国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
国 泰 货币 市 场证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度报 告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年八月二十四日 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 8 月 20 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰货 币
基金主 代码 020007
交易代 码 020007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月 21 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,444,095,131.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在保证 本金 安全 和资 产流 动性最 大化 的前 提下 ， 追 求超过 业绩 比较 基准 的
收益。
投资策 略
本基金 主要 为投 资者 提供 流动性 现金 管理 工具 ，主 要结 合 短期 利率 变动 ，
合理安 排债 券组 合期 限和 类属比 例， 在保 证本 金安 全 性、 流 动性 的前 提下 ，
获得超 过基 准的 较高 收益 。 根 据对 宏观 经济 指标 长 期趋势 的判 断 、 市 场预
期相对 于趋 势偏 离的 程度 和各类 金融 工具 的流 动性 特征 ， 决 定组 合中 债券
与其他 资产 的比 例分 布 。 考虑法 律法 规的 相关 规定 、 各 类属 资产 的到 期收
益率 、 税 收、 相对 收益 差 额及不 同类 属资 产的 流动 性指标 等因 素决 定债 券
组合的 类属 配置 。通 过期 限配置 和收 益率 曲线 配置 来建立 债券 组合 。
业绩比 较基 准 同期 7 天通 知存 款利 率(税后) 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品 种， 其预 期风 险和 预期
收益率 都低 于股 票基 金、 债券基 金和 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3 主要财务指标 和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 295,567,624.73
本期利 润 295,567,624.73
本期净 值收 益率 1.8562%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末基 金资 产净 值 10,444,095,131.52
期末基 金份 额净 值 1.000
注：本 基金 利润 分配 按月 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.2807% 0.0012% 0.1110% 0.0000% 0.1697% 0.0012%
过去三 个月 0.8646% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.5280% 0.0012%
过去六 个月 1.8562% 0.0015% 0.6695% 0.0000% 1.1867% 0.0015%
过去一 年 3.8089% 0.0012% 1.3500% 0.0000% 2.4589% 0.0012%
过去三 年 10.2219% 0.0025% 4.0500% 0.0000% 6.1719% 0.0025%
自基金 合同 生效
起至今
46.8254% 0.0062% 22.3768% 0.0020% 24.4486% 0.0042%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰货 币市 场证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 累计 净值收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图
(2005 年 6 月 21 日至 2018 年 6 月 30 日) 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注：(1) 本 基金 合同 生效 日 为 2005 年 6 月 21 日 ，本 基金在 一个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
(2) 自 2009 年 1 月 1 日 起， 本基金 的业 绩比 较基 准变 更为： 同 期 7 天通 知存 款 利率 （税 后） 。 （ 详
见 2008 年 12 月 29 日在 《 中国证 券报 》 刊 登的 《 关 于变更 国泰 货币 市场 证券 投资基 金业 绩比 较基 准
和修改 基金 合同 的公 告》 ）
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰中 国企 业境 外高 收
益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰安 康定 期支 付混 合型 证券投 资基 金 （原 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 ） 、 国 泰结 构
转型灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （由 金鑫 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策
略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国泰 深
证 TMT50 指 数分级 证券 投 资基金 、 国泰 国证 有色 金 属行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 互联 网+ 股票型 证券 投资 基金 、
国泰央企改革股票型证券 投资基金、国泰新目标收 益保本混合型证券投资基 金、国泰全球绝对收益
型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康股 票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联接 基金、国泰融丰外延增
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 融 丰定增 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转换 而来 ） 、
国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金转 型
而来， 国泰 国证 新能 源汽 车指数 分级 证券 投资 基金 由中小 板 300 成长 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基
金转型 而来 ） 、 国泰 民利 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基金、国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰创 业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰丰 益灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰利是宝 货币市场基金、国泰安国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰普益灵活 配 置混合型证券投资基金、 国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债 券型证券投资基金、国
泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金、国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金、国泰国证
航天军 工指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰民 丰回 报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 中
证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 保
本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰大 农业股 票 型
证券投 资基 金、 国 泰智 能 装备股 票型 证券 投资 基金 、 国泰 融安 多策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰润鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 智能 汽 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 、国泰瞬利交易型货币市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型
