南 方 恒 生 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
联接基金 2018 年 半 年度 报 告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年08 月27 日 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 6 月 30 日止 。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..............................................................
2
1.1 重 要提 示 ...................................................................
2
1.2 目录 .......................................................................
3
§2 基金简介 ....................................................................
5
2.1 基 金基 本情 况 ...............................................................
5
2.2 基 金产 品说 明 ...............................................................
6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .....................................................
6
2.4 信 息披 露方 式 ...............................................................
6
2.5 其 他相 关资 料 ...............................................................
7
§3 主要 财务指标和基金 净值表现 ..................................................
7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .....................................................
7
3.2 基 金净 值表 现 ...............................................................
8
§4 管理人报 告 ..................................................................
9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................
9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ..............................
11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................
11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................
11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................
12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ..................................
12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................
12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................
12
§5 托管人报告 .................................................................
13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ......................................
13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....
13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............
13
§6 半年度财务会计报告 （未经审计) ..............................................
13
6.1 资 产负 债表 ................................................................
13
6.2 利 润表 ....................................................................
14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ..............................................
15
6.4 报 表附 注 ..................................................................
16
§7 投资组合报告 ...............................................................
35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ......................................................
35
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ..........................................
35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................
35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................
36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ..........................................
37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ..............
38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ........
38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ........
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7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ..............
38
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ..............
38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................
38
7.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................
38
7.13 投资 组合 报告 附注 .........................................................
39
§8 基金份额持有人信息 .........................................................
39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................
39
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ..................................................
40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ..................................
40
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................
40
§9 开放式基金份额变动 .........................................................
40
§10 重大事件揭示 ..............................................................
41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................
41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................
41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................
41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .......................................................
41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .........................................
41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .........................
41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .......................................
41
10.8 其他 重大 事件 .............................................................
42
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ..............................................
44
