景顺长城MSCI 中国A 股 国 际 通 交易 型 开 放
式 指 数 证 券投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月27 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2018 年6 月30 日止 。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 .......................................................................................................... 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 8
3.3 其他 指标 ..................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理 人对 报告 期内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管理 人对 宏观 经济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管理 人对 报告 期内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值 预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托管 人对 报告 期内 本 基金 投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托管 人对 本半 年度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................ 16 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 16
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 17
6.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 39
7.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
7.7 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.8 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.9 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.12 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 52
8.1 期末 基金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期末 上市 基金 前十 名 持有人 .................................................................................................... 52
8.3 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
8.4 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 54
§ 10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 55
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ..................................................................................................... 55
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 55
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 55
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况.............................................................................. 56
10.8 其 他重 大事 件 ......................................................................................................................... 58
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 60
11.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................................... 60
11.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ......................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 62
12.1 备 查文 件目 录 ......................................................................................................................... 62
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................. 62
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................. 62
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
景顺长 城MSCI 中国A 股国 际通交 易型 开放 式指 数证 券
投资基 金
基金简 称 景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通ETF
场内简 称 景顺 MSCI
基金主 代码 512280
交易代 码 512280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金 合 同生 效日 2018 年4 月 27 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,428,005,740.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2018 年5 月 25 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化，以 期获 得与 标的 指数 收益相 似的 回报 。本 基金 力
争使日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过0.2% ， 年化 跟 踪
误差不 超 过 2% 。
投资策 略
本基金 以MSCI 中国A 股 国 际通 指 数为 标的 指数 ， 采 用
完全复 制法 ，即 以完 全按 照标的 指数 成份 股组 成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合为原 则， 进行 被动 式指 数
化投资 。股 票在 投资 组合 中的权 重原 则上 根据 标的 指
数成份 股及 其权 重的 变动 而进行 相应 调整 。在 因特 殊
情况（ 包括 但不 限于 成份 股停牌 、流 动性 不足 、法 律
法规限 制、 其它 合理 原因 导致本 基金 管理 人对 标的 指
数的跟 踪构 成严 重制 约等 ）导致 无法 获得 足够 数量 的
股票时 ，本 基金 可以 根据 市场情 况， 结合 经验 判断 ，
综合考 虑相 关性 、估 值、 流动性 等因 素挑 选标 的指 数
中其他 成份 股或 备选 成份 股进行 替代 或者 采用 其他 指
数投资 技术 适当 调整 基金 投资组 合， 以期 在规 定的 风
险承受 限度 之内 ，尽 量缩 小跟踪 误差 。本 基金 力争 使
日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.2% ， 年化 跟踪 误 差
不超 过2% 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。
业绩比 较基 准 MSCI 中国A 股 国际 通指 数 （MSCI China A Inclusion 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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RMB Index (CNY)）。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 与标 的指 数、 以及 标
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 ，属 于
证券投 资基 金中 预期 风险 较高、 预期 收益 较高 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 贺倩
联系电 话 0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱 investor@igwfmc.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 杨光裕 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年4 月27 日 - 2018 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 -430,883.93
本期利 润 -113,709,403.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0755
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -112,715,699.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0789
期末基 金资 产净 值 1,315,290,040.24
期末基 金份 额净 值 0.9211
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -7.89%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2018 年4 月27 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.44% 1.22% -7.38% 1.26% 0.94% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
-7.89% 0.97% -7.23% 1.08% -0.66% -0.11% 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率 变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金的投 资组合比 例 为：基金投资 于标的指 数 成份股及备选 成份股的 资 产不低于基 金资产净
值的 90% ， 且不 低于 非现 金基金 资产 的 80 ％。 本基 金的建 仓期 为自 2018 年 4 月 27 日 基金 合同 生
效日起 6 个 月。 截至 本报 告期末 ，本 基金 仍处 于建 仓期。 基金 合同 生 效 日（2018 年 4 月 27 日）
起至本 报告 期末 不满 一年 。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳 定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基金、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型证券 投资 基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐喻军
本 基金
的 基金
经理
2018 年 4 月 27
日
- 8 年
理 学 硕士 。 曾担 任安 信证券 风
险 管 理 部风 险 管理 专 员。2012
年 3 月加 入本 公司 ，担 任 量化
及 ETF 投资部 ETF 专员 职 务；
自 2014 年 4 月起 担任 基 金经
