国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 泰 睿吉 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：广发证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （ 基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 45
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 45
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 46 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 47
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 47
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 47
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 47
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 47
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47
10.6 管 理人 、托 管 人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 48
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 48
11
影 响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 49
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合
基金主 代码 000953
交易代 码 000953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 22 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 82,918,780.28 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000953 000954
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 44,232,315.24 份 38,686,465.04 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，谋求 基金 资产 长期 稳健 增值。
投资策 略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根 据宏 观经 济运 行 状况、 财政 货币 政策 、
产业政 策 、 资 本市 场走 势 等因素 的深 入研 究 ， 综 合 评价未 来阶 段各 资产 类
别的风 险收 益水 平， 执行 灵活的 大类 资产 配置 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 将以 定性 和定 量分 析为基 础 ， 从 基本 面分 析 入手选 择具 有长 期可 持
续成长 能力 的股 票。
3 、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 将根 据对 经济 周期 和市场 环境 的把 握 ， 基 于 对财政 政策 、 货币 政策
的深入 分析 以及 对宏 观经 济的持 续跟 踪 ， 灵 活运 用 久期策 略 、 收 益率 曲线
策略 、 信 用交 易策 略 、 回 购 套利策 略等 多种 投资 策略 ， 构 建债 券资 产组 合，
并根据 对债 券收 益率 曲线 形态、 息差 变化 的预 测， 动 态调整 债券 投资 组合 。
4 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股 指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
5 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率+ 50%× 中证 综合债 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 是 证券 投资 基金 中 较高预 期风 险和 较高 预
期收益 的 产 品 。 基 金的 预 期风险 与预 期收 益低 于股 票型基 金 ， 高 于债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发证 券股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 崔瑞娟
联系电 话 021-31081600 转 020-87555888
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com cuirj@gf.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95575
传真 021-31081800 020-87555129
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
广东省 广州 市黄 埔区 中新 广州
知识城 腾飞 一街2号618 室
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
广州市 天河 区天 河北 路183-187
号大都 会广 场43 楼
邮政编 码 200082 510620
法定代 表人 陈勇胜 孙树明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和 《证 券时
报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司注册登记
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
本期已 实现 收益 6,744,814.20 10,387,800.17
本期利 润 -4,174,665.91 -5,303,056.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0925 -0.0596
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.55% -4.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.18% -8.25%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
期末可 供分 配利 润 3,506,705.42 4,325,274.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0793 0.1118
期末基 金资 产净 值 47,739,020.66 43,011,739.87
期末基 金份 额净 值 1.079 1.112
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金份 额累 计净 值增 长率 15.79% 11.20%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩 比较 基准 收益率的比较
国泰睿 吉 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.09% 0.90% -3.57% 0.64% -2.52% 0.26%
过去三 个月 -8.61% 0.80% -4.07% 0.57% -4.54% 0.23%
过去六 个月 -8.18% 0.76% -4.61% 0.58% -3.57% 0.18%
过去一 年 0.16% 0.61% 0.17% 0.47% -0.01% 0.14%
过去三 年 14.30% 0.44% -4.44% 0.74% 18.74% -0.30%
自基金 合同 生
效起至 今
15.79% 0.43% -5.01% 0.80% 20.80% -0.37%
国泰睿 吉 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去一 个月 -6.08% 0.91% -3.57% 0.64% -2.51% 0.27%
过去三 个月 -8.55% 0.80% -4.07% 0.57% -4.48% 0.23%
过去 六 个月 -8.25% 0.76% -4.61% 0.58% -3.64% 0.18%
过去一 年 0.00% 0.61% 0.17% 0.47% -0.17% 0.14%
过去三 年 9.99% 0.44% -4.44% 0.74% 14.43% -0.30%
自基金 合同 生
效起至 今
11.20% 0.42% -5.01% 0.80% 16.21% -0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 4 月 22 日至 2018 年 6 月 30 日）
国泰睿 吉 A
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
国泰睿 吉 C 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投资基金、国泰金龙 债券证券投资基金）、国 泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券 投资基金（由金鼎证券投 资 基金转型而来）、国泰 金牛创新成长混合型证
券投资 基金 、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰双利债券证券投资基 金、国泰区位优势混合型 证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资
基金（LOF ）（由金 盛证 券投资 基金 转型 而来 ）、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、国 泰价 值
