红 塔 红 土 盛通 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 红塔红 土盛 通混 合型 发起 式
场内简 称 -
基金主 代码 005231
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月7 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,702,661.36 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 红塔 红土盛通 混合型发 起
式 A
红塔 红土盛通混合 型发起
式C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 005231 005232
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 51,948,547.63 份 8,754,113.73 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 股票 、债 券等各 类资 产的 灵活 配 置 ，
精选财 务稳 健、 业绩 良好 、 管理 规范 的投 资标 的， 力争获 得超 越业 绩比 较 基 准
的收益 。
投资策 略 本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略 、 股 票资 产 投资策 略 、 债 券及 其它 金 融
工具投 资策 略几 个部 分。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×55 ％＋中 债总 指数 （财 富） 收益率 ×45 ％。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
红塔红 土盛 通混 合型 发起 式 A 红塔红 土盛 通混 合型 发起 式 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李凌 陆志俊
联系电 话 0755-33379079 95559
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4001-666-916 （ 免 长 途 话
费）
95559
传真 0755-33379007 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.htamc.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
红塔 红土 盛通 混合 型发 起 式A
红塔红 土盛 通混 合型 发起 式
C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日-2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -2,211,510.13 -291,810.81
本期利 润 -4,394,096.37 -170,261.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0773 -0.0095
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.75% -8.94%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0851 -0.0872
期末基 金资 产净 值 47,525,368.99 7,991,065.91
期末基 金份 额净 值 0.9149 0.9128
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ； 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年12 月 7 日 ，截 止报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
红塔红 土盛 通混 合型 发起 式 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.31% 0.63% -3.80% 0.69% 1.49% -0.06%
过去三 个月 -5.92% 0.62% -4.35% 0.62% -1.57% 0.00%
过去六 个月 -8.75% 0.80% -5.08% 0.63% -3.67% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
-8.51% 0.74% -4.88% 0.61% -3.63% 0.13%
红塔红 土盛 通混 合型 发起 式 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.33% 0.63% -3.80% 0.69% 1.47% -0.06%
过去三 个月 -6.00% 0.62% -4.35% 0.62% -1.65% 0.00%
过 去六 个月 -8.94% 0.80% -5.08% 0.63% -3.86% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
-8.72% 0.74% -4.88% 0.61% -3.84% 0.13%
注：本 基金 基金 合同 于2017 年 12 月7 日 生效 ，截 止报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×55 ％＋ 中债 总指 数（ 财富 ） 收益率 ×45 ％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 12 月 7 日生 效， 截 止报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年。
本基金 建仓 期 自2017 年12 月7 日至2018 年6 月7 日， 报 告期 末基 金已 完成 建仓， 报告 期末 资产
配置比 例符 合本 基金 基金 合同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督管理委员会 批
准， 于2012 年6 月 12 日 正式成 立， 注册 地位 于深 圳前海 ， 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中， 红
塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% ， 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% ， 深圳 市 创
新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基金 销售、 特定 客户 资产
管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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有人资产增值 。同时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 ， 进而实现专 业组合投
资。 截 止2018 年6 月30 日， 公 司有 员 工48 人， 其 中 33 人具 有硕 士或 博士 学 位； 截 止 2018 年6
月30 日,公 司管 理9 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗薇
基金经
理
2017 年12 月7
日
- 5
澳洲新 南威 尔士 大学 会计 学硕
士，北 京大 学理 学学 士，2012
年加入 红塔 红土 基金 研究 部，
现任职 于公 司投 资部 ，为 公司
投资决 策委 员会 委员 。
赵耀
基金经
理
2017 年12 月8
日
- 14
香港中 文大 学金 融财 务工 商管
理硕士 ， 厦 门大 学经 济学 学 士，
CFA（ 美国 注册 金融 分析 师 ） 。
近 14 年证 券、 基金 从业 经 历，
历任诺 安基 金交 易员 、中 国国
际金融 有限 公司 交易 员， 具有
丰富的 大资 金运 作交 易经 验。
现任职 公司 投资 部, 为公 司 投
资决策 委员 会委 员。
注： 证券 从业 年限 的计 算 标准： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》
的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运作管理 办法》等 有 关法律法规， 以及《红 塔 红土盛通灵活 配置混合 型 发起式证券 投资基金
基金合 同》 、 招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用
