嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：嘉合基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2018年08月25日嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年3月21日起至6月30日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 嘉合睿金混合
基金主代码
005090
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月21日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 130,474,941.18份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合睿金混合A 嘉合睿金混合C
下属分级基金的交易代码
005090 005091
报告期末下属分级基金的份额总额 10,452,941.18份 120,022,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过定期开放的形
式保持适度流动性，并通过相对灵活的资产配置和主嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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动的投资管理，谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金将秉持战略和战术资产配置理念，通过稳健管
理的多策略投资系统，在控制市场风险、尽量降低净
值波动风险并满足流动性的前提下，动态投资于股票
、债券、现金及现金等价物等资产品种并运用股指期
货等各种金融工具提高收益率。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高收益/风险特征的基金。
下属两级基金的风险收益特
征
本基金为混合型基金，其
预期收益及预期风险水平
低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金
，属于中高收益/风险特
征的基金。
本基金为混合型基金，其
预期收益及预期风险水平
低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金
，属于中高收益/风险特
征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
姓名 郝艳芬 阮劲松
联系电话
021-60168300 010-66270109
信息披
露负责
人
电子邮箱
haoyanfen@haoamc.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话
400-0603-299 4008888811/95541
传真
021-65015077 022-58314971
注册地址
上海市虹口区广纪路738号1
幢329室
天津市河东区海河东路218号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32号A
楼
天津市河东区海河东路218号
邮政编码
200082 300012
法定代表人 郝艳芬 李伏安
2.4 信息披露方式嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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本基金选定的信息披露报纸
名称
《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.haoamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32号A楼
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年03月21日（基金合同生效日）-2018年06月
30日)
3.1.1 期间数据和指标
嘉合睿金混合A 嘉合睿金混合C
本期已实现收益
47,001.07 525,488.02
本期利润
37,423.09 401,775.39
加权平均基金份额本期
利润
0.0036 0.0032
本期加权平均净值利润
率
0.36% 0.32%
本期基金份额净值增长
率
0.36% 0.33%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润
37,423.09 396,545.36
期末可供分配基金份额
利润
0.0036 0.0033
期末基金资产净值
10,490,364.27 120,418,545.36
期末基金份额净值
1.0036 1.0033嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
0.36% 0.33%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金合同于2018年3月21日生效，截至本报告期末成立未满半年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合睿金混合A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
-0.62% 0.15% -4.46% 0.77% 3.84% -0.62%
过去三个月
0.18% 0.14% -5.56% 0.68% 5.74% -0.54%
自基金合同
生效起至今
0.36% 0.13% -7.78% 0.69% 8.14% -0.56%
嘉合睿金混合C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
-0.63% 0.15% -4.46% 0.77% 3.83% -0.62%
过去三个月
0.15% 0.14% -5.56% 0.68% 5.71% -0.54%
自基金合同
生效起至今
0.33% 0.13% -7.78% 0.69% 8.11% -0.56%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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率变动的比较
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。 嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014】621号文
许可，依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日，嘉合基金正式公告成立于上
海，注册资本金1.1亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、上海慧弘实业集团有限公司、广东万和
集团有限公司、福建圣农控股集团有限公司及北京智勇仁信投资咨询有限公司。主要
股东为中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27%。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英，团队成员不仅具有良好的教育背景，而且
具备多年金融行业从业经历，积累了丰富的投资管理经验，从而，以战略性的思维和
国际化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2018年6月30日，本基金管理人旗下共管理4只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金、嘉合磐石混合型证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金和嘉合睿金定
期开放灵活配置发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
骆海涛
权益投资部
副总监、研
究部副总监
、本基金的
基金经理、
嘉合磐石混
合型证券投
资基金的基
金经理
2018-03-
21
-
8年
美国密歇根大学金融工程
硕士，亚利桑那大学光学
博士，上海交通大学应用
物理学学士和凝聚态物理
硕士，拥有8年金融从业经
历。历任美国普氏能源（P
latts)公司量化分析师，
平安资产管理公司和平安
投管中心任战略资产配置
团队负责人。2015年4月加
入嘉合基金管理有限公司嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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。
1、骆海涛的"任职日期"为合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有
关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理
和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严
格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量未超过该证券当日成交量的5%，且未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
综观2018年上半年, 股市和债市缺乏系统性的挣钱效应，国内外宏观环境均出现
超预期的风险事件。国际方面，中美贸易冲突的突发升级形成对相关科技制造板块的
冲击；国内方面，随着以强监管为基调的资管新规落地实施，去杠杆的进一步深入，
全市场的流动性呈现快速收紧态势，导致国内股市自年初以来就一直处于弱势调整状
态。为应对国内外宏观环境带来的一系列不确定性，报告期内本基金采取了相对审慎
的权益仓位来博取结构性超额收益，而将更多的配置放在了流动性好安全性高的短久
期的固收品种上，总体以防御为主兼顾进攻的策略，并在权益配置上精选了医药、消
费两大板块的质地和估值较有优势的一些品种，取得了良好的超额收益。虽然短期内
市场流动性仍处紧缩状态，博弈氛围仍然较浓，使得A股投资难度增加，但随着股市修
正充分，我们相信防守反击的时间也将越来越近，下半年的投资收益应该明显的好过
上半年。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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截至报告期末嘉合睿金混合A基金份额净值为1.0036元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.36%，同期业绩比较基准收益率为-7.78%；截至报告期末嘉合睿金混
合C基金份额净值为1.0033元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.33%，同期
业绩比较基准收益率为-7.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在上半年长时间的调整以后，A股下半年市场有望出现系统性反弹机会。从博弈的
