鹏 华国证 钢铁 行业指 数分 级证券 投资 基金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 27 日 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人招商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月 30 日。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 7
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 8
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 8
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指 标 .................................................................... 9
§4 管理人报告 ................................................................ 9
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 12
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 13
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 13
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................. 14
§5 托管人报告 ............................................................... 14
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 14
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分 配等 情况的说 明 ..... 14
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............. 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ............................................. 14
6.1 资产负 债表 ................................................................. 14
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................... 18
§7 投资组合报告 ............................................................. 37
7.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 37
7.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 38
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 39
7.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 40
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 42
7.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 42
7.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 42 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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7.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 42
7.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 42
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易 情况 说明 .................................. 42
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 42
7.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 43
§8 基金份额持有人 信息 ........................................................ 45
8.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 45
8.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 45
8.3 期末基 金管理人 的从 业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 46
8.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 46
§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 46
§10 重大事件揭示 ............................................................ 47
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 47
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 47
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 47
10.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 47
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 47
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 47
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 48
10.8 其他重 大事件 .............................................................. 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 53
11.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 53
11.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 53
§12 备查文件目录 ............................................................ 54
12.1 备查文 件目录 .............................................................. 54
12.2 存放地 点 .................................................................. 54
12.3 查阅方 式 .................................................................. 54
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金
基金简称
鹏华钢铁分 级
场内简称
钢铁分级
基金主代码
502023
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年 8 月13 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
278,042,250.97 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易
所
上海证券交 易所
上市日期
2015 年 8 月24 日
下属分级基 金的基金 简称
鹏华钢铁分 级
鹏华钢铁 A
鹏华钢铁 B
下属分级基 金的场内 简称
钢铁分级
钢铁 A
钢铁 B
下属分级基 金的交易 代码
502023
502024
502025
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
276,515,458.97 份
763,396.00 份
763,396.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35 ％以内， 年跟踪误 差控制 在 4％ 以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法， 按 照成份股 在标 的指数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股发生 配股 、增发、分 红等行
为时， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来
影响时， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华钢 铁份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35 ％，年跟 踪误
差不超过 4％ 。 如因 指数编制 规则调整 或其他因 素导 致跟踪偏离 度和跟
踪误差超过 上述范围 ， 基金管 理人应采 取合理措 施避 免跟踪偏离 度、 跟
踪误差进 一 步扩大。 1、股票 投资策略 （1）股 票投 资组合的构 建 本
基金在建仓 期内，将 按照标的 指数各成 份股的基 准权 重对其逐步 买入，
在力求跟踪 误差最小 化的前提 下， 本基 金可采取 适当 方法， 以降 低买入
成本。 当遇 到成份股 停牌、 流 动性不足 等其他市 场因 素而无法依 指数权
重购买某成 份股及预 期标的指 数的成份 股即将调 整或 其他影响指 数复
制的因素时 ， 本基金 可以根据 市场情况 ， 结合研 究分 析， 对基金 财产进
行适当调整 ， 以期 在规定 的风险承 受限度之 内， 尽 量缩 小跟踪误差 。 （2 ）
股票投资组 合的调整 本基金所 构建的股 票投资 组合 将根据标的 指数成
份股及其权 重的变 动 而进行相 应调整， 本基金还 将根 据法律法规 中的投
资比例限制 、 申购赎 回变动情 况， 对其 进行适时 调整 ， 以保证鹏 华钢铁
份额净值增 长率与标 的指数收 益率间的 高度正相 关和 跟踪误差最 小化。
基金管理人 将对成份 股的流动 性进行分 析， 如发 现流 动性欠佳的 个股将
可能采用合 理方法寻 求替代。 由于受到 各项持股 比例 限制， 基金 可能不
能按照成份 股权重持 有成份股 ，基金将 会采用合 理方 法寻求替代 。 1 ）
定期调整 根 据标的指 数的调整 规则和备 选股票 的预 期，对股票 投资组
合及时进行 调整。 2 ）不定期 调整 根据 指数编 制规 则，当标的 指数成
份股因增发 、 送配等 股权变动 而 需进行 成份股权 重新 调整时， 本 基金将
根据各成份 股的权重 变化进行 相应调整 ； 根据 本基 金的申购和 赎回情
况，对股票 投资组合 进行调整 ，从而有 效跟踪标 的指 数； 根据法 律、
法规规定， 成份股在 标的指数 中的权重 因其它特 殊原 因发生相应 变化
的， 本基金 可以对投 资组合管 理进行适 当变通和 调整 ， 力求降低 跟踪误
差。 2、债 券投资策 略 本基金 可以根据 流动性 管理 需要，选取 到期日
在一年以内 的政府债 券进行配 置。 本基 金债券投 资组 合将采用自 上而下
的投资策略 ， 根据宏 观经济分 析、 资金 面动向分 析等判 断未来利率 变化，
并利用债券 定价技术 ，进行个 券选择。 3、衍 生 品投 资策略 本基 金可
投资股指期 货、权证 和其他经 中国证监 会允许的 金融 衍生产品。 本基
金投资股指 期货将根 据风险管 理的原则 ， 以套期 保值 为目的， 主 要选择
流动性好、 交易活跃 的股指期 货合约。 本基金力 争利 用股指期货 的杠杆
作用， 降低 申购赎回 时现金资 产对投资 组合的影 响及 投资组合仓 位调整
的交易成本 ，达到稳 定投资组 合资产净 值的目的 。 基金管理人 将建立
股指期货交 易决策部 门或小组 ， 授权特 定的管理 人员 负责股指期 货的投
资审批事项 ， 同时针 对股指期 货交易制 定投资决 策流 程和风险控 制等制
度并报董事 会批准。 本基金通 过对权证 标的证 券基 本面的研究 ，并结
合权证定价 模型及价 值挖掘策 略、 价差 策略、 双 向权 证策略等寻 求权证
的合理估值 水平， 追 求稳定的 当期收益 。 4、 资 产支 持证券的投 资策略