基金资产，在 严格控制 风 险的前提下， 为基金份 额 持有人谋求最 大利益。 报 告期内，本 基金的投
资范围 、 投资 比例 、 投资 组合 、 证 券交 易行 为 、 信 息披露 等符 合有 关法 律法 规及基 金合 同等 规定 ，
未从事内幕交 易、操纵 市 场等违法、违 规行为， 未 开展有损于基 金份额持 有 人利益的关 联交易，
整体运 作合 法合 规。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平 交易管理办 法》的规 定 ，通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 由于 贸易 摩擦 以及 对内部 经济 需求 的担 忧， 股票市 场的 表现 非常 不好 ，沪 深 300 指数
等各宽基指 数 下跌都超 过 10%；而债券 市场表现 较好 ，在经济走弱 预期和避 险 情绪的推动下 ，市
场收益率下行 ，债券上 涨 。经济基本面 虽然仍然 较 为平稳，但各 种经济指 标 预示经济开 始走弱的
迹象也已经明 显，宏观 经 济进入了库存 周期的衰 退 周期，市场对 于宏观经 济 的预期较差 。展望下
半年，中国的 宏观经济 仍 然将在库存周 期的衰退 周 期中，中美贸 易摩擦也 是 常态，但政 策面也已
经有所转换， 从紧货币 紧 信用转向宽货 币稳信用 ， 对于市场有一 定的支撑 ， 下半年股票 市场有望
探底成 功， 形成 阶段 底部 。
红塔红土盛通 基金在股 票 配置策略上更 偏向于价 值 股，上半年股 票仓位有 个 由低到高 ，然 后
减仓的过程， 总体仓位 同 类型基金当中 属于中等 偏 下水平。股票 市场近期 的 下跌，被一 些投资者红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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称为 A 股的 至暗 时刻 ，但 我们从 中看 到了 更多 的积 极因素 。首 先是 市场 的估 值水平 已经 很低 了 ，
从估值 的相 对分 布来 看， 当前估 值处 于历 史-1 个 标 准差的 位置 ， 也 就是 稍微 放长一 点期 限， 当前
点位 有80% 的赚 钱概 率 ； 其 次从估 值的 绝对 水平 来年 ， 离 过去 历史 上熊 市的 最 低点只 有 20% ， 但 离
相对的高点却 有一倍多 的 空间，因此从 盈亏比的 角 度说，当前也 非常划算 。 其次，当前 的股票市
场已经反应了 绝大多数 悲 观的预期，未 来的情况 只 要略好于悲观 预期就会 是 利好，而且 最 悲观的
预期往往不会 到来，因 为 我们还要守住 不发生系 统 性风险的底线 。所以在 当 前我们要相 对积极的
看待股票市场 ，下半年 我 们的仓位会更 为灵活， 在 配置的方向上 也会结合 当 前时间点的 估值情况
与市场 预期 ，稳 中求 进， 在等待 经济 基本 面明 朗， 预期稳 定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 红塔 红土 盛通混 合型 发起 式A 基金 份额净 值 为 0.9149 元， 本 报告期 基金 份 额
净值增 长率 为-8.75% ；截 至本报 告期 末红 塔红 土盛 通混合 型发 起 式 C 基 金份 额净值 为 0.9128 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-8.94% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-5.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2018 年下 半年 的中 国 经济 ， 虽 然短 期来 看中 国 经济整 体韧 性较 强 ， 但 在 投资 、 消 费及 出
口同比增速均 下滑的态 势 下，下半年经 济行压力 有 所增大；而中 美贸易摩 擦 问题的解决 很难一蹴
而就，贸易紧 张局势或 中 长期持续存在 ，短期内 恐 打压投资者风 险偏好。 随 着美国经济 数据的持
续向好 ， 其退 出量 化宽 松 政策执 行恐 将继 续 ， 从 而 致使市 场资 金流 动性 有所 承压 ； 国 内 “ 去杠 杆、
防风险 ”致使 债券违约 频 率明显增加， 引发市场 对 于系统性风险 的担忧。6 月央行实施 定向降准
政策从而缓解 中小 微企 业 的融资压力， 但目前来 看 此举更多是 “ 防范系统 性 风险 ”，而 非意味着
货币政 策发 行实 质性 转向 。
对于2018 年下 半年 的股 票 市场我 们是 谨慎 乐观 ， 站 在 当前的 时点 上， 我们 认为A 股尚处 于 “ 存
量消耗 ”的格 局中，短 期 内受多重因素 综合作用 ，A 股恐将经历 反复磨底 的 过程。但从 基本面来
看，虽然受经 济下行压 力 增大等因素影 响，部分 上 市公司的盈利 速恐将出 现 一定回落， 但实际上
近期市场大幅 波动所受 情 绪面主导更多 。随着恐 慌 情绪逐步消解 、底部估 值 托底效应显 现以及货
币政策 微调 预期 实施 ，中 期来看 市场 反弹 可期 。
综合基本面、 政策面以 及 海外扰动因素 来 看，今 年 下年半债券市 场走势相 对 乐观，利率债 和
高等级信用债 将有更好 表 现。其中今年 以来需求 明 显收缩，下半 年经济去 杠 杆及地产泡 沫化将继
续推进 ， 经济 基本 面将 承 压； 从政 策面 来看 ， 实 体 经济流 动性 收缩 的同 时货 币仍将 维持 边际 宽松 ，红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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下半年 可能 继续 降准 ； 从 海外因 素来 看， 一方 面中 美贸易 争端 持升 级仍 有可 能推升 短期 避险 情绪 ，
另一方面由于 国内政策 独 立性增强，中 美利差走 阔 以及人民币汇 率波动对 国 内政策面影 响较小，
海外因素不构 成影响债 券 市场的主要因 素。因此 下 半年债券市场 走势不悲 观 ，同时信用 收缩以及
企业盈利能力 恶化背景 下 信用违约事件 仍可继续 发 酵，且投资者 风险偏好 提 高将进一步 推升低等
级信用 利差 ，整 体来 看利 率债和 高等 级信 用债 或将 有更好 表现 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益 数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 交通 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对红 塔红 土盛 通灵活 配置 混合
型发起 式证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度 报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告期内， 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告、 投 资组合报告等 内容真实 、 准确、完整， 未发现有 损 害基金持有 人利益的
行为。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 红塔 红土 盛通 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,043,026.64 177,562,554.26
结算备 付金 1,378,528.98 -
存出保 证金 65,402.95 -
交易性 金融 资产 29,797,358.79 9,584,880.00
其中： 股票 投资 21,833,029.79 -
基金投 资 - -
债券投 资 7,964,329.00 9,584,880.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 22,499,812.75 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 82,899.78 820,339.45
应收股 利 - -
应收申 购款 999.20 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 55,868,029.09 187,967,773.71
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 152,403.01 -
应付管 理人 报酬 46,837.54 123,324.10
应付托 管费 9,367.50 24,664.84
应付销 售服 务费 1,667.76 19,971.51
应付交 易费 用 66,931.39 -
应交税 费 3.23 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 74,383.76 -
