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国泰金泰A(519020)

国泰金泰:2018年半年度报告

国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 
 
 
 
 
国 泰 金泰 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2018 年 半年 度报 告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年八月二十四日 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 
第 2 页共 51 页 
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重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定, 于 2018 年 8 月 20 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 3 页共 51 页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金 基 本情 况 .....................................................................................................................................


5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7 3


主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ....... 错误! 未定义书签。 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16 6 半年度财务会计报 告( 未经审计) ........................................................................................................ 16 6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16 6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 19 6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20 7 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 40 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40 7.2 期 末按 行业 分 类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 41 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 41 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 42 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 44 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 45 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 45 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 45 7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 45 7.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 45 7.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 46 8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 46 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 46 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................... 错误! 未定义书签。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 4 页共 51 页 8.3 末 基金 管理 人的 从业 人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................................. 47 8.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ................................................................ 错误! 未定义书签。 9 开放式基金份额 变动 ............................................................................................................................... 47 10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 47 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................. 错误! 未定义书签。 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............. 错误! 未定义书签。 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................. 错误! 未定义书签。 10.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................... 错误! 未定义书签。 10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 ................................................................. 错误! 未定义书签。 10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 错误! 未定义书签。 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..................................................... 错误! 未定义书签。 10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 49 11 影响投资者决策的其他 重要信息 ............................................................................. 错误! 未定义书签。 12 备查文件目录 ............................................................................................................. 错误! 未定义书签。 12.1 备查 文 件 目录 .............................................................................................................................. 50 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 5 页共 51 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 基金简 称 国泰金 泰灵 活配 置 基金主 代码 519020 交易代 码 519020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 144,159,908.87 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 下属分 级基 金的 交易 代码 519020 519022 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 125,628,541.89 份 18,531,366.98 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在 有效 控制 风险 的前 提下 ,追求 相对 稳定 的回 报。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 , 首先 应用 投资 时 钟, 分析 当前 所处 的经 济周期 , 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ; 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例 后,应 用 Melva 资 产评 估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。 1 、投 资时 钟的 运用 本基金 运用 投资 时钟 , 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 , 判断 当前 时段 在经济 周期 中所 处的 具体 位置 , 并 以此 确定 所投 资 的大类 资产 种类 及不 同 类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退 阶段, 经济 增长 停 滞。 超 额的 生产 能力 和 下跌的 大宗 商品 价格 驱使 通货膨 胀率 更 低 。 企业 赢 利微弱 并且 实际 的收 益 率下降 , 失 业率 处于 高位 。 随着 央行 下调 短期 利率 , 试图 刺激 经济 回复 到 长期增 长趋 势, 收益 率曲 线急剧 下行 。 此 阶段 债券 是最佳 的资 产选 择。 复 苏阶段 ,宽 松的 货币 政策 发挥效 力, 经济 加速 增长 到长期 增长 趋势 附近 , 因剩余 产能 充足 , 通 胀水 平仍在 下降 ; 因 边际 成本 较低, 公司 毛利 快速 增 长,盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。 过热阶 段, 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上, 因资源 与产 能限 制, 通 胀压力 显现 ; 公司 收入 增 长仍然 较快 , 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩 表现 。 央 行加 息试 图使 经 济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随 着收 益率 曲线 上行和 平坦 , 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价 值 重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段, 经 济增国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 6 页共 51 页 长率降 到长 期增 长趋 势之 下, 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 , 产 量下 滑, 企 业 为了 保持 盈利 意图 提高 产 品价 格, 导致 工资- 价 格 螺 旋上 涨。 企业 的 盈利恶 化, 股票 表现 不佳 ,此阶 段现 金是 最佳 的选 择。 2 、Melva 资产 评估 系统 的 运用 本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 (Melva ) , 通过 宏观 经济 、 企 业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 , 采 用评 分方 法 确定配 置比 例, 以进 行 日 常的动 态股 票资 产配 置。 (二) 股票 投资 策略 本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考 虑 , 一 个角 度 是选择 盈利 能力 强 、 确 定性高 、 估值 安全 的上 市 公司 ; 另 一个 角度 是根 据 事件驱 动策 略选 择受 益 于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。 (三) 债券 投资 策略 本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 , 基于 对财 政政 策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 , 灵活运 用久 期策 略、 收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投 资策略 , 构 建债 券资 产组 合, 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的 预测, 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 50% 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 混 合 型 基 金 的 风 险 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 郭明 联系电 话 021-31081600 转 010-66105798 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105799 注册地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区 浦东大 道1200 号2层225 室 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 办公地 址 上海市 虹口 区公 平路18 号8 号 楼嘉昱 大厦16层-19 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 邮政编 码 200082 100140 法定代 表人 陈勇胜 易会满 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露 报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com


基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 7 页共 51 页 16 层-19 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日) 国泰金 泰灵 活配 置 A 国 泰金 泰灵 活配 置 C 本期已 实现 收益 -2,052,242.10 371,589.57 本期利 润 6,239,528.61 -399,903.04 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0618 -0.0797 本期加 权平 均净 值利 润率 5.69% -7.03% 本期基 金份 额净 值增 长率 6.02% 7.03% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 期末可 供分 配利 润 -4,640,140.56 -245,729.12 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0369 -0.0133 期末基 金资 产净 值 140,517,082.86 20,928,604.31 期末基 金份 额净 值 1.1185 1.1294 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 基金份 额累 计净 值增 长率 19.40% 4.71% 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;