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ....................
44
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................
45
§12 备查文件目录 ..............................................................
45
12.1 备查 文件 目录 .............................................................
45
12.2 存放 地点 .................................................................
45
12.3 查阅 方式 .................................................................
45
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方恒 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
基金简 称
南方恒 生ETF 联接
场内简 称
恒生联 接
基金主 代码
501302
基金运 作方 式
上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日
2017 年7 月 21 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
44,376,707.09 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期
2017 年8 月 15 日
下属分 级基 金的 基金 简称
恒生联 接A
恒生联 接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
501302
005659
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
44,218,112.36 份
158,594.73 份
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “恒 生联接 ” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方恒 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码
513600
基金运 作方 式
交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日
2014-12-23
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2015-01-26
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪业 绩比 较基 准 ，追求 跟踪 偏
离度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以恒 指ETF 作 为其 主要投 资标 的。
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目 标 ETF 。根
据投资 者申 购、 赎回 的现 金流情 况， 本基 金将 综合 目标 ETF 的 流动
性、折 溢价 率、 标的 指数 成份股 流动 性等 因素 分析 ，对投 资组 合进
行监控 和调 整， 密切 跟踪 标的指 数。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为经 估值汇 率调 整的 标的 指数 收益率 ×95% ＋
人民币 活期 存款 税后 利率 ×5%。 本基 金标 的指 数为 恒生指 数。
风险收 益特 征
本基金 为目 标ETF 的 联接 基金， 目 标 ETF 为股 票型 指数基 金， 因此
本基金 的风 险与 收益 高于 混合基 金、 债券 基金 与货 币市场 基金 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 指数 复制 法。 本基 金按照 成份 股在
标的指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合， 并根 据标的 指数 成份
股及其 权重 的变 化进 行相 应调 整 ，在 保持 基金 资产 的流动 性前 提
下，达 到有 效复 制标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 （使 用估 值汇 率调 整） ， 本 基金 标的
指数为 恒生 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券
基金与 货币 市场 基金 。本 基金主 要采 用完 全复 制法 跟踪标 的指 数的
表现， 具有 与标 的指 数相 似的风 险收 益特 征。 本基 金主要 投资 香港
证券市 场上 市的 股票 ，需 承担汇 率风 险以 及境 外市 场的风 险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105798
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任
公司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17
号
§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月30 日)
恒生联 接 A
恒生联 接 C
本期已 实现 收益
27,687.87 -208.03
本期利 润
-928,603.97
9,860.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0207
0.0802
本期加 权平 均净 值利 润率
-1.91%
7.47%
本期基 金份 额净 值增 长率
-1.71%
-3.97%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2018 年 06 月30 日 )
期末可 供分 配利 润
825,722.82
9,762.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0187
0.0616
期末基 金资 产净 值
47,009,207.01
168,357.42
期末基 金份 额净 值
1.0631
1.0616
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2018 年 06 月30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率
6.31%
-3.97%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
恒生联 接A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去一 个 月 -1.83%
1.14%
-1.88%
1.14%
0.05%
0.00%
过去三 个月 1.48%
1.09%
1.20%
1.10%
0.28%
-0.01%
过去六 个月 -1.71%
1.17%
-2.22%
1.17%
0.51%
0.00%
自基金 合同
生效起 至今
6.31%
0.95%
5.45%
0.98%
0.86%
-0.03%
恒生联 接C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去一 个月 -1.85%
1.14%
-1.88%
1.14%
0.03%
0.00%
过去三 个月 1.39%
1.08%
1.20%
1.10%
0.19%
-0.02%
自基金 合同
生效起 至今
-3.97%
1.05%
-4.12%
1.07%
0.15%
-0.02%
注: 本 基金2018 年3 月9 日起新 增 C 类级 别。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 合 同 生效 日 为 2017 年7 月21 日。
2、本 基金 建仓 期为6 个月。
3、建 仓期 结束 后， 本基 金 投资于 目 标ETF 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的90% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模近 7,800 亿元 ， 旗
下管 理167 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任 本基 金 的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本基
金基
金经
理
2017 年
7 月 21
日
- 13
女，美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、
美国加 州大 学计 算机 科学 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格 。 曾 任职 于 摩根士 丹利
投资银 行 ， 从 事量 化分 析 工作 。2008
年9 月 加入 南方 基金 ， 任 南方基 金数
量化投 资部 基金 经理 助理 。2013 年 4
月起担 任数 量化 投资 部基 金经理 。 现
任指数投资部、数量化投资部总经
理。 2013 年5 月至 2015 年 6 月 ， 任
南方策 略基 金经 理；2013 年 4 月至
今 ， 任南 方500 、 南方500ETF 基 金经
理； 2013 年 5 月至 今 ， 任 南方 300 、
南方开 元沪 深300ETF 基金 经理 ；2014
年10 月至 今 ， 任500 医 药 基金经 理 ；
2015 年 2 月 至今 ，任 南 方恒 生 ETF
基金经 理；2016 年 12 月 至今， 任南
方安享 绝对 收益 、 南方 卓 享绝对 收益
基金经 理 ；2017 年7 月 至 今 ， 任恒 生
联接基 金经 理 ；2017 年8 月至今 ， 任
南方房 地产 联接 、 南方 房 地产 ETF 基
金经理 ；2017 年 11 月 至 今，任 南方
策略 、 南 方量 化混 合基 金 经理 ；2018
年 2 月至 今， 任 H 股 ETF 、南方 H 股
ETF 联接 基金 经理 ；2018 年 4 月至
今，任 MSCI 基金 基金 经理 ；2018 年
6 月至 今， 任MSCI 联接 基 金经理 。
注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方恒 生 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金 》的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内，本 基金管理人严 格执行《证 券投资基金管 理公司公平 交易制度指导 意
见》 ， 完善 相应 制度 及流 程 ， 通过系 统和 人工 等各 种 方式在 各业 务环 节严 格控 制交易 公平 执行 ， 公
平对待旗下管 理的所有 基 金和投资组合 。 公司 每 季度对旗下组 合进行股 票 和债券的同 向交易价