本基金将综 合运用战 略资产配 置和战术 资产配置 进行 资产支持证 券的
投资组合管 理， 并根 据信用风 险、 利率 风险和流 动性 风险变化积 极调整
投资策略， 严格遵守 法律法规 和基金合 同的约定 ， 在 保证本金安 全和基
金资产流动 性的基础 上获得稳 定收益。
业绩比较基 准
国证钢铁行 业指数收 益率×95 ％＋商业 银行活期 存款 利率 （税后） ×5％
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金 、 债券型鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险、 较高预期收 益的品
种。 同时本 基金为指 数基金， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。
钢铁分级
钢铁A
钢铁 B
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。
鹏华钢铁 A 份
额为稳健收 益
类份额，具有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。
鹏华钢铁 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负
责人
姓名
张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话
4006788999 95555
传真
0755-82021126 0755-83195201
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳
国际商会中 心第 43 楼
深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大
厦
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳
国际商会中 心第 43 楼
深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大
厦
邮政编码
518048 518040
法定代表人
何如 李建红
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第43 层鹏 华基金管 理有限公 司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公
司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
报告期（2018 年 01 月01 日-2018 年 06 月 30 日 )
本期已实现 收益
-3,881,810.14
本期利润
-36,299,654.97
加权平均 基 金份额本 期利润
-0.1381
本期加权平 均净值利 润率
-14.06%
本期基金份 额净值增 长率
-14.87%
3.1.2 期末 数据和指 标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配利润
-22,761,423.15
期末可供分 配基金份 额利润
-0.0819
期末基金资 产净值
241,860,839.62
期末基金份 额净值
0.870
3.1.3 累计 期末指标
报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率
-8.62%
注: （1）本期已实现 收益指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日， 即 6 月 30 日 ，无论该日 是否为开 放日或交 易所的交 易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增 长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差② （%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准
收益率标准 差
④（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一个月 -2.79 2.02 -3.61 1.75 0.82 0.27
过去三个月 -8.52 1.58 -9.82 1.37 1.30 0.21
过去六个月 -14.87 1.67 -15.50 1.53 0.63 0.14 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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过去一年 -3.80 1.70 -6.11 1.59 2.31 0.11
自基金成立
起至今
-8.62 1.67 -37.38 1.81 28.76 -0.14
注: 业绩比较 基准=国 证钢铁行 业指数收 益率*95%+ 商 业银行活期 存款利率( 税后)*5%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股 东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。截止 2018 年 6 月，公司管理资 产总规模 达到 5,232.30
亿元，管理 152 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基 金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金 的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
陈龙
本 基 金 基 金
经理
2015-09-01 2018-05-31 9
陈龙先生， 国籍 中国，
经济学硕士，9 年证
券从业经验。 曾任杭
州衡泰软件公 司金融
工程师，2009 年 12
月加盟鹏华基 金管理
有限公司，历 任监察
稽核部金融工 程总监
助理、量化及 衍生品
投资部量化研 究总监
助理，先后从 事金融
工程、量化研 究等工
作；2015 年 09 月至
2018 年 05 月 担任鹏
华钢铁分级基 金基金
经理，2016 年 07 月
至2018 年 04 月担任
鹏华创业板分 级基金
基金经理， 2016 年09
月至2018 年 04 月担
任鹏华地产分 级基金
基金经理， 2016 年09
月至2018 年 05 月担
任鹏华香港中 小企业
指数 （LOF ） 基 金基金
经理，2016 年 10 月
至2018 年 04 月担任
鹏华互联网分 级基金
基金经理。陈 龙先生
具备基金从业 资格。
本报告期内本 基金基
金经理发生变 动，增
聘张羽翔为本 基金基
金经理，陈龙 不再担
任本基金基 金经理。
张羽翔
本 基 金 基 金
经理
2018-05-31 - 11
张羽翔先生， 国籍中
国， 工学 硕士 ，11 年
金融证券从业 经验。
曾任招商银行 软件中鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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心( 原 深 圳 市 融 博 技
术公司)数据 分析师；
2011 年3 月加盟鹏华
基金管理有限 公司，
历任监察稽核 部资深
金融工程师、 量化及
衍生品投资部 资深量
化研究员，先 后从事
金融工程、量 化研究
等工作；2015 年 09
月担任鹏华上 证民企
50ETF 联接基 金基金
经理，2015 年 09 月
担任鹏华上证民企
50ETF 基 金 基 金 经
理，2016 年 06 月至
2018 年 05 月 担任鹏
华新丝路分级 基金基
金经理，2016 年 07
月担任鹏华高 铁分级
基金基金经理 ，2016
年 09 月担任 鹏华沪
深300 指数 （LOF）基
金基金经理，2016 年
09 月担任鹏华中证
500 指数 （LOF ） 基金
基金经理， 2016 年11
月担任鹏华新 能源分
级基金基金经理，
2016 年 11 月 担任鹏
华一带一路分 级基金
基金经理， 2018 年04
月担任鹏华互 联网分
级基金基金经理，
2018 年 04 月 担任鹏
华创业板分级 基金基
金经理，2018 年 05
月担任鹏华钢 铁分级
基金基金经理 ，2018
年 05 月担任 鹏华香
港 中 小 企 业 指 数
（LOF ）基金基金经
理，2018 年 05 月担
任鹏华沪深 300 指数
基金基金经理 。张羽鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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翔先生具备基 金从业
资格。本报告 期内本
基金基金经理 发生变
动，增聘张羽 翔为本
基金基金经理 ，陈龙
不再担任本基 金基金
经理。
注:1. 任职 日期和离 任日期 均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报 告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金秉承指数基金的投 资策略，在应对基 金申购赎 回 的基础上，力争跟踪指 数的收益，并
将基金跟踪 误差控制 在合理范 围内。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.870 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-14.87% 。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2018 年上半年由 于贸易战 与去杠杆 双重冲击 ，A 股总 体表现较差 ，总量上 指数大幅 回落，行
业结构上看 旅游、医 药、食品 等大消费 类板块表 现最 好，风格上 看创业板 指略好于 主板。
景气决定方向， 估值决定空间。2018 年市场依 然保持淡化风格、深化价 值的投资理念。 中
美贸易争端短期虽是 扰动 ，长期则是促进 。必将加速 推动了国内的产业结构升 级。现阶段权益 资
产已具有极 佳的配置 价值： 无论从国 际比较 还是历史 比较， 当 前 A 股 整体估值 均已到达 底部位置 。
我们认为当 前 A 股权 益资产具 有较好的 投资性 价比 。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1 ）日常估 值流程
基金的估 值由基金会计负责 ，基金会计对公 司所管理的基金以基金为 会计核算主体， 独
立建账、独立核算，保证 不同基金之间在 名册登记、 账户设置、资金划拨、账 簿记 录等方面相 互
独立。基金会计核算独立 于公司会计核算 。基金会计 核算采用专用的财务核算 软件系统进行基 金
核算及帐务处理；每日按 时接收成交数据 及权益数据 ，进行基金估值。基金会 计核算采用基金 管
理公司与托管银行双人同 步独立核算、相 互核对的方 式，每日就基金的会计核 算、基金估值等 与
托管银行进行核对；每日 估值结果必须与 托管行核对 一致后才能对外公告。基 金会计除设有专 职
基金会计核算岗外，还设 有基金会计复核 岗位，负责 基金会计核算的日常事后 复核工作，确保 基
金净值核算 无误。
配备的基 金会计具备会计资 格和基金从业资 格，在基金核算与 估值方 面掌握了丰富的 知
识和经验， 熟悉及了 解基金估 值法规、 政策和方 法。
（2 ）特殊业 务估值流 程
根 据中国证 监会公告[2017]13 号《中国 证监 会关于证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》
的相关规定，本公司成立 停牌股票等没有 市价的投资 品种估值小组，成员由基 金经理、行业研 究
员、监察稽 核部、金 融工程师 、登记结 算部相关 人员 组成。
2、基金经理 参与或决 定估值的 程度
基 金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理 参与估值小组对停 牌股票估值的讨 论，发表相关意见和建议 ，与估值小组成 员
共同商定估 值原则和 政策。
3、本公司参 与估值流 程各方之 间不存在 任何重 大利 益冲突。
4.定价服务 机构按照 商业合同 约定提供 定价服务 。 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金 基金合同 约定，在 存续期内 ，本基金 （包 括鹏华钢铁 份额、鹏 华钢铁 A 份额、鹏
华钢铁 B 份 额）不进 行收益分 配。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份
额持有人利益的行为，严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资 基金法》及其他 有关法律法规、 基
金合同，完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价
格的计算、 基金 费用开 支等问题 上， 不存在 任何损害 基金份额持 有人利益 的行为， 严 格遵守了 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规，在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定
进行。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本半年度报 告中财务 指标、 净值表现 、 财务 会 计报告 、 利润分 配、 投资 组合报 告等内容 真实、
