华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
华安行 业轮动 混合型 证券投 资基金
2018 年半 年度 报告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ............................................................................. 9
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 10
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 11
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分 配情 况的 说明 ........................................................................... 12
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................ 12
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 12
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ........................... 12
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 14
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 15
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 16
7
投资组合报告 ........................................................................................................................................ 32
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 32
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股 票投 资组合 ....................................................................................... 33
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 33
7.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 35
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 36
7.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 37
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 37
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 38
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 38
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8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 39
8.3 期末 基金 管理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 .................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 39
10
重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 39
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .................................................................................................. 39
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变 动 .................................. 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 ...................................................... 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 .......................................................................................................... 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单 元的 有关 情况 .................................................................................. 40
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况 ...................................................... 41
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 41
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ........................................................................................................ 44
12
备查文件目录 ...................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 44
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华安行 业轮 动混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 华安行 业轮 动混 合
基金主 代码 040016
交易代 码 040016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 11 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 161,452,437.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 注重 把握 行业 轮动 规律， 力求 通过 行业 优化 配置， 对强 势行 业的 龙
头企业 和具 有估 值优 势、 成长潜 力的 股票 进行 重点 投资， 获取 超额 收益 ，
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下和 自下而 上相 结合 的方 法优 化行业 配置 ， 构 建投 资
组合， 并在 投资 流程 中采 用公司 开发 的多 因子 模型 等数量 工具 进行 支持 ，
使其更 为科 学和 客观 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指 数收 益率＋20%×中国 债券 总指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 王永民
联系电 话 021-38969999 010-66594896
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 4008850099 95566
传真 021-68863414 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
世纪大 道8 号 国金 中心 二期31
－32层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
世纪大 道8 号 国金 中心 二期31
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
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－32层
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 朱学华 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华安基 金管 理有 限公 司
