国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
国 泰 金龙 行 业精 选 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同约 定， 于 2018 年 8 月 20 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称
国泰 金龙 行业 混合
基金主 代码 020003
交易代 码 020003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 12 月 5 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 5,505,486,459.78 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
有 效 把 握 我 国 行 业 的 发 展 趋 势 ， 精 心 选 择 具 有 良 好 行 业 背 景 的 成 长 性 企
业，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本 基金 采取 定量 分析 与定 性分析 相结 合的 方式 ， 通 过资产 配置 有效 规避 资
本市场 的系 统性 风险 ； 通 过 行业精 选， 确定 拟投 资的 优 势行业 及相 应比 例；
通过个 股选 择， 挖掘 具有 突出成 长潜 力且 被当 前市 场低估 的上 市公 司。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是上 证 A 股 指 数和深 圳 A 股 指数 的
总市值 加权 平均 ，债 券投 资部分 的业 绩比 较基 准是 上证国 债指 数。
基金整 体业 绩比 较基 准=75%× [上证 A 股指 数和 深圳 A 股 指数 的总 市值 加
权平均]+25%× [ 上证 国债 指 数] 。
风险收 益特 征 承担中 等风 险， 获取 相对 超额回 报。
2.3 基金管理人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 胡波
联系电 话 021-31081600 转 021-61618888
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95528
传真 021-31081800 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -406,887,909.45
本期利 润 -642,181,823.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1120
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0437
期末基 金资 产净 值 2,891,779,061.63
期末基 金份 额净 值 0.525
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值 增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.08% 1.45% -5.94% 0.92% -0.14% 0.53%
过去三 个月 -14.08% 1.28% -7.48% 0.82% -6.60% 0.46%
过去六 个月 -18.10% 1.24% -9.75% 0.83% -8.35% 0.41%
过去一 年 -15.85% 1.15% -7.54% 0.66% -8.31% 0.49%
过去三 年 20.13% 1.70% -23.71% 1.12% 43.84% 0.58%
自基金 合同 生
效起至 今
726.92% 1.66% 116.02% 1.22% 610.90% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰金 龙行 业精 选证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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（2003 年 12 月 5 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2003 年 12 月 5 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资 基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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活配置 混合 型证 券 投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰中 国企 业境 外高 收
益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 浓益 灵活 配 置 混合 型证 券投 资基 金、
国泰安 康定 期支 付混 合型 证券投 资基 金 （原 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 ） 、 国 泰结 构
转型灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （由 金鑫 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策
略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国泰 深
证 TMT50 指 数分级 证券 投 资基金 、 国泰 国证 有色 金 属行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 、 国泰 互联 网+ 股票型 证券 投资 基金 、
国泰央企改革股票型证券 投资基金、国泰新目标收 益保本混合型证券投资基 金、国泰全球绝对收益
型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康股 票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联接 基金、国泰融丰外延增
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 融 丰定增 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转换 而来 ） 、
国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金转 型
而来， 国泰 国证 新能 源汽 车指数 分级 证券 投资 基金 由中小 板 300 成长 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基
金转型 而来 ） 、 国泰 民利 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基金、国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰创 业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰丰 益灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰利是宝 货币市场基金、国泰安
益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰普益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、 国 泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债 券型证券投资基金、国国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金、国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金、国泰国证
航天军 工指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰民 丰回 报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 中
证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 保
本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰大 农业股 票 型
证券投 资基 金、 国 泰智 能 装备股 票型 证券 投资 基金 、 国泰 融安 多策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰润鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 智能 汽 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 、国泰瞬利交易型货币市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型
