富兰克林国海中国收益证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码
450001
交易代码
450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 286,541,798.30份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，
通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基
金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投
资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策
略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科
学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和
研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整
周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整
方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季
度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最
终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据
市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。
股票选择策略：
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球
化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业
在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，
股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在
行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司
战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；
通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
债券投资策略：
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本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期
管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级
的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找
到构造组合达到这一久期的最佳方法，本基金管理人
将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、
精细分析，最后确定债券组合的构成。
业绩比较基准
40%×沪深300指数+ 55%×中债国债总指数(全价）
+5%×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品
种。风险系数介于股票和债券之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 储丽莉 郭明
联系电话
021-3855 5555 010-66105798
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-
5680和021－38789555
95588
传真
021-6888 3050 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
15,859,971.95
本期利润
-3,760,390.88
加权平均基金份额本期利润
-0.0127
本期基金份额净值增长率
-1.67%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2888
期末基金资产净值
249,291,708.96
期末基金份额净值
0.8700
注：
1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号
《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-3.25% 0.72% -2.77% 0.51% -0.48% 0.21%
过去三个月
-2.41% 0.69% -3.17% 0.46% 0.76% 0.23%
过去六个月
-1.67% 0.66% -3.65% 0.46% 1.98% 0.20%
过去一年
2.64% 0.54% -0.83% 0.38% 3.47% 0.16%
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过去三年
5.03% 1.00% -7.78% 0.59% 12.81% 0.41%
自基金合同
生效起至今
275.86% 1.08% 100.79% 0.70% 175.07% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2005年6月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍
布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，
在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普
顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合
业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，
本公司已经成功管理了33只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
徐荔蓉
公司副
总经理、
投资总
监、研
究分析
部总经
理，国
富中国
收益混
合基金、
国富潜
力组合
混合基
金及国
富研究
精选混
合基金
2010年9月
29日
-
21年
徐荔蓉先生，CFA，
CPA（非执业），律师
（非执业），中央财经大
学经济学硕士。历任中国
技术进出口总公司金融部
副总经理、融通基金管理
有限公司基金经理、申万
巴黎基金管理有限公司
（现“申万菱信基金管理
有限公司”）基金经理、
国海富兰克林基金管理有
限公司高级顾问、资产管
理部总经理兼投资经理、
管理层董事。截至本报告
期末任国海富兰克林基金
管理有限公司副总经理、
投资总监、研究分析部总
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的基金
经理
经理，国富中国收益混合
基金、国富潜力组合混合
基金及国富研究精选混合
基金的基金经理。
吴西燕
公司行
业研究
主管，
国富中
国收益
混合基
金、国
富金融
地产混
合基金、
国富新
机遇混
合基金、
国富新
增长混
合基金、
国富新
价值混
合基金、
国富新
收益混
合基金、
国富新
活力混
合基金、
国富新
趋势混
合基金
及国富
天颐混
合基金
的基金
经理
2015年1月
31日
-
12年
吴西燕女士，上海财经大
学硕士，历任中国建设银
行深圳分行会计，国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理、研究员、高级
研究员、国富弹性市值混
合基金及国富深化价值混
合基金的基金经理助理。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
行业研究主管，国富中国
收益混合基金、国富金融
地产混合基金、国富新机
遇混合基金、国富新增长
混合基金、国富新价值混
合基金、国富新收益混合
基金、国富新活力混合基
金、国富新趋势混合基金
及国富天颐混合基金的基
金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金
份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现
公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年权益市场整体下跌，大盘蓝筹总体表现相对弱于创业板。上证综指全年下跌
13.9%,沪深300下跌12.9%，以成长型公司为代表的创业板指下跌8.33%。
上半年，一方面，经济增长动能缓慢收缩，其中贸易端保持相对平稳，中美贸易摩擦影响暂
未显现；投资端自前期高位连续3个月回落，制造业投资有所回暖但仍处低位，基建投资受地方
债务约束回落较快；消费端，居民杠杆率提升后，社零消费增速缓慢回落；另一方面，信用风险
