华夏回报证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 4
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ....................................................................................................... 9
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 9
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................... 12
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................... 28
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ........................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ....................................... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................... 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 33
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ....................... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................... 33
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.12 投 资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 34
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 35
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................. 35
§ 10 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 35
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 39
§ 12 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 39
华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏回 报证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报混 合
基金主 代码 002001
交易代 码 002001 002002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 9 月 5 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,911,332,457.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正确判 断市 场走 势 ， 合 理 配置股 票和 债券 等投 资工 具的比 例 ， 准 确选 择具 有
投资价 值的 股票 品种 和债 券品种 进行 投资 ， 可以 在 尽量避 免基 金资 产损 失的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为绝 对回报 标准 ，为 同期 一年 期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 在证 券投 资基 金中 属于中 等风 险的 品种 ， 其 长期平 均的 预期 收益 和风
险高于 债券 基金 ，低 于股 票基金 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 176,127,700.67
本期利 润 103,436,705.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0124
本期加 权平 均净 值利 润率 0.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.03%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末(2018 年6月30 日)
期末可 供分 配利 润 11,932,142.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0013
期末基 金资 产净 值 13,023,063,928.75
期末基 金份 额净 值 1.461
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期 末(2018 年6月30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 1,088.15%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -3.17% 1.34% 0.12% 0.00% -3.29% 1.34%
过去三 个月 0.31% 1.12% 0.37% 0.00% -0.06% 1.12%
过去六 个月 1.03% 1.11% 0.74% 0.00% 0.29% 1.11%
过去一 年 14.44% 0.93% 1.50% 0.00% 12.94% 0.93%
过去三 年 26.39% 0.86% 4.62% 0.00% 21.77% 0.86% 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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自基金 合同 生
效起至 今
1,088.15% 1.00% 38.42% 0.00% 1,049.73% 1.00%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏回 报证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2003 年 9 月 5 日至 2018 年 6 月 30 日）
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1基 金管 理人 及其 管理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏经 济
转型股 票在“ 股 票基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型 基金（A 类）” 中 排序 3/154 ；华 夏医 疗健 康混 合
（A 类） 在“ 混合 基金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类）” 中 排序 2/152 ； 华夏医 药 ETF 、华夏 消
费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股票基 金- 指数股票 型基金- 股票ETF 基金” 中 分别排序 2/115 、 8/115 、
9/115 。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获“ 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司” 和“ 被 动投资 金牛 基金 公司” 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获“2017 年度 开放 式 混合型 金牛 基金” 称 号， 华 夏安康 债券 荣获“2017 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金” 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获“ 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金” 称号 ， 华 夏 安康债 券荣 获“ 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金” 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获“2017 年度 平 衡混 合 型明星 基金” 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届“ 金 基金” 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届“ 金 基金” 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届“ 金基 金”指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“ 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金” 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金” 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获“2017 年度 平 衡混合 型明 星基 金” 称号 。