(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有 人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 国泰金 泰灵 活配 置 A 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 ①-③ ②-④ 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 8 页共 51 页 ② 准差④ 过去一 个月 -4.74% 1.46% -3.48% 0.64% -1.26% 0.82% 过去三 个月 3.26% 1.35% -4.00% 0.57% 7.26% 0.78% 过去六 个月 6.02% 1.36% -4.55% 0.58% 10.57% 0.78% 过去一 年 2.36% 1.00% -4.01% 0.44% 6.37% 0.56% 过去三 年 8.56% 0.64% 5.61% 0.26% 2.95% 0.38% 自基金 转型 至 今 19.40% 0.52% 21.07% 0.19% -1.67% 0.33% 国泰金 泰灵 活配 置 C 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -4.54% 1.46% -3.48% 0.64% -1.06% 0.82% 过去三 个月 3.69% 1.36% -4.00% 0.57% 7.69% 0.79% 过去六 个月 7.03% 1.36% -4.55% 0.58% 11.58% 0.78% 2017 年 9 月 18 日至今 4.71% 1.11% -5.01% 0.50% 9.72% 0.61% 注: 自 2015 年 11 月 17 日 起,本 基金 增 加 C 类基 金 份额并 分别 设置 对应 的基 金代码 。 自 2016 年 5 月 12 日至 2017 年 9 月 15 日, C 类基 金份 额为 零且停 止计 算 C 类 基金 份 额净值 和基 金份 额累 计 净值。 自 2017 年 9 月 15 日起恢 复本 基 金 C 类基 金 份额的 申购 业务 ,并 自 2017 年 9 月 18 日 起计 算 并确 认 C 类基 金的 申购 份 额。 3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2012 年 12 月 24 日至 2018 年 6 月 30 日) 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 9 页共 51 页 注: 本 基金 自 2012 年 12 月 24 日起 转型 为国 泰金 泰 平衡混 合型 证券 投资 基金 。 本基 金在 六个月 建仓期 结束 时, 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。 自 2017 年 11 月 21 日起 , 本基金 业绩 比较 基准 由三 年期银 行定 期存 款利 率+2% 变更 为沪 深 300 指数收 益率× 50%+ 中证 综 合债指 数收 益率× 50% 。 国泰金 泰灵 活配 置 C 注: 本 基金 自 2012 年 12 月 24 日起 转型 为国 泰金 泰 平衡混 合型 证券 投资 基金 。 本基 金在 六个月国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 10 页共 51 页 建仓期 结束 时, 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。