角度，超跌或者增速超预期的个股都有可能产生良好的超额收益。从中长线投资的角
度，低位布局质地优良，未来空间可观的公司将更能获取不错的长线收益。板块方面，
泛消费、生物医药、科技信息等都可能出现不错的投资标的。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需要说明的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同
和托管协议的有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人对本基金本报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年06月30日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 15,865,137.90
结算备付金
9,146,704.01
存出保证金
36,499.33
交易性金融资产
6.4.7.2 8,899,466.72
其中：股票投资
8,899,466.72
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3 -
买入返售金融资产
6.4.7.4 97,000,000.00
应收证券清算款
1,968,556.64
应收利息
6.4.7.5 -12,795.02
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6 -
资产总计
132,903,569.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年06月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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应付证券清算款
1,810,548.54
应付赎回款
-
应付管理人报酬
66,577.98
应付托管费
11,096.30
应付销售服务费
10,232.53
应付交易费用
6.4.7.7 42,707.64
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8 53,496.96
负债合计
1,994,659.95
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 130,474,941.18
未分配利润
6.4.7.10 433,968.45
所有者权益合计
130,908,909.63
负债和所有者权益总计
132,903,569.58
注：1、报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.0033元，A类基金份额净值
1.0036元，C类基金份额净值1.0033元，基金份额总额130,474,941.18份，其中A类基
金份额10,452,941.18份，C类基金份额120,022,000.00份。
2、由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示
2018年6月30日的数据。
6.2 利润表
会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年03月21日（基金合同生效
日）至2018年06月30日
一、收入
874,243.49
1.利息收入
1,391,156.11
其中：存款利息收入
6.4.7.11 70,420.11嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,320,736.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-383,622.01
其中：股票投资收益
-483,016.75
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.12 -
资产支持证券投资收益
6.4.7.12.5 -
贵金属投资收益
6.4.7.13 -
衍生工具收益
6.4.7.14 -
股利收益
6.4.7.15 99,394.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -133,290.61
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -
减：二、费用
435,045.01
1．管理人报酬
6.4.10.2.1 225,705.09
2．托管费
6.4.10.2.2 37,617.45
3．销售服务费
6.4.10.2.3 34,710.22
4．交易费用
6.4.7.18 83,115.29
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
6.4.7.19 53,896.96
三、利润总额（亏损总额以“
-”号填列）
439,198.48
减：所得税费用
-嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
439,198.48
注:由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示
本期数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
135,674,965.18 - 135,674,965.18
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 439,198.48 439,198.48
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-5,200,024.00 -5,230.03 -5,205,254.03
其中：1.基金申购
款
- - -
2.基金赎回
款
-5,200,024.00 -5,230.03 -5,205,254.03
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
130,474,941.18 433,968.45 130,908,909.63嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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注:由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示
本期数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
季玲
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经
2016年11月7日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予嘉合睿金定期开放灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》（证监会许可[2016]2544号）注册，根据2017年7月
31日中国证监会下发的《关于准予嘉合睿金定期开放灵活配置混合型证券投资基金变
更注册的批复》（证监许可[2017]1408号）变更注册为嘉合睿金定期开放灵活配置混
合型发起式证券投资基金，由嘉合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》等相关法规和《嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金
合同》发售，基金合同于2018年3月21日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，首次设立募集资金总额人民币135,647,761.18元。上述募集资金已由会计师事
务所验证，并出具了验资报告。本基金的基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金
托管人为渤海银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《嘉合睿金定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和《嘉合睿金定期开放灵活配置混合型
发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证
监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司
债、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、股指期货、资产支持证券、权
证、货币市场工具、银行存款以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：封闭
期内，股票资产占基金资产的比例为0%－100%，每个交易日日终在扣除股指期货需缴
纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，股票资产占
基金资产的比例为0%－95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可
以做出相应调整。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收
益率×40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个
工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财
政部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信
息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于
2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况、2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表
的实际编制期间为2018年1月24日（基金合同生效日）起至2018年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定
记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为
不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、
持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持
有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债
表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于
其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期
