国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 泰 融安 多 策略 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页共 55 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据 本 基金 合同 约定， 于 2018 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页共 55 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告 期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 49
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 49
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 50
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 50
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 51 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页共 55 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 51
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 52
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 52
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 52
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 52
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 52
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 52
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 52
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 52
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 53
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 54
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 54
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页共 55 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 003516
交易代 码 003516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月 3 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 52,973,046.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将灵 活运 用多 种投 资策略 ， 充 分挖 掘市 场潜 在的投 资机 会， 力求 实
现基金 资产 的持 续稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括大类 资产 配置 策略 、 股 票投资 策略 、 债 券投 资
策略等 。
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根 据宏 观经 济运 行态势 、 宏 观经 济政 策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力、 成长 能力 以及 估值水 平来 进行 个股 选
择， 并 结合 市场 环境 灵活 运用多 种投 资策 略， 建立 成长投 资策 略、 价值 投
资策略 、 主 题投 资策 略、 事件驱 动策 略、 定向 增发 策略、 次新 股投 资策 略
等多策 略体 系， 根据 市场 环境的 变化 进行 针对 性的 运用。
（1） 成长 投资 策略
本基金 将关 注成 长型 上市 公司， 重点 关注 中小 市值 股票中 具有 潜在 高成 长
性和稳 健盈 利模 式的 上市 公司， 在充 分的 行业 研究 和审慎 的公 司研 究基 础
上， 本 基金 将适 度提 高成 长精选 股票 的风 险水 平， 对优质 成长 型公 司可 给
予适当 估值 溢价 。
（2） 价值 投资 策略
价值投 资策 略是 通过 寻找 价值被 低估 的股 票进 行投 资， 本 基金 将根 据不 同
行业特 征和 市场 特征 ， 综 合 运用市 盈率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市 销率 （P/S）、
（P/E ）/G 、EV/EBITDA 以及现 金流 折现 模型 （DCF ） 等估值指 标， 精选
价值被 低估 的上 市公 司进 行投资 。
（3） 主题 投资 策略 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 6 页共 55 页
在我国 的不 同经 济发 展阶 段，由 于社 会、 文化 、科 技、 国 内外 宏观 经济 、
国家政 策、 资本 市场 发展 情况不 同， 具有 不同 的投 资主题 。 本 基金 通过 深
入研究 经济 发展 和资 本市 场趋势 变化 ， 对 影响 经济 发展或 企业 盈利 的关 键
性驱动 因素 及成 长动 因进 行前瞻 性的 分析 ， 挖 掘中 长期主 题投 资机 会， 并
精选出 符合 投资 主题 的行 业以及 具有 核心 竞争 力的 上市公 司。
（4） 事件 驱动 策略
本 基 金将 持续 关注 事件 驱动 投 资机 会， 重点 关注 的事 项 包括 ：1 ） 并购 重
组， 通 过对 上市 公司 资产 重组、 资产 注入 、 公 司兼 并 收购、 公司 股权 变动 、
公司再 融资 、 上 市公 司管 理层变 动、 公司 股权 激励 计划、 新产 品研 发等 可
能对公 司的 经营 方向 、 行 业地位 、 核 心 竞 争力 产生 重要影 响的 事件 进行 合
理 细 致的 分析 ，选 择基 本面 向 好的 企业 进行 投资 ；2） 定 增破 发， 即在 预
案期内 或锁 定期 内跌 破定 增价格 的定 向增 发项 目， 并结合 对其 基本 面的 分
析及市 场未 来走 势进 行判 断，精 选价 值被 低估 的定 增项目 进行 投资 。
（5） 定向 增发 策略
本基金 从发 展前 景和 估值 水平两 个角 度出 发， 通过 定性和 定量 分析 相结 合
的方法 评价 定向 增发 项目 对上市 公司 未来 价值 的影 响。 结 合定 向增 发一 二
级市场 价差 的大 小， 理性 做出投 资决 策。 在严 格控 制风险 的前 提下 ， 对 投
资组合 进行 优化 配置 和动 态调整 。
（6） 次新 股投 资策 略
次新股 泛指 最近 特定 时间 段内 （ 如过 去一 年、 过去 半年） 首次 公开 募集 的
股票。 本基 金将 根据 次新 股的自 身特 征， 从上 市时 间、 市 值、 网上 中签 率、
行业、 主题 、高 送转 预期 、价格 等多 方面 综合 分析 ，充分 挖掘 成长 性高 、
安全边 际较 高的 次新 股进 行投资 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 综合 考虑 收益 性、 流动性 和风 险性 ， 进 行积 极投资 。 积 极性 策略 主
要包括 根据 利率 预测 调整 组合久 期、 选择 低估 值债 券进行 投资 、 把 握市 场
上的无 风险 套利 机会 ， 利 用杠杆 原理 以及 各种 衍生 工具， 增加 盈利 性、 控
制风险 等， 以争 取获 得适 当的超 额收 益， 提高 整体 组合收 益率 。
4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制 风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募 债的 安全 性、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分
析， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛 方法等 数量 化定 价模 型， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金 资产 增值 。 本 基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础， 在采 用数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资
产配置 、 合 约选 择， 谨慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页共 55 页
口管理 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋中证 综合 债指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金为混合型基金，属于中等预期风险和预期收益的证券投资基金品
种， 其 预期 风险 、 预 期收 益高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
邮政编 码 200082 100818
法定代 表人 陈勇胜 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页共 55 页
本期已 实现 收益 2,404,160.15
本期利 润 3,824,155.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0723
本期加 权平 均净 值利 润率 6.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.45%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 647,179.25
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0122
期末基 金资 产净 值 56,377,002.45
期末基 金份 额净 值 1.0643
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 6.43%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金合 同生 效日 为 2017 年 7 月 3 日 ，截 止 至 2018 年 6 月 30 日 运作 未满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.53% 2.27% -3.57% 0.64% -0.96% 1.63%
过去三 个月 1.31% 1.87% -4.07% 0.57% 5.38% 1.30%
过去六 个月 6.45% 1.80% -4.61% 0.58% 11.06% 1.22%
自基金 合同 生
效起至 今
6.43% 1.31% 0.17% 0.47% 6.26% 0.84%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 7 月 3 日至 2018 年 6 月 30 日） 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页共 55 页
注：（1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2017 年 7 月 3 日 ， 截止 至 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金 运 作时
间未满 一年 ；
（2） 本基 金在 六个 月建 仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券 投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页共 55 页