理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”为 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长城 MSCI 中国 A 股国际 通交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金
基金合同 》和 其他有关 法 律法规的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基 金资产，
在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报告 期内，基 金 运作整体合 法合规，
未发现损害基 金持有人 利 益的行为。基 金的投资 范 围、投资比例 及投资组 合 符合有关法 律法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待 旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年6 月工 业增 加值 累 计增 长 6.7% ， 增速 略有 下 降。6 月PMI 指数51.5 ， 景气指 数略 有回
落；6 月PPI 同 比上 涨4.7% ， 环 比上 涨0.3% ， 同 比涨 幅提升 ；6 月CPI 同 比上 涨1.9% ， 涨幅 持平，
通胀预 期维 持平 稳。6 月 M2 增 速略 有回 落 至 8.0% ，M1 增 速回 升 至 6.6% ， 考虑 到经济 下行 压力 加
大，货币政策 由合理稳 定 转为合理充裕 ，央行通 过 降准缓解经济 下行压力 。6 月末外汇储 备 3.1
万亿美元，汇 率受到内 外 部环境因素影 响呈现贬 值 趋势。受金融 去杠杆、 中 美贸易战和 社融增速
明显下 滑影 响， 上半 年权 益 市场情 绪低 落， 上证 综指 、 沪深 300 、 创业 板指 分别 下 跌 13.90% 、 12.90%
和8.33% 。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年4 月27 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至 2018 年 6 月30 日 ， 本 基金 份额 净值 增 长率为-7.89% ，
业绩比 较基 准收 益率 为-7.23% 。 本报 告期 内， 因 MSCI 指数公 司 在5 月 31 日对 指 数成分 进行 调整 ，
导致基金净值 和指数偏 离 度过大，进而 导致本基 金 本报告期内出 现相对于 业 绩比较基准 跟踪误差
（年化 ） 控 制超 出 2% 。 本 基金管 理人 将根 据本 基金 合同约 定， 采取 合理 措施 避免跟 踪偏 离度 、 跟
踪误差 进一 步扩 大， 并力 争使日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过0.2% ， 年化 跟 踪误差 不超 过 2% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 的宏 观 经济， 紧信 用环 境下 社融 增速仍 存在 下行 压力 ， 基 建增速 大概 率维
持低位，地产 投资增速 存 在回落压力， 经济增速 面 临较大的下滑 压力。中 美 贸易冲突加 剧，对进
出口的负面影 响仍有待 进 一步观察。食 品价格维 持 低位，CPI 压力并不 大。 长期来看，改 革创新
是保持经济增 长的根本 动 力，在供给侧 改革 和产 业 升级的背景下 ，我们对 经 济的长期健 康发展持
较为乐 观的 态度 。
本基金 采用 完全 复 制 MSCI 中国A 股国 际通 指数 的方 法进行 组合 管理 ， 通 过控 制 跟踪误 差和 跟
踪偏离 度， 力争 基金 收益 和指数 收益 基本 一致 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常 估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的 结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽 核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —景顺 长城基金
管理有 限公 司2018 年4 月 27 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2018 年 6 月 30 日基 金的投 资运 作， 进行
了认真、独立 的会计核 算 和必要的投资 监督，认 真 履行了托管人 的义务， 没 有从事任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 景顺长 城 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律 法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长 城MSCI 中国A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 39,391,140.99
结算备 付金
14,933,365.59
存出保 证金
549,197.29
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,263,820,947.55
其中： 股票 投资
1,263,820,947.55
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
529,678.00
应收利 息 6.4.7.5 12,922.57
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
1,319,237,251.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
943,012.98
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
574,528.69
应付托 管费
114,905.75
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,850,513.81
应交税 费
- 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 464,250.52
负债合 计
3,947,211.75
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,428,005,740.00
未分配 利润 6.4.7.10 -112,715,699.76
所有者 权益 合计
1,315,290,040.24
负债和 所有 者权 益总 计
1,319,237,251.99
注：1. 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.9211 元， 基金 份额 总额1,428,005,740.00
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2018 年4 月27 日( 基金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日止 期间 。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长 城MSCI 中国A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年4 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 4 月 27 日(基金合同生 效日)至
2018 年6 月30 日
一、收入
-109,601,955.06
1.利息 收入
2,332,945.61
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,332,945.61
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
357,975.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -11,538,062.39
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 11,896,037.67
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
6.4.7.16
-113,278,519.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 985,643.45
减：二、费用
4,107,448.27
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,298,953.04
2．托 管费 6.4.10.2.2 259,790.64
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 2,327,076.47
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用 6.4.7.19 221,628.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-113,709,403.33
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-113,709,403.33
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长 城MSCI 中国A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年4 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月 27 日( 基金合同生效日)至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,534,005,740.00 - 1,534,005,740.00
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -113,709,403.33 -113,709,403.33
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-106,000,000.00 993,703.57 -105,006,296.43
其中：1. 基 金申 购款 592,000,000.00 -10,568,007.34 581,431,992.66
2. 基金 赎回 款 -698,000,000.00 11,561,710.91 -686,438,289.09
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 1,428,005,740.00 -112,715,699.76 1,315,290,040.24 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴建 军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长 城MSCI 中国A 股国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金(以 下简 称 “ 本 基金”) 经中 国
证券监 督管 理委 员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2018]548 号《 关于 准予景 顺长 城 MSCI
中国 A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金注 册的批 复》 核准 ，由 景顺 长城基 金管 理有 限 公
司依照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 景 顺长 城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数
证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型的交易 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币1,533,998,240.00 元( 含募 集股票 市值)， 业 经普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中 天验字(2018) 第0283 号 验 资报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《景 顺长 城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
于2018 年4 月27 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,534,005,740.00 份 基金 份额 ，
