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建信信用(165311)

建信信用C:2018年半年度报告摘要

建信信用增强债券型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共35 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要
第 3 页 共35 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况 
基金简称 建信信用增强债券
场内简称 建信信用
基金主代码
165311
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年6月16日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 37,737,878.40份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年9月9日
下属分级基金的基金简称: 建信信用增强债券A 建信信用增强债券C
下属分级基金场内简称: 建信信用
-
下属分级基金的交易代码:
165311 165314
报告期末下属分级基金的份额总额 32,462,790.80份 5,275,087.60份
 
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,力争获得高于业
绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方
法构建债券投资组合。同时,在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适
当参与新股发行申购及增发新股申购,为基金份额持有人增加收益,实现基
金资产的长期增值。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于中等风险基金产品。其预期风险和收益水平低于
股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具,因此本基金
投资蕴含一定的信用风险,预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级
市场投资的债券型基金。
 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
交通银行股份有限公司
 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要
第 4 页 共35 页
姓名 吴曙明 陆志俊
联系电话
010-66228888 95559
信息披露负责人
电子邮箱
xinxipilu@ccbfund.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 
400-81-95533





010- 66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 2.4信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 建信信用增强债券A 建信信用增强债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日) 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日) 本期已实现收益 -1,785,284.62 -289,153.32 本期利润 29,307.15 -11,022.55 加权平均基金份额本期利润 0.0008 -0.0020 本期基金份额净值增长率 -0.23% -0.40% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.2741 0.2553 期末基金资产净值 41,361,621.67 6,621,946.55 期末基金份额净值 1.274 1.255 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分); 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 5 页 共35 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





建信信用增强债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个 月 -1.77% 0.56% 1.02% 0.10% -2.79% 0.46% 过去三个 月 -1.92% 0.42% 2.73% 0.15% -4.65% 0.27% 过去六个 月 -0.23% 0.46% 4.95% 0.12% -5.18% 0.34% 过去一年 -5.21% 0.37% 4.37% 0.10% -9.58% 0.27% 过去三年 -0.31% 0.25% 10.60% 0.11% -10.91% 0.14% 自基金合 同生效起 至今 46.93% 0.27% 32.77% 0.11% 14.16% 0.16%