经典灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、
国泰信用互利分级债券型 证券投 资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰现金管理 货币 市场 基金 、 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基 金变更注册而来，国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增 利债券型发起式证券投资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基
金、国 泰估值优势混 合型证券投 资基金（LOF ） （由国泰 估值优势可分离 交易股票 型证券投资基 金
封闭期 届满 转换 而来 ）、 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交
易型开 放式 指数 证 券 投资 基金联 接基 金、 纳斯 达克 100 交 易型 开放式 指数 证 券投资 基金 、国 泰中 国
企业境外高收益债券型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 、国泰国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投资基金（LOF ）、国 泰国策驱动灵活 配置混合 型证券投资基金 、国泰浓 益灵活配置混 合
型证券投资基金、国泰安 康定期支付混合型证券投 资基金（原国泰安康养老 定期支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鑫股票型证 券投资基金（由金鑫证
券投资基 金转型而来）、 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策 略收益灵活配置混合型证 券投资基金（由国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 深证 TMT50 指数分 级证 券 投资基 金 、 国 泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券
投资基金、国泰睿吉灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰兴益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
互联网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 央企 改革 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰新 目 标收益 保本 混合 型证 券
投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰 大
健康股票型证券投资基金 、国泰民福保本混合型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基
金联接 基金、国泰融 丰外延增长 灵活配置混合型 证券投资 基金（LOF ） （由国泰融 丰定增灵活配 置
混合型 证券投资基金 转换而来） 、国泰国证新能 源汽车指 数证券投资基金 （LOF ） （由国泰国 证新
能源汽 车指 数分 级证 券投 资基金 转型 而来 ， 国 泰国 证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300
成长交易型开放式指数证 券投资基金转型而来）、 国泰民利保本混合型证券 投资基金、国泰中证军
工交易型开放式指数证券 投资基金、国泰中证全指 证券公司交易型开放式指 数证券 投资基金、国泰
添益灵 活配置混合型 证券投资基 金、国泰创业板 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 鸿益灵活配置 混
合型证券投资基金、国泰 丰益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰信益灵活 配置混合型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场 基金、国泰安益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰普益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠 收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰润利纯债 债券型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰景气行业灵国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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活配置 混合型证券投 资基金、国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 民丰回报定期 开
放灵活 配置混合型证 券投资基金 、国泰中证申万 证券行业 指数证券投资基 金（LOF ） 、 国泰策略价
值灵活配置混合型证券投 资基金（由国泰保本混合 型证券投资基金变更而来 ）、国泰量化收益灵活
配置混合型证券投资基金 、国泰大农业股票型证券 投资基金、国泰智能装备 股票型证券投资基金、
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰润鑫纯债债券型证券投 资基金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰智能汽
车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券 投 资基 金、 国泰瞬 利交 易型 货币 市
场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中国企 业信用精选债券型证券
投资基金 （QDII ）、国泰聚优价值 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 国泰安 心 回报混合 型证券 投资基
金、国泰可转债债券型证 券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金 、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选
混合型 证券 投资 基金、 国 泰量化 价值 精选 混合 型证 券投 资 基金 、 国泰 优势 行 业混合 型证 券投 资基 金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资 格， 囊括 了公 募基 金、
社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
国策驱 动灵 活
配置混 合、 国
泰兴益 灵活 配
置混合 、国 泰
融丰外 延增 长
灵活配 置混 合
2015-06-3
0
- 12 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月至 2018 年 8
月任国泰结构转型灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 50 页
（LOF ） 、 国泰
添益灵 活配 置
混合、 国泰 鸿
益灵活 配置 混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合、 国
泰恒益 灵活 配
置混合 的基 金
经理、 研究 部
总监
年 3 月 起兼 任国泰 国策 驱 动灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月 兼任 国泰生 益灵 活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任国泰金泰平衡混合型证券投资
基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转型而
来）的 基金 经理 ，2016 年 5 月至
2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰 定增灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 8 月 起兼 任国泰
添益灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经理 ，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活 配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国泰信益灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰 普益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰安 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任
国泰景益灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 12 月
至 2018 年 3 月任 国泰 鑫益 灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016 年 12 月至 2018 年 5 月
任国泰泽益灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 3
月至 2018 年 5 月 任国 泰嘉 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰众
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017 年 7
月起兼任国泰融安多策略灵活配
置混合型证券投资基金和国泰稳
益定期开放灵活配置混合型证券国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 50 页