负债合 计 351,594.19 167,960.45
所有者权益：
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 14 页 共 40 页
实收基 金 60,702,661.36 187,330,313.47
未分配 利润 -5,186,226.46 469,499.79
所有者 权益 合计 55,516,434.90 187,799,813.26
负债和 所有 者权 益总 计 55,868,029.09 187,967,773.71
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 0.9149 元，A 类基 金份 额
51,948,547.63 份； C 类 基金份 额净 值人 民币 0.9128 元，C 类 基金 份额 8,754,113.73 份 。基 金
份额总 额合 计 为60,702,661.36 份。
6.2 利润表
会计主 体： 红塔 红土 盛通 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6
月 30 日
一、收入 -3,687,076.17 -
1.利息 收入 750,192.02 -
其中： 存款 利息 收入 213,941.67 -
债券利 息收 入 89,288.92 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 446,961.43 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -2,424,119.68 -
其中： 股票 投资 收益 -2,597,020.39 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 36,440.91 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 136,459.80 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-2,061,037.14 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
47,888.63 -
减： 二、费用 877,281.91 -
1．管 理人 报酬 363,150.47 -
2．托 管费 72,630.04 -
3．销 售服 务费 21,716.29 -
4．交 易费 用 337,301.00 - 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 15 页 共 40 页
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 82,483.76 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,564,358.08 -
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,564,358.08 -
注：本 基金 合同 于2017 年 12 月7 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 红塔 红土 盛通 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
187,330,313.47 469,499.79 187,799,813.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -4,564,358.08 -4,564,358.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-126,627,652.11 -1,091,368.17 -127,719,020.28
其中：1.基 金申 购款 2,420,599.04 29,294.27 2,449,893.31
2. 基金 赎回 款 -129,048,251.15 -1,120,662.44 -130,168,913.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
60,702,661.36 -5,186,226.46 55,516,434.90
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 - - - 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 16 页 共 40 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 合同 于2017 年 12 月7 日生 效， 无上 年 度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 许艺 然______
____ 李 志朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
红塔红土盛通 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) ，系 经中国证券 监
督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2017]1619 号《 关 于准 予红 塔红土 盛通 灵活 配
置混合 型发 起式 证券 投资 基金注 册的 批复 》 的 核准 ， 由基金 管理 人红 塔红 土基 金管理 有限 公司(以
下简称 “红 塔红 土基 金公 司 ”) 自 2017 年 11 月 6 日至 2017 年 11 月 30 日向 社 会公开 发行 募集 ，
募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 验 证 并 出 具 安 永 华 明(2017) 验 字 第
61014670_H03 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2017 年12 月 7 日生
效。 本基 金为 契约 型、 开 放 式、 发起 式， 存 续期 限不 定 。 本基金 设立 时募 集的 有 效认购 资金(本金)
为人民 币187,296,176.47 元，在 首次 募集 期间 有效 认购资 金产 生的 利息 为人 民币 34,137.00 元，
以上实 收基 金( 本息) 合计 为人民 币 187,330,313.47 元，折 合 187,330,313.47 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为红塔 红 土基金管理有 限公司， 注 册登记机构为 红塔红土 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、资 产支 持证 券、
股指期货以及法律 法规 或中 国 证 监 会 允 许 基金 投 资的 其 他 金 融 工 具( 但须 符 合中 国 证 监 会 的 相关
规定) 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为 0% –95% ；权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0% –3% ，
每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，现 金或者到 期 日在一年以 内的政府
债券投资比例 合计不低 于 基金资产净值 的 5%。 本基 金的业绩比较 基准为： 沪 深 300 指 数收益 率
×55％ ＋中 债总 指数(财富)收益 率 ×4 5％。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资 基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
（1） 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有 的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票、债券 、
基金和 衍生 工具 等投 资。
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
