建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 建信鑫瑞回报灵活配置混合
基金主代码
003831
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月1日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,034,510.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配
置，在股票、债券等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求
实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险，
力求实现基金资产的持续稳定增值。
本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配
置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大
类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、
固定收益类资产投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略和权
证投资策略六部分组成。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% +中债综合指数（全价）收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高
于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
中国银行股份有限公司
姓名 吴曙明 王永民
联系电话
010-66228888 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
xinxipilu@ccbfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-81-95533
010-
66228000
95566
传真
010-66228001 010-66594942
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2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
16,285,712.23
本期利润
-8,255,327.13
加权平均基金份额本期利润
-0.0165
本期基金份额净值增长率
-1.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0137
期末基金资产净值
506,900,798.58
期末基金份额净值
1.0137
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.90% 0.38% -3.70% 0.64% 2.80% -0.26%
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过去三个月
-1.53% 0.32% -4.52% 0.57% 2.99% -0.25%
过去六个月
-1.65% 0.33% -5.47% 0.57% 3.82% -0.24%
过去一年
4.09% 0.28% -1.46% 0.47% 5.55% -0.19%
自基金合同
生效起至今
6.24% 0.24% 0.95% 0.44% 5.29% -0.20%
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50% +中债综合指数（全价）收益率×50%
沪深300 指数选样科学客观，流动性高，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。
中债综合指数具广泛市场代表性，旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。基于本基
金的特征，使用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年
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9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公
司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的
65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注
册资本的10%。
公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、
海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、
机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理
部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、
南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉
持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以
“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管
理公司”。
截至2018年6月30日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合
型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信
双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合
型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基
金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式
证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、建信深证100指数
增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起
式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、
建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证
券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心
保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基
金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放
债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、
建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定
添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投
资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信
双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘
先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、
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建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票
型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基
金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信
新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网
+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金
融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混
合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、
建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服
务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证
券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益
交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、
建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债
债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券
型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基
金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国
制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混
合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券
投资基金（LOF）、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金（LOF）、建信建信量化事
件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置
混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混
合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证
券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置
混合型证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信睿丰纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信MSCI中国A股国际
通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金，共计101只开放式基金，管理的基金净资产规
模共计为6,342.88亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
牛兴华 本基金 2017年3月
- 7
硕士，2008年毕业于英
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的基金
经理
1日 国卡迪夫大学国际经济、
银行与金融学专业，同年
进入神州数码中国有限公
司，任投资专员；
2010年9月，加入中诚
信国际信用评级有限责任
公司，担任高级分析师；
2013年4月加入本公司，
历任债券研究员、基金经
理。2014年12月2日至
2017年6月30日任建信
稳定得利债券型证券投资
基金的基金经理；
2015年4月17日起任建
信稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理；2015年5月13日起
任建信回报灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理；2015年5月14日起
任建信鑫安回报灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理；2015年6月
16日至2018年1月
23日任建信鑫丰回报灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理；2015年
7月2日至2015年11月
25日任建信鑫裕回报灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理；2015年
10月29日至2017年
7月12日任建信安心保
本二号混合型证券投资基
金的基金经理；2016年
2月22日至2018年1月
23日任建信目标收益一
年期债券型证券投资基金
的基金经理；2016年
10月25日至2017年
12月6日任建信瑞盛添
利混合型证券投资基金的
基金经理；2016年12月
2日至2018年4月2日
任建信鑫悦回报灵活配置
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混合型证券投资基金的基
金经理；2016年12月
23日至2017年12月
29日任建信鑫荣回报灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理；2017年
3月1日起任建信鑫瑞回
报灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；
2018年4月20日起任建
信安心保本混合型证券投
资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和
其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在
认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，经济运行整体表现平稳，增速小幅回落，GDP同比增长6.8%同比回落
0.1个百分点。分细项来看，消费支出对GDP的增长贡献率比不断提高，固定资产投资增速下滑，
净出口增长贡献由正转负。价格指数方面，上半年CPI、PPI温和上涨，整体表现符合预期。货
币政策方面，上半年货币政策基调维持稳健中性的背景下，更加强调灵活适度。此外，上半年人
民银行和银保监会陆续颁布了《资管新规》正式稿和《理财新规（征求意见稿）》等重要监管文
件，并结合实体经济情况做出补充意见，以确保政策过渡期内市场和经济的平稳运行。上半年人
民币兑美元贬值程度较大，中间价从年初的6.5342贬值到二季度末的6.6166，贬值预期有所加
强。
债券市场方面，2018年上半年债券收益率整体呈现下行态势，曲线呈现陡峭化下行。具体
来看，4月在定向降准政策刺激下，收益率快速下行，随后资管新规、大额风险暴露等政策出台，
收益率有所反弹。进入6月，随着贸易战进一步发酵引发避险情绪，叠加央行暂停加息和再次定
向降准，收益率重回下行态势，10年国开债收益率相比于一季度末4.65%的位置下行40BP到
4.25%，而10年国债收益率也下行26BP到3.48%。权益方面，受贸易战升级、财政补贴收紧以
及悲观的宏观预期，上证指数一度跌至2800点附近，市场风险偏好全面回落。
回顾上半年的基金管理工作，组合采取杠杆票息策略持续积累债券收益，为组合提供了稳定
的收益来源。具体操作方面，一季度初期组合在债市整体收益水平较高的时点，大幅增加了杠杆
及短久期信用债的配置比例以增厚全年确定性票息收益。另一方面，通过严控信用风险谨慎筛选
信用债持仓，在风险可控的前提下保证收益质量。权益方面，由于受中美贸易摩擦、信用环境恶
化等因素影响，部分价值蓝筹股被严重错杀，组合维持了对价值股的基本配置并等待市场信心企
稳估值修复。另外，组合积极参与新股及转债申购以增厚收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-1.65%，波动率0.33%，业绩比较基准收益率-5.47%，波动率0.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，虽然上半年经济数据整体表现平稳，但随着社融数据的持续走低，未来经济增
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速放缓成为市场普遍预期，加之贸易战呈现升级态势，以及国内严监管去杠杆的政策环境，资本
市场仍将持续承压。二季度末货币及财政政策的调整对缓解信用环境紧张局面有所缓解，但外部
环境的不确定性依然存在，社融数据的回升仍需要时间观察。整体而言，我们认为下半年债券市
场仍然是机会大于风险。权益市场方面，下半年需要更多的从自下而上的角度筛选各股，更关注
估值与成长的匹配及公司资产质量，规避主题炒作，保持合理的仓位水平。本基金将本着稳健运
营的理念，维持当前的债券投资策略，适度参与二级市场股票投资，积极参与一级市场股票申购
增厚组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估
值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风
险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责
人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。
资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律
法规的专家型人员。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提
供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货
币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本公司采用中证指数
有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。
本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券
投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流
动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施了1次收益分配，于2018年3月12日向建信鑫瑞回报灵活配置混合
基金份额持有人每10份基金份额分配 0.50元，收益分配基准日为2018年2月28日，共发放现
金红利人民币25,001,725.53元，符合法律法规及基金合同中关于收益分配条款的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在建信鑫瑞回报灵活配置混合
型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
9,043,031.97 25,182,572.20
结算备付金
131,528.44 2,010,779.66
存出保证金
10,254.05 26,317.53
交易性金融资产
634,605,652.48 506,939,577.54
其中：股票投资
132,623,652.48 126,801,878.89
基金投资
- -
债券投资
501,982,000.00 380,137,698.65
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
6,786,174.57 6,806,562.43
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
650,576,641.51 540,965,809.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
140,589,269.11 -
应付证券清算款
2,195,551.71 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
252,675.00 274,525.03
应付托管费
42,112.48 45,754.17
应付销售服务费
4,211.24 4,575.44
应付交易费用
307,826.54 160,597.11
应交税费
60,600.04 -
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应付利息
30,622.98 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
192,973.83 322,506.86
负债合计
143,675,842.93 807,958.61
所有者权益：
实收基金
500,034,510.77 500,034,510.33
未分配利润
6,866,287.81 40,123,340.42
所有者权益合计
506,900,798.58 540,157,850.75
负债和所有者权益总计
650,576,641.51 540,965,809.36
报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0137元，基金份额总额500,034,510.77份。
6.2 利润表
会计主体：建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年3月1日(基
金合同生效日)至
2017年6月30日
一、收入
-4,401,298.93 16,612,600.72
1.利息收入
10,330,825.17 8,114,939.72
其中：存款利息收入
131,961.63 5,945,543.98
债券利息收入
10,193,771.76 1,659,350.19
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
5,091.78 510,045.55
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,808,915.26 3,164,340.06
其中：股票投资收益
8,242,202.09 2,418,273.73
基金投资收益
- -
债券投资收益
715,179.96 6,050.97
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
851,533.21 740,015.36
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-24,541,039.36 5,333,320.94
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- -
减：二、费用
3,854,028.20 2,087,907.12
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1
1,567,304.71 1,399,519.07
2．托管费 6.4.10.2.2
261,217.40 233,253.18
3．销售服务费 6.4.10.2.3
26,121.64 23,325.29
4．交易费用
339,434.89 273,456.02
5．利息支出
1,409,637.16 22,679.68
其中：卖出回购金融资产支出
1,409,637.16 22,679.68
6．税金及附加
34,690.72 -
7．其他费用
215,621.68 135,673.88
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-8,255,327.13 14,524,693.60
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-8,255,327.13 14,524,693.60