建信信用增强债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个 月 -1.80% 0.55% 1.02% 0.10% -2.82% 0.45% 过去三个 月 -2.03% 0.41% 2.73% 0.15% -4.76% 0.26% 过去六个 月 -0.40% 0.45% 4.95% 0.12% -5.35% 0.33% 过去一年 -5.50% 0.37% 4.37% 0.10% -9.87% 0.27% 过去三年 -1.34% 0.25% 10.60% 0.11% -11.94% 0.14% 自基金合 同生效起 至今 20.10% 0.35% 19.14% 0.12% 0.96% 0.23% 本基金封闭期于2014年6月15日止,封闭期结束后,自2014年6月16日起,本基金的运作方 式转为上市开放式。同时新增C类份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 6 页 共35 页 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 7 页 共35 页 本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于2005年 9月19日,注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公 司、中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%,信安金融服务公司出资额占注册资本的25%,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注 册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、 海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、 机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理 部和内控合规部,以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 8 页 共35 页 南京五个营销中心,并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来,公司秉 持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原则,以 “建设财富生活”为崇高使命,坚持规范运作,致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管 理公司”。 截至2018年6月30日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合 型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信 双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合 型证券投资基金(LOF)、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基 金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式 证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金(LOF)、建信深证100指数 增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起 式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、 建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证 券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心 保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基 金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放 债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、 建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定 添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投 资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信 双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘 先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、 建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票 型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基 金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信 新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网 +产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金 融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混 合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、 建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 9 页 共35 页 务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证 券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益 交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、 建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债 债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券 型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基 金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国 制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混 合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券 投资基金(LOF)、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金(LOF)、建信建信量化事 件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金(FOF)、建信鑫稳回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混 合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证 券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信睿丰纯债定期开放债券 型发起式证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信MSCI中国A股国际 通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金,共计101只开放式基金,管理的基金净资产规 模共计为6,342.88亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 李峰 本基金 的基金 经理 2017年5月 15日 - 11 硕士。曾任清华紫光股份 有限公司财务会计助理, 2007年4月至2012年9月 任华夏基金管理公司基金 会计业务经理、风控高级 经理,2012年9月至 2015年6月任建信基金管 理公司交易员、交易主管, 2015年7月至2016年6月 任银华基金管理公司询价 研究主管,2016年6月起 任建信基金管理公司基金 经理助理,2017年5月 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 10 页 共35 页 15日起任建信信用增强债 券型证券投资基金和建信 稳定鑫利债券型证券投资 基金的基金经理;2018年 2月2日起任建信睿和纯债 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理; 2018年3月14日起任建信 睿丰纯债定期开放债券型 发起式证券投资基金的基 金经理。 李菁 固定收 益投资 部总经 理、本 基金的 基金经 理 2011年6月 16日 - 12 硕士。2002年7月进入中 国建设银行股份有限公司 基金托管部工作,从事基 金托管业务,任主任科员。 2005年9月进入建信基金 管理有限责任公司,历任 债券研究员、基金经理助 理、基金经理、资深基金 经理、投资管理部副总监、 固定收益投资部总监, 2007年11月1日至 2012年2月17日任建信货 币市场基金的基金经理; 2009年6月2日起任建信 收益增强债券型证券投资 基金的基金经理;2011年 6月16日起任建信信用增 强债券型证券投资基金的 基金经理;2016年2月 4日起任建信安心保本五号 混合型证券投资基金的基 金经理,该基金于2018年 2月6日起转型为建信弘利 灵活配置混合型证券投资 基金,李菁继续担任该基 金的基金经理;2016年 6月8日起任建信安心保本 七号混合型证券投资基金 的基金经理,该基金于 2018年6月15日起转型为 建信兴利灵活配置混合型 证券投资基金,李菁继续 担任该基金的基金经理; 2016年11月16日起任建 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 11 页 共35 页 信恒瑞一年定期开放债券 型证券投资基金的基金经 理;2017年5月25日起任 建信瑞福添利混合型证券 投资基金的基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和 其他法律法规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在 认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不 公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 12 页 共35 页 2018年上半年宏观经济继续保持平稳运行态势,增速较去年四季度小幅回落,GDP同比增长 6.8%。内需对于经济拉动的作用不断提高,最终消费支出对GDP增长的贡献率高达78.5%,投资 受基建投资增速下滑的影响贡献有所减弱,在贸易战等因素冲击下,净出口对于GDP增长的贡献 由正转负。