（2） 金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认 一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其 摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该 金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行； 不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负 债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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了重大变化或 证券发行 机 构发 生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益 平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按卖出债券 成交总额 与 其成本、应收 利
息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出衍生 工具成交 日 确认，并按卖 出衍生工 具 成交金额与其 成
本的差 额入 账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.0% 的年 费 率逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 ： 本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费，C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按
前一 日C 类 基金 资产 净值 的 0.25% 年 费率 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用根 据有 关法 规 及相应 协议 规定 ， 按 费用 实际支 出金 额列 入当 期费 用， 由 基金 托管
人从基 金财 产中 支付 。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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(1) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同， 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 六次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
(3) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本 基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
(4) 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基金 收益 分配 基准 日的 各类基 金份 额
净值减 去每 单位 该类 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
（2） 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全 面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业 务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简
称“ 资管产品 运营业务 ”) ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产品 管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份 的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易日处 于停牌期间的 股票，为 停 牌前最后一个 交易
日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有 限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份
额净值 、非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支 付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、 注 册登记 机 构、 基 金销 售机 构、 发 起
人 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
红塔证 券股 份有 限公 司（ “红塔 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一 般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
注： 本基 金本 报告 期内 未通过 关联 方交 易单 元进 行债券 交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣 金
注：本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
363,150.47 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
196,764.11 -
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.00% 年 费率 计提 。
管理费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 1.00 %÷ 当年 天数 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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H 为每 日应 计 提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
72,630.04 -
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金的托 管 费按前一日基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土盛 通混 合
型发起 式A
红塔红 土盛 通混 合
型发起 式C
合计
红塔红 土基 金公 司 - 68.79 68.79
交通银 行 - 21,478.84 21,478.84
红塔证 券 - 143.32 143.32
合计 - 21,690.95 21,690.95
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土盛 通混 合
型发起 式A
红塔红 土盛 通混 合
型发起 式C
合计
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.25% 。基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 本基 金 C 类 基金 份额 销
售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
红塔红 土盛 通混 合型 发起 式A 红塔红 土盛 通混 合型 发起 式C
基 金合 同生效 日（ 2017
年12 月7 日 ） 持有 的基 金
份额
10,000,000.00 -
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
16.4737% -
注：1) 基金 管理 人持 有本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付；
2)根据《红塔 红土盛通 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金招募 说明书》 的 规定，发起 资金认购
本基金 的金 额不 少于 人民 币 1,000 万 元， 且发 起资 金认购 的基 金份 额持 有期 限不少 于 3 年。2017
年12 月7 日(基 金合 同生 效日) ， 红塔 红土 基金 公司 运用固 有资 金作 为发 起资 金认购 的本 基金 份 额
为10,000,000.00 份 ，占 本基金 发起 时份 额总 量 的5.34% 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基金 份额 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 2,043,026.64 25,430.89 - -