在客户 服务 方面，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登
录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展“ 四大 明星 基金 有奖 寻 人” 、“ 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年” 、“ 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本” 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡向阳
本基金 的基 金
经理、 董事 总
经理
2014-05-28 - 12 年
中国农 业大 学金 融学 硕士 。 曾
任天相 投资 顾问 有限 公司 、 新
华资产 管理 股份 有限 公司 研
究员等 。2007 年 10 月加 入华华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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夏基金 管理 有限 公司， 曾 任研
究员、 基金 经理 助理、 投 资经
理， 华夏 红利 混合 型证 券 投资
基金基 金经 理 （2016 年 4 月 8
日至 2017 年 8 月 29 日期 间）
等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年 ， 国 内经 济增 长方 面， 生 产保 持稳 定， 工业 增加值 表现 出了 较强 的韧 性， 与 PMI 和发 电
量、商品价格等高频数据 指向一致。固定资产投资 持续下滑。分项看，地产 投资较平稳，主要是基
建快速 下滑 ，1-6 月基 建同 比增速 降 至 7.3% ， 老 口径 降至 3.3% ， 下滑 明显 。 消 费数据 疲软 ， 超 出 市
场预期 。今 年以 来社 零增 速连续 下台 阶，1-6 月社会 消费品 零售 总额 同比 增速 为 9.4% ，其 中 5 月下
降至 8.5% ， 已经 稳定 运行 在之前 几 年 10% 的台 阶之 下， 一 定程 度反 应了 居民 收入和 经济 增长 预期 的
压力。金融去杠杆影响开 始显现，社融数据低于预 期 比较明显，上半年表外 融资数量持续收缩，显
示出监 管层 对于 去杠 杆的 态度明 确。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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金融市 场方 面， 上半 年在 贸易战 升级 等外 部压 力和 融资数 据超 预期 下行 的内 部压力 下，A 股在
6 月加 速下 行， 创出 两年 新低。
本基金 秉承 着始 终如 一的 价值成 长投 资策 略， 始终 致力于 寻找 高壁 垒、 高 ROE 、 有 较好 成长 性
的公司，集中投资，长期 持有。报告期内，我们主 要投资的行业包括白酒、 家电、建材、医药、电
子等。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.461 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 1.03% ， 同 期
业绩比 较基 准增 长率 为 0.74% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，国内经济基 本面仍面临较大的不确定 性。首先是去杠杆对经济 增速的影响会进一
步显现 。 从 5 月和 6 月的 融资数 据看 ， 监 管部 门对 于银行 表外 去杠 杆的 决心 坚定 ， 社融 增速 回 到 10%
以内 ， 对 名义 GDP 产生 明 显的压 制作 用， 因此 经济 基本面 的下 行的 趋势 还将 延续 ， 大 多数与 周期 性
关联较高的行业和公司的 业绩仍会有压力。需求端 分结构看，中美贸易摩擦 对出口影响的确定性增
加，对经济的影响将逐渐 体现出来。尽管净出口对 于经济增长的贡献已经很 小，但过去二十年中国
经济增速和 出口增速是高 度相关的，主要原因就是 出口企业获得的经济收益 是启动国内相关投资和
消费需求总的原动力。如 果中美贸易摩擦对出口的 损伤很大，将会影响到国 内经济增速的中长期的
中枢。
金融市 场方 面， 相比 于年 初， A 股 的风 险已 经大 幅 度释放 ， 部 分股 票的 估值 已经开 始变 得合 理，
尽管一些优质的公司估值 仍然较贵。但是在基本面 向下的宏观背景下，尤其 是部分上市企业经营资
金链风 险或 者股 票质 押风 险得到 释放 之前 ，我 们可 以对市 场更 为耐 心些 。
我们坚 信优 秀的 公司 长期 能够带 来较 好的 复合 收益 ， 本基金 也将 始终 坚持 价值 成长的 投资 策略 ，
力争以 深入 的研 究和 前瞻 的认知 为持 有人 创造 长期 回报。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及本 基金的基金合同等规定， 本基金本报告期实
施利润 分 配 2 次 ，符 合相 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称“ 本 托 管人” ） 在 华夏 回报 证券 投 资基金 （以 下称“ 本
基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基金合 同和 托管 协议 的
有关规 定， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
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资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 517,981,808.30 253,909,224.48
结算备 付金
3,832,004.60 2,844,088.69
存出保 证金
1,625,047.54 385,582.65
交易性 金融 资产 6.4.7.2 12,398,450,571.74 9,547,790,716.78
其中： 股票 投资
9,418,166,162.30 6,715,164,982.96
基金投 资
- -
债券投 资
2,971,759,782.80 2,821,631,286.00
资产支 持证 券投 资
8,524,626.64 10,994,447.82
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 200,000,340.00 1,299,865,349.80
应收证 券清 算款
- 6,398,661.26
应收利 息 6.4.7.5 50,973,152.18 55,626,323.82
应收股 利
- -
应收申 购款
33,684,284.87 42,226,519.76
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
13,206,547,209.23 11,209,046,467.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
122,953,708.91 69,252,122.12
应付赎 回款
26,228,299.92 16,759,318.69
应付管 理人 报酬
16,301,500.36 13,578,230.30
应付托 管费
2,716,916.73 2,263,038.40
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 14,437,145.21 13,789,722.45
应交税 费
82,664.18 78,498.16
应付利 息
- -
应付利 润
- 111,662,652.43
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 763,045.17 663,161.86
负债合 计
183,483,280.48 228,046,744.41
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 8,911,332,457.95 7,444,176,828.47
未分配 利润 6.4.7.10 4,111,731,470.80 3,536,822,894.36 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
11
所有者 权益 合计
13,023,063,928.75 10,980,999,722.83
负债和 所有 者权 益总 计
13,206,547,209.23 11,209,046,467.24
注： 报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.461 元， 基金 份额 总 额 8,911,332,457.95 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
