国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 泰 金鹏 蓝 筹价 值 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 43
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 44 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 45
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 45
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 45
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 45
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 45
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 45
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 46
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 47
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 47
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰金 鹏蓝 筹混 合
基金主 代码 020009
交易代 码 020009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 29 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 654,159,489.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将坚 持并 深化 价值 投资理 念。 在有 效控 制风 险的前 提下 ， 谋 求基 金
资产的 稳定 增值 ，力 争获 取更高 的超 额市 场收 益。
投资策 略
（1） 大类 资产 配置 策略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济环 境、 证券市 场走 势的 分析 ，
预测未 来一 段时 间内 固定 收益市 场、 股票 市场 的风 险与收 益水 平， 结合 基
金合同 的资 产配 置范 围组 合投资 止损 点， 借助 风险 收益规 划模 型， 得到 一
定阶段 股票 、债 券和 现金 资产的 配置 比例 。
（2） 股票 资产 投资 策略
本基金的股票 资产投资采取核心- 卫星投资策略(Core-Satellitestrategy) ，核
心投资 主要 以富 时中 国 A 股蓝筹 价值 100 指数 所包 含的成 分股 以及 备选
成 分 股 为 标 的 ， 构 建 核 心 股 票 投 资 组 合 ， 以 期 获 得 市 场 的 平 均 收 益
（benchmark performance ） ， 这 部分 投资至 少占 基金 股 票资产 的 80% ； 同时，
把握行 业周 期轮 动、 市场 时机等 机会 ， 通 过自 下而 上、 精 选个 股、 积极 主
动的卫 星投 资策 略， 力争 获得更 高的 超额 市场 收益(outperformance) 。
（3） 债券 资产 投资 策略
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础， 结合 中短 期的 经
济周期 、 宏 观政 策方 向及 收益率 曲线 分析 ， 通 过债 券置换 和收 益率 曲线 配
置等方 法， 实施 积极 的债 券投资 管理 。
业绩比 较基 准
业绩比 较基 准=60%× 富 时 中国 A 股蓝 筹价 值 100 指数+40%× 新华 巴克 莱资
本中国 债券 指数
本基金 的股 票业 绩比 较基 准为富 时中 国 A 股蓝筹 价 值 100 指数 ， 债券 业绩
比较基 准为 新华 巴克 莱资 本中国 债券 指数 。
自 2013 年 2 月 1 日 起本 基金业 绩比 较基 准由 原“60%× 富 时中 国 A 股蓝 筹
价值 100 指数+40%× 新 华 巴克莱 资本 中国 债券 指数” ， 变 更为“60%× 富 时中
国 A 股 蓝筹 价值 100 指数+40%× 中 证全 债指 数” 。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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风险收 益特 征
本基 金 属于 中等 风险 的证 券投资 基金 品种 ， 基 金在 获取市 场平 均收 益的 同
时，力 争获 得更 高的 超额 收益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
邮政编 码 200082 100818
法定代 表人 陈勇胜 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -20,447,540.86
本期利 润 -94,747,583.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1461 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 -14.63%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.52%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -73,378,170.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1122
期末基 金资 产净 值 580,781,318.49
期末基 金份 额净 值 0.888
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 264.25%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.72% 1.31% -3.74% 0.75% -0.98% 0.56%
过去三 个月 -9.57% 1.09% -4.77% 0.71% -4.80% 0.38%
过去六 个月 -13.52% 1.19% -6.16% 0.73% -7.36% 0.46%
过去一 年 -3.51% 1.04% 1.99% 0.61% -5.50% 0.43%
过去三 年 -8.34% 1.43% -0.76% 0.85% -7.58% 0.58%
自基金 合同 生
效起至 今
264.25% 1.56% 126.09% 1.08% 138.16% 0.48%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 9 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日） 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2006 年 9 月 29 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人 民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰 中 国企 业境 外高 收
益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰安 康定 期支 付混 合型 证券投 资基 金 （原 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 ） 、 国 泰结 构
转型灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （由 金鑫 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料 行业指数分级 证券投资基金、国泰策
略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国泰 深
证 TMT50 指 数分级 证券 投 资基金 、 国泰 国证 有色 金 属行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 互联 网+ 股票型 证券 投资 基金 、
国泰央企改革股票型证券 投资基金、国泰新目标收 益保本混合型证券投资基 金、国泰全球绝对收益
型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康股 票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交 易型 开放式证券投资基金联接 基金、国泰融丰外延增
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 融 丰定增 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转换 而来 ） 、
国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金转 型
而来， 国泰 国证 新能 源汽 车指数 分级 证券 投资 基金 由中小 板 300 成长 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基
