富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共39 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 3 页 共39 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富美元债定期债券（QDII）
基金主代码
003972
交易代码
003972
基金运作方式 契约型，以定期开放方式运作
基金合同生效日 2017年1月25日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 263,802,664.10份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报
最大化，以谋求长期保值增值。
投资策略
（一）封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过研究全球市场经济运行趋势，深入分析不
同国家和地区财政及货币政策对经济运行的影响，结
合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、
波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，对投
资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。
2、债券投资策略
（1）久期策略
本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，
相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合
收益、降低债券组合利率风险的目的，主要投资策略
包括战略性久期配置和短期策略性久期调整。
（2）信用债券投资策略
本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主
要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与
定量分析结合的基础上，通过“自上而下”与“自下
而上”相结合的分析策略，在信用类固定收益金融工
具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，
构造和优化组合。
（3）收益率曲线策略
由于债券供求、投资者投资人偏好和市场情绪等因素，
不同期限债券的市场利率变动幅度往往不一致，收益
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 4 页 共39 页
率曲线表现出非平行移动的特点。通过对不同期限债
券的利率变动趋势的比较分析，本基金将在确定组合
久期的前提下，采取相应的债券期限配置，以从长期、
中期和短期债券的利率变化差异中获取超额收益。
（4）券种配置策略
由于信用水平、债券供求和市场情绪等因素，不同市
场和类型债券品种的利率与基准利率的利差不断变动。
通过对影响各项利差的因素进行深入分析，评估各券
种的相对投资价值，调高投资价值较高的券种的比重
以获取超额收益。
（5）衍生工具投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法
律法规的约束，合理利用衍生工具，控制下跌风险，
对冲汇率风险，实现保值和锁定收益。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，并
可能适度提高现金比例，减小基金净值的波动。
业绩比较基准
95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商
业银行税后活期存款基准利率
风险收益特征
本基金为债券型基金，主要投资于美元债券，其预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金，属于证券投资基金中的中低风险品种。
本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，
本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的
特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限公司
姓名 储丽莉 田青
联系电话
021-3855 5555 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-
5680和021－38789555
010-67595096
传真
021-6888 3050 021-38555635
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 5 页 共39 页
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 6 页 共39 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-28,635,566.76
本期利润
-9,009,327.72
加权平均基金份额本期利润
-0.0270
本期基金份额净值增长率
-0.42%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0630
期末基金资产净值
254,067,727.21
期末基金份额净值
0.9631
注：
1. 上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号
《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
4. 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
5. 上述“期末基金份额净值”为人民币份额的基金份额净值，报告期末美元份额的基金份额净
值为0.1456美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
2.79% 0.25% -0.12% 0.15% 2.91% 0.10%
过去三
4.32% 0.25% -0.15% 0.19% 4.47% 0.06%
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 7 页 共39 页
个月
过去六
个月
-0.42% 0.28% -1.53% 0.18% 1.11% 0.10%
过去一
年
-2.34% 0.24% -0.36% 0.16% -1.98% 0.08%
自基金
合同生
效起至
今
-3.69% 0.22% 1.76% 0.17% -5.45% 0.05%
注：上述“净值增长率”为人民币份额的净值增长率，基金合同生效以来美元份额净值增长率
为-0.14%，净值增长率标准差为0.09%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：上述对比图展示的是人民币份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较，本基金的基金合同生效日为2017年1月25日，本基金在6个月建仓期结束时，各项投资
比例符合基金合同约定。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 8 页 共39 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍
布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，
在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普
顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合
业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，
本公司已经成功管理了33只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
徐成
公司
QDII投资
副总监，
国富亚洲
机会股票
(QDII)基
金、国富
大中华精
选混合
(QDII)基
金、国富
美元债定
期债券
(QDII)基
金及国富
2017年1月
25日
-
12年
徐成先生，CFA，朴茨茅
斯大学（英国）金融决策
分析硕士。历任永丰金证
券（亚洲）有限公司上海
办事处研究员,新加坡东
京海上国际资产管理有限
公司上海办事处研究员、
高级研究员、首席代表。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
QDII投资副总监，国富
