红 塔 红 土 人人 宝 货 币 市场 基 金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 红塔红 土人 人宝 货币
场内简 称 -
基金主 代码 002709
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 2 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 375,169,201.35 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002709 002710
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 44,988,529.14 份 330,180,672.21 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下， 力争 实现超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对国 内外宏 观经 济运 行、 金
融市场 运行 、资 金流 动格 局、货 币市 场收 益率 曲线 形态等 各方 面的 分析 ，
合理安 排组 合期 限结 构， 积极选 择投 资工 具， 采取 主动性 的投 资策 略和 精
细化的 操作 手法 ，发 现和 捕捉市 场的 机会 ，实 现基 金的投 资目 标。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其长 期平 均
风险和 预期 收益 率低 于股 票型基 金、 混合 型基 金和 债券型 基金 。
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币B
下属分 级基 金的 风
险收益 特征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 李凌 郭明 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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人 联系电 话 0755-33379079 010-66105799
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4001-666-916 （免 长途 话 费） 95588
传真 0755-33379007 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.htamc.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
红塔红 土人 人宝 货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金级 别 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月30 日 )
报告期( 2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 625,513.08 6,902,994.32
本期利 润 625,513.08 6,902,994.32
本期净 值收 益率 1.9841% 2.1052%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 44,988,529.14 330,180,672.21
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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过去一 个月 0.3097% 0.0006% 0.1126% 0.0000% 0.1971% 0.0006%
过去三 个月 0.9543% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.6125% 0.0010%
过去六 个月 1.9841% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 1.3031% 0.0008%
过去一 年 3.8819% 0.0009% 1.3781% 0.0000% 2.5038% 0.0009%
自 基 金 合 同
生效起 至今
6.8852% 0.0021% 2.8871% 0.0000% 3.9981% 0.0021%
红塔红 土人 人宝 货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3294% 0.0006% 0.1126% 0.0000% 0.2168% 0.0006%
过去三 个月 1.0145% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.6727% 0.0010%
过去六 个月 2.1052% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 1.4242% 0.0008%
过去一 年 4.1306% 0.0009% 1.3781% 0.0000% 2.7525% 0.0009%
自 基 金 合 同
生效起 至今
7.4175% 0.0021% 2.8871% 0.0000% 4.5304% 0.0021%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 同期 七天 通知 存款 利率（ 税后 ） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督 管理委员会 批
准， 于2012 年6 月 12 日 正式成 立， 注册 地位 于深 圳前海 ， 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中， 红
塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% ， 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% ， 深圳 市 创
新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基金 销售、 特定 客户 资产
管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持
有人资产增值 。 同时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 ， 进而实现专 业组合投红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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资。 截 止2018 年6 月30 日， 公 司有 员 工48 人， 其 中 33 人具 有硕 士或 博士 学 位； 截 止 2018 年6
月30 日,公 司管 理9 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀
基金经
理
2016 年6 月2 日 - 14
香港中 文大 学金 融财 务工
商管理 硕士， 厦 门 大学 经 济
学学士 ，CFA （ 美国 注册 金
融分析 师） 。近14 年 证券 、
基金从 业经 历， 历 任诺 安 基
金交易 员、 中 国国 际金 融 有
限公司 交易 员， 具 有丰 富 的
大资金 运作 交易 经验。 现 任
职公司 投资 部, 为公 司投 资
决策委 员会 委员 。
罗薇
基金经
理
2016 年6 月21
日
- 5
澳洲新 南威 尔士 大学 会计
学硕士 ，北 京大 学理 学学
士， 2012 年加 入红 塔红 土 基
金研究 部， 现 任职 于公 司 投
资部， 为 公司 投资 决策 委 员