通胀层面,上半年物价水平总体运行平稳,CPI温和上涨 ,PPI小幅走弱。CPI受到 春节“错位”影响1-2月涨幅波动较大,而3-6月份涨幅较小,其中食品价格涨幅相对较低,而 非食品项中油价和服务项向上拉动较为明显。PPI上半年同比增长3.9%,涨幅比去年同期回落 2.7%,受国内供需关系调整和国际原油等大宗商品价格回升影响,重要生产资料价格如石油和钢 铁等基本呈现上涨态势。政策层面,在去杠杆及促转型的诉求下,宽货币、紧信用的组合成为政 策的最终选择,在引导表外融资回到表内的过程中,去杠杆的影响延伸到了实体经济的层面。随 着社融增速、M2增速的持续回落,在信用扩张受阻的情况下,民营企业、房地产企业以及地方 平台融资难度增加,违约风险的集中暴露引发市场对中低等级信用债的担忧。国际方面,美国挑 起的贸易战对全球经济带来巨大冲击,欧洲、日本、韩国等地区的复苏显著放缓,仅美国单方面 持续景气。进入二季度以后,随着美元加息以及美元指数的走强,人民币持续贬值,在半年末时 点再次逼近6.7。 受此影响上半年债券市场整体维持牛市行情,收益率曲线陡峭化下行。10年国债与1年国 债利差从年初的21BP走阔至半年末的 35BP。信用利差则在违约事件的冲击下有所走阔,导致中 低等级信用债流动性堪忧。权益市场方面,年初上证指数在大盘蓝筹股带动下一度突破3500点, 但随着春节前的地产宽松预期落空,以及二季度贸易战的反复冲击,大盘指数震荡下行,并在 6月末跌破2800点。市场在避险情绪催化以及对宏观经济悲观预期下,餐饮旅游、食品饮料以 及医药等防御板块取得较好的表现。 回顾上半年的基金管理工作,组合整体维持较低的久期与杠杆,采用短久期信用债的票息策 略结合可转债的交易策略,在权益市场选择优质的投资标的,通过较为积极的操作为组合带来一 定的投资贡献以及净值弹性。但由于在6月市场大幅调整中未能及时减仓,对净值造成较大回撤。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期信用增强A净值增长率-0.23%,波动率0.46%,信用增强C净值增长率-0.4%,波 动率0.45%;业绩比较基准收益率4.95%,波动率0.12%。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 13 页 共35 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,随着贸易战的影响逐步体现,政策选择需要在防风险与促转型之间平衡,稳增 长的诉求或将弱化。在此影响下,宏观经济仍有下行的压力,基建投资将成为下半年对冲经济下 行的主要方式,结合去杠杆的大背景,托而不举或成为政策的选择方向。考虑到货币政策已经提 前转向,财政托底效果将快速而显著,因此对于经济回落的幅度不应过度预期。而贸易战在全球 范围内开启后,关税壁垒的提高必将逐步抬升商品价格,叠加原油价格中枢的上移,输入性通胀 或引发全面的物价上涨。综上所述,我们认为下半年基本面对债券市场支撑有限,债券收益率下 行的空间来自于短端,或通过无风险利率回落带动收益率曲线整体的下行。因此,高杠杆策略带 来的票息优势、曲线形态变化后持仓债券的期限结构调节以及市场预期差的博弈将成为投资的关 键。组合管理方面,继续控制信用风险,采用合理的杠杆及久期策略,密切跟踪宏微观数据边际 变化带来的投资机会,并关注因风险事件、监管政策变化引发收益率超调后的交易性行情。 本基金下半年将在严控各类风险的前提下,加强组合投资的灵活性,合理调节债券持仓的久 期、杠杆。权益市场方面,采取相对积极的投资策略,精选个股,力求为持有人获得较好的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜,确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风 险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责 人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作,熟悉业内法律 法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种 的估值处理标准》,与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》,并依据其提 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 14 页 共35 页 供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货 币基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金);对公司旗下基金持有的在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本公司采用中证指数 有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》,并依据《证券 投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流 动性折扣,对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,自2018年5月25日至2018年6月30日,本基金基金资产净值低于五千万元 超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014年8月8日生效) 第四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2018年上半年度,托管人在建信信用增强债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了 《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽 的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的说明 2018年上半年度,建信基金管理有限责任公司在建信信用增强债券型证券投资基金投资运 作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 15 页 共35 页 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表 意见 2018年上半年度,由建信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用 增强债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相 关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 资 产: 银行存款 6,710,071.44 3,505,732.64 结算备付金 86,132.32 29,328.12 存出保证金 7,273.76 8,923.12 交易性金融资产 47,641,214.97 48,204,123.73 其中:股票投资 - 3,297,224.65 基金投资 - - 债券投资 47,641,214.97 44,906,899.08 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 8,500,000.00 应收证券清算款 - 278,008.32 应收利息 262,146.26 333,269.59 应收股利 - - 应收申购款 1,820.00 3,200.00 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 54,708,658.75 60,862,585.52 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 16 页 共35 页 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,899,168.50 - 应付赎回款 3,377.72 483.82 应付管理人报酬 28,086.02 33,802.71 应付托管费 3,016,086.28 2,964,688.32 应付销售服务费 1,924.92 2,581.73 应付交易费用 12,577.75 9,374.67 应交税费 4,036.97 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,759,832.37 1,957,079.23 负债合计 6,725,090.53 4,968,010.48 所有者权益: 实收基金 37,737,878.40 43,859,561.75 未分配利润 10,245,689.82 12,035,013.29 所有者权益合计 47,983,568.22 55,894,575.04 负债和所有者权益总计 54,708,658.75 60,862,585.52 报告截止日2018年6月30日,建信信用增强债券A基金份额净值1.274元,基金份额总额 32,462,790.80份;建信信用增强债券 C基金份额净值1.255元,基金份额总额 5,275,087.60份。建信信用增强债券份额总额合计为37,737,878.40份。 6.2 利润表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月 1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月 30日 一、收入 516,023.51 2,989,901.96 1.利息收入 775,234.92 5,133,091.06 其中:存款利息收入 20,354.68 101,327.49 债券利息收入 736,496.98 4,918,561.70 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 18,383.26 113,201.87 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,353,701.48 -946,318.44 其中:股票投资收益 409,566.00 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 -2,763,119.79 -946,318.44 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 17 页 共35 页 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 -147.69 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 2,092,722.54 -1,229,994.97 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 1,767.53 33,124.31 减:二、费用 497,738.91 2,079,507.91 1.管理人报酬 6.4.8.2.1 179,892.72 1,028,060.16 2.托管费 6.4.8.2.2 51,397.96 293,731.53 3.销售服务费 6.4.8.2.3 12,040.82 34,706.75 4.交易费用 11,611.15 8,573.22 5.利息支出 3,522.22 468,711.44 其中:卖出回购金融资产支出 3,522.22 468,711.44 6.税金及附加