亚洲机会股票(QDII)基金、
国富大中华精选混合
(QDII)基金、国富美元债
定期债券(QDII)基金及国
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 9 页 共39 页
沪港深成
长精选股
票基金的
基金经理
富沪港深成长精选股票基
金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现
公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的情况。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 10 页 共39 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018上半年，在劳动力市场改善和减税刺激的效果下，美国消费重回强势，后续其强劲增
长有望持续。投资方面，工业企业产能紧张、房屋供给紧张、以及油价复苏对投资形成支撑。美
国2018年第二季度通胀稳健上行有望继续增强美联储的信心，使其继续稳步加息。自2018年年
初以来，欧元区各项软指标，如制造业PMI及服务业PMI、消费者信心指数、Sentix投资者信心
指数、ZEW经济景气指数等，均呈现全面放缓趋势。第二季度，十年期美债收益率突破3％关键
阻力位，并创7年新高，美债近期在2.8％-2.9％区间震荡。避险情绪推动下欧美国债收益率均
小幅下移，近期美债10年期收益率重回2.9%以下。
美元指数强势回归，上半年一度突破95，主要由于：第一，今年1季度欧元区、日本、中
国以及部分新兴市场国家的经济增速有所走弱，而年初至今美国经济增长和企业盈利增速却较去
年四季度继续加速；第二，中美贸易摩擦升温、以及地缘政治不确定性都触发资金回流美元的
“避险”需求。
2018上半年，高收益美元债市场波动巨大，据彭博显示，IBOXX中资高收益美元债指数和
IBOXX中资投资级美元债指数分别下跌 5.3％和1.5％。高收益美元债跌幅较大一方面来自一级
市场供给的压力加大，另一方面来自信用风险。截至2018年六月底，根据美银美林数据显示，
中资高收益美元地产债收益率已从今年年初的6％上行了近300个基点至8.98％，目前收益率水
平处于过去6年的2倍标准差的位置，收益率水平已接近2015年年底水平，但我们没有对目前
的市场太悲观，基于目前开发商比较强劲的销售，较好的现金流，较高的本年度业绩锁定和更为
健康的资产负债表，预计整个行业美元债的收益率回到2015年的水平机率较低。
配置方面，2018年上半年本基金低配高收益城投和产业美元债，加仓了新发的3年期票息
在7％－8％的地产美元债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018年上半年，本基金美元份额净值下跌1.62%，跑输业绩基准0.09%，主要受到高收益美
元债一级市场供给加大，二级市场存量债券价格承压和信用风险事件影响。人民币份额净值下跌
0.42%，跑赢业绩基准1.11%，这主要是由于美元升值抵消了部分组合信用债下跌的负面影响。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 11 页 共39 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们判断下半年欧日央行路径确定，而联储决策环境鹰化加通胀上行，将牵引市场预期不断
收紧，美债收益率和美元指数仍将向上。
策略方面，我们继续低配资质低的高收益产业债和高收益城投债，年初以来紧信用，不少民
企再融资受限，导致资金链断裂信用事件频发，并且我们也看到中央对于地方政府隐形债务清理、
整顿和规范力度加大，地方城投再融资压力很大，发债成本持续上行，并且不受投资者的待见，
只能依靠出让土地来缓解财务压力。我们认为目前3年期的发行票息在7％－8％的地产美元债
还有部分被错杀的国企产业债还是具有相对价值。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资
产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利
影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负
责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向
估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 12 页 共39 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 13 页 共39 页
§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
24,019,658.45 50,626,222.55
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
229,042,271.59 619,450,365.18
其中：股票投资
14,390,570.39 -
基金投资
- -
债券投资
214,651,701.20 619,450,365.18
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 5,365,926.20
应收利息
3,289,077.69 9,168,448.86
应收股利
161,095.96 -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
1,981,860.71 5,361,436.89
资产总计
258,493,964.40 689,972,399.68
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,981,860.71 21,156,650.54
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
183,870.60 510,545.24
应付托管费
51,075.16 141,818.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用
- -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共39 页
应交税费
34,597.97 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
2,174,832.75 5,749,926.20
负债合计
4,426,237.19 27,558,940.09
所有者权益：
实收基金
263,802,664.10 684,878,198.01
未分配利润
-9,734,936.89 -22,464,738.42
所有者权益合计
254,067,727.21 662,413,459.59
负债和所有者权益总计
258,493,964.40 689,972,399.68
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额总额263,802,664.10份，其国富美元债定期债券
基金人民币份额225,724,156.70份，份额净值人民币0.9631元；国富美元债定期债券基金美元
现汇份额38,078,507.40份，份额净值美元0.1456元。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018 年6月30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基
金合同生效日)至
2017年6月30日
一、收入
-
6,366,486.97
-5,913,026.32
1.利息收入
7,833,389.20 11,087,290.31
其中：存款利息收入
46,960.52 2,124,813.51
债券利息收入
7,786,428.68 8,962,476.80
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-
28,442,064.33
-968,130.19
其中：股票投资收益
5,833,643.40 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-34,631,028.99 -968,130.19
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
355,321.26 -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共39 页
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
