光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
光 大 保德 信 量化 核 心证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 五日 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 43
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 43
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 44 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 45
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 46
10.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 46
10.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 46
10.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 46
10.9 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 48
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 49
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50
光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
基金简 称 光大保 德信 量化 股票
基金主 代码 360001
交易代 码 360001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 8 月 27 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,963,686,523.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 长期 持续 稳定 超出业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本基金通过光大保德信特有的以量化投资为核心的多重优化保障体系构
建处于 或接 近有 效边 际曲 线的投 资组 合。 在构 建投 资组合 时综 合考 虑收 益
因素及 风险 因素 ， 并 通过 投资组 合优 化器 构建 并动 态优化 投资 组合 ， 确 保
投资组 合风 险收 益特 征符 合既定 目标 。 本 基金 在正 常市场 情况 下不 作主 动
资产配置，即 股票/ 现金等 各类资产持 有比例保 持相 对固定。 投 资品种 基
准比例 ：股 票 90% 现金 10% 由于持有 股票资产的市值波 动导致仓位 变
化，股 票持 有比 例允 许在 一定范 围（ 上 下 5％ ）内 浮动。
业绩比 较基 准 90%× 沪深 300 指数 ＋10 ％× 同 业存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 风险 收益 特征 属于 证券投 资基 金中 风险 程度 中等偏 高的 品种 ， 按 照
风险收 益配 比原 则对 投资 组合进 行严 格的 风险 管理 ， 在风 险限 制范 围内 追
求收益 最大 化。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 石立平
联系电 话 （021 ）80262888 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95595
传真 （021 ）80262468 010-63639132
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、甲25号 中国 光大 中心 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区太 平桥 大街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 光大 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -134,839,625.52
本期利 润 -326,684,509.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1629
本期加 权平 均净 值利 润率 -13.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.89%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 1,255,226,139.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6392
期末基 金资 产净 值 2,212,992,544.68
期末基 金份 额净 值 1.1270
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 310.66%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -4.92% 1.22% -6.90% 1.15% 1.98% 0.07%
过去三 个月 -8.20% 1.05% -8.94% 1.02% 0.74% 0.03%
过去六 个月 -12.89% 1.09% -11.59% 1.04% -1.30% 0.05%
过去一 年 -12.25% 0.91% -3.67% 0.86% -8.58% 0.05%
过去三 年 -28.68% 1.68% -18.80% 1.34% -9.88% 0.34%
自基金 合同 生
效起至 今
310.66% 1.69% 182.86% 1.55% 127.80% 0.14%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 ―9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ‖ 变 更为 ― 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ‖ 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2004 年 8 月 27 日至 2018 年 6 月 30 日） 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 ―9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ‖ 变 更为 ― 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ‖ 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2004 年 8 月 27 日至 2005 年 2 月 26 日。 建仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 ― 光大 保德 信 ‖ ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 44 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币 市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光 大保 德信 尊尚 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金（ 已清 盘） 、光 大保 德 信中国 制造 2025 灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信风格轮动混 合型证券投资基金、光大 保德信产业新动力灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信永鑫灵活配 置混合型证券投资基金、 光大保德信吉鑫灵活配
置混合型证券投资基金、 光大保德信恒利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信铭鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信诚鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信安祺债 券型证券投资
基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光大 保德信事件驱动灵活配置 混合型证券投资基金、
光大保德信永利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信安诚债券型证券投资 基金、光大保德信多策
略智 选 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金 、 光 大保 德信尊 盈半 年定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资
基金、光大保德信中高等 级债券型证券投资基金、 光大保德信先进服务业灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊 富 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 光大保 德信 多 策略优 选一 年定 期开 放
灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信创业板 量化优选股票型证券投资 基金、光大保德信多策