2,315.90 - 7.其他费用 236,958.14 245,724.81 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 18,284.60 910,394.05 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 18,284.60 910,394.05 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 43,859,561.75 12,035,013.29 55,894,575.04 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 18,284.60 18,284.60 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -6,121,683.35 -1,807,608.07 -7,929,291.42 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 18 页 共35 页 (净值减少以“-”号 填列) 其中:1.基金申购款 342,302.47 101,235.93 443,538.40 2.基金赎回款 -6,463,985.82 -1,908,844.00 -8,372,829.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 37,737,878.40 10,245,689.82 47,983,568.22 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 411,245,774.66 137,927,183.85 549,172,958.51 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 910,394.05 910,394.05 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -280,027,763.32 -93,907,909.28 -373,935,672.60 其中:1.基金申购款 398,374.61 129,359.67 527,734.28 2.基金赎回款 -280,426,137.93 -94,037,268.95 -374,463,406.88 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 131,218,011.34 44,929,668.62 176,147,679.96 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______张军红______














______吴曙明______














____丁颖____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 19 页 共35 页 建信信用增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2011]第493号《关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募 集的批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建 信信用增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型,存续期限为不定期, 本基金合同生效后三年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合同生效满三年后转为上 市开放式基金。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集760,987,511.71元,业经普华 永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第242号验资报告予以验证。经向中国 证监会备案,《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》于2011年6月16日正式生效,基 金合同生效日的基金份额总额为761,256,172.26份基金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司,基金托管人为交 通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、中央银行票据、地方 政府债券、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、分离型可转换债券、债券回购、 资产支持证券、银行存款等固定收益类金融工具,股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票)、权证等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具等。在封闭期,本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80%,其中投 资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%,投资于股票等权益类资产的比例不超过基金 资产的20%。在开放期,本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80%,其中 投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%,投资于股票等权益类资产的比例不超过基 金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金投资业 绩比较基准为中国债券总指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信信用增强债券型 证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 20 页 共35 页 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基 金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会 关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《关于内地与香港基 金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国 家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 21 页 共35 页 增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对于内地投资者持有的基金类别,对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企 业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持 股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月 以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别,对基金取得的企业债券利息收入,应由 发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司 取得的股息红利所得,应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照10%的税率代扣代缴 所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个 人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交 所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 22 页 共35 页 金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴 纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司(“建信基金” ) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 无。 6.4.8.1.2 权证交易 无。 6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 无。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 23 页 共35 页 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 179,892.72 1,028,060.16 其中:支付销售机构的 客户维护费 56,588.64 99,090.93 1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数; 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售 活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列 支的费用项目。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 51,397.96 293,731.53 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 合计 中国建设银行 - 11,583.76 11,583.76 建信基金管理有限责任 公司 - 41.83 41.83 合计 - 11,625.59 11,625.59 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 24 页 共35 页 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 合计 中国建设银行 - 29,206.96 29,206.96 建信基金管理有限责任 公司 - 4,748.69 4,748.69 合计 - 33,955.65 33,955.65 1、支付基金销售机构的销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值0.35%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付给建信基金管理有限责任公司,再由建信基金管理有限责任公司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日C类基金份额销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值X0.35% / 当年天数; 2、A类份额不收销售服务费。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 6,710,071.44 19,575.13 5,578,261.57 92,097.68 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 25 页 共35 页 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (2)持续的以公允价值计量的金融工具 (a)各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为27,578,145.54 元,属于第二层次的余额为23,573,918.80元,无属于第 三层次的余额(2017年06月30日:第一层次71,166,285.52元,第二层次145,194,632.80元, 无属于第三层次的余额)。 (b)公允价值所属层次间的重大变动 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 26 页 共35 页 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和 债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (3)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年06月 30日:同)。 (4)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 47,641,214.97 87.08 其中:债券 47,641,214.97 87.08








