华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金于 2018 年 5 月 21 日公告以通讯方式召
开基金份额持有人大会，审议《关于华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型为
华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金有关事项的议案》，会议议案于 2018 年
6 月 21 日获得通过，大会决议自同日起生效。自 2018 年 6 月 29 日起，“华夏恒利 6 个月
定期开放债券型证券投资基金” 正式转型为“华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金”
。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金报告期自 2018 年 6 月 29 日起至
2018 年 6 月 30 日止，原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金报告期自 2018 年
1 月 1 日起至 2018 年 6 月 28 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金
基金名称 华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 华夏恒利3个月定开债券
基金主代码 002552
交易代码 002552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年6月29日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 505,465,178.88份
基金合同存续期 不定期
注：原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金于 2018 年 6 月 29 日转型为华夏
恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金。
2.1.2 原华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金
基金名称 华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 华夏恒利定开债券
基金主代码 002552
交易代码 002552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年3月29日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 505,465,178.88份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
2.2.1 华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策
略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、国债期货
投资策略、资产支持证券投资策略等投资策略以实现
投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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2.2.2 原华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金
投资目标 在控制风险的前提下，追求较高的绝对回报。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策
略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、国债期货
投资策略、资产支持证券投资策略等投资策略以实现
投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国光大银行股份有限
公司
姓名 李彬 石立平
联系电话 400-818-6666 010-63639180
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话 400-818-6666 95595
传真 010-63136700 010-63639132
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区太平桥大
街25号、甲25号中国光
大中心
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区太平桥大
街25号、甲25号中国光
大中心
邮政编码 100033 100033
法定代表人 杨明辉 李晓鹏
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
转型后
报告期（2018 年 6 月 29 日至
2018 年 6 月 30 日）
转型前
报告期（2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 6 月 28 日）
本期已实现收益
54,905.04
-2,162,356.72
本期利润
431,019.54
23,729,801.25
加权平均基金份额本
0.0009
0.0309 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
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期利润
本期加权平均净值利
润率
0.08% 2.98%
本期基金份额净值增
长率
0.10% 2.75%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2018 年 6 月 30 日）
报告期末（2018 年 6 月 28 日）
期末可供分配利润
14,282,396.98
14,227,491.94
期末可供分配基金份
额利润
0.0283
0.0281
期末基金资产净值
530,387,111.59
529,956,092.05
期末基金份额净值
1.049
1.048
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2018 年 6 月 30 日）
报告期末（2018 年 6 月 28 日）
基金份额累计净值增
长率
0.10% 4.80%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
④自 2018 年 6 月 29 日起，由《华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合
同》修订而成的《华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金转型
起至今
0.10% 0.07% 0.17% 0.12% -0.07% -0.05%
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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（2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：①自 2018 年 6 月 29 日起，原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型
为华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金。
②根据华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金
合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”
、“四、投资限制” 的有关约定。
3.2.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.10% 0.06% 0.17% 0.05% -0.07% 0.01%
过去三个月 0.96% 0.08% 0.83% 0.10% 0.13% -0.02%
过去六个月 2.75% 0.07% 1.98% 0.08% 0.77% -0.01%
过去一年 2.95% 0.07% 0.65% 0.06% 2.30% 0.01%
自基金合同
生效起至转
型前
4.80% 0.08% -3.35% 0.08% 8.15% 0.00%
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年3月29日至2018年6月28日）华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广
州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、
首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内
首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基
金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基
金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基
金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。
根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018 年 6 月
30 日数据），华夏经济转型股票在“ 股票基金- 标准股票型基金- 标准股票型基金（A 类）”
中排序 3/154；华夏医疗健康混合（A 类）在“混合基金- 偏股型基金- 普通偏股型基金
（A 类）”中排序 2/152 ；华夏医药 ETF 、华夏消费 ETF 、华夏沪港通恒生 ETF 在“股票基
金-指数股票型基金- 股票 ETF 基金” 中分别排序 2/115、8/115、9/115。
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评
奖活动中，公司荣获“ 中国基金业 20 周年卓越贡献公司”和“ 被动投资金牛基金公司”两大奖
项，旗下华夏回报混合荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获
“2017 年度开放式债券型金牛基金” 称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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和华夏回报混合荣获“ 三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续
回报积极债券型明星基金” 称号，华夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金”
称号。在《上海证券报》举行的 2018 中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，华
夏基金荣获公募基金 20 周年“ 金基金”TOP 基金公司大奖、华夏沪深 300ETF 获得第十五届
“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证 50ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖（三
年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报
绝对收益明星基金” 称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华
夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，2018 年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使