金转型 而来 ） 、 国泰 民利 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基金、国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰创 业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰丰 益灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰利是宝 货币市场基金、国泰安
益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰普益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债 券型证券投资基金、国
泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金、国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金、国泰国证国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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航天军 工指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰民 丰回 报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 中
证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 保
本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰大 农业股 票 型
证券投 资基 金、 国 泰智 能 装备股 票型 证券 投资 基金 、 国泰 融安 多策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰润鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 智能 汽 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 、国泰瞬利交易型货币市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混 合型
证券投 资基 金 、 国 泰中 国 企业信 用精 选债 券型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 国泰 聚 优价值 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安心 回报混合型证券投资基金 、国泰可转债债券型证券 投资基金、国泰恒益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金、 国泰安惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰聚利价值定期开放灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选混 合型证券投资基金、国泰 量化价值精选混合型证
券投资 基金 、 国 泰优 势行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障
基金理 事会 社保 基金 资产 管理人 资格 ，目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19
日，本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理人 成为 首批 获准
开展特 定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财 ） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合
格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
饶玉涵
本基金 的基 金
经理、 国泰 区
位优势 混合 、
国泰央 企改 革
股票、 国泰 金
鼎价值 混合 的
基金经 理
2016-07-0
5
- 8 年
硕士研 究生 。2010 年 7 月 加入国
泰基金 管理 有限 公司， 历任 研究员
和基金 经理 助理 。2015 年 9 月起
任国泰区位优势混合型证券投资
基金的 基金 经理 ，2016 年 1 月起
兼任国泰央企改革股票型证券投
资基金 的基 金经 理，2016 年 7 月
起兼任国泰金鹏蓝筹价值混合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2018
年 3 月 起兼 任国泰 金鼎 价 值精选
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理。
注：1、 此处 的任 职日 期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生 损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节 的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据， 进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年市场主要宽基指数 均有明显回撤，市场风险 偏好回落，波动率加大， 仅有休闲服务、医
药生物 、食 品饮 料等 代表 内需消 费的 行业 取得 正收 益。
年初市 场对 上 证 50 为代 表 的核心 资产 的一 致看 好演 化成拥 挤交 易 ， 在 2 月 初全 球风险 资产 普遍
出现的 大幅 调整 中未 能独 善其身 。以 计算 机、 医药 为代表 的超 跌成 长股 ， 在 2016-2017 年持 续调 整
后，较 高估 值得 到一 定消 化，引 领 了 2-3 月 份的 反 弹。随 后， 市场 开始 担心 经济环 比下 行与 金融 降
杠杆带来的压力。4 月份 开始，中美贸易冲突持续 发酵，进一步打压了投资 者风险偏好。短期内外
部压力 阶段 性的 集中 体现 ，导致 二季 度市 场持 续回 调。
在此过程中，我们虽然在 年初时已经开始关注成长 股的投资机会，做好全年 均衡配置的打算，
但时间与心理准备不足， 在市场快速下跌时仅是适 度调整了持仓结构，降低 了食品饮料、银行、地
产等蓝筹股的配置，增持 了医药生物、新能源汽车 、电子、通信等偏成长性 行业。出于短期回避风
险的考 虑， 一季 度末 控制 了整体 仓位 ， 以 均衡 分散 的配置 来应 对。 在 4 月份 中美贸 易冲 突升 级后 ，4
月 23 日的 政治 局会 议承 认 了外部 环境 的复 杂性 ， 回 归更加 务实 的政 策组 合 ， 明确提 到“ 要推 动信 贷、
股市、债 市、汇市、楼市健康发展 ，及时跟进监督，消除隐 患” ，“ 把加快调整结构与 持续扩大内 需
结合起 来” 。 我们 认为 这有 助于稳 定市 场的 中期 信心 ， 逐 步加 仓 ， 方 向是 内需 相关的 家电 、 白酒 、 新
能源汽 车、 民营 炼化 等， 同时减 仓了 短期 受制 于金 融降杠 杆大 背景 的金 融、 地产。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年上 半年 的 净值增 长率 为-13.52% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-6.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从国内 环境 来看 ，经 历 2016-2017 年 的复 苏后 ，宏 观经济 已经 走出 底部 ，微 观结构 上表 现出 超
预期的 韧性 ，与 上一 轮 4 万亿投 资带 来的 经济 复苏 相比， 本轮 复苏 周期 中企 业保持 冷静 ，资 本开 支
较为有序，避免了将来出 现新一轮产能过剩，不利 之处则在于金融降杠杆的 推进会加速优胜劣汰，
在淘汰过程中市场竞争可 能加剧，经历洗礼的优质 企业将胜出并变得更强大 。我们将密切关注管理
层对短中长期的取舍，关 注金融降杠杆、控制信用 风险与重建信用体系、鼓 励科技创新、切实减税国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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等方面 的举 措与 进展 。
从海外市场来看，一方面 贸易冲突升级可能会打压 全球经济温和复苏的态势 ，另一方面主要经
济体的 货币 政策 可能 进入 紧缩周 期 。 映 射到 A 股 ， 我们做 好接 下来 一段 时间 都将维 持较 高波 动率 的
准备，致力于寻找具备深 厚护城河、独特竞争优势 的企业，立足中长期布局 ，适度放宽对估值的容
忍度， 以业 绩增 长抵 御市 场波动 。
我们持续关注的行业方向 主要是消费升级与产业升 级。前者包括品牌消费、 医药生物、酒店旅
游等 ，后 者包 括新 能源 汽 车、5G 、 整车 与零 部件 、 工控自 动化 等 。此 外 ，出 于对全 球经 济温 和复 苏
的考虑 ，我 们仍 在关 注全 球定价 的大 宗商 品。
我们会在注重控制风险的 同时保持开放心态，把握 投资机会，努力 做到自上 而下和自下而上相
结合。本基金下一阶段将 关注以下几个方面的投资 机会： （1）央企及 国企改 革推进受益的蓝筹板块
和个股，包括央企、地方 国企、受益于混合所有制 改革的非国企； （2）符合 经济结构转型方向、代
表中国新兴制造能力的成 长性行业，如新能源汽车 、工控自动化、通信等 ； （3）享受人口红利、业
绩增长确定性强、估值合 理的行业，如品牌消费、 医药生物、酒店旅游等 ； （4）受益于全球经济复
