光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
光 大 保德 信 安祺 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 18
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 18
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 22
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 45
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 46
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 48
7.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 49
7.8 报 告期 末本 基金 投资 的股 指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 49
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 ......................................................................... 49
7.10 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 51 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 52
10.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 52
10.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 52
10.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 52
10.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 52
10.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 53
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 54
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 光大保 德信 安祺 债券
基金主 代码 003107
交易代 码 003107
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 11 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 202,589,905.13 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003107 003108
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,046,811.61 份 2,543,093.52 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。 最 终确 定本 基金 在债 券 类资产 和股 票资 产之 间
的投资 比率 ，构 建和 调整 债券投 资组 合。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定
本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久
期， 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采
取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则
信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用。
本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ， 确定 信用
债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用
水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ，增 强本 基金 的收益 。
本基金 主要 通过 发行 主体 偿债能 力 、 抵 押物 质量 、 契约条 款和 公司 治理 情
况等方 面分 析和 评估 单个 信用债 券的 信用 水平 ：
信用债 作为 发行 主体 的一 种融资 行为 ， 发行 主体 的 偿债能 力是 首先 需要 考
虑的重 要因 素 。 本 基金 将 从行业 和企 业两 个层 面来 衡量发 行主 体的 偿债 能
力。A ） 行业 层面 ：包 括 行业发 展趋 势、 政策 环境 和行业 运营 竞争 状况 ；
B ） 企业 层面 ：包 括盈 利指 标分析 、资 产负 债表 分析 和现金 流分 析等 。
抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 ， 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债
券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的
现金流 生成 能力 和资 产增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资
产增值 的潜 力越 大 ， 则 抵 押物的 质量 越好 ， 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越
高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效
率等。
5、可 转换 债券 投资 策略
本基金 在分 析宏 观经 济运 行特征 和证 券市 场趋 势判 断的前 提下 ， 在综 合分
析可转 换债 券的 债性 特征 、 股 性特 征等 因素 的基 础 上， 选择 其中 安全 边际
较高 、 股 性活 跃并 具有 较 高上涨 潜力 的品 种进 行投 资。 结合 行业 分析 和个
券选择 ，对 成长 前景 较好 的行业 和上 市公 司的 可转 换债券 进行 重点 关注 ，光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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选择投 资价 值较 高的 个券 进行投 资。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析
等调查 研究 ，分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 ，
对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立、 客观 的价 值评 估。
基金投 资证 券公 司短 期公 司债券 ， 基金 管理 人将 根 据审慎 原则 ， 制定 严格
的投资 决策 流程 、 风险 控 制制度 ， 并 经董 事会批 准 ， 以防 范信 用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。
9、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸
管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。
10 、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
11 、 股票 投资 策略
本基金 将采 取 ― 自下 而上 ‖ 的方式 精选 个股 。 本基 金 将全面 考察 上市 公司 所
处行业 的产 业竞 争格 局、 业务发 展模 式、 盈利 增长 模式、 公司 治理 结构 等
基本 面特征， 同时综合 利用市 盈率（P/E ） 、市 净率（P/B ）和折现 现金流
（DCF ） 等估值方 法对 公 司的投 资价 值进 行分 析和 比较， 挖掘 具备 中长 期
持续增 长的 上市 公司 股票 库，以 获得 较高 投资 回报 。
12 、权 证投 资策 略
本基金 的权 证投 资以 权证 的市场 价值 分析 为基 础 ， 配以权 证定 价模 型寻 求
其合理 估值 水平 ， 以主 动 式的科 学投 资管 理为 手段 ， 充 分考 虑权 证资 产 的
收益性 、 流 动性 及风险 性 特征， 通过 资产 配置、 品 种与类 属选 择， 追求基
金资产 稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富(总值) 指 数收 益率× 90% ＋沪 深 300 指 数 收益率× 10% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 。 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 罗菲菲
联系电 话 （021 ）80262888 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95568
传真 （021 ）80262468 010-58560798
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
邮政编 码 200010 100031
法定代 表人 林昌 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 民生 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C
本期已 实现 收益 -5,468,886.85 -95,167.32 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期利 润 -7,523,085.11 -153,111.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0376 -0.0300
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.53% -2.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.53% -3.68%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C
期末可 供分 配利 润 5,216,735.24 55,014.28