其中认购资金 利息折合 7,500.00 份基金份 额。本基 金的基金管理 人为景顺长 城基金管理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。
经 上 海 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 上 交 所 ”) 上 证 函[2018]67 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
1,534,005,740.00 份基 金 份额 于 2018 年5 月25 日 在上交 所挂 牌交 易。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《景 顺 长城MSCI 中国A 股 国际 通 交易型 开放 式指
数证券 投资 基金 基金 合同 》 的有 关规 定， 本基 金的 投 资目标 是紧 密跟 踪标 的指 数MSCI 中国 A 股国
际通指数，追 求跟踪偏 离 度和跟踪误差 的最小化 ， 以期获得与标 的指数收 益 相似的回报 ；主要投
资范围为标的 指数成份 股 及备选成份股 ，此外， 为 更好地实现投 资目标， 本 基金可少量 投资于部
分非成 份股 （ 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的 股 票） 、 股 指 期货 、 债 券资 产 （ 国
债、金融债、 企业债、 公 司债、次级债 、可转换 债 券、分离交易 可转 债、 央 行票据、中 期票据、
短期融 资券 等） 、 资产 支持 证券、 债券 回购、 银行 存 款、 同 业存 单、 现 金资 产 以及中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。 本 基金 力争 使 日均跟 踪偏 离度 的绝景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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对值不 超 过0.2% ， 年跟 踪 误差不 超 过 2% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为MSCI 中国 A 股 国际 通指 数。
本基金的基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 以 本基金为目 标 ETF， 募集 成立了景顺长 城
MSCI 中国A 股 国际 通交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金(以 下简 称 “ 景 顺长 城 MSCI ETF 联
接基金 ”) 。景 顺长 城 MSCI ETF 联接 基金 为契 约型 开放式 基金 ，投 资目 标与 本基金 类似 ，将 绝大
多数基 金资 产投 资于 本基 金。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2018 年8 月23 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 MSCI 中国 A 股国 际
通交易型开放 式指数证 券 投资基金基金 合同》和 中 国证监会、中 国基金业 协 会发布的有 关规定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2018 年4 月27 日 （基 金合同 生效 日） 至 2018 年6 月 30 日 期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018
年4 月27 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年6 月30 日 止期间 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的 ，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资 产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金 指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人 所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。基金收 益以现金 形 式分配。当基 金份额净 值 增长率超过标 的
指数同 期增 长率 达 到1% 以 上时， 本基 金的 基金 管理 人可进 行收 益分 配； 本基 金以使 收益 分配 后基
金份额净值增 长率尽可 能 贴近标的指数 同期增长 率 为原则进行收 益分配。 本 基金收益每 年最多分
配12 次， 收益 分配 后有 可 能使除 息后 的基 金份 额净 值低于 面值 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 财 税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖 股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算； 解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 39,391,140.99
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 39,391,140.99
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,377,099,466.95 1,263,820,947.55 -113,278,519.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,377,099,466.95 1,263,820,947.55 -113,278,519.40
注： 于2018 年6 月30 日 ，股票 投资 的公 允价 值包 含可退 替代 款的 估值 增 值2,165.60 元。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,652.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,048.00
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 222.39
合计 12,922.57
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,850,513.81
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,850,513.81
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 86,936.70
应付指 数使 用费 129,895.30
可退替 代款 24,772.65
应付替 代款 222,645.87
合计 464,250.52
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,534,005,740.00 1,534,005,740.00
本期申 购 592,000,000.00 592,000,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -698,000,000.00 -698,000,000.00
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,428,005,740.00 1,428,005,740.00
注：1. 本 基金 自2018 年4 月 10 日至 2018 年4 月20 日止 期间 公开 发售 ， 共 募 集有效 净认 购资 金
1,533,998,240.00 元(含 募集股 票市 值) 。 根 据 《 景顺长 城 MSCI 中国A 股 国 际通交 易型 开放 式指
数证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 7,500.00
元在本 基金 成立 后， 折算 为 7,500.00 份 基金 份额 ， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
2. 根 据《 景顺 长城 MSCI 中国 A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金关 于开放 日常 申购 、 赎
回及转 换业 务的 公告 》的 相关规 定， 本基 金于 2018 年 4 月 27 日( 基金 合同 生 效日)至 2018 年 5
月25 日 止期 间暂 不向 投资 人开放 基金 交易 。 申 购业 务 和赎回 业务 自2018 年5 月25 日 起开 始办 理。
投资者 申购 赎回 的基 金份 额需为 最小 申购 赎回 单位 的整数 倍。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -430,883.93 -113,278,519.40 -113,709,403.33
本期基金份额交易
产生的 变动 数
923,881.53 69,822.04 993,703.57
其中： 基金 申购 款 -312,878.78 -10,255,128.56 -10,568,007.34
基金赎 回款 1,236,760.31 10,324,950.60 11,561,710.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 492,997.60 -113,208,697.36 -112,715,699.76
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6
月30 日
活期存 款利 息收 入 758,997.37
定期存 款利 息收 入 1,555,833.33
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,472.39
其他 642.52
合计 2,332,945.61
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6
月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -4,678,256.50
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -6,859,805.89
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -11,538,062.39
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至2018
年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 300,299,830.15
减：卖 出股 票成 本总 额 304,978,086.65
买卖股 票差 价收 入 -4,678,256.50
6.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日)至2018
年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 686,438,289.09
减： 现 金支 付赎 回款 总额 205,734,486.09
减： 赎 回股 票成 本总 额 487,563,608.89
赎回差 价收 入 -6,859,805.89
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6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年6
月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 11,896,037.67
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 11,896,037.67
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年4 月27 日(基 金合 同生效 日) 至2018
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -113,278,519.40
—— 股 票投 资 -113,278,519.40
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增
值税
-
合计 -113,278,519.40
注：本基金本 会计期间 公 允价值变动损 益 —股票 投 资中包括可退 替代款产 生 的公允价值 变动损益
2,165.60 元。
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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2018 年 4 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018
