天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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天弘量化驱动股票型证券投资基金
(原天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型)
2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
送出日期：2018年08月27日天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
2018年1月18日天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金正式更名为"天
弘量化驱动股票型证券投资基金"。原天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金本报告期自2018年1月1日至2018年1月17日止，天弘量化驱动股票型证券投资
基金本报告期自2018年1月18日至2018年6月30日止。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 天弘量化驱动股票型证券投资基金（转型后）
基金简称 天弘量化驱动股票
基金主代码
001556
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年1月18日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 59,678,896.57份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
下属分级基金的交易代码
001556 001557
报告期末下属分级基金的份
额总额
18,182,406.44份 41,496,490.13份
2.1.2 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金（转型前）
基金简称 天弘中证全指房地产
基金主代码
001556
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年6月30日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 104,163,445.56份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C
下属分级基金的交易代码
001556 001557
报告期末下属分级基金的份
额总额
19,649,870.98份 84,513,574.58份
2.2 基金产品说明天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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2.2.1 天弘量化驱动股票型证券投资基金（转型后）
投资目标
本基金采用量化投资策略构建投资组合，在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用量化投资策略构建投资组合，利用数量化
投资信息反应速度快、投资覆盖范围广、风险水平可
控性强、投资纪律执行力高等优势，以自上而下的资
产配置策略和自下而上的个股选择的组合构建方式，
在控制整体风险的基础上追求组合收益的最大化。
业绩比较基准 中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益×15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金、债
券型基金和混合型基金。
2.2.2 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金（转型前）
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数
化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成
份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制
和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪
偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数
相似的投资收益。
业绩比较基准
中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款利
率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
天弘量化驱动股票型证券投
资基金（转型后)
天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
天弘中证全指房地产指数型
发起式证券投资基金（转型
天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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前)
姓名 童建林 郭杰
联系电话
022-83310208 0755-82943666
信息披露负责
人
电子邮箱
service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
95046 95565
传真
022-83865569 0755-82960794
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标（转型后）
金额单位：人民币元
报告期（2018年1月18日-2018年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
本期已实现收益
88,986.62 3,061,200.50
本期利润
-2,831,957.81 -6,857,432.49
加权平均基金份额本期利润
-0.1396 -0.1910
本期基金份额净值增长率
-15.71% -15.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年6月30日）
期末可供分配基金份额利润
-0.2239 -0.2309
期末基金资产净值
14,110,761.09 31,916,851.40
期末基金份额净值
0.7761 0.7691
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金自2018年1月18日转型为天弘量化驱动股票
型证券投资基金。新基金合同生效日，指《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》生效日，天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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即2018年1月18日，下同。
3.2 主要会计数据和财务指标（转型前）
金额单位：人民币元
报告期（2018年1月1日-2018年1月17日）
3.2.1 期间数据和指标
天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C
本期已实现收益 328,517.62 1,437,103.83
本期利润 1,738,343.89 7,906,421.90
加权平均基金份额本期利润 0.1173 0.1149
本期基金份额净值增长率
14.83% 14.82%
3.2.2 期末数据和指标 报告期末（2018年1月17日）
期末可供分配基金份额利润
-0.1560 -0.1611
期末基金资产净值 18,093,663.62 77,267,894.26
期末基金份额净值 0.9208 0.9143
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金自2018年1月18日转型为天弘量化驱动股票型证
券投资基金。
3.3 基金净值表现(天弘量化驱动股票型证券投资基金)
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型后）
天弘量化驱动股票A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -7.64% 1.79% -7.86% 1.58% 0.22% 0.21%
过去三个月 -11.32% 1.31% -12.29% 1.17% 0.97% 0.14%
自基金转型日起至今 -15.71% 1.34% -13.79% 1.26% -1.92% 0.08%天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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（2018年1月18日-
2018年6月30日）
天弘量化驱动股票C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -7.68% 1.79% -7.86% 1.58% 0.18% 0.21%
过去三个月 -11.41% 1.31% -12.29% 1.17% 0.88% 0.14%
自基金转型日起至今
（2018年1月18日-
2018年6月30日）
-15.88% 1.34% -13.79% 1.26% -2.09% 0.08%
注：1、业绩比较基准：中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益×15%。中证500指数包含
了沪深300指数成份股之外的A股市场中流动性好、代表性强的中小盘股票，综合反映了沪深证券市
场内中小市值公司的整体情况，对沪深股市中小盘的整体走势具有较强代表性且该指数认可度较高；
中证综合债指数是综合反映 银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的
跨市场债券指数，可以更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势。
2、基金转型日，指天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型为天弘量化驱动股票型证
券投资基金的日期，即2018年1月18日，下同。
3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较（转型后）
天弘量化驱动股票型证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年1月18日-2018年6月30日)天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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业 业 业 业 业 业 业 业 A 业 业 业 业 业 业
2018-01-18 2018-02-08 2018-03-08 2018-03-30 2018-04-23 2018-05-17 2018-06-07 2018-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
业 业 业 业 业 业 业 业 C 业 业 业 业 业 业
2018-01-18 2018-02-08 2018-03-08 2018-03-30 2018-04-23 2018-05-17 2018-06-07 2018-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
注：1、本基金于2018年1月18日由天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型而成，名称
变更为"天弘量化驱动股票型证券投资基金"，自本基金转型起至披露时点不满一年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2018年1月18日—2018年7月17日，截止本报告期末本
基金仍处于建仓期。
3.4 基金净值表现(天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金)
3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型前）
天弘中证全指房地产A
阶段
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去六个月（2018年
1月1日-2018年1月
17日）
14.83% 1.80% 14.65% 1.80% 0.18% 0.00%
过去一年（2017年
7月1日-2018年1月
17日）
18.11% 1.15% 17.82% 1.12% 0.29% 0.03%
过去三年（2015年
7月1日-2018年1月
17日）
-7.92% 1.87% -5.99% 1.78% -1.93% 0.09%
自基金合同生效日
2015年6月30日起至
2018年1月17日
-7.92% 1.87% -1.56% 1.79% -6.36% 0.08%
天弘中证全指房地产C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去六个月（2018年
1月1日-2018年1月
17日）
14.82% 1.81% 14.65% 1.80% 0.17% 0.01%
过去一年（2017年
7月1日-2018年1月
17日）
17.96% 1.15% 17.82% 1.12% 0.14% 0.03%
过去三年（2015年
7月1日-2018年1月
17日）
-8.57% 1.87% -5.99% 1.78% -2.58% 0.09%
自基金合同生效日起 -8.57% 1.87% -1.56% 1.79% -7.01% 0.08%天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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至2018年1月17日
注：1、天弘中证全指房地产基金业绩比较基准：中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款
利率（税后）×5%。中证全指房地产指数由中证全指指数成份中归属于房地产二级行业的全部股票
组成，反映了沪深A股市场中房地产业股票的整体表现，并为指数化产品提供新的标的指数。
2、上述表格中的基金合同生效日，指《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》