19,626,239.04 -15,528,131.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5,384,050.88
-504,054.70
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- -
减：二、费用
2,642,840.75 3,544,240.09
1．管理人报酬
1,387,278.31 2,633,531.94
2．托管费
385,355.09 731,536.66
3．销售服务费
- -
4．交易费用
642,406.40 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
28,031.16 -
7．其他费用
199,769.79 179,171.49
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-
9,009,327.72
-9,457,266.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-9,009,327.72 -9,457,266.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
684,878,198.01 -22,464,738.42 662,413,459.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -9,009,327.72 -9,009,327.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-421,075,533.91 21,739,129.25 -399,336,404.66
其中：1.基金申购款
232,963.57 -12,530.41 220,433.16
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共39 页
2.基金赎回款
-421,308,497.48 21,751,659.66 -399,556,837.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
263,802,664.10 -9,734,936.89 254,067,727.21
项目
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
684,878,198.01 - 684,878,198.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -9,457,266.41 -9,457,266.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
684,878,198.01 -9,457,266.41 675,420,931.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______胡昕彦______
____龚黎_____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共39 页
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第2737号《关于准予富兰克林国海美元债
定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集人民币684,614,710.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永
道中天验字(2017)第045号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海美元债定
期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为684,878,198.01份基金份额，其中认购资金利息折合263,487.67份基金份额。本基金
的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境
外托管人为摩根大通银行。
根据《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海美元
债定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购、申购、赎回所使用货币
的不同，将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为
人民币份额；以美元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额。本基金的封闭期
为自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起一年的期间。自封闭期结束之
后第一个工作日(含)起进入开放期，每个开放期原则上不少于五个工作日且不超过十五个工作日，
开放期的具体时间以基金管理人公告为准。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭
支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署
双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美
国存托凭证、房地产信托凭证；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券
监管机构登记注册的公募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、
回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物
挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期
权、期货等金融衍生产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例
为：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的
80%，但在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共39 页
例限制；开放期内，每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受前述 5%的限制，但每
个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
本基金的业绩比较基准为：95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期
存款基准利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2018年8月25日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海美元债
定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
6月30日的财务状况以及2018年1月 1日至2018年6月30日期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共39 页
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的
《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征
收教育费附加的暂行规定〉的决定》、桂财综[2011]13号《关于调整我区地方教育附加征收标
准有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入和利息收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照
相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共39 页
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,
National Association)
基金境外资产托管人
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方进行权证交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共39 页
