光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
光 大 保德 信 永鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 40
7.3 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 40
7.4 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 41
7.5 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 41
7.6 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 ......................................................................... 42
7.7 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 42
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 43
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 44 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 44
10.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 44
10.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 44
10.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 44
10.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 44
10.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 46
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 47
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 永鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 永鑫 混合
基金主 代码 003105
交易代 码 003105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 19 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 46,387,095.14 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保 德信 永鑫 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003105 003106
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 46,331,031.87 份 56,063.27 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在股 票 、 债 券和 现 金等大 类资 产的 灵活 配置 与稳健 投资 下 ， 力 争获
取长期 、持 续、 稳定 的合 理回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。
（1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻
影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政
策、物 价水 平变 化趋 势等 因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2） 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型， 确定
影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 ， 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为
对先行 指标 的影 响， 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3） 结合上述宏观经济对各类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投
资组合 的风 险预 算管 理， 确定各 类资 产的 投资 比重 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合自 上而 下行 业分析 与自 下而 上研 究入 库的投 资理 念 ， 在 以整
个宏观 策略 为前 提下 ， 把 握结构 性调 整机 会 ， 将 行 业分析 与个 股精 选相 结
合， 寻找 出表 现优 异的 子 行业和 优质 个股 ， 并将 这 些股票 组成 本基 金的 核
心股票 库。
（1） 行业 分析
在综合 考虑 行业 的周 期、 竞争格 局、 技术 进步、 政 府政策 、 社 会习 惯的改
变等因 素后 ，精 选出 行业 地位高 、行 业的 发展 空间 大的子 行业 。
（2） 个股 选择
本基金 将在 核心 股票 库的 基础上 ， 以定 性和 定量 相 结合的 方式 ， 从价 值和光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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成长等 因素 对个 股进 行选 择， 综合 考虑 上市 公司 的 增长潜 力与 市场 估值 水
平， 精 选估 值合 理且 成长 性良好 的上 市公 司进 行投 资。 同 时， 本 基金 关注
国家相 关政 策、 事件 可能 对上市 公司 的当 前或 未来 价值产 生的 重大 影响 ，
本基金 将在 深入 挖掘 这类 政策 、 事 件的 基础 上， 对 行业进 行优 化配 置和 动
态调整 。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。
2）定 性分 析
本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和
调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率。 本 基金在 国债 期货 投资 中
将根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ， 本 着
谨慎原 则， 参与 国债 期货 的投资 ， 以 管理 投资 组合 的利率 风险 ， 改 善组 合
的风险 收益 特性 。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投 资决 策。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 通过 对证 券公 司短 期公司 债券 发行 人基 本面 的深入 调研 分析 ， 结合
发行人 资产 负债 状况 、盈 利能力 、现 金流 、经 营稳 定性以 及债 券流 动性 、
信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的 综合 评估 结果 ， 选取 具有 价格 优势 和
套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。
8、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包 括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特 征， 其风 险和 预
期收益 低于 股票 型基 金， 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 王海燕
联系电 话 （021 ）80262888 0574-89103171
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn wanghaiyan@nbcb.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95574
传真 （021 ）80262468 0574-89103213
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路
345号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路
345号 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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邮政编 码 200010 315100