会委员 。
注：证券从业 年限的计 算 标准：证券从 业的含义 遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管 理办法》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运 作管 理办 法 》 等 有 关法律 法规 ， 以及 《 红塔 红土人 人宝 货币 市场 基金 基金合 同》 、 招募 说明
书等有关基金 法律文件 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 在严格控
制风险的前提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内， 本基金的 投 资范围、投 资比例、
投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基金 合同等规 定 ，未从事内 幕交易、
操纵市 场等 违法 、 违规 行 为， 未开 展有 损于 基金 份 额持有 人利 益的 关联 交易 ， 整 体运 作合 法合 规。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ，通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上 半年 经济 温和 下行 ，2 月之 后 CPI 保持 较低 位置， 社融 增速 大幅 下滑 。今年 上半 年 增
速保持基本稳 定，同时 固 资产投资、社 会消费品 零 售总额和贸易 差累计同 比 增速均大幅 下滑，拉
动需求 的三 驾马 车动 力均 有所减 弱。 同 时 CPI 在 2 月达到 高点 后逐 步下 滑， 上半 年 CPI 处于 较低
位置。此外今 年以来社 融 同比增速持续 下滑，实 体 经济去杠杆作 用开始显 现 。整体来看 今年经济
增长动力不足 ，而随着 棚 改货币化安置 政策收紧 以 及经济去杠杆 继续推进 ， 下半年基本 面可能承
压。
今年以来货 币政策呈 现 边际宽松。今 年上半央 行 继续通过灵活 的公开市 场 操作对冲资金 面
收紧压 力， 同时 于4 月 中 旬和 6 月下 旬两 次宣 布进 行定向 降准 。 其 中4 月 17 日， 央 行宣 布自 2018
年4 月25 日起， 下调 大型 商业银 行、 股份 制商 业银 行、 城 市商 业银 行、 非 县 域农村 业银 行、 外资
银行人 民币 存款 准备 金1 个百分 点， 此次 创新 置换 式 降准累 计将 释 放1.3 万亿 元流动 性， 其 中9000
亿用于 偿还 中期 借贷 便利 ，4000 亿为 新增 资金 投放 ；6 月25 日 央行 宣布 自7 月5 日 起下 调存 款 准
备金 率0.5 个百 分点 ， 用 于支持 市场 化债 转股 及小 微企业 贷款 项目 ， 预 计释 放流动 性 7000 亿元 左红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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右。
受货币 政策 边际 宽松 影响 ， 今 年以 来资 金面 维持 相 对宽松 。 截至6 月26 日， R001 、 R007 、 R014
和R1M 与本 年初 相比 变动 分别为-12BP 、140BP 、147BP 和 160BP ， 各期 限存 款 类机构 质押 回购 利率
累计变 动分 别为-13BP 、4BP 、87BP 和53BP ，尽 管临 近半年 末时 点但 短端 资金 面仍维 持相 对宽 松，
且存款类机构流动性更为 充裕。除此之外，今年以 来交易所资金利率累计变 动幅度在-218BP 至
212BP 区间 内， 交易 所资 金利率 变动 更为 显著 但短 端面同 样维 持相 对宽 松。
红塔红 土人 人宝 货币 市场 基金 在2018 年 上半 年以 银 行 协议 存款 、 同 业存 单、 银 行间及 交易 所
回购为主要投 资标的 ， 在 保证基金流动 性的前提 下 ，均匀安排资 产到期期 限 ，在市场条 件较好的
情况下适当增 加杠杆提 升 基金收益。总 体而言， 人 人宝货币基金 流动性水 平 较好，投资 标的均为
AAA 级品种 或政策性 金融 债等高安全性 资产，风 险 控制较好。在 资金利率 迅 速下行的过程 中，基
金适当 拉长 久期 以锁 定部 分高收 益品 种， 取得 较好 的投资 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期红 塔红 土人 人宝 货币 A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.9841% ， 本报 告 期红塔 红土 人人
宝货 币B 的 基金 份额 净值 收益率 为 2.1052% ， 同期 业绩 比 较基 准收 益率 为0.6810% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 的中 国 经济 ， 虽 然短 期来 看中 国 经济整 体韧 性较 强 ， 但 在 投资 、 消 费及 出
口同比增速均 下滑的态 势 下，下半年经 济行压力 有 所增大；而中 美贸易摩 擦 问题的解决 很难一蹴
而就，贸易紧 张局势或 中 长期持续存在 ，短期内 恐 打压投资者风 险偏好。 随 着美国经济 数据的持
续向好 ， 其退 出量 化宽 松 政策执 行恐 将继 续 ， 从 而 致使市 场资 金流 动性 有所 承压 ； 国 内 “ 去杠 杆、
防风险 ”致使 债券违约 频 率明显增加， 引发市场 对 于系统性风险 的担忧。6 月央行实施 定向降准
政策从 而缓解 中小微企 业 的融资压力， 但目前来 看 此举更多是 “ 防范系统 性 风险 ”，而 非意味着
货币政 策发 行实 质性 转向 。
对于2018 年下 半年 的股 票 市场我 们是 谨慎 乐观 ， 站 在 当前的 时点 上， 我们 认为A 股尚处 于 “ 存
量消耗 ”的格 局中，短 期 内受多重因素 综合作用 ，A 股恐将经历 反复磨底 的 过程。但从 基本面来
看，虽然受经 济下行压 力 增大等因素影 响，部分 上 市公司的盈利 速恐将出 现 一定回落， 但实际上
近期市场大幅 波动所受 情 绪面主导更多 。随着恐 慌 情绪逐步消解 、底部估 值 托底效应显 现以及货
币政策 微调 预期 实施 ，中 期来看 市场 反弹 可期 。
综合基本面、 政策面以 及 海外 扰动因素 来看，今 年 下年半债券市 场走势相 对 乐观，利率债 和红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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高等级信用债 将有更好 表 现。其中今年 以来需求 明 显收缩，下半 年经济去 杠 杆及地产泡 沫化将继
续推进 ， 经济 基本 面将 承 压； 从政 策面 来看 ， 实 体 经济流 动性 收缩 的同 时货 币仍将 维持 边际 宽松 ，
下半年 可能 继续 降准 ； 从 海外因 素来 看， 一方 面中 美贸易 争端 持升 级仍 有可 能推升 短期 避险 情绪 ，
另一方面由于 国内政策 独 立性增强，中 美利差走 阔 以及人民币汇 率波动对 国 内政策面影 响较小，
海外因素不构 成影响债 券 市场的主要因 素。因此 下 半年债券市场 走势不悲 观 ，同时信用 收缩以及
企业盈利能力 恶化背景 下 信用违约事件 仍可继续 发 酵，且投资者 风险偏好 提 高将进一步 推升低等
级信用 利差 ，整 体来 看利 率债和 高等 级信 用债 或将 有更好 表现 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资 品种启用 特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任 公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 累计 分配 收益 7,528,507.40 元， 利 润分配 金额 、 方 式等 符合 相关法 规和 本基