2018年1月1日至2018年
6月30日
2017年1月25日(基金合同生效日)
至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,387,278.31 2,633,531.94
其中：支付销售机构的
客户维护费
190,485.96 361,744.44
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.90%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.90%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)
至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
385,355.09 731,536.66
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（基金合同生效日2017年1月25日至2017年6月30日）基金管
理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共39 页
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
299,191.75 39,207.47 1,477,453.69 72,668.06
摩根大通银
行
23,720,466.70 7,753.05 6,761,526.68 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按
适用利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共39 页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为14,390,570.39元，属于第二层次的余额为214,651,701.20元，无属于第
三层次的余额。(于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第二层次的余额为619,450,365.18元，无属于第一层次和第三层次的余额。)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共39 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资
14,390,570.39 5.57
其中：普通股
14,390,570.39 5.57
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
214,651,701.20 83.04
其中：债券
214,651,701.20 83.04
资产支持证券
- -
4 金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计
24,019,658.45 9.29
8 其他各项资产
5,432,034.36 2.10
9 合计
258,493,964.40 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
香港
14,390,570.39 5.66
合计
14,390,570.39 5.66
注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共39 页
材料
- -
电信服务
- -
信息技术
- -
非必需消费品
2,352,501.93 0.93
必需消费品
- -
能源
6,802,602.94 2.68
保健
- -
金融
2,591,082.37 1.02
工业
2,644,383.15 1.04
公用事业
- -
合计
14,390,570.39 5.66
注：以上分类采用GICS行业分类标准。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司
名称
(中文)
证券代码 所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值 占基
金资
产净
值比
例(%)
1
China
Everbright
Greentech
Ltd
光大
国际
BBG00D2SB834
香港
联合
交易
所
香港
399,000 2,758,454.58 1.09
2
Sinopec
Engineering
Group
Co.,Ltd
中石
化炼
化工
程
BBG004JC5VM6
香港
联合
交易
所
香港
382,500 2,644,383.15 1.04
3
AIA Group
Ltd
友邦
保险
BBG0016XR1Q8
香港
联合
交易
所
香港
44,800 2,591,082.37 1.02
4
China
Meidong
Auto
Holdings
Ltd
美东
汽车
BBG005MDCCJ5
香港
联合
交易
所
香港
786,000 2,352,501.93 0.93
5
China
Suntien
Green
Energy Corp
Ltd
新天
绿色
能源
BBG001657YZ9
香港
联合
交易
所
香港
1,095,000 2,086,419.57 0.82
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共39 页
6
Kunlun
Energy Co
Ltd
昆仑
能源
BBG000BDW4H6
香港
联合
交易
所
香港
338,000 1,957,728.79 0.77
注：
1.本基金对以上证券代码采用彭博BBG-ID。
2.上述表格“所属国家（地区）”均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
Chongqing Rural
Commercial Bank Co Ltd
BBG0018HRM67 17,272,725.24 2.61
2
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd
BBG000Q16VR4 17,247,052.86 2.60
3
China Pacific Insurance
Group Co Ltd
BBG000KVB7C7 11,016,111.89 1.66
4
China Suntien Green
Energy Corp Ltd
BBG001657YZ9 9,593,453.61 1.45
5
Shimao Property Holdings
Ltd
BBG000C0T6W5 9,147,836.64 1.38
6 China Vanke Co Ltd BBG006KY4KF4 9,141,693.73 1.38
7 AIA Group Ltd BBG0016XR1Q8 7,434,134.34 1.12
8
China Everbright
Greentech L
BBG00D2SB834 6,069,816.25 0.92
9
Sinopec Engineering
Group Co Ltd
BBG004JC5VM6 5,208,756.21 0.79
10
Anhui Conch Cement Co
Ltd
BBG000BVKWW0 3,868,115.33 0.58
11
Huadian Fuxin Energy
Corp Ltd
BBG0033JQ2C2 3,849,312.34 0.58
12
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd
BBG000GD4N44 3,834,431.67 0.58
13
Huaneng Renewables Corp
Ltd
BBG0019PDFM0 3,798,049.88 0.57
14 Chow Tai Fook Jewellery BBG00299NPM1 3,125,376.99 0.47
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共39 页
Group Ltd
15 PetroChina Co Ltd BBG000BFNTD0 3,040,871.25 0.46
16
China Construction Bank
Corp
BBG000NW2S18 3,001,794.01 0.45
17
Guotai Junan
International Holdings
Ltd
BBG000R4B7S3 2,953,937.96 0.45
18 Tencent Holdings Ltd BBG000BJ35N5 2,952,853.54 0.45
19
China Resources Power
Holdings Co Ltd
BBG000C1DC75 2,816,452.82 0.43
20
China Shenhua Energy Co
Ltd