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰中 国企 业境 外高 收
益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合 型证券投资
基金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰安 康定 期支 付混 合型 证券投 资基 金 （原 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 ） 、 国 泰结 构
转型灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （由 金鑫 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策
略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国泰 深
证 TMT50 指 数分级 证券 投 资基金 、 国泰 国证 有色 金 属行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 互联 网+ 股票型 证券 投资 基金 、
国泰央企改革股票型证券 投资基金、国泰新目标收 益保本混合型证券投资基 金、国泰全球绝对收益
型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康股 票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联接 基金、国泰融丰外延增
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 融 丰定增 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转换 而来 ） 、
国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金转 型
而来， 国泰 国证 新能 源汽 车指数 分级 证券 投资 基金 由中小 板 300 成长 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基
金转型 而来 ） 、 国泰 民利 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基金、国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰创 业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰丰 益灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰利是宝 货币市场基金、国泰安
益灵活配置混合型证券投 资 基金、国泰普益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债 券型证券投资基金、国国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 11 页共 55 页
泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金、国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金、国泰国证
航天军 工指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰民 丰回 报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 中
证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 保
本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰大 农业股 票 型
证券投 资基 金、 国 泰智 能 装备股 票型 证券 投资 基金 、 国泰 融安 多策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰润鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 智能 汽 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 、国泰瞬利交易型货币市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型
证券投 资基 金 、 国 泰中 国 企业信 用精 选债 券型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 国泰 聚 优价值 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安心 回报混合型证券投资基金 、国泰可转债债券型证券 投资基金、国泰恒 益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金、 国泰安惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰聚利价值定期开放灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选混 合型证券投资基金、国泰 量化价值精选混合型证
券投资 基金 、 国 泰优 势行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障
基金理 事会 社保 基金 资产 管理人 资格 ，目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19
日，本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理人 成为 首批 获准
开展特 定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财 ） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合
格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
国策驱 动灵 活
配置混 合、 国
泰兴益 灵活 配
置混合 、国 泰
睿吉灵 活配 置
2017-07-0
3
- 12 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月至 2018 年 8
月任国泰结构转型灵活配置混合国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 12 页共 55 页
混合、 国泰 融
丰外延 增长 灵
活配置 混合
（LOF ） 、 国泰
添益灵 活配 置
混合、 国泰 鸿
益灵活 配置 混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 稳
益定期 开放 灵
活配置 混合 、
国泰宁 益定 期
开放灵 活配 置
混合、 国泰 恒
益灵活 配置 混
合的基 金经
理、研 究部 总
监
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年 3 月 起兼 任国泰 国策 驱 动灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月 兼任 国泰生 益灵 活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任国泰金泰平衡混合型证券投资
基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转型而
来）的 基金 经理 ，2016 年 5 月至
2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰 定增灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 8 月 起兼 任国泰
添益灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经理 ，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国泰信益灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰 普益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰安 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任
国泰景益灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 12 月
至 2018 年 3 月任 国泰 鑫益 灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016 年 12 月至 2018 年 5 月
任国泰泽益灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 3
月至 2018 年 5 月 任国 泰嘉 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰众
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017 年 7
月起兼任国泰融安多策略灵活配
置混合型证券投资基金和国泰稳国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 55 页
益定期开放灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 8
月起兼任国泰宁益定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 11 月起 兼任 国泰融
丰外延增长灵活配置混合型证券
投 资基金 （LOF ） （ 由 国泰融 丰定
增灵活配置混合型证券投资基金
转换而 来 ） 的 基金 经理 ， 2018 年 1
月至 2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 1 月起 兼任 国泰恒
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年 5 月至 2016
年 1 月 任研 究部 副总 监， 2016 年 1
月至 2018 年 7 月 任研 究部 副总监
（主持 工 作 ） ， 2018 年 7 月 起任研
究部总 监。
高楠
本基金 的基 金
经理
2017-11-24 - 6 年
硕士研 究生 。2007 年 7 月至 2008
年 12 月 在 中 期 期 货 有 限 公 司 工
作， 任分 析师 。 2012 年 7 月至 2017
年 7 月 在平 安资产 管理 有 限责任
公司工 作 ， 历 任分 析师 、 投 资经理 。
2017 年 8 月 加入 国泰 基金 管理有
限公司 ，拟任 基金 经理。2017 年
11 月起任国泰 融安多策略 灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确 、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 55 页
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一 ） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢 价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 上半 年， 经济 基本 面变的 更加 复杂 ，内 外部 因素共 同导 致 A 股 波动率 加大。 最终 2018
年上半 年上 证指 数下跌 13.9% ，深 证成 指下跌 15.04% ，创 业板 指下跌 8.33% 。环比 看， 二季 度大 部
分时间 市场 风格 并不 如一 季度显 著。6 月 以前 以医 药 、 消 费为代 表的 结构 性机 会较为 明显 ，6 月中 下
旬开始结构性机会也并不 显著，系统性风险加剧。 经济预期在内部去杠杆预 期叠加外部环境恶化的
背景下 逐渐 下修 ，周 期股 回调明 显， 一些 可选 消费 也在 6 月 后开 始出 现回 调 ；新经 济相 关板 块也 因国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 55 页