金基金 合同 的规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 工商 银 行股份 有限 公司 （ 以下 称 “本 托管 人” ） 在对 红塔 红 土人人 宝货 币市
场基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中， 严格 遵 守 《证 券 投 资基 金法》 、 《 货币市 场基 金信 息披
露特别规定》 及其他有 关 法律法规和基 金合同的 有 关规定，不存 在任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 红塔红土 人 人宝货币市场 基金的管 理 人 ——红塔红 土基金管 理 有限公司在红 塔
红土人 人宝 货币 市场 基金 的投资 运作 、每 万份 基金 净收益 和 7 日年 化收 益率 、基金 利润 分配 、 基
金费用开支 等问题上 ，严 格遵循《证 券投资基 金法》 、 《货币市场 基金信息 披露 特别规定》 等有关
法律法 规。
5.3 托管 人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 红 塔 红 土 人 人 宝 货 币 市 场 基 金
2018 年半 年度 报告 中财 务 指标、 利润 分配情 况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告 等内容 进行 了核 查，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 224,646,255.60 163,363,503.81
结算备 付金 399,090.91 825,909.09
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 119,434,962.20 168,280,379.73
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 119,434,962.20 168,280,379.73
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 47,040,178.56 7,000,123.50
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 3,391,043.48 1,723,222.36
应收股 利 - -
应收申 购款 9,726.01 50,204.10
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 394,921,256.76 341,243,342.59
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 19,499,770.75 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 93,342.75 64,165.51
应付托 管费 15,557.15 10,694.26
应付销 售服 务费 11,756.15 7,393.41
应付交 易费 用 6,949.77 3,689.48 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 6,582.90 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 118,095.94 259,000.00
负债合 计 19,752,055.41 344,942.66
所有者权益：
实收基 金 375,169,201.35 340,898,399.93
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 375,169,201.35 340,898,399.93
负债和 所有 者权 益总 计 394,921,256.76 341,243,342.59
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元，A 类基 金份 额
44,988,529.14 份；B 类 基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元，B 类基 金份 额330,180,672.21 份 ， 基 金
份额总 额合 计 为375,169,201.35 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6
月 30 日
一、收入 8,421,801.87 3,580,920.13
1.利息 收入 8,380,684.04 3,607,411.23
其中： 存款 利息 收入 4,618,822.65 2,155,188.35
债券利 息收 入 3,072,768.07 1,101,605.99
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 689,093.32 350,616.89
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 41,117.83 -26,491.10
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 41,117.83 -26,491.10
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用 893,294.47 656,825.45
1．管 理人 报酬 540,830.17 255,092.58
2．托 管费 90,138.33 42,515.37
3．销 售服 务费 56,177.45 19,587.30
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 57,814.13 187,019.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 57,814.13 187,019.17
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 148,334.39 152,611.03
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
7,528,507.40 2,924,094.68
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
7,528,507.40 2,924,094.68
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
340,898,399.93 - 340,898,399.93
二、本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,528,507.40 7,528,507.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
34,270,801.42 - 34,270,801.42
其中：1. 基 金申 购款 654,560,189.27 - 654,560,189.27
2. 基金 赎回 款 -620,289,387.85 - -620,289,387.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -7,528,507.40 -7,528,507.40 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
375,169,201.35 - 375,169,201.35
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
177,628,732.72 - 177,628,732.72