自 2015 年 11 月 17 日起 , 本基金 增 加 C 类基 金份 额 并分别 设置 对应 的基 金代 码。 自 2016 年 5 月 12 日至 2017 年 9 月 15 日, C 类 基金 份额 为零 且停 止计 算 C 类 基金 份额 净值 和基金 份额 累计 净值 。 自 2017 年 9 月 15 日 起恢 复本基 金 C 类基 金 份额 的 申购业 务, 并 自 2017 年 9 月 18 日起 计算 并确 认 C 类 基金 的申 购份 额。 自 2017 年 11 月 21 日起 , 本基金 业绩 比较 基准 由三 年期银 行定 期存 款利 率+2% 变更 为沪 深 300 指数收 益率× 50%+ 中证 综 合债指 数收 益率× 50% 。 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2018 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金: 国 泰金鹰 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金(包 括 2 只 子基 金, 分 别为国 泰金 龙行 业精 选 证券投资基金、国泰金龙 债券证券投资基金)、国 泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证 券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰 金鼎价值精选混合型证券 投资基金(由金鼎证券投 资基金转型而来)、国泰 金牛创新成长混合型证 券投资 基金 、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 (由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来) 、 国泰双利债券证券投资基 金、国泰区位优势混合型 证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资 基金(LOF )(由金 盛证 券投资 基金 转型 而来 )、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、国 泰价 值 经典灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金(LOF )、上证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰 上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、 国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证 券投资 基金(LOF) 、 国泰现金管理 货币 市场 基金 、 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 (由 国泰 金 泰平衡混合型证券投资基 金变更注册而来,国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金由金泰证券投资基金 转型而来)、国泰民安增 利债券型发起式证券投资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基 金、国 泰估值优势混 合型证券投 资基金(LOF ) (由国泰 估值优势可分离 交易股票 型证券投资基 金国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 11 页共 51 页 封闭期 届满 转换 而来 )、 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 纳斯 达克 100 交 易型 开放式 指数 证 券投资 基金 、国 泰中 国 企业境外高收益债券型证 券投资基金、 国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混 合型证 券投资基金(LOF )、国 泰国策驱动灵活 配置混合 型证券投资基金 、国泰浓 益灵活配置混 合 型证券投资基金、国泰安 康定期支付混合型证券投 资基金(原国泰安康养老 定期支付混合型证券投 资基金)、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鑫股票型证 券投资基金(由金鑫证 券投资基金转型而来)、 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分 级证券投资基金、国泰策 略收益 灵活配置混合型证 券投资基金(由国泰目标 收益保本混合型证券投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰 深证 TMT50 指数分 级证 券 投资基 金 、 国 泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券 投资基金、国泰睿吉灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰兴益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰 互联网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 央企 改革 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰新 目 标收益 保本 混合 型证 券 投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰大 健康股票型证券投资基金 、国泰民福保本混合型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基 金联接 基金、国泰融 丰外延增长 灵活配置混合型 证券投资 基金(LOF ) (由国泰融 丰定增灵活配 置 混合型 证券投资基金 转换而来) 、国泰国证新能 源汽车指 数证券投资基金 (LOF ) (由国泰国 证新 能源汽 车指 数分 级证 券投 资基金 转型 而来 , 国 泰国 证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成长交易型开放式指数证 券投资基金转型而来)、 国泰民利保本混合型证券 投资基金、国泰中证军 工交易型开放式指数证券 投资基金、国泰中证全指 证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、国泰 添益灵 活配置混合型 证券投资基 金、国泰创业板 指数证券 投资基金(LOF ) 、国泰 鸿益灵活配置 混 合型证券投资基金、国泰 丰益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰信益灵活 配置混合型证券投资基 金、国泰利是宝货币市场 基金、国泰安益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰普益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰民惠 收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰润利纯债 债券型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰景气行业灵 活配置 混合型证券投 资基金、国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金(LOF ) 、国泰 民丰回报定期 开 放灵活 配置混合型证 券投资基金 、国泰中证申万 证券行业 指数证券投资基 金(LOF ) 、 国泰策 略价 值灵活配置混合型证券投 资基金(由国泰保本混合 型证券投资基金变更而来 )、国泰量化收益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰大农业股票型证券 投资基金、国泰智能装备 股票型证券投资基金、 国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰润鑫纯债债券型证券投 资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰智能汽国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 12 页共 51 页 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰瞬 利交 易型 货币 市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中国企 业信用精选 债券型证券 投资基金 (QDII )、国泰聚优价值 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 国泰安 心 回报混合 型证券 投资基 金、国泰可转债债券型证 券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期 开放债券型证券投资基金 、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选 混合型 证券 投资 基金、 国 泰量化 价值 精选 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 优势 行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外, 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格, 目前受 托 管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ,本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。 2008 年 2 月 14 日 ,本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 (专户 理财 )的 基金 公 司之一 , 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 (QDII ) 资 格, 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 李海 本基金 的基 金 经理、 国泰 金 鹿保本 混合 、 国泰智 能汽 车 股票、 国泰 可 转债债 券的 基 金经理 2017-01-2 4 - 7 年 硕士研 究生 。2005 年 7 月至 2007 年 3 月 在中 国银 行中 山分 行工作。 2008 年 9 月至 2011 年 7 月 在中国 人民大 学学 习。2011 年 7 月加入 国泰基 金管 理有 限公 司, 历 任研究 员和基 金经 理助 理。2016 年 6 月 起任国泰金鹿保本增值混合证券 投资基 金的基 金经 理,2017 年 1 月起兼任国泰金泰灵活配置混合 型证券 投资 基金 ( 由国 泰金 泰平衡 混合型证券投资基金变更注册而 来)的 基金 经理 ,2017 年 8 月起 兼任国泰智能汽车股票型证券投 资基金 的基 金经 理, 2017 年 12 月 起兼任国泰可转债债券型证券投 资基金 的基 金经 理。 彭凌志 本基金 的基 金 经理、 国泰 互 联网+ 股 票、 国 泰新经 济灵 活 配置混 合、 国 2017-01-2 4 2018-04-27 11 年 硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2004 年 7 月 在上 海良友 集团 有 限责任 公司任 资产 管理 部科 员, 2004 年 9 月至 2007 年 3 月 在上 海交 通大学 学习, 2007 年 3 月至 2015 年 8 月国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 13 页共 51 页 泰优势 行业 混 合的基 金经 理 在平安资产管理有限责任公司任 投资经 理。2015 年 9 月加 入国泰 基金管 理有 限公 司, 2015 年 12 月 起任国泰互联网+ 股票型 证 券 投 资基金和国泰新经济灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理, 2016 年 6 月至 2017 年 9 月 任国泰 金鹿保本增值混合证券投资基金 的基金 经理 ,2017 年 1 月至 2018 年 4 月 兼任 国泰金 泰灵 活 配置混 合型证 券投 资基 金 (由 国泰 金泰平 衡混合型证券投资基金变更注册 而来) 的基 金经 理,2018 年 5 月 起兼任国泰优势行业混合型证券 投资基 金的 基金 经理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平 交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定, 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 , 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产,在控 制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。本报告 期内,本基金运作合法合 规,未发生损害基金份额 持有人利益的行为,未 发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为,信息披露及时、 准确、完整,本基金与 本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资 组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待,基金管理小 组保持独立运作,并通过 科学决策、规范运作、精 心管理和健全内控体系, 有效保障投资人的合法 权益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根 据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 14 页共 51 页 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ), 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2018 年上 半年, 中国 经济 仍然表 现出 了较 强的 韧性 , 延续 了稳 中向 好的 态势 ; 供给 侧结 构性 改 革的成效 仍在持续显现;贸易战所 带来的经济基本面的不确 定性,以及 “ 结构性去杠杆 ” 带来的流 动 性的不 确定 性, 给资 本市 场带来 了较 大的 压力 。 虽然波动的幅度进一步加 大,但我们判断股票市场 震荡向上的格局仍未改变 。中国经济体量足 够大,层次足够丰富,中 国资本市场的结构性机会 仍将长期存在,因此我们 维持了相对较高的股票 仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 国泰金 泰 A 在 2018 年 上 半年的 净值 增长 率 为 6.02% ,同 期业 绩比 较基 准收 益率为-4.55% 。 国泰金 泰 C 在 2018 年 上半 年的净 值增 长率 为 7.03% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为-4.55% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望未来,党的十九大报 告的两大核心论断为我们 做出了既符合历史也符合 逻辑的战略指引: 一是“ 中国 特色 社会 主义 进 入新时 代 , 我 国社 会主 要 矛盾已 经转 化为 人民 日益 增长的 美好 生活 需要 和国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 15 页共 51 页 不平衡 不充 分的 发展 之间 的矛盾 ” ; 二是 “ 我国 经济 已由高 速增 长阶 段转 向高 质量发 展阶 段。 ” 在高速 增长阶段,企 业的生存环 境比较友好, 胆子大、敢 加杠杆、能生 产出 “ 合格 ” 产品和服 务 的企业就 能实现粗放式 的快速增长 。但进入高质量发展阶段 之后,人民对 “ 美好生活 ” 的要求将越 来 越高, 人 们对 产品 和服 务 的评判 标准 将从 过去 的 “ 合格 ” 和“ 良好” , 提升 到 “ 优秀 ” 和 “卓越 ” 。 同 时由 于 经济增速 的下降以及对企业降杠杆 的要求,市场竞争将越来 越残酷,那些只能提供 “ 合格 ” 的产品和 服务,而 且管理效率无法达到高标 准的企业将面临被淘汰的 风险。而那些能够提供 “ 卓越 ” 的产品, 在品牌建设或成本控制等 方面拥有可持续竞争优势 的企业,不但会获得消费 者的青睐,也会持续得 到资本市场的支持。我们 判断未来资本市场的发展 也将从更看重博弈,向更 看重服务实体经济,助 力实体 经济 实现 更高 效率 的优胜 劣汰 转变 。 我们对中国经济充满信心 ,我们判断股票市场的趋 势仍然是震荡向上,但市 场仍然会是以结构 性机会为主。由于结构性 机会主要是优胜劣汰带来 的,因此我们认为每个行 业都有机会,但每个行 业都只有少数真正具有可 持续竞争优势的企业有机 会。所以,基于策略的自 上而下的行业选择的超 额收益 可能 下降 ,而 基于 自下而 上优 选企 业的 投资 方法可 能会 更有 优势 。 以 人民对 “ 美好生 活 ” 的追求 ,以及 “ 高质量 发展 ” 为核 心,我 们将 主要从 两个角 度去挖 掘投 资标 的: 1 )消费升级:在品 牌和产品创新上具有可持 续竞争优势,能够引领 行 业发展方向,满足甚至 创造消 费升 级需 求的 细分 行业龙 头;2) 产业 升级 : 在成本 管控 和技 术创 新上 具有可 持续 竞争 优势 , 公司治理结构良好,具有 企业家精神,以奋斗者为 本,能够代表中国企业走 向世界的制造业行业龙 头。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算 、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 截至本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 16 页共 51 页 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信 情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对国泰金泰灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中,严格遵 守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定,不存在任何 损害基金份额持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,国泰金泰灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——国泰基金 管理有限公司在国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基 金 份额申 购赎 回价 格计 算、 基金费用开支等问题上, 不存在任 何损害基金份额 持有人利益的行为,在各 重要方面的运作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2018 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进 行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 6 半年度财务会计报 告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存 款 6.4.7.1 24,294,115.94 7,500,401.14 结算备 付金