投资基 金的基 金经 理，2017 年 8
月起兼任国泰宁益定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 11 月起 兼任 国泰融
丰外延增长灵活配置混合型证券
投 资基金 （LOF ） （ 由 国泰融 丰定
增灵活配置混合型证券投资基金
转换而 来 ） 的 基 金 经理 ， 2018 年 1
月至 2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 1 月起 兼任 国泰恒
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年 5 月至 2016
年 1 月 任研 究部 副总 监， 2016 年 1
月至 2018 年 7 月 任研 究部 副总监
（主持 工作 ） ， 2018 年 7 月 起任研
究部总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告 期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额 持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为，信息披露及时、 准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待，基金管 理小
组保持独立运作，并通过 科学决策、规范运作、精 心管理和健全内控体系， 有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 50 页
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下 基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ）， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 ，市 场经 历 了较大 幅度 调整 ，同 时风 格变化 较大 。最 终上 证指 数下 跌 13.9%，深
证成指 下 跌 15.04% ， 创 业 板综指 下 跌 11.92% ， 消 费 、 医 药板 块相 对优 势明 显 。 从 行业 来看 ， 休闲 服
务和医药有正收益，食品 饮料具有相对优势，其他 行业均有不同程度的下跌 ，部分行业股票跌幅较
大。
上半年国内宏观经济呈现 缓慢下滑的趋势，社融增 速下降导致需求回落、信 用收缩和中美贸易
战是上 半年 影响 市场 走势 的几条 主线 。避 险情 绪下 ，食品 饮料 、医 药板 块相 对优势 明显 。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，其余资金配 置短久期债券以及
货币化 管理 。在 上半 年市 场出现 较大 幅度 调整 的 情 况下， 本基 金净 值也 出现 了一定 幅度 的下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰睿 吉 A 2018 年上 半年 净值增 长率 为-8.18% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-4.61% 。
国泰睿 吉 C 2018 年 上半 年 净值增 长率 为-8.25% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-4.61% 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 50 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们判断经 济仍然呈现缓慢回落的态 势。虽然中观数据显示了 较强的韧性，但更
多的是 由供 给侧 改革 、环 保限产 、房 地产 开发 商加 快新开 工等 因素 导致 。
我们预计下半年社融增速 会逐步走平，利率水 平温 和回落，上市公司盈利增 速有所回落，信用
风险会 长期 化， 但不 会大 规模爆 发， 中美 贸易 战仍 然充满 不确 定性 。 但 政策 会进行 一定 程度 的对 冲 ，
资管新 规细 则已 经有 所放 松，货 币政 策会 稳中 趋宽 ，财政 支出 下半 年增 长空 间较大 。
在上述背景下，我们认为 下半年消费、医药行业以 及确定性较强的新能源汽 车板块仍是重要的
配置方 向， 如果 政策 放松 力度较 大， 那么 金融 地产 以及周 期板 块预 计将 迎来 较大反 弹。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金 估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 已于 2018 年 4 月 12 日进行 利润 分配 ，
每 10 份睿 吉 A 基 金份 额 派发红 利 0.870 元 。 截 至本 报告期 末 ， 根 据本 基金 基 金合同 和相 关法 律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管 人 应尽 的义务 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 50 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 —国泰基金管 理有限公司在国泰
睿吉灵活配置混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份 额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2018 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 42,147,553.72 564,140.86
结算备 付金
130,530.91 192,664.73
存出保 证金
86,867.22 44,983.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 48,533,158.26 237,582,257.85
其中： 股票 投资
39,233,208.26 126,227,938.65
基金投 资
- -
债券投 资
9,299,950.00 111,354,319.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 266,318.95
应收利 息 6.4.7.5 202,499.19 1,780,432.56
应收股 利
- -
应收申 购款
2,536.32 3,594.31
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 50 页
资产总 计
91,103,145.62 240,434,392.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融 资 产款
- -
应付证 券清 算款
540.00 -
应付赎 回款
10,301.30 93,749.82
应付管 理人 报酬
70,166.23 185,861.64
应付托 管费
19,490.62 51,628.20
应付销 售服 务费
3,685.97 15,015.94
应付交 易费 用 6.4.7.7 71,844.20 63,634.71
应交税 费
812.11 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 175,544.66 120,000.05
负债合 计
352,385.09 529,890.36
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 82,918,780.28 195,813,928.31
未分配 利润 6.4.7.10 7,831,980.25 44,090,574.10
所有者 权益 合计
90,750,760.53 239,904,502.41
负债和 所有 者权 益总 计
91,103,145.62 240,434,392.77
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 国 泰睿 吉灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 A 类基金 的份 额净
值 1.079 元 ， 国 泰睿 吉灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金 C 类 基金 的份 额净 值 1.112 元， 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金份额 总 额 82,918,780.28 份， 其中 国泰 睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金
A 类 基金 的份 额总 额 44,232,315.24 份 ， 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 C 类 基金 的份 额总 额
38,686,465.04 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-8,008,244.54 33,468,054.20
1.利息 收入
1,047,293.37 3,447,266.65 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 50 页
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 75,794.47 72,730.28
债券利 息收 入
862,987.32 3,352,630.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
108,511.58 21,905.54
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
17,536,175.67 10,921,718.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 17,419,603.31 11,479,381.86