217,164,826.38 1,404,833,896.44
1.利息 收入
63,982,482.70 45,471,949.58
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,116,440.05 2,329,094.82
债券利 息收 入
58,355,122.91 39,838,998.31
资产支 持证 券利 息收 入
230,053.93 555,619.62
买入返 售金 融资 产收 入
2,280,865.81 2,748,236.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
222,108,914.16 428,604,822.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 128,357,245.29 383,474,940.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,277,823.02 -14,989,877.24
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 75,178.82 -10,910.46
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 95,954,313.07 60,130,670.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-”
号填列 ）
6.4.7.18 -72,690,994.76 929,886,792.00
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 3,764,424.28 870,332.55
减：二、费用
113,728,120.47 74,760,347.91
1.管理 人报 酬
92,865,945.47 56,458,884.63
2.托管 费
15,477,657.62 9,409,814.07
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 4,996,898.65 8,683,734.92
5.利息 支出
164,452.06 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
164,452.06 -
6.税金 及附 加
18,416.96 -
7.其他 费用 6.4.7.21 204,749.71 207,914.29
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
103,436,705.91 1,330,073,548.53
减：所 得税 费用
- - 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
12
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
103,436,705.91 1,330,073,548.53
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
7,444,176,828.47 3,536,822,894.36 10,980,999,722.83
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 103,436,705.91 103,436,705.91
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
1,467,155,629.48 720,401,863.80 2,187,557,493.28
其中：1.基 金申 购款 3,299,416,027.04 1,642,872,431.34 4,942,288,458.38
2.基金 赎回 款 -1,832,260,397.56 -922,470,567.54 -2,754,730,965.10
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填列）
- -248,929,993.27 -248,929,993.27
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,911,332,457.95 4,111,731,470.80 13,023,063,928.75
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,931,077,616.27 1,092,907,594.78 7,023,985,211.05
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,330,073,548.53 1,330,073,548.53
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
387,045,052.34 125,798,713.27 512,843,765.61
其中：1.基 金申 购款 932,705,600.47 276,362,145.13 1,209,067,745.60
2.基金 赎回 款 -545,660,548.13 -150,563,431.86 -696,223,979.99
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填列）
- -280,346,002.45 -280,346,002.45
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 6,318,122,668.61 2,268,433,854.13 8,586,556,522.74 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
13
金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1基 金基 本情 况
华夏回 报证 券投 资基 金 （ 以下简 称“ 本基 金” ） 经中 国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称“ 中国 证监
会” ） 证 监基 金字[2003]86 号 《关 于同 意华 夏回 报证 券投资 基金 设立 的批 复》 核准， 由基 金发 起人 华
夏基金 管理 有限 公司 依照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办法》 （ 于 2004 年 9 月 16 日废止 ， 由 《中华 人 民
共和国 证券 投资 基金 法 》 取代） 、 《 开放 式证 券投 资 基金试 点办 法》 （ 已废 止 ） 等有关 规定 和 《华 夏回
报证券 投资 基金 基金 契约 》 （于 2004 年 10 月 15 日改 为《华 夏回 报证 券投 资基 金基金 合同 》 ） 发起，
并于 2003 年 9 月 5 日募 集 成立 。 本基 金为 契约 型开 放式 ， 存续 期限 不定 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购
资金利 息共 募 集 3,796,885,823.40 元 ， 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道验 字 （2003 ）
第 112 号 验资 报告 予以 验 证。有 关基 金设 立等 文件 已按规 定向 中国 证监 会备 案。本 基金 的基 金管 理
人为华 夏基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。 根 据基 金管理 人 2015 年 7 月 2
日刊登 的 《华 夏基 金管 理 有限公 司关 于修 订华 夏回 报证券 投资 基金 基金 合同 的 公告 》 ， 本 基金 自 2015
年 7 月 2 日 起增 加 H 类 基 金份额 类别 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《华夏 回 报证券投资基金基金合同 》等有关规定，本
基金的 投资 范围 限于 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法公 开发 行上 市的股 票、 债券、 权证 、
资产支持证券及中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具。其中债券包括国 债、金融债、企业（公
司）债 （包 括可 转债 ）等 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
14
况以 及 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 税财 税[2005]103 号 《关 于股 权分 置试 点改 革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2008]1 号
《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别 化个 人
所得税 政策 有关 问题的 通 知》 、 财税[2015]101 号《 关于上 市公 司股 息红利 差 别化个 人所 得税 政策有
