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红塔人人宝A(002709)

红塔人人宝:2018年半年度报告摘要

 
 
红 塔 红 土 人人 宝 货 币 市场 基 金 
2018 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 红塔红土基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月24 日 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 
第 2 页 共 32 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 3 页 共 32 页


§2


基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 红塔红 土人 人宝 货币 场内简 称 - 基金主 代码 002709 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 6 月 2 日 基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 375,169,201.35 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 下属分 级基 金场 内简 称: - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002709 002710 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 44,988,529.14 份 330,180,672.21 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在控制 投资 组合 风险 , 保 持流动 性的 前提 下, 力争 实现超 越业 绩比 较基 准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 结合 对国 内外宏 观经 济运 行、 金 融市场 运行 、资 金流 动格 局、货 币市 场收 益率 曲线 形态等 各方 面的 分析 , 合理安 排组 合期 限结 构, 积极选 择投 资工 具, 采取 主动性 的投 资策 略和 精 细化的 操作 手法 ,发 现和 捕捉市 场的 机会 ,实 现基 金的投 资目 标。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种, 其长 期平 均 风险和 预期 收益 率低 于股 票型基 金、 混合 型基 金和 债券型 基金 。 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币B 下属分 级基 金的 风 险收益 特征 - -


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 姓名 李凌 郭明 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 4 页 共 32 页


人 联系电 话 0755-33379079 010-66105799 电子邮 箱 liling@htamc.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服 务电话


4001-666-916 (免 长途 话 费) 95588 传真 0755-33379007 010-66105798


2.4 信 息披 露方式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.htamc.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 红塔红 土人 人宝 货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 基金级 别 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月30 日 ) 报告期( 2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 625,513.08 6,902,994.32 本期利 润 625,513.08 6,902,994.32 本期净 值收 益率 1.9841% 2.1052% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 44,988,529.14 330,180,672.21 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 5 页 共 32 页


过去一 个月 0.3097% 0.0006% 0.1126% 0.0000% 0.1971% 0.0006% 过去三 个月 0.9543% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.6125% 0.0010% 过去六 个月 1.9841% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 1.3031% 0.0008% 过去一 年 3.8819% 0.0009% 1.3781% 0.0000% 2.5038% 0.0009% 自 基 金 合 同 生效起 至今 6.8852% 0.0021% 2.8871% 0.0000% 3.9981% 0.0021% 红塔红 土人 人宝 货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.3294% 0.0006% 0.1126% 0.0000% 0.2168% 0.0006% 过去三 个月 1.0145% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.6727% 0.0010% 过去六 个月 2.1052% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 1.4242% 0.0008% 过去一 年 4.1306% 0.0009% 1.3781% 0.0000% 2.7525% 0.0009% 自 基 金 合 同 生效起 至今 7.4175% 0.0021% 2.8871% 0.0000% 4.5304% 0.0021% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 同期 七天 通知 存款 利率( 税后 ) 。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 6 页 共 32 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 7 页 共 32 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司(简 称 “公司” ) ,经中 国证券监 督 管理委员会 批 准, 于2012 年6 月 12 日 正式成 立, 注册 地位 于深 圳前海 , 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中, 红 塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% , 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% , 深圳 市 创 新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基金 销售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。 作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ,公司将坚持 价值投资 理 念,以专业服 务 回馈社会,建 立并不断 完 善投研一体化 平台,坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位,努力实 现基金持 有人资产增值 。 同时, 重 视投资的风险 控制,建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系,以 风险预算 为基础,合法 合规运作 为 前提,将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 , 进而实现专 业组合投红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 8 页 共 32 页


