光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 43
10.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 43
10.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 43
10.9 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 45
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 46
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 47
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 债券
基金主 代码 000489
交易代 码 000489
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 311,046,204.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000489 000490
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 236,927,495.54 份 74,118,708.67 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。最终 确定 本基 金在 债券 类资产 中的 投资 比率 ，
构建和 调整 债券 投资 组合 。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定
本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久
期， 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强
基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则
信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用。
本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ， 确定 信用
债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用
水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ，增 强本 基金 的收益 。
本基金 主要 通过 发行 主体 偿债能 力 、 抵 押物 质量 、 契约条 款和 公司 治理 情
况等方 面分 析和 评估 单个 信用债 券的 信用 水平 ：
信用债 作为 发行 主体 的一 种融资 行为 ， 发行 主体 的 偿债能 力是 首先 需要 考
虑的重 要因 素 。 本 基金 将 从行业 和企 业两 个层 面来 衡量发 行主 体的 偿债 能
力。A ） 行业 层面 ：包 括 行业发 展趋 势、 政策 环境 和行业 运营 竞争 状况 ；
B ） 企业 层面 ：包 括盈 利指 标分析 、资 产负 债表 分析 和现金 流分 析等 。
抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 ， 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债
券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的
现金流 生成 能力 和资 产 增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资
产增值 的潜 力越 大 ， 则 抵 押物的 质量 越好 ， 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越
高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效
率等。
5、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸
管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。
6、国 债期 货投 资策 略 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 C
本期已 实现 收益 4,639,240.30 2,420,677.72
本期利 润 5,622,367.91 2,829,770.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0280 0.0255
本期加 权平 均净 值利 润率 2.70% 2.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.85% 2.67%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券 C
期末可 供分 配利 润 5,854,217.80 1,651,812.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0247 0.0223
期末基 金资 产净 值 248,925,778.46 77,690,034.87
期末基 金份 额净 值 1.0506 1.0482
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 17.46% 15.45%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.29% 0.05% 0.67% 0.06% -0.38% -0.01%
过去三 个月 0.98% 0.06% 2.16% 0.10% -1.18% -0.04% 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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过去六 个月 2.85% 0.05% 4.35% 0.08% -1.50% -0.03%
过去一 年 3.97% 0.04% 4.21% 0.07% -0.24% -0.03%
过去三 年 10.36% 0.07% 11.80% 0.08% -1.44% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
17.46% 0.10% 20.94% 0.09% -3.48% 0.01%
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.28% 0.05% 0.67% 0.06% -0.39% -0.01%
过去三 个月 0.90% 0.06% 2.16% 0.10% -1.26% -0.04%
过去六 个月 2.67% 0.05% 4.35% 0.08% -1.68% -0.03%
过去一 年 3.62% 0.04% 4.21% 0.07% -0.59% -0.03%
过去三 年 8.91% 0.07% 11.80% 0.08% -2.89% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
15.45% 0.10% 20.94% 0.09% -5.49% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 8 月 12 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例应 符合 本基 金合 同规 定的比 例限 制及 投资 组合 的比例 范围 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2018 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 44 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信 尊尚 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 （ 已清 盘） 、 光大 保 德信中 国制 造 2025 灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信风格轮动混 合型证券投资基金、光大 保德信产业新动力灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信永 鑫灵活配 置混合型证券投资基金、 光大保德信吉鑫灵活配