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,924,094.68 2,924,094.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-14,769,870.72 - -14,769,870.72
其中：1. 基 金申 购款 329,965,093.55 - 329,965,093.55
2. 基金 赎回 款 -344,734,964.27 - -344,734,964.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -2,924,094.68 -2,924,094.68
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
162,858,862.00 - 162,858,862.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成 部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 许艺 然______
____ 李 志朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
红塔红土人人 宝货币市 场 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”）证 监许可[2016]757 号《 关 于准予红塔红 土人人宝货 币市场基金注 册的批
复》的 核准 ，由 红塔 红土 基金管 理有 限公司( 以下 简 称 “红 塔红 土基 金公 司”)自 2016 年 5 月 9红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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日至2016 年5 月27 日向 社 会公开 发行 募集 ， 募 集期 结 束经安 永华 明会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 61014670_H01 号 验资报告后，向 中国证监 会报送基金备案 材
料。 本基 金合 同 于2016 年6 月 2 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 基金 ， 存 续期限 不定 。 本基
金的基金管理 人为红塔 红 土基金公司， 注册登记 机 构为红塔红土 基金公司 ， 基金托管人 为中国工
商银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 工商 银行 ”) 。
本基金 主 要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 包括 现金 、 期限 在 1 年 以内 （含1 年 ） 的银 行存 款、
债券回 购、 中央 银行 票据 、 同业 存单； 剩余 期限 在 397 天 以内 （ 含397 天 ） 的 债券、 非金 融企 业
债务融资工具 、资产支 持 证券；中国证 监会、中 国 人民银行认可 的其他具 有 良好流动性 的货币市
场工具。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程 序后，可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：同期 七天 通知 存款 利率 （税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其 他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本期 无需 要说 明的 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
（1） 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资 基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的 规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简
称“ 资管产品 运营业务 ”) ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产品 管理红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括
限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易日处 于停牌期间的 股票，为 停 牌前最后一个 交易
日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份
额净值 、 非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
（2） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
工商银 行 基金托 管人
红塔证 券股 份有 限公 司（ “红塔 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
北京市 华远 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
- 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.1 通过 关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
540,830.17 255,092.58
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
3,325.93 237.07
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.30% 年 费率 计提 。
管理费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
90,138.33 42,515.37
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金的托 管 费按前一日基 金资产净 值 的 0.05% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝 货
币 B
合计
红塔红 土基 金 33,552.18 16,330.74 49,882.92
红塔证 券 254.63 0.00 254.63
合计 33,806.81 16,330.74 50,137.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝 货
币 B
合计
红塔红 土基 金 10,877.00 8,039.92 18,916.92
红塔证 券 542.92 0.00 542.92
合计 11,419.92 8,039.92 19,459.84
注：本基金分 为不同的 类 别，适用不同 的销售服 务 费率。其中，A 类基金 份 额销售服务 费年费率
为0.25% ，B 类 基金 份额 销 售服务 费年 费率 为 0.01% 。 基金 销售 服务 费每 日计 提， 按 月支 付。 两类
基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 ：
H=E× 该基 金份 额的 年销 售 服务费 率/ 当年 天数
H 为每 日该 类基 金应 计提 的销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
期初持 有的 基金 份额 - 9,338,996.17