法定代 表人 林昌 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 宁波 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保 德信 永鑫 混 合 C
本期已 实现 收益 14,614,735.77 2,661.38
本期利 润 7,525,268.33 753.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0100 0.0132
本期加 权平 均净 值利 润率 0.93% 1.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.22% 1.22%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保 德信 永鑫 混 合 C
期末可 供分 配利 润 3,770,683.71 4,445.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0814 0.0793
期末基 金资 产净 值 50,101,715.58 60,508.40
期末基 金份 额净 值 1.081 1.079
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保 德信 永鑫 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 8.10% 7.90%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 永鑫 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -0.09% 0.02% -3.54% 0.64% 3.45% -0.62%
过去三 个月 0.75% 0.19% -3.98% 0.57% 4.73% -0.38%
过去六 个月 1.22% 0.18% -4.46% 0.58% 5.68% -0.40%
过去一 年 6.19% 0.16% 0.18% 0.47% 6.01% -0.31%
自基金 合同 生
效起至 今
8.10% 0.13% 3.86% 0.41% 4.24% -0.28%
光大保 德信 永鑫 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -0.09% 0.02% -3.54% 0.64% 3.45% -0.62%
过去三 个月 0.75% 0.18% -3.98% 0.57% 4.73% -0.39%
过去六 个月 1.22% 0.17% -4.46% 0.58% 5.68% -0.41%
过去一 年 6.10% 0.16% 0.18% 0.47% 5.92% -0.31%
自基金 合同 生
效起至 今
7.90% 0.13% 3.86% 0.41% 4.04% -0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 永鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 8 月 19 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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光大保 德信 永鑫 混 合 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2016 年 8 月 19 日至 2017 年 2 月 18 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2018 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 44 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证 券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信 尊尚 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 （ 已清 盘） 、 光大 保 德信中 国制 造 2025 灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信风格轮动混 合型证券投资基金、光大 保德信产业新动力灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信永鑫灵活 配 置混合型证券投资基金、 光大保德信吉鑫灵活配
置混合型证券投资基金、 光大保德信恒利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信铭鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信诚鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信安祺债券型证券投资
基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光大 保德信事件驱动灵活配置 混合型证券投资基金、
光大保德信永利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信安诚债券型证券投资 基金、光大保德信多策
略智 选 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金 、 光 大保 德信尊 盈半 年定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资
基金、光大保德信中高等 级债券型证券投 资基金、 光大保德信先进服务业灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊 富 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 光大保 德信 多 策略优 选一 年定 期开 放
灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信创业板 量化优选股票型证券投资 基金、光大保德信多策光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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略精 选 18 个月 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、光 大保 德信 超短 债债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
房雷 基金经 理
2017-03-0
9
- 9 年
房雷先 生，硕 士，2007 年 毕业于
哈尔滨工业大学获得信息与计算
科学专 业的学 士学 位，2009 年获
得哈尔滨工业大学概率论与数理
统计专 业的硕 士学 位。2009 年 6
月至 2013 年 4 月 在江 海证 券先后
担任研 究发 展部 宏观 策略 分析师、
投资部 高级 研究 员，2013 年 5 月
至 2015 年 6 月在 平安 证券 担任综
合研究所策略研究组组长兼平安
银行私人银行投资决策委员会委
员，2015 年 6 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 担 任策 略分析
师兼研 究总 监助 理。 现 任首 席策略
分析师兼光大保德信吉鑫灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 光 大保德
信安祺债券型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 铭鑫 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
杨烨超 基金经 理
2016-08-1
9
2018-05-26 7 年
杨烨超 先生， 硕士 。2007 年毕业
于复旦 大学世 界经 济系，2010 年
获得复旦大学世界经济系的硕士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德信基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
市场部 产品 助理 、 产品 经 理 （ 负责
产品设 计研 究等 ） ， 2014 年 3 月至
2015 年 11 月 担任 固定 收益 部研究
员， 历任 光大 保德 信耀 钱包 货币市
场基金 基金 经理、 光大 保德 信睿鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信永 鑫灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信铭鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信诚 鑫灵 活 配置光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信永利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信货币
