国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 泰 浓益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 8 月 20 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 47
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 47
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 47
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 47
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 47
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 49
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰浓 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 000526
交易代 码 000526
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 4 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 34,405,651.02 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000526 002059
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 22,406,964.27 份 11,998,686.75 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 采用 积极 灵活 的投 资策略 ， 通过 前瞻 性地 判 断不同 金融 资产 的相 对
收益， 完成 大类 资产配 置 。 在大 类资 产配 置的基 础 上， 精 选个 股， 完 成股
票组合 的构 建 ， 并 通过 运 用 久期 策略 、 期限 结构 策 略和个 券选 择策 略完 成
债券组 合的 构建 。 在严 格 的风险 控制 基础 上 ， 力 争 实现长 期稳 健的 绝对 收
益。
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分 析， 预测 宏
观经济 的发 展趋 势， 并据 此 评价未 来一 段时 间股 票、 债 券市场 相对 收益 率，
主动调 整股 票 、 债 券类 资 产在给 定时 间区 间内 的动 态配置 ， 以使 基金 在保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 优化 投资 组合 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 ， 选择 估 值合理 、 具有 较高 安全
边际和 盈利 确定 性的 股票 。
3 、固 定收 益品 种投 资策 略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期限 结构 策略
和个券 选择 策略 等。
4 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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产配置 、 品 种选 择， 谨 慎 进行投 资， 旨在 通过 股指 期货实 现基 金的 套期 保
值。
5 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 量减 少组 合净 值波动 率， 力 求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 200082 100031
法定代 表人 陈勇胜 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和 《证 券时
报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
国泰浓 益 灵 活配 置混 合 C
本期已 实现 收益 3,424,962.54 6,677,664.66
本期利 润 -2,019,861.67 -1,544,112.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0825 -0.0832
本期加 权平 均净 值利 润率 -5.59% -2.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.95% -6.10%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
期末可 供分 配利 润 8,381,387.10 19,418,948.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3741 1.6184
期末基 金资 产净 值 30,788,351.37 31,417,634.92
期末基 金份 额净 值 1.374 2.618
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 37.40% 105.98%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2）所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.53% 1.26% 0.39% 0.01% -6.92% 1.25%
过去三 个月 -7.47% 1.11% 1.18% 0.01% -8.65% 1.10%
过去六 个月 -5.95% 1.04% 2.36% 0.01% -8.31% 1.03%
过去一 年 1.25% 0.78% 4.75% 0.01% -3.50% 0.77% 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去三 年 8.27% 0.48% 14.37% 0.01% -6.10% 0.47%
自基金 合同 生
效起至 今
37.40% 0.41% 21.95% 0.02% 15.45% 0.39%
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.57% 1.26% 0.39% 0.01% -6.96% 1.25%
过去三 个月 -7.52% 1.12% 1.18% 0.01% -8.70% 1.11%
过去六 个月 -6.10% 1.05% 2.36% 0.01% -8.46% 1.04%
过去一 年 1.08% 0.78% 4.75% 0.01% -3.67% 0.77%
自新增 C 类份
额至今
105.98% 3.60% 12.44% 0.01% 93.54% 3.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 3 月 4 日至 2018 年 6 月 30 日）
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A
注：1 、本 基金 的合 同生 效 日为 2014 年 3 月 4 日。 本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
2、本 基金 自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） + 1% ” ，国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
注：1 、本 基金 的合 同生 效 日为 2014 年 3 月 4 日。 本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。 自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本 基 金增 加 C 类基 金份 额并 分 别设置 对应 的基 金代
码。
2、本 基金 自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） + 1% ” ，
变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选
证券投资基金、国泰金龙 债券证券投资基金）、国 泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券 投资基金（由金鼎证券投 资基金转型而来）、国泰 金牛创新成长混合型证
券投资 基金 、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰双利债券证券投资基 金、国泰区位优势混合型 证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资
基金（LOF ）（由金 盛证 券投资 基金 转型 而来 ）、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、国 泰价 值
经典灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰
上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品 配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰现金管理 货币 市场 基金 、 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基 金变更注册而来，国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增 利债券型发起式证券投资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基
金、国 泰估值优势混 合型证券投 资基金（LOF ） （由国泰 估值优势可分离 交易股票 型证券投资基 金
封闭期 届满 转换 而来 ）、 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 纳斯 达克 100 交 易型 开放式 指数 证 券投资 基金 、国 泰中 国