略精 选 18 个月 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、光 大保 德信 超短 债债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
盛松
首席投 资总
监、量 化投 资
部总监 、基 金
经理
2017-01-1
6
- 25 年
盛松先 生, 硕士， 1989 年毕 业于北
京大学 数学 系， 并 于 1992 年获得
北京大 学遥 感所 的硕 士学 位。 1993
年 2 月至 1996 年 5 月 任职 于中国
光大国 际信 托投 资公 司证 券部， 担
任交易 部经 理职 务；1996 年 5 月
至 2002 年 7 月任 职于 光大 证券有
限责任 公司， 担任 资产 经营 部副总
经理职 务；2003 年 6 月加 入光大
保德信 基金 管理 有限 公司， 任职筹
备组人 员，并 于 2004 年 4 月至光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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2014 年 8 月 担任 光大 保德 信基金
管 理 有 限 公 司 督 察 长 职 务 ，2014
年 8 月 至今 担任 公司 副总 经理， 现
任首席 投资 总监、 量化 投资 部总监
兼光大保德信量化核心证券投资
基金基 金经 理。
翟云飞 基金经 理
2016-12-0
9
- 8 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月在 大成 基金 任职 ，
其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月任
职金融 工程 师、 2011 年 5 月至 2012
年 7 月 任职 产品 设计 师、 2012 年 7
月至 2014 年 3 月 任职 量化 投资研
究员 、 行 业投 资研 究员 ； 2014 年
4 月加 入光 大保 德信 基金， 担任金
融工程 师（负 责量 化投资 研究） 、
高级量 化研 究员。 现任 光大 保德信
风格轮动混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信量 化核 心证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 光 大保 德信 创业板
量化优选股票型证券投资基金基
金经理 。
赵大年
风险管 理部 副
总监
2016-04-2
6
2018-03-15 11 年
赵大年 先生 ，硕 士。2007 年 6 月
至2007 年10 月在 申万 巴黎 基金管
理有限公司任职产品设计经理；
2007 年 10 月至 2009 年 4 月在钧
锋投资咨询有限公司任职投资经
理；2009 年 4 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 先 后担 任风险
管理部 风险 控制 专员、 风险 控制高
级经理 、 副总 监、 总监 （负 责量化
投资研 究等 ） ， 2014 年 8 月至 2018
年 3 月 担任 量化 投资 部总 监， 2018
年 6 月 至今 担任风 险管 理 部副总
监。
田大伟 基金经 理
2014-02-2
5
2018-03-15 8 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年毕业于上海财经大学金融学专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年毕业 于上 海财 经大 学、 美 国南加
州大学 （ 联合 培养 ） 金 融工 程专业 ，
获得经 济学 博士 学位。 田大 伟先生
于 2010 年 4 月加 入光 大保 德信基
金管理 有限 公司， 先后 担任 金融工
程师 、 策 略分 析师 、 首 席策 略分析光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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师， 2013 年 7 月至 2014 年 2 月兼
任光大 保德信 大中 华 3 号 特定客
户资产 管理 计划 的投 资经 理。 2014
年 2 月 起任 光大保 德信 量 化核心
证券投 资基 金基 金经 理， 同 时兼任
首席策 略分 析师。 历任 绝对 收益部
总监、 光 大保 德信 量化 核心 证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信产业
新动力灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、― 任 职日 期 ‖ 和 ― 离 任日期 ‖ 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 度， 市场 仅 在一月 份延 续了 上一 年的 趋势上 涨 ， 随 后就 在资 管 新规 、 贸 易战 、 人
民币贬 值等 多种 因素 下市 场震荡 下行 ， 最终 沪深 300 指数 下跌 12.90% 。 从市 场结构 来看 今年 上半 年
度中 证 500 指数 下跌 达 16.53% 。 大盘 蓝筹 股相 对小 盘成长 股更 抗跌 。
本基金采用的量化 投资策 略选择在大中盘股票中寻 找流动性佳、盈利能力强 且估值低的股票，光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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但由于 受小 盘因 子表 现欠 佳的影 响， 本基 金以 半年 度-12.89% 的 收益 率落 后业 绩基准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-12.89% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-11.59% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
经济 在 2018 年 上半 年逐 季 回落 ， 但回 落速 度非 常缓 慢， 经济运 行整 体仍 然健 康。 但在资 管新 规
对于表外融资的影响下， 股票市场对于经济下滑的 担忧使得周期类和价值类 板块如钢铁、煤炭、地
产、家电、白酒、消费电 子等行业的估值不断承压 。反观成长股如医药、计 算机、餐饮旅游等行业
在上半 年度 相对 收益 明显 。 但成 长股 的强势 并没 有 蔓延到 更广 泛的 中小 市值 股票。 展望 2018 年下 半
年度，政策面将相对友好 ，而企业经营层面的压力 逐渐显现。从风格上看， 周期板块的估值已经得
到了充分的调整，在政策 面转暖的推动下估值预计 会有所修复；消费板块的 压力主要来自于公司盈
利和持 股集中度；科技成 长板块的阻力也是来自于 公司的基本面，不断兑现 业绩的科技股是自下而
上选股 的主 要逻 辑。 总体 来看，2018 年 量化 模型 的 绩效相 比 于 2017 年 有明 显提高 ，这 得益 于基 本
面因子的持续有效以及个 股超额收益的分散度提高 。因此本基金将继续保持 在大中盘股票中选股，
寻找估 值较 低且 盈利 能持 续的股 票， 力争 获取 超越 基准的 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会 工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定 和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投 资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大 利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
中国光 大银 行股 份有 限公 司在光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 了 《 证
券投资基金法 》 、 《证券投 资基金运作管理办法 》 、 《 证券投资基金信息披露管 理办法》及其他法律 法
规、相关实施准则、基金 合同、托管协议等的规定 ，依法安全托管了基金的 全部资产，对光大保德
信量化核心证券投资基金 的投资运作进行了全面的 会计核算和应有的监督， 对发现的问题及时提出
了意见和建议。按规定如 实、独立地向监管机构提 交了本基金运作情况报告 ，没有发生任何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，诚实 信用 、勤 勉尽 责地 履行了 作为 基金 托管 人所 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，中国光大银 行股份有限公司依据《证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基 金信息 披露管理办法》及其他法 律法规、基金合同、托管 协议等的规定，对基金
管理人的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、 监督，未发现基金管理人 在投资运作、基金资产光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面存在损害 基金份额持有人利益的
行为。该基金在运作中遵 守了有关法律法规的要求 ，各重要方面由投资管理 人依据基金合同及实际
运作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 —— 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 ― 光大
保德信 量化 核心 证券 投资 基金 2018 年 半年 度报 告 ‖ 进行了 复核 ，认 为报 告中 相关财 务指 标、 净值 表
现、收益 分配情况、财务会计报告 （注：财务会计报告中的 ― 金融工具 风险及管理 ‖ 部分未在托管 人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 。