市场基 金基 金经 理、 光 大保 德信中
高等级债券型证券投资基金基金
经理、 光大 保德 信尊 富 18 个月定
期开放债券型证券投资基金基金
经理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 经济 整体 运 行平稳 ， 幅 度上 呈现 一季 度高二 季度 略回 落的 走势 ， 房地 产投 资、 制
造业投 资保 持稳 定， 物价 整体上 保持 稳定 ，PPI 环 比小幅 回落 ，CPI 维持在 2% 左右 的中 枢。 二季 度
以来，中美贸易摩擦以及 国内愈加从严的金融去杠 杆对经济产生了一定的影 响，主要表现在外需贸
易波动加大，消费零售和 基建投资在二季度有一定 的下滑。市场同时因为受 到贸易问题以及金融监
管的影 响， 剧烈 波动 ，股 市整体 呈现 下行 ，而 利率 从高位 明显 回落 。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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本基金在日常操作中，以 寻找确定性和性价比为基 准。权益配置主要以规避 外需影响和内部去
杠杆的不确定性，着 眼于 大消费为主，通过控制仓 位来降低回撤。在固定收 益类资产投资方面，本
基金严控组合信用风险， 规避低等级信用债的持仓 ，增持优质信用债，控制 组合久期和杠杆，通过
参与利 率债 的阶 段性 行情 来增强 组合 投资 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信永 鑫灵活 配置 混合 型 A 份额 净值增 长率 为 1.22% ，业 绩比较 基准 收益 率
为-4.46% ， 光 大 保 德 信永鑫 灵 活 配 置混 合 型 C 份额 净 值 增 长率 为 1.22% ，业 绩 比 较 基准 收 益 率为
-4.46% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们预计下半年伴随着中 美贸 易问题的进一步发酵 以及金融去杠杆对信用端 的持续约束，经济
可能存在一定的下行压力 ，由此可能会对企业盈利 产生一定的负面影响。同 时，我们预计到货币政
策和财政政策可能会有适 度边际宽松来稳定经济增 长的预期。考虑到资本市 场已经大幅调整，我们
认为优质个股的配置机遇 大于风险。因此，本基金 将会密切关注国际国内经 济形势和货币、财政政
策的动态，在权益操作上 ，我们继续通过控制仓位 降低回撤，同时加大自下 而上的选股，通过对于
估值的 安全 边际 来提 高获 胜概率 。 在配 置方 向上 ， 我 们继续 看好 受益 于潜 在扩 大内需 利好 的大 消费 ，
和低估值高股息的大金融 类 资产。在固定收益类资 产投资方面，本基金继续 严控组合信用风险，规
避低等级信用债的持仓， 增持优质信用债，控制组 合久期和杠杆，参与利率 债行情，争取提高组合
收益率 的确 定性 和稳 定性 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表（包括
权益 、固 定收 益业务 板块 ）、 监察 稽核 部代 表、IT 部代表 、 金融 工程部 门代 表人员 组成 的估 值委 员
会。公司估值委员会主要 负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序，选择 基金估值模型及估值模
型假设，定期评价现有估 值政策和程序的适用性及 对估值程序执行情况进行 监督。基金估值政策的
议定和修改采用集体决策 机制，对需采用特别估值 的证券，基金管理人及时 启动特别估值程序，由光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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公司估值委员会讨论特别 估值方案 ，同时审慎平衡 托管行、审计师意见和基 金同业的惯常做法，与
托管行沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营部具体执行。估值委员 会提交建议一般需获得
估值委 员会 二分 之一 以上 成员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测 算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，本托管 人在光大保 德信永鑫灵活 配置混合型 证券投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的
托管过 程中 ， 严 格遵 守 《证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和 托管协 议的 有关 规定 ，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信永 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 48,945,834.16 13,459,890.47
结算备 付金
1,545,454.53 4,770,547.97
存出保 证金
169,553.36 143,307.58
交易性 金融 资产 6.4.7.2 - 1,170,372,935.71
其中： 股票 投资
- 74,808,513.41
基金投 资
- -
债券投 资
- 1,095,564,422.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 75,000,000.00
应收证 券清 算款
- 150,001.45
应收利 息 6.4.7.5 14,231.90 17,712,172.74
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
50,675,073.95 1,281,608,855.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,079.04 -
应付管 理人 报酬 6.4.7.10.2 24,742.75 650,613.32
应付托 管费 6.4.7.10.2 4,123.79 108,435.56
应付销 售服 务费
5.10 5.27
应付交 易费 用 6.4.7.7 284,545.01 228,147.94
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,354.28 190,000.00
负债合 计
512,849.97 1,177,202.09
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 46,387,095.14 1,199,081,075.38
未分配 利润 6.4.7.10 3,775,128.84 81,350,578.45
所有者 权益 合计
50,162,223.98 1,280,431,653.83
负债和 所有 者权 益总 计
50,675,073.95 1,281,608,855.92
注： 1. 报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 1.081 元 ， 基 金份 额总 额 45,387,095.14 份，
其中 A 类基 金份 额总额 为 46,331,031.87 份 ， 基 金份 额净 值 1.081 元；C 类基 金 份额总 额 为 56,063.27
份，基 金份 额净 值 1.079 元。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信永 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
11,159,587.35 34,012,659.08
1.利息 收入
12,197,236.83 21,389,631.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,009,390.11 705,598.39
债券利 息收 入
9,802,547.12 18,115,742.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,385,299.60 2,568,290.09
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
6,053,725.92 1,394,660.01 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 9,697,302.22 -1,654,782.87
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 -3,789,326.62 1,782,795.58