准确和完整 ，不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
37,854,855.45 32,563,830.45
结算备付金
494,270.82 662,426.75
存出保证金
132,945.64 206,100.23
交易性金融 资产
6.4.7.2
209,989,005.29 289,851,324.35
其中：股票 投资
209,989,005.29 289,851,324.35 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
6.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清 算款
- 12,563,163.53
应收利息
6.4.7.5
5,721.80 7,616.99
应收股利
- -
应收申购款
2,610,583.15 2,077,964.32
递延所得税 资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
251,087,382.15 337,932,426.62
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回购金 融 资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付 赎回款
8,469,359.07 20,443,592.74
应付管理人 报酬
217,857.52 281,022.83
应付托管费
47,928.62 61,825.03
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
6.4.7.7
153,759.56 299,192.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
6.4.7.8
337,637.76 602,042.01
负债合计
9,226,542.53 21,687,675.15
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
264,622,262.77 294,439,318.66
未分配利润
6.4.7.10
-22,761,423.15 21,805,432.81
所有者权益 合计
241,860,839.62 316,244,751.47
负债和所有 者权益总 计
251,087,382.15 337,932,426.62
注: 报告截止 日 2018 年06 月30 日， 基金份 额总额 278,042,250.97 份， 其中 鹏华国证 钢铁行 业
指数分级证 券投资基 金之基础 份额的份 额总额为 276,515,458.97 份, 份额净值 0.870 元； 鹏华国
证钢铁行业 指数分级 证券投资 基金之 A 份额的 份额总 额为 763,396.00 份,份额净 值 1.037 元； 鹏
华国证钢铁 行业指数 分级证券 投资基金之B 份额的 份 额总额为763,396.00 份, 份额净值0.703 元。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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6.2 利润 表
会计主体： 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018
年6 月 30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
-33,690,272.40 79,446.91
1.利息收入
99,743.26 26,793.45
其中：存款 利息收入
6.4.7.11
99,743.26 26,793.45
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
-2,239,209.83 1,411,459.78
其中：股票 投资收益
6.4.7.12
-9,070,595.87 792,149.79
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
6.4.7.13
- -
资产支持证 券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收 益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
6,831,386.04 619,309.99
3.公允价值 变动收益( 损失以
“- ”号填列)
6.4.7.17
-32,417,844.83 -1,697,356.45
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
6.4.7.18
867,039.00 338,550.13
减： 二、费 用
2,609,382.57 1,118,941.07
1．管理人报 酬
6.4.10.2.1
1,273,102.00 358,329.23
2．托管费
6.4.10.2.2
280,082.42 78,832.42
3．销售服务 费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.19
773,071.72 375,866.34
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
6.4.7.20
283,126.43 305,913.08
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-36,299,654.97 -1,039,494.16 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）
-36,299,654.97 -1,039,494.16
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
294,439,318.66 21,805,432.81 316,244,751.47
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -36,299,654.97
-36,299,654.97
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
-29,817,055.89 -8,267,200.99 -38,084,256.88
其中：1.基 金申购款
562,237,361.21 21,819,891.09 584,057,252.30
2.基金赎回 款
-592,054,417.10 -30,087,092.08 -622,141,509.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
264,622,262.77 -22,761,423.15 241,860,839.62
项目
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
44,152,726.56 -3,084,101.60 41,068,624.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,039,494.16
-1,039,494.16
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以“- ”号填
列）
27,203,237.53 579,159.89 27,782,397.42
其中：1.基 金申购款
298,978,663.40 -229,792.02 298,748,871.38 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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2.基金赎回 款
-271,775,425.87 808,951.91 -270,966,473.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
71,355,964.09 -3,544,435.87 67,811,528.22
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华国证钢铁行业指数分 级证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中国证券监 督管理委员会
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2015] 第 765 号 《关于准予 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券
投资基金注册的批复》核 准，由鹏华基金 管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法 》
和《鹏华国证钢铁行业指 数分级证券 投资 基金基金合 同》负责公开募集。本基 金为契约型开放 式
基金， 存续期限 不定， 首次 设立募集 不包括认 购资金 利息共募集 人民币 323,051,232.81 元， 业 经
普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特 殊普 通合 伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第 935 号验 资报 告予以 验
证。经向中 国证监会 备案， 《鹏 华国证钢 铁行业 指数 分级证券投 资基金基 金合同》于 2015 年 8 月
13 日正式生效 ，基金合 同生效日 的基金份 额总额为 323,071,773.77 份基金份 额，其中 认购资 金
利息折合 20,540.96 份基金份 额。本基 金的基金 管理 人为鹏华基 金管理有 限公司， 基金 托管 人为
招商银行股 份有限公 司。
根据《鹏华国证钢 铁行业指数分级证 券投资基金 基金合同》并报中国证监 会备案，本基金 的
基金份额包 括鹏华国 证钢铁行 业指数分 级证券投 资基 金之基础份 额(以下简 称 “ 鹏华钢铁 份额 ”) 、
鹏华国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金之 A 份额( 以下简称“ 鹏华钢铁 A 份 额”)、鹏 华国证 钢
铁行业指数 分级证券 投资基金之 B 份额(以 下简称“ 鹏华钢铁 B 份额 ”)。根据 对基金财 产及收 益
分配的不同安排，本基金 的基金份额具有 不同的风险 收益特征。鹏华钢铁份额 为可以申购、赎 回
并且能上市 交易的基 金份额， 具有与标 的指数相 似的 风险收 益特 征。鹏华 钢铁 A 份额与鹏华 钢铁
B 份额为可以上 市交易但 不能申购 、赎回 的基金份 额 ，其中鹏华 钢铁 A 份额为稳 健收益类 份额，
具有低风险 且预期收 益相对较 低的风险 收益特征 ，鹏 华钢铁 B 份额为积极 收益类份 额，具有 高风鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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险且预期收 益相对较 高的风险 收益特征 。 鹏华钢 铁 A 份额与鹏华 钢铁 B 份 额的配比 始终保持1：1
的比率不变。本基金份额 初始公开发售结 束后，场外 认购的全部份额将确认为 鹏华钢铁份额； 场
内认购的份 额将按照 2:4:4 的比例 分别确 认为场内 鹏 华钢铁份额 、鹏华钢铁 A 份额、鹏 华钢铁 B
份额。本基 金基金合 同生效后 ，鹏华钢 铁份额与 鹏华 钢铁 A 份额、鹏 华钢铁 B 份额 之间可以 按约
定的规则进行场内份额配 对转换，包括基 金份额的分 拆和合并两种转换行为。 基金份额的分拆 ，
指基金份额 持有人将 其持有的 场内鹏华 钢铁份额 按照 2 份场内鹏华 钢铁份额 对应 1 份鹏华 钢铁 A
份额与 1 份鹏华 钢铁 B 份额的 比例进行 转换的行 为； 基金份额的 合并，指 基金份额 持有人将 其持
有的鹏华钢铁 A 份 额与鹏华 钢铁 B 份额按照 1 份 鹏华 钢铁 A 份额与 1 份鹏华钢铁 B 份 额对应 2 份
场内鹏华钢 铁份额的 比例进行 转换的行 为。
基金份额的净值按 如下原则计算：鹏 华钢铁份额 的基金份额净值为净值计 算日的基金资产 净
值除以基金 份额总数 ，其中基 金份额总 数为鹏华 钢铁 份额、鹏华 钢铁 A 份额、 鹏华钢铁 B 份 额的
份额数之和 。鹏华钢铁 A 份额的基 金份额净 值为鹏华 钢铁 A 份额的本 金及约定 应得收益 之和。每
2 份鹏华钢 铁份额所 对应的 基金资产 净值等 于 1 份 鹏 华钢铁 A 份额 与 1 份鹏 华钢 铁 B 份额 所对应
的基金资产 净值之和 。
本基金 定期进行 份额折算 。在鹏华 钢铁 A 份额、 鹏华钢铁份 额存续期 内的每个 会计年度 9 月
第一个工作 日，本基 金将进行 基金的定 期份额折 算。 在基金份额 折算前与 折算后， 鹏华钢铁 A 份
额与鹏华钢 铁 B 份额 的份 额配 比保持 1 ：1 的比例。 对 于鹏华钢铁A 份额的 约定应得 收益， 即鹏 华
钢铁 A 份 额每个会 计年度 8 月最 后一个自 然日基金 份 额参考净值 超出 1.000 元部 分，将折 算为场
内鹏华钢铁 份额分配 给鹏华钢铁 A 份额持有 人。鹏华 钢铁份额持 有人持有 的每 2 份鹏华 钢铁份额
将按 1 份鹏华钢铁 A 份额获得 新增鹏华 钢铁份额 的分 配。持有场 外鹏华钢 铁份额的 基金份额 持有
人将按前述折算方式获得 新增场外鹏华钢 铁份额的分 配；持有场内鹏华钢铁份 额的基金份额持 有