证券投 资基 金 、 国 泰中 国 企业信 用精 选债 券型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 国泰 聚 优价值 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安心 回报混合型证券投资基金 、国泰可转债债券型证券 投资基金、国泰恒益灵
活配置混合型证 券投资基 金、国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金、 国泰安惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰聚利价值定期开放灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选混 合型证券投资基金、国泰 量化价值精选混合型证
券投资 基金 、 国 泰优 势行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障
基金理 事会 社保 基金 资产 管理人 资格 ，目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19
日，本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理人 成为 首批 获准
开展特 定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财 ） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合
格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金 的
基金经
理、国 泰
现金管 理
货币、 国
泰民安 增
利债券 、
国泰上 证
2015-06-04 - 8 年
硕士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 ， 任 交
易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金
管理有 限公 司， 历任 债券 交易员 、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起任
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰
民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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5 年期 国
债 ETF 、
国泰上 证
5 年期 国
债 ETF 联
接、国 泰
利是宝 货
币、国 泰
润泰纯 债
债券、 国
泰润鑫 纯
债 、 国泰
瞬利货 币
ETF 、上
证 10 年
期国债
ETF 的基
金经理
基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的 基金 经理 ，2015 年 6 月至
2017 年 3 月 任国 泰信 用债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理，2015 年
7 月至 2017 年 3 月任 国泰 淘金 互
联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月
兼 任 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（由 国泰 6 个 月短 期理 财债券
型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理 ， 2016 年 12 月 起兼 任国泰
利 是 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 2 月至 2018 年 4 月任
国 泰 润 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 3 月起兼
任 国 泰 润 泰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 3 月至
2017 年 10 月 兼任 国泰 现金 宝货币
市场基 金的 基金 经理 ，2017 年 7
月 兼 任 国 泰 润 鑫 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2017 年 8
月 起 兼 任 国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市
场基金 和上 证 10 年期 国债 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 12 月至 2018 年 6
月 兼 任 国 泰 民 润 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 润 享 纯 债 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等 有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级 及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据 基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上半年，央行 年内连续三次降准，资金面维持中性偏松态势， “ 宽货币+ 紧信用 ” 是主 基
调。一季度监管政策在金 融机构改革尚未落地影响 暂退，市场谨慎情绪有所 缓解。市 场对经济基本
面预期分化加大，中美贸 易战加剧市场避险情绪升 温对收益率下行形成支撑 。后期央行政策维稳力
度加大，资金面超预期宽 松，监管节奏明显放缓， 开年偏强的经济数据并未 对债市形成太大冲击。国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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随后中美贸易战愈演愈烈 ，加剧避险情绪升温，收 益率出现快速下行。二季 度债券市场收益率呈下
行态势，经济基本面逐步 转弱，货币政策转向对债 市有利，但债券供需矛盾 、叠加信用风险爆发以
及海外债市走向的不确定 性制约收益率的下行。随 后，中美贸易战矛盾升级 ，意大利政局动荡以及
信用债 违约 不断 爆发 ，市 场风险 偏好 快速 下降 ，收 益率震 荡中 有所 下行 。
投资 操作方面，管理团队 及时跟踪持有人申赎安排 ，以流动性管理为首要任 务，采取相对谨慎
策略，进一步降低低评级 且流动性较差的短融配置 比例，并配合较短久期的 回购以及存款应对资金
面冲击 ，在 降低 组合 的风 险的同 时力 求为 持有 人获 取稳定 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年上 半年 的 净值增 长率 为 1.8562% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6695% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年下半年，宽 货币和紧信用格局有望延 续，一方面，央行上半年 已三次降准（包括
2017 年 宣布 的远 期 降 准） ，央行 货币 政策 委员 会 2018 年第 二季 度例 会措 辞也 发生改 变， “ 保 持流 动
性合理 充裕 ，管 好货 币供 给总闸 门 ” ，均 呈现 货币 边 际趋松 的信 号。 另一 方面 ，融资 收缩 可能 延续 ，
非标严监管、委外去杠杆 、融资回表不畅、信用风 险恶化都对融资形成约束 ，信用派生环境依然严
峻。 回 顾 2002 年 至今 的债 市表现 ， 在 宽货 币和 紧信 用政策 组合 下， 债券 市场 纷纷走 牛， 预计 货币 放
松、融资收缩仍会对债市 收益率下行构成有利支撑 ，流动性边际缓和或带动 曲线牛陡，继而打开长
端利率 债以 及高 等级 信用 债收益 率的 下行 空间 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金利润分配按月结转 份额。本基金管理人已根 据本基金基金合同和相关 法律法规的规定对
应分配 利润 进行 了分 配。 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 国泰基金管理有限公
司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金 的投 资 运作， 进行 了认真 、 独 立的 会计核 算和 必要 的投
资监督 ，认 真履 行了 托管 人的义 务， 没有 从事 任何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务信 息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的本基金半年度报告 中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 4,621,464,508.38 4,077,024,569.26