差专项 分析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间 单日 、3 日、5 日时 间窗 口内 同向 交易 买入溢 价率 均值 或卖
出溢价 率均 值显 著不 为 0 的情况 不存 在， 并且 交易 占优比 也没 有明 显异 常， 未发现 不公 平对 待 各
组合或 组合 间相 互利 益输 送的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
报告期 内 ， 恒生 指数 跌 3.22% 。 期间 我们 通过 自建 的“指 数化 交易 系统 ” 、 “日内 择时 交易
模型”、“跟 踪误差归 因 分析系统”等 ，将本基 金 的跟踪误差指 标控制在 较 好水平，并 通过严格
的风险 管理 流程 ， 确保 了本 基金的 安全 运作 。 我 们对 本基金 报告 期内 跟踪 误差 归因分 析如 下 ： (1)
大额申 购赎 回带 来的 成份 股权重 偏差 ， 对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ； (2) 港
股通的 交易 风控 资金 的安 排 ， 导致 基金 实际 仓位 和 基准的 偏离 ； (3) 报告 期 内 ， 我们 根据 指数 每
半年度成份股 调整进行 了 基金调仓，事 前我们制 定 了详细的调仓 方 案，在 实 施过程中引 入多方校
验机制 防范 风险 发生 ，从 实施结 果来 看， 效果 良好 ，跟踪 误差 控制 在理 想范 围内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级份额 净值 为 1.0631 元， 本基金 C 级份 额净 值为1.0616 元 ；报 告南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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期 内 ，A 级 份 额 净 值 增 长 率 为-1.71% ， 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为-2.22% ，C 级 份 额 净 值 增 长 率 为
-3.97% ，同 期业 绩基 准增 长率为-4.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
港股市 场经 历 了18 年上 半 年的阶 段性 调整 ， 估 值重 回历史 低位 ， 对 标全 球主 要市场 处于 价值
洼地。展望下 半年， 受 益 于海外增量资 金持续流 入 及国内经济周 期切换驱 动 ，港股估值 或趋于扩
张 ， 为市 场上 涨提 供动 力 。 本基 金为 指数 基金 ， 作 为基金 管理 人 ， 我 们将 通 过严格 的投 资管 理流
程、精确的数 量化计算 、 精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标的指 数的有效
跟踪，为持有 人提供与 之 相近的收益。 投资者可 以 根据自身对证 券市场的 判 断及投资风 格，借助
投资本 基金 参与 市场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的 投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托 管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，在存 续 期内，本基金 不进行收 益 分配；法律法 规或监管 机 关另有规定的 ，
从其规 定。 根 据上 述分 配 原则以 及基 金的 实际 运作 情况， 本报 告期 本基 金未 有分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 ，2018 年3 月 13 日-2018 年5 月 10 日 ， 已 出现 连续39 个交 易 日基金 资产 净
值低于 五千 万人 民币 的情 形 ；2018 年05 月 15 日至 2018 年 06 月 29 日 ， 已出 现连 续 33 个交 易日
基金资 产净 值低 于五 千万 人民币 的情 形。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内，本 基金托管人在 对南方恒生 交易型开放式 指数证券投 资基金联接基 金
的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定， 不存在任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方恒生 交 易型开放式指 数证券投 资 基金联接基金 的管理人 —— 南方基金管 理
股份有限公司 在南方恒 生 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金的投资 运 作、基金资 产净值计
算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方恒 生交易型 开 放式指数证券 投
资基金 联接 基 金2018 年 半 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 恒生 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
1,874,580.91 3,253,914.55
结算备 付金
454.58 23,643.40
存出保 证金
2,678.16 2,027.39
交易性 金融 资产
6.4.4.2
45,744,974.59 49,358,238.27
其中： 股票 投资
294,039.57 -
基金投 资
44,435,935.02 49,358,238.27
债券投 资
1,015,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4
- -
应收证 券清 算款
- - 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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应收利 息
6.4.4.5
28,984.15 998.01
应收股 利
1,623.79 446.26
应收申 购款
38,023.64 93,590.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
47,691,319.82 52,732,858.81
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
0.07 -
应付赎 回款
347,211.05 2,383,063.09
应付管 理人 报酬
1,080.15 1,112.12
应付托 管费
216.04 222.41
应付销 售服 务费
51.54 -
应付交 易费 用
6.4.4.7
350.84 3,137.60
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
164,845.70 38,981.08
负债合 计
513,755.39 2,426,516.30
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
44,376,707.09 46,510,444.86
未分配 利润
6.4.4.10
2,800,857.34 3,795,897.65
所有者 权益 合计
47,177,564.43 50,306,342.51
负债和 所有 者权 益总 计
47,691,319.82 52,732,858.81
注: 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 44,376,707.09 份， 其中 ， 本基 金 A 类基 金份
额总额 为44,218,112.36 份 ， 基 金份 额净 值为1.0631 元 ； 本基 金 C 类基 金份 额 总额 为 158,594.73
份，基 金份 额净 值 为1.0616 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 恒生 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月
30 日
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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一、收 入
-737,394.32
1.利息 收入
35,452.70
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
7,772.70
债券利 息收 入
27,680.00
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
148,047.94
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
-103,497.73
基金投 资收 益
6.4.4.13 247,989.81
债券投 资收 益
6.4.4.14
-
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.14.1 -
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
-
衍生工 具收 益
6.4.4.16 -
股利收 益
6.4.4.17 3,555.86
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列）
6.4.4.18
-946,223.13
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
6.4.4.19
25,328.17
减：二 、费 用
181,348.97
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
6,837.01
2．托 管费
6.4.7.2.2
1,367.44
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3 160.03
4．交 易费 用
6.4.4.20 9,242.06
5．利 息支 出
8.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8.52
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用
6.4.4.21
163,733.91
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
-918,743.29
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
-918,743.29
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 恒生 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
46,510,444.86 3,795,897.65 50,306,342.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -918,743.29
-918,743.29 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,133,737.77 -76,297.02 -2,210,034.79