损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一
部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时
考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足
下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金
份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于
基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的
转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资
等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损
益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分
配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入
"未分配利润 / (累计亏损)"。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额
与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，
按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在
回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用
直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采
用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计
入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，
待摊或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红。基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基
准日的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金
同一类别的每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机构另有规定的，从其规
定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现
法等估值技术进行估值
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》(以下简称"估值处理标准")，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，
采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85号
文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]
56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基
金适用的主要税项列示如下：
(1)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
(2)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)试
点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含)以后，资管产品管理人 (以下称管理人)运营基金过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代
扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至
2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以
后的，暂免征收个人所得税。
(5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所
得税。
(7)对基金在2018年1月1日 (含)以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基
金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(8)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建圣农控股集团有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年
06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
225,705.09
其中：支付销售机构的客户维护费
80.08嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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基金管理费按前一日的基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年
06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
37,617.45
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
嘉合睿金混合A 嘉合睿金混合C 合计
嘉合基金管理有限公
司
0.00 34,683.49 34,683.49
平安银行股份有限公
司
0.00 0.00 0.00
合计
0.00 34,683.49 34,683.49
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基
金份额资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
嘉合睿金混合A
本期末
2018年06月30日 关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比
例
广东万和
集团有限
公司
3,484,547.06 2.67%
上海慧弘
实业集团
有限公司
3,484,547.06 2.67%
福建圣农
控股集团
有限公司
3,484,547.06 2.67%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
平安银行活期
15,865,137.90 41,519.34嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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存款
注：本基金的银行存款由基金托管人渤海银行保管，按0.8%年利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量（
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
0024
50
康得
新
2018
-06-
04
重大
事项
17.0
8
- - 4,000 84,488.89 68,320.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
8,899,466.72 6.70
其中：股票
8,899,466.72 6.70
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
97,000,000.00 72.99
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
25,011,841.91 18.82
8
其他各项资产
1,992,260.95 1.50
9
合计
132,903,569.58 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
8,126,949.82 6.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
306,882.90 0.23
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
451,704.00 0.35
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
13,930.00 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
8,899,466.72 6.80
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300199
翰宇药业
60,000 856,800.00 0.65
2 002050
三花智控
44,000 829,400.00 0.63
3 603707
健友股份
26,000 705,380.00 0.54
4 002422
科伦药业
21,500 690,150.00 0.53
5 603043
广州酒家
29,600 673,992.00 0.51
6 300437
清水源
36,604 608,358.48 0.46
7 603808
歌力思
26,000 585,260.00 0.45嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
8 603839
安正时尚
26,300 476,293.00 0.36
9 002027
分众传媒
47,200 451,704.00 0.35
10 002048
宁波华翔
25,000 308,250.00 0.24
11 000999
华润三九
10,938 304,404.54 0.23
12 600201
生物股份
17,200 293,948.00 0.22
13 300628
亿联网络
4,400 290,004.00 0.22
14 603801
志邦股份
6,300 286,524.00 0.22
15 002139
拓邦股份
50,000 284,500.00 0.22
16 300036
超图软件
13,500 275,265.00 0.21
17 002293
罗莱生活
18,200 273,546.00 0.21
18 600703
三安光电
12,500 240,250.00 0.18
19 603365
水星家纺
6,500 158,015.00 0.12
20 002841
视源股份
2,000 106,820.00 0.08
21 002450
康得新
4,000 68,320.00 0.05
22 002202
金风科技
3,000 37,920.00 0.03