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
500,034,510.33 40,123,340.42 540,157,850.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -8,255,327.13 -8,255,327.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
0.44 0.05 0.49
其中：1.基金申购款
0.44 0.05 0.49
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -25,001,725.53 -25,001,725.53
五、期末所有者权益
（基金净值）
500,034,510.77 6,866,287.81 506,900,798.58
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上年度可比期间
2017 年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
700,034,510.33 - 700,034,510.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 14,524,693.60 14,524,693.60
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
700,034,510.33 14,524,693.60 714,559,203.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张军红______
______吴曙明______
____丁颖____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2601号《关于准予建信鑫瑞回报灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集700,003,010.00元，业
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第135号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案，《建信安心保本五号混合型证券投资基金基金合同》于2017年3月
2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为700,034,510.33份基金份额，其中认购资金
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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利息折合31,500.33份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票）、债券（包括国内依法发行
和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转
债、可交换债券、中期票据、短期融资券）、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、
银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须
符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–95%，
每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或
对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×50% +中债综合指数（全价）收益率×50%
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信鑫瑞回报灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会
关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《关于内地与香港基
金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国
家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企
业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持
股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月
以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上
述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由
发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司
取得的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照10%的税率代扣代缴
所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个
人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交
所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司(“建信基金”
)
基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金管理人的股东、基金销售机构
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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银行”)
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
建信资本管理有限责任公司 基金管理人子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年3月1日(基金合同生效日)
至2017 年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,567,304.71 1,399,519.07
其中：支付销售机构的
客户维护费
- -
支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X
0.6% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年3月1日(基金合同生效日)
至2017 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
261,217.40 233,253.18
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
建信基金
26,121.64
合计
26,121.64
上年度可比期间
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
建信基金
23,325.29
合计
23,325.29
支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.01%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付给建信基金，再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.01%/ 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行股份有限
公司(“中国银行”
)
9,998,353.42 - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行：活
期存款
9,043,031.97 129,941.84 14,020,595.82 118,166.85
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601138
工业
富联
2018年
5月
28日
2019
年
6月
10日
新发未
上市
13.77 16.40 542,533 7,470,679.418,897,541.20 -
603693
江苏
新能
2018年
6月
25日
2018
年
7月
3日
新发未
上市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月
29日
2018
年
7月
9日
新发未
上市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月
29日
2018
年
7月
9日
新发未
上市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
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金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601390
中国
中铁
2018
年
5月
7日
重大
资产
重组
7.47
2018
年
8月
20日
7.25 106,800 948,633.11797,796.00 -
本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(2)持续的以公允价值计量的金融工具
(a)各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为122,840,285.13元，属于第二层次的余额为511,765,367.35元，无属于
第三层次的余额（2017年06月30日：第一层次123,356,294.57元，第二层次
232,504,628.48元，无属于第三层次的余额）。
(b)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和
债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共34 页
程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(3)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年06月
30日：同)。
(4)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
132,623,652.48 20.39
其中：股票
132,623,652.48 20.39
2 固定收益投资
501,982,000.00 77.16
其中：债券
501,982,000.00 77.16
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
9,174,560.41 1.41
7 其他各项资产
6,796,428.62 1.04
8 合计
650,576,641.51 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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A
农、林、牧、渔业
511,879.26 0.10
B
采矿业
4,355,946.67 0.86
C
制造业
48,431,362.84 9.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.01
E
建筑业
1,966,786.40 0.39
F
批发和零售业