逐步暴露，信用利差日渐走高。
4 月以来的宏观政策边际微调仍然将持续发生。美联储持续加息，内外部风险短期难消除，
在保持经济平稳运行的底线思维下，宏观政策的边际微调预计将延续，未来可能继续出现降准，
甚至其他边际调整。
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2018年以来本基金保持均衡偏低仓位操作，权益组合以低估值高分红的大盘蓝筹股和成长
股为主要配置；债券仓位以高票息信用债为主要配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，本基金份额净值为0.8700元，本报告期份额净值净值下跌
1.67%，同期业绩基准下跌3.65%，本报告期内基金跑赢业绩比较基准1.98个百分点；本基金权
益配置例低于业绩比较基准,是本基金在报告期内跑赢业绩比较基准的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年下半年对外，贸易战对全球经济复苏带来不确定性。对内，坚定去杠杆，实体经济
融资渠道明显收缩。货币政策和房地产调控在上半年相继发力，短期而言，稳增长还需要更多政
策合力支持，一方面，财政政策可能需要更加积极，承担更多逆周期调节的作用，下半年，财政
政策可能在加大结构性减税力度、加快新增地方债发行、提高财政存款利用效率等方面发力，配
合货币政策、房地产调控以及三季度可能出台的其他政策来对冲信用收缩。
2018年下半年，从全球股市视角出发，A股盈利能力较强，估值和风险溢价水平合理。将继
续关注成长板块中景气度处于高位或迅速回升的子版块。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资
产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利
影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负
责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向
估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
化为最高准则。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人--国海富兰克林基金管理有限公
司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海中国收益证券投资基金未进行利
润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海中国收益证券投
资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
13,736,736.58 1,740,470.64
结算备付金
642,953.35 535,128.93
存出保证金
79,906.86 75,553.94
交易性金融资产
238,165,383.22 256,994,488.58
其中：股票投资
125,577,482.02 149,709,254.40
基金投资
- -
债券投资
112,587,901.20 107,285,234.18
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 22,500,000.00
应收证券清算款
- 3,118,462.31
应收利息
2,640,101.90 2,398,153.63
应收股利
- -
应收申购款
8,665.88 4,754.25
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
255,273,747.79 287,367,012.28
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,484,031.09 -
应付赎回款
186,115.34 417,211.28
应付管理人报酬
288,764.05 331,915.03
应付托管费
52,312.31 60,129.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用
281,511.57 184,208.14
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应交税费
2,279,183.38 2,272,579.04
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
410,121.09 693,276.60
负债合计
5,982,038.83 3,959,319.62
所有者权益：
实收基金
166,545,703.90 186,176,264.11
未分配利润
82,746,005.06 97,231,428.55
所有者权益合计
249,291,708.96 283,407,692.66
负债和所有者权益总计
255,273,747.79 287,367,012.28
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.8700元，基金份额总额286,541,798.30份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-391,312.36 16,009,788.03
1.利息收入
3,119,265.19 3,587,518.05
其中：存款利息收入
53,156.54 55,066.10
债券利息收入
2,924,003.81 3,386,070.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
142,104.84 146,381.93
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,090,440.64 3,556,004.32
其中：股票投资收益
15,070,849.23 2,687,245.80
基金投资收益
- -
债券投资收益
-478,901.54 -363,744.04
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,498,492.95 1,232,502.56
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-19,620,362.83 8,862,245.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
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5.其他收入（损失以“-”号填列）
19,344.64 4,019.92
减：二、费用
3,369,078.52 3,407,352.57
1．管理人报酬
1,811,055.59 2,038,635.43
2．托管费
328,089.70 369,318.03
3．销售服务费
- -
4．交易费用
1,023,831.24 757,677.93
5．利息支出
- 40,654.80
其中：卖出回购金融资产支出
- 40,654.80
6. 税金及附加
5,834.10 -
7．其他费用
200,267.89 201,066.38
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-3,760,390.88 12,602,435.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-3,760,390.88 12,602,435.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
186,176,264.11 97,231,428.55 283,407,692.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,760,390.88 -3,760,390.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-19,630,560.21 -10,725,032.61 -30,355,592.82
其中：1.基金申购款
1,780,988.65 961,482.82 2,742,471.47
2.基金赎回款
-21,411,548.86 -11,686,515.43 -33,098,064.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共38 页
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
166,545,703.90 82,746,005.06 249,291,708.96
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