注： 本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 计 息 。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.10 期 末（2018 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002310
东方
园林
2018 年
5 月 25
日
重大
事项
15.03 - - 39,981 770,660.30 600,914.43 -
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券 正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.11 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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（2） 其他 事项
（a） 公允 价值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 23,557,317.96 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 6,240,040.83
元， 无划 分为 第三 层次 余 额。 于2017 年12 月31 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入
当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 9,584,880.00 元， 无 划分为 第一 层次 和 第
三层次 余额 。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采 用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 或第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（b） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 21,833,029.79 39.08
其中： 股票 21,833,029.79 39.08
2 固定收 益投 资 7,964,329.00 14.26
其中： 债券 7,964,329.00 14.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 22,499,812.75 40.27 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,421,555.62 6.12
7 其他各 项资 产 149,301.93 0.27
8 合计 55,868,029.09 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,093,615.94 1.97
B
采矿业 598,200.00 1.08
C
制造业 12,580,760.92 22.66
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
114,264.08 0.21
E
建筑业 600,914.43 1.08
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政 业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 1,706,836.60 3.07
K
房地产 业 5,046,290.87 9.09
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 92,146.95 0.17
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 21,833,029.79 39.33
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 118,527 1,446,029.40 2.60
2 000717 韶钢松 山 199,930 1,311,540.80 2.36
3 002146 荣盛发 展 150,202 1,311,263.46 2.36
4 601155 新城控 股 40,213 1,245,396.61 2.24
5 300136 信维通 信 39,970 1,228,278.10 2.21
6 603986 兆易创 新 10,000 1,085,200.00 1.95
7 002466 天齐锂 业 20,000 991,800.00 1.79
8 600466 蓝光发 展 150,170 931,054.00 1.68
9 002299 圣农发 展 49,376 764,834.24 1.38
10 600426 华鲁恒 升 40,656 715,139.04 1.29
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于www.htamc.com.cn 网 站的 半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 5,946,000.00 3.17
2 600019 宝钢股 份 5,579,497.57 2.97
3 601988 中国银 行 5,261,000.00 2.80
4 600016 民生银 行 4,833,100.00 2.57
5 600466 蓝光发 展 4,746,538.00 2.53
6 600015 华夏银 行 4,712,775.00 2.51
7 600000 浦发银 行 4,246,116.00 2.26
8 600487 亨通光 电 3,957,076.00 2.11
9 601088 中国神 华 3,810,945.00 2.03 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 32 页 共 40 页
10 600048 保利地 产 3,795,241.82 2.02
11 601166 兴业银 行 3,628,000.00 1.93
12 000001 平安银 行 3,469,000.00 1.85
13 002146 荣盛发 展 3,370,819.14 1.79
14 300136 信维通 信 3,295,203.40 1.75
15 601398 工商银 行 3,096,000.00 1.65
16 601818 光大银 行 2,975,000.00 1.58
17 601318 中国平 安 2,919,713.85 1.55
18 601233 桐昆股 份 2,614,017.48 1.39
19 600585 海螺水 泥 2,559,000.00 1.36
20 002236 大华股 份 2,419,729.00 1.29
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 6,188,000.00 3.29
2 601288 农业银 行 5,876,709.70 3.13
3 600019 宝钢股 份 5,560,045.44 2.96
4 600016 民生银 行 4,812,450.04 2.56
5 600015 华夏银 行 4,673,182.98 2.49
6 600000 浦发银 行 4,338,575.84 2.31
7 601166 兴业银 行 3,802,069.10 2.02
8 600487 亨通光 电 3,544,727.67 1.89
9 600466 蓝光发 展 3,257,848.32 1.73
10 000001 平安银 行 3,171,179.20 1.69
11 601088 中国神 华 2,999,377.66 1.60
12 601398 工商银 行 2,912,545.60 1.55
13 601818 光大银 行 2,884,296.74 1.54
14 600585 海螺水 泥 2,563,352.08 1.36
15 002236 大华股 份 2,491,915.35 1.33
16 601233 桐昆股 份 2,384,590.52 1.27
17 600104 上汽集 团 2,305,236.98 1.23
18 002555 三七互 娱 2,249,526.48 1.20
19 002110 三钢闽 光 2,114,352.00 1.13
20 601318 中国平 安 2,095,546.00 1.12 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 33 页 共 40 页
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 145,978,574.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 119,503,963.52