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -171,092.06 -1,876,114.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 287,664.42 1,318,450.78
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列 ）
6.4.7.16 -26,610,336.54 19,094,316.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 18,622.96 4,753.38
减：二、费用
1,469,477.63 2,892,016.73
1．管 理人 报酬
740,967.02 1,507,372.85
2．托 管费
205,824.16 418,714.68
3．销 售服 务费
54,886.86 152,734.17
4．交 易费 用 6.4.7.18 270,896.07 134,884.54
5．利 息支 出
- 441,452.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 441,452.74
6.税金 及附 加
2,558.86 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 194,344.66 236,857.75
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-9,477,722.17 30,576,037.47
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-9,477,722.17 30,576,037.47
6.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
195,813,928.31 44,090,574.10 239,904,502.41
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
- -9,477,722.17 -9,477,722.17 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 50 页
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-112,895,148.03 -22,859,171.59 -135,754,319.62
其中：1.基 金申 购款 24,212,212.50 5,886,683.09 30,098,895.59
2.基金 赎回 款 -137,107,360.53 -28,745,854.68 -165,853,215.21
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -3,921,700.09 -3,921,700.09
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
82,918,780.28 7,831,980.25 90,750,760.53
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
355,555,660.81 4,474,742.68 360,030,403.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 30,576,037.47 30,576,037.47
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-82,220,951.08 -1,350,538.93 -83,571,490.01
其中：1.基 金申 购款 123,804,929.66 9,424,793.49 133,229,723.15
2.基金 赎回 款 -206,025,880.74 -10,775,332.42 -216,801,213.16
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
273,334,709.73 33,700,241.22 307,034,950.95
报表附 注 为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰睿 吉灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第 1321 号 《关 于核 准 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由国泰基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《国泰睿吉灵活国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 50 页
配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,307,518,680.90 元， 业 经普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2015) 第 351 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ，《 国泰 睿
吉灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 4 月 22 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 1,307,606,629.94 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 87,949.04 份 基金份 额。 本基 金 的
基金管 理人 为国 泰基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为广发 证券 股份 有限 公司 。
根据《国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰睿吉灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定， 本 基金 自募 集期 起根 据认购/ 申购 费用 、 赎 回费 用、 销 售服 务费 用收 取
方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购/ 申购 费用， 赎回 时收
取赎回 费用 的， 称 为 A 类 基金份 额； 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申 购费 用、赎 回时 收取 赎回
费用， 且从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额。 本基 金 A 类和 C 类基 金份 额
分别设 置基 金代 码。 由于 基金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类 份额 和 C 类 基金 份额 将分别 计 算 基金 份额 净
值并单 独公 告。 投资 人可 自行选 择认 购/ 申 购的 基金 份额类 别。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 睿吉灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股 指期 货等 权 益类金 融工 具 ， 债 券等
固定收 益类 金融 工具( 包括 国债、 央行 票据 、金 融债 、企业 债、 公司 债、 次级 债、中 小企 业私 募债 、
地方政 府债 券 、 中 期票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、
大额可 转让 存单 、 银 行存 款 等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国
证监会 的相 关规 定) 。 本基 金的投 资组 合比 例为 ：股 票占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ，每个交 易日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的 现金 或到 期 日
在一年以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备 付金、存出保证金和应收 申购款等。本基金的业
绩比较 基准 为：50%× 沪深 300 指 数收 益率 ＋50%× 中 证综合 债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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务指引》、《国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》和中国证券 监督管理委员会发布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税 务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财
税[2017]90 号《 关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》 、国 发[1985]19 号发 布和 国
务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448
号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主 要 税项列 示如 下：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 50 页
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品 提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 42,147,553.72
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 42,147,553.72