苏的大 宗商 品， 如石 油产 业链； （5） 管理 优秀 、执 行力强 、估 值回 落到 合理 水平的 新兴 行业 龙头 。
本基金将一如既往地恪守 基金契约，在价值投资理 念 的指导下，勤勉尽责， 保持积极心态，做
好大类资产配置、行业轮 动及个股选择，注重组合 的流动性，争取在有效控 制风险的情况下为投资
者创造 最大 的价 值。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 已于 2018 年 1 月 16 日进行 利润 分配 ，
每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.756 元 。 截至 本报 告期 末， 根据 本基 金基 金合 同和 相关法 律法 规的 规定 ，
本基金 无应 分配 但尚 未实 施的利 润。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形 的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在国泰 金鹏蓝筹混合型证 券投资基
金（以下 称“ 本基金” ）的托管过程 中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他有关法律 法规、基金 合
同和托管协议的有关规定 ，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定， 对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 108,125,882.18 65,306,123.69
结算备 付金
2,956,921.16 2,452,127.61
存出保 证金
307,087.10 300,309.60
交易性 金融 资产 6.4.7.2 487,964,990.88 534,029,491.79 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中： 股票 投资
467,563,517.28 513,645,442.19
基金投 资
- -
债券投 资
20,401,473.60 20,384,049.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 20,470,130.24
应收证 券清 算款
- 6,645,147.71
应收利 息 6.4.7.5 158,295.80 540,661.43
应收股 利
- -
应收申 购款
142,864.71 149,310.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
599,656,041.83 629,893,303.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
15,396,938.50 308,752.37
应付赎 回款
999,086.72 6,117,074.89
应付管 理人 报酬
735,186.58 790,172.99
应付托 管费
122,531.11 131,695.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,188,650.32 1,077,396.50
应交税 费
10.08 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 432,320.03 371,642.11
负债合计
18,874,723.34 8,796,734.36
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 654,159,489.10 565,584,694.83
未分配 利润 6.4.7.10 -73,378,170.61 55,511,873.82
所有者权益合计
580,781,318.49 621,096,568.65
负债和所有者权益总 计
599,656,041.83 629,893,303.01
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.888 元 ，基 金份 额总 额 654,159,489.10 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-84,922,178.59 67,287,077.59
1.利息 收入
937,515.85 762,158.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 455,735.00 393,129.30
债券利 息收 入
254,405.62 349,238.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
227,375.23 19,791.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-11,597,150.71 23,349,574.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -15,137,665.71 19,228,431.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 86,320.00 -129,670.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,454,195.00 4,250,812.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -74,300,042.70 43,029,431.70
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 37,498.97 145,912.97
减：二、费用
9,825,404.97 7,215,628.15
1．管 理人 报酬
4,818,964.96 4,258,138.51
2．托 管费
803,160.89 709,689.80
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,992,590.12 2,043,280.72
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
6.53 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 210,682.47 204,519.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-94,747,583.56 60,071,449.44
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-94,747,583.56 60,071,449.44
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
565,584,694.83 55,511,873.82 621,096,568.65
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -94,747,583.56 -94,747,583.56
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
88,574,794.27 8,538,828.75 97,113,623.02
其中：1.基 金申 购款 145,415,599.16 9,956,164.68 155,371,763.84
2.基金 赎回 款 -56,840,804.89 -1,417,335.93 -58,258,140.82
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -42,681,289.62 -42,681,289.62
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
654,159,489.10 -73,378,170.61 580,781,318.49
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
606,608,338.77 -72,015,472.82 534,592,865.95
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 60,071,449.44 60,071,449.44
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-21,341,261.76 2,349,175.72 -18,992,086.04
其中：1.基 金申 购款 130,448,507.37 -8,563,278.05 121,885,229.32
2.基金 赎回 款 -151,789,769.13 10,912,453.77 -140,877,315.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
585,267,077.01 -9,594,847.66 575,672,229.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰金 鹏蓝筹价值混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会”) 证监 基 金字[2006] 第 159 号 《 关于 同意国 泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由国泰基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《国泰金鹏蓝
