鹏华金刚保本混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日。 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华金刚保本混合
场内简称
-
基金主代码
206013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月13日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 124,007,775.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
灵活运用投资组合保险策略，在保证本金安全的基础上追求基金资产
的稳定增值。
投资策略
本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全的基础上追求基
金资产的稳定增值。本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，
以保本为出发点的资产配置策略；第二层次，以追求本金安全和稳定
的收益回报为目的的固定收益类资产投资策略；第三层次，以股票为
主要投资对象的权益类资产投资策略。
业绩比较基准 三年期定期存款税后利率
风险收益特征 本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 张戈 贺倩
联系电话
0755-82825720 010-66060069
信息披露负
责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006788999 95599
传真
0755-82021126 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层鹏华基金管理有限公司鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
-758,068.26
本期利润
3,260,341.70
加权平均基金份额本期利润
0.0241
本期基金份额净值增长率
2.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.3339
期末基金资产净值
130,383,383.24
期末基金份额净值
1.051
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值
增长率标
准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准
收益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去一个月
0.38 0.05 0.23 0.01 0.15 0.04
过去三个月
1.06 0.04 0.69 0.01 0.37 0.03
过去六个月
2.34 0.04 1.36 0.01 0.98 0.03
过去一年
3.04 0.04 2.75 0.01 0.29 0.03鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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过去三年
4.03 0.11 8.37 0.01 -4.34 0.10
自基金成立
起至今
46.48 0.20 21.09 0.01 25.39 0.19
注:业绩比较基准=三年期定期存款税后利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2012年6月13日生效；
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2018年6月，公司管理资产总规模达到鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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5,232.30亿元，管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。
经过近20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
戴钢
本基金基金
经理
2012-06-13 - 16
戴钢先生，国籍中国，
经济学硕士，16年
证券从业经验。曾就
职于广东民安证券研
究发展部，担任研究
员；2005年9月加
盟鹏华基金管理有限
公司，从事研究分析
工作，历任债券研究
员、专户投资经理等
职；2011年12月至
2016年02月担任鹏
华丰泽债券（LOF）
基金基金经理，
2012年06月担任鹏
华金刚保本混合基金
基金经理，2012年
11月至2015年
11月担任鹏华中小
企债基金基金经理，
2013年09月担任鹏
华丰实定期开放债券
基金基金经理，
2013年09月担任鹏
华丰泰定期开放债券
基金基金经理，
2013年10月至
2018年05月担任鹏
华丰信分级债券基金
基金经理，2015年
11月担任鹏华丰和
债券（LOF）基金基
金经理，2016年
03月担任鹏华丰尚
定期开放债券基金基
金经理，2016年
04月担任鹏华金鼎鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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保本混合基金基金经
理，2016年09月至
2018年05月担任鹏
华丰饶债券基金基金
经理，2018年05月
担任鹏华普悦债券基
金基金经理，现同时
担任绝对收益投资部
副总经理。戴钢先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理未发生变动。
王宗合
本基金基金
经理
2012-06-13 - 12
王宗合先生，国籍中
国，金融学硕士，
12年证券从业经验，
曾经在招商基金从事
食品饮料、商业零售、
农林牧渔、纺织服装、
汽车等行业的研究。
2009年5月加盟鹏
华基金管理有限公司，
从事食品饮料、农林
牧渔、商业零售、造
纸包装等行业的研究
工作，担任鹏华动力
增长混合（LOF）基
金基金经理助理，
2010年12月担任鹏
华消费优选混合基金
基金经理，2012年
06月担任鹏华金刚
保本混合基金基金经
理，2014年07月担
任鹏华品牌传承混合
基金基金经理，
2014年12月担任鹏
华养老产业股票基金
基金经理，2016年
04月担任鹏华金鼎
保本混合基金基金经
理，2016年06月担
任鹏华金城保本混合
基金基金经理，
2017年02月担任鹏
华安益增强混合基金鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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基金经理，2017年
07月担任鹏华中国
50混合基金基金经
理，2017年09月担
任鹏华策略回报混合
基金基金经理，
2018年05月担任鹏
华产业精选混合基金
基金经理，现同时担
任权益投资二部总经
理。王宗合先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年债券市场持续上涨，中债总财富指数上涨4.95%。今年伊始，宏观经济开始出
现下行压力。此后信用市场出现了连续的违约事件使得市场的信用开始整体收缩。社融增速持续鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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下滑叠加中美贸易战的开启，市场开始对经济前景较为悲观。而此时的货币政策也开始转向。分
别在4月和6月实施了两次降准。这无疑对债券市场形成了强力支持，呈现出牛市格局。而经济
下行导致对盈利预期的下调不利于权益市场。上半年权益市场整体下跌，沪深300下跌了
12.90%。
在组合的资产配置上，我们对债券资产仍然维持了以中短期债券品种为主的投资策略，并保持
了一定的杠杆水平。对于权益类资产，我们保持了观望。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018年上半年本基金的净值增长率为2.34%，同期业绩基准增长率为1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然央行在货币政策上有所调整，但是单纯的降准很难改变目前市场的紧信用的漩涡。随着
社融的逐步下行，宏观经济的压力也将更为明显。因此大趋势对于债券市场是有利的。当前对于
收益率的制约更多的来自于中美利差已经处于较低水平，而人民币汇率是否能够稳住。
对于权益市场而言，经过前期的调整，目前权益市场估值已处于历史低位，因此配置价值明显，
值得重点关注。但右侧交易可能会是更好的选择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为41,407,579.98元，期末基金份额净值
1.051元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—鹏华基金管理
有限公司2018 年1 月1 日至2018年 6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华金刚保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
17,566,730.11 5,054,130.42
结算备付金
1,669,190.83 967,126.19
存出保证金
4,141.51 4,816.24
交易性金融资产
106,810,781.60 200,816,878.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
106,810,781.60 200,816,878.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
15,600,000.00 60,000,290.00
应收证券清算款
- 23,408.92
应收利息
2,051,843.18 3,759,078.29
应收股利
- -
应收申购款
1,381.30 1,386.70
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
143,704,068.53 270,627,115.36
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 113,500,000.00
应付证券清算款