其中：1.基 金申 购款
16,581,430.32 1,684,892.38 18,266,322.70
2.基金 赎回 款
-18,715,168.09 -1,761,189.40 -20,476,357.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
44,376,707.09 2,800,857.34 47,177,564.43
注:-
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]81
号 《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通知 》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]127 号 《 财政 部国 家 税务总 局证 监会 关于 深港 股票市 场交 易互 联
互通机 制试 点有 关税 收政 策的通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产 开发教 育辅 助服 务南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 17 页 共 45 页
等增值税政策 的通知 》 、 财 税[2017]2 号《 关于资管 产品增值税政 策有关问 题 的补充通知 》 、 财税
[2017]56 号《 关于 资管 产 品增值 税有 关问 题的 通知 》 、财税[2017]90 号 《关 于 租入固 定资 产进 项
税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(a) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 ， 暂适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增
值税 。 对 资管 产品 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 ， 未缴纳 增值 税的 ， 不
再缴纳 ；已 缴纳 增值 税的 ，已纳 税额 从资 管产 品管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票的转让 收 入免征增值税 ，对金融 同 业往来利息 收入亦免
征增值 税 。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以2018 年1 月1 日起产 生的 利息 及利
息性质 的收 入为 销售 额 。 资管产 品管 理人 运营 资管 产品转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 基金 、 非
货物期货，可 以选择按 照 实际买入价计 算销售额 ， 或者以 2017 年最 后一个 交易日的基金 份额净
值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价 计算 销售 额。
(b)对基 金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股票 的股 息 、 红利收 入及 其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对 基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的 ， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年(含 1 年) 的， 暂减 按 50%计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 超 过 1 年 的，暂 免征 收个 人所 得税 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取 得
的股息、红利 收入，按 照 上述规定计算 纳税，持 股 时间自解禁日 起计算； 解 禁前取得的 股息、红
利收入 继续 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
对基金 通过 沪港 通/ 深港 通 投资香 港联 交所 上 市 H 股 取得的 股息 红利 ，H 股公 司 应向中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司( 以下 简 称“中 国结 算”)提 出申 请 ，由中 国结 算 向 H 股 公司 提供内 地个 人投 资
者名册 ，H 股公 司按 照 20% 的税率 代扣 个人 所得 税。 基金通 过沪 港通/深 港通 投 资香港 联交 所上 市
的非H 股取 得的 股息 红利 ，由中 国结 算按 照 20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。
(d) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印 花 税，买入股票 不征收股 票 交易印花税。 基金通
过沪港 通/ 深港 通买 卖 、 继 承 、 赠与 联交 所上 市股 票 ， 按照香 港特 别行 政区 现 行 税法 规定 缴纳 印花
税。
(e) 本 基金 的城 市维 护建 设 税 、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适 用
比例计 算缴 纳。 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款
1,874,580.91
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 及以 上
-
其他存 款
-
合计
1,874,580.91
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
297,729.94 294,039.57 -3,690.37
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
1,018,867.60 1,015,000.00 -3,867.60
银行间 市场
- - -
合计
1,018,867.60 1,015,000.00 -3,867.60
资产支 持证 券
- - -
基金
43,915,633.58 44,435,935.02 520,301.44
其他
- - -
合计
45,232,231.12 45,744,974.59 512,743.47
注: 基 金投 资均 为本 基金 持 有的目 标ETF 的 份额 ， 按 估值日 目 标ETF 的份 额净 值确定 公允 价值 。 本
基金可 采用 全现 金替 代申 赎的方 式或 证券 二级 市场 交易的 方式 进行 目 标ETF 份额的 买卖 。
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注:无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
应收活 期存 款利 息
319.71
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
23.36
应收债 券利 息
28,640.00
应收资 产支 持证 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
1.08
合计
28,984.15
6.4.4.6 其 他资 产
注:无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
350.84
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
350.84
6.4.4.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
1,201.79
预提费 用 163,643.91
合计
164,845.70
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
恒生联 接A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 46,510,444.86
46,510,444.86
本期申 购
16,022,046.90
16,022,046.90
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-18,314,379.40
-18,314,379.40
本期末
44,218,112.36
44,218,112.36
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 20 页 共 45 页
恒生联 接C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 -
-
本期申 购
559,383.42
559,383.42
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-400,788.69
-400,788.69
本期末
158,594.73
158,594.73
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
恒生联 接A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 833,509.92 2,962,387.73 3,795,897.65
本期利 润
27,687.87 -956,291.84 -928,603.97
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
-35,474.97 -40,724.06 -76,199.03
其中： 基金 申购 款
326,984.72 1,321,192.20 1,648,176.92
基金赎 回款
-362,459.69 -1,361,916.26 -1,724,375.95
本期已 分配 利润
- - -
本期末
825,722.82 1,965,371.83 2,791,094.65
恒生联 接C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
-208.03 10,068.71 9,860.68
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
13,821.20 -13,919.19 -97.99
其中： 基金 申购 款
48,375.03 -11,659.57 36,715.46
基金赎 回款
-34,553.83 -2,259.62 -36,813.45
本期已 分配 利润
- - -
本期末
13,613.17 -3,850.48 9,762.69
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
7,458.52
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
139.40
其他
174.78 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
合计
7,772.70
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-103,497.73