中 国（ 上海 ）自 由贸易 试验 区世 纪大道 8
号 国 金中 心二期 31 －32 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -11,396,610.18
本期利 润 11,510,095.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0725
本期加 权平 均净 值利 润率 5.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.46%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 60,270,855.03
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3733
期末基 金资 产净 值 221,723,292.84
期末基 金份 额净 值 1.3733
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 110.97%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.54% 1.27% -5.96% 1.02% -2.58% 0.25%
过去三 个月 -2.06% 1.08% -7.60% 0.91% 5.54% 0.17%
过去六 个月 0.46% 1.19% -9.72% 0.92% 10.18% 0.27%
过去一 年 5.23% 1.01% -3.18% 0.76% 8.41% 0.25%
过去三 年 7.46% 1.86% -17.12% 1.19% 24.58% 0.67%
自基金 合同 生
效起至 今
110.97% 1.54% 18.65% 1.18% 92.32% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
华安行 业轮 动混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走势 对 比图
（2010 年 5 月 11 日至 2018 年 6 月 30 日）
第 7 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为 国泰 君安 投资 管理 股份有 限公 司、 上海 国际 信托有 限公 司、 上海 工业 投资 （ 集团） 有限 公司 、
上海锦江国际投资管理有 限公司和国泰君安创新投 资有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在 香港和上海设有子公司— 华安（香港）资产管理有 限公司、华安未来资产
管 理 有限 公司 。截至 2018 年 6 月 30 日， 公司 旗下 共管 理 华安 创新 混合 、华安 MSCI 中国 A、华 安
现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收
益债券 等 103 只开 放式 基金 ， 管理 资产 规模 达到 2,460.80 亿元 人民 币。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴丰树
本基金 的基 金
经理
2012-10-1
5
- 15 年
硕士研 究生，15 年证 券、基 金 行
业从业 经历。 曾在 中金 公司 担任研
究员、 华 宝兴 业基 金管 理有 限公司
担任基 金经 理。2011 年 3 月份加
入华安基金管理有限公司。2011
年 7 月至 2013 年 5 月 担任 华安核
心优选混合型证券投资基金基金
的基金 经理 。 2012 年 10 月 起同时
担任本 基金 的基 金经 理。 2013 年 2
月起同时担任华安中小盘成长混
合型证券投资基金的基金经理。
2013 年 5 月 起担 任华 安保 本混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2015
年 5 月 起同 时担任 华安 新 机遇灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 。
陈媛
本基金 的基 金
经理
2018-06-11 - 10 年
硕士研 究生，10 年基 金行业 从 业
经验。 上 海交 通大 学应 届毕 业加入
华安基金，历任投资研究部研究
员、基金投资部基金经理助理。
2018 年 2 月 起， 担任 华安 生态优
先混合型证券投资基金的基金经
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理。2018 年 6 月 起， 同时 担任本
基金的 基金 经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交易 所二级 市 场业 务， 遵 循价 格优先 、 时 间优 先、 比例 分配 、 综 合 平衡 的控 制原 则，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
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各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，因组合流动 性管理或投资策略调整需 要，除指数基金以外的所 有投资组合参与的
交易所 公开 竞价 交易 中 ， 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 次数为
3 次， 未出 现异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 市场 大幅 下 行。 沪深 300 指数 下跌 11.24%， 上 证综 指和 深圳 成指 分 别下跌 12.2%
和 14.28%。 市 场分 化巨 大， 金融 、 成 长、 消费 医药板 块 各有 机会， 但 3 月份强 势 的计 算机、 军工 等
板块 2 季 度大 幅下 跌。 从中 信 一级 行业 来看， 餐饮旅 游、 医药 生物 、 食 品饮 料、 计算 机等 表现 突出 ，
综合、电力设备、通信、 传媒等跌幅居前。期间， 中美贸易摩擦升级、信用 风险爆发、人民币贬值
等因素 对市 场造 成较 大的 影响， 整体 来看 与外 需相 关性低 的消 费、 医药 等表 现较好 。
期间，本基金净值表现良 好。一方面，我们适当控 制了股票仓位；另一方面 ，我们加大了医药
生物和休闲服务的配置， 有较好的相对收益；第三 ，我们适当降低了周期股 的配置比例。此外，部
分重仓 个股 涨幅 较好 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
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截至 2018 年 6 月 30 日， 本 基 金份 额净 值为 1. 3733 元， 本报 告 期份 额净 值增长 率为 0.46%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-9.72% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对经济 判断 ： 贸 易战 升级、 金融去 杠杆 对经 济的 影响 正在逐 步显 现， 出口 订单 的压力 开始 出现 ，
社融数据连续低于预期， 但产成品库存较低，可能 一定程度上对冲需求端的 压力，价格指数相对稳
定。 国 家政 策强 调新旧 动 能转换 ， 服 务类 消费保 持 稳定增 长和 产业 结构 升级 调整将 对 GDP 形成 稳定
支 撑 。预计 3 季度 经济 增长 略 有放 缓。
股市展望 ：信 用收紧+ 地产 景气度下 滑+ 贸易战 导致市 场对于经 济增 长持续 悲观 ，内需为 主的 医
药和消费品已经积累了较 高的涨幅，站在眼下时点 ，高性价比的医药消费股 减少，而人民币贬值导
致的外资大幅撤离将加剧 消费股的波动，成长和周 期难以体现出较好的防御 性，预计市场以低位震
荡为主 。
操作思路：贸易战和宽货 币紧信用的背景下，更加 关注企业的经营质量和自 由现金流状况，大
企业能够获得比小企业更 加宽松的生存环境，自下 而上的寻找行业逻辑和收 入端均有支撑的龙头企
业，仍然看好居民收入提 升带来的内生消费升级需 求尤其是服务性消费，如 旅游、医疗等，以及获
得国家 政策 支持 的新 经济 新动能 加速 发展 ，如 新能 源汽车 等。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
第 11 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对华 安行业轮动混合型 证券投资
基金（以 下称“ 本基 金” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华安 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 50,811,114.16 50,659,426.01
第 12 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
结算备 付金
562,884.76 902,816.86
存出保 证金
388,140.64 193,914.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 168,547,070.69 599,293,513.67