资。 截 止2018 年6 月30 日, 公 司有 员 工48 人, 其 中 33 人具 有硕 士或 博士 学 位; 截 止 2018 年6 月30 日,公 司管 理9 只证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 赵耀 基金经 理 2016 年6 月2 日 - 14 香港中 文大 学金 融财 务工 商管理 硕士, 厦 门 大学 经 济 学学士 ,CFA ( 美国 注册 金 融分析 师) 。近14 年 证券 、 基金从 业经 历, 历 任诺 安 基 金交易 员、 中 国国 际金 融 有 限公司 交易 员, 具 有丰 富 的 大资金 运作 交易 经验。 现 任 职公司 投资 部, 为公 司投 资 决策委 员会 委员 。 罗薇 基金经 理 2016 年6 月21 日 - 5 澳洲新 南威 尔士 大学 会计 学硕士 ,北 京大 学理 学学 士, 2012 年加 入红 塔红 土 基 金研究 部, 现 任职 于公 司 投 资部, 为 公司 投资 决策 委 员 会委员 。 注:证券从业 年限的计 算 标准:证券从 业的含义 遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管 理办法》 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资 基金运 作管 理办 法 》 等 有 关法律 法规 , 以及 《 红塔 红土人 人宝 货币 市场 基金 基金合 同》 、 招募 说明 书等有关基金 法律文件 的 规定,本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产, 在严格控 制风险的前提 下,为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内, 本基金的 投 资范围、投 资比例、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基金 合同等规 定 ,未从事内 幕交易、 操纵市 场等 违法 、 违规 行 为, 未开 展有 损于 基金 份 额持有 人利 益的 关联 交易 , 整 体运 作合 法合 规。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 9 页 共 32 页


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔 红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ,通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资 决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制, 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。 报告期内,基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别(股 票 、债券)的收 益 率以及不同时 间窗内( 同 日内、3 日内 、5 日内 ) 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ,各投资 组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 , 除完全 按照 有关 指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外,同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易,不同投 资组合之 间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易,需 经严格 审批 并留 痕备 查。 报告期 内, 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中, 成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%, 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利 益输送 的异 常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 今年上 半年 经济 温和 下行 ,2 月之 后 CPI 保持 较低 位置, 社融 增速 大幅 下滑 。今年 上半 年 增 速保持基本稳 定,同时 固 资产投资、社 会消费品 零 售总额和贸易 差累计同 比 增速均大幅 下滑,拉 动需求 的三 驾马 车动 力均 有所减 弱。 同 时 CPI 在 2 月达到 高点 后逐 步下 滑, 上半 年 CPI 处于 较低 位置。此外今 年以来社 融 同比增速持续 下滑,实 体 经济去杠杆作 用开始显 现 。整体来看 今年经济 增长动力不足 ,而随着 棚 改货币化安置 政策收紧 以 及经济去杠杆 继续推进 , 下半年基本 面可能承 压。 今年以来货 币政策呈 现 边际宽松。今 年上半央 行 继续通过灵活 的公开市 场 操作对冲资金 面 收紧压 力, 同时 于4 月 中 旬和 6 月下 旬两 次宣 布进 行定向 降准 。 其 中4 月 17 日, 央 行宣 布自 2018 年4 月25 日起, 下调 大型 商业银 行、 股份 制商 业银 行、 城 市商 业银 行、 非 县 域农村 业银 行、 外资 银行人 民币 存款 准备 金1 个百分 点, 此次 创新 置换 式 降准累 计将 释 放1.3 万亿 元流动 性, 其 中9000 亿用于 偿还 中期 借贷 便利 ,4000 亿为 新增 资金 投放 ;6 月25 日 央行 宣布 自7 月5 日 起下 调存 款 准 备金 率0.5 个百 分点 , 用 于支持 市场 化债 转股 及小 微企业 贷款 项目 , 预 计释 放流动 性 7000 亿元 左红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 10 页 共 32 页