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 40,766,709.93 39,233,208.26 -1,533,501.67
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 7,464,461.05 7,319,950.00 -144,511.05
银行间 市场 2,168,128.00 1,980,000.00 -188,128.00
合计 9,632,589.05 9,299,950.00 -332,639.05 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 50 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,399,298.98 48,533,158.26 -1,866,140.72
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,732.90
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 58.70
应收债 券利 息 194,668.49
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 39.10
合计 202,499.19
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 50 页
交易所 市场 应付 交易 费用 70,558.26
银行间 市场 应付 交易 费用 1,285.94
合计 71,844.20
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
预提费 用 175,544.66
合计 175,544.66
6.4.7.9 实收基金
国泰睿 吉 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 52,889,645.27 52,889,645.27
本期申 购 952,958.74 952,958.74
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -9,610,288.77 -9,610,288.77
本期末 44,232,315.24 44,232,315.24
国泰睿 吉 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 142,924,283.04 142,924,283.04
本期申 购 23,259,253.76 23,259,253.76
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -127,497,071.76 -127,497,071.76
本期末 38,686,465.04 38,686,465.04
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 50 页
6.4.7.10 未分配利润
国泰睿 吉 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,065,603.68 11,758,207.91 13,823,811.59
本期利 润 6,744,814.20 -10,919,480.11 -4,174,665.91
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-400,600.20 -1,820,139.97 -2,220,740.17
其中： 基金 申购 款 53,653.23 190,401.77 244,055.00
基金赎 回款 -454,253.43 -2,010,541.74 -2,464,795.17
本期已 分配 利润 -3,921,700.09 - -3,921,700.09
本期末 4,488,117.59 -981,412.17 3,506,705.42
国泰睿 吉 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -359,472.69 30,626,235.20 30,266,762.51
本期利 润 10,387,800.17 -15,690,856.43 -5,303,056.26
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-4,404,496.88 -16,233,934.54 -20,638,431.42
其中： 基金 申购 款 299,832.87 5,342,795.22 5,642,628.09
基金赎 回款 -4,704,329.75 -21,576,729.76 -26,281,059.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,623,830.60 -1,298,555.77 4,325,274.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 74,098.60
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 565.15
结算备 付金 利息 收入 624.65
其他 506.07
合计 75,794.47
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 115,495,978.36
减：卖 出股 票成 本总 额 98,076,375.05 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 50 页
买卖股 票差 价收 入 17,419,603.31
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
105,003,762.20
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
102,790,692.35
减： 应 收利 息总 额 2,384,161.91
买卖债 券差 价收 入 -171,092.06
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内未 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 287,664.42
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 287,664.42
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资产 -26,610,336.54
—— 股 票投 资 -27,346,659.69
—— 债 券投 资 736,323.15
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -26,610,336.54 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 17,930.01
转换费 收入 692.95
合计 18,622.96
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 268,727.32
银行间 市场 交易 费用 2,168.75
合计 270,896.07
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 26,778.95
信息披 露费 148,765.71
债券账 户服 务费 18,000.00
上清所 查询 服务 费 600.00
CFCA 证 书费 200.00
合计 194,344.66
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年 7 月 6 日 宣告 2018 年度 第 2 次 分红 ， 国 泰睿 吉 A 类 向截 至 2018
年 7 月 10 日 止在 注册 登 记机构 登记 在册 的份 额持 有人， 按 每 10 份 基金 份额 派发红 利 0.790 元 ；国
泰睿 吉 C 类向 截至 2018 年 7 月 10 日止 在注 册登 记 机构登 记在 册的 份额 持有 人， 按 每 10 份基 金份 额
派发红 利 1.110 元。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司 (“ 广发证 券”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人控 股股 东
中国建 投控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 150,097,501.82 100.00% 89,887,497.57 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券 8,642,139.50 100.00% 65,428,680.29 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券 - - 2,342,100,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 139,787.32 100.00% 70,558.26 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 83,712.28 100.00% 25,049.87 100.00%
注： （1 ） 上 述佣 金参考 市 场价格 经本 基金 的基 金管 理人与 对方 协商 确定 ， 以 扣除由 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费和 经手 费的 净额 列示。 权证 交易 不计 佣金 。
（2） 该类 佣金 协议 的服 务 范围还 包括 佣金 收取 方为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务等 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 740,967.02 1,507,372.85
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 173,118.52 178,088.08