年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 985,643.45
合计 985,643.45
注：替代损益 收入是指 投 资者采用可以 现金替代 方 式申购本基金 时，补入 被 替代股 票的 实际买入
成本与申购确 认日估值 的 差额，或强制 退款的被 替 代股票在强制 退款计算 日 与申购确认 日估值的
差额。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至2018
年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,327,076.47
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,327,076.47
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合同 生效日)至2018
年 6 月 30 日
审计费 用 26,104.65
信息披 露费 50,902.80
上市初 费 5,022.75
指数使 用费 129,895.30
上市年 费 4,906.50
银行划 款手 续费 4,036.12
其他费 用 760.00
合计 221,628.12
注： 指 数使 用费 为支 付标 的 指数供 应商 的标 的指 数许 可使用 费， 按前 一日 基金 资 产净值 的 0.0125%
的季费率计 提，逐日 累计 ，按季支付 ，标的指 数许 可使用费的 收取下限 为每 季度(自然季 度)美元
5,000 元。
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ， 本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 基金托 管人
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
景顺长 城MSCI 中国A 股国 际通交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金（ “景 顺长
城MSCI ETF 联 接基 金 ” ）
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 4 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 476,961,807.01 24.00%
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年4月27 日( 基金 合同 生效日)至2018 年6 月30 日
当期佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
长城证 券 444,195.89 24.00% 444,195.89 24.00% 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,298,953.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.50%/ 当年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 259,790.64
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.10%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
景顺长 城MSCI ETF 联接 基 金 516,000,000.00 36.1300%
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 4 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 39,391,140.99 758,997.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估值
单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601727 上海电气 2018 年6 月6 日 重大事项停牌 6.34 2018 年8 月7 日 5.71 563,900 3,450,283.16 3,575,126.00 -
002310 东方园林 2018 年5 月25 日 重大事项停牌 15.03 - - 211,000 3,519,660.00 3,171,330.00 -
002602 世纪华通 2018 年6 月12 日 重大事项停牌 32.50 - - 91,760 3,218,615.37 2,982,200.00 -
601118 海南橡胶 2018 年5 月24 日 重大事项停牌 6.62 - - 336,200 2,223,122.00 2,225,644.00 -
注：本 基金 截 至 2018 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及 内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 秉承全面 风 险管理的理念 ，将风险 管 理融入业务中 ，建立了 以 风险管理委员 会
为核心 ， 由风 险管 理委 员 会、 督察 长、 法律 监察 稽 核部和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
各业务部门负 责人为其 所 在部门的风险 管理第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控和
及时报告的义 务。员工 在 其岗位职责范 围内承担 相 应风险管理责 任。本基 金 管理人配备 的风险管
理人员 对投 资风 险进 行独 立的监 控并 及时 向管 理层 汇报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任， 或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行 的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金未持 有 除国债、央行 票据、政 策 性金融债及地 方政府债 券 之外的债券（ 上
年末： 同） 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指基金 管 理人未能以合 理价格及 时 变现基金资产 以支付投 资 者赎回款项的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可依 据基 金合 同约 定要 求赎回 其持 有的 基金 份额 。
本基金的基金 管理人专 业 审慎、勤勉尽 责地管控 本 基金的流动性 风险 ，全 覆 盖、多维度的 建景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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立以压力测试 为核心的 流 动性风险监测 与预警制 度 ，确保本基金 组合的资 产 变现能力与 投资者赎
回需求 匹配 与平 衡。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的 30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资 产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展 逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因市场价格变 动而发生 波 动的风险，包 括
利率风险、外 汇风险和 其 他价格风险。 本基金管 理 人通过对不同 类型的风 险 分别设定风 险限制，
并由独立于投 资部门的 风 险管理人员监 控、报告 以 及定期风险回 顾的方法 管 理投资组合 的市场风
险。市场风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因所处市 场 各类价格因 素的变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金管理人 通过由风 险 管理人员定期 监控组合 中 债券投资部分 的利率风 险 ，及时调整投 资
组合久 期等 方法 管理 利率 风险。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
39,391,140.99 0.00 0.00 0.00 0.00 - 39,391,140.99
结算备 付金
14,933,365.59 - - - - - 14,933,365.59
存出保 证金
549,197.29 - - - - - 549,197.29
交易性 金融 资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,263,820,947.55 1,263,820,947.55
买入返 售金 融资 产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算款
- - - - - 527,301.31 527,301.31
应收利 息
- - - - - 12,922.57 12,922.57
应收股 利
- - - - - 0.00 0.00
应收申 购款
0.00 - - - - 0.00 0.00
其他资 产
- - - - - 0.00 0.00
资产总 计 54,873,703.87 0.00 0.00 0.00 0.00 1,264,361,171.43 1,319,234,875.30
负债
卖出回 购金 融资 产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证 券清 算款 - - - - - 1.78 1.78
应付赎 回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 574,528.69 574,528.69
应付托 管费 - - - - - 114,905.75 114,905.75
应付销 售服 务费 - - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - - 1,850,513.81 1,850,513.81 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 1,404,885.03 1,404,885.03
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,944,835.06 3,944,835.06
利率敏 感度 缺口 54,873,703.87 0.00 0.00 0.00 0.00 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期 末， 本基 金未 持有 债券资 产， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持
有的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指金融 工 具的公允价值 或未来现 金 流量因除外汇 风险和利 率 风险以外的 市场价格
变动而发生波 动的风险 。 本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的证 券，所面
临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基金 通过投资 组 合的分散化 降低其它
价格风 险， 并且 本基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 。
经测算 本基 金面 临的 其他 价格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,263,820,947.55 96.09
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资 产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 1,263,820,947.55 96.09
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 50,402,894.93
沪深 300 指 数下 降 5% -50,402,894.93
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为1,251,866,647.55 元， 属 于第 二层次 的余 额 为11,954,300.00 元， 无属 于第
三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金不会于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间将 相 关股票的公 允价值列
入第一层次； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公允 价值的影 响 程度，确定 相关股票
