嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
嘉实润和量化 6个月定期开放混合型证券
投资基金 2018年半年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年08月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年2月9日（基金合同生效日）起至2018年6月30日止。 嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金
基金简称 嘉实润和量化定期混合
基金主代码
005166
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月9日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 690,077,541.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过量化选股和主动债券投资相结合的投资策略，在严格控制投
资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
在封闭期内，本基金运用量化模型构建 A 股选股策略，在有效控制风
险的条件下，建立量化股票投资组合。在债券投资方面，通过深入分析
宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势等因素，以久期控制和结构分
布策略，力争构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。同时
将及时跟踪市场环境变化，采用动态调整策略，从而有效提高不同市场
状况下基金资产的整体收益水平。在开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，将通过合理配置组合期限结构等方式，在满足组合流动性需
求的同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债总财富指数收益率×70%+中证 500 指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市
场基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 田青
联系电话
(010)65215588 (010)67595096
信息披露负
责人
电子邮箱
service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-600-8800 (010)67595096
传真
(010)65215588 (010)66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基
金管理有限公司嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
本期已实现收益
1,027,500.68
本期利润
-7,973,749.80
加权平均基金份额本期利润
-0.0116
本期加权平均净值利润率
-1.15%
本期基金份额净值增长率
-1.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润
-7,973,749.80
期末可供分配基金份额利润
-0.0116
期末基金资产净值
682,103,791.97
期末基金份额净值
0.9884
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长率
-1.16%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基
金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（4）本基金合同生效日为2018年2月9日，本报告期自2018年2月9日起至2018年6月
30日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-1.12% 0.27% -2.12% 0.54% 1.00% -0.27%
过去三个月
-1.49% 0.25% -2.71% 0.43% 1.22% -0.18%
自基金合同生
效起至今
-1.16% 0.21% 0.23% 0.44% -1.39% -0.23%
注:本基金业绩比较基准为：中债总财富指数收益率×70%+中证500指数收益率×30%
中债总财富（总值）指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。中债总财富（总值）嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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指数隶属于中债总指数族下的综合系列，该指数成份券由记账式国债、央行票据和政策性银行债
组成，是一个反映境内利率类债券整体价格走势情况的分类指数，也是中债指数应用最广泛指数
之一，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。中证500指数是从上海和深圳证券市场中选取
500只A 股作为样本编制而成的成份股指数，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况，
具有良好的投资价值。该指数由中证指数公司在引进国际指数编制和管理经验的基础上编制和维
护，编制方法的透明度高，具有独立性，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=70%*(中债总财富指数(t)/ 中债总财富指数(t-1)-1)+30%*(中证500指数(t)/ 中
证500指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图：嘉实润和量化定期混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2018年2月9日至2018年6月30日）
注：1：本基金基金合同生效日2018年2月9日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书
的约定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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2：2018年3月27日，本基金管理人发布《关于增补嘉实润和量化定期混合基金经理的公告》
，增聘刘宁女士担任本基金基金经理职务，与基金经理刘斌先生、胡永青先生共同管理本基金。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔设有分公司。公司获得首批全国社保
基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2018年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、142只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实
服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联接（LOF）、嘉实超短
债债券、嘉实主题精选混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国混合（QDII）、嘉实研究精选混合、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF）、嘉实价值
优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利
分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创
400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产