筹价值混合型证券投资基 金基金合 同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 1,248,741,994.07 元 ， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2006) 第 125 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 国泰 金鹏 蓝
筹价值 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2006 年 9 月 29 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额 为 1,248,974,112.75 份 基金份 额 ， 其 中认 购资 金 利息折 合 232,118.68 份 基 金份额 。 本基 金的 基金
管理人 为国 泰基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股 份 有限 公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券、现金、短期金融工具 、权证、资产支持证券及 法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融
工具。 本基 金股 票资产 的 投资比 例占 基金 资产 的 35%-95% ， 债券以 及包 括权 证和资 产支 持证 券在 内
的其他证券资产占基金资 产的 0%-60% ，现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值
的 5%, 其中 ，现金不 包括 结算备付金 、存出保 证金 和应收申购 款 等。本 基金 的业绩比较 基准为新 华
富时蓝 筹价 值 100 指数 X60% ＋新 华巴 克莱 资本 中国 债券指 数 X40% 。
因富时 集团 成为 新华 富时 指数有 限公 司的 全资 股东 ， 新华富 时指 数系 列 于 2010 年 12 月 16 日起
正式更 名为 富时 中国 指数 系列 。 其 中， 新华 富时 蓝筹 价值 100 指 数更 名为 富时 中国 A 股蓝 筹价 值 100
指数。 因此 ， 本 基金 业绩 比 较基准 中的 指数 相应 更名 ， 更名 后业 绩比 较基 准为“ 富时中 国 A 股蓝 筹价
值 100 指数 X60%+ 新 华巴 克莱资 本中 国债 券指 数 X40%” 。
因富时集团终止提供新华 巴克莱中国全债指数系列 的相关服务，根据《国泰 金鹏蓝筹价值 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 基金业 绩比 较基准 自 2013 年 2 月 1 日 起发生 变更 ， 变 更后 的
业绩比 较基 准为“ 富 时中 国 A 股 蓝筹 价 值 100 指数 X60% + 中证 全债 指数 X40%” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和 半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国泰 金鹏 蓝筹 价值 混合 型证券 投资 基金》 和在 财 务报表 附 注 6.4.4 所列
示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期 年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 48 页
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交 易印 花税 。
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 108,125,882.18
定期存 款 -
其他存 款 - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 48 页
合计 108,125,882.18
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 488,995,086.04 467,563,517.28 -21,431,568.76
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 464,000.00 431,473.60 -32,526.40
银行间 市场 19,984,000.00 19,970,000.00 -14,000.00
合计 20,448,000.00 20,401,473.60 -46,526.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,443,086.04 487,964,990.88 -21,478,095.16
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 22,600.05
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,197.54
应收债 券利 息 134,371.11
应收资 产支 持证 券利 息 - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2.72
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 124.38
合计 158,295.80
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,184,639.94
银行间 市场 应付 交易 费用 4,010.38
合计 1,188,650.32
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 2,313.72
其他应 付款 -
预提费 用 180,006.31
合计 432,320.03
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 565,584,694.83 565,584,694.83
本期申 购 145,415,599.16 145,415,599.16
本期赎回 （以“-” 号填 列） -56,840,804.89 -56,840,804.89
本期末 654,159,489.10 654,159,489.10
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 48 页
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 270,520,741.59 -215,008,867.77 55,511,873.82
本期利 润 -20,447,540.86 -74,300,042.70 -94,747,583.56
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
37,204,546.45 -28,665,717.70 8,538,828.75
其中： 基金 申购 款 60,927,768.26 -50,971,603.58 9,956,164.68
基金赎 回款 -23,723,221.81 22,305,885.88 -1,417,335.93
本期已 分配 利润 -42,681,289.62 - -42,681,289.62
本期末 244,596,457.56 -317,974,628.17 -73,378,170.61
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 432,969.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,173.93
其他 3,591.81
合计 455,735.00
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,324,282,430.56
减：卖 出股 票成 本总 额 1,339,420,096.27
买卖股 票差 价收入 -15,137,665.71
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
20,640,000.00
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
19,913,680.00
减： 应 收利 息总 额 640,000.00
买卖债 券差 价收 入 86,320.00 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 48 页
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未发 生衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,454,195.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,454,195.00
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -74,300,042.70
—— 股 票投 资 -74,247,146.70
—— 债 券投 资 -52,896.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -74,300,042.70
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 27,179.61
转换费 收入 10,319.36