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-103,497.73
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
2,018,775.97
减：卖 出股 票成 本总 额
2,122,273.70
买卖股 票差 价收 入
-103,497.73
6.4.4.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注:无。
6.4.4.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收入
注: 无。
6.4.4.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额
5,220,235.20
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额
4,972,245.39
基金投 资收 益
247,989.81
6.4.4.14 债 券投 资收益
注:无。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注:无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注:无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
3,555.86
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
3,555.86
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
-946,223.13
股票投 资
-3,690.37
债券投 资
-3,867.60
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-938,665.16
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
3.其他
-
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值
税
-
合计
-946,223.13
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入
25,328.17
合计
25,328.17 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
注: 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的25% 归 入基 金资 产。
6.4.4.20 交 易费 用
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
8,962.67
银行间 市场 交易 费用
-
交易基 金产 生的 费用
279.39
其中： 申购 费
-
赎回 费
-
其他 279.39
合计
9,242.06
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用
14,876.39
信息披 露费
148,767.52
银行费 用 90.00
合计
163,733.91
6.4.4.22 分 部报 告
无。
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
根据《 关于 南方 恒生 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 增 加 C 类 份额 并修改 基金 合 同
的公告 》 ， 自 2018 年 3 月 9 日 起， 本基 金根 据申 购 费用与 销售 服务 费收 取方 式的不 同， 将基 金份
额分为 不同 的类 别。 在投 资人申 购时 收取 前端 申购 费用的 称 为 A 类 基金 份额 ；从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不收 取申购 费用 的称 为 C 类基 金份额 。 本 基金A 类、C 类 两种收费 模式 并存 ，
并分别 计算 基金 份额 净值 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注: 1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 4,438,779.60 100.00
6.4.7.1.2 基 金交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 6,208,842.50 100.00
注: 本报 告期 内基 金成 交金 额中无 基金 申购 赎回 ，均 为基金 二级 市场 买 卖6,208,842.50 元。
6.4.7.1.3 权 证交 易
注:无。
6.4.7.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
兴业证 券 3,743.14 100.00
350.84 100.00
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供 的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
6,837.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
20,406.69
注: 本 基金 基金 财产 中投 资 于目 标ETF 的部 分不 收取 管理费 ， 支 付基 金管 理人 南 方基金 的管 理人 报
酬按前 一日 基金 资产 净值 扣除所 持有 目 标ETF 基金 份额部 分的 基金 资产 后的 余额( 若为 负数， 则 取
零) 的0.50% 年 费率 计提 ， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日 管 理 人 报 酬 ＝( 前 一 日 基 金 资 产 净 值 – 前 一 日 所 持 有 目 标 ETF 基 金 份 额 部 分 的 基 金 资
产) X 0.50% / 当年 天数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,367.44
注: 本 基金 基金 财产 中投 资 于目 标ETF 的部 分不 收取 托管费 ， 支 付基 金托 管人 中 国工商 银行 的托 管
费按前 一日 基金 资产 净值 扣除所 持有 目 标ETF 基金 份额部 分的 基金 资产 后的 余额( 若为 负数 ， 则 取
零) 的0.10% 年 费率 计提 ， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日 托 管 费 ＝( 前 一 日 基 金 资 产 净 值 – 前 一 日 所 持 有 目 标 ETF 基 金 份 额 部 分 的 基 金 资
产) X 0.10% /当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
获 得 销 售 服 务 费 的 各
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
恒生联 接A
恒生联 接C
合计
华泰证 券 -
0.21
0.21
南方基 金 -
79.1
79.1
合计
- 79.31 79.31
注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金资产 净 值 0.40% 的 年费 率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 给南 方基金 ，再 由南 方基 金计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.40%/ 当 年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年01 月 01 日至 2018 年06
月 30 日
本期
2018 年 01 月 01 日至 2018 年 06
月 30 日
恒生联 接A 恒生联 接 C
基金合同生效日（ 2017 年 7
月21 日） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
23,418,505.11 -
期间申 购/ 买入 总份额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
23,418,505.11 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
52.7900%
-
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
1,874,580.91
7,458.52
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
6.4.7.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
于 2018 年6 月 30 日 ，本 基金持 有 17,340,176.00 份目 标 ETF 基金 份额 ，占 其份额 的比 例 为
64.63% 。
6.4.7.7.2 当 期交 易及持 有基 金管理 人以 及管理 人关 联方所 管理 基金产 生的 费用
项目
本期费 用
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
当期交 易基 金产 生的 申购 费（元 ）
-
当期交 易基 金产 生的 赎回 费（元 ）
-
当期持 有基 金产 生的 应支 付销售 服务 费（ 元）
-
当期持 有基 金产 生的 应支 付管理 费（ 元）
113,902.53
当期持 有基 金产 生的 应支 付托管 费（ 元）
22,780.57
当期持 有基 金产 生的 应支 付其他 费用 （元 ） 279.39
注：基金中基 金交易及 持 有基金管理人 以及管理 人 关联方所管理 基金产生 的 费用，其中 申购费、
赎回费 是实 际产 生的 费用 ，销售 服务 费、 管理 费和 托管费 等其 他费 用为 估算 费用 。
6.4.8 利 润分 配情况
注:无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月30 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金属于交 易型开放 式 指数证券投资 基金联接 基 金，风险与收 益高于混 合 基金、债券基 金
与货币市场基 金。本基 金 为完全被动式 指数型基 金 ，紧密跟踪恒 生指数， 具 有和恒生指 数以及恒
生指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风 险 收益 特征 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险较 高 、 收 益较 高的 品种 。
本基金投资的 金融工具 主 要包括基金投 资和股票 投 资。本基金在 日常经营 活 动中面临的 与这些金
融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从 事风险管
理的主要目标 是争取将 以 上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取 得最佳的