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0261 0.0216
期末基 金资 产净 值 205,263,546.85 2,598,107.80
期末基 金份 额净 值 1.0261 1.0216
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 2.61% 2.16%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 安祺 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -0.95% 0.18% -0.23% 0.13% -0.72% 0.05%
过去三 个月 -4.11% 0.23% 0.73% 0.14% -4.84% 0.09%
过去六 个月 -3.53% 0.25% 2.14% 0.13% -5.67% 0.12%
过去一 年 1.83% 0.22% 3.47% 0.11% -1.64% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
2.61% 0.19% 4.27% 0.10% -1.66% 0.09%
光大保 德信 安祺 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -0.97% 0.18% -0.23% 0.13% -0.74% 0.05%
过去三 个月 -4.18% 0.23% 0.73% 0.14% -4.91% 0.09%
过去六 个月 -3.68% 0.25% 2.14% 0.13% -5.82% 0.12% 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去一 年 1.53% 0.22% 3.47% 0.11% -1.94% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
2.16% 0.19% 4.27% 0.10% -2.11% 0.09%
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 11 日至 2017 年 7 月 10 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 11 日至 2018 年 6 月 30 日）
光大保 德信 安祺 债 券 A
光大保 德信 安祺 债 券 C 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 11 日至 2017 年 7 月 10 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 ― 光大 保德 信 ‖ ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2018 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 44 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利 纯债债光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 56 页
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信 尊尚 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 （ 已清 盘） 、 光大 保 德信中 国制 造 2025 灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信风格轮动混 合型证券投资基金、光大 保德信产业新动力灵活
配置混合型证券投资基金 、光大保德信永鑫灵活配 置混合型证券投资基金、 光大保 德信吉鑫灵活配
置混合型证券投资基金、 光大保德信恒利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信铭鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信诚鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信安祺债券型证券投资
基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光大 保德信事件驱动灵活配置 混合型证券投资基金、
光大保德信永利纯债债券 型证券投资基金、光大保 德信安诚债券型证券投资 基金、光大保德信多策
略智 选 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金 、 光 大保 德信尊 盈半 年定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资
基金、光大保德信中高等 级债券型证券投资基金、 光大保德信先进服务业灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊 富 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 光大保 德信 多 策略优 选一 年定 期开 放
灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信创业板 量化优选股票型证券投资 基金、光大保德信多策
略精 选 18 个月 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、光 大保 德信 超短 债债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理 2017-01-11 - 7 年
陈晓女 士，硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年获得南开大学精算学专业硕士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 先后 担任投
资部研 究助 理、 固定 收益 研究员、
固定收 益高 级研 究员。 现任 光大保
德信增利收益债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信信 用添益
债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信安和债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信安 祺债券
型证券 投资 基金 基金 经理、 光大保
德信安诚债券型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信永 利纯 债债券
型证券 投资 基金 基金 经理、 光大保
德信岁末红利纯债债券型证券投光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 56 页
资基金 基金 经理 。
董伟炜 基金经 理
2017-06-1
0
- 10 年
董伟炜先生毕业于西南财经大学
金融学 专业， 获得 上海 财经 大学证
券投资 专业硕 士学 位。2007 年 7
月加入光大保德信基金管理有限
公司， 先 后担 任市 场部 产品 经理助
理、产 品经 理，2010 年 5 月后担
任投资 部研 究员 、 高级 研 究员 。 现
任光大保德信国企改革主题股票
型证券 投资 基金 基金 经理、 光大保
德信安和债券型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信安 祺债 券型证
券投资 基金 基金 经理、 光大 保德信
红利混合型证券投资基金基金经
理、 光大 保德 信行 业轮 动混 合型证
券投资 基金 基金 经理 。
房雷 基金经 理
2018-01-3
0
- 9 年
房雷先 生，硕 士，2007 年 毕业于
哈尔滨工业大学获得信息与计算
科学专 业的学 士学 位，2009 年获
得哈尔滨工业大学概率论与数理
统计专 业的硕 士学 位。2009 年 6
月至 2013 年 4 月 在江 海证 券先后
担任研 究发 展部 宏观 策略 分析师、
投资部 高级 研究 员，2013 年 5 月
至 2015 年 6 月在 平安 证券 担任综
合研究所策略研究组组长兼平安
银行私人银行投资决策委员会委
员，2015 年 6 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 担 任策 略分析
师兼研 究总 监助 理。 现 任首 席策略
分析师兼光大保德信吉鑫灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 光 大保德
信安祺债券型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 铭鑫 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
赵大年
风险管 理部 副
总监
2017-01-1
9
2018-01-30 11 年
赵大年 先生 ，硕 士。2007 年 6 月
至2007 年10 月在 申万 巴黎 基金管
理有限公司任职产品设计经理；
2007 年 10 月至 2009 年 4 月在钧
锋投资咨询有限公司任职投资经
理；2009 年 4 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 先 后担 任风险
管理部 风险 控制 专员、 风险 控制高光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 56 页
级经理 、 副总 监、 总监 （负 责量化
投资研 究等 ） ， 2014 年 8 月至 2018
年 3 月 担任 量化 投资 部总 监， 2018
年 6 月 至今 担任风 险管 理 部副总
监。
蔡乐 基金经 理
2017-01-1
9
2018-01-30 14 年
蔡乐女 士 ， 金 融投 资学 学 士。 2003
年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证券
固定收 益部项 目经 理；2005 年 3
月至 2014 年 8 月 历任 中再 资产管
理股份有限公司固定收益部研究
员兼交 易员 、 投资 经理 助 理、 自有
账户投 资经 理。2014 年 8 月加入
光大保 德信 基金 管理 有限 公司， 历
任光大保德信现金宝货币市场基
金基金 经理、 光大 保德 信添 天盈月
度理财债券型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 耀钱 包货 币市场
基金基 金经 理、 光 大保 德信 欣鑫灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 睿鑫 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信尊尚一年定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理、 光 大保德