用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝
货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上
线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网上交易平
台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银
行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利
性；（4）开展“ 四大明星基金有奖寻人”、“ 华夏基金 20 周年司庆感恩二十年”、“ 华夏基金
20 周年献礼，华夏基金户口本” 等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.2.1华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
柳万军
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2018-06-29 - 11 年
中国人民银行研究生部金融学
硕士。曾任中国人民银行上海
总部副主任科员、泰康资产固
定收益部投资经理、交银施罗
德基金固定收益部基金经理助
理等。2013 年 6 月加入华夏基
金管理有限公司，曾任固定收
益部研究员，华夏货币市场基
金基金经理（2013 年 12 月
31 日至 2017 年 8 月 7 日期间）、
华夏薪金宝货币市场基金基金
经理（2014 年 5 月 26 日至
2017 年 8 月 7 日期间）等。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2.1原华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
柳万军
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016-03-28 2018-06-28 11 年
中国人民银行研究生部金融学
硕士。曾任中国人民银行上海
总部副主任科员、泰康资产固
定收益部投资经理、交银施罗
德基金固定收益部基金经理助
理等。2013 年 6 月加入华夏基
金管理有限公司，曾任固定收
益部研究员，华夏货币市场基
金基金经理（2013 年 12 月
31 日至 2017 年 8 月 7 日期间）、
华夏薪金宝货币市场基金基金
经理（2014 年 5 月 26 日至
2017 年 8 月 7 日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基
金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，
本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度
和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格
执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平
交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，全球经济增长整体保持了平稳势头，但结构分化和隐忧也逐步体现。美国经
济增长势头维持强劲，美联储 6 月再次加息，且对后续加息预期维持相对鹰派；欧元区政
局动荡，增长边际小幅走弱，欧央行维持相对鸽派，预期年底退出 QE。美债收益率在
3%附近震荡，收益率曲线平坦化抬升，美元指数 2 季度上涨 4% 以上，对全球资产价格尤
其是新兴市场产生一定的压力。国内方面，上半年经济走势整体维持平稳，增长环比小幅
走弱，通胀维持平稳。货币政策稳健中性，边际取向偏松，推动金融市场流动性整体维持
在合理充裕水平；金融监管方面，资管新规正式落地，细则等稳步推进。在经济边际趋弱、
政策边际宽松、宏观信用收缩的背景下，上半年债券市场出现了利率、信用分化格局，中
长端利率债表现较好，收益率曲线平坦化下行，信用债则受违约事件等冲击，信用利差有
所走阔。受经济走势偏弱和风险情绪受挫影响，股市结构分化，整体走弱，可转债指数跟
随股市明显下跌。
报告期内，本基金在维持基本持仓的基础上，保持了一定的杠杆水平，适当参与了转
债的波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
转型前，截至2018年6月28日，华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金份额净值
为1.048，2018年1月1日至6月28日期间份额净值增长率为2.75%，同期业绩比较基准收益率
为1.98% ；转型后，截至2018 年6月30日，华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金份
额净值为1.049，2018年6月29日至6月30日期间份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基
准收益率为0.17% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，贸易战仍将持续扰动市场，但预期相对充分；前期宏观信用收缩对经济
的下行压力仍将持续体现，内外压力之下政策取向维持宽松，财政、监管等政策的微调，
有利于信用环境的改善，对下半年债券市场持中性判断，曲线有望陡峭化。随着稳增长的
边际体现，有利于风险情绪改善，预计转债将呈现震荡略偏强走势。
下半年，在维持基本信用持仓的基础上，本基金将保持一定的杠杆水平，适当参与长华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
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端利率债和可转债的波段操作，组合久期总体将维持中性。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有
限公司“为信任奉献回报” 的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有
人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值
和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，
使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本
基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价
格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价
服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在本基金托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其
他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金
的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。
同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基
金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管
协议等的规定，对基金管理人——华夏基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作
中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进
行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——华夏基金管理有限公司编制的本基
金半年度报告进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财
务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等
内容真实、准确。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
6.1.1 资产负债表
会计主体：华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资产：
银行存款
33,762,998.02
结算备付金
12,920,004.73
存出保证金
34,922.80
交易性金融资产
722,937,699.20
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
721,265,699.20
资产支持证券投资
1,672,000.00
贵金属投资 -
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
1,083,710.80
应收利息
7,006,844.77
应收股利
-
应收申购款
-
华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
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递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
777,746,180.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
负债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
247,000,000.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
130,529.17
应付托管费
43,509.73
应付销售服务费
-
应付交易费用
3,544.83
应交税费
89,236.03
应付利息
17,865.21
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
74,383.76
负债合计
247,359,068.73
所有者权益：
实收基金
505,465,178.88
未分配利润
24,921,932.71
所有者权益合计
530,387,111.59
负债和所有者权益总计
777,746,180.32
注：①自 2018 年 6 月 29 日起，原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型
为华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金。
②报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.049 元，基金份额总额
505,465,178.88
份。
6.1.2 利润表
会计主体：华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 6 月 29 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
13
项目 附注号
本期
2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月
30 日
一、收入
678,211.75
1.利息收入
133,027.12
其中：存款利息收入
2,516.44
债券利息收入
130,261.63
资产支持证券利息收入
249.05
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
169,070.13
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
169,070.13
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 -