平衡以 实现 “紧 密跟 踪业 绩比较 基准 ，追 求跟 踪偏 离度和 跟踪 误差 最小 化” 的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的 、由督察
长、风险控制 委员会、 监 察稽核部、风 险 管理部 和 相关业务部门 构成的四 级 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方 法去估测
各种风险产生 的可能损 失 。从定性分析 的角度出 发 ，判断风险损 失的严重 程 度和出现同 类风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，日 常的量化 报 告，确定风险 损失的限 度 和相应置信 程度，及
时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况 进行了充分 的评估。 本 基金的银行 存款存放
在本基金的托 管行中国 工 商银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证 券发行人
的信用风险。 信用等级 评 估以内部信用 评级为主 ， 外部信用评级 为辅。内 部 债券信用评 级主要考
察发行人的经 营风险、 财 务风险和流 动 性风险， 以 及信用产品的 条款和担 保 人的情况等 。此外，
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基 金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进 行严密监
控并预测流动 性需求， 保 持基金投资组 合中的可 用 现金头寸与之 相匹配。 本 基金的基金 管理人在
基金合同中设 计了巨额 赎 回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制因开放 申购赎回
模式带 来的 流动 性风 险， 有效保 障基 金持 有人 利益 。
于2018 年6 月30 日 ， 本 基 金所承 担的 全部 金融 负债 的合约 约定 到期 日均 为一 个月以 内且 不计 息 ，
可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余额 即为 未折现的合 约到期
现金流 量。
6.4.10.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% ，本基金与由 本基金
的基金管理人 管理的其 他 开放式基金共 同持有一 家 上市公司发行 的可流通 股 票不得超过 该上市公
司可流通股票 的 15% ，本 基金与由本基 金的基金 管 理人管理的全 部投资组 合 持有一家上市 公司发
行的可 流通 股票 ， 不 得超 过该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关指 数 构成比 例进 行证 券投
资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合 不受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资 产流通暂
时受限制不能 自由转让 的 情况参见附 注 6.4.8。此 外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入
短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券投 资的公允 价 值。本基金 主动投资
于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估 与
测算， 确保 每日 确认 的净 赎回申 请不 得超 过7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按 照穿透原
则对交易对手 的财务状 况 、偿付能力及 杠杆水平 等 进行必要的尽 职调查与 严 格的准入管 理，以及
对不同的交易 对手实施 交 易额度管理并 进行动态 调 整等措施严格 管理本基 金 从事逆回购 交易的流
动性风险和交 易对手风 险 。此外，本基 金的基金 管 理人建立了逆 回购交易 质 押品管理制 度：根据
质押品的资质 确定质押 率 水平；持续监 测质押品 的 风险状况与价 值变动以 确 保质押品按 公允价值
计算足额；并 在与私募 类 证券资管产品 及中国证 监 会认定的其他 主体为交 易 对手开展逆 回购交易
时，可 接受 质押 品的 资质 要求与 基金 合同 约定 的投 资范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期 内流动性
情况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资 基 金流动
性风险 管理 规定 》第 四十 条。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动 的现金流
量在很大程度 上独立于 市 场利率变化。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金及存 出保 证金 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,874,580.91 - - - 1,874,580.91
结算备 付金 454.58 - - - 454.58
存出保 证金 2,678.16 - - - 2,678.16
交易性 金融 资产 1,015,000.00 - - 44,729,974.59 45,744,974.59
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收利 息 - - - 28,984.15 28,984.15
应收股 利 - - - 1,623.79 1,623.79
应收申 购款 4,206.35 - - 33,817.29 38,023.64
应收证 券清 算款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
2,896,920.00 - - 44,794,399.82 47,691,319.82
负债
应付赎 回款 - - - 347,211.05 347,211.05
应付管 理人 报酬 - - - 1,080.15 1,080.15
应付托 管费 - - - 216.04 216.04
应付证 券清 算款 - - - 0.07 0.07
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - 51.54 51.54
应付交 易费 用 - - - 350.84 350.84
应付利 息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税 费 - - - - - 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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其他负 债 - - - 164,845.70 164,845.70
负债总 计
- - - 513,755.39 513,755.39
利率敏 感度 缺口
2,896,920.00 - - 44,280,644.43 47,177,564.43
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 3,253,914.55 - - - 3,253,914.55
结算备 付金 23,643.40 - - - 23,643.40
存出保 证金 2,027.39 - - - 2,027.39
交易性 金融 资产 - - - 49,358,238.27 49,358,238.27
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收利 息 - - - 998.01 998.01
应收股 利 - - - 446.26 446.26
应收申 购款 27,078.00 - - 66,512.93 93,590.93
应收证 券清 算款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
3,306,663.34
-
-
49,426,195.47
52,732,858.81
负债
应付赎 回款 - - - 2,383,063.09 2,383,063.09
应付管 理人 报酬 - - - 1,112.12 1,112.12
应付托 管费 - - - 222.41 222.41
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 3,137.60 3,137.60
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 38,981.08 38,981.08
负债总 计
- -
-
2,426,516.30
2,426,516.30
利率敏 感度 缺口
3,306,663.34
-
-
46,999,679.17
50,306,342.51
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的公 允价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于2018 年6 月 30 日 ， 本基金 持有 交易 性债 券投 资的公 允价 值比 例 为 2.15% ， 因 此市 场利 率的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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金持有不以记 账本位币 计 价的资产，因 此存在相 应 的外汇风险。 本基金管 理 人每日对本 基金的外
汇头寸 进行 监控 。
6.4.10.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
美元
折合人
民币元
港币
折合人 民币 元
其他币 种
折合人 民
币元
合计
以外币 计价 的资 产
交易性 金融 资产
- 44,729,974.59 - 44,729,974.59
资产合 计
- 44,729,974.59 - 44,729,974.59
以外币 计价 的负 债
负债合 计
- - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额
- 44,729,974.59 - 44,729,974.59
6.4.10.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设
除港币 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月 30 日 ）
分析
港币相 对人 民币 升 值 5%
1,447,424.63
-
港币相 对人 民币 贬 值 5%
-1,447,424.63
-
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于能 通过全现 金 替代赎回或 二级市场
交易卖 出的 目 标 ETF 份额 以及证 券交 易所 上市 的股 票，所 面临 的其 他价 格风 险来源 于单 个证 券 发
行主体 自身 经营 情况 或特 殊事项 的影 响， 也可 能来 源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