生效日，即2015年6月30日。
3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较（转型前）
天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年6月30日-2018年1月17日）
业 业 业 业 业 业 业 业 业 A 业 业 业 业 业 业
2015-06-30 2015-11-11 2016-03-24 2016-08-03 2016-12-15 2017-05-02 2017-09-07 2018-01-17
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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业 业 业 业 业 业 业 业 业 C 业 业 业 业 业 业
2015-06-30 2015-11-11 2016-03-24 2016-08-03 2016-12-15 2017-05-02 2017-09-07 2018-01-17
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
注：1、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同于2015年6月30日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监
基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民
币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权
结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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截至2018年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周
期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券
型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币
市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金（原
“天弘安康养老混合型证券投资基金”）、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期
开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资
基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300指数型发起式证券投资基
金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券
投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混
合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混
合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金
（原“天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证医药100指数
型发起式证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资基金（原“天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天
弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券
投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券
投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发
起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发
起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指
数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证
计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、
天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混
合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵
活配置混合型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券
型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型
证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型
证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债
券型发起式证券投资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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张子法
本基金
基金经
理。
2018年1月 － 16年
男，软件工程硕士。历任
华夏基金管理有限公司金
融工程师量化研究员。
2014年3月加盟本公司，
历任股票研究员、基金经
理助理。
沙川
本基金
基金经
理。
2018年1月 － 8年
男，数学硕士。历任中国
中投证券有限责任公司量
化分析师。2013年9月加
盟本公司，历任金融工程
研究员。
注：1、上述任职日期为转型后基金合同生效日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未
履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相
关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得
到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为
目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权
审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管
理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强
对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平
交易制度执行情况良好，未出现异常情况。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口
（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平
交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平
交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能
显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易
价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止
可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购 、以公司
名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果
符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金转型为量化驱动股票型基金后，本基金采用了招募说明书中的自上而下的
投资策略。首先，对各类资产的收益率进行预测，包括股票（大、中、小盘），债券
（长、短债），货币资产等，在约束相对基准偏离幅度的前提下，通过优化方法计算
股票资产权重和优势风格指数。然后，对标该优势风格指数，采用因子模型和优化方
法构建股票组合。具体方法是约束风险因子的前提下，最大化组合的预期收益率（个
股的预期收益率由因子模型估计得出，采用了估值、成长、盈利、流动性等多个因子，
并采用特定的算法进行加权组合）。
本报告期内，基金整体运行相对平稳，单位净值随股票市场整体情况波动，1季度
跑输基准、2季度战胜基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日（2018年1月18日至2018年6月30日），天弘量化驱动股票A基
金份额净值为0.7761元，天弘量化驱动股票C基金份额净值为0.7691元。报告期内份额
净值增长率天弘量化驱动股票A为-15.71%，天弘量化驱动股票C为-15.88%，同期业绩
比较基准增长率均为-13.79%。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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截至2018年1月17日（2018年1月1日至2018年1月17日），天弘中证全指房地产A基
金份额净值为0.9208元，天弘中证全指房地产C基金份额净值为0.9143元。报告期内份
额净值增长率天弘中证全指房地产A为14.83%，天弘中证全指房地产C为14.82%，同期
业绩比较基准增长率均为14.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济，我们认为贸易摩擦和金融及融资平台去杠杆的叠加或将拖累经济增长，
预期经济还将保持温和回落态势，名义GDP下跌空间大于实际GDP。随着去杠杆进程从
金融体系延伸到实体经济部门，基建、房地产和企业存货投资先后逐步显现。下半年
房地产投资增速会放缓，但国务院常务会议明确要求积极的财政政策要更加积极，稳
健的货币政策要松紧适度。政策的边际放松让下半年基建触底回升成为可能，但是到
目前为止所有的政策更多的是托底，而不是强刺激或者大放水，经济放缓或贯穿全年。
证券市场，虽然预测经济放缓，但市场所面临的宏观经济形势正在出现边际好转
信号，年内3次降准、理财新规节奏调整、国务院常务会议释放积极财政信号等，都对
远期经济的修复积蓄力量；市场状态来看，全A整体和行业估值结构已经接近历史几次
大底部区域的位置，市场中长期配置价值正在逐步显现，但同时也提示关注下半年贸
易摩擦升级和经济韧性调整过程中，市场存在一定反复的可能。
行业方面，我们将关注，前期受宏观预期压制但估值或已步入底部区域的金融地
产板块、具备较强供给约束盈利仍好的细分周期板块（建材、钢铁）、符合中长期经
济转型升级的新兴产业（计算机）。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金
的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审
核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，
负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关
法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利
益。估值委员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的
IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基
金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专
业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相
关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方
案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
自2018年3月1日至2018年5月25日止，本基金连续20个工作日以上基金资产净值低
于人民币5000万元，但并未连续60个工作日出现上述情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报
告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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§6
半年度财务会计报告（天弘量化驱动股票型证券投资基金）(未经审计)
转型后：
报告期（2018年1月18日-2018年6月30日）
6.1 资产负债表（转型后）
会计主体：天弘量化驱动股票型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,081,797.49
结算备付金 276,365.19
存出保证金 201,390.07
交易性金融资产 6.4.7.2 41,625,960.81
其中：股票投资 41,625,960.81
基金投资 －
债券投资 －
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.6.4 －
应收证券清算款 147,296.44
应收利息 6.4.7.5 2,133.93
应收股利 －
应收申购款 56,880.06
递延所得税资产 －
其他资产 6.4.7.6 －
资产总计 46,391,823.99天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 6.4.7.3 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 －
应付赎回款 160,673.01
应付管理人报酬 59,317.98
应付托管费 9,886.34
应付销售服务费 10,894.38
应付交易费用 6.4.7.7 43,995.98
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 6.4.7.8 79,443.81