右。 受货币 政策 边际 宽松 影响 , 今 年以 来资 金面 维持 相 对宽松 。 截至6 月26 日, R001 、 R007 、 R014 和R1M 与本 年初 相比 变动 分别为-12BP 、140BP 、147BP 和 160BP , 各期 限存 款 类机构 质押 回购 利率 累计变 动分 别为-13BP 、4BP 、87BP 和53BP ,尽 管临 近半年 末时 点但 短端 资金 面仍维 持相 对宽 松, 且存款类机构流动性更为 充裕。除此之外,今年以 来交易所资金利率累计变 动幅度在-218BP 至 212BP 区间 内, 交易 所资 金利率 变动 更为 显著 但短 端面同 样维 持相 对宽 松。 红塔红 土人 人宝 货币 市场 基金 在2018 年 上半 年以 银 行 协议 存款 、 同 业存 单、 银 行间及 交易 所 回购为主要投 资标的 , 在 保证基金流动 性的前提 下 ,均匀安排资 产到期期 限 ,在市场条 件较好的 情况下适当增 加杠杆提 升 基金收益。总 体而言, 人 人宝货币基金 流动性水 平 较好,投资 标的均为 AAA 级品种 或政策性 金融 债等高安全性 资产,风 险 控制较好。在 资金利率 迅 速下行的过程 中,基 金适当 拉长 久期 以锁 定部 分高收 益品 种, 取得 较好 的投资 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期红 塔红 土人 人宝 货币 A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.9841% , 本报 告 期红塔 红土 人人 宝货 币B 的 基金 份额 净值 收益率 为 2.1052% , 同期 业绩 比 较基 准收 益率 为0.6810% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2018 年下 半年 的中 国 经济 , 虽 然短 期来 看中 国 经济整 体韧 性较 强 , 但 在 投资 、 消 费及 出 口同比增速均 下滑的态 势 下,下半年经 济行压力 有 所增大;而中 美贸易摩 擦 问题的解决 很难一蹴 而就,贸易紧 张局势或 中 长期持续存在 ,短期内 恐 打压投资者风 险偏好。 随 着美国经济 数据的持 续向好 , 其退 出量 化宽 松 政策执 行恐 将继 续 , 从 而 致使市 场资 金流 动性 有所 承压 ; 国 内 “ 去杠 杆、 防风险 ”致使 债券违约 频 率明显增加, 引发市场 对 于系统性风险 的担忧。6 月央行实施 定向降准 政策从 而缓解 中小微企 业 的融资压力, 但目前来 看 此举更多是 “ 防范系统 性 风险 ”,而 非意味着 货币政 策发 行实 质性 转向 。 对于2018 年下 半年 的股 票 市场我 们是 谨慎 乐观 , 站 在 当前的 时点 上, 我们 认为A 股尚处 于 “ 存 量消耗 ”的格 局中,短 期 内受多重因素 综合作用 ,A 股恐将经历 反复磨底 的 过程。但从 基本面来 看,虽然受经 济下行压 力 增大等因素影 响,部分 上 市公司的盈利 速恐将出 现 一定回落, 但实际上 近期市场大幅 波动所受 情 绪面主导更多 。随着恐 慌 情绪逐步消解 、底部估 值 托底效应显 现以及货 币政策 微调 预期 实施 ,中 期来看 市场 反弹 可期 。 综合基本面、 政策面以 及 海外 扰动因素 来看,今 年 下年半债券市 场走势相 对 乐观,利率债 和红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 11 页 共 32 页


高等级信用债 将有更好 表 现。其中今年 以来需求 明 显收缩,下半 年经济去 杠 杆及地产泡 沫化将继 续推进 , 经济 基本 面将 承 压; 从政 策面 来看 , 实 体 经济流 动性 收缩 的同 时货 币仍将 维持 边际 宽松 , 下半年 可能 继续 降准 ; 从 海外因 素来 看, 一方 面中 美贸易 争端 持升 级仍 有可 能推升 短期 避险 情绪 , 另一方面由于 国内政策 独 立性增强,中 美利差走 阔 以及人民币汇 率波动对 国 内政策面影 响较小, 海外因素不构 成影响债 券 市场的主要因 素。因此 下 半年债券市场 走势不悲 观 ,同时信用 收缩以及 企业盈利能力 恶化背景 下 信用违约事件 仍可继续 发 酵,且投资者 风险偏好 提 高将进一步 推升低等 级信用 利差 ,整 体来 看利 率债和 高等 级信 用债 或将 有更好 表现 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 (1) 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。 基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核 算及帐务处理 ;每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ,进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理 公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式,每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托 管银行进行核 对;每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基 金会计核算岗 外,还设 有 基金会计复核 岗位,负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作, 确保基金 净值核 算无 误。 配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 根据中国证监 会的相关 规 定,本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资 品种启用 特 殊估值 流程 ,由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。 估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。 (2) 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度 基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ,发表相 关 意见和建议, 与运营部 门 、公司领导、 研 究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。 (3) 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 (4) 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 12 页 共 32 页