光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 262,037,903.31 187,611,470.18
结算备 付金
7,168,349.44 16,847,953.26
存出保 证金
830,241.12 1,656,449.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,916,517,131.99 2,535,562,255.92
其中： 股票 投资
1,916,517,131.99 2,535,404,555.92
基金投 资
- -
债券投 资
- 157,700.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
35,977,467.44 -
应收利 息 6.4.7.5 50,335.28 46,904.12
应收股 利
- -
应收申 购款
400,419.42 122,613.18
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,222,981,848.00 2,741,847,646.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 18,794,436.54
应付赎 回款
1,260,933.78 1,925,948.56
应付管 理人 报酬
2,833,241.78 3,440,291.63
应付托 管费
472,206.95 573,381.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,224,207.67 8,326,761.29
应交税 费
- - 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,713.14 201,261.11
负债合计
9,989,303.32 33,262,081.11
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 718,588,670.52 766,104,801.99
未分配 利润 6.4.7.10 1,494,403,874.16 1,942,480,763.38
所有者权益合计
2,212,992,544.68 2,708,585,565.37
负债和所有者权益总 计
2,222,981,848.00 2,741,847,646.48
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.1270 元， 基金 份额 总额 1,963,686,523.10
份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-286,120,164.06 -227,907,177.28
1.利息 收入
934,548.26 1,462,241.83
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 934,532.15 1,462,241.83
债券利 息收 入
16.11 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 ―- ‖ 填 列）
-95,254,333.93 -341,979,060.62
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -118,583,941.58 -362,996,229.49
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 31,702.28 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 23,297,905.37 21,017,168.87
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 ―- ‖ 号
填列）
6.4.7.19 -191,844,884.26 112,474,929.93
4.汇兑 收益 （损 失以 ― －‖ 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 ―- ‖ 号 填列） 6.4.7.20 44,505.87 134,711.58
减：二、费用
40,564,345.72 63,954,375.47
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 18,553,295.30 23,148,360.88 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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2．托 管费 6.4.10.2 3,092,215.88 3,858,060.08
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.21 18,720,480.21 36,744,767.76
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
0.05 -
7．其 他费 用 6.4.7.22 198,354.28 203,186.75
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-326,684,509.78 -291,861,552.75
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-326,684,509.78 -291,861,552.75
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -326,684,509.78 -326,684,509.78
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 ―- ‖ 号填 列）
-47,516,131.47 -121,392,379.44 -168,908,510.91
其中：1.基 金申 购款 10,527,508.01 24,855,107.99 35,382,616.00
2.基金 赎回 款 -58,043,639.48 -146,247,487.43 -204,291,126.91
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 ―- ‖ 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
718,588,670.52 1,494,403,874.16 2,212,992,544.68
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
- -291,861,552.75 -291,861,552.75 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 ―- ‖ 号填 列）
-45,120,602.41 -126,802,674.07 -171,923,276.48
其中：1.基 金申 购款 25,472,739.74 66,981,595.41 92,454,335.15
2.基金 赎回 款 -70,593,342.15 -193,784,269.48 -264,377,611.63
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 ―- ‖ 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
833,169,613.01 2,091,019,924.11 2,924,189,537.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 （ 以下 简称 ― 本基 金 ‖) ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以 下
简称― 中国证监会 ‖ ）证 监 基金字[2004]85 号文《 关 于同意光大保德 信量化核 心证券投资基金 设立的
批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004
年 8 月 27 日正 式生 效 ， 首 次设立 募集 规模 为 2,544,287,215.94 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 光大 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括在国内依法公开发行 上市 的股票、法律
法规及证监会允许基金投 资的其他金融工具。其中 股票投资对象重点为基本 面良好且具有持续增长
潜力，股价处于合理区间 的优质股票。本基金在正 常市场情况下不作主动资 产配置，股票资产的基
准比例 为基 金资 产净 值 的 90% ， 浮 动范围 为 85-95% ； 现 金的 基准 比例 为基 金 资产净 值 的 10% ， 浮动
范围 为 5-15% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为 90%× 沪深 300 指数+10%× 同业 存 款利率 。
2007 年 5 月 8 日 ，本 基金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。
拆分后 基金 份额 面值 为人 民币 0.3618 元。
6.4.2 会 计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 ― 企业会计准 则 ‖ ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2018 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变； 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 50 页