其中： 股票 投资
148,501,070.69 599,293,513.67
基金投 资
- -
债券投 资
20,046,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
2,196,120.16 -
应收利 息 6.4.7.3 522,022.96 10,441.12
应收股 利
- -
应收申 购款
322,058.52 276,996.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
223,349,411.89 651,337,108.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
125,182.19 1,176,593.94
应付管 理人 报酬
277,615.46 812,841.48
应付托 管费
46,269.23 135,473.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.4 996,209.37 802,686.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.5 180,842.80 393,305.27
负债合计
1,626,119.05 3,320,900.83
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.6 161,452,437.81 474,043,531.17
未分配 利润 6.4.7.7 60,270,855.03 173,972,676.72
所有者权益合计
221,723,292.84 648,016,207.89
负债和所有者权益总 计
223,349,411.89 651,337,108.72
注：报告 截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.3733，基 金份 额总额 161,452,437.81 份。
第 13 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.2 利润表
会计主 体： 华安 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
15,476,696.74 12,528,768.47
1.利息 收入
283,361.07 3,111,366.91
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.8 107,141.89 1,722,637.19
债券利 息收 入
176,219.18 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,388,729.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-8,357,405.78 29,773,837.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.9 -10,386,857.68 25,571,997.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.10 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.11 2,029,451.90 4,201,839.55
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.12 22,906,705.36 -31,767,350.25
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.13 644,036.09 11,410,914.30
减：二、费用
3,966,601.56 16,417,747.97
1．管 理人 报酬
1,635,852.24 7,501,449.20
2．托 管费
272,642.07 1,250,241.55
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.14 1,864,356.09 7,470,158.84
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税 金及 附加
- -
7． 其他 费用 6.4.7.15 193,751.16 195,898.38
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
11,510,095.18 -3,888,979.50
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
11,510,095.18 -3,888,979.50
第 14 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
474,043,531.17 173,972,676.72 648,016,207.89
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 11,510,095.18 11,510,095.18
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-312,591,093.36 -125,211,916.87 -437,803,010.23
其中：1.基金 申购 款 64,799,494.62 27,842,327.78 92,641,822.40
2.基 金赎 回款 -377,390,587.98 -153,054,244.65 -530,444,832.63
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
161,452,437.81 60,270,855.03 221,723,292.84
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
129,577,876.80 126,253,922.61 255,831,799.41
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- -3,888,979.50 -3,888,979.50
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
437,666,686.50 5,246,658,973.65 5,684,325,660.15
其中：1.基金 申购 款 7,084,948,282.18 7,743,759,731.39 14,828,708,013.57
2.基 金赎 回款 -6,647,281,595.68 -2,497,100,757.74 -9,144,382,353.42
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -5,195,987,215.59 -5,195,987,215.59
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
567,244,563.30 173,036,701.17 740,281,264.47
第 15 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华 安行 业轮动 混合 型证券投 资基 金( 原名 为华 安行业轮 动股 票型证 券投 资基金， 以下 简称“本基
金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”)证监 许可[2010] 第 318 号 《关 于核 准华 安行
业轮动股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由 华安基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《华安 行业轮动股票型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型
开放式 基金 ， 存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集 1,805,458,825.83 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第 111 号 验资 报告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《华 安行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2010 年 5 月 11 日 正 式生 效， 基金 合同
生 效 日的 基金 份额 总额为 1,805,692,890.52 份基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折合 234,064.69 份基 金份
额。本 基金 的基 金管 理人 为华安 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 华安行 业轮 动股