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 145,750.32 1,266,647.30
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.19 -7,091,375.43 11,228,355.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.20 0.03 12.58
减：二、费用
3,633,565.63 5,185,578.06
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 2,443,402.72 3,570,746.87
2．托 管费 6.4.10.2 407,233.78 595,124.48
3．销 售服 务费
30.77 38.56
4．交 易费 用 6.4.7.21 511,447.82 779,701.28
5．利 息支 出
28,309.34 42,848.38
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
28,309.34 42,848.38
6.税金 及附 加
26,186.92 -
7．其 他费 用 6.4.7.22 216,954.28 197,118.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
7,526,021.72 28,827,081.02
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
7,526,021.72 28,827,081.02
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信永 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,199,081,075.38 81,350,578.45 1,280,431,653.83
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 7,526,021.72 7,526,021.72
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,152,693,980.24 -85,101,471.33 -1,237,795,451.57
其中：1.基 金申 购款 46,306,180.91 3,750,796.02 50,056,976.93
2.基金 赎回 款 -1,199,000,161.15 -88,852,267.35 -1,287,852,428.50 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
46,387,095.14 3,775,128.84 50,162,223.98
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,199,125,206.70 -7,506,395.57 1,191,618,811.13
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 28,827,081.02 28,827,081.02
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-39,725.61 18.70 -39,706.91
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -39,725.61 18.70 -39,706.91
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,199,085,481.09 21,320,704.15 1,220,406,185.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信永鑫灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]925 号 《关 于 准予光 大保 德信 永鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金注册的批复》准予， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信永鑫灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 600,120,359.06 元 ，业 经普 华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2016) 第 1106 号验 资 报告予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ，《 光大 保德信 永鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 8 月 19 日光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为 600,120,361.73 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合
2.67 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 光大 保德 信基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 宁波 银行 股
份有限 公司( 以下 简称 “ 宁 波银行 ”) 。
根据《光大保德信永鑫灵 活配置混合型证券投资基 金招募说明书》，本基金 根据认购费、申购
费和销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 不同的 类别 。 在 投资 者认 购/ 申购 时收 取前 端认 购
费或申 购费 的， 称为 A 类 基金份 额； 不收 取前 后端 认购费 或申 购费 ， 而 从本 类别基 金资 产中 计提 销
售服务 费的 ，称 为 C 类 基 金份额 。A 类、C 类 基金 份额分 别设 置代 码， 分别 计算和 公告 两类 基金 份
额净值和两类基金份额累 计净值。投资者可自行选 择认购或申购基金份额类 别。本基金不同基金份
额类别 之间 不得 互相 转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信永鑫灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的
股票( 含中小板、创业板及 其他经中国证 监会核准上 市的股票) 、固定收益类金 融工具( 包括国债、金
融债、公司债、证券公司 短期公司债、企业债、地 方政府债、次级债、中小 企业私募债券、可转换
公司债 券( 含 可分 离交 易可 转债) 、 货币 市场 工具、 短 期融资 券、 中期 票据 、 资 产 支持证 券、 债券 回购 、
央行票 据 、 银 行存 款等) 、 权证 、 股 指期 货、 国债 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定) 。 本 基金 的投资 组合 比例 为： 股票 资产占 基金 资产 的比 例
范围为 0%-95% ，每个交易日日终在扣除国债期货 和股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，应当保
持不低 于基 金 资 产净 值 5% 的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 ： 沪深
300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全债 指数 收益 率× 50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《光 大保德 信永鑫 灵活配 置 混 合型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关 问 题 的通知 》、 财税[2016]30 号《关 于铁 路债 券利息
收入所 得税 政策 问题的 通 知》、 财税[2016]36 号《 关于全 面推 开营 业税改 征 增值税 试点 的通 知》、
财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的通 知》、 财税[2016]70 号
《关于 金融 机构 同业往 来 等增值 税政 策的 补充通 知 》、财 税[2016]140 号《 关 于明确 金融 房地 产开
发 教 育辅助 服务 等增 值税 政策的 通知 》、 财税[2017]2 号《 关于 资管 产品增 值 税政策 有关 问题 的补
充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增 值税 有关问 题的 通知 》、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入