12,102,059.24 -鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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应付赎回款
878,678.03 45,033.77
应付管理人报酬
131,460.42 161,673.24
应付托管费
21,910.08 26,945.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用
175.00 290.00
应交税费
13,488.41 -
应付利息
-686.42 54,409.28
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
173,600.53 550,055.93
负债合计
13,320,685.29 114,338,407.75
所有者权益：
实收基金
88,975,803.26 109,147,695.58
未分配利润
41,407,579.98 47,141,012.03
所有者权益合计
130,383,383.24 156,288,707.61
负债和所有者权益总计
143,704,068.53 270,627,115.36
注: 报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.051元，基金份额总额124,007,775.14份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华金刚保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
一、收入
5,222,545.32 6,726,841.06
1.利息收入
3,434,734.56 9,080,703.73
其中：存款利息收入
37,599.00 172,709.56
债券利息收入
3,326,925.97 8,906,683.81
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
70,209.59 1,310.36
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-2,324,792.25 -6,667,237.29
其中：股票投资收益
- -233,262.73
基金投资收益
- -
债券投资收益
-2,324,792.25 -6,433,974.56鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
4,018,409.96 3,908,744.88
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
94,193.05 404,629.74
减：二、费用
1,962,203.62 5,160,344.18
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 836,585.14 1,541,227.91
2．托管费
6.4.8.2.2 139,430.82 256,871.35
3．销售服务费
6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
226.47 5,326.11
5．利息支出
780,509.38 3,149,627.11
其中：卖出回购金融资产支
出
780,509.38 3,149,627.11
6．税金及附加
9,159.34 -
7．其他费用
196,292.47 207,291.70
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
3,260,341.70 1,566,496.88
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
3,260,341.70 1,566,496.88
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华金刚保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
109,147,695.58 47,141,012.03 156,288,707.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,260,341.70 3,260,341.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
-20,171,892.32 -8,993,773.75 -29,165,666.07鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 14页 共 27页
填列）
其中：1.基金申购款
577,411.45 257,609.31 835,020.76
2.基金赎回款
-20,749,303.77 -9,251,383.06 -30,000,686.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
88,975,803.26 41,407,579.98 130,383,383.24
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
205,814,549.79 84,763,859.60 290,578,409.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,566,496.88 1,566,496.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-50,622,760.36 -20,885,392.16 -71,508,152.52
其中：1.基金申购款
1,018,002.21 420,278.97 1,438,281.18
2.基金赎回款
-51,640,762.57 -21,305,671.13 -72,946,433.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
155,191,789.43 65,444,964.32 220,636,753.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华金刚保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2012]482号《关于核准鹏华金刚保本混合型证券投资基金募集
的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华金刚鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 15页 共 27页
保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。根据《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金为契约型开放式，存续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同
生效之日(即2012年6月13日)起至3 年后对应日(即2015年6月13日)止，如该日为非工作日，
则保本期到期日顺延至下一个工作日，其后的保本周期及起讫日见基金管理人届时公告。本基金
第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满
时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后，
本基金未能符合保本基金存续条件，则将变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“鹏
华宏观灵活配置混合型证券投资基金”。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金
合同对基金的存续要求，则本基金将根据基金合同的规定终止。
本基金自2012年5月3日起至2012年6月8日止期间内向社会公开募集，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币1,858,887,590.81元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2012)第185号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华金刚保本
混合型证券投资基金基金合同》于2012年6月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为1,859,928,506.01份基金份额，其中认购资金利息折合1,040,915.20份基金份额。本基金的
基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中
国农业银行”)。
根据《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的第一个保本期为
三年，本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额所对应的认购
金额及募集期利息收入之和。在第一个保本期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金
份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总
金额低于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保本金额，则基金管理人应补足该差额，
并最迟在保本期到期日后20个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带
责任保证。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的，赎回或转换转出部分不适用
保本条款；未经保证人书面同意提供保证，基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额
也不适用保本条款。
根据本基金的基金管理人2015年 6月11日的《鹏华基金管理有限公司关于鹏华金刚保本混
合型证券投资基金保本周期到期及转入下一保本周期的相关规则公告》和《鹏华基金管理有限公
司关于鹏华金刚保本混合型证券投资基金转入下一保本周期过渡期折算结果及进入下一保本周期
的公告》的相关规定，本基金第一个保本周期的到期操作期间自2015年6月15日(含)起至