本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任 公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 累计 分配 收益 7,528,507.40 元, 利 润分配 金额 、 方 式等 符合 相关法 规和 本基 金基金 合同 的规 定。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 工商 银 行股份 有限 公司 ( 以下 称 “本 托管 人” ) 在对 红塔 红 土人人 宝货 币市 场基金 (以 下称 “ 本基 金” ) 的托 管过 程中, 严格 遵 守 《证 券 投 资基 金法》 、 《 货币市 场基 金信 息披 露特别规定》 及其他有 关 法律法规和基 金合同的 有 关规定,不存 在任何损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 红塔红土 人 人宝货币市场 基金的管 理 人 ——红塔红 土基金管 理 有限公司在红 塔 红土人 人宝 货币 市场 基金 的投资 运作 、每 万份 基金 净收益 和 7 日年 化收 益率 、基金 利润 分配 、 基 金费用开支 等问题上 ,严 格遵循《证 券投资基 金法》 、 《货币市场 基金信息 披露 特别规定》 等有关 法律法 规。 5.3 托管 人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本 托 管 人 依 法 对 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 红 塔 红 土 人 人 宝 货 币 市 场 基 金 2018 年半 年度 报告 中财 务 指标、 利润 分配情 况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告 等内容 进行 了核 查, 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 13 页 共 32 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金 报告截 止日 : 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 224,646,255.60 163,363,503.81 结算备 付金 399,090.91 825,909.09 存出保 证金 - - 交易性 金融 资产 119,434,962.20 168,280,379.73 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 119,434,962.20 168,280,379.73 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 47,040,178.56 7,000,123.50 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 3,391,043.48 1,723,222.36 应收股 利 - - 应收申 购款 9,726.01 50,204.10 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 394,921,256.76 341,243,342.59 负债和所有者权益 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 19,499,770.75 - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 93,342.75 64,165.51 应付托 管费 15,557.15 10,694.26 应付销 售服 务费 11,756.15 7,393.41 应付交 易费 用 6,949.77 3,689.48 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 14 页 共 32 页


应交税 费 - - 应付利 息 6,582.90 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 118,095.94 259,000.00 负债合 计 19,752,055.41 344,942.66 所有者权益:


实收基 金 375,169,201.35 340,898,399.93 未分配 利润 - - 所有者 权益 合计 375,169,201.35 340,898,399.93 负债和 所有 者权 益总 计 394,921,256.76 341,243,342.59 注:报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ,本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元,A 类基 金份 额 44,988,529.14 份;B 类 基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元,B 类基 金份 额330,180,672.21 份 , 基 金 份额总 额合 计 为375,169,201.35 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30 日 一、收入 8,421,801.87 3,580,920.13 1.利息 收入 8,380,684.04 3,607,411.23 其中: 存款 利息 收入 4,618,822.65 2,155,188.35 债券利 息收 入 3,072,768.07 1,101,605.99 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 689,093.32 350,616.89 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) 41,117.83 -26,491.10 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 41,117.83 -26,491.10 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 15 页 共 32 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用 893,294.47 656,825.45 1.管 理人 报酬 540,830.17 255,092.58 2.托 管费 90,138.33 42,515.37 3.销 售服 务费 56,177.45 19,587.30 4.交 易费 用 - - 5.利 息支 出 57,814.13 187,019.17 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 57,814.13 187,019.17 6.税 金及 附加





- - 7.其 他费 用 148,334.39 152,611.03 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 7,528,507.40 2,924,094.68 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 7,528,507.40 2,924,094.68