为贸易战等不确定性因 素 出现较大程度的下跌。相 对强势的板块主要集中在 医药、大众消费、新能
源汽车 等细 分行 业。
本基金投资主要从行业及 龙头公司的基本面边际变 化角度，寻找当下性价比 最优的配置结构。
上半年主要仓位集中在具 备行业壁垒的消费品龙头 ，以及成长空间清晰有潜 在政策倾斜的成长股龙
头。未 来继 续将 保持 行业 边际变 化为 导向 ，选 择行 业成长 性高 ，公 司壁 垒突 出的标 的进 行持 股。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2018 年 上半 年的 单 位净值 增长 率 为 6.45% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
受中国 去杠 杆以 及贸 易战 因素影 响， 市场 参与 者在 上半年 逐季 下修 经济 预期 。2018 年国 内经 济
政策在保持去杠杆的大方 向上适当做到宽货币紧信 用，同时有望辅助部分财 政政策抑制经济增速下
行速度。在没有进一步政 策放松的前提下，预判宏 观经济增速将在去杠杆中 稳中有降：国内地产投
资和销 售增 速相 比 2017 年 均将出 现下 行。 其 中地 产 投资的 下行 速度 更加 明显 ， 这将 对经 济产生 滞后
影响。长期维度看，消费 升级和品牌集中化趋势仍 将继续，但大众消费和可 选消费的数据也将出现
阶段性分化；中美将继续 贸易拉锯战。三季度我们 看好以下几个方向，一是 受益于消费升级，品牌
全国化 的大 众消 费品 龙头 等；二 是行 业内 生成 长趋 势确立 的成 长股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被 歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 55 页
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在国泰 融安多策略灵活配 置混合型
证券投资 基金（以下称 “ 本基 金 ” ）的托管过程 中，严格遵守《 证券投资基金法》及其他 有关法律法
规、基金合同和托管协议 的有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 3,436,960.61 4,693,568.52
结算备 付金
1,302,364.84 372,132.73
存出保 证金
60,592.83 22,423.89
交易性 金融 资产 6.4.7.2 51,094,703.80 45,999,925.00
其中： 股票 投资
51,094,703.80 45,999,925.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- - 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 55 页
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,683,708.91 -
应收利 息 6.4.7.5 1,124.05 1,565.33
应收股 利
- -
应收申 购款
18,996.84 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
57,598,451.88 51,089,615.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
301,471.33 1,464,460.87
应付赎 回款
190,230.77 195.32
应付管 理人 报酬
69,088.92 63,489.41
应付托 管费
6,908.90 6,348.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 594,244.71 156,930.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 59,504.80 20,000.73
负债合计
1,221,449.43 1,711,425.81
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 52,973,046.04 49,389,500.65
未分配 利润 6.4.7.10 3,403,956.41 -11,310.99
所有者权益合计
56,377,002.45 49,378,189.66
负债和所有者权益总 计
57,598,451.88 51,089,615.47
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0643 元， 基金 份额 总额 52,973,046.04 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 55 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入
6,177,417.21
1.利息 收入
31,288.73
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,288.73
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失 以“- ” 填 列）
4,658,506.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,305,538.85
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 352,967.20
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 1,419,995.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 67,627.11
减：二、费用
2,353,261.74
1．管 理人 报酬
410,539.80
2．托 管费
41,054.07
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,839,237.64
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7．其 他费 用 6.4.7.19 62,430.23
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
3,824,155.47
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
3,824,155.47
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 7 月 3 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 55 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,389,500.65 -11,310.99 49,378,189.66
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,824,155.47 3,824,155.47
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
3,583,545.39 -408,888.07 3,174,657.32
其中：1.基 金申 购款 25,526,485.04 364,369.27 25,890,854.31
2.基金 赎回 款 -21,942,939.65 -773,257.34 -22,716,196.99
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
52,973,046.04 3,403,956.41 56,377,002.45
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 7 月 3 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]2257 号文 《 关 于准予 国泰 融安 多 策 略灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 注册 的批 复》 ， 由国 泰基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和 《国 泰 融
安多策略灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式，存续期
限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民币 209,787,829.28 元 ，业经 普华 永道 中天 会
计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第 666 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备
案， 《 国泰 融安 多策 略灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2017 年 7 月 3 日正 式生 效， 基金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 209,788,601.88 份 基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 772.60 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为国泰 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 融安多策略灵活配置混合 型证券投资基金基国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 20 页共 55 页
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的
股票( 包含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) ，债券( 包括国债、央行票据、金 融
债、企业债、公司债、次 级债、中小企业私募债、 地方政府债券、政府支持 机构债券、政府支持债
券、中期票据、可转换债 券( 含分离交易可转债) 、可交换债券、短期融资券 、超短期融资券等) 、资
产支持证券、债券回购、 银行存款、货币市场工具 、权证、股指期货以及法 律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会 相关规定。本基金的投资 组合比例为：股票资产
占基金资产的 0%-95% ；每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易 保证金后，持有的现金
或 到期日在 一年以内 的政府 债券不低 于基金资 产净值 的 5% ，其中， 现金不包 括结算备 付金、存 出
保证金 和应 收申 购款 等。 本基金 的业 绩比 较准 为： 沪深 300 指 数收 益 率 X50%+ 中 证综 合债 指数 收益
率 X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰融安 多策略 灵活 配置混 合型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 55 页
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改 〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对 证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 22 页共 55 页
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,436,960.61
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,436,960.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 48,442,172.34 51,094,703.80 2,652,531.46