企业境外高收益债券型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 、国泰国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投资基金（LOF ）、国 泰国策驱动灵活 配置混合 型证券投资基金 、国泰浓 益灵活配置混 合
型证券投资基金、国泰安 康定期支付混合型证券投 资基金（原国泰安康养老 定期支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鑫股票型证 券投资基金（由金鑫证
券投资基金转型而来）、 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、 国泰国 证食品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策 略收益灵活配置混合型证 券投资基金（由国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 深证 TMT50 指数分 级证 券 投资基 金 、 国 泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券
投资基金、国泰睿吉灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰兴益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
互联网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 央企 改革 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰新 目 标收益 保本 混合 型证 券
投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰大
健康股票型证券投资基金 、国泰民福保本混合型证 券投资 基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基
金联接 基金、国泰融 丰外延增长 灵活配置混合型 证券投资 基金（LOF ） （由国泰融 丰定增灵活配 置
混合型 证券投资基金 转换而来） 、国泰国证新能 源汽车指 数证券投资基金 （LOF ） （由国泰国 证新
能源汽 车指 数分 级证 券投 资基金 转型 而来 ， 国 泰国 证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300
成长交易型开放式指数证 券投资基金转型而来）、 国泰民利保本混合型证券 投资基金、国泰中证军国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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工交易型开放式指数证券 投资基金、国泰中证全指 证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、国泰
添益灵 活配置混合型 证券投资基 金、国泰创 业板 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 鸿益灵活配置 混
合型证券投资基金、国泰 丰益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰信益灵活 配置混合型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场 基金、国泰安益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰普益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠 收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰润利纯债 债券型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰景气行业灵
活配置 混合型证券投 资基金、国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 民丰回报定期 开
放灵活 配置混合型证 券投资基金 、 国泰中证申万 证券行业 指数证券投资基 金（LOF ） 、 国泰策略价
值灵活配置混合型证券投 资基金（由国泰保本混合 型证券投资基金变更而来 ）、国泰量化收益灵活
配置混合型证券投资基金 、国泰大农业股票型证券 投资基金、国泰智能装备 股票型证券投资基金、
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰润鑫纯债债券型证券投 资基金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰智能汽
车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰瞬 利交 易型 货币 市
场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中国企 业信用精选债券型证券
投资基金 （QDII ）、国泰聚优价值 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 国泰安 心 回报混合 型证券 投资基
金、国泰可转债债券型证 券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金 、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选
混合型 证券 投资 基金、 国 泰量化 价值 精选 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 优势 行 业混合 型证 券投 资基 金。
另外， 本基 金 管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资 格， 囊括 了公 募基 金、
社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
2014-10-2
1
- 12 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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合（ LOF ） 、 国
泰国策 驱动 灵
活配置 混合 、
国泰兴 益灵 活
配置混 合、 国
泰睿吉 灵活 配
置混合 、国 泰
融丰外 延增 长
灵活配 置混 合
（LOF ） 、 国泰
添益灵 活配 置
混合、 国泰 鸿
益灵活 配置 混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合、 国
泰恒益 灵活 配
置混合 的基 金
经理、 研究 部
总监
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月至 2018 年 8
月任国泰结构转型灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年 3 月 起兼 任国泰 国策 驱 动灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月 兼任 国泰生 益灵 活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任国泰金泰平衡混合型证券投资
基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转型而
来）的 基金 经理 ，2016 年 5 月至
2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰 定增灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 8 月 起兼 任国泰
添益灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经理 ，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 11 月起 兼 任国 泰鸿 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国泰信益灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰 普益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰安 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任
国泰景益灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 12 月
至 2018 年 3 月任 国泰 鑫益 灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016 年 12 月至 2018 年 5 月
任国泰泽益灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 3国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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月至 2018 年 5 月 任国 泰嘉 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰众
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017 年 7
月起兼任国泰融安多策略灵活配
置混合型证券投资基金和国泰稳
益定期开放灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 8
月起兼任国泰宁益定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 11 月起 兼任 国泰融
丰外延增长灵活配置混合型证券
投 资基金 （LOF ） （ 由 国泰融 丰定
增灵活配置混合型证券投资基金
转换而 来 ） 的 基金 经理 ， 2018 年 1
月至 2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 1 月起 兼任 国泰恒
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年 5 月至 2016