票 型 证券 投资 基金于 2015 年 8 月 6 日 公告 后更 名为 华安行 业轮 动混 合型 证券 投资基 金。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华安 行业轮动混合型证券投资 基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资 范围为国内依法公开发行 上市的股票、债券、货币 市场工具、资产支持证
券、权证及中国证监会批 准的允许基金投资的其他 金融工具。本基金股票投 资占基金资产的比例范
围为 60%-95%；债券、权证 、 资 产支 持证 券、货币市 场 工具 及国 家证 券监 管机 构 允许 基金 投资 的其
他金融 工具 占基 金资 产的 比例范 围为 5%-40% ，其 中权证 投资 占基 金资 产净 值的比 例范 围为 0-3% ，
现金以 及到 期日 在 1 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为： 80%×
沪深 300 指数 收益 率＋20%× 中国 债券 总指 数收 益率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 22 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
第 16 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
则》 各 项具 体会 计准 则及 相关规 定(以下 合称“企业会 计 准则”)、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信
息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简 称“中国 基金
业协会”) 颁布 的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《华安 行业 轮动 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
和在财务报表附注所列示 的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其 他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、
完整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本会计 期间 不存 在差 错更 正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号《 关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号《 关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
第 17 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业 由缴 纳营 业税
改为缴纳增值税。对证券 投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对金融
同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2)对 基 金从 证券 市场 中取得 的 收入， 包括 买卖 股票、 债 券 的差 价收 入， 股 权的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3)对 基 金取 得的 企业 债券利 息 收入， 应由 发行 债券的 企 业在 向基 金支 付利 息时 代 扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳
税 所 得额 ；持 股期 限超过 1 年的 ，于 2015 年 9 月 8 日 前 暂减按 25% 计入 应纳 税所得 额， 自 2015 年
9 月 8 日 起， 暂 免征 收个 人所 得 税。 对 基金 持有 的上市 公 司限 售股， 解禁 后取得 的 股息、 红利 收入 ，
按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4)基 金 卖出 股票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 50,811,114.16
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 50,811,114.16
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
第 18 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 145,805,204.72 148,501,070.69 2,695,865.97
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 20,066,420.00 20,046,000.00 -20,420.00
合计 20,066,420.00 20,046,000.00 -20,420.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 165,871,624.72 168,547,070.69 2,675,445.97
6.4.7.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 8,399.40
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 227.97
应收债 券利 息 513,238.36
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 157.23
合计 522,022.96
6.4.7.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 996,009.37
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 996,209.37
6.4.7.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
第 19 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 338.74
预提账 户维 护费 -
预提审 计费 31,736.54
预提信 息披 露费 148,767.52
合计 180,842.80
6.4.7.6 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 474,043,531.17 474,043,531.17
本期申 购 64,799,494.62 64,799,494.62
本期赎 回（以“-” 号填 列） -377,390,587.98 -377,390,587.98
本期末 161,452,437.81 161,452,437.81
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.7 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 334,858,288.34 -160,885,611.62 173,972,676.72
本期利 润 -11,396,610.18 22,906,705.36 11,510,095.18
本期基金份额交易产生的
变动数
-219,925,067.80 94,713,150.93 -125,211,916.87
其中： 基金 申购 款 43,340,662.27 -15,498,334.49 27,842,327.78
基金赎 回款 -263,265,730.07 110,211,485.42 -153,054,244.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 103,536,610.36 -43,265,755.33 60,270,855.03
6.4.7.8 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 99,106.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,620.61
其他 3,415.01
合计 107,141.89
第 20 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.7.9 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 772,380,182.22
减：卖 出股 票成 本总 额 782,767,039.90
买卖股 票差 价收 入 -10,386,857.68
6.4.7.10 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成
交总额
0.00
减： 卖出 债券 （债 转股 及债券 到 期兑 付）
成本总 额
-
减：应收 利息 总额 -
买卖债 券差 价收 入 -
6.4.7.11 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,029,451.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,029,451.90