置混合型证券投资基金、 光大保德信恒利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信铭鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信诚鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信安祺债券型证券投资
基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光大 保德信事件驱动灵活配置 混合型证券投资基金、
光大保德信永利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信安诚债券型证券投资 基金、光大保德信多策
略智 选 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金 、 光 大保 德信尊 盈半 年定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资
基金、光大保德信中高等 级债券型 证券投资基金、 光大保德信先进服务业灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊 富 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 光大保 德信 多 策略优 选一 年定 期开 放
灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信创业板 量化优选股票型证券投资 基金、光大保德信多策
略精 选 18 个月 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、光 大保 德信 超短 债债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2017-04-0
8
- 7 年
陈晓女 士，硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年获得南开大学精算学专业硕士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 先后 担任投
资部研 究助 理、 固定 收益 研究员、
固定收 益高 级研 究员。 现任 光大保
德信增利收益债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信信 用添益
债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信安和债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信安 祺债券
型证券 投资 基金 基金 经理、 光大保
德信安诚债券型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信永 利纯 债债券
型证券 投资 基金 基金 经理、 光大保
德信岁末红利纯债债券型证券投光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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资基金 基金 经理 。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组 合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 宏观 经济 数 据显示 我国 经济 运行 稳中 略向下 。 工 业生产 方面 ， 5 月规 模以 上工 业
增加值 同比 实际 增长 6.9% ，增速 比 4 月 份回落 0.2 个百分 点；1-5 月工业 增加 值增长 6.9% ， 总体 较
为强劲 。 需 求方 面，1-5 月全国固 定资 产投 资 （ 不含 农户 ） 同比 增 长 6.1% ， 增 速比 1-4 月 份回 落 0.9
个百分点；其中房地产投 资增速依然较稳定，制造 业投资增速小幅上行，基 建投资增速持续下滑。
1-5 月房地产 开发 投资 同比 名义增 长 10.2% ， 增速比 1-4 月回 落 0.1 个百 分点； 制 造业投 资增 长 5.2% ，
增速 比 1-4 月提 高 0.4 个百 分点； 基础 设施 投资 （不 含电力 、 热 力、 燃气 及水 生产和 供应 业） 同比 增
长 9.4% ， 增 速比 1-4 月 回落 3 个百 分点 。 消 费增 速有 所 放缓。 5 月 单月 社会 消费 品 零售总 额同 比 8.5% ，
1-5 月社会消 费品 零售 总额 同比 9.5% ， 1-4 月累 计同 比 9.7% 。 进出 口较 快增 长 ， 5 月以 美元 计出 口同
比增 长 12.6% ， 进口 同比 增长 26% 。6 月 官方 制造 业 PMI 为 51.5% ， 比 上月 回落 0.4 个 百分 点 ； 从 分
项指数 来看 ，生 产、 新订 单和新 出口 订单 分别 回 落 0.5 、0.6 及 0.4 个百 分点 ，其中 新出 口订 单回 落光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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至荣枯 线 50 以 下。
通货膨 胀方 面，2018 年 5 月 CPI 同 比上 涨 1.8% ， 环 比下 降 0.2% ；PPI 同 比上 涨 4.1% ，环 比上
涨 0.4% 。5 月 CPI 环比继 续下降 ， 同比 涨幅 与上 月 相同 ；生 鲜食 品和 猪肉 价 格下降 是 CPI 环比 下行
的主要原因。PPI 环比由降转升，同比涨幅扩大；主要受原油和钢材价格上涨影响。通胀压力整 体
可控。
5 月社 融超 预期 下滑 ，显 示非标 收缩 和紧 信用 压力 仍在持 续。5 月 新增 人民 币贷款 11500 亿 元，
前值 11800 亿元 。 5 月 社会 融资规 模增 量 7608 亿元 ， 创 22 个月 新低 ， 前 值由 15600 亿 元修 正为 15605
亿元 ； 社 融增 量同 比和 环 比均大 幅下 降 。5 月 M2 增速 8.3%，与 4 月持 平，M2 增速 整体 维持 低速 增
长。
货币政 策边 际有 所放 松 。4 月 17 日 ， 中 国人 民银 行 决定 ， 从 2018 年 4 月 25 日起 ， 下 调主 要商
业银行 人民 币存 款准 备金 率 1 个百 分点 ；同 日， 上 述银行 将各 自按 照 “ 先借 先 还 ” 的 顺序 ，使 用降 准
释放的 资金 偿还 其所 借央 行的中 期借 贷便 利 （MLF）。6 月 24 日 ， 中 国人 民 银行决 定 ， 从 2018 年 7
月 5 日起 ，下 调国 有大 型 商业银 行、 股份 制商 业银 行、邮 政储 蓄银 行、 城市 商业银 行、 非县 域农 村
商业银 行 、 外 资银 行人 民币 存款准 备金 率 0.5 个 百分 点， 支持 市场 化法 制化 “ 债 转股 ” 和小 微企 业融 资 。
债券市 场运 行方 面， 上半 年收益 率震 荡下 行。4 月 央行宣 布降 准， 带动 了 4 月中旬 的收 益率 下
行，但 4 月 末到 5 月 初资 金面超 预期 紧张 ，利 率出 现回调 。6 月 公布的 5 月 份经济 数据 出现 下滑 ，
年内第 三次 定向 降准 公布 ，带动 收益 率持 续下 行。
在基金的日常操作中，该 基金逐渐形成以信用债持 仓为主，配合阶段性参与 利率债行情的操作
风格， 尽量 控制 组合 收 益 的确定 性， 降低 组合 回撤 风险。2018 年 1 季度 我们 判断债 市整 体仍 然维 持
震 荡格 局, 但是 考虑到 债市 已经 经过 一年半 左右 的大 幅调 整， 目前收 益率 水平 处在 相对 较高的 中枢
位置，且期限利差非常平 坦，我们以中短久期信用 债加杠杆的方式进行组合 配置。2 季度基于基本
面和政 策面 的变 化, 我们 对 于市场 的看 法较 为乐 观, 适 度拉长 组合 久期 参与 市场 的慢牛 行情 。 信用 债资
质方面 ，在 2018 年我 们 继续降 低低 等级 信用 债的 配置， 增持 优质 中短 端信 用债资 产, 组合 规避 信用
风险和 流动 性风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 A 份 额净 值增长 率 为 2.85% ， 业绩 比较基 准收 益率 为
4.35% ； 光大 保德 信岁 末红 利纯债 债 券 C 份额 净值 增 长率 为 2.67% ，业 绩比 较基 准 收益 率为 4.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展 望下 半年, 债 券市 场或维 持慢 牛走 势。 基本 面方面 ，下 半年 对外 出口 和国内 消费 走弱 的局 面光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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难以扭转，投资角度，房 地产调控来讲目前看不到 放松的迹象销售投资趋势 仍然向下，制造业在信