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,442,172.34 51,094,703.80 2,652,531.46 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 23 页共 55 页
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 571.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 527.40
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 24.57
合计 1,124.05
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 594,244.71
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 594,244.71
6.4.7.8 其他负债 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 24 页共 55 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1.05
其他应 付款 -
预提费 用 59,503.75
合计 59,504.80
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 49,389,500.65 49,389,500.65
本期申 购 25,526,485.04 25,526,485.04
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -21,942,939.65 -21,942,939.65
本期末 52,973,046.04 52,973,046.04
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,325,628.78 1,314,317.79 -11,310.99
本期利 润 2,404,160.15 1,419,995.32 3,824,155.47
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-431,352.12 22,464.05 -408,888.07
其中： 基金 申购 款 -378,299.20 742,668.47 364,369.27
基金赎 回款 -53,052.92 -720,204.42 -773,257.34
本期已 分配 利润 - - -
本期末 647,179.25 2,756,777.16 3,403,956.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 21,315.82
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,702.56 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 25 页共 55 页
其他 1,270.35
合计 31,288.73
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 686,558,897.90
减：卖 出股 票成 本总 额 682,253,359.05
买卖股 票差 价收 入 4,305,538.85
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 352,967.20
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 352,967.20
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,419,995.32
—— 股 票投 资 1,419,995.32
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 - 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 55 页
合计 1,419,995.32
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 57,895.89
转换费 收入 9,731.22
合计 67,627.11
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,839,237.64
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,839,237.64
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 29,750.97
银行汇 划费 用 2,926.48
合计 62,430.23
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披 露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 27 页共 55 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申万宏 源 13,381,094.00 0.97%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 12,462.09 1.21% - -
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息
服务等 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 28 页共 55 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 410,539.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 568.87
注：支付基金 管理人国 泰 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 41,054.07
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.15% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金 的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 19,999,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 19,999,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
37.75%
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 55 页
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款 余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 3,436,960.61 21,315.82
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期未 有在 承销期 间参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内 未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 30 页共 55 页
本基金为灵活配置混合型 基金，是证券投资基金中 较高预期风险和较高预期 收益的产品。基金
的预期风险与预期收益低 于股票型基金，高于债券 型基金和货币市场基金。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管
理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和收益之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 在严 格 控制 风险 的前 提下 ， 谋 求基 金资 产长 期稳 健 增值 ” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过 相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行股份有限公司，与银 行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券 登记结算有限责任公司为 交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业 市场进行交易前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券(2017 年 12 月 31 日 ：本 基金未 持有 信用 类债 券) 。
6.4.13.3 流动性风险 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 55 页
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之 相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资 基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券均在证券 交易所交易，部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 6.4.12 。此外 ，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过
基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现
价值进 行审 慎评 估与 测算 ， 确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价
值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 32 页共 55 页
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证 券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临 由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,436,960.61 - - - 3,436,960.61
结算备 付金 1,302,364.84 - - - 1,302,364.84
存出保 证金 60,592.83 - - - 60,592.83 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 33 页共 55 页
交易性 金融 资产 - - - 51,094,703.80 51,094,703.80
应收证 券清 算款 - - - 1,683,708.91 1,683,708.91
应收利 息 - - - 1,124.05 1,124.05
应收 申购 款
1,599.47 - - 17,397.37 18,996.84
资产总 计 4,801,517.75 - - 52,796,934.13 57,598,451.88
负债
应付证 券清 算款 - - - 301,471.33 301,471.33
应付赎 回款 - - - 190,230.77 190,230.77
应付管 理人 报酬 - - - 69,088.92 69,088.92
应付托 管费 - - - 6,908.90 6,908.90
应付交 易费 用 - - - 594,244.71 594,244.71
其他负 债 - - - 59,504.80 59,504.80
负债总 计 - - - 1,221,449.43
1,221,449.4
3
利率敏 感度 缺口 4,801,517.75 - - 51,575,484.70 56,377,002.45
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,693,568.52 - - - 4,693,568.52
结算备 付金 372,132.73 - - - 372,132.73