固定资 产进 项税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转 让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 基金 、 非货 物期 货， 可 以选 择 按照实 际买 入价 计算 销售 额， 或 者以 2017 年最 后
一个交 易日 的基 金份 额净 值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价 计算 销售 额。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税， 对基 金取 得 的 2016-2018 年 发行 的铁 路债券 利息 收入 ， 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。
对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的 ， 其股 息红 利所 得全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持
股期限 超过 1 年的 ，暂 免 征收个 人所 得税 。对 基金 持有的 上市 公司 限售 股， 解禁后 取得 的股 息、 红
利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁前 取得的 股息、红利收入继续暂
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 48,945,834.16
定期存 款 -
存款期 限 1 个月 内 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 48,945,834.16
6.4.7.2 交易性金融资产
本基金 本报 告期 末未 持有 交易性 金融 资产 。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,460.10
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 695.50
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 76.30
合计 14,231.90
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 279,596.02
银行间 市场 应付 交易 费用 4,948.99
合计 284,545.01
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 - 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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预提审 计费 49,588.57
预提信 息披 露费 148,765.71
合计 198,354.28
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 永鑫 混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,199,024,008.07 1,199,024,008.07
本期申 购 46,306,180.91 46,306,180.91
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,198,999,157.11 -1,198,999,157.11
本期末 46,331,031.87 46,331,031.87
光大保 德信 永鑫 混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 57,067.31 57,067.31
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,004.04 -1,004.04
本期末 56,063.27 56,063.27
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 永鑫 混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 74,027,275.47 7,319,531.94 81,346,807.41
本期利 润 14,614,735.77 -7,089,467.44 7,525,268.33
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-83,602,029.79 -1,499,362.24 -85,101,392.03
其中： 基金 申购 款 5,018,939.77 -1,268,143.75 3,750,796.02 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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基金赎 回款 -88,620,969.56 -231,218.49 -88,852,188.05
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,039,981.45 -1,269,297.74 3,770,683.71
光大保 德信 永鑫 混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,423.01 348.03 3,771.04
本期利 润 2,661.38 -1,907.99 753.39
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-106.61 27.31 -79.30
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -106.61 27.31 -79.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,977.78 -1,532.65 4,445.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 845,002.04
定期存 款利 息收 入 136,111.11
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 26,818.25
其他 1,458.71
合计 1,009,390.11
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 187,123,481.49
减：卖 出股 票成 本总 额 177,426,179.27
买卖股 票差 价收 入 9,697,302.22
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-3,789,326.62
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -3,789,326.62
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
2,311,852,511.13
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
2,278,411,206.73
减： 应 收利 息总 额 37,230,631.02
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-3,789,326.62
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内未 投资 衍生工 具。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 145,750.32
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 145,750.32
6.4.7.19 公允价值变动收 益 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,091,375.43
—— 股 票投 资 -17,265,131.92
—— 债 券投 资 10,173,756.49
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -7,091,375.43
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 0.03
合计 0.03
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 493,972.82
银行间 市场 交易 费用 17,475.00
合计 511,447.82
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 600.00 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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合计 216,954.28