证券投 资基 金 、 国 泰中 国 企业信 用精 选债 券型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 国泰 聚 优价值 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安心 回报混合型证券投资基金 、国泰可转债债券型证券 投资基金、国泰恒益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金、 国泰安惠收益 定期开放
债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰聚利价值定期开放灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选混 合型证券投资基金、国泰 量化价值精选混合型证
券投资 基金 、 国 泰优 势行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障
基金理 事会 社保 基金 资产 管理人 资格 ，目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19
日，本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理人 成为 首批 获准
开展特 定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财 ） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合
格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨飞
本基金 的基 金
经理、 国泰 估
值优势 混合
（LOF ） 、 国泰
中小盘 成长 混
合（ LOF ） 、 国
泰景气 行业 灵
活配置 混合 的
基金经 理
2014-10-2
1
- 10 年
硕士研 究生 。2008 年 7 月至 2009
年 8 月 在诺 德基金 管理 有 限公司
任助理 研究 员 ， 2009 年 9 月至 2011
年 2 月 在景 顺长城 基金 管 理有限
公司任 研究 员。2011 年 2 月加入
国泰基 金管 理有 限公 司， 历 任研究
员、 基金 经理 助理 。2014 年 10 月
起任国泰金龙行业精选证券投资
基金的 基金 经理 ，2015 年 3 月起
兼任国泰估值优势混合型证券投
资 基金（LOF ） （ 原国 泰估值 优势国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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股 票型证 券投资 基金（LOF ） ） 的
基金经 理，2015 年 5 月起 兼任国
泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF ） （ 原国 泰中 小盘成 长股
票 型证券 投资基 金（LOF ） ） 的基
金经理 ，2015 年 5 月至 2016 年 5
月任国泰成长优选混合型证券投
资基金 （ 原国 泰成 长优 选 股 票型证
券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2016
年 2 月至 2017 年 10 月 任国 泰大健
康股票型证券投资基金的基金经
理， 2016 年 4 月至 2017 年 5 月任
国泰金马稳健回报证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国泰景气行业灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证 券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规 范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口 中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半 年 A 股 市场 先扬后 抑 ， 板 块出 现了 比较 明显 的 快速轮 动 ， 但 整体 市场 依 然呈现 比较 明显 的
弱势调整， 结构分化非常 明显。上半年的前期主要 是金融地产等低估值行业 表现较好，中期是生物
医药、计算机等成长性行 业表现较好，后期是食品 饮料与家电等防御性板块 有超额收益。今年上半
年金融去杠杆与超预期的 中美贸易战是最重要的影 响因素，民营企业融资难 且融资成本高使得市场
的风险 偏好 迅速 下降 ，投 资者更 加注 重公 司的 增长 质量与 增长 持续 性。
本基金在上半年表现不佳 主要有两个原因：一是年 初少量参与了金融地产对 基金净值有负面影
响；二是超预期的中美贸 易战与紧信用对部分重仓 股的影响比较大。虽然都 及时作出了调整，但还
是对净值造成了影响。基 金在二季度 做出了比较大 的调仓，减持了与紧信用 以及贸易战相关度比较
大的行 业与 公司 ，增 持了 既符合 经济 转型 方向 且又 属于扩 大内 需支 持的 生物 医药行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年上 半年 的 净值增 长率 为-18.10% ，同 期业绩 比较 基准 为-9.75% 。 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，中美贸易战 依然具有不确定性，对宏 观经济以及科技产业链都 带来了一些不可控
的因素，但降准以及稳健 宽裕的货币政策使得流动 性相比上半年出现了一些 改善，风险偏好有所修
复。基金下半年依然会在 符合经济 转型方向的领域 去布局，轻行业，重个股 ，从中长期的角度布局
具有核心竞争力的龙头企 业。行业上主要布局生物 医药、电子、大众消费等 领域，基金保持中等偏
高的仓 位。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行 业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公 司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对国泰金 龙行业精 选
证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合同、托管协议的规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了基金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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同、托管协议的规定，对 国泰金龙行业精选证券投 资基金的投资运作进行了 监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎 回价 格的计算以及基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，未发现基金管
理人存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，由国泰基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 金龙 行业 精选证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 481,035,352.26 213,825,085.31
结算备 付金 6,995,357.81 13,104,632.15
存出保 证金 2,402,557.52 2,943,219.98
交易性 金融 资产 2,503,752,792.25 3,694,116,123.64
其中： 股票 投资 1,864,039,392.25 2,875,648,123.64
基金投 资 - -
债券投 资 639,713,400.00 818,468,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,765,495.56
应收利 息 12,859,891.15 19,135,951.65
应收股 利 - -
应收申 购款 3,476,289.54 17,205,269.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,010,522,240.53 3,963,095,777.77
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 97,999,613.00
应付证 券清 算款 102,187,840.10 3,841,943.70
应付赎 回款 8,378,019.46 16,849,629.59
应付管 理人 报酬 3,662,693.69 5,573,915.54
应付托 管费 610,448.93 928,985.94
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,814,191.90 5,254,402.80