211,588,991.85 84,181,269.40 295,770,261.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,602,435.46 12,602,435.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-5,183,256.84 -2,178,846.12 -7,362,102.96
其中：1.基金申购款
9,583,379.13 4,131,553.29 13,714,932.42
2.基金赎回款
-14,766,635.97 -6,310,399.41 -21,077,035.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
206,405,735.01 94,604,858.74 301,010,593.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______胡昕彦______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第36号《关于同意富兰克林国海中国收益证券投资基
金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共38 页
和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币671,504,027.15元，业经普华永
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第77号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》于2005年6月1日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为671,658,080.51份基金份额，其中认购资金利息折合
154,053.36份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人
为中国工商银行股份有限公司。
根据《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海中国收益证券投
资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于2007年5月15日进行了基金份额拆分，
拆分比例为1.7204887030，并于2007 年5月16日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的20%-65%，债券为35%-
75%，现金类资产为5%-20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司，该部
分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的80%。本基金的原业绩比较基准为：40%×新华富
时A200指数＋55%×汇丰中国国债指数＋5%×同业存款利率，根据本基金的基金管理人发布的
《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》
和《关于修改<富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同>的公告》，本基金的业绩比较基准
自2010年12月23日起变更为40%×富时中国A200指数＋55%×中债国债总指数(全价)＋
5%×同业存款利率；根据本基金的基金管理人发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
富兰克林国海中国收益证券投资基金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》和《富兰克林国
海中国收益证券投资基金基金合同》，本基金的业绩比较基准自2016年6月17日起变更为
40%X沪深300指数+ 55%X中债国债总指数(全价)+5%X同业存款息率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2018年8月25日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共38 页
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海中国收
益证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
6月30日的财务状况以及2018年1月 1日至2018年6月30日期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共38 页
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的
《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征
收教育费附加的暂行规定〉的决定》、桂财综[2011]13号《关于调整我区地方教育附加征收标
准有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，
以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、 债券的差价收入，股票的股息、红利
收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银
行")
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国海证券
105,798,497.34 15.97% 21,173,145.12 4.29%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券
98,530.21 15.97% 98,530.21 35.17%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券
19,650.31 4.31% 16,321.30 6.13%
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,811,055.59 2,038,635.43
其中：支付销售机构的
客户维护费
424,971.80 458,784.61
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.38%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日
基金资产净值 X 1.38% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
328,089.70 369,318.03
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天
数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2017年1月1日至2017年6月30日）基金管理人未运用固有
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
13,736,736.58 43,581.10 2,902,791.26 47,238.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603693
江苏
新能
2018
年6月
25日
2018
年
7月
3日
新股
未上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018
年6月
29日
2018
年
7月
9日
新股
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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603105
芯能
科技
2018
年6月
29日
2018
年
7月
9日
新股
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603156
养元
饮品
2018
年2月
2日
2019
年
2月
12日
首发
原股
东限
售股
份
78.73 54.86 37,717 2,969,459.412,069,154.62 -
603156
养元
饮品
2018
年2月
2日
2019
年
2月
12日
首发
原股
东限
售股
份
- 54.86 15,087 - 827,672.82 -
300713
英可
瑞
2017
年
10月
23日
2018
年
11月
1日
首发
原股
东限
售股
份
40.29 39.07 7,707 310,515.03 301,112.49 -
300713
英可
瑞
2017
年
10月
23日
2018
年
11月
1日
首发
原股
东限
售股
份
- 39.07 6,166 - 240,905.62 -
002892
科力
尔
2017
年8月
10日
2018
年
8月
17日
首发
原股
东限
售股
份
17.56 29.90 11,136 195,548.16 332,966.40 -