结算备 付金 - - 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 6,483,226,052.53 4,491,773,802.48
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 6,483,226,052.53 4,491,773,802.48
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 900,528,350.80
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 77,073,936.48 76,213,434.71
应收股 利 - -
应收申 购款 120,032,027.28 37,616,782.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 269,899.15 269,683.80
资产总计 11,302,066,423.82 9,583,426,623.07
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 816,998,672.49 319,719,445.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 165,034.78 578,937.58
应付管 理人 报酬 4,562,431.99 3,092,138.10
应付托 管费 1,382,555.15 937,011.56
应付销 售服 务费 3,456,387.93 1,010,188.53
应付交 易费 用 281,806.61 153,826.75
应交税 费 43,943.81 -
应付利 息 225,696.59 87,222.69
应付利 润 30,748,296.44 26,720,279.71
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 106,466.51 12,472.31
负债合计 857,971,292.30 352,311,522.23
所有者权益： - -
实收基 金 10,444,095,131.52 9,231,115,100.84
未分配 利润 - -
所有者权益合计 10,444,095,131.52 9,231,115,100.84
负债和所有者权益总 计 11,302,066,423.82 9,583,426,623.07
注： 报 告 截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.000 元， 基金 份额 总额 10,444,095,131.52 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入 380,980,847.17 338,856,020.97
1.利息 收入 372,457,446.62 337,827,200.18
其中： 存款 利息 收入 179,190,867.31 181,326,979.40
债券利 息收 入 147,533,673.14 140,271,867.13
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 45,732,906.17 16,228,353.65
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 8,523,400.55 1,001,877.23
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 8,523,400.55 1,001,877.23
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 26,943.56
减：二、费用 85,413,222.44 72,725,890.60
1．管 理人 报酬 26,526,529.58 23,852,983.45
2．托 管费 8,038,342.33 7,228,176.83
3．销 售服 务费 20,095,855.78 18,070,442.02
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 30,478,370.05 23,388,447.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 30,478,370.05 23,388,447.48
6.税金 及附 加
73,666.83 -
7．其 他费 用 200,457.87 185,840.82
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 295,567,624.73 266,130,130.37
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 295,567,624.73 266,130,130.37
6.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
9,231,115,100.84 - 9,231,115,100.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 295,567,624.73 295,567,624.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
1,212,980,030.68 - 1,212,980,030.68
其中：1.基 金申 购款 43,053,725,319.97 - 43,053,725,319.97
2.基金 赎回 款 -41,840,745,289.29 - -41,840,745,289.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- -295,567,624.73 -295,567,624.73
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
10,444,095,131.52 - 10,444,095,131.52
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
5,333,341,628.66 - 5,333,341,628.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 266,130,130.37 266,130,130.37
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
9,531,457,492.44 - 9,531,457,492.44
其中：1.基 金申 购款 53,549,653,577.07 - 53,549,653,577.07
2.基金 赎回 款 -44,018,196,084.63 - -44,018,196,084.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- -266,130,130.37 -266,130,130.37
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
14,864,799,121.10 - 14,864,799,121.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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监会”) 证 监基 金字[2005] 第 66 号 《关 于同 意国 泰 货币市 场证 券投 资基 金募 集的批 复》 核准 ，由 国泰
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰货币市 场证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息共
募集 4,444,118,355.26 元 ，业经普 华永道 中天会 计 师事务所 有限公 司普华 永 道中天验 字(2005) 第 96
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《国 泰 货币市 场证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2005 年 6
月 21 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 4,444,937,428.94 份 基金 份额， 其中 认购 资 金
利息折 合 819,073.68 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中