信吉鑫灵活配置混合型证券投 资
基金基 金经 理、 光 大保 德信 安祺债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信 多策 略智 选 18 个月 定期开
放混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信尊盈半年定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经
理。
注：1 、― 任 职日 期 ‖ 和 ― 离 任日期 ‖ 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 56 页
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 宏观 经济 数 据显示 我国 经济 运行 稳中 略向下 。 工 业生产 方面 ， 5 月规 模以 上工 业
增加值 同比 实际 增长 6.9% ，增速 比 4 月 份回落 0.2 个百分 点；1-5 月工业 增加 值增长 6.9% ， 总体 较
为强劲 。 需 求方 面，1-5 月全国固 定资 产投 资 （ 不含 农户 ） 同比 增 长 6.1% ， 增 速比 1-4 月 份回 落 0.9
个百分点；其中房地产投 资增速依然较稳定，制造 业投资增速小幅上行，基 建投资增速持续下滑。
1-5 月房地产 开发 投资 同比 名义增 长 10.2% ， 增速比 1-4 月回 落 0.1 个百 分点； 制 造业投 资增 长 5.2% ，
增速 比 1-4 月提 高 0.4 个百 分点； 基础 设施 投资 （不 含电力 、 热 力、 燃气 及水 生产和 供应 业） 同比 增
长 9.4% ， 增 速比 1-4 月 回落 3 个百 分点 。 消 费增 速有 所 放缓。 5 月 单月 社会 消费 品 零售总 额同 比 8.5% ，
1-5 月社会消 费品 零售 总额 同比 9.5% ， 1-4 月累 计同 比 9.7% 。 进出 口较 快增 长 ， 5 月以 美元 计出 口同
比增 长 12.6% ， 进口 同比 增长 26% 。6 月 官方 制造 业 PMI 为 51.5% ， 比 上月 回落 0.4 个 百分 点 ； 从 分
项指数 来看 ，生 产、 新订 单和新 出口 订单 分别 回 落 0.5 、0.6 及 0.4 个百 分点 ，其中 新出 口订 单回 落
至荣枯 线 50 以 下。
通货膨 胀方 面，2018 年 5 月 CPI 同 比上 涨 1.8% ， 环 比下 降 0.2% ；PPI 同 比上 涨 4.1% ，环 比上
涨 0.4% 。5 月 CPI 环比继 续下降 ， 同比 涨幅 与上 月 相同 ；生 鲜食 品和 猪肉 价 格下降 是 CPI 环比 下行
的主要原因。PPI 环比由降转升，同比涨幅扩大；主要受原油和钢材价格上涨影响。通胀压力整 体
可控。
5 月社 融超 预期 下滑 ，显 示非标 收缩 和紧 信用 压力 仍在持 续。5 月 新增 人民 币贷款 11500 亿 元，
前值 11800 亿元 。 5 月 社会 融资规 模增 量 7608 亿元 ， 创 22 个月 新低 ， 前 值由 15600 亿 元修 正为 15605
亿元 ； 社 融增 量同 比和 环 比均大 幅下 降 。5 月 M2 增速 8.3%，与 4 月持 平，M2 增速 整体 维持 低速 增
长。
货币政 策边 际有 所放 松 。4 月 17 日 ， 中 国人 民银 行 决定 ， 从 2018 年 4 月 25 日起 ， 下 调主 要商光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 56 页
业银行 人民 币存 款准 备金 率 1 个百 分点 ；同 日， 上 述银行 将各 自按 照 ― 先借 先 还 ‖ 的 顺序 ，使 用降 准
释放的 资金 偿还 其所 借央 行的中 期借 贷便 利 （MLF）。6 月 24 日 ， 中 国人 民 银行决 定 ， 从 2018 年 7
月 5 日起 ，下 调国 有大 型 商业银 行、 股份 制商 业银 行、邮 政储 蓄银 行、 城市 商业银 行、 非县 域农 村
商业银 行 、 外 资银 行人 民币 存款准 备金 率 0.5 个 百分 点， 支持 市场 化法 制化 ― 债 转股 ‖ 和小 微企 业融 资 。
债券市 场运 行方 面， 上半 年收益 率震 荡下 行。4 月 央行宣 布降 准， 带动 了 4 月中旬 的收 益率 下
行，但 4 月 末到 5 月 初资 金面超 预期 紧张 ，利 率出 现回调 。6 月 公布的 5 月 份经济 数据 出现 下滑 ，
年内第 三次 定向 降准 公布 ，带动 收益 率持 续下 行。
在基金的日常操作中，该 基金逐渐形成以信用债持 仓为主，配合阶段性参与 利率债行情的操作
风格， 尽量 控制 组合 收益 的确定 性， 降低 组合 回撤 风险。2018 年 1 季度 我们 判断债 市整 体仍 然维 持
震 荡格 局, 但是 考虑到 债市 已经 经过 一年半 左右 的大 幅调 整， 目前收 益率 水平 处在 相对 较高的 中枢
位置，且期限利差非常平 坦，我们以中短久期信用 债加杠杆的方式进行组合 配置。2 季度基于基本
面和政 策面 的变 化, 我们 对 于市场 的看 法较 为乐 观, 适 度拉长 组合 久期 参与 市场 的慢牛 行情 。 信用 债资
质方面 ，在 2018 年我 们 继续降 低低 等级 信用 债的 配置， 增持 优质 中短 端信 用债资 产, 组合 规避 信用
风险和 流动 性风 险。 在权 益投资 方面,我 们密 切关 注 权益市 场动 态， 适度 参与 权益市 场行 情， 从获 得
绝对收 益的 角度 ，为 组合 增强收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光 大 保德 信安 祺债券 A 份 额净 值增 长率 为-3.53% ，业 绩比 较基 准 收益率 为 2.14% ，
光大保 德信 安祺 债 券 C 份 额净值 增长 率为-3.68% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 2.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展 望下 半年, 债 券市 场或维 持慢 牛走 势。 基本 面方面 ，下 半年 对外 出口 和国内 消费 走弱 的局 面
难以扭转，投资角度，房 地产调控来讲目前看不到 放松的迹象销售投资趋势 仍然向下，制造业在信
用收缩 冲击 下保 持低 位徘 徊， 唯一 存在 变数 的就 是 下半年 财政 发力 带动 基建 数据反 弹对 冲经 济下 行,
但目前 来看 ， 基 建发 力也 比较难 。 因 此 ， 总 体下 半年 基本面 对于 债券 市场 还是 偏多。 货币 政策 方面 ，
贸易战影响可能成为持续 扰动项，扩大内需成为主 要政策发力点，也许未来 迎来货币财政政策双松
的局面。我们会本着稳中 求进的原则，在控制组合 回撤风险的前提下，参与 债券和权益资产的投资
交易。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 56 页
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理 人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表（包括
权益 、固 定收 益业务 板块 ）、 监察 稽核 部代 表、IT 部代表 、 金融 工程部 门代 表人员 组成 的估 值委 员
会。公司估值委员会主要 负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序，选择 基金估值模型及估值模
型假设，定期评价现有估 值政策和程序的适用性及 对估值程序执行情况进行 监督。基金估值政策的
议定和修改采用集体决策 机制，对需采用特别估值 的证券，基金 管理人及时 启动特别估值程序，由
公司估值委员会讨论特别 估值方案，同时审慎平衡 托管行、审计师意见和基 金同业的惯常做法，与
托管行沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营部具体执行。估值委员 会提交建议一般需获得
估值委 员会 二分 之一 以上 成员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机 构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估 值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 56 页
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管 理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 12,174,223.87 8,652,768.24
结算备 付金
728,901.78 2,152,843.91
存出保 证金
218,865.54 336,596.84
交易性 金融 资产 6.4.7.2 246,097,666.52 270,034,398.00
其中： 股票 投资
22,111,550.00 26,061,098.00
基金投 资
- -
债券投 资
223,986,116.52 243,973,300.00
资产支 持证 券投 资
- - 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 56 页
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 20,000,000.00 11,600,000.00
应收证 券清 算款
4,503,571.68 6,166,099.17
应收利 息 6.4.7.5 4,084,513.09 4,338,181.47
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 4,800,650.00 -
资产总 计
292,608,392.48 303,280,887.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
79,399,440.90 78,995,754.86
应付证 券清 算款
4,336,327.62 3,124,665.55
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
51,579.56 55,418.70
应付托 管费
17,193.22 18,472.90
应付销 售服 务费
697.39 1,441.20
应付交 易费 用 6.4.7.7 682,158.31 987,852.90
应交税 费
31,419.37 -
应付利 息
84,113.34 76,189.43
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 143,808.12 130,000.00