注：基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起12个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300146
汤臣
倍健
2018
年
1月
31日
重
大
资
产
16.60 - - 163,998 2,763,630.382,722,366.80 -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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重
组
停
牌
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为123,647,954.67元，属于第二层次的余额为114,517,428.55元，无属于第
三层次的余额(2017年12月31日：第一层次为146,200,095.87元，属于第二层次为
110,794,392.71元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
125,577,482.02 49.19
其中：股票
125,577,482.02 49.19
2 固定收益投资
112,587,901.20 44.10
其中：债券
112,587,901.20 44.10
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
14,379,689.93 5.63
7 其他各项资产
2,728,674.64 1.07
8 合计
255,273,747.79 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
8,347,330.40 3.35
B
采矿业
2,956,195.00 1.19
C
制造业
64,485,650.99 25.87
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.03
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
8,192,090.89 3.29
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,210,171.18 1.69
J
金融业
30,055,666.57 12.06
K
房地产业
3,812,500.00 1.53
L
租赁和商务服务业
1,616,691.00 0.65
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.03
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共38 页
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
1,748,400.00 0.70
S
综合
- -
合计
125,577,482.02 50.37
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002563
森马服饰
677,521 9,688,550.30 3.89
2 601288
农业银行
1,521,812 5,235,033.28 2.10
3 000596
古井贡酒
57,867 5,137,432.26 2.06
4 603608
天创时尚
546,060 4,963,685.40 1.99
5 600048
保利地产
312,500 3,812,500.00 1.53
6 603156
养元饮品
64,904 3,647,753.44 1.46
7 601601
中国太保
114,218 3,637,843.30 1.46
8 600030
中信证券
217,500 3,603,975.00 1.45
9 002458
益生股份
186,107 3,256,872.50 1.31
10 002746
仙坛股份
273,085 3,096,783.90 1.24
11 600036
招商银行
116,500 3,080,260.00 1.24
12 601939
建设银行
456,509 2,990,133.95 1.20
13 600028
中国石化
455,500 2,956,195.00 1.19
14 600570
恒生电子
53,600 2,838,120.00 1.14
15 000538
云南白药
26,300 2,813,048.00 1.13
16 300146
汤臣倍健
163,998 2,722,366.80 1.09
17 601009
南京银行
343,618 2,656,167.14 1.07
18 002304
洋河股份
20,100 2,645,160.00 1.06
19 603708
家家悦
118,341 2,602,318.59 1.04
20 601166
兴业银行
179,836 2,589,638.40 1.04
21 601998
中信银行
408,701 2,538,033.21 1.02
22 002583
海能达
294,300 2,457,405.00 0.99
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共38 页
23 002419
天虹股份
168,143 2,454,887.80 0.98
24 000568
泸州老窖
37,600 2,288,336.00 0.92
25 002142
宁波银行
135,661 2,209,917.69 0.89
26 600060
海信电器
161,624 2,164,145.36 0.87
27 002202
金风科技
170,500 2,155,120.00 0.86
28 000902
新洋丰
227,100 2,089,320.00 0.84
29 300094
国联水产
290,200 1,993,674.00 0.80
30 000963
华东医药
40,350 1,946,887.50 0.78
31 000333
美的集团
36,800 1,921,696.00 0.77
32 601233
桐昆股份
102,900 1,771,938.00 0.71
33 300144
宋城演艺
74,400 1,748,400.00 0.70
34 601888
中国国旅
25,100 1,616,691.00 0.65
35 601688
华泰证券
101,180 1,514,664.60 0.61
36 300545
联得装备
64,600 1,496,782.00 0.60
37 300059
东方财富
104,101 1,372,051.18 0.55
38 600761
安徽合力
147,467 1,339,000.36 0.54
39 600479
千金药业
124,842 1,309,592.58 0.53
40 002223
鱼跃医疗
66,500 1,296,085.00 0.52
41 600409
三友化工
148,700 1,280,307.00 0.51
42 002415
海康威视
34,000 1,262,420.00 0.51
43 603658
安图生物
15,166 1,250,588.36 0.50
44 000651
格力电器
26,400 1,244,760.00 0.50
45 600741
华域汽车
51,276 1,216,266.72 0.49
46 002236
大华股份
53,600 1,208,680.00 0.48
47 600195
中牧股份
61,260 1,191,507.00 0.48
48 002277
友阿股份
257,700 1,187,997.00 0.48
49 600104
上汽集团
31,831 1,113,766.69 0.45
50 002456
欧菲科技
60,063 968,816.19 0.39
51 300124
汇川技术
23,604 774,683.28 0.31
52 300713
英可瑞
13,873 542,018.11 0.22
53 002892
科力尔
11,136 332,966.40 0.13
54 300747
锐科激光
1,543 123,995.48 0.05
55 601330
绿色动力
4,971 81,226.14 0.03
56 603650
彤程新材
2,376 50,988.96 0.02
57 603693
江苏新能
5,384 48,456.00 0.02
58 603706
东方环宇
1,765 23,103.85 0.01
59 603105
芯能科技
3,410 16,470.30 0.01
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共38 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002563
森马服饰
14,077,910.55 4.97
2 601288
农业银行
9,096,329.00 3.21
3 600048
保利地产
8,412,311.61 2.97
4 000568
泸州老窖
8,017,832.46 2.83
5 600028
中国石化
6,340,432.00 2.24
6 002583
海能达
6,105,805.76 2.15