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
宁波银 行股 份有 限公 司(简称" 宁波银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 306,810,135.06 100.00% 544,549,167.06 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 37,239,482.16 100.00% 5,006,558.50 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 3,141,000,000.00 100.00% 4,682,090,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 279,596.02 100.00% 279,596.02 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 496,251.71 100.00% 309,386.81 100.00%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。权 证交 易不 计佣 金。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息
服务等 。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,443,402.72 3,570,746.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00 0.00
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基金 资产 净值的 0.6% 年 费 率计 提。 基金 管理 费的 计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，由 基
金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金
财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 日或 不可 抗力 等致 使无法 按时 支付 的， 支
付日期 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 407,233.78 595,124.48
注： 本基 金的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.1% 的 年费率 计提 。 基金 托管 费的 计算方 法如 下 ：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，由 基
金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 托管 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金
财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、公 休日 或不 可抗力 等致 使无 法按 时支 付的， 支付 日期 顺延 至
最近可 支付 日支 付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永鑫 混
合 A
光大保 德信 永鑫 混 合 C 合计
光大保 德信 - 30.94 30.94
合计 - 30.94 30.94
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永鑫 混
合A
光大保 德信 永鑫 混合C 合计
光大保 德信 - 38.80 38.80
合计 - 38.80 38.80
注：销 售服 务费 可用 于本 基金市 场推 广、 销售 以及 基金份 额持 有人 服务 等各 项费用 。本 基金 份
额分为 不同 的类 别， 适用 不同的 销售 服务 费率 。其 中，A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 ，C 类 基金
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.1% 。
本基 金 C 类基 金份 额销 售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 前一 日 C 类 基金份 额 的基金 资产 净值
C 类 基金 份额 的销 售服 务 费每日 计提 ，按 月支 付， 由基金 托管 人根 据与 基金 管理人 核对 一致 的
财务数 据， 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送销 售服 务费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个
工作日 内按 照指 定的 账户 路径进 行资 金支 付。 若遇 法定节 假日 、公 休日 或不 可抗力 等致 使无 法按 时
支付的 ，支 付日 期顺 延至 最近可 支付 日支 付。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 32 页共 47 页
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行
48,945,834.1
6
845,002.04
22,052,739.3
5
121,672.83
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2018 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 33 页共 47 页
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ； 第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
定本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准 ； 实施 本部 门 的风险 管理 日常 工作 ， 定 期进行 自我 评估 ， 并 向风 险管理 工作 委员 会报 告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授 权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场 交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 34 页共 47 页
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管 理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持证券在证券交 易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，部分 基金资产流通暂时
受限制不能自由转让。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。 本基 金主 动投 资于 流动 性 受限资 产的 市值 合计
不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本报 告期 末， 本基 金持有 的流 动性 受限 资产 的估值 占基 金资 产净 值
的比例 符合 法律 法规 的相 关要求 。
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 35 页共 47 页
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金 的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来管 理基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 48,945, - - - - - - - - 48,945,光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 36 页共 47 页
834.16 834.16
结算备 付金
1,545,4
54.53
- - - - - - - -
1,545,4
54.53
存出保 证金
169,553
.36
- - - - - - - -
169,553
.36
交易性 金融
资产
- - - - - - - - - -
买入返 售金
融资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清
算款
- - - - - - - - - -
应收利 息 - - - - - - - - 14,231.90
14,231.