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值的 如下 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 50 页
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 年 费率 / 当年天 数。 其中 ，2015 年 4 月 22 日( 基 金合
同生效 日) 至 2016 年 5 月 18 日的 年费 率为 1.50% ；2016 年 5 月 19 日 年费 率调 整至 0.90% 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 205,824.16 418,714.68
注：支 付基 金托 管人 广发 证券的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C 合计
广发证 券 - 9,592.49 9,592.49
国泰基 金管 理有 限公
司
- 7,256.86 7,256.86
申万宏 源 - 147.85 147.85
合计 - 16,997.20 16,997.20
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰睿 吉A 国泰睿 吉C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 106,569.22 106,569.22
广发证 券 - 11,193.62 11,193.62
申万宏 源 - 25.07 25.07
合计 - 117,787.91 117,787.91
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一 日 C 类基 金 份额的 基金 资产 净 值 0.10% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给国 泰基 金管 理有 限公司 ，再 由国 泰基 金管 理有限 公司 计算 并支 付
给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
日销 售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天 数。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 50 页
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上 年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发证 券
42,147,553.7
2
74,098.60 6,072,051.20 45,479.71
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间在 基金 托管 人广发 证券 无存 款余 额， 同时也 无相 应存 款
利息收 入 （ 本 基 金的 活期 存款存 放在 有托 管资 质的 托管行- 建设 银行 托管 ， 按 照同业 活期 利率 计息 ） 。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利润分配情况
国泰睿 吉 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2018-04-12 2018-04-12 0.870 3,771,666.78 150,033.31 3,921,700.09 - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 50 页
合计
0.870 3,771,666.78 150,033.31 3,921,700.09 -
国泰睿 吉 C
本基 金 C 类份 额本 报告 期 内无利 润分 配事 项。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
新股
锁定
78.73 54.86
37,717
.00
2,969,
459.41
2,069,
154.62
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 54.86
15,087
.00
-
827,67
2.82
-
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
新股
锁定
17.56 29.90
11,000
.00
193,16
0.00
328,90
0.00
-
30071
3
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-1
1-01
新股
锁定
40.29 39.07
7,008.
00
282,35
2.32
273,80
2.56
-
30071
3
英可
瑞
2018-0
6-19
2018-1
1-01
送股 - 39.07
5,606.
00
-
219,02
6.42
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公 司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 50 页
6.4.13.1 风险管 理政策和 组织架构
本基金为灵活配置混合型 基金，是证券投资基金中 较高预期风险和较高预期 收益的产品。基金
的预期风险与预期收益低 于股票型基金，高于债券 型基金和货币市场基金。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管
理人从 事风 险管 理的 主要 目标是 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求基 金资 产长 期稳健 增值 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险 管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产 生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行广发 证券股份有限公司，与该 银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证 券登记结算有限责任公司 为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同 业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日，本 基金 持有 信用 类债 券
比例 为 7.52% 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 50 页
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - 56,062,400.00
A-1 以下 - -
未评级 - 9,971,000.00
合计 - 66,033,400.00
注：本 基金 持有 的未 评级 债券为 超短 期融 资券 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA - 11,245,772.70
AAA 以下 - 14,225,746.50
未评级 - 19,849,400.00
合计 - 45,320,919.20
注：本 基金 持有 的未 评级 债券均 为、 国债 、中 央银 行票据 或政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的 情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 50 页
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券大部分在 证券交易所交易，其余亦 可在银行间市场交易，部 分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的 情况参见附注 6.4.12 。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求， 其上限一 般不超过基金持 有的债券投资的公允价值 。本基金主动投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本基 金的 基金 管理 人每日 对基 金组 合资 产
中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值进 行审 慎评 估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过
7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交 易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价 格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基 金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 42,147,553.72 - - - 42,147,553.72
结算备 付金 130,530.91 - - - 130,530.91
存出保 证金 86,867.22 - - - 86,867.22
交易性 金融 资产 2,494,450.00 4,825,500.00 1,980,000.00 39,233,208.26 48,533,158.26
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收申 购款 - - - 2,536.32 2,536.32
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 202,499.19 202,499.19
资产总 计 44,859,401.85 4,825,500.00 1,980,000.00 39,438,243.77 91,103,145.62
负债
应付 证 券清 算款 - - - 540.00 540.00
应付赎 回款 - - - 10,301.30 10,301.30