用收缩 冲击 下保 持低 位徘 徊， 唯一 存在 变数 的就 是 下半年 财政 发力 带动 基建 数据反 弹对 冲经 济下 行,
但目前 来看 ， 基 建发 力也 比较难 。 因 此， 总 体下 半年 基本面 对于 债券 市场 还是 偏多。 货币 政策 方面 ，
贸易战影响可能成为持续 扰动项，扩大内需成为主 要政策发力点，也许未来 迎来货币财政政策双松
的局面 。我 们会 本着 稳中 求进的 原则 ，在 控制 组合 回撤风 险的 前提 下， 参与 债券资 产的 投资 交易 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后， 经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表、监察
稽核部 代表 、 IT 部 代表 、 金 融工程 部门 代表 人员 组成 的估值 委员 会 。 公 司估 值委 员会主 要负 责制 定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委 员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2018 年 1 月 3 日 本基 金 A 类 基金 份额 每
10 份 派发 红利 0.086 元，C 类 基金 份额 每 10 份派 发 红利 0.035 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净 值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 ：光 大保 德信 岁末红 利纯 债债 券 A 为 1,999,535.39 元 ，光
大保德 信岁 末红 利纯 债债 券 C 为 145,750.69 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
托管人复核审查了本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、 投资组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 10,201,886.25 1,119,276.17
结算备 付金
4,601.87 -
存出保 证金
420.88 5,915.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 371,872,605.20 362,981,949.50
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
371,872,605.20 362,981,949.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,010,033.96 -
应收利 息 6.4.7.5 7,284,201.80 7,718,453.08
应收股 利
- -
应收申 购款
49,951,497.50 1,022.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
440,325,247.46 371,826,616.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
102,849,549.07 88,879,666.68
应付证 券清 算款
10,365,948.08 -
应付赎 回款
- 337,699.06
应付管 理人 报酬
147,113.53 152,899.78
应付托 管费
49,037.85 50,966.61
应付销 售服 务费
35,522.32 14,492.24
应付交 易费 用 6.4.7.7 27,659.10 23,174.70
应交税 费
41,376.86 -
应付利 息
35,459.80 61,114.80
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 157,767.52 149,000.00
负债合 计
113,709,434.13 89,669,013.87
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 311,046,204.21 274,151,236.02
未分配 利润 6.4.7.10 15,569,609.12 8,006,366.41
所有者 权益 合计
326,615,813.33 282,157,602.43 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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负债和 所有 者权 益总 计
440,325,247.46 371,826,616.30
注： 报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.0501 元， 基 金份 额总 额 311,046,204.21 份。
其中 A 类 基金 份额 总额 236,927,495.54 份， 份额 净值 1.0506 元； C 类 基金 份额 总 额 74,118,708.67 份，
份额净 值 1.0482 元。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
11,786,027.92 5,558,184.74
1.利息 收入
10,075,677.89 10,243,328.47
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 11,885.66 58,934.73
债券利 息收 入
10,063,792.23 10,094,142.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 90,250.91
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
317,542.58 -11,967,425.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 317,542.58 -11,967,425.51
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.19 1,392,220.03 7,279,223.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.20 587.42 3,058.72
减：二、费用
3,333,889.87 2,575,646.54
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 964,248.31 946,993.69
2．托 管费 6.4.10.2 321,416.04 315,664.62
3．销 售服 务费 6.4.10.2 230,591.25 15,290.87
4．交 易费 用 6.4.7.21 15,531.39 22,118.54
5．利 息支 出
1,594,312.43 1,097,044.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,594,312.43 1,097,044.25
6.税金 及附 加
33,115.19 -
7．其 他费 用 6.4.7.22 174,675.26 178,534.57 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
8,452,138.05 2,982,538.20
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
8,452,138.05 2,982,538.20
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
274,151,236.02 8,006,366.41 282,157,602.43
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 8,452,138.05 8,452,138.05
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
36,894,968.19 1,256,390.74 38,151,358.93
其中：1.基 金申 购款 281,971,100.56 11,549,862.21 293,520,962.77