23 600588
用友网络
1,290 31,617.90 0.02
24 600176
中国巨石
3,040 31,099.20 0.02
25 300572
安车检测
360 17,715.60 0.01
26 300070
碧水源
1,000 13,930.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300437
清水源
2,120,582.00 1.62
2 002422
科伦药业
1,875,017.00 1.43
3 603043
广州酒家
1,672,004.00 1.28
4 300628
亿联网络
1,560,065.00 1.19
5 600271
航天信息
1,506,672.80 1.15
6 002841
视源股份
1,495,424.60 1.14嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
7 600588
用友网络
1,310,473.60 1.00
8 300199
翰宇药业
1,310,122.00 1.00
9 002139
拓邦股份
1,114,900.00 0.85
10 002396
星网锐捷
1,107,051.68 0.85
11 603839
安正时尚
1,074,138.00 0.82
12 603808
歌力思
1,043,192.60 0.80
13 002027
分众传媒
1,011,970.00 0.77
14 600030
中信证券
983,500.00 0.75
15 300070
碧水源
933,281.00 0.71
16 002332
仙琚制药
925,310.00 0.71
17 002772
众兴菌业
906,868.00 0.69
18 000999
华润三九
867,317.53 0.66
19 002632
道明光学
805,882.20 0.62
20 601318
中国平安
795,605.00 0.61
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600271
航天信息
1,553,553.80 1.19
2 300437
清水源
1,459,276.92 1.11
3 002841
视源股份
1,440,661.60 1.10
4 300628
亿联网络
1,287,950.00 0.98
5 603043
广州酒家
1,250,233.00 0.96
6 002422
科伦药业
1,217,578.60 0.93
7 600588
用友网络
1,192,787.50 0.91
8 002396
星网锐捷
1,032,025.00 0.79
9 002332
仙琚制药
932,913.00 0.71嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
10 600030
中信证券
929,000.00 0.71
11 002632
道明光学
876,327.35 0.67
12 300070
碧水源
821,410.00 0.63
13 002772
众兴菌业
816,082.00 0.62
14 000039
中集集团
770,594.33 0.59
15 601318
中国平安
770,561.00 0.59
16 600398
海澜之家
754,637.00 0.58
17 300482
万孚生物
739,114.00 0.56
18 002139
拓邦股份
719,938.47 0.55
19 300203
聚光科技
718,326.00 0.55
20 002737
葵花药业
697,739.00 0.53
注：1、卖出包括基金二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的“累计卖出金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
39,784,313.45
卖出股票收入（成交）总额
30,268,539.37
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的股票，卖出包括基金二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行
权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
36,499.33
2
应收证券清算款
1,968,556.64
3
应收股利
-
4
应收利息
-12,795.02
5
应收申购款
-嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,992,260.95
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
嘉合睿
金混合A
3 3,484,313.73 10,452,941.18 100.00% - -
嘉合睿
金混合C
2 60,011,000.00 120,022,000.00 100.00% - -
合计
5 26,094,988.24 130,474,941.18 100.00% - -
注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、C级比例分母为各
自级别的份额，对合计数比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）占基金总份额比例嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
嘉合睿金混合A
0.00 0.00%
嘉合睿金混合C
0.00 0.00%
基金管理人所有从业人
员持有本开放式基金
合计
0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
嘉合睿金混合A
0
嘉合睿金混合C
0
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
合计
0
嘉合睿金混合A
0
嘉合睿金混合C
0
本基金基金经理持有本
开放式基金
合计
0
注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有
本基金。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资金
- - - - -
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
10,452,941.18 8.01% 10,447,761.18 8.01%
自基金
合同生
效之日
起不少
于3年
其他
- - - - -嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
合计
10,452,941.18 8.01% 10,447,761.18 8.01% -
§9
开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐石A 嘉合磐石C
基金合同生效日(2018年03月21日)
基金份额总额
10,452,941.18 125,222,024.00
基金合同生效日起至报告期期末基
金总申购份额
- -
减：基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额
- 5,200,024.00
基金合同生效日起至报告期期末基
金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
10,452,941.18 120,022,000.00
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1、基金管理人于2018年1月12日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员（副总经理）变更的公告》，新任张文炜先生为公司副总经理。上述变更
事项经公司第二届董事会第二次会议审议通过，并按照规定备案。
2、基金管理人于2018年4月4日发布了《嘉合基金管理有限公司关于副总经理离任
的公告》，副总经理韩光华先生离任，上述变更事项经公司第二届董事会第五次会议
审议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，针对中国证券监督管理委员会上海监管局出具的对基金管理人和相
关负责人的警示函，公司高度重视，逐一落实整改措施，全面完成整改工作，进一步
提升了公司内部控制和风险管理能力。
本报告期内，托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
国泰
君安
2 5,538,120.64 7.91% 3,972.38 8.52% -
申万
宏源
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 27,473,973.49 39.23% 19,740.38 42.33% -
广发
证券
2 37,026,988.69 52.87% 22,920.81 49.15% -嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国泰君
安
- - 722,000,000.00 11.74% - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - 2,045,700,000.00 33.26% - - - -
广发证
券
- - 3,383,700,000.00 55.01% - - - -
注：1、本基金本报告期新增国泰君安、申万宏源、中信证券、兴业证券、海通证券、
广发证券各两个交易单元。
2、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用，本着安全、高效、低成本，能够为基金提供高质量增值研究服务的原则，对证券
经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20180321至 20180630
-
50,02
2,000
.00
- 50,022,000.00
38.34
%嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
机
构
2 20180321至 20180630
-
70,00
0,000
.00
- 70,000,000.00
53.65
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主
要包括：个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管
理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；如个别投资者大额赎回引发巨
额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请；若个别投
资者大额赎回后本基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者
终止基金合同等情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
嘉合基金管理有限公司
二〇一八年八月二十五日