期间申 购/ 买入 总份 额 3,451,638.01 31,553,434.42
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 444,942.44 40,892,430.59
期末持 有的 基金 份额 3,006,695.57 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.8014% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
期初持 有的 基金 份额 - 26,758,666.85
期间申 购/ 买入 总份 额 - 5,187,450.04
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 31,946,116.89
期末持 有的 基金 份额 - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.0000%
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金 份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付；
2、 期间 申购/买 入总 份额 ： 含红 利再 投、 转 换入 及 分级份 额调 增份 额， 期间 赎回/ 卖出 总份 额： 含
转换出 及分 级份 额调 减份 额。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
红 塔红 土 人人宝 货 币 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
北京市 华远
集团有 限公
31,887,501.81 8.4995% 31,226,256.54 9.1634% 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 32 页
司
深圳市 红塔
资产管 理有
限公司
5,005,013.37 1.3341% 12,487,285.81 3.6644%
注：1 、其 他关 联方 持有 本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付。
2、本 期末 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 未持 有本 基金 A 类基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
工商银 行 1,646,255.60 6,268.21 1,454,958.05 7,068.19
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 中国 工商银 行保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币19,499,770.75 元， 是以 如下 债券作 为质 押:
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111714258
17 江苏 银
行CD258
2018 年7 月 2
日
99.27 100,000 9,927,000.00
111714282 17 江苏 银 2018 年7 月 2 98.92 100,000 9,892,000.00 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 32 页
行CD282 日
111713104
17 浙商 银
行CD104
2018 年7 月 2
日
99.84 10,000 998,400.00
合计
210,000 20,817,400.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 119,434,962.20 30.24
其中： 债券 119,434,962.20 30.24
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 47,040,178.56 11.91
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 225,045,346.51 56.98
4 其他各项 资产 3,400,769.49 0.86
5 合计 394,921,256.76 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.20 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 113
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 54
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 基 金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过120 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 43.46 5.20
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 27.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 17.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
4 90 天( 含) —120 天 2.63 -
其 中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 13.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 104.36 5.20
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期限 未超 过240 天。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,012,275.22 10.67
其中： 政策 性金 融债 40,012,275.22 10.67
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 79,422,686.98 21.17
8 其他 - -
9 合计 119,434,962.20 31.83
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180201 18 国开 01 200,000 19,991,991.41 5.33
2 180404 18 农发 04 100,000 10,020,283.81 2.67
3 110411 11 农发 11 100,000 10,000,000.00 2.67
4 111815134
18 民生银
行CD134
100,000 9,996,897.31 2.66
5 111713104
17 浙商银
行CD104
100,000 9,981,311.97 2.66 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 32 页
6 111896311
18 盛京银
行CD169
100,000 9,959,380.91 2.65
7 111891578
18 广州银
行CD017
100,000 9,957,814.53 2.65
8 111891614
18 贵阳银
行CD033
100,000 9,956,679.95 2.65
9 111714258
17 江苏银
行CD258
100,000 9,899,458.25 2.64
10 111714282
17 江苏银
行CD282
100,000 9,869,295.02 2.63