应交税 费 - -
应付利 息 - 270,554.13
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 89,984.82 24,791.86
负债合计 118,743,178.90 130,743,836.56
所有者权益： - -
实收基 金 1,774,652,585.61 1,927,338,422.82
未分配 利润 1,117,126,476.02 1,905,013,518.39
所有者权益合计 2,891,779,061.63 3,832,351,941.21
负债和所有者权益总 计 3,010,522,240.53 3,963,095,777.77
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.525 元 ， 基金 份额 总额 5,505,486,459.78 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 金龙 行业 精选证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入 -595,858,294.97 554,750,565.70
1.利息 收入 15,632,170.49 13,543,395.28
其中： 存款 利息 收入 1,975,941.49 1,730,134.69
债券利 息收 入 13,597,234.68 11,813,260.59
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 58,994.32 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -376,992,361.66 149,761,375.94
其中： 股票 投资 收益 -388,418,729.99 136,476,300.28
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,088,542.69 -3,205,276.15 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,337,825.64 16,490,351.81
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -235,293,913.57 390,254,276.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 795,809.77 1,191,517.81
减：二、费用 46,323,528.05 36,699,712.01
1．管 理人 报酬 25,524,245.53 24,749,887.24
2．托 管费 4,254,040.88 4,124,981.17
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 14,826,176.65 7,690,606.81
5．利 息支 出 1,616,370.05 37,700.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,616,370.05 37,700.24
6.税金 及附 加
- -
7．其 他费 用 102,694.94 96,536.55
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -642,181,823.02 518,050,853.69
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -642,181,823.02 518,050,853.69
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 金龙 行业 精选证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,927,338,422.82 1,905,013,518.39 3,832,351,941.21
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -642,181,823.02 -642,181,823.02
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-152,685,837.21 -145,705,219.35 -298,391,056.56
其中：1.基 金申 购款 719,050,244.93 630,349,384.58 1,349,399,629.51
2.基金 赎回 款 -871,736,082.14 -776,054,603.93 -1,647,790,686.07
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - - 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 14 页共 29 页
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,774,652,585.61 1,117,126,476.02 2,891,779,061.63
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,291,043,558.08 1,380,546,719.95 2,671,590,278.03
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 518,050,853.69 518,050,853.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
451,853,163.46 497,559,222.67 949,412,386.13
其中：1.基 金申 购款 1,599,595,839.90 1,809,209,276.82 3,408,805,116.72
2.基金 赎回 款 -1,147,742,676.44 -1,311,650,054.15 -2,459,392,730.59
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -181,265,298.64 -181,265,298.64
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,742,896,721.54 2,214,891,497.67 3,957,788,219.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 金 龙 系 列 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本 系 列 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中
国证监 会 ”) 证 监基 金字[2003] 第 114 号 《 关于 同意 国 泰金龙 系列 证券 投资 基金 设立的 批复 》 核准 ， 由
国泰基 金管 理有 限公 司依 照 《 证券投 资基 金管 理暂 行办法 》 及 其实 施细 则、 《 开放式 证券 投资 基金 试
点办法 》 等有 关规 定和 《 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金基金 契约 》( 后 更名 为 《 国泰金 龙系 列证 券投 资
基金基 金合 同 》) 发起 ， 并 于 2003 年 12 月 5 日 募集 成立 。 本 系列 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限不
定， 目 前下 设两 个子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 和国 泰金 龙债
券证券 投资 基金 。本 系列 基金首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 2,570,221,715.39 元，
其中包 括本 基金 人民 币 684,100,738.03 元 和国 泰金 龙 债券证 券投 资基 金人 民 币 1,886,120,977.36 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 174 号验 资报 告予以 验证 。 本 基金 的国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金管 理人 为国 泰基 金管 理 有限 公司 ，基 金托 管人 为上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司。
根据《国泰金龙系列证券 投资基金招募说明书》和 《关于国泰金龙行业精选 证券投资基金基金
份额拆 分比 例的 公告 》的 有关规 定， 本基 金 于 2008 年 3 月 10 日进 行了 基金 份 额拆分 ，拆 分比 例为