应付管 理人 报酬 - - - 70,166.23 70,166.23
应付托 管费 - - - 19,490.62 19,490.62
应付销 售服 务费 - - - 3,685.97 3,685.97
应付交 易费 用 - - - 71,844.20 71,844.20
其他负 债 - - - 175,544.66 175,544.66
应交税 费 - - - 812.11 812.11
负 债总 计 - - - 352,385.09 352,385.09
利率敏 感度 缺口 44,859,401.85 4,825,500.00 1,980,000.00 39,085,858.68 90,750,760.53
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2017 年 12 月 31
日
资产
银行存 款 564,140.86 - - - 564,140.86
结算备 付金 192,664.73 - - - 192,664.73
存出保 证金 44,983.51 - - - 44,983.51
交易性 金融 资产 85,967,000.00 23,244,892.70 2,142,426.50 126,227,938.65
237,582,257.8
5
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收申 购款 - - - 3,594.31 3,594.31
应收证 券清 算款 - - - 266,318.95 266,318.95
应收利 息 - - - 1,780,432.56 1,780,432.56
资产总 计
86,768,789.10 23,244,892.70
2,142,426.50
128,278,284.47 240,434,392.7
7
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 93,749.82 93,749.82
应付管 理人 报酬 - - - 185,861.64 185,861.64
应付托 管费 - - - 51,628.20 51,628.20
应付销 售服 务费 - - - 15,015.94 15,015.94
应付交 易费 用 - - - 63,634.71 63,634.71
其他负 债 - - - 120,000.05 120,000.05
负债总 计 - - - 529,890.36 529,890.36
利率敏 感度 缺口
86,768,789.10
23,244,892.70 2,142,426.50 127,748,394.11
239,904,502.4
1
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除利率 外其 他市 场条 件不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率下 降 25BP - 增加 约 29 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 50 页
利率上 升 25BP - 减少 约 29
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 交易 性债 券投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例
为:10.46% ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风 险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行 投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 股 票 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0% –95% ， 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净
值的 5% 的现金或 到期日在 一年以内 的政府债 券。此 外，本基 金的基金 管理人 每日对本 基金所持 有
的证券 价格 实施 监控 ， 定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等
来测试 本基 金面 临 的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ） 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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交易性 金融 资产 －股 票投 资
39,233,208.2
6
43.23
126,227,938.6
5
52.62
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
39,233,208.2
6
43.23 126,227,938.6
5
52.62
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 外其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 269 增加 约 603
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 269 减少 约 603
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报 表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为
35,514,651.84 元 ，属于 第二 层 次的余 额为
13,018,506.42 元， 无属 于第三 层次
的余额 。 （2017 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 中
属于第 一层 次的 余额 为 124,634,905.99 元， 属于 第二 层次的 余额 为 112,947,351.86 元 ，无 属于 第三国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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层次的 余额 。）
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。/ 于 本期 末， 本 基金 未 持有公 允价 值归 属于 第三 层次的 金融 工具 。 本 基金 本期净 转入/( 转出)
第三层 次的 金额 为零 元， 计入损 益的 第三 层次 金融 工具公 允价 值变 动为 零元 。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。(2017 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 39,233,208.26 43.06
其中： 股票 39,233,208.26 43.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 9,299,950.00 10.21
其中： 债券 9,299,950.00 10.21
资产支 持证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中：买断式回购 的买入 返售金融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,278,084.63 46.41
8 其他各 项资 产 291,902.73 0.32
9 合计 91,103,145.62 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 19,678,372.26 21.68
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
9,211,000.00 10.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
8,075,836.00 8.90
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,268,000.00 2.50
S 综合
- -
合计 39,233,208.26 43.23
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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值比例( ％)
1 002589 瑞康医 药 400,000 5,456,000.00 6.01
2 601336 新华保 险 114,500 4,909,760.00 5.41
3 002035 华帝股 份 160,088 3,910,949.84 4.31
4 002640 跨境通 250,000 3,755,000.00 4.14
5 002466 天齐锂 业 67,400 3,342,366.00 3.68
6 002390 信邦制 药 420,000 3,074,400.00 3.39
7 603156 养元饮 品 52,804 2,896,827.44 3.19
8 000651 格力电 器 50,000 2,357,500.00 2.60
9 603466 风语筑 86,400 2,268,000.00 2.50
10 601398 工商银 行 401,300 2,134,916.00 2.35
11 000910 大亚圣 象 100,000 1,690,000.00 1.86
12 000895 双汇发 展 60,000 1,584,600.00 1.75
13 600036 招商银 行 39,000 1,031,160.00 1.14
14 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.54
15 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.36
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002390 信邦制 药 5,706,150.00 2.38
2 601336 新华保 险 4,992,635.18 2.08