人将按前述 折算方式 获得新增 场内鹏华 钢铁份额 的分 配。经过上 述份额折 算，鹏华 钢铁 A 份额的
基金份额参 考净值调 整为 1.000 元，鹏 华钢铁份 额的 基金份额净 值将相应 调整。
除定期 份额折算 外，本基 金还将在 鹏华钢铁 份额 的基金份额 净值达到 1.500 元 时或鹏华 钢铁
B 份额的基金份 额参考净 值跌至 0.250 元时进行 不定 期份额折算 。当达到 不定期折 算条件时 ，本
基金将分别 对鹏华钢 铁份额、 鹏华钢铁 A 份 额、鹏华 钢铁 B 份额进行 份额折算 ，份额折 算后本基
金将确保鹏 华钢铁 A 份额与鹏 华钢铁 B 份额的比 例为1：1 ， 份额折 算后鹏 华钢铁份 额的基金 份额
净值、鹏华 钢铁 A 份 额与鹏华 钢铁 B 份 额的基金 份额 参考净值均 调整为 1.000 元。
经上海证券交易所(以 下简称“上交 所”) 自律监 管决定书[2015]340 号文审核同意， 本基金
鹏华钢铁份 额 14,490,873.00 份基金 份额、鹏 华钢铁 A 份额 28,981,746.00 份 基金份额 和鹏华钢鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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铁B 份额 28,981,746.00 份基 金份额于 2015 年 8 月24 日在上交所挂牌 交易。 未上市交 易的份额
登记在中国证券登记结算 有限责任公司开 放式基金注 册登记系统基金份额持有 人开放式基金账 户
下，可以通过跨系统转托 管转至中国证券 登记结算有 限责任公司上海分公司证 券登记结算系统 持
有人上海证 券账户下 后，在上 海证券交 易所上市 交易 。
根据《中华人民共 和国证券 投资基金 法》和《鹏 华国证钢铁行业指数分级 证券投资基金基 金
合同》的有关规定，本基 金投资范围为具 有良好流动 性的金融工具，包括标的 指数成份股及其 备
选成份股(含中小板、创 业板股票及其他中 国证监会 核准上市的股票)、债券 、股指期货、权证 、
资 产支 持证券 以及 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投资 的其 它金融 工具(但 须符合 中国证 监会 的
相关规定)。 本基金投 资于股票 部分的比 例不低于 基 金资产的 80% ， 其中投 资于标的 指数成 份股及
其备选成份股的比例不低 于非现金基金资 产的 80%； 每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴 纳
的交易保证 金后， 现 金或到期 日 在一年 以内的政 府债 券的投资比 例不低于 基金资产 净值的 5%。本
基金的业绩 比较基准 为：国证 钢铁行业 指数收益 率×95%＋商业银 行活期存 款利率( 税后)×5% 。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏 华国证钢 铁行 业指 数分级 证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018
年06 月30 日的财务 状况以及2018 年上 半年的 经营 成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 21 页 共 54 页
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增 值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营
过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适 用简易计 税方 法， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为， 未缴纳 增值税的， 不再缴纳； 已 缴纳
增值税的， 已纳税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及 金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资 管产品管理 人运营资 管产品提 供的贷款 服务，
以2018 年1 月1 日起 产生的利 息及利息 性质的 收入 为销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ，包 括买卖股票 、债券的 差价收入 ，股票的 股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入， 应由 发行债券的 企业在向 基金支付 利息时代 扣代
缴20% 的个人 所得税。 对基金从 上市公司 取得的股 息 红利所得， 持 股期限 在 1 个月以 内(含1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 暂免征 收个人所得 税。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存款
37,854,855.45
定期存款
-
其中：存款 期限 1 个 月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以 上
-
其他存款
-
合计
37,854,855.45
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
250,372,821.90 209,989,005.29 -40,383,816.61
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
250,372,821.90 209,989,005.29 -40,383,816.61
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注: 无。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 23 页 共 54 页
应收活期存 款利息
5,439.50
应收定期存 款利息
-
应收其他存 款利息
-
应收结算备 付金利息
222.50
应收债券利 息
-
应收资产支 持证券利 息
-
应收买入返 售证券利 息
-
应收申购款 利息
-
应收黄金合 约拆借孳 息
-
其他
59.80
合计
5,721.80
注: 其他为应 收结算保 证金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
注: 无。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用
153,759.56
银行间市场 应付交易 费用
-
合计
153,759.56
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
29,255.05
指数使用费 50,000.00
预提费用 258,382.71
合计
337,637.76
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 309,355,726.64
294,439,318.66
本期申购
590,732,922.77
562,237,361.21
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-622,046,398.44
-592,054,417.10
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 24 页 共 54 页
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
278,042,250.97
264,622,262.77
注: 申购含红 利再投、 转换入份 额；赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 -15,379,759.14 37,185,191.95 21,805,432.81
本期利润
-3,881,810.14 -32,417,844.83 -36,299,654.97
本 期 基 金 份 额交 易 产
生的变动数
2,402,338.44 -10,669,539.43 -8,267,200.99
其中：基金 申购款
-26,857,543.88 48,677,434.97 21,819,891.09
基金赎回款
29,259,882.32 -59,346,974.40 -30,087,092.08
本期已分配 利润
- - -
本期末
-16,859,230.84 -5,902,192.31 -22,761,423.15
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
活期存款利 息收入
88,533.13
定期存款利 息收入
-
其他存款利 息收入
-
结算备付金 利息收入
3,614.12
其他
7,596.01
合计
99,743.26
注: 其他为结 算保证金 利息收入 和申购款 利息收 入。
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额
275,841,936.25
减：卖出股 票成本总 额
284,912,532.12
买卖股票差 价收入
-9,070,595.87
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
注: 无。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
注: 无。
6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
6.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
6.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
6.4.7.14 贵金 属投资收益
6.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
6.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
6.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
6.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
6.4.7.15 衍生 工具收益
6.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
6.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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6.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益
6,831,386.04
基金投资产 生的股利 收益
-
合计
6,831,386.04
6.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
1.交易性金 融资产
-32,417,844.83
股票投资
-32,417,844.83
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税金融商 品公允价 值变动 产生的预 估增值
税
-
合计
-32,417,844.83
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎回费 收入
866,501.24
转换费收入
537.76
合计
867,039.00
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
交易所市场 交 易费用
773,071.72
银行间市场 交易费用
-
合计
773,071.72
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 27 页 共 54 页
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费用
22,315.49
信息披露费
126,314.44
银行汇划费 用 4,743.72
指数使用费 100,000.00
上市年费 29,752.78
合计
283,126.43
6.4.7.21 分部 报告
无。
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存 在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司（ “鹏华 基金公司 ” ） 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司(“招商 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注: 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
6.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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6.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。