公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期 变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 基 金申 购款
于 2018 上 半年 度， 本基 金 申购基 金份 额的 对价 总额 为 581,431,992.66 元， 其 中包括 以股 票
支付的 申购 款403,222,525.09 元和 以现 金支 付的 申 购款 178,209,467.57 元。
(3) 除 上述(1) 和(2) 所述 事 项外， 截至 资 产 负债 表日 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,263,820,947.55 95.80
其中： 股票 1,263,820,947.55 95.80
2
基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,324,506.58 4.12
8 其他各 项资 产 1,091,797.86 0.08
9 合计 1,319,237,251.99 100.00
注： 本表 权益 投资 股票 项 中， 含可 退替 代款 估值 增 值2,165.60 元 ， 而7.2.1 合计项 中不 含可 退替
代款估 值增 值， 因此 二者 存在差 异。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,413,426.00 0.41
B 采矿业 45,154,897.79 3.43
C 制造业 521,630,290.15 39.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
42,735,689.00 3.25
E 建筑业 47,427,032.60 3.61
F 批发和 零售 业 31,990,178.50 2.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,329,502.60 2.76
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
23,812,660.60 1.81
J 金 融业 405,042,123.31 30.79 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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K 房地产 业 71,171,360.20 5.41
L 租赁和 商务 服务 业 19,709,827.20 1.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 1,796,944.00 0.14
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 5,177,208.00 0.39
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,148,842.00 0.39
S 综合 1,278,800.00 0.10
合计 1,263,818,781.95 96.09
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600519 贵州茅 台 95,139 69,590,372.94 5.29
2 601318 中国平 安 797,900 46,740,982.00 3.55
3 600036 招商银 行 1,525,507 40,334,405.08 3.07
4 000333 美的集 团 486,486 25,404,298.92 1.93
5 002415 海康威 视 681,215 25,293,512.95 1.92
6 601166 兴业银 行 1,537,000 22,132,800.00 1.68
7 000858 五 粮 液 281,000 21,356,000.00 1.62
8 601398 工商银 行 3,977,400 21,159,768.00 1.61
9 600000 浦发银 行 2,168,500 20,730,860.00 1.58
10 600276 恒瑞医 药 271,400 20,561,264.00 1.56
11 600104 上汽集 团 578,100 20,227,719.00 1.54
12 000002 万
科Ａ 722,232 17,766,907.20 1.35
13 600900 长江电 力 1,078,600 17,408,604.00 1.32
14 601668 中国建 筑 3,091,360 16,878,825.60 1.28
15 601328 交通银 行 2,893,900 16,610,986.00 1.26
16 600016 民生银 行 2,179,300 15,255,100.00 1.16
17 601288 农业银 行 4,329,900 14,894,856.00 1.13 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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18 601601 中国太 保 462,800 14,740,180.00 1.12
19 002304 洋河股 份 108,700 14,304,920.00 1.09
20 601988 中国银 行 3,622,200 13,076,142.00 0.99
21 603288 海天味 业 169,200 12,459,888.00 0.95
22 600887 伊利股 份 446,200 12,448,980.00 0.95
23 600028 中国石 化 1,887,300 12,248,577.00 0.93
24 600030 中信证 券 713,100 11,816,067.00 0.90
25 000001 平安银 行 1,271,300 11,556,117.00 0.88
26 601766 中国中 车 1,497,100 11,527,670.00 0.88
27 601818 光大银 行 2,930,500 10,725,630.00 0.82
28 600019 宝钢股 份 1,371,656 10,685,200.24 0.81
29 600048 保利地 产 873,700 10,659,140.00 0.81
30 000651 格力电 器 223,902 10,556,979.30 0.80
31 600585 海螺水 泥 297,400 9,956,952.00 0.76
32 002024 苏宁易 购 688,400 9,692,672.00 0.74
33 601169 北京银 行 1,560,400 9,409,212.00 0.72
34 601888 中国国 旅 144,900 9,333,009.00 0.71
35 001979 招商蛇 口 487,400 9,284,970.00 0.71
36 601857 中国石 油 1,195,549 9,217,682.79 0.70
37 601229 上海银 行 578,000 9,109,280.00 0.69
38 601006 大秦铁 路 1,093,600 8,978,456.00 0.68
39 000725 京东方 Ａ 2,507,500 8,876,550.00 0.67
40 002027 分众传 媒 903,260 8,644,198.20 0.66
41 600690 青岛海 尔 447,200 8,613,072.00 0.65
42 600518 康美药 业 368,600 8,433,568.00 0.64
43 000538 云南白 药 77,800 8,321,488.00 0.63
44 601211 国泰君 安 555,800 8,192,492.00 0.62
45 601186 中国铁 建 853,200 7,354,584.00 0.56
46 600015 华夏银 行 946,500 7,051,425.00 0.54
47 601336 新华保 险 155,755 6,678,774.40 0.51
48 000568 泸州老 窖 105,130 6,398,211.80 0.49
49 002594 比亚迪 133,523 6,366,376.64 0.48
50 600196 复星医 药 149,500 6,187,805.00 0.47
51 002142 宁波银 行 377,800 6,154,362.00 0.47
52 000166 申万宏 源 1,389,700 6,072,989.00 0.46
53 601688 华泰证 券 400,909 6,001,607.73 0.46
54 600703 三安光 电 304,100 5,844,802.00 0.44
55 000776 广发证 券 440,000 5,838,800.00 0.44
56 600999 招商证 券 424,000 5,800,320.00 0.44 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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57 600340 华夏幸 福 219,300 5,646,975.00 0.43
58 600837 海通证 券 595,700 5,641,279.00 0.43
59 600741 华域汽 车 235,100 5,576,572.00 0.42
60 600919 江苏银 行 855,200 5,481,832.00 0.42
61 601933 永辉超 市 709,000 5,416,760.00 0.41
62 601985 中国核 电 956,200 5,402,530.00 0.41
63 000895 双汇发 展 202,900 5,358,589.00 0.41
64 002475 立讯精 密 237,300 5,348,742.00 0.41
65 601155 新城控 股 169,500 5,249,415.00 0.40
66 000963 华东医 药 108,298 5,225,378.50 0.40
67 002044 美年健 康 229,080 5,177,208.00 0.39
68 600031 三一重 工 571,500 5,126,355.00 0.39
69 002230 科大讯 飞 155,500 4,986,885.00 0.38
70 002236 大华股 份 214,900 4,845,995.00 0.37
71 601009 南京银 行 626,700 4,844,391.00 0.37
72 002466 天齐锂 业 95,880 4,754,689.20 0.36
73 600436 片仔癀 41,900 4,689,867.00 0.36
74 601939 建设银 行 710,200 4,651,810.00 0.35
75 601628 中国人 寿 205,200 4,621,104.00 0.35
76 601899 紫金矿 业 1,274,700 4,601,667.00 0.35
77 601618 中国中 冶 1,319,700 4,394,601.00 0.33
78 000069 华侨城 Ａ 604,000 4,366,920.00 0.33
79 600029 南方航 空 515,300 4,354,285.00 0.33
80 600010 包钢股 份 2,783,300 4,314,115.00 0.33
81 002008 大族激 光 79,800 4,244,562.00 0.32
82 600958 东方证 券 444,700 4,060,111.00 0.31
83 601225 陕西煤 业 492,100 4,045,062.00 0.31
84 601669 中国电 建 752,700 4,034,472.00 0.31
85 603799 华友钴 业 41,300 4,025,511.00 0.31
86 600809 山西汾 酒 63,400 3,987,226.00 0.30
87 601901 方正证 券 594,400 3,976,536.00 0.30
88 600115 东方航 空 599,600 3,969,352.00 0.30
89 600009 上海机 场 71,245 3,952,672.60 0.30
90 600606 绿地控 股 595,500 3,894,570.00 0.30
91 000338 潍柴动 力 443,300 3,878,875.00 0.29
92 600660 福耀玻 璃 148,400 3,815,364.00 0.29
93 600332 白云山 100,100 3,808,805.00 0.29
94 600893 航发动 力 168,700 3,765,384.00 0.29
95 600867 通化东 宝 153,000 3,667,410.00 0.28 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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96 600886 国投电 力 501,700 3,647,359.00 0.28