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业 税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。 本基 金的 具体 缴纳 标准如 下：
城巿维 护建 设税 – 按实 际 缴纳的 流转 税 的 7% 计 缴。
教育费 附加
– 按实际 缴纳 的流 转税 的 3% 计缴。
地方教 育附 加 – 按 实际 缴 纳的流 转税 的 2% 计缴 。
6.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业 所 得税。
6.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 50 页
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 262,037,903.31
定期存 款 -
存款期 限 1 个月 内 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 262,037,903.31
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,100,015,333.83 1,916,517,131.99 -183,498,201.84
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,100,015,333.83 1,916,517,131.99 -183,498,201.84
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 无衍 生金 融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 50 页
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 47,095.73
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,903.22
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 336.33
合计 50,335.28
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,224,207.67
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 5,224,207.67
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 50 页
应付赎 回费 358.86
预提审 计费 49,588.57
预提信 息披 露费 148,765.71
合计 198,713.14
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,093,533,335.60 766,104,801.99
本期申 购 28,768,357.09 10,527,508.01
本期赎 回（以 ―- ‖ 号填 列） -158,615,169.59 -58,043,639.48
本期末 1,963,686,523.10 718,588,670.52
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,479,809,579.04 462,671,184.34 1,942,480,763.38
本期利 润 -134,839,625.52 -191,844,884.26 -326,684,509.78
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-89,743,813.70 -31,648,565.74 -121,392,379.44
其中： 基金 申购 款 19,667,426.65 5,187,681.34 24,855,107.99
基金赎 回款 -109,411,240.35 -36,836,247.08 -146,247,487.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,255,226,139.82 239,177,734.34 1,494,403,874.16
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 827,633.38
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 95,895.22
其他 11,003.55
合计 934,532.15
6.4.7.12 股票投资收益 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 50 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 6,363,757,681.75
减：卖 出股 票成 本总 额 6,482,341,623.33
买卖股 票差 价收 入 -118,583,941.58
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 无基 金投 资收益 。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
31,702.28
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 31,702.28
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
189,429.24
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
157,700.00
减： 应 收利 息总 额 26.96
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
31,702.28
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 50 页
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 23,297,905.37
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 23,297,905.37
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -191,844,884.26
—— 股 票投 资 -191,844,884.26
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -191,844,884.26
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 39,899.09
转换费 收入 4,606.78
合计 44,505.87
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 50 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 18,720,480.21
银行间 市场 交易 费用 -
合计 18,720,480.21
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
合计 198,354.28
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 ― 光 大保 德信 ‖ ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（简 称 ― 光大 银行 ‖ ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 ― 光大 证券 ‖ ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 50 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 2,284,641,335.20 18.40% 1,516,669,445.82 6.21%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 2,127,691.33 18.90% 924,580.73 17.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,399,028.59 6.29% 393,993.86 4.84%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 50 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,553,295.30 23,148,360.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,771,956.15 4,700,311.28
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管理 费划付指令，由基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,092,215.88 3,858,060.08
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 50 页
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行
262,037,903.
31
827,633.38
419,024,831.