关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号
《财政 部、 国家 税务 总局 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财 税[2016]70
号 《财 政部 、 国 家 税 务总 局 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关
于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值
税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣等 增 值税政 策的 通知》 、财
税[2015]125 号 《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监 会关 于内地 与香 港基 金互 认有 关税收 政策 的通 知》 及
其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
1、 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 增值 税征 收范 围，不 征收 增值 税。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生 的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
15
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
8、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
个人所 得税 ， 暂不征 收企 业 所得税 。 其中 对内地 投资 者 取得上 述收 入按 照 20% 代 扣代缴 个人 所得 税，
应纳税 所得 额按 如下 方式 确认： 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个月 以 内
（含 1 个月 ）的 ，全 额计 入应纳 税所 得额 ，持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减 按 50%
计入应 纳税 所得 额， 持股 期限超 过 1 年 的， 暂免 征 收个人 所得 税； 对香 港市 场投资 者取 得的 股息 、
红利收 入按 照 10% 的 税率 代扣所 得税 。
9、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
10 、基金作为流通股股东 在股权分置改革过程中收 到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
11 、本 基金 分别 按实 际缴 纳的增 值税 额 的 5% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建设 税 、教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 517,981,808.30
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 517,981,808.30
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
16
股票 7,587,849,982.75 9,418,166,162.30 1,830,316,179.55
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 323,039,835.60 315,858,782.80 -7,181,052.80
银行间 市场 2,655,543,519.66 2,655,901,000.00 357,480.34
合计 2,978,583,355.26 2,971,759,782.80 -6,823,572.46
资产支 持证 券 8,524,626.64 8,524,626.64 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,574,957,964.65 12,398,450,571.74 1,823,492,607.09
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 200,000,340.00 -
合计 200,000,340.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 145,810.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,724.40
应收债 券利 息 50,710,754.90
应收资 产支 持证 券利 息 88,056.92
应收买 入返 售证 券利 息 26,074.72
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 731.20
合计 50,973,152.18 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
17
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 14,420,668.90
银行间 市场 应付 交易 费用 16,476.31
合计 14,437,145.21
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 94,441.86
预提费 用 168,603.31
合计 763,045.17
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 7,444,176,828.47 7,444,176,828.47
本期申 购 3,299,416,027.04 3,299,416,027.04
本期赎 回（以“-” 号填 列） -1,832,260,397.56 -1,832,260,397.56
本期末 8,911,332,457.95 8,911,332,457.95
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 80,331,916.44 3,456,490,977.92 3,536,822,894.36
本期利 润 176,127,700.67 -72,690,994.76 103,436,705.91
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
4,402,519.15 715,999,344.65 720,401,863.80
其中： 基金 申购 款 11,900,605.51 1,630,971,825.83 1,642,872,431.34
基金赎 回款 -7,498,086.36 -914,972,481.18 -922,470,567.54
本期已 分配 利润 -248,929,993.27 - -248,929,993.27
本期末 11,932,142.99 4,099,799,327.81 4,111,731,470.80
6.4.7.11 存 款利 息收 入 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
18
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,056,297.65
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,889.93
其他 12,252.47
合计 3,116,440.05
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 796,075,598.47
减：卖 出股 票成 本总 额 667,718,353.18
买卖股 票差 价收 入 128,357,245.29
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债 券（ 债 转股 及 债券到 期 兑 付） 成
交总额
1,412,686,350.98
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
1,370,577,354.91
减：应 收利 息总 额 44,386,819.09
买卖债 券差 价收 入 -2,277,823.02
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 2,565,178.14
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 2,469,821.18
减：应 收利 息总 额 20,178.14
资产支 持证 券投 资收 益 75,178.82
6.4.7.15 贵 金属 投资 收益
6.4.7.15.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
6.4.7.15.2 贵金 属投 资收 益—— 买 卖贵 金属 差价 收入 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
19
无。
6.4.7.15.3 贵金 属投 资收 益—— 赎 回差 价收 入
无。
6.4.7.15.4 贵金 属投 资收 益—— 申 购差 价收 入
无。
6.4.7.16 衍 生工 具收 益