负债合计 364,211.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 59,678,896.57
未分配利润 6.4.7.10 -13,651,284.08
所有者权益合计 46,027,612.49
负债和所有者权益总计 46,391,823.99
注：1、报告截止日2018年6月30日，天弘量化驱动股票型证券投资基金A类基金份额净值0.7761元，
天弘量化驱动股票型证券投资基金C类基金份额净值0.7691元；基金份额总额59,678,896.57份，其
中天弘量化驱动股票型证券投资基金A类基金份额18,182,406.44份，天弘量化驱动股票型证券投资
基金C类基金份额41,496,490.13份。
2、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金于2018年1月18日转型为天弘量化驱动股票型证
券投资基金。本财务报表的实际编制期间为2018年1月18日(新基金合同生效日)至2018年6月30日，
上年度完整期间的数据将在转型前表格中一并披露。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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6.2 利润表（转型后）
会计主体：天弘量化驱动股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至
2018年6月30日
一、收入 -8,781,939.92
1.利息收入 60,453.35
其中：存款利息收入 6.4.7.11 41,942.11
债券利息收入 －
资产支持证券利息
收入
－
买入返售金融资产
收入
18,511.24
其他利息收入 －
2.投资收益(损失以“-”填
列)
3,625,595.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,316,219.85
基金投资收益 －
债券投资收益 6.4.7.13 －
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13
.2
－
贵金属投资收益 6.4.7.14 －
衍生工具收益 6.4.7.15 －
股利收益 6.4.7.16 309,375.65
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 -12,839,577.42
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
－天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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5.其他收入（损失以“-
”号填列）
6.4.7.18 371,588.65
减：二、费用 907,450.38
1．管理人报酬
6.4.10.2
.1
324,501.41
2．托管费
6.4.10.2
.2
54,083.59
3．销售服务费
6.4.10.2
.3
55,316.27
4．交易费用 6.4.7.19 400,773.51
5．利息支出
－
其中：卖出回购金融资产
支出
－
6. 税金及附加
－
7．其他费用 6.4.7.20 72,775.60
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-9,689,390.30
减：所得税费用 －
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-9,689,390.30
6.3 所有者权益（基金净值）变动表（转型后）
会计主体：天弘量化驱动股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月
30日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
104,163,445.56
-
8,801,887.6
95,361,557.88天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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8
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
-
9,689,390.3
0
-9,689,390.30
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-44,484,548.99
4,839,993.9
0
-39,644,555.09
其中：1.基金申购款 76,648,621.84
-
10,250,400.
29
66,398,221.55
2.基金赎回款 -121,133,170.83
15,090,394.
19
-106,042,776.64
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
59,678,896.57
-
13,651,284.
08
46,027,612.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭 树 强
—————————
基金管理人负责人
韩 海 潮
—————————
主管会计工作负责人
薄 贺 龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注（转型后）
6.4.1 基金基本情况
天弘量化驱动股票型证券投资基金系由天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金于本报告期内转型而来。新基金合同生效日为2018年1月18日，合同生效日的基
金份额总额为104,163,445.56份基金份额；基金管理人为天弘基金管理有限公司，基
金托管人为招商证券股份有限公司。
根据天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会以通讯
方式通过的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型有关事项的议天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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案》，基金管理人天弘基金管理有限公司于2018年1月18日发布了《关于天弘中证全指
房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》 。根据《天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的
规定，经与基金托管人招商证券股份有限公司协商一致，基金管理人已将《天弘中证
全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》、《天弘中证全指房地产指数型发
起式证券投资基金托管协议》修订为《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》
、《天弘量化驱动股票型证券投资基金托管协议》，并据此更新了《天弘量化驱动股
票型证券投资基金招募说明书》，上述文件已经中国证监会变更注册。《天弘量化驱
动股票型证券投资基金基金合同》 和《天弘量化驱动股票型证券投资基金托管协议》
自《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生
效的公告》发布之日，即2018年1月18日起生效，原《天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金基金合同》、《天弘中证全指房地产指数型发起式证券 投资基金托管
协议》将自同日失效。
根据《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》和《天弘量化驱动股票型证
券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据申购费用收取方式的不同，将基金
份额分为不同的类别。收取申购费用的，而不是从本类别基金资产中计提销售服务费
的，称为天弘量化驱动股票型证券投资基金A类(以下简称“A类基金”)；不收取申购
费用的，而是在本类别基金资产中计提销售服务费的，称为天弘量化驱动股票型证券
投资基金C类(以下简称“C类基金”)。A类基金和C类基金两种收费模式并存，由于基
金费用的不同，本基金A类基金份额及C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式
为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可
自行选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘量化驱动股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、中小企业私募债
券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交易债券及其他经中国证监会允许投资的债
券）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
的相关规定）。本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的80%；投资于权证的资
产比例不低于基金资产的3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的业绩比较基准：
中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益×15%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》
、《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同(原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金)》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月18日(新基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及
2018年1月18日(新基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表
所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政
策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国
城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费
附加的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上
至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、
教育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券股份
有限公司
34,996,234.41 9.06%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
8,094.07 5.07% 8,094.07 18.40%
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第26页共69页
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理
费
324,501.41
其中：支付销售机构的客户维
护费
70,256.90
注：1.支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率
计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X
1.50%/当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管
费
54,083.59
注：支付基金托管人招商证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年
天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
天弘量化驱动股票 天弘量化驱动股票 合计天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第27页共69页
A C
天弘基金管理有限公
司
－ 32,413.74 32,413.74
招商证券股份有限公
司
－ － －
合计 － 32,413.74 32,413.74
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。其计算
公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.40%/当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月
30日
项目
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
基金转型日（2018年1月
18日）持有的基金份额
5,000,000.00 5,000,000.00
期初持有的基金份额 － －
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额
5,000,000.00 5,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
8.38% 8.38%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第28页共69页
报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
招商证券股份有限公
司
4,081,797.49 37,240.70
注：本基金的银行存款存放在具有基金托管资格的交通银行股份有限公司，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
6000
22
山东
钢铁
2018
-03-
27
重大资产
重组
2.02
2018
-08-
16
1.83
90,7
00
199,365.