342,349.91 663,613.75 存出保 证金


62,792.09 55,072.38 交易性 金融 资产 6.4.7.2 138,027,023.02 96,141,486.07 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 17 页共 51 页 其中: 股票 投资


137,301,414.22 93,143,886.07 基金投 资


- - 债券投 资


725,608.80 2,997,600.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 911,943.87 应收利 息 6.4.7.5 13,137.78 98,874.91 应收股 利


- - 应收申 购款


5,238,283.60 18,013.51 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


167,977,702.34 105,389,405.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


5,389,171.43 1,032,134.57 应付赎 回款


681,882.86 40,955.38 应付管 理人 报酬


186,051.70 141,708.04 应付托 管费


31,008.63 23,618.01 应付销 售服 务费


1,882.22 - 应付交 易费 用 6.4.7.7 112,253.76 175,431.47 应交税 费


4.25 - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 129,760.32 26.89 负债合 计


6,532,015.17 1,413,874.36 所有者权益:


- - 实收基 金 6.4.7.9 156,698,551.27 107,129,904.09 未分配 利润 6.4.7.10 4,747,135.90 -3,154,372.82 所有者 权益 合计


161,445,687.17 103,975,531.27 负债和 所有 者权 益总 计


167,977,702.34 105,389,405.63 注: 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 , 国 泰金 泰灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 A 类基金 的份 额净 值 1.1185 元,A 类基金 的 份额总 额 125,628,541.89 份;国 泰金 泰平 衡混 合基 金 C 类基 金的 份额 净值 1.1294 元,C 类基 金的 份 额总 额 18,531,366.98 份。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 18 页共 51 页 6.2 利润表 会计主 体: 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


7,563,702.06 247,034.20 1.利息 收入


50,094.88 1,000,283.69 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 44,217.60 65,477.24 债券利 息收 入


5,877.28 933,237.82 资产支 持证 券利 息收入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 1,568.63 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-116,919.75 2,273,383.34 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,407,944.19 2,094,521.19 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 7,749.00 -100,512.60 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 1,283,275.44 279,374.75 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 6.4.7.16 7,520,278.10 -3,028,381.39 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 6.4.7.17 110,248.83 1,748.56 减:二、费用


1,724,076.49 1,675,956.04 1.管 理人 报酬


851,301.95 964,737.46 2.托 管费


141,883.72 160,789.56 3.销 售服 务费


2,706.76 - 4.交 易费 用 6.4.7.18 580,003.68 402,023.08 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税金 及附 加


0.46 - 7.其 他费 用 6.4.7.19 148,179.92 148,405.94 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) 5,839,625.57 -1,428,921.84 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