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
376,114.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
247,192.21
1.管理人报酬
8,714.80
2.托管费
2,904.93
3.销售服务费
-
4.交易费用
225.00
5.利息支出
234,154.41
其中：卖出回购金融资产支出
234,154.41
6.税金及附加 371.15
7.其他费用
821.92
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填
列）
431,019.54
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）
431,019.54
6.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
14
本报告期：2018 年 6 月 29 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
505,465,178.88 24,490,913.17 529,956,092.05
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 431,019.54 431,019.54
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
505,465,178.88 24,921,932.71 530,387,111.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1.1 至 6.1.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.1.4 报表附注
6.1.4.1 重要会计政策和会计估计
6.1.4.1.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本会计报表的实际编制期间为
2018 年 6 月 29 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日。
6.1.4.1.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.1.4.1.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
15
期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各
类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他
金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生
金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.1.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支
持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法
于交易日结转。
6.1.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公
允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易
且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确
定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值
的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
16
的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。
特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术
中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所
产生的溢价或折价。
2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输
入值。
3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
6.1.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销
债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债
表中列示。
6.1.4.1.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动
于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折
算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回
确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.1.4.1.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占
基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润。
6.1.4.1.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
17
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有
期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和
投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
6.1.4.1.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的按直线法近似计算。
6.1.4.1.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低
数。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.1.4.1.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值
指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
2、于 2017 年 12 月 28 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值；
自 2017 年 12 月 28 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
18
东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业
协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>的通
知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) 》进行估值。
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号
《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持
有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。
6.1.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.1.4.3 关联方关系
6.1.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.1.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国光大银行股份有限公司(" 中国光大银行
"）
基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.1.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.1.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.1.4.4.1.1 股票交易
无。
6.1.4.4.1.2 权证交易
无。
6.1.4.4.1.3 债券交易
无。
6.1.4.4.1.4 债券回购交易华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
19
无。
6.1.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.1.4.4.2 关联方报酬
6.1.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
8,714.80
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年
天数。
6.1.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
2,904.93
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.1.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.1.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.1.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.1.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.1.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
20
中国光大银行活期存款
33,762,998.02
1,350.52
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.1.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.1.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.1.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.1.4.5 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.1.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.1.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.1.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.1.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.1.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 247,000,000.00 元，于 2018 年 7 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.1.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.1.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分