国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《货币市场基金管理 暂行规定》和《国泰货币 市场证券投资基金基金合 同》的有关规定，
本基金 的投 资范 围为 现金 ； 一年 以内( 含 一年) 的银 行 定期存 款、 大额 存单； 剩余 期限 在 397 天以 内( 含
397 天) 的债 券； 期限在 一 年以内( 含一 年) 的 债券 回购 ； 期限 在一 年以 内( 含 一年) 的中央 银行 票据 以及
中国证监会、中国人民银 行认可的其他具有良好流 动性的货币市场工具。本 基金的业绩比较基准原
为一年 期银 行定 期储 蓄存 款的税 后利 率， 自 2009 年 1 月 1 日 起变 更为 同期 7 天通知 存款 利率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年度报告> 》 、中 国证 券投资基金业 协会颁布 的 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 、 《国 泰货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务，以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对 基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免 征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本基 金分 别按 实际 缴纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东( 中国建 投) 控
制的公 司
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中建投 信托 有限 责任 公司
受基金 管理 人的 控股 股东( 中国建 投) 控
制的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
26,526,529.58 23,852,983.45
其中：支付销售机 构的客户
维护费
1,302,085.59 1,980,643.54
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.33% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
8,038,342.33 7,228,176.83
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.1% 的年 费率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日 基 金资 产净值 X 0.1% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国农 业银 行 70,394.30
申万宏 源 60,250.38
国泰基 金管 理有 限
公司
17,709,014.11
合计 17,839,658.79
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国农 业银 行 145,859.69
申万宏 源 39,421.24
国泰基 金管 理有 限
公司
15,247,877.40
合计 15,433,158.33
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 给国 泰基金 管理 有限 公司 ，再 由国泰 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销
售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 2,135,768.72 282,074,246.88
期间申 购/ 买 入总 份额 125,218,357.76 154,927,938.05
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 126,308,442.91 100,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 1,045,683.57 337,002,184.93
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.01% 2.27%
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中建投 信托 有限
责任公 司
- - 100,000,000.00 1.08%
国泰元 鑫资 产 20,050,306.71 0.19% 22,829,608.51 0.25%
中国农 业银 行 174.12 0.00% 171.34 0.00%
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 21,464,508.38 467,492.47 65,742,144.40 323,452.77
注：本 基金 的部 分银 行活 期存款 由基 金托 管人 中国 农业银 行保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 20 页共 29 页
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 816,998,672.49 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
170207 17 国开 07 2018-07-02 100.00 1,500,000.00 150,000,000.00
170410 17 农发 10 2018-07-02 100.03 2,900,000.00 290,087,000.00
189918
18 贴 现国 债
18
2018-07-05 99.81 1,000,000.00 99,810,000.00
170207 17 国开 07 2018-07-05 100.00 3,200,000.00 320,000,000.00
合计
8,600,000.00 859,897,000.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
（1） 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 次的 输入 值， 公允 价值层 次可 分为 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 次 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层次 中的 市 场国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 21 页共 29 页
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 次 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
6,483,226,052.53 元 ， 无 属 于 第 一 和 第 三 层 次 的 余 额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 二 层 次 的 余 额 为
4,491,773,802.48 元 ， 无 属 于第一 和第 三层 次的 余额) 。 本 基金 本半 年度 及上 年 度可比 期 间 持有 的以 公
允价值 计量 的金 融工 具的 公允价 值所 属层 次未 发生 重大变 动。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 6,483,226,052.53 57.36
其中： 债券 6,483,226,052.53 57.36
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,621,464,508.38 40.89
4 其他各 项资 产 197,375,862.91 1.75
5 合计 11,302,066,423.82 100.00 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 22 页共 29 页
7.2 债券回购融资情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.70
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 816,998,672.49 7.82
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 20% 。
7.3 基金投资组合平均剩余 期限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 28
报告 期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 59
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 28