存出保 证金 22,423.89 - - - 22,423.89
交易性 金融 资产 - - - 45,999,925.00 45,999,925.00
应收利 息 - - - 1,565.33 1,565.33
资产总 计 5,088,125.14 - - 46,001,490.33 51,089,615.47
负债
应付 证券 清算 款
- - - 1,464,460.87 1,464,460.87
应付赎 回款 - - - 195.32 195.32
应付管 理人 报酬 - - - 63,489.41 63,489.41
应付托 管费 - - - 6,348.93 6,348.93
应付交 易费 用 - - - 156,930.55 156,930.55
其他 负债
- - - 20,000.73 20,000.73
负债总 计 - - - 1,711,425.81 1,711,425.81
利率敏 感度 缺口 5,088,125.14 - - 44,290,064.52 49,378,189.66
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 34 页共 55 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为: 无持 仓
(2017 年 12 月 31 日:无持仓) ， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2017 年 12 月 31
日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金 所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基 金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金 投资 组合中 股票 资 产的比 例占 基金资 产 的 0-95% ；现 金或 到期 日在一 年以内 的政 府债 券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外 ， 本 基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格
实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基
金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人 民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ） 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 55 页
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 51,094,703.80 90.63 45,999,925.00 93.16
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 51,094,703.80 90.63 45,999,925.00 93.16
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金成 立未 满一 年， 无足 够历史 经验 数据 计算 其他 价格风 险对 基金 资
产净值 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 51,094,703.80 元 ， 无 属于 第二 层次 的余额 及属 于第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31
日：第 一层 次 45,999,925.00 元， 无属 于第 二层 次和 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 55 页
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款 项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 51,094,703.80 88.71
其中： 股票 51,094,703.80 88.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - - 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 55 页
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,739,325.45 8.23
8 其他各 项资 产 1,764,422.63 3.06
9 合计 57,598,451.88 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 23,039,755.72 40.87
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
1,106,688.00 1.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
3,228,936.00 5.73
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
16,195,680.88 28.73
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
2,177,058.00 3.86
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,167,885.00 2.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
4,178,700.20 7.41
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 51,094,703.80 90.63
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 55 页
值比例( ％)
1 000596 古井贡 酒 57,300 5,087,094.00 9.02
2 603369 今世缘 222,200 5,072,826.00 9.00
3 603589 口子窖 59,800 3,674,710.00 6.52
4 600009 上海机 场 58,200 3,228,936.00 5.73
5 603039 泛微网 络 36,160 3,177,740.80 5.64
6 002368 太极股 份 80,100 2,328,507.00 4.13
7 300047 天源迪 科 147,800 2,305,680.00 4.09
8 300226 上海钢 联 38,100 2,280,285.00 4.04
9 600132 重庆啤 酒 81,200 2,248,428.00 3.99
10 002376 新北洋 134,200 2,219,668.00 3.94
11 601888 中国国 旅 33,800 2,177,058.00 3.86
12 300347 泰格医 药 33,800 2,091,206.00 3.71
13 600536 中国软 件 96,616 2,089,804.08 3.71
14 002044 美年健 康 92,367 2,087,494.20 3.70
15 300729 乐歌股 份 49,756 1,835,996.40 3.26
16 300451 创业软 件 112,200 1,750,320.00 3.10
17 603658 安图生 物 19,289 1,590,570.94 2.82
18 002371 北方华 创 25,100 1,246,717.00 2.21
19 603259 药明康 德 12,300 1,167,885.00 2.07
20 300559 佳发教 育 38,300 1,138,659.00 2.02
21 300348 长亮科 技 40,500 1,124,685.00 1.99
22 002607 亚夏汽 车 105,600 1,106,688.00 1.96
23 603799 华友钴 业 654 63,745.38 0.11
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600029 南方航 空 16,141,777.70 32.69
2 600536 中国软 件 12,588,275.10 25.49
3 600690 青岛海 尔 10,989,513.00 22.26
4 300226 上海钢 联 10,593,707.54 21.45
5 300347 泰格医 药 9,672,866.40 19.59
6 603019 中科曙 光 9,325,342.32 18.89
7 603039 泛微网 络 8,947,599.84 18.12
8 002376 新北洋 8,768,139.50 17.76
9 600282 南钢股 份 8,469,121.87 17.15
10 300047 天源迪 科 8,401,463.60 17.01
11 300357 我武生 物 8,341,744.00 16.89 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 39 页共 55 页
12 002493 荣盛石 化 8,287,514.42 16.78
13 603369 今世缘 7,741,091.00 15.68
14 601601 中国太 保 7,617,473.00 15.43
15 000651 格力电 器 7,481,851.57 15.15
16 002304 洋河股 份 7,288,191.53 14.76
17 600782 新钢股 份 6,797,467.00 13.77
18 300177 中海达 6,783,698.00 13.74
19 601336 新华保 险 6,604,162.00 13.37
20 002507 涪陵榨 菜 6,383,009.00 12.93
21 600115 东方航 空 6,341,068.01 12.84
22 600718 东软集 团 6,226,673.72 12.61
23 002368 太极股 份 6,200,679.00 12.56
24 300377 赢时胜 6,148,768.70 12.45
25 600038 中直股 份 6,144,267.00 12.44
26 000921 海信科 龙 6,075,628.38 12.30
27 300601 康泰生 物 5,908,811.48 11.97
28 300065 海兰信 5,754,896.91 11.65
29 000639 西王食 品 5,680,479.00 11.50
30 300101 振芯科 技 5,653,923.00 11.45
31 601318 中国平 安 5,542,952.00 11.23
32 002268 卫士通 5,388,711.00 10.91
33 603658 安图生 物 5,301,270.00 10.74
34 002153 石基信 息 5,291,951.60 10.72
35 603799 华友钴 业 5,208,129.44 10.55
36 603027 千禾味 业 5,196,759.00 10.52
37 600132 重庆啤 酒 4,937,631.30 10.00
38 300010 立思辰 4,919,196.00 9.96
39 300302 同有科 技 4,909,665.00 9.94
40 002456 欧菲科 技 4,894,635.00 9.91
41 002236 大华股 份 4,886,970.96 9.90
42 600519 贵州茅 台 4,793,390.00 9.71
43 300170 汉得信 息 4,693,267.00 9.50
44 300559 佳发教 育 4,575,511.70 9.27
45 601888 中国国 旅 4,521,899.08 9.16
46 300073 当升科 技 4,508,217.40 9.13
47 000596 古井贡 酒 4,488,175.20 9.09
48 600009 上海机 场 4,460,344.99 9.03
49 600570 恒生电 子 4,443,258.00 9.00
50 002371 北方华 创 4,408,351.00 8.93
51 000860 顺鑫农 业 4,193,178.00 8.49
52 600562 国睿科 技 4,163,416.00 8.43
53 300529 健帆生 物 4,145,184.00 8.39
54 600028 中国石 化 4,064,043.30 8.23