97 601877 正泰电 器 160,900 3,591,288.00 0.27
98 601727 上海电气 563,900 3,575,126.00 0.27
99 600271 航天信 息 137,500 3,474,625.00 0.26
100 601012 隆基股 份 206,000 3,438,140.00 0.26
101 600085 同仁堂 97,100 3,425,688.00 0.26
102 601607 上海医 药 142,400 3,403,360.00 0.26
103 600383 金地集 团 332,200 3,385,118.00 0.26
104 002422 科伦药 业 103,500 3,322,350.00 0.25
105 600547 山东黄 金 137,100 3,279,432.00 0.25
106 603993 洛阳钼 业 519,000 3,264,510.00 0.25
107 002456 欧菲科 技 199,900 3,224,387.00 0.25
108 002460 赣锋锂 业 83,450 3,219,501.00 0.24
109 600516 方大炭 素 131,400 3,203,532.00 0.24
110 000768 中航飞机 204,700 3,201,508.00 0.24
111 600066 宇通客 车 166,300 3,191,297.00 0.24
112 002714 牧原股 份 71,700 3,187,782.00 0.24
113 601788 光大证 券 289,800 3,182,004.00 0.24
114 002310 东方园 林 211,000 3,171,330.00 0.24
115 600023 浙能电 力 667,300 3,109,618.00 0.24
116 600705 中航资 本 661,600 3,089,672.00 0.23
117 600111 北方稀 土 267,600 3,045,288.00 0.23
118 600018 上港集 团 509,900 3,039,004.00 0.23
119 600926 杭州银 行 270,600 3,000,954.00 0.23
120 002602 世纪华 通 91,760 2,982,200.00 0.23
121 600487 亨通光 电 135,180 2,980,719.00 0.23
122 600637 东方明 珠 194,000 2,921,640.00 0.22
123 600816 安信信 托 402,500 2,914,100.00 0.22
124 600352 浙江龙 盛 237,100 2,833,345.00 0.22
125 600535 天士力 109,480 2,826,773.60 0.21
126 600674 川投能 源 322,800 2,814,816.00 0.21
127 002146 荣盛发 展 318,800 2,783,124.00 0.21
128 601919 中远海 控 565,500 2,782,260.00 0.21
129 002736 国信证 券 305,500 2,780,050.00 0.21
130 002202 金风科 技 215,600 2,725,184.00 0.21
131 601111 中国国 航 296,000 2,631,440.00 0.20
132 601377 兴业证 券 495,700 2,612,339.00 0.20
133 601998 中信银 行 419,600 2,605,716.00 0.20
134 000625 长安汽 车 289,500 2,605,500.00 0.20 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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135 000423 东阿阿 胶 46,200 2,486,022.00 0.19
136 601117 中国化 学 366,000 2,463,180.00 0.19
137 600068 葛洲坝 340,800 2,457,168.00 0.19
138 600362 江西铜 业 154,800 2,453,580.00 0.19
139 000413 东旭光 电 403,900 2,447,634.00 0.19
140 002558 巨人网 络 102,500 2,437,450.00 0.19
141 600208 新湖中 宝 636,300 2,430,666.00 0.18
142 002241 歌尔股 份 236,000 2,404,840.00 0.18
143 002294 信立泰 64,000 2,378,880.00 0.18
144 600027 华电国 际 599,600 2,350,432.00 0.18
145 600297 广汇汽 车 401,000 2,349,860.00 0.18
146 600998 九州通 138,300 2,345,568.00 0.18
147 000709 河钢股 份 784,900 2,315,455.00 0.18
148 600011 华能国 际 363,300 2,310,588.00 0.18
149 601800 中国交 建 202,500 2,306,475.00 0.18
150 600570 恒生电 子 43,200 2,287,440.00 0.17
151 601118 海南橡 胶 336,200 2,225,644.00 0.17
152 000792 盐湖股 份 205,600 2,224,592.00 0.17
153 000783 长江证 券 409,100 2,221,413.00 0.17
154 002624 完美世 界 71,600 2,220,316.00 0.17
155 600482 中国动 力 127,084 2,217,615.80 0.17
156 600977 中国电 影 138,000 2,213,520.00 0.17
157 002493 荣盛石 化 212,500 2,193,000.00 0.17
158 000425 徐工机 械 516,100 2,188,264.00 0.17
159 000050 深天马 Ａ 153,100 2,177,082.00 0.17
160 600398 海澜之 家 170,100 2,167,074.00 0.16
161 600600 青岛啤 酒 49,400 2,165,202.00 0.16
162 601198 东兴证 券 165,800 2,162,032.00 0.16
163 000627 天茂集 团 306,600 2,152,332.00 0.16
164 002508 老板电 器 70,200 2,149,524.00 0.16
165 603858 步长制 药 48,400 2,071,036.00 0.16
166 600688 上海石 化 362,700 2,063,763.00 0.16
167 601699 潞安环 能 222,100 2,056,646.00 0.16
168 601997 贵阳银 行 165,800 2,049,288.00 0.16
169 000938 紫光股 份 32,700 2,047,020.00 0.16
170 600177 雅戈尔 263,700 2,030,490.00 0.15
171 000999 华润三 九 72,900 2,028,807.00 0.15
172 601992 金隅集 团 614,700 2,016,216.00 0.15
173 600438 通威股 份 287,900 1,986,510.00 0.15 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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174 002081 金 螳 螂 194,200 1,961,420.00 0.15
175 000876 新 希 望 307,400 1,948,916.00 0.15
176 000157 中联重 科 471,700 1,938,687.00 0.15
177 002673 西部证 券 256,742 1,938,402.10 0.15
178 601018 宁波港 452,100 1,903,341.00 0.14
179 600089 特变电 工 274,600 1,902,978.00 0.14
180 002153 石基信 息 65,200 1,890,800.00 0.14
181 600153 建发股 份 209,200 1,880,708.00 0.14
182 000656 金科股 份 391,400 1,878,720.00 0.14
183 000728 国元证 券 246,400 1,823,360.00 0.14
184 002065 东华软 件 212,000 1,823,200.00 0.14
185 000826 启迪桑 德 102,800 1,796,944.00 0.14
186 000402 金 融 街 222,900 1,794,345.00 0.14
187 000983 西山煤 电 236,000 1,772,360.00 0.13
188 601333 广深铁 路 416,700 1,770,975.00 0.13
189 002797 第一创 业 257,300 1,741,921.00 0.13
190 600415 小商品 城 402,000 1,732,620.00 0.13
191 000630 铜陵有 色 779,600 1,722,916.00 0.13
192 600489 中金黄 金 252,200 1,720,004.00 0.13
193 601238 广汽集 团 153,580 1,710,881.20 0.13
194 600583 海油工 程 324,500 1,706,870.00 0.13
195 000898 鞍钢股 份 306,400 1,706,648.00 0.13
196 600118 中国卫 星 89,000 1,699,900.00 0.13
197 600642 申能股 份 335,200 1,682,704.00 0.13
198 601098 中南传 媒 132,800 1,678,592.00 0.13
199 600739 辽宁成 大 110,400 1,675,872.00 0.13
200 600109 国金证 券 225,400 1,602,594.00 0.12
201 600808 马钢股 份 438,200 1,573,138.00 0.12
202 601555 东吴证 券 222,800 1,521,724.00 0.12
203 600909 华安证 券 265,800 1,520,376.00 0.12
204 600008 首创股 份 359,000 1,514,980.00 0.12
205 601021 春秋航 空 42,800 1,499,284.00 0.11
206 601866 中远海 发 581,700 1,448,433.00 0.11
207 002500 山西证 券 208,600 1,405,964.00 0.11
208 600820 隧道股 份 235,700 1,392,987.00 0.11
209 002180 纳思达 50,500 1,386,730.00 0.11
210 002195 二三四 五 323,870 1,386,163.60 0.11
211 000559 万向钱 潮 203,800 1,385,840.00 0.11
212 000839 中信国 安 291,200 1,377,376.00 0.10 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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213 600372 中航电 子 105,400 1,376,524.00 0.10
214 600061 国投资 本 146,300 1,357,664.00 0.10
215 000581 威孚高 科 61,300 1,355,343.00 0.10
216 002465 海格通 信 166,600 1,337,798.00 0.10
217 000883 湖北能 源 318,600 1,309,446.00 0.10
218 002385 大北农 310,000 1,280,300.00 0.10
219 000039 中集集 团 96,302 1,278,890.56 0.10
220 600895 张江高 科 111,200 1,278,800.00 0.10
221 000060 中金岭 南 262,300 1,274,778.00 0.10
222 600373 中文传 媒 97,800 1,256,730.00 0.10
223 002555 三七互 娱 102,600 1,246,590.00 0.09
224 601958 金钼股 份 198,100 1,242,087.00 0.09
225 600804 鹏博士 102,900 1,234,800.00 0.09
226 000027 深圳能 源 239,800 1,184,612.00 0.09
227 601718 际华集 团 268,100 1,077,762.00 0.08
228 601611 中国核 建 128,100 1,011,990.00 0.08