90
资产总 计
50,660,
842.05
-
-
-
-
-
-
-
14,231.90
50,675,
073.95
负债
应付证 券清
算款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 1,079.04
1,079.0
4
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 24,742.75
24,742.
75
应付托 管费 - - - - - - - - 4,123.79
4,123.7
9
应付销 售服
务费
- - - - - - - - 5.10 5.10
应付交 易费
用
- - - - - - - -
284,545.0
1
284,545
.01
其他负 债 - - - - - - - -
198,354.2
8
198,354
.28
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
512,849.9
7
512,849
.97
利率敏感度
缺口
50,660,
842.05
-
-
-
-
-
-
-
-498,618.
07
50,162,
223.98
上年度 末 1 个月 1-3 6 个月 3 个月 6 个月 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 37 页共 47 页
2017 年 12 月
31 日
以内 个月 以内 -1 年 -1 年
资产
银行存 款
13,459,
890.47
- - - - - - - -
13,459,
890.47
结算备 付金
4,770,5
47.97
- - - - - - - -
4,770,5
47.97
存出保 证金
143,307
.58
- - - - - - - -
143,307
.58
交易性 金融
资产
59,958,
000.00
58,337,
000.00
-
658,418
,800.00
- -
318,850
,622.30
-
74,808,51
3.41
1,170,3
72,935.
71
买入返 售金
融资产
75,000,
000.00
- - - - - - - -
75,000,
000.00
应收证 券清
算款
- - - - - - - -
150,001.4
5
150,001
.45
应收利 息 - - - - - - - -
17,712,17
2.74
17,712,
172.74
资产总 计
153,331
,746.02
58,337,
000.00
-
658,418
,800.00
-
-
318,850
,622.30
-
92,670,68
7.60
1,281,6
08,855.
92
负债
应付证 券清
算款
- - - - - - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - - - - - -
650,613.3
2
650,613
.32
应付托 管费 - - - - - - - -
108,435.5
6
108,435
.56
应付销 售服
务费
- - - - - - - - 5.27 5.27
应付交 易费
用
- - - - - - - -
228,147.9
4
228,147
.94
其他负 债 - - - - - - - -
190,000.0
0
190,000
.00
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
1,177,202
.09
1,177,2
02.09
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 38 页共 47 页
利率敏感度
缺口 153,331
,746.02
58,337,
000.00
-
658,418
,800.00
-
-
318,850
,622.30
-
91,493,48
5.51
1,280,4
31,653.
83
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本期 末未 持有 债券 ，因此 无重 大利 率风 险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度 ， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - 74,808,513.41 5.84 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 39 页共 47 页
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- - 1,095,564,422
.30
85.56
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
- - 1,170,372,935
.71
91.40
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 102,160 增加 约 3,262,340
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 102,160 减少 约 3,262,340
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - - 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 40 页共 47 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
50,491,288.69 99.64
8 其他各 项资 产 183,785.26 0.36
9 合计 50,675,073.95 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
7.3 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.3.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 12,199,044.00 0.95
2 600566 济川药 业 11,209,660.28 0.88
3 601398 工商银 行 11,102,201.00 0.87
4 300166 东方国 信 9,885,601.73 0.77
5 000858 五粮液 8,176,870.00 0.64
6 601111 中国国 航 8,037,372.00 0.63
7 600048 保利地 产 7,898,105.00 0.62
8 600036 招商银 行 7,558,890.00 0.59
9 600153 建发股 份 7,082,581.18 0.55
10 002244 滨江集 团 6,770,944.00 0.53
11 600298 安琪酵 母 6,281,291.00 0.49
12 000998 隆平高 科 5,707,156.65 0.45
13 601939 建设银 行 5,650,000.00 0.44
14 002415 海康威 视 3,930,314.73 0.31
15 601601 中国太 保 3,166,020.00 0.25
16 000333 美的集 团 2,601,153.00 0.20
17 600887 伊利股 份 2,224,781.00 0.17
18 600660 福耀玻 璃 204,668.00 0.02
19 002925 盈趣科 技 68,670.00 0.01
20 300504 天邑股 份 39,989.72 0.00 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 41 页共 47 页
7.3.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000858 五粮液 19,569,008.20 1.53
2 002415 海康威 视 17,715,512.88 1.38
3 000333 美的集 团 14,021,356.04 1.10
4 600887 伊利股 份 13,338,421.00 1.04
5 601601 中国太 保 12,055,253.00 0.94
6 600519 贵州茅 台 11,742,836.60 0.92
7 600566 济川药 业 11,692,188.00 0.91
8 601398 工商银 行 11,208,240.00 0.88
9 601111 中国国 航 9,718,006.38 0.76
10 300166 东方国 信 9,598,876.00 0.75
11 002475 立讯精 密 9,154,990.20 0.71
12 600153 建发股 份 7,702,700.31 0.60
13 600048 保利地 产 7,110,557.00 0.56
14 002244 滨江集 团 7,096,597.00 0.55
15 600036 招商银 行 7,029,600.00 0.55
16 600298 安琪酵 母 5,548,459.37 0.43