本基金通过把 全部或接 近 全部的基金资 产投资于 目 标 ETF 、恒 生指数成 份股 和备选成份股 进行被
动式指 数 化 投资 ，正 常情 况下投 资于 目 标 ETF 的比 例不低 于基 金资 产净 值 的 90%； 本基 金投 资于南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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目标 ETF 的 方式 以申 购和 赎回为 主， 但在 目标 ETF 二级市 场流 动性 较好 的情 况下， 为了 更好 地 实
现本基金的投 资目标， 也 可以通过二级 市场交易 买 卖目标 ETF ；除流动 性管 理所需以外， 本基金
对于目 标 ETF 以 外的 证券 投资倾 向采 用被 动式 指数 化投资 。本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金 所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 来 测试本基金 面临的潜
在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017年12月31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
294,039.57
0.62
-
-
交易性 金融 资产 －基 金投 资
44,435,935.02 94.19 49,358,238.27 98.12
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
44,729,974.59 94.81
49,358,238.27 98.12
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假
设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月 30 日）
上年度 末 （2017 年 12 月31 日 ）
分
析
1. 业绩 比较 基准 上 升 5% 2,178,327.10 1,147,050.00
2. 业绩 比较 基准 下 降 5% -2,178,327.10 -1,147,050.00
6.4.10.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注:无。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
294,039.57 0.62
其中： 股票
294,039.57 0.62
2
基金投 资
44,435,935.02 93.17
3
固定收 益投 资
1,015,000.00 2.13
其中： 债券
1,015,000.00 2.13
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,875,035.49 3.93
8 其他资 产
71,309.74 0.15
9 合计
47,691,319.82 100.00
注：股 票投 资中 通过 沪港 通买入 港股 公允 价值 合计 为人民 币 294,039.57 元, 占基金 净值 比为
0.62% 。
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 未投 资 境内股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 人民 币）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
通讯 29,382.04 0.06
科技 33,201.28 0.07
能源 33,302.44 0.07
金融 198,153.81 0.42
合计
294,039.57 0.62
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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例（％ ）
1 5 HK 汇丰控 股有 限公 司 800 49,641.73 0.11
2 1299 HK 友邦保 险控 股有 限公 司 600 34,702.00 0.07
3 700 HK 腾讯控 股有 限公 司 100 33,201.28 0.07
4 939 HK 中国建 设银 行股 份有 限公 司 5,000 30,562.38 0.06
5 2318 HK
中国平 安保 险( 集团) 股份 有限
公司
500 30,435.91 0.06
6 941 HK 中国移 动有 限公 司 500 29,382.04 0.06
7 388 HK 香港交 易及 结算 所有 限公 司 100 19,897.16 0.04
8 1398 HK 中国工 商银 行股 份有 限公 司 4,000 19,795.99 0.04
9 3988 HK 中国银 行股 份有 限公 司 4,000 13,118.64 0.03
10 386 HK 中国石 油化 工股 份有 限公 司 2,000 11,820.26 0.03
11 883 HK 中国海 洋石 油有 限公 司 1,000 11,415.57 0.02
12 857 HK 中国石 油天 然气 股 份 有限 公司 2,000 10,066.61 0.02
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 700 HK 腾讯控 股有 限公 司 297,569.07 0.59
2 5 HK 汇丰控 股有 限公 司 267,860.89 0.53
3 939 HK 中国建 设银 行股 份有 限公 司 235,183.59 0.47
4 1299 HK 友邦保 险控 股有 限公 司 215,214.94 0.43
5 1398 HK 中国工 商银 行股 份有 限公 司 144,635.41 0.29
6 941 HK 中国移 动有 限公 司 130,016.43 0.26
7
2318 HK
中国平 安保 险( 集团) 股份 有限
公司
111,072.27 0.22
8 388 HK 香港交 易及 结算 所有 限公 司 96,983.30 0.19
9 3988 HK 中国银 行股 份有 限公 司 95,170.17 0.19
10 1 HK 长江和 记实 业有 限公 司 87,109.60 0.17
11 2628 HK 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 62,414.60 0.12
12 883 HK 中国海 洋石 油有 限公 司 59,625.90 0.12
13 1113 HK 长江实 业地 产有 限公 司 58,142.02 0.12
14 27 HK 银河娱 乐集 团有 限公 司 53,577.70 0.11
15 2388 HK 中银香 港( 控股) 有限 公司 50,010.50 0.10
16 11 HK 恒生银 行有 限公 司 46,141.72 0.09
17 386 HK 中国石 油化 工股 份有 限公 司 43,527.29 0.09
18 2007 HK 碧桂园 控股 有限 公司 38,827.10 0.08
19 3 HK 香港中 华煤 气有 限公 司 37,641.69 0.07
20 2 HK 中电控 股有 限公 司 32,216.96 0.06
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 700 HK 腾讯控 股有 限公 司 239,789.68 0.48
2 5 HK 汇丰控 股有 限公 司 206,449.37 0.41
3 939 HK 中国建 设银 行股 份有 限公 司 195,009.25 0.39
4 1299 HK 友邦保 险控 股有 限公 司 179,374.56 0.36
5 1398 HK 中国工 商银 行股 份有 限公 司 117,320.41 0.23
6 941 HK 中国移 动有 限公 司 95,725.96 0.19
7 1 HK 长江和 记实 业有 限公 司 85,565.47 0.17
8 3988 HK 中国银 行股 份有 限公 司 77,170.48 0.15
9
2318 HK
中国平 安保 险( 集团) 股份 有限
公司
66,569.64 0.13
10 388 HK 香港交 易及 结算 所有 限公 司 64,613.50 0.13
11 2628 HK 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 58,908.61 0.12
12 1113 HK 长江实 业地 产有 限公 司 55,404.34 0.11
13 27 HK 银河娱 乐集 团有 限公 司 55,267.81 0.11
14 883 HK 中国海 洋石 油有 限公 司 49,266.97 0.10
15 2388 HK 中银香 港( 控股) 有限 公司 47,635.65 0.09
16 11 HK 恒生银 行有 限公 司 45,493.32 0.09
17 2007 HK 碧桂园 控股 有限 公司 38,681.98 0.08
18 3 HK 香港中 华煤 气有 限公 司 38,269.33 0.08
19 386 HK 中国石 油化 工股 份有 限公 司 31,203.48 0.06
20 2 HK 中电控 股有 限公 司 30,954.84 0.06
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
2,420,003.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
2,018,775.97
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
1,015,000.00 2.15
其中： 政策 性金 融债
1,015,000.00 2.15
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,015,000.00 2.15
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 018002 国开1302 10,000 1,015,000.00 2.15
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金名 称
基金类 型
运作方 式
管理人
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1
南方恒 生
ETF(QDII)
ETF
交易型 开发
式
南方基 金
管理股 份
有限公 司
44,435,935
.02
94.19
7.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
7.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
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7.13 投 资组 合报告 附注
7.13.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.13.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
2,678.16
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
1,623.79
4
应收利 息
28,984.15
5
应收申 购款
38,023.64