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 71.55 7.82
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 26.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ） —90 天 2.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —120 天
1.71 - 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 23 页共 29 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
4.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 106.33 7.82
7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告 期内 货币 市场 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未超 过 240 天。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 129,807,830.25 1.24
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,050,302,179.26 10.06
其中： 政策 性金 融债 1,050,302,179.26 10.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,000,699.52 0.38
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,263,115,343.50 50.39
8 其他 - -
9 合计 6,483,226,052.53 62.08
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170207 17 国开 07 5,200,000 520,074,580.94 4.98
2 111894978 18 盛 京银 行 CD133 3,100,000 309,704,109.33 2.97
3 111810226 18 兴 业银 行 CD226 3,000,000 298,445,063.14 2.86
4 170410 17 农发 10 2,900,000 290,066,121.92 2.78 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 24 页共 29 页
5 111895374 18 锦 州银 行 CD072 2,500,000 249,656,981.58 2.39
6 111815191 18 民 生银 行 CD191 2,000,000 199,182,781.71 1.91
7 111810216 18 兴 业银 行 CD216 2,000,000 199,108,340.15 1.91
8 111819197 18 恒 丰银 行 CD197 2,000,000 198,936,581.84 1.90
9 111810253 18 兴 业银 行 CD253 2,000,000 198,586,439.96 1.90
10 111890118 18 广 州银 行 CD005 1,800,000 179,820,717.05 1.72
7.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0791%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0206%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0332%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 未出 现负 偏离 度的绝 对值 达到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 未出 现正 偏离 度的绝 对值 达到0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计 价，即计价对象以买入成 本列示，按实际利率或商 定利率 每日计提利
息，并 考虑 其买 入时 的溢 价与折 价在 其剩 余期 限内 平均摊 销。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.00 元。
7.9.2 本报告期内， 基金投 资的前十名证券的发 行主 体没有被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 25 页共 29 页
3 应收利 息 77,073,936.48
4 应收申 购款 120,032,027.28
5 其他应 收款 269,899.15
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 197,375,862.91
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
250,751 41,651.26 9,003,732,367.15 86.21% 1,440,362,764.37 13.79%
8.2 期末货币市场基金前 十名份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 1,325,401,980.56 12.69%
2 基金类 机构 1,041,004,385.20 9.97%
3 信托类 机构 1,038,543,925.00 9.94%
4 银行类 机构 1,005,222,374.82 9.62%
5 基金类 机构 925,406,181.31 8.86%
6 券商类 机构 658,482,000.00 6.30%
7 银行类 机构 501,436,862.62 4.80%
8 银行类 机构 466,463,643.41 4.47%
9 银行类 机构 413,689,311.03 3.96%
10 券商类 机构 402,104,486.49 3.85%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本
基金
467,887.70 0.00% 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2005 年 6 月 21
日）基 金份 额总 额
4,444,937,428.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,231,115,100.84
本报告 期基 金总 申购 份额 43,053,725,319.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 41,840,745,289.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 10,444,095,131.52
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金 托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
国信证 券 3 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华泰联 合 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由 公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - - 国泰货币市场证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 29 页共 29 页
华泰联 合 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内未 存在 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况。
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年3 月 30 日
至2018 年4 月2
日
1,020,
061,07
6.62
3,020,
943,30
8.58
3,000,00
0,000.00
1,041,004,3
85.20
9.97%
2
2018 年1 月4 日
至2018 年6 月20
日
415,81
3,538.
40
6,050,
650,10
5.01
6,000,00
0,000.00
466,463,643
.41
4.47%
3
2018 年1 月1 日
至2018 年1 月3
日
2,594,
550,03
0.42
30,856
,150.8
9
1,700,00
0,000.00
925,406,181
.31
8.86%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