（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业
债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证
中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股
票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用
定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉
实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开
放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个
月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研
究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、
嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略
股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、
嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、
嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉实沪港深精
选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债
债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉
实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、
嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期
债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实
丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、
嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中
关村A股ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国
A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板ETF、
嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混
合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定
期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、
嘉实致兴定期纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实
理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经
理（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业年限 说明
刘斌
本基金、嘉实绝对收益策略
定期混合、嘉实对冲套利定
期混合、嘉实腾讯自选股大
数据策略股票、嘉实润泽量
化定期混合基金经理
2018年
2月9日
-
12年
曾任长盛基金管理有
限公司金融工程研究
员、高级金融工程研
究员、基金经理、金
融工程与量化投资部
总监等职务。
2013年12月加入嘉
实基金管理有限公司
股票投资部，从事投
资、研究工作。博士，
具有基金从业资格。
刘宁
本基金、嘉实增强信用定期
债券、嘉实如意宝定期债券、
嘉实丰益信用定期债券、嘉
2018年
3月27日
-
14年
经济学硕士，
2004年5月加入嘉
实基金管理有限公司，嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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实新优选混合、嘉实新趋势
混合、嘉实稳荣债券、嘉实
新添瑞混合、嘉实新添程混
合、嘉实新添华定期混合、
嘉实新添泽定期混合、嘉实
合润双债两年期定期债券、
嘉实新添丰定期混合、嘉实
润泽量化定期混合、嘉实新
添荣定期混合、嘉实战略配
售混合基金经理
在公司多个业务部门
工作，2005年开始
从事投资相关工作，
曾任债券专职交易员、
年金组合组合控制员、
投资经理助理、机构
投资部投资经理。
胡永青
本基金、嘉实稳固收益债券、
嘉实信用债券、嘉实增强收
益定期债券、嘉实中证中期
企业债指数(LOF)、嘉实丰益
策略定期债券、嘉实元和、
嘉实新财富混合、嘉实新起
航混合、嘉实新常态混合、
嘉实新优选混合、嘉实新趋
势混合、嘉实新思路混合、
嘉实稳盛债券、嘉实策略优
选混合、嘉实主题增强混合、
嘉实价值增强混合、嘉实稳
宏债券、嘉实稳怡债券、嘉
实润泽量化定期混合基金经
理
2018年
2月9日
-
15年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助
理、基金经理。
2013年11月加入嘉
实基金管理有限公司，
现任固定收益业务体
系全回报策略组组长。
硕士研究生，具有基
金从业资格。
注:（1）基金经理刘斌、胡永青的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘宁的任职
日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格
管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，债券市场整体触底反弹，结构分化。利率及类利率品种收益大幅下行，中低等级
信用债表现落后，信用息差大幅走阔。
年初在全球通胀、加息预期走强以及对监管加码担忧的基础上，债券收益率继续大幅走高，信
用债交投清淡，信用债净供给大幅收缩。随后资金面的超预期宽松从短端点燃了市场的做多热情；
同时，权益市场在海外影响、美联储加息等大背景下大幅调整，监管政策并未落地、中美贸易战
风波、节后复工偏缓和大宗商品下跌引发基本面预期的下行推动行情进一步发展。二季度宏观经
济形势仍严峻，地方政府债务清理整顿、严肃地方财政纪律等行动叠加资管新规影响，信用收缩
情况加剧，地方政府融资规范和整肃情况下，虽然信贷增长相对稳定，但表外融资大幅收缩，社
融大幅下滑。外部贸易战一波三折，内忧外患的背景下，政策边际有所放松，从而推动了债市收
益率大幅下行，但信用风险的加剧、非标转标不畅、一级市场信用债发行难度加大等使得信用利
差快速拉大，债市类属表现分化。
权益资产，A股市场在多重因素叠加影响和冲击下，呈现出剧烈的波动，这种波动体现在指数
的波动幅度、风格的切换方向以及投资者的风险偏好，整体来看，在短期和中期利空因素的集中
反应下，权益市场录得较大跌幅，上半年上证综指累计下跌达到14%。行业方面，仅少数行业取
得正收益，消费类表现居前，而部分周期和通信行业则相对较差，餐饮旅游、医药和食品饮料相
对较好，综合、电力设备、通信和有色金属则下跌幅度更大。总体而言，在预期经济增速下滑、
去杠杆和贸易战加剧背景下，伴随着市场波动率的显著上行，投资者的投资偏好发生了明显转变，
更加关注受经济波动影响偏小的行业和个股。
报告期内本基金规模稳定，股票投资始终坚持量化投资模型和指数增强策略，从估值、成长、
营运质量、动量、流动性等多维度刻画股票特征，选取最具投资价值的个股，同时剔除基本面和
流动性较差的股票，在有效控制风险的条件下，建立股票增强投资组合。基于风险控制，在保持嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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组合整体风格和投资策略的基础上，股票组合进行了相对灵活的策略调整，平衡大小市值因子权