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
71,309.74
7.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
7.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1
期末基 金份 额持有 人户 数及 持有人 结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
恒生
联接
A
2,857 15,477.11 23,421,799.35 52.97 20,796,313.01 47.03
恒生
联接
60 2,643.25 - - 158,594.73 100.00 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
C
合计
2,917 15,213.13 23,421,799.35 52.78 20,954,907.74 47.22
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
恒生联 接A
序号
持有人 名称
持有份 额（ 份）
占上市 总份 额比 例（%）
1 茹丽霞 90,143.00 11.95
2 王晓美 51,883.00 6.88
3 吴成丽 50,000.00 6.63
4 张淑鸿 45,500.00 6.03
5 严立蓉 41,600.00 5.51
6 赵小燕 36,124.00 4.79
7 曾凡强 28,300.00 3.75
8 汤轶群 22,474.00 2.98
9 刘万志 21,100.00 2.80
10 杨爱群 21,000.00 2.78
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
恒生联 接A 61,652.17 0.1394
恒生联 接C - -
合计
61,652.17 0.1389
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本 公 司的 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金 份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
项目
恒生联 接A
恒生联 接 C
基金合 同生 效日 （2017 年
7 月 21 日 ）基 金份 额总 额
244,525,121.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总
额
46,510,444.86 -
本报告 期基 金总 申购 份额
16,022,046.90 559,383.42
减：本 报告 期基 金总 赎回
份额
18,314,379.40 400,788.69
本报告 期基 金拆 分变 动份
额 （份额 减少 以 “-”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总
额
44,218,112.36
158,594.73
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门没 有发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 佣金
占当期 佣金
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
成交总 额的
比例
总量的 比例
兴业证 券 1 4,438,779.60 100.00% 3,743.14 100.00% -
华泰证 券 2 - - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门 研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供 的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
华泰证券 - -
- -
- -
- -
兴业证券 1,018,867.60 100.00%
100,000.00 100.00%
- -
6,208,842.50
100.00%
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1 恒生联 接 2018 年 非港 股 通交易 日暂 中国证 券报 、 上 海证 券2018 年 01 月 10 日 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
停申购 赎回 安排 的公 告 报、证 券时 报
2
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资 基金 联接 基金2018 年2 月13
日和 14 日暂 停申 购、 赎 回和定 投业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 02 月 08 日
3
南方恒生交易型开放式指数证券投
资 基 金 联 接基 金 招 募说 明书 （ 更 新 ）
（2018 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 02 月 23 日
4
南方恒生交易型开放式指数证券投
资基金 联接 基金 招募 说明 书（更 新 ）
摘要（2018 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 02 月 23 日
5
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资基金联接基 金增加 C 类份额
并修改 基金 合同 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 07 日
6
南方恒生交易型开放式指数证券投
资 基 金 联 接 基金 C 类 份 额开 放 日 常
申购、 赎回 及定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 07 日
7
南方基金管理股份 有 限 公 司 关 于 旗
下部分开放式基金赎回费调整的提
示性公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 27 日
8
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资基金联接基金复活节和清明
节假期 暂停 申购 、 赎回 和 定投业 务的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 27 日
9
南方基金关于旗下部分基金参加中
国工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 30 日
10
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 31 日
11
南方基金关于旗下部分基金增加中
国农业银行为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 04 月 02 日
12
南方基金关于旗下部分基金增加万
得基金 、 挖财 基金 、 众禄 基金 、 好 买
基金为代销机构及开通相关业务的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 04 月 04 日
13
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资 基金 联接 基金2018 年4 月26
日和 4 月 27 日暂 停申 购 、赎回 和定
投业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时报
2018 年 04 月 23 日
14
南方基金管理股份有限公司关于调
整电子直销系统部分基金最低申购
金额限 制的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 04 月 26 日 南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
15
南方基金关于旗下部分基金增加大
连网金为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 04 月 27 日
16
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资 基金 联接 基金2018 年5 月22
日暂停 申购 、 赎回 和定 投 业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 05 月 17 日
17
南方基金关于旗下部分基金增加一
路 财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 05 月 25 日
18
南方基金关于旗下部分基金增加上
海银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 06 月 06 日
19
南方基金关于旗下部分基金增加中
民财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 06 月 25 日
20
关于南方恒生交易型开放式指数证
券投资 基金 联接 基 金 2018 年 7 月 2
日暂停 申购 、 赎回 和定 投 业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 06 月 27 日
21
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 31 日
22
南方恒生交易型开放式指数证券投
资 基 金 联 接 基金 C 类 份 额开 放 日 常
申购、 赎回 及定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 07 日
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
201801 23,418,505.11
-
-
23,418,505.11
52.79
南方恒生 ETF 联接2018 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
01-201
80630
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20% 的基金份额持有人，在特定 赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理
价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方恒生 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金联 接基 金的文 件。
2、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金联 接基金 合同 。
3、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金联 接基金 托管 协议 。
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
5、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