负债合 计
84,746,737.83 83,389,795.54
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 202,589,905.13 206,745,162.97
未分配 利润 6.4.7.10 5,271,749.52 13,145,929.12
所有者 权益 合计
207,861,654.65 219,891,092.09
负债和 所有 者权 益总 计
292,608,392.48 303,280,887.63
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 202,589,905.13 份 ，其 中 A 类基金 份额 总额
为 200,046,811.61 份 ， 基 金 份额净 值 为 1.0261 元； C 类基金 份额 总额 为 2,543,093.52 份， 基金 份额 净
值为 1.0216 元。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 11 日 （基
金合同 生效 日） 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-4,488,300.86 2,532,477.52
1.利息 收入
5,544,826.73 3,647,635.08
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 56,740.56 1,757,494.90
债券利 息收 入
5,251,099.29 638,477.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
236,986.88 1,251,662.38
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 ―- ‖ 填 列）
-7,920,984.95 -2,036,144.97
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,970,413.53 -2,205,766.34
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 -6,362,286.42 41,549.94
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 411,715.00 128,071.43
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 ―- ‖ 号
填列）
6.4.7.19 -2,112,142.64 920,987.41
4.汇兑 收益 （损 失以 ― －‖ 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 ―- ‖ 号 填列） 6.4.7.20 - -
减：二、费用
3,187,895.95 998,445.64
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 325,179.37 280,068.40
2．托 管费 6.4.10.2 108,393.19 93,356.16
3．销 售服 务费
8,201.78 17.24
4．交 易费 用 6.4.7.21 1,105,489.34 356,167.96
5．利 息支 出
1,458,686.86 126,304.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,458,686.86 126,304.27
6.税金 及附 加
17,868.34 -
7．其 他费 用 6.4.7.22 164,077.07 142,531.61
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-7,676,196.81 1,534,031.88
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-7,676,196.81 1,534,031.88
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
206,745,162.97 13,145,929.12 219,891,092.09
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -7,676,196.81 -7,676,196.81
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 ―- ‖ 号填 列）
-4,155,257.84 -197,982.79 -4,353,240.63
其中：1.基 金申 购款 354,362.37 -113,364.37 240,998.00
2.基金 赎回 款 -4,509,620.21 -84,618.42 -4,594,238.63
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 ―- ‖ 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
202,589,905.13 5,271,749.52 207,861,654.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 11 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,013,848.81 - 200,013,848.81
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,534,031.88 1,534,031.88
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 ―- ‖ 号填 列）
-5,019.46 -41.97 -5,061.43
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -5,019.46 -41.97 -5,061.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 ―- ‖ 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,008,829.35 1,533,989.91 201,542,819.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 ― 本 基金 ‖ ） ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （以
下简称 ― 中国证监会‖ ） 证 监许可[2016]1512 号 《关 于准予光大保德信 安祺债 券型证券投资基金 注册
的批复 》 的 核准， 由基 金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 自 2017 年 1 月 4 日至 2017 年 1 月 10
日止期间向社会公开发行 募集，募集期结束经安永 华明会计师事务所（特殊 普通合伙）验证并出具
安永华 明安 永华 明（2017 ）验字 第 60467078_B03 号 验资报 告后 ，向 中国 证监 会报送 基金 备案 材料 。
基金合 同 于 2017 年 1 月 11 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。设立 时募 集的 扣除 认
购费后 的实 收基 金（ 本金 ）为人 民 币 200,013,847.93 元 ，在募 集期 间产 生的 存款利 息为 人民 币 0.88
元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币 200,013,848.81 元 ， 折合 200,013,848.81 份 基金 份额 ， 其 中
A 类基 金份 额 199,999,271.43 份，C 类 基金 份 额 14,577.38 份。 本基 金的 基金 管 理人及 注册 登记 机构
为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国民生 银行 股份 有限 公司 。
本基金根据认购费、申购 费、销售服务费收取方式 的不同，将基金份额分为 不 同的类别。在投
资者认 购/ 申 购时 收取 前端 认购费 或申 购费、 但不 从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称 为 A 类
基金份 额； 在投 资者 认购/ 申购时 不收 取前 后端 认购 费或申 购费 ， 而 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类 基金 份 额。A 类、C 类 基金 份额 分别设 置代 码， 分别 计算 和公告 两类 基金 份额 净
值和两类基金份额累计净 值。投资者可自行选择认 购或申购基金份额类别。 本基金不同基金份额类
别之间 不得 互相 转换 。
本基金的投资对象是具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府 债、企业债、公司债、次 级 债、短期融资券、超短 期融资券、中期票据、
中小企业私募债、可转换 公司债券（含可分离交易 可转债）、可交换债券、 证券公司短期公司债、
质押及买断式回购、资产 支持证券、银行存款、同 业存单、货币市场工具。 本基金同时投资于国内
依法发行上市的股票（包 括中小板、创业板及其他 经中国证监会核准上市的 股票）、权证、国债期
货，以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其 他证券品种。本基金可持 有可转换债券转股所得
的股票 、 因所 持股 票所 派发 的权证 以及 因投 资可 分离 债券而 产生 的权 证 ， 也 可直 接买入 股票 和权 证 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范 围。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：本 基金 投资 于债券 资产 的比 例不 低于 基金资 产的 80%；权益
类资产 的投 资比 例不 高于 基金资 产的 20% ； 其中 基 金持有 的全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净值 的
3% ； 每 个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不 低于基 金资 产净 值 5%