15
183,214.
00
6005
15
海航
基础
2018
-01-
23
重大资产
重组
11.16
2018
-08-
13
10.04
5,10
0
65,536.7
3
56,916.0
0
0000
深深
2016
重大资产
11.17 - - 6,70 78,333.4 74,883.6天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第29页共69页
29
房Ａ
-09-
14
重组
4 9 8
0005
40
中天
金融
2017
-08-
21
重大资产
重组
4.87 - -
80,7
00
395,633.
39
393,009.
00
0020
51
中工
国际
2018
-04-
09
重大资产
重组
15.27 - -
14,9
00
257,488.
46
227,523.
00
0021
47
新光
圆成
2018
-01-
18
重大资产
重组
10.28 - -
38,4
25
514,732.
33
395,009.
00
0026
99
美盛
文化
2018
-02-
05
重大资产
重组
18.76
2018
-07-
02
16.88
2,80
0
48,927.5
9
52,528.0
0
合计
1,560,01
7.14
1,383,08
2.68
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第30页共69页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为40,242,878.13元，属于第二层次的余额为1,383,082.68元，
无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 半年度财务会计报告(天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金) (未经审计)
转型前：
报告期（2018年1月1日-2018年1月17日）
7.1 资产负债表（转型前）
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年1月17日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年1月17日
上年度末
2017年12月31日天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第31页共69页
资 产：
银行存款 7.4.7.1
9,438,432.96
8,700,297.96
结算备付金 550,464.30
39,915.81
存出保证金 77,165.10
42,974.23
交易性金融资产 7.4.7.2
78,350,517.82
81,531,913.18
其中：股票投资 78,350,517.82
81,531,913.18
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 7.4.7.5 26,002.35
15,480.13
应收股利 －
－
应收申购款 15,974,765.32
174,647.78
递延所得税资产 －
－
其他资产 7.4.7.6 －
－
资产总计 104,417,347.85
90,505,229.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年1月17日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 －
－
交易性金融负债 －
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
－
卖出回购金融资产款 －
－
应付证券清算款 － 253,106.40
应付赎回款 8,853,006.78
551,920.75
应付管理人报酬 16,538.56
22,805.22天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第32页共69页
应付托管费 3,307.71
4,561.05
应付销售服务费 6,783.46
9,005.47
应付交易费用 7.4.7.7 26,585.19
31,555.11
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 7.4.7.8 149,568.27
138,106.27
负债合计 9,055,789.97
1,011,060.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 104,163,445.56
112,279,439.14
未分配利润 7.4.7.10 -8,801,887.68
-22,785,270.32
所有者权益合计 95,361,557.88
89,494,168.82
负债和所有者权益总计 104,417,347.85
90,505,229.09
注：1.报告截止日2018年1月17日，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金A类基金份额净
值0.9208元，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金C类基金份额净值0.9143元；基金份
额总额104,163,445.56份，其中天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金A类基金份额
19,649,870.98份，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金C类基金份额84,513,574.58份。
2、本财务报表的实际编制期间为2018年1月1日至2018年1月17日。
7.2 利润表（转型前）
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年1月17日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年1月17日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入 9,748,884.24 190,955.01
1.利息收入 10,522.22 10,808.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,522.22 10,808.21天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第33页共69页
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入 － －
2.投资收益(损失以“-”填
列)
1,843,051.36 -145,531.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,843,051.36 -358,684.19
基金投资收益 － －
债券投资收益 7.4.7.13 － －
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.
2
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 － 213,152.92
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17 7,879,144.34 317,020.18
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 16,166.32 8,657.89
减：二、费用 104,118.45 161,379.17
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
16,538.56 42,684.93
2．托管费
7.4.10.2.