合计 37,498.97
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 3,992,390.12
银行间 市场 交易 费用 200.00
合计 3,992,590.12
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 31,240.60
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 12,076.16
债券账 户服 务费 18,000.00
查询费 600.00
合计 210,682.47
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 48 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 1,188,668,892.22 44.25% 48,193,063.40 3.60%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联 方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 1,107,008.59 45.56% 405,289.05 34.21%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 44,882.71 3.60% 44,882.71 6.68%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息
服务等 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 48 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,818,964.96 4,258,138.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 498,546.73 457,370.89
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 803,160.89 709,689.80
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方 投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
108,125,882.
18
432,969.26
112,786,009.
98
380,168.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 48 页
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人 民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2018-01-16 2018-01-16 0.756
12,163,148.7
3
30,518,140.8
9
42,681,289.6
2
-
合计
0.756
12,163,148.7
3
30,518,140.8
9
42,681,289.6
2
-
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
网下
中签
78.73 54.86
37,717
.00
2,969,
459.41
2,069,
154.62
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 54.86
15,087
.00
-
827,67
2.82
-
30071
3
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-1
1-01
网下
中签
40.29 39.07
7,008.
00
282,35
2.32
273,80
2.56
-
30071
3
英可
瑞
2018-0
6-19
2018-1
1-01
送股 - 39.07
5,606.
00
-
219,02
6.42
-
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 29.90
11,000
.00
193,16
0.00
328,90
0.00
- 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 48 页
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得转 让。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末不 存在 暂时停 牌等 流通 受限 情况 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投 资及权证投资等。本基金 在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目 标是争取将相对风险控制 在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 在 获取市 场平 均收 益的 同时 ，力争 获得 更高 的超 额收 益” 的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务 部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 48 页
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量 化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行股份有限公司，与该 银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证 券登记结算有限 责任公司 为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同 业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 持有 信用 类债 券
比例 为 0.07%(2017 年 12 月 31 日： 本基 金持 有信 用 类债 券 0.07%) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 48 页
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比 例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券大部分在 证券交易所交易，其 余亦 可在银行间市场交易，部 分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的 情况参见附注 6.4.12 。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价值 。本基金主动投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本基 金的 基金 管理 人每日 对基 金组 合资 产
中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值进 行审 慎评 估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过
7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测 结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 48 页
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利 率变化。本基金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金及债
券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 108,125,882.18 - - -
108,125,882.1
8
结算备 付金 2,956,921.16 - - - 2,956,921.16
存出保 证金 307,087.10 - - - 307,087.10
交易性 金融 资产 19,970,000.00 431,473.60 - 467,563,517.28
487,964,990.8
8
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 158,295.80 158,295.80
应收申 购款 599.91 - - 142,264.80 142,864.71
资产总 计 131,360,490.35 431,473.60 - 467,864,077.88
599,656,041.8
3
负债
应付交 易费 用 - - - 1,188,650.32 1,188,650.32 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 48 页
应付证 券清 算款 - - - 15,396,938.50 15,396,938.50
应付赎 回款 - - - 999,086.72 999,086.72
应付管 理人 报酬 - - - 735,186.58 735,186.58
应付托 管费 - - - 122,531.11 122,531.11
应付税 费 - - - 10.08 10.08
其他负 债 - - - 432,320.03 432,320.03
负债总 计 - - - 18,874,723.34
18,874,723.