的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 财富( 总值) 指数 收益率× 90% ＋沪 深 300 指数 收 益率× 10% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《 企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 ― 企业会计准 则 ‖ ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制 定的《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指 导意见》、《关于证券
投资基金 执行< 企业 会计 准 则> 估 值业务 及份额 净值 计 价有关事 项的 通知》 、《 证券投资 基金 信息披
露管理 办法 》 、 《证券 投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号 《年 度报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》 、《 证券投 资基 金信 息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告> 》及 其他 中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的
相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2018 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.6.1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 、 增值 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策 的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理 人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3 、城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据 《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例 （2011 年 修订 ） 》 、 《征 收 教育费 附加 的暂 行
规定 （2011 年修 订） 》 及 相关地 方教 育附 加的 征收 规定， 凡缴 纳消 费税 、 增 值税、 营业 税的 单位 和
个人，都应当依照规定缴 纳城市维护建设税、教育 费附加（除按照相关规定 缴纳农村教育事业费附
加的单 位外 ）及 地方 教育 费附加 。本 基金 的具 体缴 纳标准 如下 ：
城巿维 护建 设税 – 按实 际 缴纳的 流转 税 的 7% 计 缴。
教育费 附加 – 按实 际缴 纳 的流转 税 的 3% 计 缴。
地方教 育附 加 – 按 实际 缴 纳的流 转税 的 2% 计缴 。
6.4.6.4 、 企业 所得 税
根据财 政 部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠 政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.5 、 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得 税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 12,174,223.87
定期存 款 -
存款期 限 1 个月 内 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 12,174,223.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,941,516.07 22,111,550.00 -1,829,966.07
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 52,990,188.71 52,916,116.52 -74,072.19
银行间 市场 170,675,703.11 171,070,000.00 394,296.89
合计 223,665,891.82 223,986,116.52 320,224.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 247,607,407.89 246,097,666.52 -1,509,741.37
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
上交所 市场 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,042.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 328.00
应收债 券利 息 4,093,405.16
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -10,361.40
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 98.40
合计 4,084,513.09
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
其他应 收款 4,800,650.00
待摊费 用 -
合计 4,800,650.00 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 56 页
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 673,141.36
银行间 市场 应付 交易 费用 9,016.95
合计 682,158.31
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 119,012.93
合计 143,808.12
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 安祺 债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 200,046,818.60 200,046,818.60
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 ―- ‖ 号填 列） -6.99 -6.99
本期末 200,046,811.61 200,046,811.61
光大保 德信 安祺 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 56 页
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 6,698,344.37 6,698,344.37
本期申 购 354,362.37 354,362.37
本期赎 回（ 以 ―- ‖ 号填 列） -4,509,613.22 -4,509,613.22
本期末 2,543,093.52 2,543,093.52
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 安祺 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 12,128,151.95 611,668.97 12,739,820.92
本期利 润 -5,468,886.85 -2,054,198.26 -7,523,085.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-0.54 -0.03 -0.57
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -0.54 -0.03 -0.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,659,264.56 -1,442,529.32 5,216,735.24
光大保 德信 安祺 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 385,651.89 20,456.31 406,108.20
本期利 润 -95,167.32 -57,944.38 -153,111.70
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-217,212.14 19,229.92 -197,982.22
其中： 基金 申购 款 17,054.29 341.34 17,395.63
基金赎 回款 -234,266.43 18,888.58 -215,377.85
本期已 分配 利润 - - -
本期末 73,272.43 -18,258.15 55,014.28
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 37,840.49
定期存 款利 息收 入 - 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 56 页
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,431.42
其他 2,468.65
合计 56,740.56
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 363,787,917.87
减：卖 出股 票成 本总 额 365,758,331.40
买卖股 票差 价收 入 -1,970,413.53
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 无基 金投 资收益 。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-6,362,286.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -6,362,286.42
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
201,857,898.62
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
203,424,379.98
减： 应 收利 息总 额 4,795,805.06
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-6,362,286.42
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 56 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 0.00
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 -