BBG000BX4MS1 2,608,065.82 0.39
注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
Chongqing Rural
Commercial Bank Co Ltd
BBG0018HRM67 18,593,400.96 2.81
2
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd
BBG000Q16VR4 17,602,783.99 2.66
3
China Pacific Insurance
Group Co Ltd
BBG000KVB7C7 10,874,872.24 1.64
4
Shimao Property Holdings
Ltd
BBG000C0T6W5 10,840,633.43 1.64
5 China Vanke Co Ltd BBG006KY4KF4 10,522,501.87 1.59
6
China Suntien Green
Energy Corp Ltd
BBG001657YZ9 7,404,985.48 1.12
7 AIA Group Ltd BBG0016XR1Q8 5,304,871.15 0.80
8
Huaneng Renewables Corp
Ltd
BBG0019PDFM0 4,269,443.18 0.64
9
Huadian Fuxin Energy
Corp Ltd
BBG0033JQ2C2 4,197,003.46 0.63
10
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd
BBG000GD4N44 3,723,747.48 0.56
11
Anhui Conch Cement Co
Ltd
BBG000BVKWW0 3,716,967.30 0.56
12
China Everbright
Greentech L
BBG00D2SB834 3,518,851.78 0.53
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共39 页
13 PetroChina Co Ltd BBG000BFNTD0 3,191,374.48 0.48
14
Guotai Junan
International Holdings
Ltd
BBG000R4B7S3 3,047,680.23 0.46
15
China Construction Bank
Corp
BBG000NW2S18 3,017,944.35 0.46
16
Chow Tai Fook Jewellery
Group Ltd
BBG00299NPM1 3,014,594.03 0.46
17
China Resources Power
Holdings Co Ltd
BBG000C1DC75 2,840,262.48 0.43
18 Tencent Holdings Ltd BBG000BJ35N5 2,756,976.15 0.42
19
Sinopec Engineering
Group Co Ltd
BBG004JC5VM6 2,741,739.58 0.41
20
China CITIC Bank Corp
Ltd
BBG000J7DX33 2,575,979.93 0.39
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
146,297,148.39
卖出收入（成交）总额
137,617,494.19
注：“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A+至A-
- -
BBB+至BBB-
8,084,505.95 3.18
BB+至BB-
96,469,035.51 37.97
B+至B-
16,043,422.20 6.31
未评级
94,054,737.54 37.02
注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共39 页
序
号
债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
XS162878743
1
FarEastHorizonLtdFRESHK4.35PERP
25,143,08
0
23,376,778.6
4
9.20
2
XS158815834
2
HuantaihuInternationalInvestHTHG53/403/30
/20
23,158,10
0
23,050,183.3
1
9.07
3
USG24524AH6
7
CountryGardenHoldingsCoLtdCOGARD71/404/04
/21
10,586,56
0
10,644,574.3
5
4.19
4
XS110731604
1
WestChinaCementLtdWESCHI61/209/11/19 9,924,900 9,957,354.43 3.92
5
XS177237531
4
TrillionChanceLtdGZRFPR502/13/19 9,924,900 9,808,480.92 3.86
注：
1、债券代码为ISIN码。
2、数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金资产。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共39 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
161,095.96
4 应收利息
3,289,077.69
5 应收申购款
-
6 其他应收款
1,981,860.71
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
5,432,034.36
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共39 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
441 598,191.98 198,100,565.00 75.09% 65,702,099.10 24.91%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
198.88 0.000075%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共39 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年1 月25 日）基金份额总额
684,878,198.01
本报告期期初基金份额总额
684,878,198.01
本报告期基金总申购份额
232,963.57
减:本报告期基金总赎回份额
421,308,497.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
263,802,664.10
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共39 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师
事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共39 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
Goldman
Sachs(Asia) LLC
2 57,792,909.93 20.36% 86,689.37 25.76% -
Credit
Suisse(Hong
kong) Limited
1 91,865,581.67 32.36% 91,865.56 27.30% -
Huatai Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
1 - - - - -
Daiw Capital
Markets Hongkong
Limited
2 80,071,029.78 28.20% 80,071.04 23.80% -
CLSA Limited 1 43,434,651.17 15.30% 65,151.97 19.36% -
Guotai Junan
Securities (Hong
Kong) Limited
1 - - - - -
Haitong
International
Securities
Company Limited
1 - - - - -
Zhongtai
International
Securities
Limited
1 - - - - -
CITIC Securities
Brokerage (HK)
Limited
1 - - - - -
JPMorgan Chase &
Co.