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确 定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0845%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0042%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0284%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未达 到0.5% 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金采用摊 余成本法 计 价，即计价对 象以买入 成 本列示，按票 面利率或 商 定利率并考虑 其
买入时的溢价 和折价， 在 其剩余存续期 内摊销， 每 日计提收益。 本基金采 用 固定份额净 值，基金
账面份 额净 值 为1.0000 元。
7.9.2
本报告期末， 未出现基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体被监管部 门立案调 查 或者在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 28 页 共 32 页
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,391,043.48
4 应收申 购款 9,726.01
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,400,769.49
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
红塔
红土
人人
宝货
币A
2,880 15,621.02 6,516,928.57 14.49% 38,471,600.57 85.51%
红塔
红土
人人
宝货
币B
28 11,792,166.86 330,180,672.21 100.00% 0.00 0.00%
合计 2,908 129,012.79 336,697,600.78 89.75% 38,471,600.57 10.25%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级 基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） ； 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 32 页
2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 31,887,501.81 8.50
2 其他机 构 21,079,902.96 5.62
3 券商类 机构 20,477,237.82 5.46
4 其他机 构 20,047,524.07 5.34
5 其他机 构 19,247,256.60 5.13
6 基金类 机构 11,887,585.16 3.17
7 其他机 构 10,603,187.94 2.83
8 券商类 机构 10,277,533.69 2.74
9 券商类 机构 10,223,724.97 2.73
10 信托类 机构 10,213,003.97 2.72
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
红塔红 土人
人宝货 币A
6,163,749.72 13.7007%
红塔红 土人
人宝货 币B
0.00 0.0000%
合计 6,163,749.72 1.6429%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
红塔红 土人 人宝 货币
A
>100
红塔红 土人 人宝 货币 0 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 32 页
B
合计 >100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
红塔红 土人 人宝 货币
A
10~50
红塔红 土人 人宝 货币
B
0
合计 10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝
货币 B
基金合 同生 效日 （2016 年6 月2 日 ） 基 金份
额总额
5,731,563.22 417,006,340.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 27,158,693.66 313,739,706.27
本报告 期基 金总 申购 份额 73,345,612.50 581,214,576.77
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 55,515,777.02 564,773,610.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,988,529.14 330,180,672.21
注：总申购份 额含红利 再 投、转换入及 分级份额 调 增份额，总赎 回份额含 转 换出及分级 份额调减
份额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基 金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金聘请 安永华 明会计 师事务所（ 特殊普 通合伙 ）为本基金 提供审 计服务 。本报告期 本基
金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣 金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证 券 1 - - - - -
注：本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券
经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专
用交易单元的 选择标准 ， 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换
方案。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投 资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华创证 券 - - 558,900,000.00 100.00% - - 红塔红土人人宝货币 2018 年半 年度报告 摘要
第 32 页 共 32 页
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所债 券交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
§11 影响投 资者决策 的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018-01-29 至
2018-02-06
0.00 80,304,349.26 80,304,349.26 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本 基金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形， 存 在大 额赎 回可能 导
致的收 益率 波动 风险 ，敬 请投资 者留 意。
注： 申购 份额 含红 利再 投 、 转 换入 及分 级份 额调 增 份额 ， 赎 回份 额含 转换 出 及分级 份额 调减 份额 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
红 塔红 土基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