减：应 收利 息总 额 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
注：本 基金 本报 告期 末无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
6.4.7.16.1 贵金属投资收益 项目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.16.2 贵 金属 投资收益 ——买卖 贵金属 差价收 入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
6.4.7.16.3 贵 金属 投资收益 ——赎回 差价收 入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
6.4.7.16.4 贵 金属 投资收益 ——申购 差价收 入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
6.4.7.17 衍生工具收益
6.4.7.17.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.17.2 衍生工具收益—— 其他投资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 411,715.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 411,715.00 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 56 页
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,112,142.64
—— 股 票投 资 -2,887,254.91
—— 债 券投 资 775,112.27
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -2,112,142.64
6.4.7.20 其他收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,101,911.84
银行间 市场 交易 费用 3,577.50
合计 1,105,489.34
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 119,012.93
银行间 汇划 费用 1,668.95
帐户维 护费 18,300.00
其他费 用 300.00
合计 164,077.07 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 56 页
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 ― 光 大保 德信 ‖ ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 ― 民生 银行 ‖ ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 ― 光大 证券 ‖ ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 264,821,514.84 36.35% 122,723,327.11 50.39%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 56 页
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 7,827,628.11 13.61% - -
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 241,332.23 35.85% 241,332.23 35.85%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 111,838.64 49.85% 89,613.29 46.52%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 325,179.37 280,068.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00 0.00
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%/ 当年 天数 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 56 页
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 108,393.19 93,356.16
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 安祺 债
券 A
光大保 德信 安祺 债 券 C 合计
光大保 德信 - 8,297.21 8,297.21
光大证 券 - - -
民生银 行 - - -
合计 - 8,297.21 8,297.21
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 安祺 债
券A
光大保 德信 安祺 债券C 合计 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 56 页
光大保 德信 - 17.24 17.24
光大证 券 - - -
民生银 行 - - -
合计 - 17.24 17.24
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 管理 人未 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月11 日 （基 金合 同 生效
日）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行
12,174,223.8
7
37,840.49
12,504,992.0
6
54,308.38
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 56 页
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 79,399,440.90 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011800273
18 厦 国贸
SCP004
2018-07-03 100.40 200,000.00 20,080,000.00
011800152
18 陕 煤化
SCP002
2018-07-03 100.72 100,000.00 10,072,000.00
011800121
18 兖矿
SCP001
2018-07-03 100.55 200,000.00 20,110,000.00
041800073
18 海 淀国 资
CP001
2018-07-03 100.61 200,000.00 20,122,000.00
180203 18 国开 03 2018-07-03 101.51 130,000.00 13,196,300.00
合计
830,000.00 83,580,300.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 56 页
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金管理人管理的全部 基金持有一家公司发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 56 页
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持证券 在证券交 易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，部分 基金资产流通暂时
受限制不能自由转让。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。 本基 金主 动投 资于 流动 性 受限资 产的 市值 合计
不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本报 告期 末， 本基 金持有 的流 动性 受限 资产 的估值 占基 金资 产净 值
的比例 符合 法律 法规 的相 关要求 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 56 页
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回 购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来管 理基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,174,
223.87
- - - - - - - -
12,174,
223.87
结算备 付金
728,901
.78
- - - - - - - -
728,901
.78
存出保 证金
218,865
.54
- - - - - - - -
218,865
.54 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 56 页
交易性 金融
资产
20,100,
000.00
64,236,
000.00
-
82,141,
300.00
- -
53,715,
014.72
3,793,801
.80
22,111,55
0.00
246,097
,666.52
买入返 售金
融资产
20,000,
000.00
- - - - - - - -
20,000,
000.00
应收证 券清
算款
- - - - - - - -
4,503,571
.68
4,503,5
71.68
应收利 息 - - - - - - - -
4,084,513
.09
4,084,5
13.09
其他资 产 - - - - - - - -
4,800,650
.00
4,800,6
50.00
资产总 计
53,221,
991.19
64,236,
000.00
-
82,141,
300.00
-
-
53,715,
014.72
3,793,801
.80
35,500,28
4.77
292,608
,392.48
负债
卖出回 购金
融资产
79,399,
440.90
- - - - - - - -
79,399,
440.90
应付证 券清
算款
- - - - - - - -
4,336,327
.62
4,336,3
27.62
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 51,579.56
51,579.
56
应付托 管费 - - - - - - - - 17,193.22
17,193.