34
利率敏 感度 缺口 131,360,490.35 431,473.60 - 448,989,354.54 580,781,318.4
9
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,306,123.69 - - - 65,306,123.69
结算备 付金 2,452,127.61 - - - 2,452,127.61
存出保 证金 300,309.60 - - - 300,309.60
交易性 金融 资产 19,960,000.00 424,049.60 - 513,645,442.19
534,029,491.7
9
买入返 售金 融资
产
20,470,130.24 - - - 20,470,130.24
应收证 券清 算款 - - - 6,645,147.71 6,645,147.71
应收利 息 - - - 540,661.43 540,661.43
应收申 购款 984.04 - - 148,326.90 149,310.94
资产总 计 108,489,675.18 424,049.60 - 520,979,578.23
629,893,303.0
1
负债
应付证 券清 算款 - - - 308,752.37 308,752.37
应付赎 回款 - - - 6,117,074.89 6,117,074.89
应付管 理人 报酬 - - - 790,172.99 790,172.99
应付托 管费 - - - 131,695.50 131,695.50
应付交 易费 用 - - - 1,077,396.50 1,077,396.50
其他负 债 - - - 371,642.11 371,642.11
负债总 计 - - - 8,796,734.36 8,796,734.36
利率敏 感度 缺口 108,489,675.18 424,049.60 - 512,182,843.87
621,096,568.6
5 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 48 页
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例
为:3.54%(2017 年 12 月 31 日:3.28%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年
12 月 31 日 ：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以 外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资 产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 资 产 的 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的
35%-95% ，债券以及包括权证和资产支持证券在内的其他证券资产占基金资产的 0%-60% 。此外，
本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价 格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行
风险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险 进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 48 页
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 467,563,517.28 80.51
513,645,442.1
9
82.70
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 467,563,517.28 80.51
513,645,442.1
9
82.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除富时 中 国 A 股 蓝筹价 值 100 指 数外 其他 市场 变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
富时中 国 A 股蓝 筹价 值
100 指 数上 升 5%
增加 约 2,304 增加 约 2,035
富时中 国 A 股蓝 筹价 值
100 指 数下 降 5%
减少 约 2,304 减少 约 2,035
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融 工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 48 页
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 463,756,930.71 元，属于第二层次的余额为 24,208,060.17 元，无属于第三层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一层 次 488,197,690.83 元， 第二 层 次 45,831,800.96 元 ， 无 第三 层次 ） 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2017 年 12 月 31 日 同） 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以 公允 价值 计量 的金融 资产 和负 债主要 包 括应收 款项 和其
他金融 负债 ，其 账面 价值 与公允 价值 相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 467,563,517.28 77.97
其中： 股票 467,563,517.28 77.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 20,401,473.60 3.40
其中： 债券 20,401,473.60 3.40
资产支 持证 券 - - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 48 页
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 111,082,803.34 18.52
8 其他各 项资 产 608,247.61 0.10
9 合计 599,656,041.83 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 14,570,634.00 2.51
B 采矿业
29,808,756.32 5.13
C 制造业 344,748,763.10 59.36
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 11,304,118.53 1.95
F 批发和 零售 业
15,231,744.00 2.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
8,948,602.88 1.54
H 住宿和 餐饮 业
11,296,796.94 1.95
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
19,649,283.52 3.38
J 金融业
11,852,032.00 2.04
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 467,563,517.28 80.51 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601233 桐昆股 份 2,491,636 42,905,971.92 7.39
2 000333 美的集 团 772,500 40,339,950.00 6.95
3 002466 天齐锂 业 650,245 32,245,649.55 5.55
4 002332 仙琚制 药 2,813,390 24,617,162.50 4.24
5 000895 双汇发 展 863,700 22,810,317.00 3.93
6 002396 星网锐 捷 1,076,423 22,034,378.81 3.79
7 002304 洋河股 份 157,100 20,674,360.00 3.56
8 600031 三一重 工 2,208,476 19,810,029.72 3.41
9 600028 中国石 化 2,427,800 15,756,422.00 2.71
10 000538 云南白 药 147,300 15,755,208.00 2.71
11 002024 苏宁易 购 1,081,800 15,231,744.00 2.62
12 300498 温氏股 份 661,700 14,570,634.00 2.51
13 600285 羚锐制 药 1,588,750 14,155,762.50 2.44
14 600188 兖州煤 业 1,077,633 14,052,334.32 2.42