2.基金 赎回 款 -245,076,132.37 -10,293,471.47 -255,369,603.84
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -2,145,286.08 -2,145,286.08
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
311,046,204.21 15,569,609.12 326,615,813.33
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
399,683,965.57 5,049,393.29 404,733,358.86
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,982,538.20 2,982,538.20
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
120,809,593.15 1,614,508.67 122,424,101.82
其中：1.基 金申 购款 468,832,980.63 6,490,359.61 475,323,340.24
2.基金 赎回 款 -348,023,387.48 -4,875,850.94 -352,899,238.42
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
520,493,558.72 9,646,440.16 530,139,998.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2013]1526 号 《关 于 核准光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资
基金募集的批复》核准， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信岁末红利 纯债债券型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式， 存续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,368,912,481.50 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2014) 第 449 号验 资报 告予以 验证 。 经向 中
国证监 会备 案， 《光 大保 德信岁 末红 利纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 12 日正
式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为 1,369,066,125.59 份， 其 中认 购资 金利息 折 合 153,644.09
份基金份额。本基金的基 金管理人为光大保德信基 金管理有限公司，基金托 管人为中国建设银行股
份有限 公司( 以下 简称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根据《光大保德信岁末红 利纯债债券型证券投资基 金招募说明书》，本基金 根据认购费、申购
费和销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 不同的 类别 。 在 投资 者认 购/ 申购 时收 取前 端认 购
费或申 购费 的， 称为 A 类 基金份 额； 不收 取前 后端 认购费 或申 购费 ， 而 从本 类别基 金资 产中 计提 销
售服务 费的 ，称为 C 类 基 金份额 。A 类、C 类 基金 份额分 别设 置代 码， 分别 计算和 公告 两类 基金 份
额净值和两类基金份额累 计净值。投资者可自行选 择认购或申购基金份额类 别。本基金不同基金份
额类别 之间 不得 互相 转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和 《 光大 保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金合同 》 的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国债、 中央 银行 票据 、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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中期票据、金融债、企业 债、公司债、短期融资券 、债券回购、次级债、资 产支持证券、可分离交
易可转换公司债券的纯债 部分、银行存款、国债期 货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其
他金融 工具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定) 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权 证等 权益 类资 产，
也不参与一级市场的新股 申购或增发新股，可转债 仅投资可分离交易可转债 的纯债部分。本基金的
投资组 合比 例为 ：本 基金 投资于 债券 的比 例不 低于 基金资 产的 80% ， 每个 交 易日日 终在 扣除 国债 期
货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政 府
债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 中证 全债 指数 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《光大保德信岁末红 利纯债债券型证券投资基 金基金合同》和在财务
报表附 注 6.4.4 所列 示的 中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状
况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]30
号《关 于铁 路债 券利息 收 入所得 税政 策问 题的通 知 》、财 税[2016]36 号《关 于全面 推开 营业 税改征
增值税 试点 的通 知》、 财 税[2016]46 号 《关 于进一 步明确 全面 推开 营改增 试 点金融 业有 关政 策的通
知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关
于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以 2018 年 1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税， 对基 金取 得 的 2016-2018 年 发行 的铁 路债券 利息 收入 ， 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。
(4) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 10,201,886.25
定期存 款 -
存款期 限 1 个月 内 -
存款期 限 3 个月-1 年 - 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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其他存 款 -
合计 10,201,886.25
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 84,214,897.26 82,646,323.20 -1,568,574.06
银行间 市场 289,838,236.60 289,226,282.00 -611,954.60
合计 374,053,133.86 371,872,605.20 -2,180,528.66
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 374,053,133.86 371,872,605.20 -2,180,528.66
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 653.41
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2.10
应收债 券利 息 7,283,546.09 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.20
合计 7,284,201.80
6.4.7.6 其他资产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 27,659.10