55 601288 农业银 行 4,042,590.58 8.19 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 40 页共 55 页
56 600340 华夏幸 福 4,017,838.00 8.14
57 601111 中国国 航 3,991,591.00 8.08
58 300166 东方国 信 3,944,849.22 7.99
59 300348 长亮科 技 3,870,338.00 7.84
60 002458 益生股 份 3,760,667.00 7.62
61 000858 五粮液 3,758,151.00 7.61
62 600845 宝信软 件 3,726,963.16 7.55
63 600188 兖州煤 业 3,673,427.89 7.44
64 600332 白云山 3,547,812.45 7.18
65 601636 旗滨集 团 3,527,961.00 7.14
66 600855 航天长 峰 3,479,964.00 7.05
67 002262 恩华药 业 3,475,100.80 7.04
68 000066 中国长 城 3,462,347.00 7.01
69 000729 燕京啤 酒 3,428,068.00 6.94
70 002044 美年健康 3,424,801.65 6.94
71 603589 口子窖 3,405,634.00 6.90
72 600048 保利地 产 3,285,650.00 6.65
73 000418 小天 鹅 A 3,184,455.00 6.45
74 600271 航天信 息 3,138,393.00 6.36
75 300113 顺网科 技 3,099,920.10 6.28
76 601233 桐昆股 份 3,057,428.00 6.19
77 600305 恒顺醋 业 3,036,247.00 6.15
78 600779 水井坊 3,033,222.00 6.14
79 001979 招商蛇 口 3,025,364.36 6.13
80 002029 七匹狼 2,992,679.95 6.06
81 000681 视觉中 国 2,947,209.92 5.97
82 002234 民和股 份 2,899,544.00 5.87
83 002007 华兰生 物 2,891,727.00 5.86
84 300024 机器人 2,842,364.00 5.76
85 600887 伊利股 份 2,782,086.00 5.63
86 300036 超图软 件 2,757,961.94 5.59
87 601155 新城控 股 2,588,093.00 5.24
88 300369 绿盟科 技 2,583,785.45 5.23
89 601939 建设银 行 2,536,730.00 5.14
90 300439 美康生 物 2,531,971.00 5.13
91 002271 东方雨 虹 2,512,723.00 5.09
92 002668 奥马电 器 2,510,682.00 5.08
93 002390 信邦制 药 2,482,038.00 5.03
94 600329 中新药 业 2,472,485.00 5.01
95 603345 安井食 品 2,437,492.00 4.94
96 002402 和而泰 2,423,079.00 4.91
97 300458 全志科 技 2,375,328.51 4.81
98 002557 洽洽食 品 2,371,328.66 4.80
99 600884 杉杉股 份 2,352,505.00 4.76 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 41 页共 55 页
100 002343 慈文传 媒 2,340,927.50 4.74
101 603466 风语筑 2,319,371.00 4.70
102 000538 云南白 药 2,291,024.25 4.64
103 603288 海天味 业 2,278,544.40 4.61
104 002092 中泰化 学 2,266,077.00 4.59
105 002841 视源股 份 2,256,556.88 4.57
106 000333 美的集 团 2,249,046.00 4.55
107 300059 东方财 富 2,240,597.20 4.54
108 000799 酒鬼酒 2,235,495.00 4.53
109 002384 东山精 密 2,230,864.00 4.52
110 300729 乐歌股 份 2,222,829.20 4.50
111 600337 美克家 居 2,214,392.00 4.48
112 002680 长生生 物 2,208,258.00 4.47
113 600085 同仁堂 2,182,460.00 4.42
114 601088 中国神 华 2,164,567.00 4.38
115 002202 金风科 技 2,162,361.20 4.38
116 002466 天齐锂 业 2,160,900.00 4.38
117 603883 老百姓 2,134,853.86 4.32
118 600703 三安光 电 2,128,458.00 4.31
119 603737 三棵树 2,128,397.00 4.31
120 000768 中航飞 机 2,127,533.00 4.31
121 600487 亨通光 电 2,124,901.00 4.30
122 601003 柳钢股 份 2,102,408.00 4.26
123 002405 四维图 新 2,085,842.63 4.22
124 002677 浙江美 大 2,067,960.00 4.19
125 300476 胜宏科 技 2,060,458.80 4.17
126 002095 生意宝 2,057,470.00 4.17
127 002139 拓邦股 份 2,056,713.00 4.17
128 002439 启明星 辰 2,023,159.05 4.10
129 601566 九牧王 1,982,211.36 4.01
130 603885 吉祥航 空 1,921,251.56 3.89
131 002035 华帝股 份 1,915,243.40 3.88
132 002180 纳思达 1,890,218.00 3.83
133 600990 四创电 子 1,889,088.00 3.83
134 300212 易华录 1,872,033.00 3.79
135 600486 扬农化 工 1,863,412.00 3.77
136 603127 昭衍新 药 1,859,397.00 3.77
137 300424 航新科 技 1,855,153.00 3.76
138 002747 埃斯顿 1,833,965.00 3.71
139 002206 海利得 1,826,776.00 3.70
140 000703 恒逸石 化 1,809,753.00 3.67
141 600810 神马股 份 1,788,655.20 3.62
142 600598 北大荒 1,787,463.00 3.62
143 002563 森马服 饰 1,705,226.00 3.45 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 42 页共 55 页
144 000650 仁和药 业 1,703,544.00 3.45
145 600546 山煤国 际 1,654,983.00 3.35
146 300451 创业软 件 1,652,794.00 3.35
147 603939 益丰药 房 1,627,429.00 3.30
148 600522 中天科 技 1,600,617.00 3.24
149 600872 中炬高 新 1,597,230.00 3.23
150 002410 广联达 1,596,950.00 3.23
151 002281 光迅科 技 1,590,503.86 3.22
152 600967 内蒙一 机 1,583,794.00 3.21
153 300323 华灿光 电 1,556,981.66 3.15
154 300336 新文化 1,541,844.52 3.12
155 002185 华天科 技 1,523,508.00 3.09
156 300433 蓝思科 技 1,520,210.00 3.08
157 300310 宜通世 纪 1,520,161.00 3.08
158 002648 卫星石 化 1,516,575.00 3.07
159 600383 金地集 团 1,511,029.00 3.06
160 600596 新安股 份 1,509,546.30 3.06
161 002065 东华软 件 1,507,022.00 3.05
162 601998 中信银 行 1,506,437.00 3.05
163 002475 立讯精 密 1,500,419.00 3.04
164 300188 美亚柏 科 1,453,153.00 2.94
165 600276 恒瑞医 药 1,437,361.00 2.91
166 603707 健友股 份 1,267,312.00 2.57
167 600879 航天电 子 1,262,787.00 2.56
168 300406 九强生 物 1,260,407.00 2.55
169 002829 星网宇 达 1,258,770.00 2.55
170 603387 基蛋生 物 1,250,885.00 2.53
171 002338 奥普光 电 1,247,378.00 2.53
172 300463 迈克生 物 1,246,893.00 2.53
173 300684 中石科 技 1,239,384.00 2.51
174 603156 养元饮 品 1,238,969.00 2.51
175 300525 博思软 件 1,237,428.00 2.51
176 300630 普利制 药 1,235,594.00 2.50
177 300469 信息发 展 1,233,440.00 2.50
178 603848 好太太 1,200,010.23 2.43
179 603711 香飘飘 1,198,687.00 2.43
180 002049 紫光国 微 1,196,565.00 2.42
181 002661 克明面 业 1,189,020.00 2.41
182 300633 开立医 疗 1,184,977.00 2.40
183 000818 航锦科 技 1,182,104.00 2.39
184 601339 百隆东 方 1,180,276.00 2.39
185 000158 常山北 明 1,173,585.50 2.38
186 300183 东软载 波 1,165,532.00 2.36
187 600702 舍得酒 业 1,157,485.00 2.34 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 43 页共 55 页
188 600809 山西汾 酒 1,156,257.53 2.34
189 600075 新疆天 业 1,135,989.00 2.30
190 300199 翰宇药 业 1,134,704.00 2.30
191 002382 蓝帆医 疗 1,134,540.00 2.30
192 603960 克来机 电 1,133,871.00 2.30
193 300122 智飞生 物 1,133,211.00 2.29
194 600867 通化东 宝 1,132,796.80 2.29
195 002032 苏泊尔 1,130,483.52 2.29
196 300014 亿纬锂 能 1,126,532.00 2.28
197 002087 新野纺 织 1,123,311.00 2.27
198 300138 晨光生 物 1,123,136.00 2.27
199 600581 八一钢 铁 1,121,858.00 2.27
200 603659 璞泰来 1,121,417.00 2.27
201 600623 华谊集 团 1,118,720.00 2.27
202 600019 宝钢股 份 1,116,150.00 2.26
203 002832 比音勒 芬 1,102,699.00 2.23
204 603779 威龙股 份 1,099,738.00 2.23
205 000656 金科股 份 1,096,707.00 2.22
206 300144 宋城演 艺 1,090,079.00 2.21
207 002607 亚夏汽 车 1,078,209.00 2.18
208 603055 台华新 材 1,078,093.00 2.18
209 603259 药明康 德 1,071,826.44 2.17
210 600569 安阳钢 铁 1,069,828.00 2.17
211 002110 三钢闽 光 1,064,454.00 2.16