22
应付销 售服
务费
- - - - - - - - 697.39 697.39
应付交 易费
用
- - - - - - - -
682,158.3
1
682,158
.31
应付税 费 - - - - - - - - 31,419.37
31,419.
37
应付利 息 - - - - - - - - 84,113.34
84,113.
34
其他负 债 - - - - - - - -
143,808.1
2
143,808
.12
负债总 计
79,399,
440.90
-
-
-
-
-
-
-
5,347,296
.93
84,746,
737.83
利率敏感度
缺口
-26,177,
449.71
64,236,
000.00
-
82,141,
300.00
-
-
53,715,
014.72
3,793,801
.80
30,152,98
7.84
207,861
,654.65
上年度 末 1 个月 1-3 6 个月 3 个月 6 个月 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 56 页
2017 年 12 月
31 日
以内 个月 以内 -1 年 -1 年
资产
银行存 款
8,652,7
68.24
- - - - - - - -
8,652,7
68.24
结算备 付金
2,152,8
43.91
- - - - - - - -
2,152,8
43.91
存出保 证金
336,596
.84
- - - - - - - -
336,596
.84
交易性 金融
资产
29,972,
000.00
41,097,
600.00
-
114,045
,800.00
- -
58,857,
900.00
-
26,061,09
8.00
270,034
,398.00
衍生金 融资
产
- - - - - - - - - -
买入返 售金
融资产
11,600,
000.00
- - - - - - - -
11,600,
000.00
应收证 券清
算款
- - - - - - - -
6,166,099
.17
6,166,0
99.17
应收利 息 - - - - - - - -
4,338,181
.47
4,338,1
81.47
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - - -
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 52,714,
208.99
41,097,
600.00
-
114,045
,800.00
-
-
58,857,
900.00
-
36,565,37
8.64
303,280
,887.63
负债
卖出回 购金
融资产 款
78,995,
754.86
- - - - - - - -
78,995,
754.86
应付证 券清
算款
- - - - - - - -
3,124,665
.55
3,124,6
65.55
应付赎 回款 - - - - - - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 55,418.70
55,418.
70
应付托 管费 - - - - - - - - 18,472.90
18,472.
90
应付销 售服
务费
- - - - - - - - 1,441.20
1,441.2
0
应付交 易费
用
- - - - - - - -
987,852.9
0
987,852
.90
应付税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - 76,189.43 76,189.光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 56 页
43
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - -
130,000.0
0
130,000
.00
负债总 计 78,995,
754.86
-
-
-
-
-
-
-
4,394,040
.68
83,389,
795.54
利率敏感度
缺口
-26,281,
545.87
41,097,
600.00
-
114,045
,800.00
-
-
58,857,
900.00
-
32,171,33
7.96
219,891
,092.09
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 1,496,809 减少 约 1,455,549
基准利 率下 降 1% 增加 约 1,496,809 增加 约 1,455,549
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投资组合的 分散化降低市场价格风险 ，并且本基金管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 56 页
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研 究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 22,111,550.00 10.64 26,061,098.00 11.85
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
223,986,116.5
2
107.76 243,973,300.0
0
110.95
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
246,097,666.
52
118.39 270,034,398.0
0
122.80
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 2,501,004 增加 约 1,129,647
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 2,501,004 减少 约 1,129,647
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 56 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 22,111,550.00 7.56
其中： 股票 22,111,550.00 7.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 223,986,116.52 76.55
其中： 债券 223,986,116.52 76.55
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 6.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
12,903,125.65 4.41
8 其他各 项资 产 13,607,600.31 4.65
9 合计 292,608,392.48 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 8,365,800.00 4.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
3,159,000.00 1.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
9,040,000.00 4.35 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 56 页
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,546,750.00 0.74
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 22,111,550.00 10.64
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601288 农业银 行
1,700,000.0
0
5,848,000.00 2.81
2 601398 工商银 行 600,000.00 3,192,000.00 1.54
3 002422 科伦药 业 60,000.00 1,926,000.00 0.93
4 603233 大参林 25,000.00 1,711,500.00 0.82
5 002223 鱼跃医 疗 80,000.00 1,559,200.00 0.75
6 300347 泰格医 药 25,000.00 1,546,750.00 0.74
7 000963 华东医 药 30,000.00 1,447,500.00 0.70
8 600305 恒顺醋 业 150,000.00 1,374,000.00 0.66
9 600521 华海药 业 50,000.00 1,334,500.00 0.64
10 600419 天润乳 业 70,000.00 1,332,100.00 0.64
11 600872 中炬高 新 30,000.00 840,000.00 0.40
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 23,898,755.87 10.87
2 601288 农业银 行 22,114,261.10 10.06
3 601988 中国银 行 14,609,323.97 6.64
4 300373 扬杰科 技 13,373,031.00 6.08 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 56 页
5 601336 新华保 险 12,641,092.36 5.75
6 601318 中国平 安 11,652,903.17 5.30
7 600048 保利地 产 11,132,197.00 5.06
8 600606 绿地控 股 9,936,970.00 4.52
9 000001 平安银 行 9,145,000.13 4.16
10 600015 华夏银 行 7,748,000.00 3.52
11 600036 招商银 行 7,170,809.58 3.26
12 601006 大秦铁 路 7,092,641.00 3.23
13 002271 东方雨 虹 6,834,313.00 3.11
14 601998 中信银 行 6,444,022.00 2.93
15 600584 长电科 技 6,422,155.00 2.92
16 601111 中国国 航 5,750,239.70 2.62
17 002422 科伦药 业 5,457,566.00 2.48
18 601899 紫金矿 业 5,361,400.00 2.44
19 002236 大华股 份 5,238,375.00 2.38
20 300072 三聚环 保 4,655,257.00 2.12
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 17,775,213.27 8.08
2 600466 蓝光发 展 14,087,250.50 6.41
3 601288 农业银 行 13,777,433.10 6.27
4 601988 中国银 行 13,655,632.00 6.21
5 300373 扬杰科 技 13,222,516.62 6.01
6 002271 东方雨 虹 13,042,921.08 5.93
7 601336 新华保 险 12,995,333.02 5.91
8 601318 中国平 安 12,073,198.00 5.49
9 600606 绿地控 股 10,202,297.00 4.64
10 600048 保利地 产 10,083,588.00 4.59
11 000001 平安银 行 8,589,194.34 3.91
12 600566 济川药 业 8,182,231.82 3.72
13 600015 华夏银 行 8,106,590.80 3.69
14 601006 大秦铁 路 7,220,118.00 3.28
15 600036 招商银 行 6,722,334.00 3.06
16 600584 长电科 技 6,502,999.09 2.96
17 601998 中信银 行 6,500,542.00 2.96