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,796,203.76 12.42 7 其他各项资产 271,240.02 0.50 8 合计 54,708,658.75 100.00 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 27 页 共35 页 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期未买入股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600004 白云机场 2,195,924.28 3.93 2 002241 歌尔股份 1,134,589.91 2.03 上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 - 卖出股票收入(成交)总额 3,330,514.19 上述卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 28 页 共35 页 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 561,078.00 1.17 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,604,430.60 9.60 其中:政策性金融债 4,604,430.60 9.60 4 企业债券 6,445,300.00 13.43 5 企业短期融资券 10,041,200.00 20.93 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 25,989,206.37 54.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 47,641,214.97 99.29 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 45,870 4,604,430.60 9.60 2 136449 16油服01 45,000 4,443,300.00 9.26 3 011800277 18武汉地产 SCP001 40,000 4,023,200.00 8.38 4 011800345 18阳煤 SCP005 40,000 4,016,800.00 8.37 5 128029 太阳转债 33,073 4,008,116.87 8.35 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 29 页 共35 页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,273.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 262,146.26 5 应收申购款 1,820.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 271,240.02 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 30 页 共35 页 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 128029 太阳转债 4,008,116.87 8.35 2 123006 东财转债 2,160,049.20 4.50 3 128014 永东转债 2,084,928.00 4.35 4 128021 兄弟转债 1,686,582.18 3.51 5 110033 国贸转债 1,537,563.40 3.20 6 128016 雨虹转债 1,378,937.24 2.87 7 113011 光大转债 1,189,345.60 2.48 8 113013 国君转债 1,150,881.60 2.40 9 128024 宁行转债 964,504.20 2.01 10 110032 三一转债 522,872.40 1.09 11 110030 格力转债 243,757.80 0.51 12 110040 生益转债 242,926.40 0.51 13 123005 万信转债 1,552.70 0.00 14 110039 宝信转债 1,440.30 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 建信 信用 增强 债券A 1,460 22,234.79 7,467,713.07 23.00% 24,995,077.73 77.00% 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 31 页 共35 页 建信 信用 增强 债券C 538 9,805.00 0.00 0.00% 5,275,087.60 100.00% 合计 1,998 18,887.83 7,467,713.07 19.79% 30,270,165.33 80.21% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用 各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) ; 8.2 期末上市基金前十名持有人 建信信用增强债券A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 冼建强 90,504.00 14.84% 2 吴天华 69,000.00 11.31% 3 张磊 50,000.00 8.20% 4 朱红 49,739.00 8.15% 5 王莉 49,707.00 8.15% 6 张级平 37,044.00 6.07% 7 周建荣 37,000.00 6.06% 8 王沛宇 31,600.00 5.18% 9 金挺 27,064.00 4.44% 10 袁新眉 20,000.00 3.28% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 建信信用增强债 券A 建信信用增强债 券C 基金合同生效日(2011 年6 月16 日)基金 761,256,172.26 - 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 32 页 共35 页 份额总额 本报告期期初基金份额总额 37,373,992.91 6,485,568.84 本报告期基金总申购份额 117,047.83 225,254.64 减:本报告期基金总赎回份额 5,028,249.94 1,435,735.88 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - - 本报告期期末基金份额总额 32,462,790.80 5,275,087.60 上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一 次会议审议通过,自2018年4月18日起,许会斌先生不再担任本公司董事长(法定代表人), 由孙志晨先生担任本公司董事长(法定代表人);孙志晨先生不再担任本公司总裁,由张军红 先生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和 中国证券投资基金业协会备案并于2018年4月20日公告。 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今,本报 告期内会计师事务所未发生改变。





建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 33 页 共35 页 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易 所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。





10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 中泰证券 3 2,195,924.28 65.93% 2,001.08 65.44% - 招商证券 1 1,134,589.91 34.07% 1,056.64 34.56% - 海通证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金 字[2007]48号)的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,基金管理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1)财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格,能够满足基金运作高 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 34 页 共35 页 度保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。 (3)具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券市场、 行业、个股、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理 人,能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4)佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,并报中国 证监会备案及通知基金托管人。 3、本基金本报告期内无新增或剔除交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用 交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中泰证券 83,805,210.51 56.40%47,000,000.00 100.00% - - 招商证券 64,781,967.49 43.60% - - - - 海通证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 建信信用增强债券 2018年半年度报告摘要 第 35 页 共35 页 建信基金管理有限责任公司 2018年8月25日