7.5 期末按债券品种分 类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 2,627,726.40 4.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,011,400.00 5.42
其中： 政策 性金 融债 3,011,400.00 5.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,325,202.60 4.19
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,964,329.00 14.35
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 30,000 3,011,400.00 5.42
2 010107 21 国债 ⑺ 15,000 1,533,000.00 2.76
3 010303 03 国 债（3 ） 11,040 1,094,726.40 1.97
4 113011 光大转 债 10,000 1,014,800.00 1.83
5 128024 宁行转 债 6,660 696,702.60 1.25
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 报 告 期内 未持 有股指 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 交易 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 报告 期内 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
第 35 页 共 40 页
本报告期末， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 没有 被监管部 门立案调 查 ，或在本报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,402.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 82,899.78
5 应收申 购款 999.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 149,301.93
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 1,014,800.00 1.83
2 128024 宁行转 债 696,702.60 1.25
3 110032 三一转 债 613,700.00 1.11
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额 持有人 户均持 有的 持有人 结构 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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级别 户数
( 户)
基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
红塔
红土
盛通
混合
型发
起式A
299 173,740.96 10,000,000.00 19.25% 41,948,547.63 80.75%
红塔
红土
盛通
混合
型发
起式C
42 208,431.28 2,000,540.00 22.85% 6,753,573.73 77.15%
合计 341 178,013.67 12,000,540.00 19.77% 48,702,121.36 80.23%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） ；
2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
红塔红 土
盛通混 合
型发起 式
A
105,302.92 0.2027%
红塔红 土
盛通混 合
型发起 式
C
37,656.35 0.4302%
合计
142,959.27 0.2355%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责人 持
有本开 放式 基金
红塔红 土盛 通混 合型
发起 式A
-
红塔红 土盛 通混 合型
发起 式C
-
合计
-
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
红塔红 土盛 通混 合型
发起 式A
0
红塔红 土盛 通混 合型
发起 式C
0~10
合计
0~10
8.5 发起 式基金发起资金持 有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,000,000.00 16.47 10,000,000.00 16.47 三年
基金管 理人 高级 管
理人员
0.00 0.00 - - -
基金经 理等 人员 49,929.13 0.08 - - -
基金管 理人 股东 0.00 0.00 - - -
其他 93,030.14 0.15 - - -
合计 10,142,959.27 16.71 10,000,000.00 16.47 三年
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2、 本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 基金 经理 、 其他 从 业人员 认购 的基 金份
额不属 于发 起份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
红塔红 土盛 通混
合型发 起 式 A
红塔红 土盛 通混
合型发 起 式 C
基金合 同生 效日 （2017 年12 月7 日 ） 基 金份
额总额
65,979,435.64 121,350,877.83
本报告 期期 初基 金份 额总 额 65,979,435.64 121,350,877.83 红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 2,010,873.36 409,725.68
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,041,761.37 113,006,489.78
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,948,547.63 8,754,113.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本 基 金聘 请安 永 华明 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙） 为 本基 金提 供 审计 服务。 本 报告 期本 基
金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
英大证券 2 258,326,582.07 97.31% 188,914.62 97.31% -
中信证券 1 7,136,005.92 2.69% 5,218.67 2.69% 新增
兴业证券 1 - - - - 新增
注：本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券
经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专
用交易单元的 选择标准 ， 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换
方案。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
英大证券 11,866,514.14 94.41% 1,932,100,000.00 100.00% - -
中信证券 702,630.00 5.59% - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所权 证交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
注：报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例不 存在 达到或 超 过20% 的情 况。
红塔红土盛通混合型发起式 2018 年半年度报告摘要
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11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无
红塔红土基金管理有限公司
2018 年8 月24 日