18 601111 中国国 航 5,656,593.32 2.57
19 002236 大华股 份 5,355,332.00 2.44
20 601899 紫金矿 业 5,281,207.51 2.40
21 300072 三聚环 保 4,809,221.00 2.19 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 56 页
22 601688 华泰证 券 4,784,854.00 2.18
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 364,696,038.31
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 363,787,917.87
注： 7.4.1 项― 买入 金额 ‖ 、 7.4.2 项― 卖出 金额 ‖ 及 7.4.3 项 ― 买 入股 票成 本 ‖ 、 ― 卖 出股票 收入 ‖均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 31,305,000.00 15.06
其中： 政策 性金 融债 31,305,000.00 15.06
4 企业债 券 43,837,500.00 21.09
5 企业短 期融 资券 110,653,000.00 53.23
6 中期票 据 29,112,000.00 14.01
7 可转债 （可 交换 债） 8,077,116.52 3.89
8 同业存 单 - -
9 其他 1,001,500.00 0.48
10 合计 223,986,116.52 107.76
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180203 18 国开 03 200,000 20,302,000.00 9.77
2 041800073
18 海 淀国
资 CP001
200,000 20,122,000.00 9.68 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 56 页
3 011800121
18 兖矿
SCP001
200,000 20,110,000.00 9.67
4 011800273
18 厦 国贸
SCP004
200,000 20,080,000.00 9.66
5 136469 16 联通 01 200,000 19,744,000.00 9.50
7.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.8.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.8.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.9 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
7.9.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.10.3 期末其他各项资产 构成 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页共 56 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 218,865.54
2 应收证 券清 算款 4,503,571.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,084,513.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 4,800,650.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,607,600.31
7.10.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110032 三一转 债 2,454,800.00 1.18
2 128029 太阳转 债 1,828,514.72 0.88
3 128024 宁行转 债 1,046,100.00 0.50
7.10.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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光 大 保 德 信 安 祺
债券 A
66
3,031,012.3
0
199,999,000.00 99.98% 47,811.61 0.02%
光 大 保 德 信 安 祺
债券 C
306 8,310.76 2,406,725.70 94.64% 136,367.82 5.36%
合计 372 544,596.52 202,405,725.70 99.91% 184,179.43 0.09%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 安祺 债 券 A 47,578.92 0.02%
光大保 德信 安祺 债 券 C 123,671.64 4.86%
合计 171,250.56 0.08%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 安祺 债 券 A 0
光大保 德信 安祺 债 券 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 安祺 债 券 A 0
光大保 德信 安祺 债 券 C 0~10
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 11
日）基 金份 额总 额
199,999,271.43 14,577.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,046,818.60 6,698,344.37
本报告 期 基 金总 申购 份额 - 354,362.37
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 6.99 4,509,613.22
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,046,811.61 2,543,093.52
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 56 页
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于 2018 年 4 月 19 日公 告， 根据 工 作需要 ，任 命张 庆
先生担 任本 公司 资产 托管 部总经 理， 主持 资产 托管 部相关 工作 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本基金 报告 期内 未持 有基 金。
10.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 264,821,514.84 36.35% 241,332.23 35.85% -
东方证 券 1 463,662,441.34 63.65% 431,809.13 64.15% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ； 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.8.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 7,827,628.11 13.61% - - - -
东方证 券
49,689,415.0
6
86.39%
1,415,000,
000.00
100.00% - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-02 光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 54 页共 56 页
2
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2017 年
第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-19
3
光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-30
4
光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-02-23
5
光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书摘 要（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-02-23
6
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2017 年
年度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
7
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2017 年
年度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
8
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基 金 合 同 部
分条款 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
9
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 产 品 新 增 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 为
代销机 构并 参与 其交 易费 率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-09
10
光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年
第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
11
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 及 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
12
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 新 增 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-21
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180101-201806
30
199,99
9,000.
00
- -
199,999,000
.00
98.72%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 55 页共 56 页
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 安祺 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 安祺 债券 型证券 投资 基金 基金 合同
3、 光 大保 德信 安祺 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4、 光 大保 德信 安祺 债券 型证券 投资 基金 托管 协议
5、 光 大保 德信 安祺 债券 型证券 投资 基金 法律 意见 书
6、 报 告期 内光 大保 德信 安祺债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 56 页共 56 页
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年八月二十 五日