年 1 月 任研 究部 副总 监， 2016 年 1
月至 2018 年 7 月 任研 究部 副总监
（主持 工作 ） ， 2018 年 7 月 起任研
究部总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券 投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告 期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额 持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为，信息披露及时、 准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过 科学决策、规范运作、精 心管 理和健全内控体系， 有效保障投资人的合法
权益。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易 价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ）， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 ，市 场经 历 了较大 幅度 调整 ，同 时风 格变化 较大 。最 终上 证指 数下 跌 13.9%，深
证成指 下 跌 15.04% ， 创 业 板综指 下 跌 11.92% ， 消 费 、 医 药板 块相 对优 势明 显 。 从 行业 来看 ， 休闲 服
务和医药有正收益，食品 饮料具有相对优势，其他 行业均有不同程度的下跌 ，部分行业股票跌幅较
大。
上半年国内宏观经济呈现 缓慢下滑的趋势，社融增 速下降导致需求回落、信 用收缩和中美贸易
战是上 半年 影响 市场 走势 的几条 主线 。避 险情 绪下 ，食品 饮料 、医 药板 块相 对优势 明显 。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，其余资金配 置短久期债券以及国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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货币化 管理 。在 上半 年市 场出现 较大 幅度 调整 的情 况下， 本基 金净 值也 出现 了一定 幅度 的下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 在 2018 年 上半 年的 净值 增 长率为-5.95% ， 同 期业 绩比 较基准 收益 率为
2.36% 。
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C 在 2018 年 上半 年的 净值 增 长率为-6.10% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为
2.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们判断经 济仍然呈现缓慢回落的态 势。虽然中观数据显示了 较强的韧性，但更
多的是 由供 给侧 改革 、环 保限产 、房 地产 开发 商加 快新开 工等 因素 导致 。
我们预计下半年社融增速 会逐步走平，利率水平温 和回落，上市公司盈利增 速 有所回落，信用
风险会 长期 化， 但不 会大 规模爆 发， 中美 贸易 战仍 然充满 不确 定性 。 但 政策 会进行 一定 程度 的对 冲 ，
资管新 规细 则已 经有 所放 松，货 币政 策会 稳中 趋宽 ，财政 支出 下半 年增 长空 间较大 。
在上述背景下，我们认为 下半年消费、医药行业以 及确定性较强的新能源汽 车板块仍是重要的
配置方 向， 如果 政策 放松 力度较 大， 那么 金融 地产 以及周 期板 块预 计将 迎来 较大反 弹。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执 行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 国泰基金管理有限公
司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金 的投 资 运作， 进行 了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内 本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他相关法律法规的规 定 ，基金管理人所编制和 披露的本基金半年度报告 中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 21,389,527.15 5,943,302.46
结算备 付金 - 54,349.70 1,912,721.35
存出保 证金 - 25,841.43 57,018.27
交易性 金融 资产 6.4.7.2 40,981,450.56 105,400,562.53
其中： 股票 投资
35,882,450.56 65,887,219.23 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
5,099,000.00 38,082,343.30
资产支 持证 券投 资
- 1,431,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款 - - -
应收利 息 6.4.7.5 204,128.79 922,295.65
应收股 利 - - -
应收申 购款 - 5,637.06 4,239.76
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
62,660,934.69 114,240,140.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - -
应付证 券清 算款 - 270.00 -
应付赎 回款 - 164,133.73 108,302.03
应付管 理人 报酬 - 53,658.76 98,876.55
应付托 管费 - 13,414.72 24,719.12
应付销 售服 务费 - 2,690.92 6,586.56
应付交 易费 用 6.4.7.7 41,615.40 41,190.43
应交税 费
638.06 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 178,526.81 100,127.61
负债合 计 - 454,948.40 379,802.30
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 34,405,651.02 53,377,126.09
未分配 利润 6.4.7.10 27,800,335.27 60,483,211.63
所有者 权益 合计
62,205,986.29 113,860,337.72
负债和 所有 者权 益总 计
62,660,934.69 114,240,140.02
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 国 泰浓 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 A 类基金 的份 额净
值 1.374 元 ， 国 泰浓 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金 C 类 基金 的份 额净 值 2.618 元， 国 泰浓 益灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金份额 总 额 34,405,651.02 份， 其中 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金
A 类 基金 的份 额总 额 22,406,964.27 份 ， 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 C 类 基金 的份 额总 额国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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11,998,686.75 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-2,582,188.59 32,901,549.98
1.利息 收入
453,036.57 6,674,338.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 22,776.35 181,144.93
债券利 息收 入 - 422,836.30 6,289,543.39
资产支 持证 券利 息收 入 - 7,423.92 106,024.99
买入返 售金 融资 产收 入 - - 97,625.65
其他利 息收 入 - - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） - 10,617,006.65 4,087,543.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 10,474,138.11 9,772,197.19
基金投 资收 益 - - -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -164,535.04 -6,697,289.36
资产支 持证 券投 资收 益 - - -
贵金属 投资 收益 - - -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 307,403.58 1,012,635.45
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -13,666,601.58 22,129,212.91
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 14,369.77 10,454.83
减：二、费用 - 981,785.79 4,080,713.95
1．管 理人 报酬 - 440,646.39 2,747,343.39
2．托 管费 - 110,161.57 686,835.79
3．销 售服 务费 - 26,140.22 191,652.50
4．交 易费 用 6.4.7.18 191,020.58 158,309.08