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 73,256,945.35 5.57
2 601318 中国平 安 53,527,886.66 4.07
3 600036 招商银 行 48,760,317.87 3.71
4 002415 海康威 视 41,544,705.24 3.16
5 000333 美的集 团 37,901,410.54 2.88
6 000858 五 粮 液 32,224,561.45 2.45
7 000002 万
科Ａ 28,755,056.85 2.19
8 601166 兴业银 行 26,612,675.02 2.02
9 600000 浦发银 行 25,351,751.83 1.93
10 601398 工商银 行 25,236,728.00 1.92
11 002304 洋河股 份 23,115,484.56 1.76 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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12 600104 上汽集 团 21,751,276.00 1.65
13 600276 恒瑞医 药 21,402,332.56 1.63
14 000001 平安银 行 20,209,257.00 1.54
15 601668 中国建 筑 20,115,531.00 1.53
16 600900 长江电 力 19,446,934.70 1.48
17 601328 交通银 行 19,235,089.00 1.46
18 600016 民生银 行 18,402,386.18 1.40
19 601766 中国中 车 18,397,556.75 1.40
20 601288 农业银 行 18,079,044.00 1.37
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002415 海康威 视 16,452,253.82 1.25
2 000333 美的集 团 13,823,134.99 1.05
3 000858 五 粮 液 10,842,047.04 0.82
4 002304 洋河股 份 9,496,807.52 0.72
5 000002 万
科Ａ 9,485,777.72 0.72
6 000725 京东方 Ａ 7,209,639.00 0.55
7 000001 平安银 行 6,650,070.00 0.51
8 601766 中国中 车 5,794,639.34 0.44
9 002024 苏宁易 购 5,494,650.00 0.42
10 600703 三安光 电 5,392,047.41 0.41
11 001979 招商蛇 口 5,307,924.58 0.40
12 000651 格力电 器 5,164,269.33 0.39
13 000166 申万宏 源 4,959,840.79 0.38
14 002027 分众传 媒 4,943,433.00 0.38
15 002241 歌尔股 份 4,913,365.97 0.37
16 000568 泸州老 窖 4,697,038.48 0.36
17 600519 贵州茅 台 4,425,501.25 0.34
18 000538 云南白 药 3,965,343.00 0.30
19 002594 比亚迪 3,678,073.00 0.28
20 002411 必康股 份 3,615,098.00 0.27
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,686,709,397.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 300,299,830.15
注： 买 入股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收 入总 额均 为买卖 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 未考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将 根 据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，主要选 择 流动性好、 交易活跃
的股指期货合 约。本基 金 力争利用股指 期货的杠 杆 作用，降低股 票仓位频 繁 调整的交易 成本和跟景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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踪误差 ，达 到有 效跟 踪标 的指数 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本 报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
1.2018 年 2 月 12 日 ，因 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 浦发 银行 ” ，股 票 代 码 ：
600000 ） 内控管理 严重违 反审慎经营规 则、通过 资 管计划投资分 行协议存 款 、虚增一般存 款、通
过基础资产在 理财产品 之 间的非公允交 易进行收 益 调节等问题， 中国银行 保 险监督管理 委员会依
据 《商 业银 行内 部控 制指 引》 第 四条， 《中 华人 民共 和国银 行业 监督 管理 法》 第二十 一条 、 第 四十
六条， 《中华 人民共和 国商 业银行法》 第四十七 条、 第七十四条， 《中国银 监会 关于完善银 行理财
业务组 织管 理体 系有 关事 项的 通 知》 第三 条， 《中 华 人民共 和国 银行 业监 督管 理法 》 第二 十一 条、
第四十 六条 等规 定， 出具 银监罚 决字 〔2018 〕4 号 行政处 罚决 定书 ，处 浦发 银行罚 款 5845 万元 ，
没收违 法所 得10.927 万 元 ，罚没 合 计 5855.927 万元。
本基金 投研 人员 认为 ， 因 本报告 期末 浦发 银行 属 于MSCI 中国A 股 国际 通指 数 成分股 ， 而 本基 金采
用完全 复 制MSCI 中国 A 股 国际通 指数 的方 法进 行组 合管理 ，因 此被 动持 有浦 发银行 。
2.2018 年4 月 19 日 ，因 兴业银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 银行 ”， 股票代 码： 601166 ）
重大关联交易 未按规定 审 查审批且未 向 监管部门 报 告、非真实转 让信贷资 产 、无授信额 度或超授
信额度办理同 业业务等 问 题，中国银行 保险监督 管 理委员会依据 《商业银 行 与内部人和 股东关联
交易管 理办 法》 第六 条、 第八条 、 第 二十 二条 、 第 二十五 条、 第四 十二 条、 第四十 四条 ， 《 中华 人
民共和 国银 行业 监督 管理 法》 第二 十一 条、 第四 十 六条， 《中 国银 监会 关于 规 范信贷 资产 转让 及信
贷资产 类理 财业 务有 关事 项的通 知 》 第 三条 、 第四 条， 《中 华人 民共 和国 银行 业监督 管理 法 》 第 二
十一条、第四 十六条等 规 定，出具银保 监银罚决 字 〔2018〕1 号行政处 罚决 定书，处兴业 银行罚景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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款5870 万 元。
本基金 投研 人 员 认为 ， 因 本报告 期末 兴业 银行 属 于MSCI 中国A 股 国际 通指 数 成分股 ， 而 本基 金采
用完全 复 制MSCI 中国 A 股 国际通 指数 的方 法进 行组 合管理 ，因 此被 动持 有兴 业银行 。
3. 2018 年2 月12 日， 因 招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商 银行 ” ， 股票代 码：600036 ）
内控管理严重 违反审慎 经 营规则、违规 批量转让 以 个人为借款主 体的不良 贷 款、同业投 资业务违
规接受第三方 金融机构 信 用担保等问题 ，中国银 行 保险监督管理 委员会依 据 《商业银行 内部控制
指引》第十 三条， 《中 国银 监会关于加 大防范操 作风 险工作力度 的通知》 第三 条， 《中华人 民共和
国银行业监督 管理法》 第 二十一条、第 四十六条 等 规定，出具银 监罚决字 〔2018 〕1 号行 政处罚
决定书 ，处 招商 银行 罚 款6570 万元 ，没 收违 法所 得3.024 万元 ，罚 没合 计6573.024 万元 。
本基金 投研 人员 认为 ， 因 本报告 期末 招商 银行 属 于MSCI 中国A 股 国际 通指 数 成分股 ， 而 本基 金采
用完全 复 制MSCI 中国 A 股 国际通 指数 的方 法进 行组 合管理 ，因 此被 动持 有招 商银行 。
4.其余七名证 券的发行 主 体本报告期内 没有被监 管 部门立案调查 或在本报 告 编制日前一 年内受到
公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 549,197.29
2 应收证 券清 算款 529,678.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,922.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,091,797.86
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告 期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,536 113,912.39 175,714,519.00 12.30% 736,291,221.00 51.56%
8.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金
516,000,000.00 36.13%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1
中国农 业银 行股 份有 限公 司－景 顺长 城MSCI 中国A
股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投基 金联 接基 金
516,000,000.00 36.13%
2 国信证 券股 份有 限公 司 45,000,000.00 3.15%
3 渤海证 券股 份有 限公 司 35,000,000.00 2.45%
4
永安国 富资 产管 理有 限公 司－永 安国 富－ 多策 略 7
号私募 基金
26,829,972.00 1.88%
5 中信证 券股 份有 限公 司 25,205,859.00 1.77%
6
永安国 富资 产管 理有 限公 司－永 安国 富－ 永 富 12
号私募 基金
15,618,000.00 1.09%
7 方正证 券股 份有 限公 司 12,160,359.00 0.85%
8 金玫 10,500,000.00 0.74%
9 李建校 10,000,000.00 0.70%
10 王永胜 8,000,000.00 0.56%
11 朱晓惠 5,000,000.00 0.35%
12 文登市 森鹿 制革 有限 公司 5,000,000.00 0.35%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2018 年4 月 27 日 ）基 金份 额总 额 1,534,005,740.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 592,000,000.00
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 698,000,000.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,428,005,740.00 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§ 10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额 持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券股份有限公司 1 1,036,956,925.82 52.19% 965,724.80 52.19% -
长城证券股份有限公司 1 476,961,807.01 24.00% 444,195.89 24.00% -
中国国际金融股份有限公司 2 361,151,630.21 18.18% 336,341.24 18.18% -
招商证券股份有限公司 2 63,623,916.42 3.20% 59,253.30 3.20% -
海通证券股份有限公司 1 48,314,948.09 2.43% 44,998.58 2.43% -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券股份有限公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份 有限公司 1 - - - - -