6.4.7.16.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.16.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 95,954,313.07
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 95,954,313.07
6.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -72,690,994.76
—— 股 票投 资 -112,298,219.48
—— 债 券投 资 39,607,224.72
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值 变动产 生的
预估增 值税
-
合计 -72,690,994.76
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
20
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 3,764,424.28
合计 3,764,424.28
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 4,989,823.65
银行间 市场 交易 费用 7,075.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 4,996,898.65
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 17,546.40
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 600.00
合计 204,749.71
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（“ 中国银 行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
21
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 1,584,651,401.34 37.03% 3,512,042,459.00 58.46%
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中信证 券 5,076,391.90 25.21% - -
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 220,000,000.00 100.00% 8,280,000,000.00 69.87%
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,346,103.98 35.29% 860,348.11 5.97%
关联方 名称 上年度 可比 期间 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
22
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 3,077,570.07 57.56% 1,545,233.17 9.87%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 92,865,945.47 56,458,884.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 13,565,270.79 6,210,951.40
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 15,477,657.62 9,409,814.07
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
23
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - 81,504,875.62 - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 - 16,278,317.76
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- -
期末持 有的 基金 份额 - 16,278,317.76
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.26%
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行活 期存 款 517,981,808.30 3,056,297.65 369,387,220.10 2,206,643.49
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的说 明
6.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
无。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
24
6.4.11 利 润分 配情 况
单位： 人民 币元
序
号
权益登 记
日
除息日
（场外 ）
每 10
份基金
份额分
红数
现金形 式发
放总额
再投资 形式 发
放总额
利润分 配合 计
备
注
1 2018-01-23 2018-01-23 0.150 44,084,636.21 72,953,536.33 117,038,172.54 -
2 2018-06-25 2018-06-25 0.150 53,420,544.55 78,471,276.18 131,891,820.73 -
合
计
0.300 97,505,180.76 151,424,812.51 248,929,993.27 -
6.4.12 期末 （2018 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值
单价
复
牌
日
期
复牌开 盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002739
万达
电影
2017-07-04
重大
事项
38.02 - - 183,000 10,420,383.43 6,957,660.00 -
600759
洲际
油气
2018-03-27
重大
事项
3.94 - - 1,500,000 8,947,385.10 5,910,000.00 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
6.4.12.2 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.2.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
6.4.12.2.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
25
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发， 根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资 进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ， 除 在“6.4.12 期末 本 基金持 有的 流通 受限 证券” 中列示 的部 分基 金资 产
流通暂 时受 限制 的情 况外 ，其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于基金合同约定的具有 良好流动性的金融工具。 基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场 交易量、交易集中度等涉 及资产流动性水平的风险 指标，并定期开展压力
测试， 详细 评估 在不 同的 压力情 景下 资产 变现 情况 的变化 。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金开放期内投 资者历史申赎、投资者类 型和结构变化等数
据， 审慎 评估 不同 市场 环境 可能带 来的 投资 者潜 在赎 回需求 ， 当市 场环 境或 投资 者结构 发生 变化 时 ，
及时调整组合资产结构及 比例，预留充足现金头寸 ，保持基金资产可变现规 模和期限与负债赎回规
模和期 限的 匹配 。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性 ，本基金管理 人通过监测组合敏华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
26
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 517,981,808.30 - - 517,981,808.30
结算备 付金 3,832,004.60 - - 3,832,004.60
结算保 证金 1,625,047.54 - - 1,625,047.54
债券投 资 1,825,460,470.00 915,327,312.80 230,972,000.00 2,971,759,782.80
资产支 持证 券 8,524,626.64 - - 8,524,626.64