5,839,625.57 -1,428,921.84 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 19 页共 51 页 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 107,129,904.09 -3,154,372.82 103,975,531.27 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 5,839,625.57 5,839,625.57 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 49,568,647.18 2,061,883.15 51,630,530.33 其中:1.基 金申 购款 84,929,495.46 3,711,661.27 88,641,156.73 2.基金 赎回 款 -35,360,848.28 -1,649,778.12 -37,010,626.40 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 156,698,551.27 4,747,135.90 161,445,687.17 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 118,852,503.84 9,144,663.68 127,997,167.52 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -1,428,921.84 -1,428,921.84 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 6,487,305.66 63,088.61 6,550,394.27 其中:1.基 金申 购款 14,408,335.70 193,910.14 14,602,245.84 2.基金 赎回 款 -7,921,030.04 -130,821.53 -8,051,851.57 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - -7,114,762.82 -7,114,762.82 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 125,339,809.50 664,067.63 126,003,877.13 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 20 页共 51 页 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :倪蓥 ,会 计机 构负 责人 :吴洪 涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) , 系 由国 泰金 泰平 衡混 合型证 券投 资基 金 ( 以下简称 “ 国泰金泰平衡混合基金 ”) 转型而来 。国泰金泰平 衡混合基金根据金泰证券 投资基金( 以下 简称“ 基金 金泰 ”) 基金 份额 持有人 大 会 2012 年 11 月 1 日决 议通 过的 《 关于 金 泰证券 投资 基金 转型 有 关事项 的议 案 》 , 经中 国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可字[2012]1549 号 《关 于核准金泰证券投资基金 基金份额持有人大会有关 转换基金运作方式决议的 批复》核准,由基金金 泰转型 而来 。基 金金 泰存 续期限 至 2012 年 12 月 23 日止。 自 2012 年 12 月 24 日起, 基金 金泰 更 名 为国泰金泰平衡混合基金 。《金泰证券投资基金基 金合同》失效的同时《国 泰金泰平衡混合型证券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 。 原 基 金 金 泰 于 基 金 合 同 失 效 前 经 审 计 的 基 金 资 产 净 值 为 人 民 币 1,830,412,540.58 元, 已于 《国泰 金泰 平衡 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 生 效日全 部转 为国 泰金 泰 平衡混 合基 金的 基金 资产 净值。 根据基 金金 泰份 额持 有人 大会后 续安 排, 国泰 金泰 平衡混 合基 金自 2013 年 1 月 4 日起至 2013 年 1 月 25 日止 开放 集中 申 购。 集 中申 购共 募集 不包 括认购 资金 利息 人民 币 107,067,336.80 元, 折合 基金份 额 107,067,336.80 份, 认 购资 金产 生的 利息 人民 币 27,915.30 元, 折合 基金份 额 27,915.30 份, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2013) 第 012 号验 资报告 予以 验证 。 国 泰 基金管 理有 限公 司 以 2013 年 1 月 30 日为 拆分 基准 日 ,对本 基金 进行 了份 额拆 分。拆 分基 准日 拆分 前基金 份额 净值 为 0.917 元, 精确 到小 数点 后 9 位为 0.916509833 元 。 国 泰基 金管理 有限 公司 按 照 1: 0.916509833 的 比例 拆分。 拆分后 当日 基金 份额 净值 调整 为 1.000 元, 拆分 后 基金份 额计 算结 果保 留 至整数 位, 所产 生的 误差 归入基 金资 产。 根据国 泰金 泰平 衡混 合基 金基金 份额 持有 人大 会 2017 年 11 月 21 日决 议通 过 的 《 关于 修改 国泰 金泰平 衡混 合型证 券投 资 基金基 金合 同相关 事项 的 议案》 ,经 中国证 监会 证 监许可[2017]1111 号文 《关于准予国泰金泰平衡 混合型证券投资基金变更 注册的批复》核准,国泰 金泰平衡混合基金转型 成为国 泰金 泰灵 活配 置混 混合基 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) , 原 国泰 金 泰平衡 混合 基金 存续 期国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 21 页共 51 页 限至 2017 年 11 月 20 日 止 。 于 2017 年 11 月 21 日起 , 《国 泰金 泰平衡 混合 型 证券投 资基 金》 失效, 同时《国泰金泰灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》生效,本基金存续 期限不定。国泰金泰平 衡混合 基金 于基 金合 同失 效前的 基金 资产 净值 为人 民币 116,352,813.22 元 , 已于《 国泰 金泰 灵活 配 置混合型证券投资基金基 金合同》生效日全部转为 本基金的基金资产净值。 本基金的基金管理人为 国泰基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。 根据《 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 增 加 C 类 基金份 额并 修改 基金 合同 的公告 》和 《国 泰 金泰灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的相 关规定,本基金根据销售 服务费及赎回费收取方 式的不 同, 将基 金份 额分 为不同 的类 别。 其中 , 不 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额 , 称为 A 类基 金份 额; 从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金份 额, 称为 C 类 基金 份额 。 本基 金 A 类、C 类两 种收 费模 式 并存, 由于 基金 费用的 不 同, 本 基金 A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额将 分别 计算并 公布 基金 份额 净值 和基金 份额 累计 净值 。由 于本基 金 A 类基 金份额 不 收取销 售服 务费 ,而 C 类基金份额收取销 售服务 费,各基金份额类别对应 的可供分配利润将有所不 同,在收益分配数额方 面可能 有所 不同 。 于 2017 年 11 月 21 日( 基 金转型 日) 前 ,根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰金 泰 平衡混合型证券投资基金 基金合同基金合同》的有 关规定,国泰金泰平衡混 合基金的投资对象为具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包 括国 内依 法发 行上 市 的股票( 包含 中小 板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会 核准上 市的 股票) 、 权证 、 债券( 含 中小 企业 私募 债) 、 中期票 据 、 债 券回 购 、 银 行存款( 包括 银行 活期 存款 、 银 行定 期存 款 、 协 议存款 、 大额 存单 等) 、 货 币市场 工具 、 股指 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 国泰 金泰 平 衡混合 基金 的投 资组 合 比例为:股票资产占基金 资产的比例为 0%-50% ;债券、银行存款等固定收 益类资产、货币市场工 具及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具占基金资产的比例 为 50%-100% ;其中现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 国 泰金 泰平 衡 混合基 金的 业绩 比较 基 准为: 三年 期银 行定 期存 款利率+2% 。 自 2017 年 11 月 21 日( 基 金转型 日) 起 ,根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰金 泰 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的有关规 定,本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融 工具, 包括 国内 依法 发行 上市的 股票( 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、债 券( 含国 债、 央 行票 据、 金 融债、 企业 债、 公 司债、 次级债 、 地 方政 府债券 、 政府支 持债 、 政 府支持国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 22 页共 51 页 机构债 、 可转 换债 券( 含 分 离交易 可转 债) 、 可 交换 债 券、 短期 融资 券 、 超 短期 融资券 、 中小 企业 私募 债、 中 期票 据等) 、 资产 支 持证券 、 债 券回 购、 银 行 存款、 同业 存单 等货 币市 场工具 、 权 证、 股指期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证 监 会相 关规 定) 。 基 金 的 投资组合比例为:股票资 产占基金资产的比例为 0%-95% ,每个交易日日终在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后,应 当保留的现金或到期日在 一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较基 准为 :沪 深 300 指 数收益 率 X50%+ 中证 综合 债指数 收益 率 X50% 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国 基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《国 泰金泰 灵活配 置混合 型证 券投资 基 金基金 合同 》 、 原 《国 泰 金泰平 衡混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年 6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动 情况等 有关 信息 。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 23 页共 51 页 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于 上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业 税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政 策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品 增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财 税[2017]90 号《 关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》 、国 发[1985]19 号发 布和 国 务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448 号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府 关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税 法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如 下:


(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 , 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增 值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 未缴纳 增值 税的 , 不 再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的, 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。


对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务, 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。


(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股票 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ,应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ,解 禁后 取 得的股息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、红 利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。