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 340,898,399.93 - 340,898,399.93 二、本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 7,528,507.40 7,528,507.40 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) 34,270,801.42 - 34,270,801.42 其中:1. 基 金申 购款 654,560,189.27 - 654,560,189.27 2. 基金 赎回 款 -620,289,387.85 - -620,289,387.85 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 - -7,528,507.40 -7,528,507.40 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 16 页 共 32 页


金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 375,169,201.35 - 375,169,201.35 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 177,628,732.72 - 177,628,732.72 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 2,924,094.68 2,924,094.68 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -14,769,870.72 - -14,769,870.72 其中:1. 基 金申 购款 329,965,093.55 - 329,965,093.55 2. 基金 赎回 款 -344,734,964.27 - -344,734,964.27 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - -2,924,094.68 -2,924,094.68 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 162,858,862.00 - 162,858,862.00


报表附 注为 财务 报表 的组 成 部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘辉______














______ 许艺 然______














____ 李 志朋____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 红塔红土人人 宝货币市 场 基金(以下简称 “本基金 ”) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称“ 中国证 监会 ”)证 监许可[2016]757 号《 关 于准予红塔红 土人人宝货 币市场基金注 册的批 复》的 核准 ,由 红塔 红土 基金管 理有 限公司( 以下 简 称 “红 塔红 土基 金公 司”)自 2016 年 5 月 9红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 17 页 共 32 页


日至2016 年5 月27 日向 社 会公开 发行 募集 , 募 集期 结 束经安 永华 明会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 验证并出具安永 华明(2016) 验字第 61014670_H01 号 验资报告后,向 中国证监 会报送基金备案 材 料。 本基 金合 同 于2016 年6 月 2 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 基金 , 存 续期限 不定 。 本基 金的基金管理 人为红塔 红 土基金公司, 注册登记 机 构为红塔红土 基金公司 , 基金托管人 为中国工 商银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 工商 银行 ”) 。 本基金 主 要 投资 于固 定收 益类金 融工 具, 包括 现金 、 期限 在 1 年 以内 (含1 年 ) 的银 行存 款、 债券回 购、 中央 银行 票据 、 同业 存单; 剩余 期限 在 397 天 以内 ( 含397 天 ) 的 债券、 非金 融企 业 债务融资工具 、资产支 持 证券;中国证 监会、中 国 人民银行认可 的其他具 有 良好流动性 的货币市 场工具。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其他品种,基 金管理人 在 履行适当程 序后,可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :同期 七天 通知 存款 利率 (税后 ) 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体会 计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ,同时,对 于在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其 他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 18 页 共 32 页


6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本期 无需 要说 明的 重大会 计差 错更 正。 6.4.6 税项 (1) 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起, 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征营 业税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳 入试 点范 围 , 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资 基 金 , 开 放 式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税; 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的 规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起 ,资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简 称“ 资管产品 运营业务 ”) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产品 管理红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 19 页 共 32 页


人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知》 ,自 2018 年 1 月 1 日起 ,资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务, 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额; 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括 限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货, 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额, 或者 以 2017 年 最后 一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易日处 于停牌期间的 股票,为 停 牌前最后一个 交易 日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份 额净值 、 非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 (2) 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 工商银 行 基金托 管人 红塔证 券股 份有 限公 司( “红塔 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 北京市 华远 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东 深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 20 页 共 32 页


6.4.8.1 通过 关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。 6.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 6.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。 6.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。 6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 540,830.17 255,092.58 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 3,325.93 237.07 注: 基 金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.30% 年 费率 计提 。 管理费 的计 算方 法如 下: H= E× 0.30 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.8.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 21 页 共 32 页