重占比，以适应当前的市场状态。固定收益资产，本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间
进行平衡。策略上以绝对回报策略为主，配置上选择短久期、中高评级品种。择优参与可转债一
级市场申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9884元；本报告期基金份额净值增长率为-1.16%，业
绩比较基准收益率为0.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年信用快速收缩叠加外部环境不确定性加剧，使得短期内维稳经济、防范系统性风险的
诉求有所上升，二季度以来，降准、MLF、资管新规过渡期延迟等方面均可以看出政策维稳的意
图，判断下半年信用收缩的情况将会有所缓解，基建投资大幅下滑对经济的拖累减弱。下半年将
面临着市场，经济与政策的三重唱，目前看资本市场已经走在经济与政策的前面，但对于经济的
内生矛盾以及外部环境的恶化是否已经充分反应，参与者仍有较大分歧。政策的应对方式，是重
走老路还是知难而进，奋起改革，也会决定长期经济运行方向，左右市场的风险偏好。三季度经
济下行在房地产调控继续，基建乏力，消费低迷，出口承压下将得以验证，但货币政策放水的尺
度，房地产信贷松动与否都值得密切关注。
债券市场在上半年利率债和类利率品种一枝独秀，下半年则机会更趋于均衡，在政策着力信用
定向扩张方向推进背景下，信用收缩一刀切的情形概率下降，中高等级信用债面临信用利差合理
回归的机会。股票市场则仍在寻底过程中，整体信用收缩放缓但未到扩张坏掉，企业盈利下行风
险并未解除，但市场中部分行业过于悲观估值在政策边际正向变化的影响下，存在显著反弹的机
会。随着股票市场寻底过程的延续，可转债左侧交易机会显现，但自下而上的机会分布可能性更
大一些。
对于权益市场，展望未来，去杠杆、信用违约和金融监管带来的流动性冲击仍将继续，而中美
贸易战的不确定性也变成了压制市场风险偏好的重要变量。市场仍将在中期压制因素下经历不断
的反复和波动，但股市整体估值已经回到长期底部区域的有利因素是未来市场演绎过程中的较好
安全垫。面对分化的行情，进一步提高个股选择标准，提升选股确定性和准确度是当前行情中的
优异策略。
具体操作上，固定收益资产，本基金将继续本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。
策略上以绝对回报策略为主，配置上选择短久期、中高评级品种。权益资产则坚持以量化选股模
型为核心，精选个股，积极获取超额收益与绝对收益。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负
责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力
和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加
估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益
冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 报告期内本基金未实施利润分配；
（2） 根据本报告3.1.1“本期利润”为-7,973,749.80元 、3.1.2“期末可供分配利润”
为-7,973,749.80元，以及本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）的约定，因此报告
期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
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组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,160,555.30
结算备付金
2,880,989.17
存出保证金
59,144.60
交易性金融资产
6.4.7.2 699,829,461.02
其中：股票投资
88,695,461.02
基金投资
-
债券投资
611,134,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3 -
买入返售金融资产
6.4.7.4 29,800,284.70
应收证券清算款
-
应收利息
6.4.7.5 11,629,963.10
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6 -
资产总计
747,360,397.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
64,039,703.94
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
675,518.65
应付托管费
112,586.47
应付销售服务费
-
应付交易费用
6.4.7.7 261,807.18嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 12页 共 31页
应交税费
20,489.64
应付利息
116,009.80
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8 30,490.24
负债合计
65,256,605.92
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 690,077,541.77
未分配利润
6.4.7.10 -7,973,749.80
所有者权益合计
682,103,791.97
负债和所有者权益总计
747,360,397.89
注: 本基金合同生效日为2018年2月9日，本报告期自基金合同生效日2018年2月9日起至
2018年6月30日止。报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9884元，基金份额总额
690,077,541.77份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年2月9日（基金合同生效日）
至2018年6月30日
一、收入
-2,810,404.35
1.利息收入
9,360,684.05
其中：存款利息收入
6.4.7.11 276,932.77
债券利息收入
7,787,248.56
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,296,502.72
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,183,919.89
其中：股票投资收益
6.4.7.12 -4,747,707.21
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13 245,445.48
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
6.4.7.14 -
股利收益
6.4.7.15 1,318,341.84
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填
列)
6.4.7.16 -9,001,250.48
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17 14,081.97
减：二、费用
5,163,345.45嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 13页 共 31页
1．管理人报酬
3,202,877.83
2．托管费
533,812.99
3．销售服务费
-
4．交易费用
6.4.7.18 650,062.13
5．利息支出
731,009.88
其中：卖出回购金融资产支出
731,009.88
6．税金及附加
4,621.96
7．其他费用
6.4.7.19 40,960.66