6.4.7.12 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交 易性 金融 资产 22,906,705.36
——股票 投资 22,927,125.36
——债券 投资 -20,420.00
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
第 21 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 22,906,705.36
6.4.7.13 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 644,036.09
合计 644,036.09
注：基 金赎 回费 收入 含赎 回费收 入和 转换 费收 入。 本基金 的赎 回费 率按 持有 期间递 减， 赎回 费
总 额的 25% 归入 基金 资产 。基金 之间 的转 换费 由赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成， 其中 赎回 费部 分
的 25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
6.4.7.14 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,864,156.09
银行间 市场 交易 费用 200.00
合计 1,864,356.09
6.4.7.15 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 31,736.54
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 用 4,247.10
账户维 护费 9,000.00
合计 193,751.16
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
第 22 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,635,852.24 7,501,449.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 515,879.47 509,853.57
注：支付基金 管理人华 安 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
第 23 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 272,642.07 1,250,241.55
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25%的年 费率 计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 50,811,114.16 99,106.27
42,348,278.3
7
1,679,895.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
第 24 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60075
0
江中药
业
2018-04
-30
重大事
项
17.75
2018-0
8-01
16.12 84,000.00 1,471,574.00 1,491,000.00 -
注 ： 本基 金截至 2018 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为混合型基金，基 金的风险与预期收益高于 债券型基金和货币市场基 金、低于股票型基
第 25 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
金，属于证券投资基金中 的中高风险投资品种。本 基金的投资范围为国内依 法公开发行、上市的股
票、 债 券、 货 币市 场工 具、 资产支 持证 券、 权证 及中 国证监 会批 准的 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使
本基金 在风 险和 收益 之间 取得最 佳的 平衡 以实 现“ 风 险和收 益相 匹配”的风 险收益 目 标。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了以风险控制委员 会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、 监察稽核部、风险管理部 等相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会 下设立风险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风险控
制的总体措施等；在管理 层层面设立风险控制委员 会，讨论和制定公司日常 经营过程中风险防范和
控制措施；在业务操作层 面风险管理职责主要由监 察稽核部和风险管理部负 责，协调并与各部门合
作完成 运作 风险 管理 和投 资风险 管理 、绩 效评 估等 。监察 稽核 部和 风险 管理 部对公 司督 察长 负责 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。从定量分析的 角度出发，根据本基金的 投资目标，结合基金资产 所运用金融工具，通过
特定的风险量化指标、模 型，形成常规的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 06 月 30 日 ，本基 金 未持 有信 用类 债券(2017 年 12 月 31 日 ：同) 。
第 26 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基 金资 产净 值的 10%，且 本基 金与 由本基 金 的基 金管 理人 管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基 金所持 大 部分 证券 在证 券交
易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，因此 除附注中列示的部分基金 资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其 余均能以合理价格适时变 现。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投资 基 金流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行)等法 规 的要 求对
本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理 ， 通 过独 立的 风险管 理部 门对 本基 金的 组合持 仓集 中度 指标 、
流通受限制的投资品种比 例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动 性指标进行持续的监测
和分析 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且 本基金 与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
第 27 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
可流通 股票 的 15% ， 本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上 限一般不超过基金持有的 债券投资的公允价值。本 基金主动投资于流动性
受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金及存 出保 证金 等。
第 28 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
其他资 产 - - - - -
银行存 款 50,811,114.16 - - - 50,811,114.16
结算备 付金 562,884.76 - - - 562,884.76
存出保 证金 388,140.64 - - - 388,140.64
交易性 金融 资产 20,046,000.00 - - 148,501,070.69
168,547,070.6
9
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 2,196,120.16 2,196,120.16
应收利 息 - - - 522,022.96 522,022.96
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 322,058.52 322,058.52
资产总 计 71,808,139.56 - - 151,541,272.33
223,349,411.8
9
负债
其他负 债 - - - 180,842.80 180,842.80
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 0.00 -
应付赎 回款 - - - 125,182.19 125,182.19