1: 3.103139324 ， 并于 2008 年 3 月 11 日 进行 了变 更 登记。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金龙系列证券投资基金基 金合同》的有关规
定，本基金的投资范围为 国内依法公开发行、上市 的股票、债券及中国证监 会批准的允许基金投资
的其他 金融 工具 。本 基金 投资组 合中 股票 投资 比例 不高 于 75% ，债 券投 资比 例不低 于 20% ， 其余 为
现金。本基金管理人管理 的全部开放式基金（包括 开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持
有一家 上市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票的 15% ；本基 金管 理人 管理 的
全部投 资组 合持 有一 家上 市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票的 30%；本基
金主动 投资 于流 动性 受限 资产的 市值 合计 不得 超过 基金资 产净 值的 15% 。 本 基金的 投资 重点 是预 期
具有良 好发 展态 势的 优势 行业中 的成 长性 上市 公司 ，这部 分投 资比 例不 低于 股票资 产的 80%。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：75%× 上证 A 股 指数 和深 圳 A 股 指数 的总 市值 加权 平 均+25%× 上证 国债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关 规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国泰 金龙 行业 精选 证券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 16 页共 29 页
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问 题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国 发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(a)
资管产品 运营过 程中 发生的增 值税应 税行为， 以资管产 品管理 人为增值 税纳税人 。资管 产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴 纳
增值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 未 缴纳增 值税 的， 不
再缴纳 ；已 缴纳 增值 税的 ，已纳 税额 从资 管产 品管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b)
对基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包 括买卖 股 票、债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得 税。
(c)
对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(d)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e)
本基 金分 别按 实际 缴 纳的增 值税 额 的 7% 、 3% 和 2% 缴 纳城 市维 护建 设税 、 教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,524,245.53 24,749,887.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,348,630.36 5,671,246.09
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,254,040.88 4,124,981.17
注：支 付基 金托 管人 浦发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理 人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国泰元 鑫资 产管
理有限 公司
7,207,804.89 0.13% 7,207,804.89 0.12%
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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浦发银 行
481,035,352.
26
1,876,043.91
222,855,171.
84
1,637,135.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基 金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期末 无银 行间 市场债 券正 回购 中作 为抵 押的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 报告 期末 无交 易所 市场债 券正 回购 中作 为抵 押的债 券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 20 页共 29 页
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,864,039,392.25 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 639,713,400.00 元 ， 无 第三 层次(2017
年 12 月 31 日： 第一 层次 的余额 为 2,794,344,158.64 元，属 于第 二层 次的 余额 为 899,771,965.00 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金 融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,864,039,392.25 61.92
其中： 股票 1,864,039,392.25 61.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 639,713,400.00 21.25
其中： 债券 639,713,400.00 21.25 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资
- -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 488,030,710.07 16.21
8 其他各 项资 产 18,738,738.21 0.62
9 合计 3,010,522,240.53 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,804,784,194.50 62.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
59,255,197.75 2.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社 会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- - 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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合计 1,864,039,392.25 64.46
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300296 利亚德 20,309,503 261,586,398.64 9.05
2 002217 合力泰 31,500,470 259,878,877.50 8.99
3 600566 济川药 业 3,904,350 188,150,626.50 6.51
4 002737 葵花药 业 8,671,112 187,556,152.56 6.49
5 000661 长春高 新 779,066 177,393,328.20 6.13
6 300349 金卡智 能 5,993,419 115,313,381.56 3.99
7 300476 胜宏科 技 7,381,070 113,668,478.00 3.93
8 002376 新北洋 5,651,101 93,469,210.54 3.23
9 600867 通化东 宝 3,609,850 86,528,104.50 2.99
10 603899 晨光文 具 2,012,953 63,790,480.57 2.21
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600340 华夏幸 福 300,789,046.31 7.85
2 600566 济川药 业 194,320,910.15 5.07
3 002737 葵花药 业 192,275,489.51 5.02