川财证券有限责任公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
恒泰证券股份有限公司 1 - - - - -
上海华信证券有限责任公司 1 - - - - -
申万宏源证券有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
中泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
天风证券股份有限公司 1 - - - - -
国信证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - - 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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东北证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 2 - - - - -
民生证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
注：1 、本 基金 与景 顺长 城 内需增 长混 合型 证券 投资 基金共 用交 易单 元；
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走 向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券 成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股 份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - - 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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光大证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
川财证券有限责任公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
恒泰证券股份有限公司 - - - - - -
上海华信证券有限责任公司 - - - - - -
申万宏源证券有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
中泰证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
国盛证券有限责任公司 - - - - - -
天风证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有 限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 14 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
3
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金基
金合同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 3 日
4
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金基
金份额 发售 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 3 日
5
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金基
金合同 摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 3 日 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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6
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金托
管协议
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 3 日
7
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金招
募说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 3 日
8
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金新增 国信 证券 为发 售代 理机构
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 11 日
9
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金新增 部分 发售 代理 机构 的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 12 日
10
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金新增 华鑫 证券 为发 售代 理机构
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 17 日
11
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金发售 的提 示性 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 18 日
12
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请投 资者 及时 更新 过期 身份证
件或身 份证 明文 件的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日
13
景顺长 城基 金 管 理有 限公 司关于
存量客 户非 居民 涉税 信息 收集功
能上线 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
14
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
实施存 量非 居民 金融 账户 涉税信
息尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
15
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
16
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金基金 合同 生效 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 28 日
17
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
系统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
18
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金上
市交易 公告 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 22 日
19
景顺长 城MSCI 中国A 股 国 际通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金关
于开放 日常 申购 、 赎回 业 务的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 22 日 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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20
关于景 顺长 城MSCI 中国A 股国际
通交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金新增 中金 公司 为一 级交 易商的
公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 25 日
21
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加嘉 实财 富管理
有限公 司基 金认/ 申 购（ 含 定期定
额投资 申购 ） 费率 优惠 活 动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
23
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 2 日
24
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于
提请非 自然 人客 户及 时登 记受益
所有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
§ 11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
本基金的联接基金 1 20180528-20180630 - 516,000,000.00 - 516,000,000.00 36.13%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20% 的情况， 可能会出现如下风险：
1 、大额申购风险
在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。
2 、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：
（1 ）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
（2 ）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》
的约定决定部分延期赎回， 如果连续 2 个开放日 以上 （含本 数） 发生巨额赎回， 基金管理 人可能根据 《基金合同》 的约 定暂停接受基
金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3 ） 基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的现金需要， 则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平；
（4 ）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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（5 ）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（6 ）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制， 以有效防止和化解上述风险， 最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。 投资者在投资
本基金前， 请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风
险承受能力， 理性判断市场， 对认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦自行承 担
基金投资中出现的各类风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
经上海 证券 交易 所核 准， 本基金 自 2018 年 5 月 25 日起在 上海 证券 交易 所上 市交易 ，交 易
代码 为512280 ， 详 情请 参 阅本公 司 于 2018 年5 月22 日发 布的 《 景顺 长城MSCI 中国A 股 国际 通
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 上市 交易 公告 书》 。
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF （场内简称：景顺 MSCI ）2018 年半年度报告
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§ 12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城 MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金募 集注 册
的文件 ；
2 、 《景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