合计 27,659.10
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 29,752.78
预提信 息披 露费 119,014.74
账户维 护费 9,000.00
合计 157,767.52
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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上年度 末 232,508,368.03 232,508,368.03
本期申 购 192,570,455.97 192,570,455.97
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -188,151,328.46 -188,151,328.46
本期末 236,927,495.54 236,927,495.54
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 41,642,867.99 41,642,867.99
本期申 购 89,400,644.59 89,400,644.59
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -56,924,803.91 -56,924,803.91
本期末 74,118,708.67 74,118,708.67
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,245,151.76 4,744,751.04 6,989,902.80
本期利 润 4,639,240.30 983,127.61 5,622,367.91
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
969,361.13 416,186.47 1,385,547.60
其中： 基金 申购 款 3,583,304.11 5,525,118.93 9,108,423.04
基金赎 回款 -2,613,942.98 -5,108,932.46 -7,722,875.44
本期已 分配 利润 -1,999,535.39 - -1,999,535.39
本期末 5,854,217.80 6,144,065.12 11,998,282.92
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 167,402.03 849,061.58 1,016,463.61
本期利 润 2,420,677.72 409,092.42 2,829,770.14
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-790,516.35 661,359.49 -129,156.86
其中： 基金 申购 款 241,840.41 2,199,598.76 2,441,439.17
基金赎 回款 -1,032,356.76 -1,538,239.27 -2,570,596.03 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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本期已 分配 利润 -145,750.69 - -145,750.69
本期末 1,651,812.71 1,919,513.49 3,571,326.20
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 11,461.24
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 0.00
结算备 付金 利息 收入 5.62
其他 418.80
合计 11,885.66
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 无基 金投 资收益 。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
317,542.58
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 317,542.58
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
746,806,780.90
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
734,805,792.09 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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减： 应 收利 息总 额 11,683,446.23
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
317,542.58
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.18 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,392,220.03
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 1,392,220.03
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 1,392,220.03
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 271.16 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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转换费 收入 316.26
合计 587.42
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 26.81
银行间 市场 交易 费用 15,504.58
合计 15,531.39
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 119,014.74
银行间 汇划 费用 7,307.74
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 600.00
合计 174,675.26
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 964,248.31 946,993.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,268.34 21,069.36
注： 支付 基金 管理 人光 大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.6% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 321,416.04 315,664.62
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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光大保 德信 岁末 红
利纯债 债 券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
合计
光大保 德信 基金 - 227,416.45 227,416.45
光大证 券 - 36.08 36.08
建设银 行 - 1,949.42 1,949.42
合计 - 229,401.95 229,401.95
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 岁末 红
利纯债 债券A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债券C
合计
光大保 德信 基金 - 6,639.29 6,639.29
光大证 券 - 34.95 34.95
建设银 行 - 3,872.17 3,872.17
合计 - 10,546.41 10,546.41
注： 支 付基 金销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的 基 金资产 净 值 0.4%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 光大保 德信 基金 公司 ，再 由光大 保德 信基 金公 司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