89
1,285,283.01
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
未上
市
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
新股
未上
市
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新股
未上
市
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 50 页
00041
5
渤海金
控
2018-01
-17
重大事
项停牌
5.84
2018-0
7-17
5.19 8,400.00 58,576.73 49,056.00 -
00054
0
中天金
融
2017-08
-21
重大事
项停牌
4.87 - - 40,950.00 177,609.67 199,426.50 -
00069
3
*ST 华
泽
2018-05
-02
重大事
项停牌
3.31 - - 216,525.00 3,229,858.25 716,697.75 -
00205
1
中工国
际
2018-04
-09
重大事
项停牌
15.27 - - 427,830.00 8,307,091.76 6,532,964.10 -
00231
0
东方园
林
2018-05
-25
重大事
项停牌
15.03 - -
1,173,300.0
0
22,523,320.10
17,634,699.0
0
-
30004
9
福瑞股
份
2017-12
-04
重大事
项停牌
13.35
2018-0
7-09
11.93 173,756.00 2,737,625.74 2,319,642.60 -
30014
6
汤臣倍
健
2018-01
-31
重大事
项停牌
15.37
2018-0
7-31
16.50 56,200.00 832,259.00 863,794.00 -
30007
2
三聚环
保
2018-06
-19
重大事
项停牌
23.28
2018-0
7-10
18.38
1,175,600.0
0
36,330,191.71
27,367,968.0
0
-
60002
2
山东钢
铁
2018-03
-27
重大事
项停牌
2.02
2018-0
8-16
1.83
8,757,900.0
0
18,670,437.00
17,690,958.0
0
-
60022
1
海航控
股
2018-01
-10
重大事
项停牌
3.23
2018-0
7-20
2.91
6,754,800.0
0
21,354,063.68
21,818,004.0
0
-
60033
5
国机汽
车
2018-04
-03
重大事
项停牌
10.43 - - 334,297.00 3,673,119.37 3,486,717.71 -
60075
9
洲际油
气
2018-03
-27
重大事
项停牌
3.94 - - 91,600.00 338,572.29 360,904.00 -
60139
0
中国中
铁
2018-05
-07
重大事
项停牌
7.47
2018-0
8-20
7.25 841,600.00 6,216,524.00 6,286,752.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 50 页
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据 公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应 职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金不投资于债 券资产，因此在债券资产 投资方面不存在信用风
险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金 的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 50 页
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的 全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值的 15% 。本报 告期 末， 本
基金持 有的 流动 性受 限资 产的估 值占 基金 资产 净值 的比例 符合 法律 法规 的相 关要求 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 50 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备 付金、存出保证金 等。本基金通过监控组
合的久 期来 评估 基金 面临 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2018 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
262,037,9
03.31
- - - - -
262,037,9
03.31
结算备付金
7,168,349
.44
- - - - -
7,168,349
.44
存出保证金
830,241.1
2
- - - - -
830,241.1
2
交易性金融
资产
- - - - -
1,916,517
,131.99
1,916,517
,131.99
应收证券清
算款
- - - - -
35,977,46
7.44
35,977,46
7.44
应收利息 - - - - - 50,335.28 50,335.28
应收申购款 - - - - -
400,419.4
2
400,419.4
2
资产总计
270,036,4
93.87
0.00
0.00
0.00
0.00
1,952,945
,354.13
2,222,981
,848.00
负债
应付赎回款 - - - - -
1,260,933
.78
1,260,933
.78
应付管理人
报酬
- - - - -
2,833,241
.78
2,833,241
.78
应付托管费 - - - - -
472,206.9
5
472,206.9
5
应付交易费
用
- - - - -
5,224,207
.67
5,224,207
.67
其他负债 - - - - -
198,713.1
4
198,713.1
4
负债总计
-
-
-
-
-
9,989,303
.32
9,989,303
.32 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 50 页
利 率 敏 感 度
缺口
270,036,4
93.87
0.00
0.00
0.00
0.00
1,942,956
,050.81
2,212,992
,544.68
上 年度 末
2017 年 12
月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
187,611,4
70.18
- - - - -
187,611,4
70.18
结算备付金
16,847,95
3.26
- - - - -
16,847,95
3.26
存出保证金
1,656,449
.82
- - - - -
1,656,449
.82
交易性金融
资产
- -
157,700.0
0
- -
2,535,404
,555.92
2,535,562
,255.92
应收利息 - - - - - 46,904.12 46,904.12
应收申购款 1,594.62 - - - -
121,018.5
6
122,613.1
8
应收证券清
算款
- - - - - - -
资产总计 206,117,4
67.88
0.00
157,700.0
0
0.00
0.00
2,535,572
,478.60
2,741,847
,646.48
负债
应付赎回款 - - - - -
1,925,948
.56
1,925,948
.56
应付管理人
报酬
- - - - -
3,440,291
.63
3,440,291
.63
应付托管费 - - - - -
573,381.9
8
573,381.9
8
应付交易费
用
- - - - -
8,326,761
.29
8,326,761
.29
其他负债 - - - - -
201,261.1
1
201,261.1
1
应付证券清
算款
- - - - -
18,794,43
6.54
18,794,43
6.54
负债总计
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
33,262,08
1.11
33,262,08
1.11
利率敏感度
缺口
206,117,4
67.88
0.00
157,700.0
0
0.00
0.00
2,502,310
,397.49
2,708,585
,565.37
光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 50 页
注： （1） 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负
债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了类。
（2）若干比较数据已进行重述，以符合本年度之列报要求。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本期 末未 持有 债券 ，因此 无重 大利 率风 险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市的股 票，所面临的最大市场价 格风险由所持有的金融工 具的公允价值决定。本
基金通过投资组合的分散 化降低市场价格风险，并 且本基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格
实施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等，评估并 有效管理基金 面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资
1,916,517,131.
99
86.60
2,535,404,555
.92
93.61
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 157,700.00 0.01
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 50 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,916,517,131.