为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价
确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的
报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或
类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
21
市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.1.4.6.2 各层级金融工具公允价值
截至 2018 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额
为 8,107,493.70 元，第二层次的余额为 714,830,205.50 元，第三层次的余额为 0 元。
6.1.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之
日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之
日起从第二层次或第三层次转入第一层次。
6.1.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
6.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
6.2.1 资产负债表
会计主体：原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 28 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月
28 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 3,034,122.04 3,082,332.25
结算备付金 12,920,004.73 4,615,572.49
存出保证金 34,922.80 14,641.75
交易性金融资产 752,561,584.70 1,294,283,897.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 750,889,584.70 1,201,680,497.00
资产支持证券投资 1,672,000.00 92,603,400.00
贵金属投资 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7,454,226.68 22,257,657.74
应收股利 - -
应收申购款 - -华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
22
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 776,004,860.95 1,324,254,101.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月
28 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 245,700,000.00 306,900,000.00
应付证券清算款 24,314.70 35,062.99
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 121,814.37 258,859.50
应付托管费 40,604.80 86,286.51
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,319.83 3,889.94
应交税费 85,153.36 -
应付利息 - 339,227.46
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 73,561.84 150,000.00
负债合计 246,048,768.90 307,773,326.40
所有者权益：
实收基金 505,465,178.88 996,131,561.14
未分配利润 24,490,913.17 20,349,213.69
所有者权益合计 529,956,092.05 1,016,480,774.83
负债和所有者权益总计 776,004,860.95 1,324,254,101.23
注：①自 2018 年 6 月 29 日起，原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型
为华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金。
②报告截止日 2018 年 6 月 28 日，基金份额净值 1.048 元，基金份额总额
505,465,178.88 份。
6.2.2 利润表
会计主体：原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 28 日
单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
23
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 28 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 6 月
30 日
一、收入 30,269,545.05 23,781,953.90
1.利息收入 21,736,774.08 54,464,837.74
其中：存款利息收入 148,951.16 320,606.32
债券利息收入 20,996,517.68 48,986,706.73
资产支持证券利息收入 460,009.18 4,347,442.23
买入返售金融资产收入 131,296.06 810,082.46
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -17,359,432.06 -52,336,232.34
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -16,762,156.72 -46,066,348.64
资产支持证券投资收益 -597,275.34 -6,269,883.70
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
25,892,157.97 21,653,348.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 45.06 -
减：二、费用 6,539,743.80 15,687,827.50
1.管理人报酬 1,182,071.26 4,443,845.65
2.托管费 394,023.78 1,110,961.40
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7,900.84 15,630.26
5.利息支出 4,805,342.98 10,024,406.43
其中：卖出回购金融资产支出 4,805,342.98 10,024,406.43
6.税金及附加 58,243.10 -
7.其他费用 92,161.84 92,983.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
23,729,801.25 8,094,126.40
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 23,729,801.25 8,094,126.40华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
24
6.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 28 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 28 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
996,131,561.14 20,349,213.69 1,016,480,774.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 23,729,801.25 23,729,801.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-490,666,382.26 -19,588,101.77 -510,254,484.03
其中：1.基金申购款 9,637,966.67 423,747.39 10,061,714.06
2.基金赎回款 -500,304,348.93 -20,011,849.16 -520,316,198.09
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
505,465,178.88 24,490,913.17 529,956,092.05
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,972,337,818.97 34,293,123.93 3,006,630,942.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,094,126.40 8,094,126.40
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-1,487,409,101.11 -16,362,513.17 -1,503,771,614.28
其中：1.基金申购款 201,310.20 2,268.45 203,578.65
2.基金赎回款 -1,487,610,411.31 -16,364,781.62 -1,503,975,192.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
25
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,484,928,717.86 26,024,737.16 1,510,953,455.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.2.1 至 6.2.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.2.4 报表附注
6.2.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采
用的会计政策、会计估计一致。
6.2.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.2.4.3 关联方关系
6.2.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.2.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国光大银行股份有限公司(" 中国光大银行
"）
基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.2.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.1.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.1.4.4.1.1 股票交易
无。
6.1.4.4.1.2 权证交易
无。
6.1.4.4.1.3 债券交易
无。
6.1.4.4.1.4 债券回购交易
无。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
26
6.1.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.1.4.4.2 关联方报酬