国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 24 页共 51 页 (d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方 教育费 附加 。 6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 24,294,115.94 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 24,294,115.94 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 130,293,183.86 137,301,414.22 7,008,230.36 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 756,000.00 725,608.80 -30,391.20 银行间 市场 - - - 合计 756,000.00 725,608.80 -30,391.20 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 131,049,183.86 138,027,023.02 6,977,839.16 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 25 页共 51 页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中 取得的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 2,255.67 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 10,722.42 应收债 券利 息 134.22 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 25.47 合计 13,137.78 6.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 112,253.76 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 112,253.76 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 830.40 其他应 付款 - 预提费 用 128,929.92 合计 129,760.32 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 26 页共 51 页 6.4.7.9 实收基金 国泰金 泰灵 活配 置 A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 98,556,813.54 107,129,804.82 本期申 购 46,672,754.96 50,732,504.26 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -19,601,026.61 -21,305,762.15 本期末 125,628,541.89 136,556,546.93 国泰金 泰灵 活配 置 C 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 91.34 99.27 本期申 购 31,462,603.54 34,196,991.20 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -12,931,327.90 -14,055,086.13 本期末 18,531,366.98 20,142,004.34 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 6.4.7.10 未分配利润 国泰金 泰灵 活配 置 A 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -1,330,804.23 -1,823,565.70 -3,154,369.93 本期利 润 -2,052,242.10 8,291,770.71 6,239,528.61 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -1,257,094.23 2,132,471.48 875,377.25 其中: 基金 申购 款 -2,082,090.73 3,943,148.00 1,861,057.27 基金赎 回款 824,996.50 -1,810,676.52 -985,680.02 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -4,640,140.56 8,600,676.49 3,960,535.93 国泰金 泰灵 活配 置 C 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 27 页共 51 页 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -0.01 -2.88 -2.89 本期利 润 371,589.57 -771,492.61 -399,903.04 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -617,318.68 1,803,824.58 1,186,505.90 其中: 基金 申购 款 -916,957.29 2,767,561.29 1,850,604.00 基金赎 回款 299,638.61 -963,736.71 -664,098.10 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -245,729.12 1,032,329.09 786,599.97 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 39,905.81 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 3,349.49 其他 962.30 合计 44,217.60 6.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 183,943,321.12 减:卖 出股 票成 本总 额 185,351,265.31 买卖股 票差 价收 入 -1,407,944.19 6.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 卖出债 券 ( 债 转股 及债 券 到期兑 付 ) 成 交总额 3,091,200.00 减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债 券到期 兑付 ) 成本总 额 2,992,251.00 减: 应 收利 息总 额 91,200.00 买卖债 券差 价收 入 7,749.00 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 28 页共 51 页 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 6.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 1,283,275.44 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 1,283,275.44 6.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 7,520,278.10 —— 股 票投 资 7,556,018.30 —— 债 券投 资 -35,740.20 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 基 金投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 减:应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的 预估增 值税 - 合计 7,520,278.10 6.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 110,248.82 转换费 收入 0.01 合计 110,248.83 6.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 29 页共 51 页 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 580,003.68 银行间 市场 交易 费用 - 合计 580,003.68 6.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 99,177.14 银行汇 划费 用 450.00 债券账 户服 务费 18,000.00 上清所 查询 费 600.00 CFCA 证 书费 200.00 合计 148,179.92 6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资产负债表日后 事 项 截至财 务 报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司( “ 中国 工商 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制 的公司 中建投 信托 有限 责任 公司 受基金 管理 人的 控股 股东 (中国 建投) 控制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 30 页共 51 页 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日


上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 申万宏 源 92,882,351.86 22.88% 22,147,442.82 8.07% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易 单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 86,500.63 24.02% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 20,626.54 8.07% 5,590.31 6.20% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务等 。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 31 页共 51 页 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 851,301.95 964,737.46 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 56,500.81 43,654.58 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人 民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 141,883.72 160,789.56 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - 412.28 412.28 合计 - 412.28 412.28 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰金 泰灵 活配 置A 国泰金 泰灵 活配 置C 合计 国泰基 金管 理有 限公 司 - - - 合计 - - - 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 32 页共 51 页 注: 支 付 C 类基 金份 额基 金 销售机 构的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的基 金资产 净 值 0.10% 的年费 率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付给 国泰基 金管 理有 限公 司, 再由国 泰基 金管 理有 限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.10% / 当 年天 数。 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 国泰金 泰灵 活配 置 A 份额单 位: 份 关联方 名称 国泰金 泰灵 活配 置A 本期末 2018 年6 月30 日 国泰金 泰灵 活配 置A 上 年 度末 2017 年12 月31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占 基金总 份额 的比 例 中建投 信托 有限 责 任公司 4,124,294.00 3.28% 4,124,294.00 4.18% 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 24,294,115.94 39,905.81 16,583,198.4 9 42,017.48 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 33 页共 51 页 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。 6.4.11 利润分配情况 本报告 期内 ,本 基金 未实 施利润 分配 。 6.4.12 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通 受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限股 票。 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期 末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 30074 0 御家汇 2018-06 -15 重大事 项 29.91 - - 3,693.00 109,683.65 110,457.63 - 30014 6 汤臣倍 健 2018-01 -30 重大事 项 15.37 2018-0 7-31 16.50 129,255.00 1,874,348.49 1,986,649.35 - 注:本 基金 截 至 2018 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.13 金融工具风险及 管 理 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金为混合型基金,混 合型基金的风险高于债券 型基金和货币市场基金, 低于股票型基金, 属于较 高风 险、 相对 较高 预期收 益的 品种 。 本 基金 投资的 金融 工具 主要 包括 股票投 资、 债券 投资 等 。 本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 34 页共 51 页 风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内,使 本基金 在尽 可能 分散 和规 避投资 风险 的前 提下 ,谋 求基金 资本 增值 和投 资收 益的最 大化 。 本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过 程中各类风 险的防范和管 理措施;在业务操作层面 ,一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控 ,公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责,组 织、协调并与各业务部门 一道,共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别 的管理,并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察 部由督 察长 分管 ,配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断 风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况 进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国 工商银行股份有限公司, 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中 国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券 交收和款项清算,违约 风险可能性很小;在银行 间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日 , 本基金 持有 信用 类债 券 比例 为 0.45%(2017 年 12 月 31 日: 本基 金未 持有 信 用类债 券) 。 6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资 本基金 持有 的未 评级 债券 为超短 期融 资券 。 6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 35 页共 51 页 本基金 持有 的未 评级 债券 包括国 债、 中央 银行 票据 或政策 性金 融债 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场 出现剧烈波 动的情况下以合理的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 于 2018 年 6 月 30 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计 息, 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息, 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到期 现金流 量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基 金组合资产的流动性风险 进行管理,通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流 通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和 分析。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% , 且本 基 金与由 本基 金的 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金 的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司 可流通 股票 的 15% ,本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的 可流通 股票 ,不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。 本基金所持证券均在证券 交易所交易,部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见 附注 6.4.12 。此外 ,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一 般不超过基金持有的 债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过 基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 36 页共 51 页 价值进 行审 慎评 估与 测算 ,确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价 值。 同时,本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动 性风险和交 易对手风险。 此外,本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平 ;持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时,可接 受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施,本基金 在本报告期内流动 性情况 良好 。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存款、结 算备付金及债券投资等, 其余大部分金融资 产和金 融负 债不 计息 , 因此 本基金 的收 入及 经营 活动 的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本 基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 24,294,115.94 - - - 24,294,115.94 结算备 付金 342,349.91 - - - 342,349.91 存出保 证金 62,792.09 - - - 62,792.09 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 37 页共 51 页 交易性 金融 资产 - - 725,608.80 137,301,414.22 138,027,023.0 2 应 收利 息 - - - 13,137.78 13,137.78 应收申 购款 5,000,199.82 - - 238,083.78 5,238,283.60 资产总 计 29,699,457.76 - 725,608.80 137,552,635.78 167,977,702.3 4 负债