买入返 售金 融资 产 200,000,340.00 - - 200,000,340.00
应收直 销申 购款 547,659.62 - - 547,659.62
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 253,909,224.48 - - 253,909,224.48
结算备 付金 2,844,088.69 - - 2,844,088.69
结算保 证金 385,582.65 - - 385,582.65
债券投 资 1,730,665,970.30 804,042,440.20 286,922,875.50 2,821,631,286.00
资产支 持证 券 10,994,447.82 - - 10,994,447.82
买入返 售金 融资 产 1,299,865,349.80 - - 1,299,865,349.80
应收直 销申 购款 702,181.45 - - 702,181.45
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
注：本表所示为本基金生 息资产及负债的公允价值 ，并按照合约规定的利率 重新定价日或到期
日孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析数 据 结果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有利 率敏 感性 固定 收益类 资产
的利率 风险 状况 测算 的理 论变动 值对 基金 资产 净值 的影响 金额 。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
27
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率上 升 25 个 基点 -11,852,814.17 -10,471,984.53
利率下 降 25 个 基点 11,977,420.76 10,599,918.30
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金的其 他价 格风 险主 要为 市场价 格变 化或 波动 所引 起的股 票 、 债 券和 基金 等各 类资产 损失 的可 能 性 。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格风险。 此外，本基金管理人对本 基金所持有的证券
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法进 行风 险度 量和分 析， 以对 风险 进行 跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 9,418,166,162.30 72.32 6,715,164,982.96 61.15
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 9,418,166,162.30 72.32 6,715,164,982.96 61.15
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估 测组 合市 场价 格风 险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时， 股票 资产 相应 的理 论变动 值
对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
+5% 526,203,303.47 459,082,254.06
-5% -526,203,303.47 -459,082,254.06
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
28
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
9,420,040,598.94 元， 第二 层次的 余额 为 2,978,409,972.80 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元 。 （ 截至 2017
年 12 月 31 日止 ：第 一层 次的余 额 为 6,480,843,999.62 元 ，第 二层次 的余 额 为 3,066,946,717.16 元，
第三层 次的 余额 为 0 元。 ）
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一 层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,418,166,162.30 71.31
其中： 股票 9,418,166,162.30 71.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,980,284,409.44 22.57
其中： 债券 2,971,759,782.80 22.50
资产 支持 证券 8,524,626.64 0.06 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
29
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 200,000,340.00 1.51
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
521,813,812.90 3.95
8 其他各 项资 产 86,282,484.59 0.65
9 合计 13,206,547,209.23 100.00
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 127,573,859.00 0.98
C 制造业 7,487,745,918.55 57.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 15,463,522.82 0.12
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 326,438,668.00 2.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 31,056,750.00 0.24
J 金融业 214,525,394.38 1.65
K 房地产 业 888,249,024.02 6.82
L 租赁和 商务 服务 业 76,887,092.13 0.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 158,362,107.30 1.22
R 文化、 体育 和娱 乐业 91,863,826.10 0.71
S 综合 - -
合计 9,418,166,162.30 72.32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 000333 美的集 团 15,195,539 793,511,046.58 6.09
2 000858 五粮液 8,768,847 666,432,372.00 5.12
3 600519 贵州茅 台 839,371 613,966,311.66 4.71 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
30
4 000568 泸州老 窖 7,030,738 427,890,714.68 3.29
5 603833 欧派家 居 3,048,664 388,796,119.92 2.99
6 601155 新城控 股 12,235,786 378,942,292.42 2.91
7 600779 水井坊 6,219,027 343,476,861.21 2.64
8 600276 恒瑞医 药 4,384,407 332,162,674.32 2.55
9 300124 汇川技 术 10,107,228 331,719,222.96 2.55
10 000963 华东医 药 6,728,304 324,640,668.00 2.49
11 002415 海康威 视 7,933,345 294,565,099.85 2.26
12 000002 万科 A 11,481,746 282,450,951.60 2.17
13 002304 洋河股 份 2,087,321 274,691,443.60 2.11
14 603816 顾家家 居 3,636,374 267,309,852.74 2.05
15 000786 北新建 材 12,297,711 227,876,584.83 1.75
16 600048 保利地 产 18,179,900 221,794,780.00 1.70
17 600809 山西汾 酒 3,510,931 220,802,450.59 1.70
18 601318 中国平 安 3,607,511 211,327,994.38 1.62
19 600872 中炬高 新 6,836,458 191,420,824.00 1.47
20 000596 古井贡 酒 2,015,054 178,896,494.12 1.37
21 000651 格力电 器 3,789,445 178,672,331.75 1.37
22 002043 兔宝宝 23,258,924 178,163,357.84 1.37
23 603801 志邦股 份 3,896,261 177,201,950.28 1.36
24 600563 法拉电 子 3,572,279 176,792,087.71 1.36