2015年6月18日(含)止，到期操作期间结束后第一个工作日起至下一保本周期开始日前一工作鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 16页 共 27页
日止的期间为过渡期，过渡期自2015年6月19日(含)起至2015年7月10日止(含)，其中，
2015年6月19日(含)至2015年7月9日(含)为过渡期申购的限定期限，过渡期最后一个工作
日(2015年7月10日)为基金份额折算日，折算后基金份额净值调整为1.00元。在保持基金份
额持有人所持基金资产净值总额不变的前提下，基金份额数将按折算比例相应调整并进行变更登
记，以调整后的基金份额作为自动计入本基金第二个保本周期的基金份额数。本基金第二个保本
周期为三年，自2015年7月13日起至2018年7月13日止。如保本周期到期日为非工作日，则
保本周期到期日顺延至下一个工作日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包含国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持债券、可转债、分离交易可转债、债券回购等)、
货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金的投资组合比例
由优化的CPPI策略决定，并对比例范围有如下限制：权益类资产占基金资产的比例不超过
40%，债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金资产的60%，其中基金保留的现金
以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩
比较基准为：三年期定期存款税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》和中国
证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 17页 共 27页
6.4.6 税项
"根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。"鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 18页 共 27页
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金公司”
）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注:无。
6.4.8.1.2 债券交易
注:无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注:无。
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 19页 共 27页
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
836,585.14 1,541,227.91
其中：支付销售机构的客户维护费
400,903.33 758,136.17
注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.20%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
139,430.82 256,871.35
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为0.20%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 20页 共 27页
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
17,566,730.11 24,107.54 5,066,522.84 24,317.66
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 21页 共 27页
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
106,810,781.60 74.33
其中：债券
106,810,781.60 74.33
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
15,600,000.00 10.86
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
19,235,920.94 13.39
8
其他各项资产
2,057,365.99 1.43
9
合计
143,704,068.53 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,985,000.00 7.66
其中：政策性金融债
9,985,000.00 7.66
4
企业债券
96,825,781.60 74.26
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 22页 共 27页
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
106,810,781.60 81.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 122484
15龙源 01
130,000 12,964,900.00 9.94
2 136372
16光大 01
130,000 12,838,800.00 9.85
3 136568
16张江 01
130,000 12,736,100.00 9.77
4 122366
14武钢债
120,000 11,994,000.00 9.20
5 136575
16光控 01
120,000 11,760,000.00 9.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有前十名支持证券投资明细
注:无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 23页 共 27页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
4,141.51
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,051,843.18
5
应收申购款
1,381.30
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,057,365.99
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
2,241 55,335.91 3,193,318.49 2.58 120,814,456.65 97.42 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 24页 共 27页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
296.53 0.0002
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监
会规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年6月13日）
基金份额总额
1,859,928,506.01
本报告期期初基金份额总额
152,121,423.58
本报告期基金总申购份额
804,840.26
减：本报告期基金总赎回份额
28,918,488.70
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
124,007,775.14
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。
基金托管人的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事
变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
第 25页 共 27页
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券
1 - - - - -
东北证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
东兴证券
2 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
太平洋证
券
1 - - - -
本报告期内
新增
银河证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - - 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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注:交易单元选择的标准和程序
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
国金证券
21,686,880.00 42.98% - - - -
中信证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - - 鹏华金刚保本混合2018年年度报告摘要
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太平洋证
券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
海通证券
28,773,665.40 57.02%
1,585,100,000.0
0
100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据本基金管理人于2018年7月 6日发布的《鹏华金刚保本混合型证券投资基金保本周期
到期安排及转型为鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》，鹏华金刚保本
混合型证券投资基金于第二个保本周期届满后，未能符合基金合同约定的基金存续条件，本基金
将按基金合同的约定，转型为鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金。本基金的投资目标、投资
范围、投资策略以及基金费率等相关内容将根据本基金合同的相关约定作相应修改。
鹏华基金管理有限公司
2018年08月27日