1 - - - - -
Morgan Stanley &
Co.
International
plc
1 - - - - -
China
International
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
1 - - - - -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共39 页
Limited
Bank of America
Merrill Lynch
1 - - - - -
BOCOM
International
Holdings Company
Limited
1 - - - - -
CMB
International
Securities
Limited
1 3,868,115.33 1.36% 5,802.17 1.72% -
Core Pacific-
Yamaichi
International
(H.K.) Ltd.
1 6,882,354.72 2.42% 6,882.35 2.05% -
BNP Paribas 1 - - - - -
BOC
International
1 - - - - -
China Securities
International
1 - - - - -
Guosen
Securities
（HK）
1 - - - - -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
①资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共39 页
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研；
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量；
⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用
手续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金新增法国巴黎银行（BNP Paribas）交易单元1个，交银国际（BOCOM
International Holdings Company Limited）交易单元1个，京华山一（Core Pacific-
Yamaichi International (H.K.) Ltd.）交易单元1个，招银国际（CMB International
Securities Limited）交易单元1个。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 37 页 共39 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金
额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金
额
占当期
基金
成交总
额的比
例
Goldman
Sachs(Asia) LLC
49,874,907.28 8.63% - - - - - -
Credit
Suisse(Hong
kong) Limited
- - - - - - - -
Huatai Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
82,528,991.98 14.28% - - - - - -
Daiw Capital
Markets Hongkong
Limited
6,930,252.00 1.20% - - - - - -
CLSA Limited - - - - - - - -
Guotai Junan
Securities (Hong
Kong) Limited
84,734,021.58 14.66% - - - - - -
Haitong
International
Securities
Company Limited
14,076,571.00 2.44% - - - - - -
Zhongtai
International
Securities
Limited
36,220,422.40 6.27% - - - - - -
CITIC Securities
Brokerage (HK)
Limited
84,597,386.96 14.64% - - - - - -
JPMorgan Chase &
Co.
88,552,460.12 15.33% - - - - - -
Morgan Stanley &
Co.
International
plc
31,784,307.95 5.50% - - - - - -
China
International
9,801,305.58 1.70% - - - - - -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共39 页
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
Limited
Bank of America
Merrill Lynch
43,091,366.76 7.46% - - - - - -
BOCOM
International
Holdings Company
Limited
32,003,335.02 5.54% - - - - - -
CMB
International
Securities
Limited
- - - - - - - -
Core Pacific-
Yamaichi
International
(H.K.) Ltd.
- - - - - - - -
BNP Paribas 13,602,490.55 2.35% - - - - - -
BOC
International
- - - - - - - -
China Securities
International
- - - - - - - -
Guosen
Securities
（HK）
- - - - - - - -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 39 页 共39 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018年
1月1日至
2018年
6月30日
148,068,565.00 - 50,000,000.00 98,068,565.00 37.17%
2
2018年
1月29日
至2018年
6月30日
100,032,000.00 - - 100,032,000.00 37.92%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在
无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性
风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申
请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情
形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎
回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影
响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
国海富兰克林基金管理有限公司
2018年8月25日