25 600438 通威股 份 25,553,308 176,317,825.20 1.35
26 300015 爱尔眼 科 4,904,370 158,362,107.30 1.22
27 600521 华海药 业 5,505,760 146,948,734.40 1.13
28 601012 隆基股 份 8,679,320 144,857,850.80 1.11
29 000799 酒鬼酒 4,540,340 125,994,435.00 0.97
30 601899 紫金矿 业 33,701,900 121,663,859.00 0.93
31 300408 三环集 团 4,849,465 113,962,427.50 0.88
32 600702 舍得酒 业 2,873,180 103,693,066.20 0.80
33 603515 欧普照 明 1,922,904 89,876,532.96 0.69
34 600201 生物股 份 5,221,703 89,238,904.27 0.69
35 000681 视觉中 国 2,958,403 84,906,166.10 0.65
36 002127 南极电 商 7,747,767 72,751,532.13 0.56
37 000921 海信科 龙 5,944,467 61,584,678.12 0.47
38 600885 宏发股 份 1,077,020 32,224,438.40 0.25
39 002195 二三四 五 7,256,250 31,056,750.00 0.24
40 603228 景旺电 子 537,200 26,559,168.00 0.20
41 603338 浙江鼎 力 457,947 21,248,740.80 0.16
42 600452 涪陵电 力 566,222 15,463,522.82 0.12
43 300145 中金环 境 1,720,000 13,467,600.00 0.10
44 002701 奥瑞金 1,688,700 9,220,302.00 0.07
45 002739 万达电 影 183,000 6,957,660.00 0.05
46 002709 天赐材 料 172,200 6,636,588.00 0.05 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
31
47 600759 洲际油 气 1,500,000 5,910,000.00 0.05
48 000902 新洋丰 600,000 5,520,000.00 0.04
49 000768 中航飞 机 350,000 5,474,000.00 0.04
50 603757 大元泵 业 186,280 5,199,074.80 0.04
51 000069 华侨 城 A 700,000 5,061,000.00 0.04
52 600967 内蒙一 机 350,000 4,459,000.00 0.03
53 601966 玲珑轮 胎 250,029 3,942,957.33 0.03
54 002585 双星新 材 709,927 3,791,010.18 0.03
55 000960 锡业股 份 300,000 3,603,000.00 0.03
56 600031 三一重 工 400,000 3,588,000.00 0.03
57 002324 普利特 300,000 3,450,000.00 0.03
58 002920 德赛西 威 110,000 3,289,000.00 0.03
59 600984 建设机 械 519,871 2,885,284.05 0.02
60 000599 青岛双 星 560,000 2,760,800.00 0.02
61 002025 航天电 器 99,929 2,308,359.90 0.02
62 600057 厦门象 屿 444,000 2,215,560.00 0.02
63 002064 华峰氨 纶 500,000 2,065,000.00 0.02
64 603129 春风动 力 98,200 2,032,740.00 0.02
65 603313 梦百合 100,000 1,945,000.00 0.01
66 002707 众信旅 游 200,000 1,920,000.00 0.01
67 600362 江西铜 业 120,000 1,902,000.00 0.01
68 600153 建发股 份 200,000 1,798,000.00 0.01
69 601688 华泰证 券 120,000 1,796,400.00 0.01
70 002677 浙江美 大 90,000 1,566,000.00 0.01
71 600705 中航资 本 300,000 1,401,000.00 0.01
72 600893 航发动 力 40,000 892,800.00 0.01
73 601877 正泰电 器 40,000 892,800.00 0.01
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 609,560,054.37 5.55
2 000002 万科 A 299,987,804.41 2.73
3 600048 保利地 产 259,895,919.36 2.37
4 601318 中国平 安 229,959,430.64 2.09
5 600438 通威股 份 229,565,467.56 2.09
6 002415 海康威 视 220,438,665.90 2.01
7 000651 格力电 器 199,985,057.77 1.82
8 600809 山西汾 酒 199,967,292.18 1.82
9 601012 隆基股 份 159,288,209.03 1.45
10 601899 紫金矿 业 149,899,056.62 1.37 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
32
11 300124 汇川技 术 143,068,284.58 1.30
12 600779 水井坊 109,493,477.11 1.00
13 300015 爱尔眼 科 101,660,849.88 0.93
14 600201 生物股 份 99,997,910.66 0.91
15 002304 洋河股 份 99,116,895.84 0.90
16 000568 泸州老 窖 57,430,162.85 0.52
17 600702 舍得酒 业 49,988,796.86 0.46
18 300408 三环集 团 49,976,391.23 0.46
19 002195 二三四 五 36,368,638.56 0.33
20 300145 中金环 境 15,451,821.67 0.14
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000858 五粮液 170,824,660.59 1.56
2 600276 恒瑞医 药 139,997,352.99 1.27
3 300156 神雾环 保 134,013,148.49 1.22
4 601155 新城控 股 100,005,352.93 0.91
5 000049 德赛电 池 56,992,741.90 0.52
6 000820 神雾节 能 47,381,236.69 0.43
7 000681 视觉中 国 20,003,474.53 0.18
8 600452 涪陵电 力 19,625,415.62 0.18
9 002367 康力电 梯 10,132,449.80 0.09
10 603180 金牌厨 柜 7,855,420.00 0.07
11 603129 春风动 力 7,420,424.89 0.07
12 601012 隆基股 份 7,079,097.60 0.06
13 601989 中国重 工 5,981,178.00 0.05
14 600038 中直股 份 3,791,187.17 0.03
15 300144 宋城演 艺 3,554,537.00 0.03
16 600967 内蒙一 机 3,158,939.00 0.03
17 600569 安阳钢 铁 3,148,688.00 0.03
18 300196 长海股 份 3,043,493.00 0.03
19 601398 工商银 行 3,010,000.00 0.03
20 000599 青岛双 星 2,711,811.00 0.02
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,483,017,752.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 796,075,598.47 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
33
注：“ 买入 股票成 本” 、“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 376,013,312.80 2.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,585,290,000.00 19.85
其中： 政策 性金 融债 2,585,290,000.00 19.85
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 10,149,000.00 0.08
7 可转债 （可 交换 债） 307,470.00 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,971,759,782.80 22.82