7 002746
仙坛股份
5,698,483.30 2.01
8 002640
跨境通
5,664,450.00 2.00
9 600383
金地集团
5,509,224.00 1.94
10 002458
益生股份
5,437,102.00 1.92
11 603608
天创时尚
5,426,451.60 1.91
12 002142
宁波银行
5,379,782.00 1.90
13 000963
华东医药
4,831,365.00 1.70
14 600585
海螺水泥
4,709,235.00 1.66
15 002202
金风科技
4,686,444.80 1.65
16 000596
古井贡酒
4,448,827.00 1.57
17 000333
美的集团
4,270,081.00 1.51
18 601939
建设银行
4,136,120.00 1.46
19 603156
养元饮品
4,119,947.41 1.45
20 002304
洋河股份
3,958,741.00 1.40
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002563
森马服饰
11,307,556.04 3.99
2 000895
双汇发展
8,656,206.99 3.05
3 600195
中牧股份
8,116,884.50 2.86
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共38 页
4 600048
保利地产
7,362,007.26 2.60
5 000858
五 粮 液
6,770,736.72 2.39
6 601988
中国银行
6,728,832.60 2.37
7 601636
旗滨集团
6,425,387.63 2.27
8 603816
顾家家居
6,411,837.27 2.26
9 002583
海能达
6,014,997.32 2.12
10 600383
金地集团
5,962,784.07 2.10
11 601966
玲珑轮胎
5,895,883.00 2.08
12 000426
兴业矿业
5,845,935.48 2.06
13 002640
跨境通
5,627,527.43 1.99
14 002419
天虹股份
5,547,086.40 1.96
15 603899
晨光文具
5,348,747.79 1.89
16 000568
泸州老窖
5,202,980.22 1.84
17 600585
海螺水泥
4,934,687.82 1.74
18 300498
温氏股份
4,718,846.27 1.67
19 000501
鄂武商Ａ
4,166,570.20 1.47
20 002385
大北农
3,762,998.00 1.33
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
324,771,418.87
卖出股票收入（成交）总额
349,542,303.91
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
77,096,171.30 30.93
其中：政策性金融债
77,096,171.30 30.93
4
企业债券
20,799,060.30 8.34
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
13,811,800.00 5.54
7
可转债（可交换债）
880,869.60 0.35
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共38 页
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
112,587,901.20 45.16
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180202
18国开02
200,000 20,170,000.00 8.09
2 150208
15国开08
200,000 20,048,000.00 8.04
3 170205
17国开05
130,000 12,975,300.00 5.20
4 018005
国开1701
125,810 12,628,807.80 5.07
5 108602
国开1704
112,910 11,274,063.50 4.52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共38 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
79,906.86
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
2,640,101.90
5 应收申购款
8,665.88
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,728,674.64
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128015
久其转债
880,869.60 0.35
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603156
养元饮品
2,896,827.44 1.16
首发原股东限售股份
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共38 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
14,945 19,173.09 1,178,111.12 0.41% 285,363,687.18 99.59%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共38 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年6 月1 日 ）基金份额总额
671,658,080.51
本报告期期初基金份额总额
320,316,024.87
本报告期基金总申购份额
3,064,172.33
减:本报告期基金总赎回份额
36,838,398.90
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
286,541,798.30
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共38 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师
事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共38 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源
1 136,689,882.32 20.64% 127,298.50 20.64% -
国金证券
2 107,450,096.04 16.22% 100,069.11 16.22% -
国海证券
2 105,798,497.34 15.97% 98,530.21 15.97% -
东北证券
1 99,700,877.49 15.05% 92,851.71 15.05% -
海通证券
1 81,771,321.99 12.35% 76,154.53 12.35% -
国泰君安
1 79,740,689.61 12.04% 74,262.48 12.04% -
广发证券
1 51,155,225.01 7.72% 47,640.43 7.72% -
第一创业
1 - - - - -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
①资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研；
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量；
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用
手续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源
32,658,919.04 25.84%382,500,000.00 69.23% - -
国金证券
16,057,224.52 12.71% 18,000,000.00 3.26% - -
国海证券
12,637,906.92 10.00% - - - -
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东北证券
8,427,379.74 6.67% - - - -
海通证券
48,512,266.08 38.39% 87,000,000.00 15.75% - -
国泰君安
5,512,322.97 4.36% - - - -
广发证券
2,563,974.00 2.03% 65,000,000.00 11.76% - -
第一创业
- - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
2018年8月25日