5．利 息支 出 - 14,936.20 68,190.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 14,936.20 68,190.93
6.税金 及附 加
748.82 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 198,132.01 228,382.26
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-3,563,974.38 28,820,836.03
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-3,563,974.38 28,820,836.03 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
53,377,126.09 60,483,211.63 113,860,337.72
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -3,563,974.38 -3,563,974.38
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-18,971,475.07 -29,118,901.98 -48,090,377.05
其中：1.基 金申 购款 2,710,400.52 1,507,566.03 4,217,966.55
2.基金 赎回 款 -21,681,875.59 -30,626,468.01 -52,308,343.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
34,405,651.02 27,800,335.27 62,205,986.29
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,755,273.60 279,039,758.28 579,795,031.88
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 28,820,836.03 28,820,836.03
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-44,224,468.69 -51,785,661.15 -96,010,129.84
其中：1.基 金申 购款 17,412,550.77 24,742,407.83 42,154,958.60
2.基金 赎回 款 -61,637,019.46 -76,528,068.98 -138,165,088.44
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
256,530,804.91 256,074,933.16 512,605,738.07 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 50 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰浓 益灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第 33 号 《 关于 核准 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《国泰浓 益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 415,881,668.40 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 088 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《国 泰浓 益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2014 年 3 月 4 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份 额
总额 为 416,064,316.18 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 182,647.78 份基 金份额 。本 基金 的基 金
管理人 为国 泰基 金管 理 有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据 2015 年 11 月 14 日 发 布的 《 关于 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类基 金份 额
并修改 基金 合同 的公 告》 ， 自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 增 加 C 类基 金份 额 并分别 设置 对应 的基
金代码 ，投 资人 申购 时可 以自主 选 择 A 类 基金 份额( 现有份 额) 或 C 类基 金份 额 对应的 基金 代码 进行
申购。 由于 基金 费用 的不同 ， 本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计 算 并公告 基金 份额 净值 。
由于本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份额 类别 对
应的可 供分 配利 润将 有所 不同， 在收 益分 配数 额方 面可能 有所 不同 。增 加 C 类基金 份额 前已 持有 本
基金基 金份 额的 投资 人， 其基金 账户 中保 留的 本基 金基金 份额 余额 为 A 类 基 金份额 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 浓益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股 指期 货等 权 益类金 融工 具 ， 债 券等
固定收 益类 金融 工具( 包括 国债 、 央 行票 据、 金融 债 、 公 司债 、 次 级债 、 中 小 企业私 募债 、 地方 政府
债券、 中期 票据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银行 存
款等) 及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 的投 资 组合比 例为 ： 股票 资产国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 50 页
占基金 资产 的 0-95% ，投 资于债 券、 债券 回购、 货 币市场 工具 、银 行存款 以 及法律 法规 或中 国证监
会 允许基金 投资的其 他金融 工具不低 于基金资 产的 5% ；中小企 业私募债 占基金 资产净值 的比例 不
高于 20% ；本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，持 有的 现金 或到 期
日 在一年以 内的政府 债券不 低于基金 资产净值 的 5% ，其中 ，现金不 包括结算 备付金、 存出保证 金
和应收 申购 款等 。根 据 2015 年 3 月 18 日 发布 的《 关于国 泰浓 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金变 更
业绩比 较基 准及 修订 基金 合同的 公告 》 ， 自 2015 年 3 月 23 日 起， 本基 金的 业 绩比较 基准 由原 “五年
期银行 定期 存款 利率( 税后 ) + 1% ” ，变 更为 “ 三年 期银 行定期 存款 利率( 税后 ) + 2% ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《国 泰浓益 灵活配 置混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财
税[2017]90 号《 关于 租 入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》 、国 发[1985]19 号发 布和 国
务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448
号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收 入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 50 页
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 21,389,527.15
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 21,389,527.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,526,840.61 35,882,450.56 -644,390.05
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 5,133,368.02 5,099,000.00 -34,368.02
合计 5,133,368.02 5,099,000.00 -34,368.02
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 41,660,208.63 40,981,450.56 -678,758.07
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,537.48
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 21.80
应收债 券利 息 185,835.62
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 15,719.52
应收申 购款 利息 3.93
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 10.44
合计 204,128.79
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 41,325.55
银行间 市场 应付 交易 费用 289.85
合计 41,615.40
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 8.32