10,201,886.2
5
11,461.24 2,125,041.35 25,232.27 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-01-03
2018-
01-03
2018-
01-03
0.086 1,983,536.23 15,999.16 1,999,535.39 -
合计
0.086 1,983,536.23 15,999.16 1,999,535.39 -
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-01-03
2018-
01-03
2018-
01-03
0.035 144,674.39 1,076.30 145,750.69 -
合计
0.035 144,674.39 1,076.30 145,750.69 -
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 未有 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 101,849,549.07 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011800844
18 淮 安水 利
SCP001
2018-07-02 100.09 200,000.00 20,018,000.00
041800110
18 中 化农 化
CP001
2018-07-02 100.37 200,000.00 20,074,000.00
101752011
17 中建
MTN001
2018-07-02 100.42 200,000.00 20,084,000.00
041800077
18 陕 高速
CP001
2018-07-02 100.52 200,000.00 20,104,000.00
180205 18 国开 05 2018-07-02 104.87 50,000.00 5,243,500.00
180201 18 国开 01 2018-07-02 100.30 200,000.00 20,060,000.00
合计
1,050,000.00 105,583,500.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币 1,000,000.00 元， 于 2018 年 7 月 2 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或 在新 质押 式回 购下 转入质 押库 的债 券， 按证 券交易 所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的 义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持证券在证券交 易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，部分 基金资产流通暂时
受限制不能自由转让。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。 本基 金主 动投 资于 流动 性 受限资 产的 市值 合计
不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本报 告期 末， 本基 金持有 的流 动性 受限 资产 的估值 占基 金资 产净 值
的比例 符合 法律 法规 的相 关要求 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可 变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交 易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过 监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
10,201,886.
25
- - - - -
10,201,886.
25
结算备 付金 4,601.87 - - - - - 4,601.87
存出保 证金 420.88 - - - - - 420.88
交易性 金融
资产
20,175,000.
00
0.00
114,062,185
.60
172,817,019
.60
64,818,400.
00
-
371,872,605
.20
应收证 券清
算款
- - - - -
1,010,033.9
6
1,010,033.9
6
应收利 息 - - - - -
7,284,201.8
0
7,284,201.8
0
应收申 购款 - - - - -
49,951,497.
50
49,951,497.
50 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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资产总 计
30,381,909.
00
-
114,062,185
.60
172,817,019
.60
64,818,400.
00
58,245,733.
26
440,325,247
.46
负债
卖出回 购金
融资产
102,849,549
.07
- - - - -
102,849,549
.07
应付证 券清
算款
- - - - -
10,365,948.
08
10,365,948.
08
应付管 理人
报酬
- - - - - 147,113.53 147,113.53
应付托 管费 - - - - - 49,037.85 49,037.85
应付销 售服
务费
- - - - - 35,522.32 35,522.32
应付交 易费
用
- - - - - 27,659.10 27,659.10
应交税 费 - - - - - 41,376.86 41,376.86
应付利 息 - - - - - 35,459.80 35,459.80
其他负 债 - - - - - 157,767.52 157,767.52
负债总 计
102,849,549
.07
-
-
-
-
10,859,885.
06
113,709,434
.13
利率敏感度
缺口
-72,467,640
.07
0.00
114,062,185
.60
172,817,019
.60
64,818,400.
00
47,385,848.
20
326,615,813
.33
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,119,276.1
7
- - - - -
1,119,276.1
7
结算备 付金 - - - - - - -
存出保 证金 5,915.51 - - - - - 5,915.51
交易性 金融
资产
-
26,964,900.
00
157,720,200
.00
176,417,649
.50
1,879,200.0
0
-
362,981,949
.50
买入返 售金
融资产
- - - - - - -
应收利 息
- - - - - 7,718,453.0 7,718,453.0光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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8 8
应收申 购款 - - - - - 1,022.04 1,022.04
资产总 计 1,125,191.6
8
26,964,900.
00
157,720,200
.00
176,417,649
.50
1,879,200.0
0
7,719,475.1
2
371,826,616
.30
负债
卖出回 购金
融资产 款
88,879,666.
68
- - - - -
88,879,666.
68
应付证 券清
算款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - 337,699.06 337,699.06
应付管 理人
报酬
- - - - - 152,899.78 152,899.78
应付托 管费 - - - - - 50,966.61 50,966.61
应付销 售服
务费
- - - - - 14,492.24 14,492.24
应付交 易费
用
- - - - - 23,174.70 23,174.70
应付利 息 - - - - - 61,114.80 61,114.80
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 149,000.00 149,000.00
负债总 计 88,879,666.
68
0.00
0.00
0.00
0.00
789,347.19
89,669,013.