2
3,307.71 8,537.02
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
6,783.46 8,694.35
4．交易费用 7.4.7.19 69,322.97 20,997.91
5．利息支出 － －天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第34页共69页
其中：卖出回购金融资产支
出
－ －
6. 税金及附加 － －
7．其他费用 7.4.7.20 8,165.75 80,464.96
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
9,644,765.79 29,575.84
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
9,644,765.79 29,575.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表（转型前）
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年1月17日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年1月17日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
112,279,439.14 -22,785,270.32 89,494,168.82
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－ 9,644,765.79 9,644,765.79
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-8,115,993.58 4,338,616.85 -3,777,376.73
其中：1.基金申购款 66,263,381.98 -7,547,331.44 58,716,050.54
2.基金赎回款 -74,379,375.56 11,885,948.29 -62,493,427.27
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金 104,163,445.56 -8,801,887.68 95,361,557.88天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第35页共69页
净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
21,430,602.87 -4,758,003.86 16,672,599.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－ 29,575.84 29,575.84
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
4,245,691.71 -988,621.25 3,257,070.46
其中：1.基金申购款 36,603,609.90 -8,010,819.60 28,592,790.30
2.基金赎回款 -32,357,918.19 7,022,198.35 -25,335,719.84
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
25,676,294.58 -5,717,049.27 19,959,245.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注（转型前）
7.4.1 基金基本情况
天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1296号《关于准予天弘中证
全指房地产指数型发起式证券投资基金注册的批复》注册，由天弘基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘中证全指房地产指数型发起式证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式、发起式，存续期限不定，天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第36页共69页
首次募集期间为2015年6月29日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
10,000,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015)第858号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘中证全指房地产指数
型发起式证券投资基金基金合同》于2015年6月30日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为10,000,000.00份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，
基金托管人为招商证券股份有限公司。
根据《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》和《天弘中证
全指房地产指数型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据申购费
用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。收取申购费用的，而不是从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
A类(以下简称“A类基金”)；不收取申购费用的，而是在本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金C类(以下简称“C类
基金”)。A类基金和C类基金两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类
基金份额及C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产
净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择申购某一类别的
基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于1,000万份，基金募集金额不少于
1,000万元，其中基金管理人作为发起资金的提供方认购的金额为1,000万元且承诺持
有期限不少于三年。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工
具，以中证全指房地产指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。为更好地实现
投资目标，本基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股，含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、银行存款、债券、债券回购、权
证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于股票的资产比
例不低于基金资产的90%，投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例
不低于非现金基金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准：中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)
×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第37页共69页
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表
附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，发起式基金的基金合
同生效三年后，若基金资产净值低于人民币两亿元的，基金管理人应当向中国证监会
报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。于2018年1月17日，本基金的基金资产净值为人民币
95,361,557.88元，且本基金的基金合同将于未来6个月内生效满三年，基金管理人天
弘基金管理有限公司根据法律法规及《基金合同》相关规定以通讯方式召开基金份额
持有人大会，大会审议通过《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基
金份额持有人大会决议生效的公告》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数
型发起式证券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金，故本财务报表
以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月1日至2018年1月17日财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金2018年1月17日的财务状况以及2018年1月1日至2018年1月17日止
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表
所采用的会计政策、会计估计一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第38页共69页
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政
策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国
城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费
附加的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上
至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、
教育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。
7.4.7 关联方关系
7.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第39页共69页
7.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年1月17日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
招商证券股份
有限公司
－ － 14,722,315.06 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年1月17日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
－ － － －天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第40页共69页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
13,711.63 100.00% 10,925.79 100.00%
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年1月
17日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
16,538.56
42,684.93
其中：支付销售机构
的客户维护费
2,347.38 7,620.81
注：1.支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.5%/当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年1月
17日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第41页共69页
当期发生的基金应支
付的托管费
3,307.71
8,537.02
注：支付基金托管人招商证券的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% /当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年1月17日 获得销售服务费的
各关联方名称
天弘中证全指房地
产A
天弘中证全指房地
产C
合计
天弘基金管理有限公
司
－
4,327.05 4,327.05
招商证券股份有限公
司
－ － －
合计 －
4,327.05 4,327.05
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 获得销售服务费的
各关联方名称
天弘中证全指房地
产A
天弘中证全指房地
产C
合计
天弘基金管理有限公
司
－
4,776.59 4,776.59
招商证券股份有限公
司
－
3.66 3.66
合计 －
4,780.25 4,780.25
注：基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金
销售机构。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.25%。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2018年1月1日至2018年1月
17日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日 项目
天弘中证全指
房地产A
天弘中证全
指房地产C
天弘中证全指
房地产A
天弘中证全
指房地产C
期初持有的基金份额
5,000,000.00
5,000,000.
00
5,000,000.00
5,000,000.
00
期间申购/买入总份额 － － － －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额
5,000,000.00
5,000,000.
00
5,000,000.00
5,000,000.
00
占基金总份额比例
4.80% 4.80% 19.47% 19.47%
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年1月
17日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商证券股份
有限公司
9,438,432.96 10,091.01
1,606,011.24 10,523.80
注：本基金的银行存款存放在具有基金托管资格的交通银行股份有限公司，按银行同业利率计息。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第43页共69页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年1月17日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
6008
07
*ST
天业
2017
-12-
25
重大事项
10.01
2018
-05-
16
9.51
29,90
2
313,907.7
8
299,319.
02
0000
29
深深
房Ａ
2016
-09-
14
重大资产
重组
11.17 - -
6,70
4
78,333.4
9
74,883.6
8
0000
06
深振
业Ａ
2017
-09-
11
重大资产
重组
9.85
2018
-03-
08
8.87
16,8
11
152,741.
79
165,588.
35
0000
31
中粮
地产
2017
-07-
24
重大资产
重组
8.00
2018
-04-
17
7.95
18,70
1
182,716.
98
149,608.
00
0000
46
泛海
控股
2018
-01-
15
重大资产
重组
7.92
2018
-04-
13
7.39
125,2
00
953,943.
29
991,584.
00
0005
40
中天
金融
2017
-08-
21
重大资产
重组
7.35 - -
53,80
0
395,633.
39
395,430.