应付管 理人 报酬 - - - 277,615.46 277,615.46
应付托 管费 - - - 46,269.23 46,269.23
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 996,209.37 996,209.37
应付税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
负债总 计 - - - 1,626,119.05
1,626,119.0
5
第 29 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
利率敏 感度 缺口 71,808,139.56 - - 149,915,153.28 221,723,292.8
4
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
应收申 购款 - - - 276,996.14 276,996.14
银行存 款 50,659,426.01 - - - 50,659,426.01
结算备 付金 902,816.86 - - - 902,816.86
存出保 证金 193,914.92 - - - 193,914.92
交易性 金融 资产 - - - 599,293,513.67
599,293,513.6
7
应收利 息 - - - 10,441.12 10,441.12
资产总 计 51,756,157.79 - - 599,580,950.93
651,337,108.7
2
负债
其他负 债 - - - 393,305.27 393,305.27
应付赎 回款 - - - 1,176,593.94 1,176,593.94
应付管 理人 报酬 - - - 812,841.48 812,841.48
应付托 管费 - - - 135,473.60 135,473.60
应付交 易费 用 - - - 802,686.54 802,686.54
负债总 计 - - - 3,320,900.83 3,320,900.83
利率敏 感度 缺口 51,756,157.79 - - 596,260,050.10
648,016,207.8
9
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 于 2018 年 6 月 30 日末未 持有 债券 资产 ，且 持有的 银行 存款 均为 活期 存款， 因此 市场 利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
第 30 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下和自下而上” 相结合的 方
法优化行业配置，通过对 宏观经济情况及政策的分 析，结合证券市场运行情 况，做出资产配置及组
合构建的决定，并在投资 流程中采用公司开发的多 因子模型等数量工具进行 支持，使其更为科学和
客观。通过对单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同约定范围 的投资品种进行投资。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对 投资 策略、 资产 配置 、 投资 组合 进行 修正 ，
来主动 应对 可能 发生 的市 场价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投 资比例占基金资产
的比例 为 60%-95%；债券、权证、资产支 持证券 、 货币市 场工 具及 国家 证券 监管机 构允 许基 金投 资
的其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例 为 5%-40%， 其中权 证 投资 占基 金资 产净 值的 比 例为 0-3%。此 外 ，
本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价 格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行
风 险 度量 ，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险 进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票 投资 148,501,070.69 66.98
599,293,513.6
7
92.48
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
第 31 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
其他 - - - -
合计 148,501,070.69 66.98
599,293,513.6
7
92.48
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 增 加约 1,081 增 加约 3,197
业绩比 较基 准下 降 5% 减 少约 1,081 减 少约 3,197
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 148,501,070.69 66.49
其中： 股票 148,501,070.69 66.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 20,046,000.00 8.98
其中： 债券 20,046,000.00 8.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 51,373,998.92 23.00
第 32 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
8 其他各 项资 产 3,428,342.28 1.53
9 合计 223,349,411.89 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（元 ）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
12,980,000.00 5.85
C 制造业 100,117,459.20 45.15
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,248,727.85 1.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
17,048,458.00 7.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
8,648,670.00 3.90
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
4,288,000.00 1.93
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
2,228,586.00 1.01
M 科学研 究和 技术 服务 业
79,391.50 0.04
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
861,778.14 0.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 148,501,070.69 66.98
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通投资股票投 资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
第 33 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600028 中国石 化 2,000,000 12,980,000.00 5.85
2 300357 我武生 物 300,000 11,961,000.00 5.39
3 603708 家家悦 500,000 10,995,000.00 4.96
4 002120 韵达股 份 157,800 8,371,290.00 3.78
5 603365 水星家 纺 300,000 7,293,000.00 3.29
6 000869 张
裕Ａ 180,000 7,174,800.00 3.24
7 600085 同仁堂 200,000 7,056,000.00 3.18
8 600409 三友化 工 800,000 6,888,000.00 3.11
9 600623 华谊集 团 680,000 6,786,400.00 3.06
10 300009 安科生 物 350,000 6,454,000.00 2.91
11 603839 安正时 尚 330,000 5,976,300.00 2.70
12 002568 百润股 份 400,000 5,404,000.00 2.44
13 600518 康美药 业 200,000 4,576,000.00 2.06
14 002475 立讯精 密 191,600 4,318,664.00 1.95
15 000726 鲁
泰Ａ 400,000 4,316,000.00 1.95
16 601336 新华保 险 100,000 4,288,000.00 1.93
17 000516 国际医 学 800,000 3,832,000.00 1.73