当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 90,138.33 42,515.37 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金的托 管 费按前一日基 金资产净 值 的 0.05% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H= E× 0.05 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 红塔红 土人 人宝 货币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 合计 红塔红 土基 金 33,552.18 16,330.74 49,882.92 红塔证 券 254.63 0.00 254.63 合计 33,806.81 16,330.74 50,137.55 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 红塔红 土人 人宝 货币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 合计 红塔红 土基 金 10,877.00 8,039.92 18,916.92 红塔证 券 542.92 0.00 542.92 合计 11,419.92 8,039.92 19,459.84 注:本基金分 为不同的 类 别,适用不同 的销售服 务 费率。其中,A 类基金 份 额销售服务 费年费率 为0.25% ,B 类 基金 份额 销 售服务 费年 费率 为 0.01% 。 基金 销售 服务 费每 日计 提, 按 月支 付。 两类 基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 : H=E× 该基 金份 额的 年销 售 服务费 率/ 当年 天数 H 为每 日该 类基 金应 计提 的销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交易 。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 22 页 共 32 页


6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 期初持 有的 基金 份额 - 9,338,996.17 期间申 购/ 买入 总份 额 3,451,638.01 31,553,434.42 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 444,942.44 40,892,430.59 期末持 有的 基金 份额 3,006,695.57 0.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.8014% 0.0000% 项目 上年度 可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B 期初持 有的 基金 份额 - 26,758,666.85 期间申 购/ 买入 总份 额 - 5,187,450.04 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 31,946,116.89 期末持 有的 基金 份额 - 0.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.0000% 注:1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金 份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付; 2、 期间 申购/买 入总 份额 : 含红 利再 投、 转 换入 及 分级份 额调 增份 额, 期间 赎回/ 卖出 总份 额: 含 转换出 及分 级份 额调 减份 额。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
































红 塔红 土 人人宝 货 币 B









































份 额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 北京市 华远 集团有 限公 31,887,501.81 8.4995% 31,226,256.54 9.1634% 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 23 页 共 32 页


司 深圳市 红塔 资产管 理有 限公司 5,005,013.37 1.3341% 12,487,285.81 3.6644% 注:1 、其 他关 联方 持有 本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付。 2、本 期末 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 未持 有本 基金 A 类基 金份 额。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 工商银 行 1,646,255.60 6,268.21 1,454,958.05 7,068.19 注:本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 中国 工商银 行保 管, 按银 行同 业利率 计息 。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.9 期 末( 2018 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证 券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额人 民 币19,499,770.75 元, 是以 如下 债券作 为质 押:


金额 单位 :人 民币 元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 111714258 17 江苏 银 行CD258 2018 年7 月 2 日 99.27 100,000 9,927,000.00 111714282 17 江苏 银 2018 年7 月 2 98.92 100,000 9,892,000.00 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 24 页 共 32 页


行CD282 日 111713104 17 浙商 银 行CD104 2018 年7 月 2 日 99.84 10,000 998,400.00 合计





210,000 20,817,400.00 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 (2) 其他 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 固定收 益投 资 119,434,962.20 30.24 其中: 债券 119,434,962.20 30.24








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 47,040,178.56 11.91 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 225,045,346.51 56.98 4 其他各项 资产 3,400,769.49 0.86 5 合计 394,921,256.76 100.00


7.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.20 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 25 页 共 32 页


其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净 值比例 的简 单平 均值 。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 113 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 54


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 货币 基 金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过120 天。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 43.46 5.20 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 27.95 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 17.03 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 26 页 共 32 页


4 90 天( 含) —120 天 2.63 - 其 中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) 13.28 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 104.36 5.20


7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 货币 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期限 未超 过240 天。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,012,275.22 10.67 其中: 政策 性金 融债 40,012,275.22 10.67 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 79,422,686.98 21.17 8 其他 - - 9 合计 119,434,962.20 31.83 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 180201 18 国开 01 200,000 19,991,991.41 5.33 2 180404 18 农发 04 100,000 10,020,283.81 2.67 3 110411 11 农发 11 100,000 10,000,000.00 2.67 4 111815134 18 民生银 行CD134 100,000 9,996,897.31 2.66 5 111713104 17 浙商银 行CD104 100,000 9,981,311.97 2.66 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 27 页 共 32 页


6 111896311 18 盛京银 行CD169 100,000 9,959,380.91 2.65 7 111891578 18 广州银 行CD017 100,000 9,957,814.53 2.65 8 111891614 18 贵阳银 行CD033 100,000 9,956,679.95 2.65 9 111714258 17 江苏银 行CD258 100,000 9,899,458.25 2.64 10 111714282 17 江苏银 行CD282 100,000 9,869,295.02 2.63