15 000661 长春高 新 58,600 13,343,220.00 2.30
16 002460 赣锋锂 业 316,921 12,226,812.18 2.11
17 601336 新华保 险 276,400 11,852,032.00 2.04
18 300124 汇川技 术 357,500 11,733,150.00 2.02
19 600760 中航沈 飞 315,200 11,359,808.00 1.96
20 601117 中国化 学 1,679,661 11,304,118.53 1.95
21 600258 首旅酒 店 415,782 11,296,796.94 1.95
22 300271 华宇软 件 620,564 10,971,571.52 1.89
23 000830 鲁西化 工 618,157 10,558,121.56 1.82
24 601111 中国国 航 1,006,592 8,948,602.88 1.54
25 000858 五粮液 116,400 8,846,400.00 1.52
26 300059 东方财 富 658,400 8,677,712.00 1.49
27 002737 葵花药 业 395,100 8,546,013.00 1.47
28 000596 古井贡 酒 67,000 5,948,260.00 1.02
29 600305 恒顺醋 业 319,670 2,928,177.20 0.50
30 603156 养元饮 品 52,804 2,896,827.44 0.50
31 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.08
32 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.06
33 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.02
34 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
35 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
36 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
37 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
38 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600031 三一重 工 54,295,358.09 8.74
2 601233 桐昆股 份 44,730,229.06 7.20
3 000333 美的集 团 40,674,226.19 6.55
4 002466 天齐锂 业 37,416,369.62 6.02
5 601318 中国平 安 29,433,410.94 4.74
6 002396 星网锐 捷 28,885,525.04 4.65
7 000768 中航飞 机 27,899,957.15 4.49
8 300498 温氏股 份 26,489,167.44 4.26
9 600340 华夏幸 福 25,820,554.95 4.16
10 601601 中国太 保 25,065,442.38 4.04
11 000895 双汇发 展 24,542,510.04 3.95
12 601111 中国国 航 24,016,451.48 3.87
13 002332 仙琚制 药 23,658,455.54 3.81
14 601939 建设银 行 23,059,791.54 3.71
15 002714 牧原股 份 22,678,126.00 3.65
16 000858 五粮液 22,210,834.19 3.58
17 002460 赣锋锂 业 21,940,510.00 3.53
18 000830 鲁西化 工 21,879,418.01 3.52
19 002304 洋河股 份 21,826,938.00 3.51
20 300059 东方财 富 21,232,996.96 3.42
21 300433 蓝思科 技 20,806,915.89 3.35
22 600183 生益科 技 20,805,133.46 3.35
23 002456 欧菲科 技 20,680,610.50 3.33
24 601398 工商银 行 20,586,731.00 3.31
25 600048 保利地 产 19,652,509.06 3.16
26 601336 新华保 险 19,163,715.84 3.09
27 601012 隆基股 份 18,715,323.38 3.01
28 300335 迪森股 份 18,657,523.90 3.00
29 600285 羚锐制 药 18,491,558.75 2.98
30 600028 中国石 化 18,375,889.00 2.96
31 000729 燕京啤 酒 17,198,057.00 2.77
32 601222 林洋能 源 17,154,158.00 2.76
33 000651 格力电 器 17,107,033.52 2.75
34 002024 苏宁易 购 16,947,071.38 2.73
35 300037 新宙邦 16,930,132.13 2.73
36 300271 华宇软 件 16,466,197.80 2.65 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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37 600990 四创电 子 16,256,336.80 2.62
38 601899 紫金矿 业 16,229,710.40 2.61
39 600570 恒生电 子 16,147,192.00 2.60
40 000661 长春高 新 15,888,453.00 2.56
41 601117 中国化 学 15,811,564.61 2.55
42 603368 柳药股 份 15,770,403.03 2.54
43 000538 云南白 药 15,576,858.00 2.51
44 600188 兖州煤 业 15,562,295.76 2.51
45 600258 首旅酒 店 15,248,484.14 2.46
46 600803 新奥股 份 15,200,023.48 2.45
47 002648 卫星石 化 15,172,841.40 2.44
48 002250 联化科 技 13,244,437.30 2.13
49 600038 中直股 份 13,018,073.65 2.10
50 600416 湘电股 份 13,017,902.94 2.10
51 600029 南方航 空 12,722,688.62 2.05
52 600893 航发动 力 12,477,776.08 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601601 中国太 保 49,560,518.63 7.98
2 002050 三花智 控 40,694,783.43 6.55
3 600887 伊利股 份 39,903,762.65 6.42
4 600519 贵州茅 台 38,021,083.14 6.12
5 601318 中国平 安 34,257,031.56 5.52
6 600031 三一重 工 33,675,032.70 5.42
7 601398 工商银 行 30,851,432.89 4.97
8 600028 中国石 化 29,847,566.04 4.81
9 601155 新城控 股 29,800,492.06 4.80
10 600104 上汽集 团 28,724,570.45 4.62
11 600216 浙江医 药 28,264,357.09 4.55
12 600030 中信证 券 27,833,186.19 4.48
13 000858 五粮液 25,914,697.00 4.17
14 600340 华夏幸 福 25,754,123.81 4.15
15 000768 中航飞 机 25,653,515.82 4.13
16 601111 中国国 航 25,116,905.42 4.04
17 600036 招商银 行 24,775,953.33 3.99
18 600782 新钢股 份 21,706,115.96 3.49
19 000002 万科 A 20,487,954.14 3.30 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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20 002714 牧原股 份 19,572,260.37 3.15
21 002092 中泰化 学 19,285,692.50 3.11
22 002456 欧菲科 技 19,064,205.58 3.07
23 601939 建设银 行 18,674,847.90 3.01
24 300433 蓝思科 技 18,125,112.51 2.92
25 600183 生益科 技 18,052,995.17 2.91