212 002472 双环传 动 1,060,225.00 2.15
213 300595 欧普康 视 1,050,767.00 2.13
214 002537 海联金 汇 1,018,875.00 2.06
215 002867 周大生 1,016,478.00 2.06
216 002582 好想你 1,016,176.20 2.06
217 002078 太阳纸 业 1,010,803.68 2.05
218 603609 禾丰牧 业 1,009,585.00 2.04
219 002777 久远银 海 1,008,606.00 2.04
220 300642 透景生 命 1,001,332.00 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600029 南方航 空 17,383,380.00 35.20
2 600536 中国软 件 10,954,580.49 22.19 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 44 页共 55 页
3 600690 青岛海 尔 10,340,106.00 20.94
4 600282 南钢股 份 9,844,398.17 19.94
5 601601 中国太 保 9,733,458.00 19.71
6 603019 中科曙 光 9,642,042.00 19.53
7 300357 我武生 物 8,758,579.26 17.74
8 300226 上海钢 联 8,367,315.15 16.95
9 002493 荣盛石 化 8,064,104.00 16.33
10 300347 泰格医 药 7,786,829.00 15.77
11 600519 贵州茅 台 7,758,301.17 15.71
12 600115 东方航 空 7,714,182.27 15.62
13 000651 格力电 器 7,673,230.00 15.54
14 300170 汉得信 息 7,535,294.53 15.26
15 002304 洋河股 份 7,251,605.92 14.69
16 600782 新钢股 份 6,743,373.27 13.66
17 002507 涪陵榨 菜 6,571,693.50 13.31
18 002376 新北洋 6,527,517.06 13.22
19 300177 中海达 6,478,574.72 13.12
20 601336 新华保 险 6,369,729.35 12.90
21 300065 海兰信 6,298,348.50 12.76
22 300601 康泰生 物 6,270,082.20 12.70
23 300047 天源迪 科 6,223,720.48 12.60
24 300377 赢时胜 6,202,274.60 12.56
25 600038 中直股 份 6,169,091.80 12.49
26 300101 振芯科 技 6,134,642.00 12.42
27 603039 泛微网 络 6,082,334.32 12.32
28 600718 东软集 团 6,069,681.31 12.29
29 000921 海信科 龙 5,986,987.00 12.12
30 601939 建设银 行 5,980,326.60 12.11
31 000639 西王食 品 5,701,827.80 11.55
32 601636 旗滨集 团 5,653,430.30 11.45
33 600048 保利地 产 5,547,890.00 11.24
34 002153 石基信 息 5,528,593.00 11.20
35 002268 卫士通 5,285,584.80 10.70
36 300010 立思辰 5,163,409.00 10.46
37 603027 千禾味 业 5,149,865.00 10.43
38 601318 中国平 安 5,082,335.90 10.29
39 603799 华友钴 业 5,052,068.49 10.23
40 002236 大华股 份 4,960,493.52 10.05
41 002456 欧菲科 技 4,934,005.00 9.99
42 300302 同有科 技 4,922,879.72 9.97
43 000860 顺鑫农 业 4,791,758.00 9.70
44 601233 桐昆股 份 4,687,796.09 9.49
45 600570 恒生电 子 4,503,385.24 9.12
46 601155 新城控 股 4,446,473.00 9.00 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 45 页共 55 页
47 300073 当升科 技 4,434,464.00 8.98
48 300529 健帆生 物 4,286,346.00 8.68
49 300166 东方国 信 4,246,148.00 8.60
50 600562 国睿科 技 4,192,500.54 8.49
51 002458 益生股 份 4,102,324.00 8.31
52 600028 中国石 化 4,024,522.00 8.15
53 601288 农业银 行 4,010,963.00 8.12
54 601111 中国国 航 3,886,363.02 7.87
55 002368 太极股 份 3,805,988.00 7.71
56 600845 宝信软 件 3,725,197.73 7.54
57 600188 兖州煤 业 3,710,596.00 7.51
58 000858 五粮液 3,686,305.00 7.47
59 000729 燕京啤 酒 3,547,623.00 7.18
60 603658 安图生 物 3,540,018.50 7.17
61 600703 三安光 电 3,515,816.20 7.12
62 300559 佳发教 育 3,503,435.05 7.10
63 600332 白云山 3,483,240.71 7.05
64 600855 航天长 峰 3,446,129.00 6.98
65 002262 恩华药 业 3,440,921.00 6.97
66 000066 中国长 城 3,438,902.49 6.96
67 600340 华夏幸 福 3,402,161.22 6.89
68 002371 北方华 创 3,335,645.00 6.76
69 000418 小天 鹅 A 3,301,414.00 6.69
70 600132 重庆啤 酒 3,265,779.48 6.61
71 600967 内蒙一 机 3,237,736.66 6.56
72 001979 招商蛇 口 3,223,066.00 6.53
73 002234 民和股 份 3,061,812.00 6.20
74 300113 顺网科 技 3,016,464.06 6.11
75 600305 恒顺醋 业 3,007,415.00 6.09
76 603369 今世缘 3,002,357.71 6.08
77 300024 机器人 2,962,212.00 6.00
78 600271 航天信 息 2,949,340.57 5.97
79 300439 美康生 物 2,882,087.00 5.84
80 002007 华兰生 物 2,865,673.00 5.80
81 600887 伊利股 份 2,858,979.00 5.79
82 000681 视觉中 国 2,844,856.00 5.76
83 600779 水井坊 2,841,508.00 5.75
84 002027 分众传 媒 2,834,956.78 5.74
85 000902 新洋丰 2,816,340.80 5.70
86 300036 超图软 件 2,783,896.00 5.64
87 002029 七匹狼 2,765,746.00 5.60
88 300369 绿盟科 技 2,678,556.40 5.42
89 300348 长亮科 技 2,674,699.00 5.42
90 600329 中新药 业 2,659,983.00 5.39 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 46 页共 55 页
91 603345 安井食 品 2,608,387.00 5.28
92 601398 工商银 行 2,460,359.64 4.98
93 603288 海天味 业 2,455,759.80 4.97
94 002390 信邦制 药 2,444,803.00 4.95
95 002402 和而泰 2,427,613.90 4.92
96 002343 慈文传 媒 2,426,574.38 4.91
97 002668 奥马电 器 2,420,966.00 4.90
98 002271 东方雨 虹 2,410,873.00 4.88
99 603466 风语筑 2,403,250.00 4.87
100 600884 杉杉股 份 2,378,285.34 4.82
101 000768 中航飞 机 2,367,686.96 4.80
102 002092 中泰化 学 2,366,854.00 4.79
103 002557 洽洽食 品 2,306,035.00 4.67
104 002439 启明星 辰 2,277,161.33 4.61
105 000799 酒鬼酒 2,258,574.00 4.57
106 603883 老百姓 2,249,269.00 4.56
107 002841 视源股 份 2,236,338.00 4.53
108 600085 同仁堂 2,235,597.00 4.53
109 002202 金风科 技 2,234,210.24 4.52
110 601888 中国国 旅 2,233,312.20 4.52
111 300458 全志科 技 2,224,528.00 4.51
112 002680 长生生 物 2,212,895.00 4.48
113 002095 生意宝 2,179,234.00 4.41
114 300059 东方财 富 2,176,698.00 4.41
115 000538 云南白 药 2,168,726.00 4.39
116 601088 中国神 华 2,165,814.91 4.39
117 603737 三棵树 2,154,013.00 4.36
118 600337 美克家 居 2,149,606.00 4.35
119 002405 四维图 新 2,149,287.28 4.35
120 300476 胜宏科 技 2,137,337.80 4.33
121 000333 美的集 团 2,123,404.69 4.30
122 601003 柳钢股 份 2,084,594.00 4.22
123 002384 东山精 密 2,083,970.00 4.22
124 002466 天齐锂 业 2,075,505.00 4.20
125 002677 浙江美 大 2,065,270.00 4.18
126 600487 亨通光 电 2,053,342.00 4.16
127 603939 益丰药 房 2,023,770.00 4.10
128 603885 吉祥航 空 1,998,022.59 4.05
129 600031 三一重 工 1,988,123.00 4.03
130 002410 广联达 1,969,314.00 3.99
131 002142 宁波银 行 1,950,972.62 3.95
132 601566 九牧王 1,945,851.00 3.94
133 000998 隆平高 科 1,938,214.00 3.93
134 002008 大族激 光 1,922,800.00 3.89 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 47 页共 55 页
135 002035 华帝股 份 1,919,656.80 3.89
136 002747 埃斯顿 1,914,588.00 3.88
137 603127 昭衍新 药 1,908,178.00 3.86
138 600486 扬农化 工 1,874,311.00 3.80
139 600810 神马股 份 1,861,317.00 3.77
140 002139 拓邦股 份 1,860,333.00 3.77
141 600990 四创电 子 1,855,508.37 3.76
142 300212 易华录 1,832,161.00 3.71
143 002206 海利得 1,807,354.00 3.66
144 002563 森马服 饰 1,800,017.00 3.65
145 300424 航新科 技 1,762,196.00 3.57
146 000703 恒逸石 化 1,761,170.00 3.57
147 600383 金地集 团 1,745,600.00 3.54
148 600596 新安股 份 1,724,786.00 3.49