6.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
1,273,102.00 358,329.23
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
421,702.94
150,225.99
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公 司的管理 人报酬年费率为 1.00% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×1.00% ÷当 年天 数。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6
月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
280,082.42 78,832.42
注: 支付基金 托管人招 商银行股 份有限公 司的托 管费 年费率为 0.22% ， 逐日 计提， 按 月支付。 日托
管费= 前一日 基金资产 净值×0.22% ÷当 年天数。 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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6.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行 存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年6月30 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
招商银行
37,854,855.45
88,533.13
6,088,986.65
23,136.86
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人招商 银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金本 报告期及 上年度可 比期间 未 参与关 联方 承销的证券 。
6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
6.4.11 利润 分配情况
注: 无。
6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
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603105
芯能科
技
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018 年
06 月25
日
2018 年
07 月03
日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018 年
06 月29
日
2018 年
07 月09
日
新股流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
注: 截至本报 告期末， 本基金没 有持有因 认购新 发或 增发而流通 受限的债 券及权证 等其他证 券。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000825
太
钢
不
锈
2018-04-16
重大
事项
5.49 - - 2,023,200 11,362,249.16 11,107,368.00 -
600022
山
东
钢
铁
2018-03-27
重大
事项
1.92
2018
年 8
月16
日
1.83 4,621,840 10,433,964.30 8,873,932.80 -
002075
沙
钢
股
份
2016 年 09
月 19 日
重大
事项
19.14 - - 256,900 3,657,475.12 4,917,066.00 -
600399
抚
顺
特
钢
2018 年 01
月 31 日
重大
事项
4.34 - - 578,100 3,677,680.08 2,508,954.00 -
600784
鲁
银
投
资
2018-01-11
重大
事项
3.86
2018
年 7
月 9
日
5.24 387,500 2,508,624.28 1,495,750.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 31 页 共 54 页
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为被动式指数基金 ，其预期的风险和 收益高于 货币市场基金、债券型基 金、混合型基
金。 本基 金主要投 资于标 的指数成 份股和备 选成份股 。 本基 金在日常 经营活动 中面临的 与这些金
融工具相关的风险主要包 括信用风险、流 动性风险及 市场风险。本基金的基金 管理人从事风险 管
理的主要目标是争取将以 上风险控制在限 定的范围之 内，力争实现基金净值增 长率与标的指数 增
长率间的高 度正相关 ， 并 保持跟踪 误差在 合 同约定的 范围内。 本基金 的基金管 理人致力 于全面内
部控制体系的建设，建立 了从董事会层面 到各业务部 门的风险管理组织架构。 本基金的基金管 理
人在董事会 下设风险 控制和合 规审计委 员会， 主 要负 责制定基金 管理人风 险控制战 略和控制 政策、
协调突发重大风险等事项 ；督察长负责对 基金管理人 各业务环节合法合规运作 进行监督检查， 组
织、指导基金管理人内部 监察稽核工作， 并可向董事 会和中国证监会直接报告 ；在公司内部设 立
独立的监察稽核部，专职 负责对基金管理 人各部门、 各业务的风险控制情况进 行督促和检查， 并
适时提出整 改建议。 本基金的 基金管理 人对 于金 融工 具的风险管 理方法主 要是通过 定性分析 和定
量分析的方法去估测各种 风险产生的可能 损失。从定 性分析的角度出发，判断 风险损失的严重 程
度和出现同类风险损失的 频度。而从定量 分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金 资
产所运用金融工具特征通 过特定的风险量 化指标、模 型，日常的量化报告，确 定风险损失的限 度
和相应置信程度，及时可 靠地对各种风险 进行监督、 检查和评估，并通过相应 决策，将风险控 制
在可承受的 范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝 支付到 期 本息等情 况， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
招商银行股 份有限公 司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。 本基 金在交易 所进行的 交易均以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险 。 本基 金的基金 管理人建 立了信用 风险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级评 估来控制
证券发行人 的信用风 险， 且通过分 散化投 资以分散 信 用风险。 于 2018 年 6 月30 日， 本基 金未持
有信用类债 券（2017 年12 月 31 日:未 持有） 。 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 32 页 共 54 页
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
6.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随 时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 ,针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性 风险， 有效保 障基金持 有人利 益。,针对投 资品种变现 的流动性 风险， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险 管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 33 页 共 54 页
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易，因此除附注中列示 的部分基金资产 流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外，其余金融资 产
均能以合理价格适时变现 。此外，本基金 可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动 性
需求， 其 上限一般 不超过 基金持有 的债券投 资的公允 价值。, 本基金所 持有的全 部金融负 债的合约
约定到期日均为一个月以 内且不计息，可 赎回基金份 额净值（所有者权益）无 固定到期日且不 计
息，因此账 面余额即 为未折现 的合约到 期现金流 量。
6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
6.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限 制不能自 由转让的 情况参见 附注 “期末 本 基金持有的 流通受限 证券” 。 此外， 本 基金可
通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金 应对流动性 需求，其上限一般不超过 基金持有的债券 投
资的公允价 值。本基 金主动投 资于流动 性受限资 产的 市值合计不 得超过基 金资产净 值的 15% 。
本基金 的基金管 理人每日 对基金组 合资产中 7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值进行审 慎评
估与测算， 确保每日 确认的净 赎回申请 不得超过7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值。
同时，本基金的基 金管理人通过合理 分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度；按照 穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了 逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 34 页 共 54 页
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。
综合上述各项流动 性指标的监测结果 及流动性风 险管理措施的实施，本基 金在本报告期内 流
动性情况良 好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险。 本基金 持有的利 率敏
感性资产为银行存款、结 算备付金及部分 应收申购款 ，其余金融资产和金融负 债均不计息，因 此
本基金的收入及经营活动 的现金流量在很 大程度上独 立于市场利率变化。本基 金的基金管理人 定
期对本基金 面临的利 率敏感性 缺口进行 监控。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 37,854,855.45 - - - 37,854,855.45
结算备付金 494,270.82 - - - 494,270.82
存出保证金 132,945.64 - - - 132,945.64
交易性金融 资产 - - - 209,989,005.29 209,989,005.29
买入返售金 融资产 - - - - -
应收利息 - - - 5,721.80 5,721.80
应收股 利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,610,583.15 2,610,583.15
应收证券清 算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
38,482,071.91 - - 212,605,310.24 251,087,382.15
负债
应付赎回款 - - - 8,469,359.07 8,469,359.07
应付管理人 报酬 - - - 217,857.52 217,857.52
应付托管费 - - - 47,928.62 47,928.62
应付证券清 算款 - - - - -
卖出回购金 融资产
款
- - - - - 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 35 页 共 54 页
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - 153,759.56 153,759.56
应付利息 - - - - -
应付税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 337,637.76 337,637.76
负债总计
- - - 9,226,542.53 9,226,542.53
利率敏感度 缺口
38,482,071.91 - - 203,378,767.71 241,860,839.62
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 32,563,830.45 - - - 32,563,830.45
结算备付金 662,426.75 - - - 662,426.75