99
86.60
2,535,562,255
.92
93.61
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 22,200,051 增加 约 23,590,784
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 22,200,051 减少 约 23,590,784
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,916,517,131.99 86.21
其中： 股票 1,916,517,131.99 86.21
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
269,206,252.75 12.11
8 其他各 项资 产 37,258,463.26 1.68
9 合计 2,222,981,848.00 100.00 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 50 页
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
73,624,628.84 3.33
C 制造业 929,839,862.21 42.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,559.85 0.00
E 建筑业 77,846,421.42 3.52
F 批发和 零售 业
52,300,973.03 2.36
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
66,407,443.30 3.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
62,522,980.58 2.83
J 金融业
519,938,684.60 23.49
K 房地产 业
96,366,761.76 4.35
L 租赁和 商务 服务 业
10,084,002.66 0.46
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
27,513,813.74 1.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,916,517,131.99 86.60
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 1,586,215 92,920,474.70 4.20
2 600519 贵州茅 台 62,285 45,558,986.10 2.06
3 600036 招商银 行 1,283,637 33,939,362.28 1.53
4 000651 格力电 器 656,700 30,963,405.00 1.40
5 300122 智飞生 物 626,900 28,674,406.00 1.30
6 603589 口子窖 460,205 28,279,597.25 1.28 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 50 页
7 000596 古井贡 酒 317,090 28,151,250.20 1.27
8 600216 浙江医 药 2,196,922 28,054,693.94 1.27
9 002415 海康威 视 754,444 28,012,505.72 1.27
10 300033 同花顺 719,634 27,972,173.58 1.26
11 000338 潍柴动 力 3,190,100 27,913,375.00 1.26
12 002491 通鼎互 联 2,519,265 27,888,263.55 1.26
13 600056 中国医 药 1,516,898 27,713,726.46 1.25
14 600618 氯碱化 工 3,243,813 27,604,848.63 1.25
15 601398 工商银 行 5,183,905 27,578,374.60 1.25
16 300418 昆仑万 维 1,459,500 27,555,360.00 1.25
17 601225 陕西煤 业 3,350,600 27,541,932.00 1.24
18 000895 双汇发 展 1,041,324 27,501,366.84 1.24
19 601601 中国太 保 863,131 27,490,722.35 1.24
20 000581 威孚高 科 1,242,200 27,465,042.00 1.24
21 002466 天齐锂 业 553,647 27,455,354.73 1.24
22 603568 伟明环 保 1,084,292 27,432,587.60 1.24
23 601128 常熟银 行 4,787,900 27,386,788.00 1.24
24 601009 南京银 行 3,542,240 27,381,515.20 1.24
25 300072 三聚环 保 1,175,600 27,367,968.00 1.24
26 600705 中航资 本 5,860,000 27,366,200.00 1.24
27 601288 农业银 行 7,951,600 27,353,504.00 1.24
28 601628 中国人 寿 1,213,685 27,332,186.20 1.24
29 600340 华夏幸 福 1,061,246 27,327,084.50 1.23
30 601998 中信银 行 4,397,440 27,308,102.40 1.23
31 002508 老板电 器 891,353 27,293,228.86 1.23
32 600398 海澜之 家 2,142,232 27,292,035.68 1.23
33 601997 贵阳银 行 2,206,500 27,272,340.00 1.23
34 601328 交通银 行 4,745,800 27,240,892.00 1.23
35 002142 宁波银 行 1,670,091 27,205,782.39 1.23
36 600816 安信信 托 3,743,905 27,105,872.20 1.22
37 601006 大秦铁 路 3,287,500 26,990,375.00 1.22
38 600970 中材国 际 4,030,724 26,925,236.32 1.22
39 600282 南钢股 份 5,884,240 26,008,340.80 1.18
40 002078 太阳纸 业 2,640,475 25,586,202.75 1.16
41 600436 片仔癀 226,912 25,398,260.16 1.15
42 002242 九阳股 份 1,434,855 25,382,584.95 1.15
43 603369 今世缘 1,110,152 25,344,770.16 1.15
44 000552 靖远煤 电 7,745,203 25,326,813.81 1.14
45 601688 华泰证 券 1,610,600 24,110,682.00 1.09
46 300308 中际旭 创 377,700 22,677,108.00 1.02
47 600221 海航控 股 6,754,800 21,818,004.00 0.99
48 600875 东方电 气 2,864,600 21,226,686.00 0.96
49 600516 方大炭 素 850,940 20,745,917.20 0.94
50 002640 跨境通 1,365,266 20,506,295.32 0.93 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 50 页
51 600688 上海石 化 3,578,172 20,359,798.68 0.92
52 600031 三一重 工 2,255,200 20,229,144.00 0.91
53 600426 华鲁恒 升 1,146,525 20,167,374.75 0.91
54 600338 西藏珠 峰 949,724 19,678,281.28 0.89
55 600585 海螺水 泥 586,858 19,648,005.84 0.89
56 000776 广发证 券 1,457,600 19,342,352.00 0.87
57 000002 万科 A 775,841 19,085,688.60 0.86
58 002236 大华股 份 811,400 18,297,070.00 0.83
59 600022 山东钢 铁 8,757,900 17,690,958.00 0.80
60 002310 东方园 林 1,173,300 17,634,699.00 0.80
61 603799 华友钴 业 151,300 14,747,211.00 0.67
62 601155 新城控 股 465,200 14,407,244.00 0.65
63 600068 葛洲坝 1,901,000 13,706,210.00 0.62
64 001979 招商蛇 口 714,900 13,618,845.00 0.62
65 600808 马钢股 份 3,567,400 12,806,966.00 0.58
66 603160 汇顶科 技 193,552 12,559,589.28 0.57
67 002468 申通快 递 628,346 10,776,133.90 0.49