149 002180 纳思达 1,713,431.00 3.47
150 600598 北大荒 1,712,832.10 3.47
151 000650 仁和药 业 1,703,041.00 3.45
152 300188 美亚柏 科 1,695,394.00 3.43
153 300323 华灿光 电 1,682,430.00 3.41
154 600546 山煤国 际 1,583,310.00 3.21
155 002281 光迅科 技 1,570,543.00 3.18
156 600872 中炬高 新 1,568,942.00 3.18
157 600522 中天科 技 1,555,001.00 3.15
158 300310 宜通世 纪 1,538,667.00 3.12
159 300433 蓝思科 技 1,502,123.00 3.04
160 002648 卫星石 化 1,498,144.00 3.03
161 300336 新文化 1,494,278.11 3.03
162 002475 立讯精 密 1,490,666.00 3.02
163 002065 东华软 件 1,463,473.00 2.96
164 601998 中信银 行 1,450,253.00 2.94
165 002185 华天科 技 1,446,845.00 2.93
166 600276 恒瑞医 药 1,401,415.00 2.84
167 002044 美年健 康 1,335,140.37 2.70
168 300630 普利制 药 1,320,079.08 2.67
169 300406 九强生 物 1,307,049.00 2.65
170 603156 养元饮 品 1,293,170.00 2.62
171 002338 奥普光 电 1,291,791.00 2.62
172 300525 博思软 件 1,283,554.00 2.60
173 300463 迈克生 物 1,263,459.00 2.56
174 002049 紫光国 微 1,256,923.00 2.55
175 600075 新疆天 业 1,238,611.00 2.51
176 300469 信息发 展 1,223,180.00 2.48
177 603707 健友股 份 1,221,688.60 2.47
178 603711 香飘飘 1,220,376.00 2.47 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告
第 48 页共 55 页
179 603387 基蛋生 物 1,217,958.00 2.47
180 600809 山西汾 酒 1,217,886.00 2.47
181 600879 航天电 子 1,209,885.00 2.45
182 002661 克明面 业 1,205,752.00 2.44
183 300684 中石科 技 1,190,138.00 2.41
184 300633 开立医 疗 1,183,498.00 2.40
185 603659 璞泰来 1,178,381.00 2.39
186 300199 翰宇药 业 1,171,108.00 2.37
187 300138 晨光生 物 1,157,804.00 2.34
188 000158 常山北 明 1,147,116.00 2.32
189 601339 百隆东 方 1,145,305.00 2.32
190 300183 东软载 波 1,138,900.00 2.31
191 000818 航锦科 技 1,126,572.00 2.28
192 002087 新野纺 织 1,116,962.00 2.26
193 600702 舍得酒 业 1,115,013.00 2.26
194 600581 八一钢 铁 1,112,271.00 2.25
195 603848 好太太 1,110,340.00 2.25
196 600623 华谊集 团 1,106,917.00 2.24
197 600009 上海机 场 1,103,561.00 2.23
198 002829 星网宇 达 1,096,122.00 2.22
199 603960 克来机 电 1,095,851.00 2.22
200 600019 宝钢股 份 1,095,373.00 2.22
201 300014 亿纬锂 能 1,093,070.00 2.21
202 000656 金科股 份 1,091,039.00 2.21
203 300595 欧普康 视 1,088,318.00 2.20
204 002832 比音勒 芬 1,081,895.00 2.19
205 600867 通化东 宝 1,074,826.85 2.18
206 002382 蓝帆医 疗 1,074,058.00 2.18
207 300398 飞凯材 料 1,069,461.00 2.17
208 002867 周大生 1,068,019.00 2.16
209 300144 宋城演 艺 1,059,632.00 2.15
210 603929 亚翔集 成 1,059,409.00 2.15
211 002110 三钢闽 光 1,054,726.00 2.14
212 603779 威龙股 份 1,051,392.00 2.13
213 603055 台华新 材 1,048,353.00 2.12
214 600661 新南洋 1,037,400.00 2.10
215 300122 智飞生 物 1,037,136.00 2.10
216 002032 苏泊尔 1,036,495.00 2.10
217 002472 双环传 动 1,035,581.00 2.10
218 300642 透景生 命 1,021,413.00 2.07
219 000039 中集集 团 1,012,807.00 2.05
220 002582 好想你 1,001,727.78 2.03
221 300324 旋极信 息 1,001,569.00 2.03
222 002777 久远银 海 988,515.00 2.00 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 55 页
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股 票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 685,928,142.53
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 686,558,897.90
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理 的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页共 55 页
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资 于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,592.83
2 应收证 券清 算款 1,683,708.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,124.05
5 应收申 购款 18,996.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,764,422.63
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页共 55 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
878 60,333.77 44,707,223.40 84.40% 8,265,822.64 15.60%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 33,730.98 0.06%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 7 月 3 日） 基金 份额 总额 209,788,601.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,389,500.65
本报告 期 基 金总 申购 份额 25,526,485.04
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 21,942,939.65
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 52,973,046.04
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 55 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事 变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员 受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 466,703,744.69 34.00% 341,300.16 33.11% -
中金证 券 2 350,629,175.50 25.55% 256,414.95 24.87% -
长江证 券 1 164,024,018.76 11.95% 119,951.18 11.64% -
中投证 券 1 113,230,835.73 8.25% 82,805.22 8.03% -
光大证 券 1 75,244,723.05 5.48% 55,026.44 5.34% -
中信证 券 1 74,436,145.82 5.42% 69,321.67 6.72% -
国金证 券 1 57,166,878.61 4.17% 41,806.66 4.06% -
安信证 券 1 48,314,908.27 3.52% 44,995.69 4.36% -
申万宏 源 1 13,381,094.00 0.97% 12,462.09 1.21% -
中信建 投 3 9,355,516.00 0.68% 6,841.85 0.66% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ： 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 53 页共 55 页
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行 其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
瑞银证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中金证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2018-01-11 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 54 页共 55 页
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告 券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2
关 于 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
3 国 泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年1 月1 日
至2018 年6 月30
日
19,999
,000.0
0
- -
19,999,000.
00
37.75%
2
2018 年1 月1 日
至2018 年3 月29
日
9,999,
000.00
- -
9,999,000.0
0
18.88%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关 于准 予国 泰融 安 多 策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复
2、国 泰国 泰融 安多 策略 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、国 泰国 泰融 安多 策略 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 55 页共 55 页
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
本基金 托管 人住 所。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