存出保证金 206,100.23 - - - 206,100.23
交易性金融 资产 - - - 289,851,324.35 289,851,324.35
买入返售金 融资产 - - - - -
应收利息 - - - 7,616.99 7,616.99
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,077,964.32 2,077,964.32
应收证券清 算款 - - - 12,563,163.53 12,563,163.53
其他资产 - - - - -
资产总计
33,432,357.43
-
-
304,500,069.19
337,932,426.62
负债
应付赎回款 - - - 20,443,592.74 20,443,592.74
应付 管理人 报酬 - - - 281,022.83 281,022.83
应付托管费 - - - 61,825.03 61,825.03
应付证券清 算款 - - - - -
卖出回购金 融资产
款
- - - - -
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - 299,192.54 299,192.54
应付利息 - - - - -
应付税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 602,042.01 602,042.01
负债总计
- -
-
21,687,675.15
21,687,675.15
利率敏感度 缺口
33,432,357.43
-
-
282,812,394.04
316,244,751.47
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注: 于2018 年6 月30 日， 本基 金持有的 交易性债 券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为0.00% 。鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 36 页 共 54 页
（2017 年 12 月 31 日 ：未持有 ）,因此 当利率发 生合 理、可能的 变动时， 对于本基 金资产净 值无
重大影响 （2017 年 12 月31 日 ：同）
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于标的指数成份股 和备选成份股， 所
面临的其他价格风险来源 于标的指数成份 股和备选成 份股证券发行主体自身经 营情况或特殊事 项
的影响， 也可能 来源于证 券市场整 体波动 的影响。 本 基金为被动 式指数基 金， 原则上采 用完全 复
制的方法，按照个股在标 的指数中的基准 权重构建投 资组合。基金所构建的指 数化投资组合将 根
据标的指数成份股及其权 重的变动而进行 相应调整。 同时，本基金还将根据法 律法规中的投资 比
例限制、申购赎回变动情 况、新股增发等 变化，对基 金投资组合进行相应调整 ，以保证基金份 额
净值增长率 与标的指 数间的高 度正相关 和跟踪误 差最 小化。 本基 金通过投 资组合的 分散化降 低其
他价格风险 。 本基金 投资于股 票部分的 比例不低 于 基金资产的 80% ， 其中 投资于标 的指数 成份股
及其备选成 份股的比 例不低于 非现金基 金资产的80% 。 此外， 本 基金的基 金 管理人 每日对本 基金
所持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定 量方法 对基金进行风险度量，包 括 VaR （Value at
Risk ）指标 等来测试 本基金面 临的潜在 价格风险 ，及 时可靠地对 风险进行 跟踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资
209,989,005.29
86.82
289,851,324.35
91.65
交易性金融 资产 － 基 金投资
- - - -
交易性金融 资产 －债 券投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 37 页 共 54 页
合计
209,989,005.29 86.82
289,851,324.35 91.65
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年 6 月
30 日）
上年度末 （2017 年12
月31 日 ）
分析
业绩比较基 准上升 5% 12,495,297.91 16,791,599.00
业绩比较基 准下降 5% -12,495,297.91 -16,791,599.00
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
无。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
209,989,005.29 83.63
其中：股票
209,989,005.29 83.63
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
38,349,126.27 15.27
8
其他各项资 产
2,749,250.59 1.09
9
合计
251,087,382.15 100.00 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 38 页 共 54 页
7.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
1,066,956.00 0.44
C
制造业
206,042,754.56 85.19
D
电力、 热力、 燃气 及水
生产和供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和 邮政
业
1,039,304.00 0.43
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和 信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境 和公共 设施
管理业
- -
O
居民服务、 修理和 其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
1,495,750.00 0.62
合计
209,644,764.56 86.68
7.2.2 报告 期末积 极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.08
D
电力、 热力、 燃 气及水
生产和供应 业
71,559.85 0.03
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储 和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮 业
- - 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 39 页 共 54 页
I
信息传输、 软件 和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公 共设施
管理业
81,226.14 0.03
O
居民服务、 修理 和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
344,240.73 0.14
7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
7.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 600019 宝钢股份 7,145,898 55,666,545.42 23.02
2 600010 包钢股份 10,566,100 16,377,455.00 6.77
3 000709 河钢股份 3,809,300 11,237,435.00 4.65
4 000825 太钢不锈 2,023,200 11,107,368.00 4.59
5 600022 山东钢铁 4,621,840 8,873,932.80 3.67
6 600808 马钢股份 2,331,700 8,370,803.00 3.46
7 600282 南钢股份 1,856,100 8,203,962.00 3.39
8 000778 新兴铸管 1,885,100 8,068,228.00 3.34
9 002110 三钢闽光 503,200 8,066,296.00 3.34
10 000717 韶钢松山 1,076,200 7,059,872.00 2.92
11 000898 鞍钢股份 1,213,200 6,757,524.00 2.79
12 600307 酒钢宏兴 2,682,700 5,633,670.00 2.33
13 600782 新钢股份 961,400 5,364,612.00 2.22
14 002075 沙钢股份 256,900 4,917,066.00 2.03
15 600507 方大特钢 458,326 4,899,504.94 2.03
16 600569 安阳钢铁 903,900 3,561,366.00 1.47
17 601003 柳钢股份 424,900 3,365,208.00 1.39 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 40 页 共 54 页
18 002318 久立特材 465,550 2,802,611.00 1.16
19 002443 金洲管道 401,900 2,716,844.00 1.12
20 600231 凌钢股份 766,130 2,704,438.90 1.12
21 000959 首钢股份 647,800 2,662,458.00 1.10
22 600399 抚顺特钢 578,100 2,508,954.00 1.04
23 600558 大西洋 568,665 2,388,393.00 0.99
24 002132 恒星科技 759,700 2,294,294.00 0.95
25 600126 杭钢股份 357,700 2,135,469.00 0.88
26 600117 西宁特钢 352,300 1,846,052.00 0.76
27 000761 本钢板材 427,900 1,728,716.00 0.71
28 000708 大冶特钢 178,700 1,631,531.00 0.67
29 600784 鲁银投资 387,500 1,495,750.00 0.62
30 603969 银龙股份 210,025 1,297,954.50 0.54
31 601969 海南矿业 194,700 1,066,956.00 0.44
32 603066 音飞储存 110,800 1,039,304.00 0.43
33 603878 武进不锈 47,900 660,541.00 0.27
34 002760 凤形股份 37,500 601,875.00 0.25
35 300629 新劲刚 23,900 531,775.00 0.22
7.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 300747
锐科激光 1,543 123,995.48 0.05
2 601330
绿色动力 4,971 81,226.14 0.03
3 603650
彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
4 603693
江苏新能 5,384 48,456.00 0.02
5 603706
东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
6 603105
芯能科技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 600019 宝钢股份 61,839,708.12 19.55
2 600010 包钢股份 21,469,781.33 6.79
3 002110 三钢闽光 16,221,514.82 5.13
4 000709 河钢股份 13,344,300.00 4.22
5 000778 新兴铸管 9,131,444.74 2.89
6 600808 马钢股份 8,860,252.93 2.80
7 600282 南钢股份 8,583,899.16 2.71 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 41 页 共 54 页
8 000898 鞍钢股份 7,658,112.00 2.42
9 000717 韶钢松山 7,496,676.00 2.37
10 000825 太钢不锈 6,810,216.00 2.15
11 600022 山东钢铁 6,705,250.00 2.12
12 600507 方大特钢 6,599,855.40 2.09
13 600307 酒钢宏兴 6,543,810.00 2.07
14 600782 新钢股份 5,942,124.17 1.88
15 002132 恒星科技 3,781,975.75 1.20
16 600569 安阳钢铁 3,696,333.00 1.17
17 000959 首钢股份 3,339,214.44 1.06
18 002443 金洲管道 3,336,908.00 1.06
19 002318 久立特材 3,074,669.00 0.97
20 600558 大西洋 2,903,650.62 0.92
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1 600019 宝钢股份 70,022,389.35 22.14