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-7,973,749.80
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-7,973,749.80
注:本基金合同生效日为2018年2月9 日，本期是指2018年2月9日至2018年6月30日，无
上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
690,077,541.77 - 690,077,541.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -7,973,749.80 -7,973,749.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
690,077,541.77 -7,973,749.80 682,103,791.97
注:本基金合同生效日为 2018年2月9日，本期是指2018年2月9日至2018年6月30日，无
上年度可比期间数据。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 14页 共 31页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷 王红 张公允
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1438号《关于准予嘉实润和量化6个月定
期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《嘉实润和量化6 个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
689,817,836.93元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2018)第0075号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实润和量化6个月定期开放混
合型证券投资基金基金合同》于2018年2月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
690,077,541.77份基金份额，其中认购资金利息折合259,704.84份基金份额。本基金的基金管
理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金投资于依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他依法
发行上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易
可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募
债）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、股指期货、国债期货、现金以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基
金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-30%。开放期内,本基金每个交易日日终
在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，
本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中债总财富指数收益率×70%+中嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 15页 共 31页
证500 指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实润和量化6个月
定期开放混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年2月9日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前
以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 16页 共 31页
负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖
出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 17页 共 31页
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配
利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允
价值变动损益结转的公允价值累计变动额。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 18页 共 31页
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最
多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于2017年12月26日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 19页 共 31页
字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。自2017年 12月26日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”
)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照
中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 20页 共 31页
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日），本基金未通过关联方交易
单元进行交易。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月9日（基金合同生效日）至
2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
3,202,877.83
其中：支付销售机构的客户维护费
1,249,982.37
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的1.20%年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬=前一日基金资产净值
×1.20%/当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月9日（基金合同生效日）至
2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
533,812.99
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 21页 共 31页
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年6月30日），本基金未与关联方进行
银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日），基金管理人未运用
固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2018年6月30日）其他关联方未持有本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司_活期
3,160,555.30 227,385.89
注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日），本基金未在承销期内参与
认购关联方承销的证券。