68 002013 中航机 电 1,289,600 9,762,272.00 0.44
69 600801 华新水 泥 547,224 8,224,776.72 0.37
70 600694 大商股 份 228,500 7,428,535.00 0.34
71 600094 大名城 1,238,800 7,135,488.00 0.32
72 002008 大族激 光 133,100 7,079,589.00 0.32
73 000062 深圳华 强 360,800 7,071,680.00 0.32
74 000333 美的集 团 134,500 7,023,590.00 0.32
75 002174 游族网 络 351,530 6,995,447.00 0.32
76 002146 荣盛发 展 801,300 6,995,349.00 0.32
77 601238 广汽集 团 625,720 6,970,520.80 0.31
78 000858 五粮液 91,500 6,954,000.00 0.31
79 601678 滨化股 份 1,123,185 6,941,283.30 0.31
80 600545 卓郎智 能 867,334 6,886,631.96 0.31
81 000166 申万宏 源 1,574,500 6,880,565.00 0.31
82 601877 正泰电 器 306,033 6,830,656.56 0.31
83 600639 浦东金 桥 547,042 6,827,084.16 0.31
84 601888 中国国 旅 105,976 6,825,914.16 0.31
85 600009 上海机 场 122,980 6,822,930.40 0.31
86 002051 中工国 际 427,830 6,532,964.10 0.30
87 601390 中国中 铁 841,600 6,286,752.00 0.28
88 600015 华夏银 行 825,500 6,149,975.00 0.28
89 600729 重庆百 货 170,100 5,604,795.00 0.25
90 601229 上海银 行 336,328 5,300,529.28 0.24
91 000898 鞍钢股 份 946,700 5,273,119.00 0.24
92 000786 北新建 材 273,400 5,066,102.00 0.23
93 600511 国药股 份 156,100 4,206,895.00 0.19
94 601117 中国化 学 603,000 4,058,190.00 0.18 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 50 页
95 600153 建发股 份 444,500 3,996,055.00 0.18
96 002233 塔牌集 团 333,700 3,817,528.00 0.17
97 600335 国机汽 车 334,297 3,486,717.71 0.16
98 601988 中国银 行 906,500 3,272,465.00 0.15
99 002127 南极电 商 341,750 3,209,032.50 0.15
100 601186 中国铁 建 313,500 2,702,370.00 0.12
101 300049 福瑞股 份 173,756 2,319,642.60 0.10
102 600161 天坛生 物 96,000 1,857,600.00 0.08
103 603899 晨光文 具 54,000 1,711,260.00 0.08
104 300146 汤臣倍 健 56,200 863,794.00 0.04
105 600663 陆家嘴 48,800 770,552.00 0.03
106 000693 *ST 华泽 216,525 716,697.75 0.03
107 600759 洲际油 气 91,600 360,904.00 0.02
108 000540 中天金 融 40,950 199,426.50 0.01
109 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
110 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.00
111 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
112 000415 渤海金 控 8,400 49,056.00 0.00
113 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
114 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
115 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 176,073,295.05 6.50
2 600519 贵州茅 台 91,543,700.14 3.38
3 000651 格力电 器 64,262,129.72 2.37
4 600036 招商银 行 62,380,162.60 2.30
5 002415 海康威 视 53,589,006.76 1.98
6 000895 双汇发 展 52,684,050.02 1.95
7 601006 大秦铁 路 49,450,184.44 1.83
8 002491 通鼎互 联 49,447,909.12 1.83
9 000596 古井贡 酒 49,330,948.13 1.82
10 601328 交通银 行 46,572,795.02 1.72
11 603369 今世缘 45,487,437.99 1.68
12 600340 华夏幸 福 44,565,808.43 1.65
13 600705 中航资 本 44,500,912.30 1.64
14 601288 农业银 行 44,449,507.63 1.64 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 50 页
15 601166 兴业银 行 42,981,768.62 1.59
16 601601 中国太 保 42,889,119.47 1.58
17 600816 安信信 托 42,887,234.90 1.58
18 600338 西藏珠 峰 42,664,894.11 1.58
19 300033 同花顺 42,355,850.52 1.56
20 002468 申通快 递 42,349,465.57 1.56
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 81,037,156.19 2.99
2 000418 小天 鹅 A 64,623,555.20 2.39
3 600566 济川药 业 63,445,282.89 2.34
4 600383 金地集 团 55,061,331.99 2.03
5 600048 保利地 产 54,646,599.56 2.02
6 600153 建发股 份 54,621,438.38 2.02
7 600170 上海建 工 51,862,566.64 1.91
8 002032 苏泊尔 50,078,675.47 1.85
9 600519 贵州茅 台 47,363,685.57 1.75
10 000895 双汇发 展 46,943,988.58 1.73
11 000338 潍柴动 力 45,582,146.98 1.68
12 600036 招商银 行 44,234,106.63 1.63
13 601668 中国建 筑 43,924,216.66 1.62
14 600511 国药股 份 43,598,573.74 1.61
15 601633 长城汽 车 42,955,111.88 1.59
16 000703 恒逸石 化 41,472,092.91 1.53
17 000848 承德露 露 41,404,755.76 1.53
18 601166 兴业银 行 40,962,902.95 1.51
19 600737 中粮糖 业 39,264,450.00 1.45
20 002048 宁波华 翔 38,938,031.30 1.44
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,055,299,083.66
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,363,757,681.75
注： 7.4.1 项― 买入 金额 ‖ 、 7.4.2 项― 卖出 金额 ‖ 及 7.4.3 项 ― 买 入股 票成 本 ‖ 、 ― 卖 出股票 收入 ‖均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 50 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 50 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 830,241.12
2 应收证 券清 算款 35,977,467.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,335.28
5 应收申 购款 400,419.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,258,463.26
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