2 600010 包钢股份 23,875,149.80 7.55
3 000709 河钢股份 15,134,440.13 4.79
4 000778 新兴铸管 10,411,796.00 3.29
5 600808 马钢股份 10,187,781.00 3.22
6 002110 三钢闽光 10,131,040.00 3.20
7 600282 南钢股份 9,896,932.00 3.13
8 000717 韶钢松山 9,059,769.26 2.86
9 000898 鞍钢股份 8,687,934.00 2.75
10 600307 酒钢宏兴 7,531,287.00 2.38
11 000825 太钢不锈 7,151,426.70 2.26
12 600782 新钢股份 6,926,187.00 2.19
13 600507 方大特钢 6,881,066.45 2.18
14 600022 山东钢铁 6,566,967.90 2.08
15 600165 新日恒力 6,028,141.28 1.91
16 002478 常宝股份 4,377,905.44 1.38
17 600569 安阳钢铁 4,376,123.00 1.38
18 002443 金洲管道 3,944,659.11 1.25
19 601003 柳钢股份 3,741,689.00 1.18
20 000959 首钢股份 3,538,221.21 1.12
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 42 页 共 54 页
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
237,468,057.89
卖出股票收 入（成交 ）总额
275,841,936.25
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益 明细
注: 本基金本 报告期内 未发生股 指期货投 资。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则 ，以套期 保值为目的 ，主要 选择流动 性好 、交易
活跃的股指 期货合约。 本 基金力争 利用股 指期货的 杠 杆作用， 降低申 购赎回时 现金资产 对投资 组
合的影响及 投资组合 仓位调整 的交易成 本，达到 稳定 投资组合资 产净值的 目的。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 43 页 共 54 页
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
包钢股份 本 基金投资 的前十名 证券之一 包钢股 份的 发行人内蒙 古包钢钢 联股份有 限公司 （下
称 “包钢 股份” 、 “ 公司” ） 收到上 交所于 2017 年 9 月15 日向公司 出具的 《关于拟 对内蒙古 包钢钢
联股份有限 公司及有 关责任人 予以通报 批评的通 知》 （上证公处 函【2017 】0105 号 ） ：
（1）存 在的问题
公司长期隐瞒重 大 募投项目后续进展 停滞的事实 ，也未揭示重大募投建设 项目风险，损害 投
资者知情权 和合理预 期， 上 述行为违 反了 《 上海证券 交易所股票 上市规则》 （以下 简称 《 股票上市
规则》 ） 第2.1 条 、 第 2.3 条、 第7.5 条等 有关规定 。 时任董事长 魏栓师作 为公司尾 矿库项目 主要
负责人和信息披露第一责 任人，时任董事 会秘书董林 作为公司信息披露事务具 体负责人，理应 审
慎对待并积极推进尾矿库 项目的建设，并 督促公司及 时披露项目的重大风险和 进展信息。但二 人
均未能勤勉 尽责， 对公司的 违规行为 负有责 任， 违 反 了 《股票 上市规则 》 第2.2 条 、 第 3.1.4 条、
第 3.1.5 条、第 3.2.2 条等的 规定以及 在《董事 （监 事、高级管 理人员） 声明及承 诺书》中 做出
的承诺。
根据 《股票上 市规则 》 第 17.2 条 、 第 17.3 条、 第 17.4 条的 规定 ， 上交所 对内蒙古 包钢钢联
股份有限公 司和时任 董事长魏 栓师、董 事会秘书 董林 予以通报批 评。
（2）整 改情况
根据公司公告，公 司将在交易所的监 管和指导下 ，下大力气加强信息披露 合规化管理，严 格
按照《上海证券交易所 股票上市规则》 、 《上 市公司信 息披露管理办法》等相 关规章制度规范公 司
信息披露， 进一步完 善公司治 理， 杜 绝此类违 规行为的 再次发生， 不断提升 信息披露 工作质 量。 公
司均已按相 关要求落 实上述整 改措施。
对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差，对该证券的投资属 于按照指数成分 股的权重进 行配置，符合指数基金的 管理规定，该证 券
的投资已执 行内部严 格的投资 决策流程 ，符合法 律法 规和公司制 度的规定 。 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 44 页 共 54 页
本基金投资的前十 名证券中的其它证 券本期没有 发行主体被监管部门立案 调查的、或在报 告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。
7.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
7.12.3 期末 其他各项资产 构 成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
132,945.64
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,721.80
5
应收申购款
2,610,583.15
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,749,250.59
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
7.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序 号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 000825 太钢不锈 11,107,368.00 4.59
重大事项
2 600022 山东钢铁 8,873,932.80 3.67
重大事项
7.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（人民 币元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.02 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 45 页 共 54 页
7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
鹏华
钢铁
分级
32,348 8,548.15 30,440,798.01 11.01 246,074,660.96 88.99
鹏华
钢铁
A
48 15,904.08 509,507.00 66.74 253,889.00 33.26
鹏华
钢铁
B
159 4,801.23 21.00 - 763,375.00 100.00
合计
32,555 8,540.69 30,950,326.01 11.13 247,091,924.96 88.87
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
鹏华钢铁分 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 申银万国期 货有限公 司 2,085,505.00 75.38
2 童凯明 144,518.00 5.22
3 马明海 135,895.00 4.91
4 文永清 74,304.00 2.69
5 陈恩 50,375.00 1.82
6 程胜 37,700.00 1.36
7 容心兴 33,806.00 1.22
8 林吉祥 20,390.00 0.74
9 麦泳欣 20,000.00 0.72
10 桂春珍 13,610.00 0.49
鹏华钢铁 A
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占 上市总份 额比例（% ）
1
上海明汯投 资管理有 限公
司－明汯CTA 一号基 金
498,902.00 65.35
2 黄英 71,150.00 9.32
3 赵琼 27,051.00 3.54 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 46 页 共 54 页
4 杨启明 25,400.00 3.33
5 林杨启 25,000.00 3.27
6 刘翠丽 24,728.00 3.24
7 黄晖 23,800.00 3.12
8 初英杰 18,200.00 2.38
9 张昕 13,760.00 1.80
10
上海千象资 产管理有 限公
司－大浪淘 金千象全 景 5
号私募 投资 基金
10,600.00 1.39
鹏华钢铁 B
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 胥平 224,600.00 29.42
2 丁波 100,000.00 13.10
3 于淼 63,200.00 8.28
4 蔡燕平 30,000.00 3.93
5 韩朝东 29,700.00 3.89
6 蒲继清 23,800.00 3.12
7 高文庆 22,022.00 2.88
8 辛俞萱 20,000.00 2.62
9 邹杰 15,000.00 1.96
10 王军 13,200.00 1.73
注: 持有人为 场内持有 人。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华钢铁分 级 30,081.96 0.0109
鹏华钢铁 A - -
鹏华钢铁 B - -
合计
30,081.96 0.0108
注: 截止本报 告期末， 本 基金管理 人从业人 员投资、 持 有本基金符 合相关法 律法规、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截至本报告 期末， 本公 司高级管 理人员、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 47 页 共 54 页
项目
鹏华钢铁分 级
鹏华钢铁 A
鹏华钢铁 B
基金合同生 效日
（2015 年8 月13
日）基金份 额总额
265,108,281.77 28,981,746.00 28,981,746.00
本报告期期 初基金
份额总额
306,924,034.64 1,215,846.00 1,215,846.00
本报告期基 金总申
购份额
590,732,922.77 - -
减：本报告 期基金
总赎回份额
622,046,398.44 - -
本报告期基 金拆分
变动份额（ 份额减
少以“-”填 列）
904,900.00 -452,450.00 -452,450.00
本报告期期 末基金
份额总额
276,515,458.97
763,396.00
763,396.00
注: 总申购份 额含红利 再投、 转换 入份额； 总 赎回份额 含转换出份 额。 拆分变动 份额为本 基金三 级
份额之间的 配对转换 份额。
§ 10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金 份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 基金 管理人 本报告期 内 无重大人事 变动。 本报 告期内基 金托
管人的专门 基金托管 部门无重 大人事变 动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改 变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 48 页 共 54 页
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方财富
证券
1
137,662,922.
38
26.94%
111,687.44
24.71%
-
天风证券
1
117,235,684.
16
22.94%
106,837.26
23.64%
-
中泰证券
2
80,806,386.8
9
15.81%
73,638.76
16.30%
-
安信证券
2
69,791,262.5
1
13.66%
63,601.15
14.07%
-
招商证券
1
47,936,412.0
7
9.38%
43,685.42
9.67%
-
方正证券
1
28,268,198.2
0
5.53%
25,760.80
5.70%
-
广发证券
1
12,946,224.2
5
2.53%
11,797.74
2.61%
-
国金证券
1
9,761,461.00
1.91%
8,896.02
1.97%
-
平安证券
1
6,433,281.82
1.26%
5,862.67
1.30%
-
东北证券
1
150,275.55
0.03%
136.96
0.03%
-
爱建证券
1
-
-
-
-
本报告期内
新增
浙商证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 49 页 共 54 页
东方证券
1
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
山西证券
1
-
-
-
-
本报告期内
新增