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 180404 18 农发 04 9,200,000 922,760,000.00 7.09
2 140900 16 上海 09 2,500,000 245,575,000.00 1.89
3 170410 17 农发 10 2,200,000 220,066,000.00 1.69
4 170206 17 国开 06 1,900,000 189,031,000.00 1.45
5 150213 15 国开 13 1,800,000 179,550,000.00 1.38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 131729 PR4A10 110,000.00 6,452,694.13 0.05
2 142400 PR 聚肆 A2 50,000.00 2,071,932.51 0.02
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
34
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,625,047.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,973,152.18
5 应收申 购款 33,684,284.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,282,484.59
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
35
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
814,389 10,942.35 167,121,740.79 1.88% 8,744,210,717.16 98.12%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 3,040,255.49 0.03%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人 持 有 本 开 放 式
基金
50~100
本基金基金经理 持 有 本 开 放 式 基
金
10~50
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年 9 月 5 日） 基金 份额 总额 3,796,885,823.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,444,176,828.47
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,299,416,027.04
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,832,260,397.56
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,911,332,457.95
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
36
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 1,584,651,401.34 37.03% 1,346,103.98 35.29% -
西南证 券 1 874,871,009.92 20.45% 814,767.52 21.36% -
长江证 券 1 791,863,750.01 18.51% 737,463.59 19.33% -
兴业证 券 1 755,892,685.41 17.66% 703,964.09 18.46% -
国都证 券 1 206,339,684.09 4.82% 150,896.88 3.96% -
安信证 券 1 65,474,819.70 1.53% 60,976.90 1.60% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
37
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了东方证券 、广发 证券、国泰君安证券、海 通证券、申万宏源
证券、川财证券、信达证 券、银河证券、中金公司 、中银国际证券、瑞银证 券、西部证券的交易单
元作为 本基 金交 易单 元， 本报告 期无 股票 交易 及应 付佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，兴业证券、西部 证券的交易单元为本基金 本期新增的交易单
元。本 期没 有剔 除的 券商 交易单 元。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
中信证 券 5,076,391.90 25.21% 220,000,000.00 100.00%
西南证 券 - - - -
长江证 券 10,053,057.50 49.92% - -
兴业证 券 5,010,000.00 24.88% - -
国都证 券 - - - -
安信证 券 - - - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华夏回 报证 券投 资基 金第 八十一 次分 红公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-19
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增长 城华 西银 行股 份有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-26
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
38
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增华 瑞保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-01
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-13
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 原银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-19
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 欧钱 滚滚 基金 销售（ 上海 ）有 限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集
开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》
修订旗 下开 放式 基金 基金 合同的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集
开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》
对短期 投资 行为 收取 短期 赎回费 的提 示性 公
告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售（上 海） 有限 公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
11 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 耕传 承基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
13
关于限 制华 夏回 报证 券投 资基金 申购 业务 的
公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-18
14 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增西 安银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-05
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
17 华夏回 报证 券投 资基 金第 八十二 次分 红公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-21
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信（ 银川 ）基金 销售 有限 公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29 华夏回报证券投资基金 2018 年 半年度报告
39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 12 备查文件目录
12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
12.1.2 《华 夏回 报证 券投 资 基金基 金合 同》 ；
12.1.3 《华 夏回 报证 券投 资 基金托 管协 议》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 八月 二十 五日