6.1.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 28 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
1,182,071.26 4,443,845.65
注： ①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年
天数。
6.1.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 28 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
394,023.78 1,110,961.40
注： ①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.1.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.1.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.1.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.1.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.1.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
27
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 28 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
活期存款
3,034,122.04 71,501.72 3,176,204.89 184,746.66
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.1.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.1.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.1.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.2.4.5 期末（2018 年 6 月 28 日）本基金持有的流通受限证券
6.2.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.2.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.2.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.2.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.2.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 28 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 245,700,000.00 元，于 2018 年 6 月 29 日到期。该类交易要求本基金在
回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.2.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.2.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分
为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价
确定公允价值。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
28
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的
报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或
类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映
市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.2.4.6.2 各层级金融工具公允价值
截至 2018 年 6 月 28 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额
为8,005,489.20元，第二层次的余额为744,556,095.50元，第三层次的余额为 0 元。（截至
2017 年 12 月 31 日止：第一层次的余额为53,214,964.00元，第二层次的余额为
1,241,068,933.00元，第三层次的余额为 0 元。）
6.2.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之
日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之
日起从第二层次或第三层次转入第一层次。
6.2.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§7 投资组合报告
7.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（报告期末为 2018 年 6 月 30 日，报告期间为 2018 年 6 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日）
7.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 722,937,699.20 92.95
其中：债券 721,265,699.20 92.74
资产支持证券 1,672,000.00 0.21华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
29
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 46,683,002.75 6.00
8 其他各项资产 8,125,478.37 1.04
9 合计 777,746,180.32 100.00
7.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.1.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.1.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
7.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 424,868,205.50 80.11
5 企业短期融资券 100,324,000.00 18.92
6 中期票据 189,638,000.00 35.75华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
30
7 可转债（可交换债） 6,435,493.70 1.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 721,265,699.20 135.99
7.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136417 16 万达 02 522,250 50,940,265.00 9.60
2
10165100
3
16 太不锈
MTN001
500,000 49,980,000.00 9.42
3 136449 16 油服 01 500,000 49,370,000.00 9.31
4 136436 16 远洋 01 500,000 49,325,000.00 9.30
5 136455 16 银河 G1 500,000 49,295,000.00 9.29
7.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 142297 PR 一 A2 40,000.00 1,672,000.00 0.32
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.1.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
31
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.1.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.1.11.1 本期国债期货投资策略
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.1.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.1.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.1.12 投资组合报告附注
7.1.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
7.1.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.1.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,922.80
2 应收证券清算款 1,083,710.80
3 应收股利 -
4 应收利息 7,006,844.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,125,478.37
7.1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
32
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110033 国贸转债 3,100,094.00 0.58
7.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.1.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
（报告期末为 2018 年 6 月 28 日，报告期间为 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 28 日）
7.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 752,561,584.70 96.98
其中：债券 750,889,584.70 96.76
资产支持证券 1,672,000.00 0.22
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,954,126.77 2.06
8 其他各项资产 7,489,149.48 0.97
9 合计 776,004,860.95 100.00
7.2.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.2.1 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
33
7.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.2.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.2.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
7.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 424,579,095.50 80.12
5 企业短期融资券 130,477,000.00 24.62
6 中期票据 189,500,000.00 35.76
7 可转债（可交换债） 6,333,489.20 1.20