注: 交易 单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买 卖的 证券经营机 构， 使用其 交易单元 作为基金 的专
用交易单元 ，选择的 标准是：
（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ；
（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ；
（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ；
（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要 ，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务；
（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。
2) 选择 交易单元 的程序：
我公司 根据上述 标准，选 定符合条 件的证券 公司 作为租用交 易单元的 对象。我 公司投研 部门
定期对所选 定证券公 司的服务 进行综合 评比，评 比内 容包括：提 供研究报 告质量、 数量、及 时性
及提供研究 服务主动 性和质量 等情况， 并依据评 比结 果确定交易 单元交易 的具体情 况。我公 司在
比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营状况 、研 究水平后， 向券商租 用交易单 元作为基 金专
用交易单元 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
10.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国国际金 融股份有 限公司
申购费率优 惠活动的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 01 月 12 日
2
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 01 月 17 日
3 2017 年第四 季度报告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》
2018 年 01 月 22 日 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 50 页 共 54 页
4
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与湘 财证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 01 月 24 日
5
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 01 月 24 日
6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 01 月 30 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与兴 业证券股 份有限公 司认
购、申购（ 含定期定 额申购） 费率优
惠活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 02 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 02 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 03 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 06 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 07 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 08 日
13
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更 的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 02 月 10 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 02 日
15
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 10 日
16
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 21 日
17
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 23 日
18 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《中国证券 报》 、 《上 海 2018 年 03 月 24 日 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 51 页 共 54 页
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
证券报》 、 《 证券时报 》
19
鹏华国证钢 铁行业指 数分级证 券投资
基金更新的 招募说明 书摘要
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 28 日
20 2017 年年度 报告摘要
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 03 月 29 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
万得投资顾 问有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 04 日
22
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 信建投证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 09 日
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 11 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
蛋卷基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 13 日
25
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 14 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 18 日
27 2018 年第一 季度报告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 21 日
28
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 24 日
29
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
基煜基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 04 月 27 日
30
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 09 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低转 换份额和 账户最
低余额限制 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 09 日
32
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国银河证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 21 日
33 鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资 《中国证券 报》 、 《上 海 2018 年 05 月 28 日 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 52 页 共 54 页
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
证券报》 、 《 证券时报 》
34
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 29 日
35
鹏华国证钢 铁行业指 数分级证 券投资
基金基金经 理变更公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 31 日
36
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 05 月 31 日
37
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 01 日
38
鹏华基金关 于调整旗 下部分基 金单笔
最低定投金 额限制的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 08 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 12 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 15 日
41
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 16 日
42
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 20 日
43
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 22 日
44
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法 变更 的提示
性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 22 日
45
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低申 购金额（ 包括定
投、转换、 转入）的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 26 日
46
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 27 日
47
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 28 日
48
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2018 年 06 月 29 日 鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 53 页 共 54 页
示性公告
§ 11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者
类别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占
比（% ）
机构
1
2018
0101
~201
8011
5,20
1801
22~2
0180
530
82,119,884.70
37,179,962.45
119,299,847.15
0.00
0.00
-
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净值
剧烈 波动 ，甚 至可 能引 发基 金流 动性 风险 ，基 金管 理人 可能 无 法及 时变 现基 金资 产以 应对 基金 份额 持有 人的 赎回
申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金份 额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、场内买入份额、指数分 级基金合并份额 和
红利再投；
2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 钢铁 分级2018 年半 年度 报告
第 54 页 共 54 页
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 国证钢铁 行业指数 分级证券 投资基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券投资 基金 托管协议》 ；
( 三)《 鹏华国证 钢铁行业 指数分级 证券投资 基金2018 年半年 度报告》 （原文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中 心43 层鹏华基金 管理有限 公司
深圳市 深南大道7088 号招 商银行大 厦招商 银行 股份有限公 司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn） 查阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 08 月 27 日