151,895 12,927.92 9,367,412.67 0.48% 1,954,319,110.43 99.52% 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 50 页
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 27,492.31 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年 8 月 27 日 ）基 金份 额总 额 2,544,287,215.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,093,533,335.60
本报告 期 基 金总 申购 份额 28,768,357.09
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 158,615,169.59
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,963,686,523.10
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
2018 年 5 月 7 日， 中 国光 大 银行股 份有 限公 司聘 任张 博先生 担任 投资 与托 管业 务部总 经理 职 务 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本基 金报 告期 内未 持有 基 金。
10.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 262,254,948.42 2.11% 244,237.39 2.17% -
中信建 投 1 291,919,989.40 2.35% 271,865.99 2.42% -
兴业证 券 1 407,458,363.05 3.28% 379,465.75 3.37% -
申万宏 源 2 507,482,415.56 4.09% 259,480.55 2.31% -
中泰证 券 1 591,435,408.16 4.76% 550,795.49 4.89% -
国泰君 安 2 610,557,468.96 4.92% 568,614.23 5.05% -
国信证 券 1 668,946,448.56 5.39% 609,615.56 5.42% -
长江证 券 1 794,136,089.73 6.40% 739,578.38 6.57% -
海通证 券 1 1,421,316,355.25 11.45% 1,295,251.66 11.51% -
银河证 券 2 1,900,250,681.74 15.30% 1,769,713.53 15.72% -
光大证 券 3 2,284,641,335.20 18.40% 2,127,691.33 18.90% -
中投证 券 1 2,676,219,021.52 21.55% 2,438,848.49 21.67% -
民族证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - - 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注： （1 ）新 增租 用交 易单 元：本 基金 报告 期内 未新 增租用 交易 单元 。
（2） 停止 租用 ：本 基金 报 告期内 未停 止租 用交 易单 元。
（3） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综 合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.8.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
中投证 券 189,429.24 100.00% - - - -
民族证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
注：本 报告 期内 本基 金未 通过租 用证 券公 司交 易单 元进行 其他 证券 投资 。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-02
2
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
3
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年第
4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-19
4
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 大 泰 金 石 基 金 销 售 有 限 公 司 交 易 费
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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率优惠 活动 的公 告
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 北 京 展 恒 基 金 销 售 股 份 有 限 公 司 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31
6
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-02
7
光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
变更公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-15
8
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-15
9
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年年
度报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
10
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年年
度报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
11
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参 与 交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投 资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
12
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 修 改 基 金 合 同 部 分
条款的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
13
光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书摘要 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-12
14
光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书（更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-12
15
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年第
1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
16
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 新 增 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-21
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。 光大保德信量化核心证券投资基金 2018 年半年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 量化 核心 证券 投资 基金设 立的 文件
2、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金基 金合 同
3、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金招 募说 明书
4、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金托 管协 议
5、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金法 律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 量化核 心证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年八月二十 五日