18 603609 禾丰牧 业 400,000 3,776,000.00 1.70
19 002152 广电运 通 425,500 2,501,940.00 1.13
20 600867 通化东 宝 95,374 2,286,114.78 1.03
21 601888 中国国 旅 34,600 2,228,586.00 1.01
22 002640 跨境通 147,900 2,221,458.00 1.00
23 600027 华电国 际 555,400 2,177,168.00 0.98
24 000822 山东海 化 300,000 2,091,000.00 0.94
25 000930 中粮生 化 200,000 2,060,000.00 0.93
26 600761 安徽合 力 200,000 1,816,000.00 0.82
27 002648 卫星石 化 150,000 1,654,500.00 0.75
28 600750 江中药 业 84,000 1,491,000.00 0.67
29 600141 兴发集 团 100,000 1,165,000.00 0.53
30 603589 口子窖 17,200 1,056,940.00 0.48
31 601952 苏垦农 发 150,000 1,018,500.00 0.46
32 000888 峨眉山 Ａ 88,800 780,552.00 0.35
33 600879 航天电 子 100,000 703,000.00 0.32
34 603885 吉祥航 空 18,000 277,380.00 0.13
35 300750 宁德时 代 3,847 276,830.12 0.12
36 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.04
37 300746 汉嘉设 计 2,318 79,391.50 0.04
38 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.02
39 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
40 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
第 34 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000426 兴业矿 业 13,600,657.95 2.10
2 300498 温氏股 份 11,305,747.40 1.74
3 001979 招商蛇 口 10,106,413.20 1.56
4 603365 水星家 纺 9,456,652.46 1.46
5 002120 韵达股 份 8,979,845.12 1.39
6 600489 中金黄 金 8,518,202.50 1.31
7 600409 三友化 工 7,682,672.05 1.19
8 600623 华谊集 团 7,662,208.00 1.18
9 300009 安科生 物 7,597,618.80 1.17
10 603839 安正时 尚 7,516,472.00 1.16
11 603708 家家悦 7,109,722.14 1.10
12 000726 鲁
泰Ａ 7,099,115.24 1.10
13 603885 吉祥航 空 6,979,908.67 1.08
14 600518 康美药 业 6,520,532.32 1.01
15 002568 百润股 份 6,477,881.00 1.00
16 002352 顺丰控 股 6,166,830.44 0.95
17 000060 中金岭 南 5,914,478.00 0.91
18 000930 中粮生 化 5,835,509.00 0.90
19 300367 东方网 力 5,579,035.00 0.86
20 601888 中国国 旅 5,470,869.60 0.84
注： 本项“ 买入 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600172 黄河旋 风 46,135,031.14 7.12
2 600028 中国石 化 42,474,779.60 6.55
3 600761 安徽合 力 40,363,421.26 6.23
4 300357 我武生 物 36,320,081.90 5.60
5 000039 中集集 团 33,776,087.34 5.21
6 002152 广电运 通 33,431,649.86 5.16
7 600547 山东黄 金 30,425,578.60 4.70
8 600138 中青旅 26,773,733.53 4.13
第 35 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
9 600428 中远海 特 25,754,826.73 3.97
10 601952 苏垦农 发 24,239,054.13 3.74
11 001979 招商蛇 口 23,036,189.05 3.55
12 600436 片仔癀 18,991,983.73 2.93
13 002308 威创股 份 16,833,747.78 2.60
14 600085 同仁堂 15,403,118.00 2.38
15 300498 温氏股 份 15,391,322.04 2.38
16 600305 恒顺醋 业 14,677,532.00 2.26
17 600993 马应龙 13,932,587.00 2.15
18 000426 兴业矿 业 13,519,937.00 2.09
19 601857 中国石 油 13,068,425.24 2.02
20 601899 紫金矿 业 12,435,617.43 1.92
注： 本项“ 卖出 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 309,047,471.56
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 772,380,182.22
注：本 项“ 买 入股 票的 成本（ 成 交） 总额” 和“卖出 股票 的 收入 （成 交） 总额” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,046,000.00 9.04
其中： 政策 性金 融债 20,046,000.00 9.04
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
第 36 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
9 其他 - -
10 合计 20,046,000.00 9.04
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170413 17 农发 13 200,000 20,046,000.00 9.04
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
第 37 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 388,140.64
2 应收证 券清 算款 2,196,120.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 522,022.96
5 应收申 购款 322,058.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,428,342.28
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额
第 38 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
比例 比例
10,943 14,753.95 4,680,794.21 2.90% 156,771,643.60 97.10%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 304,030.68 0.19%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：本 基金 的基 金经 理持 有本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年 5 月 11 日） 基金 份额 总额 1,805,692,890.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 474,043,531.17
本报告 期基金 总申 购份 额 64,799,494.62
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 377,390,587.98
本报告 期基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 161,452,437.81
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 本报 告期 内本 基金 管理人 重 大人 事变 动如 下：
2018 年 2 月 13 日， 基金 管理人 发布 了《 华安 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告》 ，翁 启