7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确 定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0845%


报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0042% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0284%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未达 到0.25% 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未达 到0.5% 。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。


7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1


本基金采用摊 余成本法 计 价,即计价对 象以买入 成 本列示,按票 面利率或 商 定利率并考虑 其 买入时的溢价 和折价, 在 其剩余存续期 内摊销, 每 日计提收益。 本基金采 用 固定份额净 值,基金 账面份 额净 值 为1.0000 元。 7.9.2


本报告期末, 未出现基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体被监管部 门立案调 查 或者在报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 28 页 共 32 页


7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 3,391,043.48 4 应收申 购款 9,726.01 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 3,400,769.49


7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额 比例 红塔 红土 人人 宝货 币A 2,880 15,621.02 6,516,928.57 14.49% 38,471,600.57 85.51% 红塔 红土 人人 宝货 币B 28 11,792,166.86 330,180,672.21 100.00% 0.00 0.00% 合计 2,908 129,012.79 336,697,600.78 89.75% 38,471,600.57 10.25% 注:1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中,对 下属 分级基金, 比例的 分 母采用各自级 别的份额 , 对合计数,比 例的分母 采 用下属分级 基 金份额的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) ; 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 29 页 共 32 页


2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。 8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 其他机 构 31,887,501.81 8.50 2 其他机 构 21,079,902.96 5.62 3 券商类 机构 20,477,237.82 5.46 4 其他机 构 20,047,524.07 5.34 5 其他机 构 19,247,256.60 5.13 6 基金类 机构 11,887,585.16 3.17 7 其他机 构 10,603,187.94 2.83 8 券商类 机构 10,277,533.69 2.74 9 券商类 机构 10,223,724.97 2.73 10 信托类 机构 10,213,003.97 2.72


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 红塔红 土人 人宝货 币A 6,163,749.72 13.7007% 红塔红 土人 人宝货 币B 0.00 0.0000% 合计 6,163,749.72 1.6429% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。


8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 红塔红 土人 人宝 货币 A >100 红塔红 土人 人宝 货币 0 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 30 页 共 32 页


B 合计 >100 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 红塔红 土人 人宝 货币 A 10~50 红塔红 土人 人宝 货币 B 0 合计 10~50


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 红塔红 土人 人宝 货币 A 红塔红 土人 人宝 货币 B 基金合 同生 效日 (2016 年6 月2 日 ) 基 金份 额总额 5,731,563.22 417,006,340.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 27,158,693.66 313,739,706.27 本报告 期基 金总 申购 份额 73,345,612.50 581,214,576.77 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 55,515,777.02 564,773,610.83 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,988,529.14 330,180,672.21 注:总申购份 额含红利 再 投、转换入及 分级份额 调 增份额,总赎 回份额含 转 换出及分级 份额调减 份额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 。 基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基 金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 31 页 共 32 页


10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金聘请 安永华 明会计 师事务所( 特殊普 通合伙 )为本基金 提供审 计服务 。本报告期 本基 金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣 金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华创证 券 1 - - - - - 注:本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券 经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专 用交易单元的 选择标准 , 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换 方案。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投 资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 华创证 券 - - 558,900,000.00 100.00% - - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要 第 32 页 共 32 页


注:1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所债 券交 易。 2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。 3、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。 10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。 §11 影响投 资者决策 的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额 比例达 到或 者 超过20% 的时 间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018-01-29 至 2018-02-06 0.00 80,304,349.26 80,304,349.26 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特 有风 险 本报告 期内 , 本 基金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形, 存 在大 额赎 回可能 导 致的收 益率 波动 风险 ,敬 请投资 者留 意。 注: 申购 份额 含红 利再 投 、 转 换入 及分 级份 额调 增 份额 , 赎 回份 额含 转换 出 及分级 份额 调减 份额 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无 红 塔红 土基金 管理 有限公 司 2018 年 8 月 24 日