证券清 算款 - - - 5,389,171.43 5,389,171.43 应付赎 回款 - - - 681,882.86 681,882.86 应付管 理人 报酬 - - - 186,051.70 186,051.70 应付托 管费 - - - 31,008.63 31,008.63 应付销 售服 务费 - - - 1,882.22 1,882.22 应付交 易费 用 - - - 112,253.76 112,253.76 应交税 费 - - - 4.25 4.25 其他负 债 - - - 129,760.32 129,760.32 负债总 计 - - - 6,532,015.17 6,532,015.1 7 利率敏 感度 缺口 29,699,457.76 - 725,608.80 131,020,620.61 161,445,687.1 7 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 7,500,401.14 - - - 7,500,401.14 结算备 付金 663,613.75 - - - 663,613.75 存出保 证金 55,072.38 - - - 55,072.38 交易性 金融 资产 2,997,600.00 - - 93,143,886.07 96,141,486.07 应收利 息 - - - 98,874.91 98,874.91 应收申 购款 - - - 18,013.51 18,013.51 证券清 算款 - - - 911,943.87 911,943.87 资产总 计 11,216,687.27 - - 94,172,718.36 105,389,405.6 3 负债








证券清 算款 - - - 1,032,134.57 1,032,134.57 应付赎 回款 - - - 40,955.38 40,955.38 应付管 理人 报酬 - - - 141,708.04 141,708.04 应付托 管费 - - - 23,618.01 23,618.01 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 38 页共 51 页 应付交 易费 用 - - - 175,431.47 175,431.47 其他负 债 - - - 26.89 26.89 负债总 计 - - - 1,413,874.36 1,413,874.36 利率敏 感度 缺口 11,216,687.27 - - 92,758,844.00 103,975,531.2 7 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为:0.45%(2017 年 12 月 31 日:2.88%) , 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日 :同) 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资 于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 137,301,414. 22 85.04 93,143,886.07 89.58 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 39 页共 51 页 交易性 金融 资产 -基 金投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 137,301,414. 22 85.04 93,143,886.07 89.58 6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 假设 除沪 深 300 指数 外其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 575 减少 约 192 沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 575 增加 约 192 6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 (i) 各层次 金融 工具 公允价值 于 2018 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 135,929,916.04 元, 属于 第二 层次 的余额 为 2,097,106.98 元, 无属于 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日 : 第一层 次 93,143,886.07 元 , 第 二层 次 2,997,600.00 元, 无属 于第 三层 次的 余额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 40 页共 51 页 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允 价 值相差 很小 。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 137,301,414.22 81.74 其中: 股票 137,301,414.22 81.74 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 725,608.80 0.43 其中: 债券 725,608.80 0.43 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中:买断式回购 的买入 返 售金融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,636,465.85 14.67 8 其他各 项资 产 5,314,213.47 3.16 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 41 页共 51 页 9 合计 167,977,702.34 100.00 7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 55,393.06 0.03 C 制造业 122,979,550.60 76.17 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 116,424.00 0.07 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,920,572.00 8.62 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 93,174.56 0.06 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 136,300.00 0.08 S 综合 - - 合计 137,301,414.22 85.04 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 300616 尚品宅 配 135,484 14,767,756.00 9.15 2 002563 森马服 饰 1,002,554 14,336,522.20 8.88 3 601799 星宇股 份 234,439 14,040,551.71 8.70 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 42 页共 51 页 4 603816 顾家家 居 188,567 13,861,560.17 8.59 5 601021 春秋航 空 393,400 13,780,802.00 8.54 6 002831 裕同科 技 264,700 13,235,000.00 8.20 7 002353 杰瑞股 份 807,339 13,119,258.75 8.13 8 600885 宏发股 份 432,551 12,941,925.92 8.02 9 603899 晨光文 具 363,183 11,509,269.27 7.13 10 603179 新泉股 份 451,966 9,920,653.70 6.14 11 002466 天齐锂 业 56,600 2,806,794.00 1.74 12 300146 汤臣倍 健 129,255 1,986,649.35 1.23 13 300729 乐歌股 份 4,661 171,990.90 0.11 14 002352 顺丰控 股 3,106 139,770.00 0.09 15 300144 宋城演 艺 5,800 136,300.00 0.08 16 603883 老百姓 1,400 116,424.00 0.07 17 300740 御家汇 3,693 110,457.63 0.07 18 603737 三棵树 1,950 103,311.00 0.06 19 600036 招商银 行 3,524 93,174.56 0.06 20 603055 台华新 材 4,600 67,850.00 0.04 21 600583 海油工 程 10,531 55,393.06 0.03 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人 民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占 期初 基 金资 产净值 比例 (%) 1 600885 宏发股 份 18,271,647.96 17.57 2 601021 春秋航 空 16,972,023.00 16.32 3 002831 裕同科 技 14,760,456.96 14.20 4 601799 星宇股 份 14,610,920.84 14.05 5 002353 杰瑞股 份 14,331,224.42 13.78 6 603899 晨光文 具 12,885,520.74 12.39 7 002563 森马服 饰 12,629,452.40 12.15 8 300616 尚品宅 配 11,516,104.36 11.08 9 603816 顾家家 居 10,616,825.02 10.21 10 603179 新泉股 份 8,619,386.79 8.29 11 600583 海油工 程 8,075,203.00 7.77 12 600428 中远海 特 6,934,633.88 6.67 13 002352 顺丰控 股 6,602,126.05 6.35 14 601872 招商轮 船 6,069,136.95 5.84 15 600026 中远海 能 5,143,072.93 4.95 16 601919 中远海 控 4,763,922.60 4.58 17 002138 顺络电 子 4,487,373.00 4.32 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 43 页共 51 页 18 601808 中海油 服 4,200,239.00 4.04 19 601117 中国化 学 3,789,470.00 3.64 20 002466 天齐锂 业 3,301,172.65 3.17 21 601866 中远海 发 3,204,843.99 3.08 22 603730 岱美股 份 3,125,699.00 3.01 23 300729 乐歌股 份 2,870,099.00 2.76 24 300740 御家汇 2,821,540.00 2.71 25 000852 石化机 械 2,151,108.00 2.07 26 600339 中油工 程 2,138,394.00 2.06 27 600036 招商银 行 2,135,113.00 2.05 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占 期初 基 金资 产净值 比例 (%) 1 600583 海油工 程 9,063,662.07 8.72 2 600428 中远海 特 8,251,700.73 7.94 3 603730 岱美股 份 7,156,748.70 6.88 4 600885 宏发股 份 6,399,921.67 6.16 5 002352 顺丰控 股 6,388,926.78 6.14 6 002051 中工国 际 6,251,472.40 6.01 7 