森先生 、姚 国平 先生 、谷 媛媛女 士新 任本 基金 管理 人的副 总经 理。
第 39 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 。 报告期 内基 金管 理人 无涉 及本基 金财 产的 诉 讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 证券监 管部 门稽 查或 处罚 等情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 487,291,832.06 45.14% 453,816.98 45.56% -
国泰君 安 1 248,573,668.69 23.03% 226,525.52 22.74% -
长江证 券 1 215,026,610.32 19.92% 195,955.30 19.67% -
中泰证 券 1 128,544,207.71 11.91% 119,711.57 12.02% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
第 40 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况：
无
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
华安基金管理有限公司关于旗下产品实施增
值税政 策的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-01-03
2
关于旗下部分基金增加大河财富为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
2018-01-09
第 41 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
司网站
3
关于旗下部分基金增加电盈基金为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-01-16
4 华安基 金关 于参 加大 泰金 石优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-01-18
5 华安基 金关 于参 加北 京展 恒优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-01-27
6
关于旗下部分基金参加华信证券费率优惠活
动的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-02-08
7
华安基金管理有限公司关于副总经理变更的
公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-02-13
8
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-14
9
关于电子直销平台开展“ 微钱宝” 账户交易费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-21
10
关于旗下公开募集证券投资基金根据流动性
风险管 理规 定修 改基 金合 同的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-24
11
华安行业轮动混合型证券投资基金基金合同
修改前 后对 照表
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-24
12
华安基金管理有限公司关于旗下基金参加东
海证券 费率 优惠 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-27
13
关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-03-29
14 华安基 金关 于参 加中 国银 行优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-11
15 华安基 金关 于参 加华 安证 券优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-12
16 华安基 金关 于参 加浙 商银 行优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-13
17 华安基金管理有限公司关于暂停上海华信证 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 2018-04-13
第 42 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
券有限 责任 公司 销售 旗下 基金业 务公 告 报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
18
关于旗下部分基金增加鑫鼎盛为销售机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-14
19
关于旗下部分基金增加唐鼎耀华为销售机构
的公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-20
20 华安基 金关 于参 加中 经北 正优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-04-26
21
关于旗下部分基金增加钜派为销售机构并参
加费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-05-18
22
华安行业轮动混合型证券投资基金基金经理
变更公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-09
23
关于基金电子交易平台汇付天天盈渠道关闭
基金支 付服 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-11
24
关于华安暂停与浙江金观诚开展基金销售合
作业务 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-12
25
关于华安暂停与苏州财路开展基金销售合作
业务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-13
26
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-15
27
关于旗下部分基金增加嘉实财富为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-26
28
关于电子直销平台延长“ 微钱宝” 账户交易费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-27
29
关于基金电子交易平台调整微钱宝快速取现
服务限 额的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-27
30
关于旗下部分基金增加腾安基金为销售机构
并参加 费率 优惠 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2018-06-30
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和
公司网 站 www.huaan.com.cn 上披 露。
第 43 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的时 间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180101-201801
09
331,77
3,922.
85
0.00
331,773,
922.85
0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的情 形。如 该 单一 投资 者大 额
赎回将 可能 导致 基金 份额 净值波 动风 险、 基金 流动 性风险 等特 定风 险。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 《华 安行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新 招募 说明 书
3、 《华 安行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 批准 华安 行 业轮动 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
5、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件；
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
8、 华安 基金 管理 有限 公司开 放 式基 金业 务规 则；
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
第 44 页共 45 页 华安行业轮动混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
华安基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
第 45 页共 45 页