17 000998 隆平高 科 5,527,819.58 0.43
18 601939 建设银 行 4,815,841.00 0.38
19 600025 华能水 电 465,040.83 0.04
20 002916 深南电 路 295,250.60 0.02
7.3.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 119,882,797.78
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 187,123,481.49
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.5 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.5.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 42 页共 47 页
7.5.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.6 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
7.6.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.6.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.7 投资组合报告附注
7.7.1 报告 期内 被基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告编 制日 前一 年
受到证 监会 、证 券交 易所 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.7.2 基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.7.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 169,553.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,231.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 43 页共 47 页
9 合计 183,785.26
7.7.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.7.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光 大 保 德 信 永 鑫
混合 A
104 445,490.69 46,305,252.29 99.94% 25,779.58 0.06%
光 大 保 德 信 永 鑫
混合 C
271 206.88 - - 56,063.27
100.00
%
合计 375 123,698.92 46,305,252.29 99.82% 81,842.85 0.18%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 永鑫 混 合 A 2,828.71 0.01%
光大保 德信 永鑫 混 合 C 4,677.45 8.34%
合计 7,506.16 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 永鑫 混 合 A 0
光大保 德信 永鑫 混 合 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 光大保 德信 永鑫 混 合 A 0 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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放式基 金
光大保 德信 永鑫 混 合 C 0~10
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 永鑫 混 合 A 光大保 德信 永鑫 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 8 月 19
日）基 金份 额总 额
600,027,717.59 92,644.14
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,199,024,008.07 57,067.31
本报告 期 基 金总 申购 份额 46,306,180.91 -
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,198,999,157.11 1,004.04
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 46,331,031.87 56,063.27
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本基金 报告 期内 未持 有基 金。
10.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 2 306,810,135.06 100.00% 279,596.02 100.00% -
10.8.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券
37,239,482.1
6
100.00%
3,141,000,
000.00
100.00% - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-02
2
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2017 年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-19
3
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2017 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
4
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2017 年 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基
金合同 部分 条款 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
6
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-04
7
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书摘 要（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-04
8
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2018 年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
9
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 及 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 46 页共 47 页
动的公 告
10
光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-05-26
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180101-201805
24
1,198,
998,99
8.00
-
1,198,99
8,998.00
0.00 0.00%
2
20180524-201806
30
-
46,305
,252.2
9
-
46,305,252.
29
99.82%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信永 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 永鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
3、光 大保 德信 永鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4、光 大保 德信 永鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
5、光 大保 德信 永鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 永 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年八月二十 五日