3 002466 天齐锂 业 4,048,343.15 1.69
4 000001 平安银 行 3,761,280.00 1.57
5 600029 南方航 空 3,108,853.00 1.30
6 601012 隆基股 份 3,034,660.00 1.26
7 603466 风语筑 3,023,582.00 1.26
8 002589 瑞康医 药 2,468,134.00 1.03
9 603156 养元饮 品 2,969,459.41 1.24
10 002035 华帝股 份 2,313,488.00 0.96
11 601828 美凯龙 2,016,074.00 0.84
12 601699 潞安环 能 206,072.13 0.09
13 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.06
14 300741 华宝股 份 101,325.00 0.04
15 601838 成都银 行 89,465.01 0.04
16 002929 润建通 信 51,540.40 0.02
17 603680 今创集 团 47,171.67 0.02
18 300740 御家汇 39,615.18 0.02
19 603876 鼎胜新 材 38,223.42 0.02 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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20 002928 华夏航 空 33,849.60 0.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成 交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 10,977,016.99 4.58
2 300357 我武生 物 5,687,383.40 2.37
3 000858 五粮液 5,125,047.00 2.14
4 002024 苏宁易 购 4,127,730.50 1.72
5 000333 美的集 团 3,851,680.00 1.61
6 000002 万科 A 3,737,252.00 1.56
7 002027 分众传 媒 3,533,601.49 1.47
8 600036 招商银 行 3,340,079.00 1.39
9 601166 兴业银 行 3,302,189.84 1.38
10 600029 南方航 空 3,129,040.08 1.30
11 000001 平安银 行 2,927,957.00 1.22
12 000725 京东 方 A 2,752,505.00 1.15
13 000596 古井贡 酒 2,489,022.00 1.04
14 002008 大族激 光 2,441,113.00 1.02
15 601398 工商银 行 2,409,829.00 1.00
16 000651 格力电 器 2,401,386.00 1.00
17 000910 大亚圣 象 2,385,000.00 0.99
18 600030 中信证 券 2,331,325.00 0.97
19 002236 大华股 份 2,251,021.00 0.94
20 600887 伊利股 份 2,216,089.26 0.92
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 38,428,304.35
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 115,495,978.36
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 500,050.00 0.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,980,000.00 2.18
其中： 政策 性金 融债 1,980,000.00 2.18
4 企业债 券 6,819,900.00 7.51
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,299,950.00 10.25
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 112468 16 景峰 01 50,000 4,825,500.00 5.32
2 124007 12 西 电梯 20,000 1,994,400.00 2.20
3 150210 15 国开 10 20,000 1,980,000.00 2.18
4 019571 17 国债 17 5,000 500,050.00 0.55
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采 用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 86,867.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 202,499.19
5 应收申 购款 2,536.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8 其他 -
9 合计 291,902.73
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 603156 养元饮 品 2,896,827.44 3.19 新股锁 定
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰睿 吉 A 468 94,513.49 40,000,000.00 90.43% 4,232,315.24 9.57%
国泰睿 吉 C 2,611 14,816.72 20,118,963.02 52.01% 18,567,502.02 47.99%
合计 3,079 26,930.43 60,118,963.02 72.50% 22,799,817.26 27.50%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰睿 吉 A 100.31 0.00%
国泰睿 吉 C 29.18 0.00%
合计 129.49 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
国泰睿 吉 A 0
国泰睿 吉 C 0 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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持有本 开放 式基 金 合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰睿 吉 A 0
国泰睿 吉 C 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金合 同生 效日(2015 年 4 月 22
日) 基金 份额 总额 76,674,133.34 1,230,932,496.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,889,645.27 142,924,283.04
本报告 期 基 金总 申购 份额 952,958.74 23,259,253.76
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 9,610,288.77 127,497,071.76
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,232,315.24 38,686,465.04
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比 例
广发证 券 2 150,097,501.82 100.00% 139,787.32 100.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息 服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 8,642,139.50 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-11
2
关 于 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 证
券投资 基金 赎回 费的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
4 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
5
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 A 类
基金份 额分 红公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-10
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15
7
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-20
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年1 月1 日
至2018 年3 月26
日
123,26
5,625.
00
-
123,265,
625.00
- -
2
2018 年1 月1 日
至2018 年6 月30
日
47,751
,366.1
2
-
7,751,36
6.12
40,000,000.
00
48.24%
3
2018 年3 月 27 日
至2018 年6 月30
日
-
20,096
,463.0
2
-
20,096,463.
02
24.24%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、国 泰睿 吉灵 活配 置混 合 型证券 投 资 基金 基金 合同
2、国 泰睿 吉灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于准 予国 泰睿 吉灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