26 601012 隆基股 份 17,951,856.45 2.89
27 600570 恒生电 子 17,607,465.60 2.83
28 000729 燕京啤 酒 17,584,929.96 2.83
29 600048 保利地 产 17,568,962.25 2.83
30 000651 格力电 器 16,777,441.02 2.70
31 600803 新奥股 份 16,644,719.17 2.68
32 300335 迪森股 份 15,790,578.60 2.54
33 000006 深振 业 A 15,542,848.00 2.50
34 600990 四创电 子 15,367,704.12 2.47
35 601766 中国中 车 14,963,554.00 2.41
36 601222 林洋能 源 14,947,856.50 2.41
37 300037 新宙邦 14,025,030.29 2.26
38 603368 柳药股 份 13,987,836.12 2.25
39 601899 紫金矿 业 13,980,899.36 2.25
40 000596 古井贡 酒 13,449,541.65 2.17
41 300398 飞凯材 料 13,215,039.21 2.13
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,367,585,318.06
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,324,282,430.56
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,970,000.00 3.44 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中： 政策 性金 融债 19,970,000.00 3.44
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 431,473.60 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合 计 20,401,473.60 3.51
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180305 18 进出 05 200,000 19,970,000.00 3.44
2 132004 15 国盛 EB 4,640 431,473.60 0.07
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要 采用流动 性好、交易活跃的期货国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金 投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 307,087.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 158,295.80
5 应收申 购款 142,864.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 608,247.61
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%) 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 132004 15 国盛 EB 431,473.60 0.07
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
22,935 28,522.32 87,712,196.55 13.41% 566,447,292.55 86.59%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 38,492.65 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年 9 月 29 日 ）基 金份 额总 额 1,248,974,112.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 565,584,694.83
本报告 期 基 金总 申购 份额 145,415,599.16 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 56,840,804.89
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 654,159,489.10
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、 基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 1 1,188,668,892.22 44.25% 1,107,008.59 45.56% -
瑞银证 券 1 583,152,875.28 21.71% 543,091.91 22.35% -
中金公 司 1 385,862,170.51 14.36% 359,356.42 14.79% -
招商证 券 2 223,936,305.12 8.34% 159,284.12 6.56%
2018 年
新增
高华证 券 1 107,192,823.04 3.99% 99,826.77 4.11% -
中泰证 券 1 103,908,144.52 3.87% 73,909.77 3.04% 2018 年国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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新增
中信建 投 1 59,272,895.20 2.21% 55,200.21 2.27% -
银河证 券 1 34,470,870.10 1.28% 32,102.27 1.32% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势 及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-09
2
国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 暂 停
大额申 购、 定期 定额 投资 及 转换转 入业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-10
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-11
4
国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分 红
公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-11
5
国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 恢 复
大额申 购、 定期 定额 投资 及 转换 转 入业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-16
6
关 于 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
7
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 证
券投资 基金 赎回 费的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
8 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
9
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-05-23
10
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15
11
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-20
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关 于核 准 国 泰金 鹏蓝 筹 价值混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复
2、国 泰金 鹏蓝 筹价 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、国 泰金 鹏蓝 筹价 值混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16-19 层。
本基金 托管 人住 所。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