4 601398 工商银 行 187,408,636.05 4.89
5 600487 亨通光 电 185,909,617.33 4.85
6 000661 长春高 新 166,246,466.20 4.34
7 600703 三安光 电 163,518,915.77 4.27
8 603799 华友钴 业 152,325,343.58 3.97
9 300323 华灿光 电 146,871,466.88 3.83
10 300349 金卡智 能 142,018,787.37 3.71
11 300476 胜宏科 技 125,642,701.03 3.28
12 600048 保利地 产 122,950,652.55 3.21
13 601939 建设银 行 114,025,744.52 2.98
14 300450 先导智 能 107,987,184.15 2.82 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 23 页共 29 页
15 002415 海康威 视 106,109,388.92 2.77
16 002376 新北洋 101,129,860.12 2.64
17 600351 亚宝药 业 92,299,410.56 2.41
18 002466 天齐锂 业 90,284,496.82 2.36
19 002236 大华股 份 86,674,936.63 2.26
20 600867 通化东 宝 84,688,583.14 2.21
21 600036 招商银 行 78,462,213.29 2.05
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600056 中国医 药 342,666,901.66 8.94
2 002310 东方园 林 330,648,259.76 8.63
3 000725 京东 方 A 318,433,373.31 8.31
4 600340 华夏幸 福 249,732,904.89 6.52
5 600487 亨通光 电 243,365,343.26 6.35
6 601318 中国平 安 169,433,997.07 4.42
7 603799 华友钴 业 165,592,054.15 4.32
8 600703 三安光 电 164,224,251.90 4.29
9 601398 工商银 行 154,289,004.43 4.03
10 000858 五粮液 137,265,775.11 3.58
11 600887 伊利股 份 132,682,933.71 3.46
12 000596 古井贡 酒 122,910,321.25 3.21
13 600048 保利地 产 119,623,729.97 3.12
14 300296 利亚德 118,443,364.89 3.09
15 002236 大华股 份 107,218,255.08 2.80
16 300450 先导智 能 98,204,395.05 2.56
17 002415 海康威 视 95,401,763.45 2.49
18 300323 华灿光 电 95,194,585.02 2.48
19 601939 建设银 行 95,047,976.79 2.48
20 002217 合力泰 91,121,656.48 2.38
21 002466 天齐锂 业 90,547,308.45 2.36
22 000333 美的集 团 83,031,516.86 2.17
23 300529 健帆生 物 82,765,280.32 2.16
24 600351 亚宝药 业 78,555,083.53 2.05
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,912,010,464.07
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,295,944,219.59
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 184,038,400.00 6.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 455,675,000.00 15.76
其中： 政策 性金 融债 455,675,000.00 15.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 639,713,400.00 22.12
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180010
18 附 息国
债 10
1,250,000 124,862,500.00 4.32
2 170410 17 农发 10 1,100,000 110,033,000.00 3.81
3 140202 14 国开 02 700,000 70,763,000.00 2.45
4 130023
13 附 息国
债 23
500,000 50,175,000.00 1.74
5 170407 17 农发 07 500,000 50,000,000.00 1.73 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市 场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1 存出保 证金 2,402,557.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,859,891.15
5 应收申 购款 3,476,289.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,738,738.21
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
250,311 21,994.58 1,198,737,507.05 21.77% 4,306,748,952.73 78.23%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 593,313.84 0.01% 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2003 年 12 月 5 日) 基 金份 额总 额 684,348,868.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,978,992,096.91
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,230,636,268.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,704,141,905.13
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,505,486,459.78
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期， 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司” ）根 据工 作需 要，任 命孔 建先 生担 任
公司资 产托 管部 总经 理， 主持资 产托 管部 相关 工作 。孔建 先生 的托 管人 高级 管理人 员任 职信 息已 经
在中国 证券 投资 基金 业协 会备案 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 2,423,708,314.23 23.74% 1,723,988.75 20.01% -
东吴证 券 1 1,735,590,535.72 17.00% 1,616,349.66 18.76% -
华泰证 券 1 938,504,312.50 9.19% 874,042.20 10.14% -
西南证 券 1 864,965,404.78 8.47% 632,551.71 7.34% -
平安证 券 1 830,453,627.38 8.14% 590,703.34 6.85% -
海通证 券 1 557,001,791.60 5.46% 518,735.85 6.02% -
中信证 券 1 387,543,290.19 3.80% 360,919.35 4.19% -
中投证 券 1 142,698,694.90 1.40% 132,894.13 1.54% -
中信建 投 1 82,689,729.59 0.81% 77,008.81 0.89% -
国泰君 安 1 2,244,798,982.77 21.99% 2,090,567.64 24.26% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
华泰证 券 5,998,900.00 28.55% - - - - 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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西南证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国泰君 安
15,015,000.0
0
71.45% - - - -