6.4.8 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018
年6月
29日
2018
年7月
9日
未上市
4.83 4.83 3,41016,470.3016,470.30
网下申购
603693
江苏新
能
2018
年6月
25日
2018
年7月
3日
未上市
9.00 9.00 5,38448,456.0048,456.00
网下申购
603706
东方环
2018 2018
未上市
13.09 13.09 1,76523,103.8523,103.85
网下申购嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 22页 共 31页
宇 年6月
29日
年7月
9日
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000426
兴业
矿业
2018
年
6月
19日
重大事
项停牌
7.21 - -232,3002,217,331.901,674,883.00 -
000711
京蓝
科技
2018
年
3月
26日
重大事
项停牌
10.02 - -145,5601,489,999.901,458,511.20 -
002668
奥马
电器
2018
年
6月
15日
重大事
项停牌
20.10 - - 40,700 871,988.00 818,070.00 -
002408
齐翔
腾达
2018
年
6月
19日
重大事
项停牌
12.28 - - 37,100 499,409.00 455,588.00 -
002310
东方
园林
2018
年
5月
25日
重大事
项停牌
13.08 - - 34,400 646,669.00 449,952.00 -
300324
旋极
信息
2018
年
5月
30日
重大事
项停牌
9.49 - - 25,439 263,995.00 241,416.11 -
601727
上海
电气
2018
年
6月
6日
重大事
项停牌
6.34
2018
年
8月
7日
5.71 24,700 152,130.49 156,598.00 -
000603
盛达
矿业
2018
年
6月
11日
重大事
项停牌
10.83
2018
年
8月
21日
9.75 13,400 150,178.00 145,122.00 -
600745
闻泰
科技
2018
年
4月
17日
重大事
项停牌
30.48 - - 25,400 661,233.00 774,192.00 -嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 23页 共 31页
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额64,039,703.94元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值总
额
111782467
17重庆银行
CD120
2018年7月5日
95.72 70,000.00 6,700,400.00
111807070
18招商银行
CD070
2018年7月5日
96.86 600,000.00 58,116,000.00
合计 670,000.00 64,816,400.00
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2018年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
88,695,461.02 11.87
其中：股票
88,695,461.02 11.87
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
611,134,000.00 81.77
其中：债券
611,134,000.00 81.77
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
29,800,284.70 3.99
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
6,041,544.47 0.81
8
其他各项资产
11,689,107.70 1.56
9
合计
747,360,397.89 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
412,034.00 0.06嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 24页 共 31页
B
采矿业
3,584,581.00 0.53
C
制造业
51,903,799.76 7.61
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,241,376.85 0.33
E
建筑业
3,269,918.20 0.48
F
批发和零售业
4,732,930.00 0.69
G
交通运输、仓储和邮政业
2,637,017.00 0.39
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
8,496,715.11 1.25
J
金融业
1,391,906.00 0.20
K
房地产业
5,189,424.00 0.76
L
租赁和商务服务业
3,060,209.10 0.45
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
1,775,550.00 0.26
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
88,695,461.02 13.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 002176
江特电机
258,400 2,511,648.00 0.37
2 600845
宝信软件
93,400 2,461,090.00 0.36
3 002626
金达威
130,000 2,255,500.00 0.33
4 600486
扬农化工
39,200 2,192,456.00 0.32
5 000078
海王生物
452,500 2,176,525.00 0.32
6 600566
济川药业
45,000 2,168,550.00 0.32
7 002095
生 意 宝
60,400 2,167,756.00 0.32
8 002189
利达光电
156,300 2,045,967.00 0.30
9 600285
羚锐制药
213,700 1,904,067.00 0.28
10 600201
生物股份
105,980 1,811,198.20 0.27
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 25页 共 31页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 000631
顺发恒业
5,090,759.00 0.75
2 600351
亚宝药业
4,855,154.98 0.71
3 000078
海王生物
4,399,695.00 0.65
4 002039
黔源电力
4,156,642.86 0.61
5 600486
扬农化工
3,903,137.72 0.57
6 600201
生物股份
3,846,894.12 0.56
7 002176
江特电机
3,813,703.00 0.56
8 000426
兴业矿业
3,673,951.59 0.54
9 002247
帝龙文化
3,579,060.23 0.52
10 300027
华谊兄弟
3,543,490.03 0.52
11 600845
宝信软件
3,511,006.58 0.51
12 002439
启明星辰
3,499,329.71 0.51
13 002061
浙江交科
3,433,189.40 0.50
14 600428
中远海特
3,300,292.92 0.48
15 002626
金达威
3,238,265.00 0.47
16 603025
大豪科技
3,121,836.87 0.46
17 600018
上港集团
3,006,719.09 0.44