5,409,640.00 1.07
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
1,075,536.00 0.21
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,819,968.50 0.56
J
金融业
62,662,531.42 12.36
K
房地产业
5,237,215.40 1.03
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
132,623,652.48 26.16
以上行业分类以2018年6月30日的中国证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000001
平安银行
1,655,160 15,045,404.40 2.97
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共34 页
2 601318
中国平安
164,929 9,661,540.82 1.91
3 601138
工业富联
542,533 8,897,541.20 1.76
4 000776
广发证券
416,700 5,529,609.00 1.09
5 601601
中国太保
152,900 4,869,865.00 0.96
6 002470
金正大
667,973 4,595,654.24 0.91
7 601398
工商银行
811,966 4,319,659.12 0.85
8 600036
招商银行
146,630 3,876,897.20 0.76
9 603986
兆易创新
33,660 3,652,783.20 0.72
10 601009
南京银行
472,500 3,652,425.00 0.72
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601138
工业富联
10,672,397.19 1.98
2 002470
金正大
9,491,863.00 1.76
3 601398
工商银行
5,999,687.00 1.11
4 002078
太阳纸业
4,494,449.93 0.83
5 000537
广宇发展
4,187,570.00 0.78
6 601009
南京银行
3,999,600.00 0.74
7 600048
保利地产
3,997,187.44 0.74
8 600201
生物股份
3,993,589.00 0.74
9 601601
中国太保
3,993,296.01 0.74
10 603986
兆易创新
3,982,661.00 0.74
11 000063
中兴通讯
3,736,445.00 0.69
12 300203
聚光科技
3,495,516.78 0.65
13 000001
平安银行
2,996,997.00 0.55
14 601336
新华保险
2,996,868.00 0.55
15 002419
天虹股份
2,996,816.50 0.55
16 002415
海康威视
2,995,423.74 0.55
17 600660
福耀玻璃
2,993,489.25 0.55
18 600498
烽火通信
2,993,366.00 0.55
19 601225
陕西煤业
2,988,904.00 0.55
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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20 000858
五粮液
2,728,460.00 0.51
上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
6,001,083.72 1.11
2 601138
工业富联
5,714,842.49 1.06
3 000789
万年青
5,273,717.32 0.98
4 000651
格力电器
4,733,910.00 0.88
5 000002
万科A
4,551,251.00 0.84
6 601818
光大银行
3,978,684.00 0.74
7 000998
隆平高科
3,499,329.59 0.65
8 600519
贵州茅台
3,468,974.20 0.64
9 002470
金正大
3,003,373.80 0.56
10 600028
中国石化
2,999,999.52 0.56
11 000001
平安银行
2,999,700.00 0.56
12 000063
中兴通讯
2,804,213.70 0.52
13 000636
风华高科
2,687,953.00 0.50
14 600498
烽火通信
2,650,575.47 0.49
15 600048
保利地产
2,574,509.80 0.48
16 002465
海格通信
2,566,453.00 0.48
17 600201
生物股份
2,501,976.20 0.46
18 002116
中国海诚
2,370,270.78 0.44
19 300408
三环集团
2,368,630.00 0.44
20 002078
太阳纸业
2,000,501.63 0.37
上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
130,699,593.65
卖出股票收入（成交）总额
106,681,599.22
上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包
括相关交易费用。
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
30,090,000.00 5.94
其中：政策性金融债
30,090,000.00 5.94
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
431,116,000.00 85.05
6 中期票据
40,776,000.00 8.04
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10
合计
501,982,000.00 99.03
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011800390
18华强
SCP002
500,000 50,225,000.00 9.91
2 011800302
18豫水利
SCP001
500,000 50,200,000.00 9.90
3 101800171
18华润置地
MTN001
400,000 40,776,000.00 8.04
4 011800299
18金隅
SCP002
400,000 40,176,000.00 7.93
5 011800412
18南都电源
SCP001
400,000 40,048,000.00 7.90
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共34 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
10,254.05
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
6,786,174.57
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,796,428.62
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601138
工业富联
8,897,541.20 1.76
新发未上市
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
204 2,451,149.56 500,031,500.00 100.00% 3,010.77 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
270.01 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本
基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年3 月1 日 ）基金份额总额
700,034,510.33
本报告期期初基金份额总额
500,034,510.33
本报告期基金总申购份额 0.44
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 500,034,510.77
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共34 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经本基金管理人建信基金管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一
次会议审议通过，自2018年4月18日起，许会斌先生不再担任本公司董事长（法定代表人），
由孙志晨先生担任本公司董事长（法定代表人）；孙志晨先生不再担任本公司总裁，由张军红
先生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和
中国证券投资基金业协会备案并于2018年4月20日公告。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今，本报
告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易
所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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例
海通证券
1 116,747,196.60 51.95% 108,727.41 52.49% -
中信证券
1 59,072,421.44 26.28% 53,833.05 25.99% -
申万宏源
1 48,927,475.65 21.77% 44,587.40 21.52% -
1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金
字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高
度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、
行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能
够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4）佣金费率合理。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国
证监会备案及通知基金托管人。
3、本报告期未发生变更交易单元的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券
370,532.34 8.82% - - - -
中信证券
- - - - - -
申万宏源
3,830,852.86 91.18%70,000,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
建信鑫瑞回报灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018年01月
01日-
2018年06月
30日
500,031,500.00 0.00 0.00 500,031,500.00 99.99%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金
流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动
性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
建信基金管理有限责任公司
2018年8月25日