601808 中海油 服 6,192,414.99 5.96 8 000910 大亚圣 象 5,978,210.43 5.75 9 600803 新奥股 份 5,969,610.28 5.74 10 600026 中远海 能 5,931,945.56 5.71 11 002293 罗莱生 活 5,893,913.17 5.67 12 000921 海信科 龙 5,887,766.56 5.66 13 600362 江西铜 业 5,687,322.31 5.47 14 601919 中远海 控 5,653,181.39 5.44 15 601872 招商轮 船 5,413,307.80 5.21 16 002563 森马服 饰 5,299,400.64 5.10 17 600691 阳煤化 工 5,273,159.92 5.07 18 002353 杰瑞股 份 4,956,648.51 4.77 19 002138 顺络电 子 4,806,480.27 4.62 20 601117 中国化 学 4,787,194.78 4.60 21 603899 晨光文 具 3,656,635.73 3.52 22 603816 顾家家 居 3,630,913.35 3.49 23 300740 御家汇 3,395,707.33 3.27 24 600742 一汽富 维 3,379,987.28 3.25 25 601799 星宇股 份 3,358,468.37 3.23 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 44 页共 51 页 26 601866 中远海 发 3,134,695.46 3.01 27 300729 乐歌股 份 3,088,571.20 2.97 28 600028 中国石 化 2,972,848.72 2.86 29 300616 尚品宅 配 2,546,320.05 2.45 30 600596 新安股 份 2,504,874.70 2.41 31 601857 中国石 油 2,456,317.04 2.36 32 000030 富奥股 份 2,326,921.69 2.24 33 603839 安正时 尚 2,293,836.47 2.21 34 601288 农业银 行 2,222,409.62 2.14 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 221,952,775.16 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 183,943,321.12 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 725,608.80 0.45 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 725,608.80 0.45 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 45 页共 51 页 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 113509 新泉转 债 7,560 725,608.80 0.45 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资 于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 46 页共 51 页 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 62,792.09 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,137.78 5 应收申 购款 5,238,283.60 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,314,213.47 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 持有份 额 占总份国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 47 页共 51 页 额比例 额比例 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 A 20,264 6,199.59 33,371,524.10 26.56% 92,257,017.79 73.44% 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 C 5,707 3,247.13 4,376,750.70 23.62% 14,154,616.28 76.38% 合计 25,971 5,550.80 37,748,274.80 26.19% 106,411,634.07 73.81% 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 国泰金 泰灵 活配 置 A 539,187.53 0.43% 国泰金 泰灵 活配 置 C 91.34 0.00% 合计 539,278.87 0.37% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 国泰金 泰灵 活配 置 A 0 国泰金 泰灵 活配 置 C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 国泰金 泰灵 活配 置 A 10~50 国泰金 泰灵 活配 置 C 0 合计 0~10 9 开放式基金份额变 动 单位: 份 项目 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 基金合 同生 效日 (2012 年 12 月 24 日)基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 98,556,813.54 91.34 本报告 期 基 金总 申购 份额 46,672,754.96 31,462,603.54 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 19,601,026.61 12,931,327.90 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 125,628,541.89 18,531,366.98 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 48 页共 51 页 10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内, 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 )提供 审计 服务 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 民族证券 1 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 申万宏 源 2 92,882,351.86 22.88% 86,500.63 24.02% - 光大证 券 1 77,389,620.48 19.07% 72,072.76 20.02% - 国信证 券 2 73,703,737.49 18.16% 68,640.91 19.06% - 西藏东 方财 富 证券 1 39,767,887.25 9.80% 28,286.89 7.86% - 中金公 司 1 39,509,386.12 9.73% 36,794.23 10.22% - 华泰证 券 3 25,224,990.30 6.21% 19,470.63 5.41% - 中信证 券 1 23,568,437.83 5.81% 16,764.16 4.66% - 国泰君 安 2 23,103,509.86 5.69% 21,516.38 5.98% - 西南证 券 1 8,808,996.41 2.17% 8,204.15 2.28% - 安信证 券 1 1,937,178.68 0.48% 1,803.99 0.50% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 49 页共 51 页 (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等), 并经 公司 批准 。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 民族证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 西藏东 方财 富 证券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管 理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证 券日报 》 2018-01-11 2 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2018-01-24 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 50 页共 51 页 值方法 的公 告 券报》 、 《证 券时 报》 3 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《证 券时 报》 2018-02-08 4 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《证 券时 报》 2018-03-28 5 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证 券日报 》 2018-03-28 6 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理变 更公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 2018-04-28 7 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚 基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证 券日报 》 2018-06-15 8 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证 券日报 》 2018-06-20 11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、关 于同 意设 立金 泰证 券 投资基 金的 批复 2、金 泰证 券投 资基 金合 同 3、金 泰证 券投 资基 金托 管 协议 4、关 于核 准金 泰证 券投 资 基金基 金份 额持 有人 大会 有关转 换基 金运 作方 式决 议的批 复 5、国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 6、国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 7、国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书 8、报 告期 内披 露的 各项 公 告 9、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 11.2 存放地点 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层。 11.3 查阅方式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 客户 服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 51 页共 51 页 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公 司 二〇一八年八月二十 四日