00
0009
中弘
2017
重大资产
1.94 2018 1.75 82,6 170,887. 160,399.天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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79
股份
-09-
07
重组
-02-
14
80 71 20
合计
2,248,16
4.43
2,236,81
2.25
注：本基金截至2018年1月17日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年1月17日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年1月17日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年1月17日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为76,113,705.57元，属于第二层次的余额为2,236,812.25元，
无属于第三层次的余额 (2017年12月31日：第一层次的余额为79,267,202.04元，第二
层次的余额为2,264,711.14元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年1月17日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
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§8
投资组合报告(天弘量化驱动股票型证券投资基金)
转型后：
报告期（2018年1月18日-2018年6月30日）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1
权益投资 41,625,960.81 89.73
其中：股票 41,625,960.81 89.73
2
基金投资 － －
3
固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4
贵金属投资 － －
5
金融衍生品投资 － －
6
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7
银行存款和结算备付金合计 4,358,162.68 9.39
8
其他资产 407,700.50 0.88
9
合计 46,391,823.99 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 362,100.00 0.79
B
采矿业 2,071,953.10 4.50
C
制造业 25,128,228.73 54.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,251,586.00 2.72天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
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E
建筑业 766,517.00 1.67
F
批发和零售业 1,878,662.80 4.08
G
交通运输、仓储和邮政业 1,062,354.00 2.31
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,352,225.00 5.11
J
金融业 496,712.00 1.08
K
房地产业 3,114,588.68 6.77
L
租赁和商务服务业 919,831.50 2.00
M
科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管理业 357,483.00 0.78
O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作 － －
R
文化、体育和娱乐业 1,863,719.00 4.05
S
综合 － －
合计 41,625,960.81 90.44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 603369
今世缘
30,600 698,598.00 1.52
2 603658
安图生物
8,100 667,926.00 1.45
3 000661
长春高新
2,900 660,330.00 1.43
4 600277
亿利洁能
116,200 608,888.00 1.32
5 600176
中国巨石
59,460 608,275.80 1.32
6 600872
中炬高新
21,700 607,600.00 1.32
7 000786
北新建材
31,700 587,401.00 1.28
8 600256
广汇能源
142,890 584,420.10 1.27天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第48页共69页
9 603589
口子窖
9,400 577,630.00 1.25
10 603025
大豪科技
29,800 576,332.00 1.25
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 601318
中国平安
2,148,380.00 4.67
2 000786
北新建材
1,757,457.00 3.82
3 002271
东方雨虹
1,574,364.00 3.42
4 600195
中牧股份
1,531,549.65 3.33
5 603025
大豪科技
1,418,194.40 3.08
6 000488
晨鸣纸业
1,356,827.00 2.95
7 600410
华胜天成
1,345,255.00 2.92
8 603589
口子窖
1,326,918.58 2.88
9 603658
安图生物
1,248,678.00 2.71
10 603816
顾家家居
1,247,635.48 2.71
11 002221
东华能源
1,231,844.60 2.68
12 600511
国药股份
1,231,227.00 2.67
13 600346
恒力股份
1,224,293.00 2.66
14 000099
中信海直
1,207,409.00 2.62
15 000661
长春高新
1,193,441.90 2.59
16 601020
华钰矿业
1,183,765.00 2.57
17 002078
太阳纸业
1,157,917.00 2.52
18 600201
生物股份
1,143,200.31 2.48
19 600516
方大炭素
1,130,134.00 2.46
20 000685
中山公用
1,120,817.99 2.44天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第49页共69页
21 000596
古井贡酒
1,109,372.53 2.41
22 600978
宜华生活
1,107,832.00 2.41
23 002340
格林美
1,104,647.00 2.40
24 300088
长信科技
1,093,181.00 2.38
25 002373
千方科技
1,092,277.00 2.37
26 300297
蓝盾股份
1,078,781.45 2.34
27 600155
华创阳安
1,073,723.00 2.33
28 000021
深科技
1,072,908.00 2.33
29 600056
中国医药
1,058,773.00 2.30
30 600611
大众交通
1,057,203.50 2.30
31 603369
今世缘
1,056,436.23 2.30
32 600565
迪马股份
1,042,339.00 2.26
33 600240
华业资本
1,039,852.00 2.26
34 601200
上海环境
1,034,128.65 2.25
35 600312
平高电气
1,024,254.00 2.23
36 600260
凯乐科技
1,021,877.00 2.22
37 600628
新世界
1,014,627.00 2.20
38 600292
远达环保
983,861.44 2.14
39 600566
济川药业
982,787.00 2.14
40 600079
人福医药
981,466.00 2.13
41 002416
爱施德
979,169.00 2.13
42 000581
威孚高科
978,415.54 2.13
43 002681
奋达科技
974,491.00 2.12
44 002551
尚荣医疗
969,187.49 2.11
45 000418
小天鹅Ａ
953,565.00 2.07
46 000598
兴蓉环境
947,516.00 2.06
47 000998
隆平高科
941,923.00 2.05
48 600380
健康元
940,745.12 2.04
49 002032
苏 泊 尔
930,515.00 2.02天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第50页共69页
50 002019
亿帆医药
927,406.63 2.01
注：本项 "买入金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 000002 万
科Ａ
9,388,573.62 20.40
2 600048 保利地产
8,863,414.11 19.26
3 001979 招商蛇口
4,102,047.60 8.91
4 600340 华夏幸福
3,637,806.01 7.90
5 600383 金地集团
2,458,582.87 5.34
6 600606 绿地控股
2,404,917.00 5.22
7 601155 新城控股
2,323,308.54 5.05
8 601318 中国平安
1,804,707.00 3.92
9 600208 新湖中宝
1,625,877.80 3.53
10 002271 东方雨虹
1,580,966.00 3.43
11 002146 荣盛发展
1,467,953.09 3.19
12 600240 华业资本
1,342,024.48 2.92
13 600410 华胜天成
1,326,203.00 2.88
14 002285 世联行
1,281,557.06 2.78
15 600516 方大炭素
1,204,010.00 2.62
16 000596 古井贡酒
1,191,520.89 2.59
17 002340 格林美
1,182,655.75 2.57
18 002078 太阳纸业
1,123,038.00 2.44
19 000786 北新建材
1,080,713.00 2.35
20 600657 信达地产
1,075,235.00 2.34
21 600611 大众交通
1,066,635.00 2.32
22 600201 生物股份
1,064,230.00 2.31
23 600663 陆家嘴
1,054,295.26 2.29天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第51页共69页
24 002681 奋达科技
1,044,664.00 2.27
25 002221 东华能源
1,019,282.00 2.21
26 600195 中牧股份
1,016,845.00 2.21
27 601200 上海环境
1,005,435.00 2.18
28 600565 迪马股份
1,004,462.55 2.18
29 000402 金 融 街
1,003,990.21 2.18
30 600773 西藏城投
1,002,091.95 2.18
31 600155 华创阳安
981,019.00 2.13
32 600325 华发股份
977,212.10 2.12
33 000732 泰禾集团
962,295.00 2.09
34 603816 顾家家居
959,659.00 2.08
35 000671 阳 光 城
944,818.60 2.05
36 000021 深科技
944,801.00 2.05
37 600376 首开股份
941,764.60 2.05
38 000046 泛海控股
941,486.00 2.05
39 000656 金科股份
939,242.00 2.04
40 600266 北京城建
936,811.54 2.04
41 000997 新 大 陆
924,189.00 2.01
注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
179,636,419.35
卖出股票收入（成交）总额
206,837,618.79
