.2 本 基金 投资 股指 期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.12.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资 。
7.12.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.13 投 资组 合报 告附 注
7.13.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.13.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.13.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 276,720.67
2 应收证 券清 算款 3,803,120.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,701,981.99
5 应收申 购款 9,915,890.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 724,902.20
9 合计 20,422,615.50
7.13.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.13.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.13.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
44
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华夏沪深
300ETF 联
接 A
242,157 36,745.02 3,518,013,255.82 39.54% 5,380,051,607.26 60.46%
华夏沪深
300ETF 联
接 C
1,089 416,789.41 440,677,966.10 97.09% 13,205,699.53 2.91%
合计 243,246 38,446.46 3,958,691,221.92 42.33% 5,393,257,306.79 57.67%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所 有 从 业
人员持 有本 基金
华夏沪 深 300ETF 联接
A
1,657,262.04 0.02%
华夏沪 深 300ETF 联接
C
49,053.55 0.01%
合计 1,706,315.59 0.02%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基
金 投 资 和 研 究 部 门 负 责
人持有 本开 放式 基金
华夏沪 深 300ETF 联接 A 0~10
华夏沪 深 300ETF 联接 C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本
开放式 基金
华夏沪 深 300ETF 联接 A 0~10
华夏沪 深 300ETF 联接 C 0
合计 0~10
§ 9 开放式基 金份额变动
单位： 份
项目 华夏沪 深 300ETF 联接 A 华夏沪 深 300ETF 联接 C
基金合 同生 效日 （2009 年 7 月 10
日）基 金份 额总 额
24,771,957,170.09 - 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,668,851,340.03 -
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,377,528,006.44 462,192,905.95
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,148,314,483.39 8,309,240.32
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,898,064,863.08 453,883,665.63
注：根 据《 关于 华夏 沪 深 300 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 增 加 C 类 基金 份额 类别
的公告 》， 本基 金 自 2018 年 2 月 2 日 起增 加 C 类 基 金份额 类别 。
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在 本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
46
的比例 例
海通证 券 1 257,712,508.19 82.97% 33,842.93 82.98% -
光大证 券 1 52,892,045.89 17.03% 6,943.10 17.02% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较 强的 研究 能力 ，能 及时、 全面 、定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、公 司和证 券市 场研 究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和 研 究实 力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 还选择 了广 发证 券、 中信 证券的 交易 单元 作为 本基 金交易 单元 ，本 报
告期无 股票 交易 及应 付佣 金。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
海通证 券 4,196.40 1.85% 191,800,000.00 100.00%
光大证 券 222,385.07 98.15% - -
10.8 其 他重 大事 件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基 金管 理有 限公 司关 于修订 华夏 沪深
300 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基
金基金 合同 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
2 关于华 夏沪 深 300 交 易型 开放式 指数 证券 投 中国证 监会 指定 报刊 及 2018-01-31 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
47
资基金 联接 基金 增 加 C 类 基金份 额类 别的 公
告
网站
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增华 瑞保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-01
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-13
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 原银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-19
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 欧钱 滚滚 基金 销售 （ 上海 ） 有 限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 修订
旗下开 放式 基金 基金 合同 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 对短
期投资 行为 收取 短期 赎回 费的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
10
关于华 夏沪 深 300ETF 联接、 华 夏上 证 50ETF
联接、 华夏 沪港 通恒 生 ETF 联接三只基 金 C
类基金 份额 新增 代销 机构 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-03
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售 （上 海） 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
12 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 耕传 承基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
14 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增西 安银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-05
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
17
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2018-01-01 至
2018-06-30
3,165,171,812.25 - - 3,165,171,812.25 33.85%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在 市 场
流动性 不足 的情 况下 ， 如 遇投资 者巨 额赎 回或 集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能 无 法以合 理的 价格 及时 变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本 基金 资
产规模 持续 低于 正常 运作 水平， 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§ 12 备 查文件目录
12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
12.1.2 《华 夏沪 深 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》 ；
12.1.3 《华 夏沪 深 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
49
二〇一 八年 八月 二十 五日