8 其他 - -
9 合计 750,889,584.70 141.69
7.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136417 16 万达 02 522,250 50,961,155.00 9.62
2 101651003
16 太不锈
MTN001
500,000 49,975,000.00 9.43
3 136449 16 油服 01 500,000 49,335,000.00 9.31
4 136436 16 远洋 01 500,000 49,330,000.00 9.31
5 136455 16 银河 G1 500,000 49,300,000.00 9.30
7.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例( ％)华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
34
1 142297 PR 一 A2 40,000.00 1,672,000.00 0.32
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.2.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.2.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.2.11.1 本期国债期货投资策略
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.2.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.2.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.2.12 投资组合报告附注
7.2.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
7.2.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.2.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
35
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,922.80
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息 7,454,226.68
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,489,149.48
7.2.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110033 国贸转债 3,024,104.00 0.57
7.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
8.1.1 基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数( 户) 户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
215 2,351,000.83 504,575,657.49 99.82% 889,521.39 0.18%
8.1.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
12,242.12 0.00%华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
36
8.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
8.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
8.2.1 基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数( 户) 户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
215 2,351,000.83 504,575,657.49 99.82% 889,521.39 0.18%
8.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
12,242.12 0.00%
8.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§9 开放式基金份额变动
9.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
505,465,178.88
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额
-
本报告期期末基金份额总额
505,465,178.88 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
37
注：自 2018 年 6 月 29 日起，由《华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》修订而成的《华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效。
9.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
单位：份
基金合同生效日（2016年3月29日）基金份额
总额
2,003,400,958.87
本报告期期初基金份额总额
996,131,561.14
报告期基金总申购份额
9,637,966.67
减：报告期基金总赎回份额
500,304,348.93
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
505,465,178.88
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金于 2018 年 5 月 21 日公告以通讯方式召
开基金份额持有人大会，审议《关于华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型为
华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金有关事项的议案》，会议议案于 2018 年
6 月 21 日获得通过，大会决议自同日起生效。自 2018 年 6 月 29 日起，“华夏恒利 6 个月
定期开放债券型证券投资基金” 正式转型为“华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金”
。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年 4 月 28 日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司
总经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于 2018 年 5 月 19 日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司
总经理。
2018 年 5 月 7 日，中国光大银行股份有限公司聘任张博先生担任投资与托管业务部总
经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
38
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受
到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
10.7.1.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国银河证券 1 - - - - -
注： ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券
市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金合同于 2018 年 6 月 29 日生效，除本表列示外，本基金还选择了中金公司的
交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
10.7.1.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
金额单位：人民币元华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
39
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国银河证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注： ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券
市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本报告期无股票交易及应付佣金。
④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
10.7.2.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
中国银河证券 - - 247,000,000.00 100.00%
10.7.2.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
40
中国银河证券 378,945,196.30 91.57% 11,088,800,000.00 100.00%
中金公司 34,878,654.98 8.43% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
11.1.1 华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-06-29 至
2018-06-30
494,998,071.28 - - 494,998,071.28 97.93%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的
情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无
法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基
金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回
后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
11.1.2 原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间区
间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-01-
01 至 2018-
06-28
994,998,071.28 - 500,000,000.00 494,998,071.28 97.93%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额
20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管
理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，
甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等情形。华夏恒利 3 个月定期开放债券型证券投资基金
（原华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金转型）2018 年半年度报告摘要
41
华夏基金管理有限公司
二〇一八年八月二十五日