注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第52页共69页
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期未投资基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金 201,390.07
2
应收证券清算款 147,296.44
3
应收股利 －
4
应收利息 2,133.93
5
应收申购款 56,880.06天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第53页共69页
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计 407,700.50
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第54页共69页
§9
投资组合报告(天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金)
转型前：
报告期（2018年01月01日-2018年01月17日）
9.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
(%)
1
权益投资 78,350,517.82 75.04
其中：股票 78,350,517.82 75.04
2 基金投资 － －
3
固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4
贵金属投资 － －
5
金融衍生品投资 － －
6
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
－ －
7
银行存款和结算备付金
合计
9,988,897.26 9.57
8
其他资产 16,077,932.77 15.40
9
合计 104,417,347.85 100.00
9.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
9.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 － －
B
采矿业 － －
C
制造业 594,572.02 0.62天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第55页共69页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E
建筑业 1,680,853.38 1.76
F
批发和零售业 － －
G
交通运输、仓储和邮政业 197,800.35 0.21
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J
金融业 197,254.50 0.21
K
房地产业
73,691,131.34
77.28
L
租赁和商务服务业 574,605.93 0.60
M
科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管理业 － －
O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作 － －
R
文化、体育和娱乐业 － －
S
综合 1,339,416.62 1.40
合计
78,275,634.14
82.08
9.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 － －
B
采矿业 － －
C
制造业 － －
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E
建筑业 － －
F
批发和零售业 － －天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第56页共69页
G
交通运输、仓储和邮政业 － －
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J
金融业 － －
K
房地产业 74,883.68 0.08
L
租赁和商务服务业 － －
M
科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管理业 － －
O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作 － －
R
文化、体育和娱乐业 － －
S
综合 － －
合计 74,883.68 0.08
注：由于指数成份股调整，上表所列示股票被调出成份股后停牌，故以积极投资股票列示（下同）。
9.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
9.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002
万
科Ａ
235,530 9,367,028.10 9.82
2 600048
保利地产
507,990 9,108,260.70 9.55
3 001979
招商蛇口
168,902 4,171,879.40 4.37
4 600340
华夏幸福
84,309 3,546,036.54 3.72
5 600383
金地集团
151,381 2,529,576.51 2.65
6 600606
绿地控股
244,900 2,365,734.00 2.48
7 601155
新城控股
64,605 2,287,017.00 2.40天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第57页共69页
8 600208
新湖中宝
288,300 1,553,937.00 1.63
9 002146
荣盛发展
116,501 1,512,182.98 1.59
10 600663
陆家嘴
51,483 1,068,787.08 1.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告
正文。
9.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000029
深深房Ａ
6,704 74,883.68 0.08
9.4 报告期内股票投资组合的重大变动
9.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000002
万
科Ａ
3,040,980.00 3.40
2 600048
保利地产
2,905,721.00 3.25
3 001979
招商蛇口
1,327,008.00 1.48
4 600340
华夏幸福
1,203,718.00 1.35
5 601155
新城控股
788,342.00 0.88
6 600383
金地集团
763,048.00 0.85
7 600606
绿地控股
697,927.57 0.78
8 600208
新湖中宝
483,850.00 0.54
9 002146
荣盛发展
409,245.00 0.46
10 600663
陆家嘴
362,335.00 0.40
11 000402
金 融 街
345,704.00 0.39
12 600266
北京城建
319,467.00 0.36
13 002285
世联行
305,726.57 0.34
14 000671
阳 光 城
303,753.00 0.34天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第58页共69页
15 600325
华发股份
302,274.00 0.34
16 000656
金科股份
293,553.00 0.33
17 600094
大名城
284,888.00 0.32
18 600376
首开股份
283,116.00 0.32
19 002244
滨江集团
278,286.00 0.31
20 000040
东旭蓝天
267,879.00 0.30
注：本项 "买入金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
9.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000002
万
科Ａ
4,302,914.57 4.81
2 600048
保利地产
3,957,879.20 4.42
3 001979
招商蛇口
1,849,691.00 2.07
4 600340
华夏幸福
1,515,543.00 1.69
5 600383
金地集团
1,181,868.00 1.32
6 600606
绿地控股
1,095,750.00 1.22
7 601155
新城控股
1,003,098.00 1.12
8 600208
新湖中宝
861,746.81 0.96
9 002146
荣盛发展
680,490.00 0.76
10 000046
泛海控股
597,788.00 0.67
11 600663
陆家嘴
544,253.00 0.61
12 000402
金 融 街
512,234.00 0.57
13 000671
阳 光 城
507,926.00 0.57
14 000656
金科股份
501,114.00 0.56
15 000040
东旭蓝天
496,186.00 0.55
16 600325
华发股份
490,526.00 0.55
17 600266
北京城建
488,261.00 0.55
18 002244
滨江集团
477,130.79 0.53天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第59页共69页
19 600376
首开股份
474,890.00 0.53
20 000961
中南建设
466,193.00 0.52
注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
9.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
24,366,640.34
卖出股票收入（成交）总额
37,270,231.40
注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
9.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
9.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
9.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
9.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.12 本报告期投资基金情况天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第60页共69页
本基金本报告期未投资基金。
9.13 投资组合报告附注
9.13.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
9.13.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
9.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金 77,165.10
2
应收证券清算款 －
3
应收股利 －
4
应收利息 26,002.35
5
应收申购款 15,974,765.32
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计 16,077,932.77
9.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
9.13.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
9.13.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
9.13.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000029
深深房Ａ
74,883.68 0.08
重大资产重组
9.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第61页共69页
§10
基金份额持有人信息(天弘量化驱动股票型证券投资基金)
转型后：
报告期（2018年1月18日-2018年6月30日）
10.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘量
化驱动
股票A
4,921 3,694.86 5,000,000.