18 601866
中远海发
2,973,320.00 0.44
19 300300
汉鼎宇佑
2,860,071.00 0.42
20 002095
生 意 宝
2,844,477.44 0.42
7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600351
亚宝药业
5,101,182.94 0.75
2 000631
顺发恒业
4,414,356.56 0.65
3 002039
黔源电力
4,125,966.61 0.60
4 002061
浙江交科
3,584,165.00 0.53
5 002247
帝龙文化
3,211,812.38 0.47
6 002439
启明星辰
3,082,121.03 0.45
7 600428
中远海特
3,030,086.96 0.44
8 300027
华谊兄弟
2,964,563.70 0.43
9 601866
中远海发
2,902,170.99 0.43
10 603808
歌力思
2,744,451.10 0.40
11 000830
鲁西化工
2,667,424.02 0.39
12 600280
中央商场
2,643,546.00 0.39嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 26页 共 31页
13 600572
康恩贝
2,372,321.00 0.35
14 300136
信维通信
2,250,358.00 0.33
15 002503
搜于特
2,165,895.00 0.32
16 000910
大亚圣象
2,137,577.41 0.31
17 000983
西山煤电
2,113,160.00 0.31
18 002091
江苏国泰
2,073,759.85 0.30
19 000597
东北制药
2,059,172.12 0.30
20 300083
劲胜智能
2,056,027.00 0.30
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
325,120,126.65
卖出股票收入（成交）总额
220,684,286.85
注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
40,039,000.00 5.87
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
68,718,000.00 10.07
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
69,743,000.00 10.22
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
432,634,000.00 63.43
9
其他
- -
10
合计
611,134,000.00 89.60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 111808084
18中信银行
CD084
800,000 76,616,000.00 11.23
2 111807070
18招商银行
CD070
600,000 58,116,000.00 8.52
3 111714318
17江苏银行
CD318
600,000 57,354,000.00 8.41
4 111810135
18兴业银行
500,000 47,890,000.00 7.02嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 27页 共 31页
CD135
5 111811085
18平安银行
CD085
400,000 38,736,000.00 5.68
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
59,144.60
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
11,629,963.10
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,689,107.70
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 28页 共 31页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
5,808 118,815 5,110,309.78 0.74 684,967,231.99 99.26
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
9.95 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年2月9日）基金份额总额
690,077,541.77
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
690,077,541.77
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 29页 共 31页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018年3月27日，本基金管理人发布《关于增补嘉实润和量化定期混合基金经理的公告》，
聘请刘宁女士担任本基金基金经理,与现任基金经理刘斌先生、胡永青先生共同管理本基金。
2018年3月21日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生不
再代任公司总经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），为本基金的审计机构。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券
股份有限
公司
1 177,779,030.76 32.60% 124,447.66 33.03%
新增
广发证券
股份有限
公司
1 143,633,200.83 26.34% 100,543.27 26.69%
新增嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 30页 共 31页
申万宏源
证券有限
公司
2 100,873,438.21 18.50% 70,613.30 18.74%
新增
兴业证券
股份有限
公司
2 79,499,166.81 14.58% 50,190.27 13.32%
新增
华泰证券
股份有限
公司
1 36,775,647.50 6.74% 26,238.59 6.96%
新增
中信建投
证券股份
有限公司
2 6,735,142.93 1.24% 4,714.50 1.25%
新增
海通证券
股份有限
公司
1 - - - -
新增
国元证券
股份有限
公司
1 - - - -
新增
北京高华
证券有限
责任公司
1 - - - -
新增
注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。嘉实润和量化定期混合2018年半年度报告摘要
第 31页 共 31页
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签
订协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券
股份有限
公司
- -
4,754,200,000.0
0
86.61% - -
申万宏源
证券有限
公司
88,302,468.77 85.41% 469,300,000.00 8.55% - -
兴业证券
股份有限
公司
- - 77,500,000.00 1.41% - -
华泰证券
股份有限
公司
5,006,905.48 4.84% 188,000,000.00 3.43% - -
中信建投
证券股份
有限公司
10,077,827.95 9.75% - - - -
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嘉实基金管理有限公司
2018年8月25日