87
利率敏感度
缺口
-87,754,475
.00
26,964,900.
00
157,720,200
.00
176,417,649
.50
1,879,200.0
0
6,930,127.9
3
282,157,602
.43
注：上 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值 ，并 按照 合
约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
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基准利 率上 升 1% 减少 约 8,578,072 减少 约 3,192,252
基准利 率下 降 1% 增加 约 8,578,072 增加 约 3,192,252
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
371,872,605.
20
113.86 362,981,949.5
0
128.65
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
371,872,605.
20
113.86 362,981,949.5
0
128.65
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 38 页共 47 页
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 1,569,292 增加 约 1,459,149
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 1,569,292 减少 约 1,459,149
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 371,872,605.20 84.45
其中： 债券 371,872,605.20 84.45
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
10,206,488.12 2.32
8 其他各 项资 产 58,246,154.14 13.23
9 合计 440,325,247.46 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 39 页共 47 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 113,735,000.00 34.82
其中： 政策 性金 融债 113,735,000.00 34.82
4 企业债 券 95,263,623.20 29.17
5 企业短 期融 资券 83,718,982.00 25.63
6 中期票 据 79,155,000.00 24.23
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 371,872,605.20 113.86 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 40 页共 47 页
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180205 18 国开 05 600,000 62,922,000.00 19.26
2 180204 18 国开 04 300,000 30,753,000.00 9.42
3 041800077
18 陕 高速
CP001
200,000 20,104,000.00 6.16
4 101752011
17 中建
MTN001
200,000 20,084,000.00 6.15
5 041800110
18 中 化农
化 CP001
200,000 20,074,000.00 6.15
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 41 页共 47 页
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 420.88
2 应收证 券清 算款 1,010,033.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,284,201.80
5 应收申 购款 49,951,497.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,246,154.14
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 42 页共 47 页
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光 大 保 德 信 岁 末
红利纯 债债 券 A
299 792,399.65 231,034,032.37 97.51% 5,893,463.17 2.49%
光 大 保 德 信 岁 末
红利纯 债债 券 C
141 525,664.60 73,024,970.94 98.52% 1,093,737.73 1.48%
合计 440 706,923.19 304,059,003.31 97.75% 6,987,200.90 2.25%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
10.99 0.00%
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
40.70 0.00%
合计 51.69 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9
开放式基金份额变动
单位： 份 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 43 页共 47 页
项目
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
C
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 12
日）基 金份 额总 额
1,098,538,427.85 270,527,697.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 232,508,368.03 41,642,867.99
本报告 期 基 金总 申购 份额 192,570,455.97 89,400,644.59
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 188,151,328.46 56,924,803.91
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 236,927,495.54 74,118,708.67
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本基金 报告 期内 未持 有基 金。
10.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - - 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 44 页共 47 页
中金公 司 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 无新 增或 退租的 交易 单元 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经营 行为 规范 ，近 两年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内 部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对于 某一 领域 的研 究实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投资 研究 团队 按照 （1） 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ， 对 备选的 证券 经营 机
构进行 初步 筛选 ；
? 对通 过初 选的 各证 券经 营机构 ，投 资研 究团 队各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该 机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根据 各成 员评 分， 得出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投资 研究 团队 根据 各机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
10.8.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 45 页共 47 页
券成交 总
额的比 例
购成交 总
额的比 例
证成交 总
额的比 例
安信证 券 8,956,326.53 88.71%
2,500,000.
00
100.00% - -
中金公 司 1,139,343.94 11.29% - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-02
2
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金分红 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-03
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
4
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2017 年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-19
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 大 泰 金 石 基 金 销 售 有 限 公 司 交 易 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31
6
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 北 京 展 恒 基 金 销 售 股 份 有 限 公 司 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31
7
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-02
8
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-15
9
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2017 年 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
10
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2017 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
11
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书摘 要（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-28
12
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-28
13
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参 与 交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
14
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 46 页共 47 页
金合同 部分 条款 的公 告
15
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 及 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
16
光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2018 年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
17
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 新 增 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-21
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180621-201806
27
-
47,672
,578.1
8
-
47,672,578.
18
15.33%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金合 同
3、 光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 47 页共 47 页
4、 光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资 基金 托管协 议
5、 光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资 基金 法律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 岁末红 利纯 债债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年八月二十 五日