00
27.50% 13,182,406
.44
72.50%
天弘量
化驱动
股票C
2,948 14,076.15 29,039,174
.27
69.98% 12,457,315
.86
30.02%
合计
7,869 7,584.05 34,039,174
.27
57.04% 25,639,722
.30
42.96%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、C类分级基金，比例的分母采
用A、C类各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用A、C类分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
10.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
10.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
天弘量化驱动股票A
0
天弘量化驱动股票C
0
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
天弘量化驱动股票A
0天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第62页共69页
天弘量化驱动股票C
0
合计
0
§11
基金份额持有人信息(天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金)
转型前：
报告期（2018年1月1日-2018年1月17日）
11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘中
证全指
房地产A
4,688 4,191.53
5,000,000.
00
25.45%
14,649,870
.98
74.55%
天弘中
证全指
房地产C
4,002 21,117.83
43,387,715
.93
51.34%
41,125,858
.65
48.66%
合计
8,690 11,986.59
48,387,715
.93
46.45%
55,775,729
.63
53.55%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、C类分级基金，比例的分母采
用A、C类各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用A、C类分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
11.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
11.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
天弘中证全指房地产A
0天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第63页共69页
天弘中证全指房地产C
0
研究部门负责人持有本开放式基金
合计
0
天弘中证全指房地产A
0
天弘中证全指房地产C
0 本基金基金经理持有本开放式基金
合计
0
11.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,000.
00
9.60%
10,000,000.
00
9.60% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,000,000.
00
9.60%
10,000,000.
00
9.60%
注：转型后的天弘量化驱动股票型证券投资基金为非发起式基金。
§12 开放式基金份额变动
12.1 开放式基金份额变动(转型后)
报告期：2018年1月18日至2018年6月30日
单位：份
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
基金转型日(2018年01月18日)基金
份额总额
19,649,870.98 84,513,574.58
基金转型日起至报告期期末基金总
申购份额
22,866,555.74 53,782,066.10
减：基金转型日起至报告期期末基 24,334,020.28 96,799,150.55天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第64页共69页
金总赎回份额
基金转型日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以“-”填列） － －
本报告期期末基金份额总额 18,182,406.44 41,496,490.13
注：1、本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》相关规定以通讯方式召开基金份额
持有人大会，大会审议通过《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型有关事项的
议案》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金正式转型为天弘量
化驱动股票型证券投资基金。
2、总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
12.2 开放式基金份额变动(转型前)
报告期：2018年1月1日至2018年1月17日
单位：份
天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C
基金合同生效日(2015年6月30日)基
金份额总额
5,000,000.00 5,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 14,503,146.63 97,776,292.51
本报告期基金总申购份额 12,201,076.74 54,062,305.24
减：本报告期基金总赎回份额 7,054,352.39 67,325,023.17
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 19,649,870.98 84,513,574.58
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§13 重大事件揭示
13.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大
会以通讯方式召开，会议审议通过《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金转型有关事项的议案》。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规
定，基金份额持有人决定的事项自表决通过之日起生效。根据2018年1月16日的计票结
果，本次会议议案获得通过，本次大会决议自2018年1月16日起生效。本基金管理人已
将表决通过的事项报中国证监会备案。自2018年1月18日起，原《天弘中证全指房地产天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第65页共69页
指数型发起式证券投资基金基金合同》、《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金托管协议》失效，《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》、《天弘量
化驱动股票型证券投资基金托管协议》同日起生效。
13.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
13.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
13.4 基金投资策略的改变
本报告期内，转型后的天弘量化驱动股票型证券投资基金与原天弘中证全指房地
产指数型发起式证券投资基金相比，在投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、
业绩比较基准、风险收益特征等内容均有所调整。调整后的上述内容可查阅本基金管
理人于2018年1月18日在指定媒介披露的《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》
中的相关约定。
13.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期内本基金未持有基金。
13.6 基金改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
13.7 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
13.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
13.8.1 天弘量化驱动股票型证券投资基金
13.8.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第66页共69页
元
数量
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方财富证
券
2
－ － － －
－
光大证券
－ － － － － －
海通证券
－ － － － － －
华泰证券 1
177,762,34
5.90
46.01% 76,670.74 48.02%
－
兴业证券 1
173,626,62
3.33
44.94% 74,885.96 46.91%
－
招商证券 2
34,996,234
.41
9.06%
8,094.07 5.07%
－
13.8.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
东方财富证
券
－ － － － － －
光大证券
－ － － － － －
海通证券
－ － － － － －
华泰证券 － －
101,000
,000.00
100.00% － －
兴业证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司
经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市
场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第67页共69页
证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：2个，其中包括光大证券上海交易单元1个，海通证券上海交
易单元1个。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
13.8.2 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元
数量
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东方财富证
券
2
16,300,326
.81
26.45% 7,030.53 26.45%
－
华泰证券 1
25,678,284
.77
41.66% 11,076.03 41.66%
－
兴业证券 1
19,658,260
.16
31.89% 8,478.63 31.89%
－
招商证券 2
－ － － －
－
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司
经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市
场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的
证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
§14
影响投资者决策的其他重要信息
14.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第68页共69页
1
2018/01/01-
2018/01/03
25,588
,536.3
4
-
25,588
,536.3
4
- -
2
2018/03/01-
2018/05/21;20
18/05/23-
2018/05/27
10,000
,000.0
0
- -
10,000,000
.00
16.76% 机构
3
2018/01/01-
2018/02/28
38,387
,715.9
3
-
38,387
,715.9
3
- -
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此可
能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等风险。
14.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》相关规定以通讯方式召开
基金份额持有人大会，大会审议通过《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金转型有关事项的议案》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金。具体信息请参见基金
管理人于2018年1月18日在指定媒介披露的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。天弘量化驱动股票型证券投资基金（原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金转型）2018年半年度报告摘要
第69页共69页
天弘基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