预提费 用 178,518.49
合计 178,526.81 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 50 页
6.4.7.9 实收基金
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 26,340,936.87 26,340,936.87
本期申 购 2,610,189.53 2,610,189.53
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -6,544,162.13 -6,544,162.13
本期末 22,406,964.27 22,406,964.27
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 27,036,189.22 27,036,189.22
本期申 购 100,210.99 100,210.99
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -15,137,713.46 -15,137,713.46
本期末 11,998,686.75 11,998,686.75
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 12,427,460.48 -273,150.66 12,154,309.82
本期利 润 3,424,962.54 -5,444,824.21 -2,019,861.67
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2,317,766.58 564,705.53 -1,753,061.05
其中： 基金 申购 款 1,423,237.68 -97,434.36 1,325,803.32
基金赎 回款 -3,741,004.26 662,139.89 -3,078,864.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,534,656.44 -5,153,269.34 8,381,387.10 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 49,210,943.46 -882,041.65 48,328,901.81
本期利 润 6,677,664.66 -8,221,777.37 -1,544,112.71
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-31,054,724.78 3,688,883.85 -27,365,840.93
其中： 基金 申购 款 203,950.46 -22,187.75 181,762.71
基金赎 回款 -31,258,675.24 3,711,071.60 -27,547,603.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,833,883.34 -5,414,935.17 19,418,948.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 19,501.47
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 899.62
其他 2,375.26
合计 22,776.35
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总额 72,087,861.31
减：卖 出股 票成 本总 额 61,613,723.20
买卖股 票差 价收 入 10,474,138.11
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
33,745,543.04
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
33,320,078.08
减： 应 收利 息总 额 590,000.00
买卖债 券差 价收 入 -164,535.04 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 307,403.58
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 307,403.58
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,666,601.58
—— 股 票投 资 -14,006,336.36
—— 债 券投 资 336,734.78
—— 资 产支 持 证 券投 资 3,000.00
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -13,666,601.58
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 9,040.84
转换费 收入 5,328.93
合计 14,369.77
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 50 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 190,683.08
银行间 市场 交易 费用 337.50
合计 191,020.58
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 1,013.52
债券账 户服 务费 18,000.00
查询费 600.00
合计 198,132.01
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 29,240,654.92 25.01% 150,455.53 0.14%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元 进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期 末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 27,231.64 25.22% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 140.13 0.15% 140.13 0.36%
注： （1 ） 上 述佣 金参考 市 场价格 经本 基金 的基 金管 理人与 对方 协商 确定 ， 以 扣除由 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费和 经手 费的 净额 列示。 权证 交易 不计 佣金 。
（2） 该类 佣金 协议 的服 务 范围还 包括 佣金 收取 方为 本基金 提供 的证 券 投 资研 究成果 和市 场信 息
服务等 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 50 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 440,646.39 2,747,343.39
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 178,468.14 561,823.07
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.00% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计 算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值
X 1.00% /
当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 110,161.57 686,835.79
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值
X 0.25% /
当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰浓 益灵 活配 置
混合 A
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 5,786.44 5,786.44
合计 - 5,786.44 5,786.44
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰浓 益灵 活配 置
混合A
国泰浓 益 灵 活配 置混 合C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 103,635.62 103,635.62
合计 - 103,635.62 103,635.62 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 50 页
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 关联方 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
21,389,527.1
5
19,501.47
69,448,092.6
7
174,750.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关 联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 50 页
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 29.90
11,000
.00
193,16
0.00
328,90
0.00
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60033
5
国机汽
车
2018-04
-03
重大事
项
9.05 - - 400,000.00 4,859,275.22 3,620,000.00 -
注：本 基金 截 至 2018 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为混合型基金，其 预期风险、预期收益高于 货币市场基金和债券型基 金，低于股票型基国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 50 页
金。本基金在日常经营活 动中面临的与这些金融工 具相关的风险主要包括信 用风险、流动性风险及
市场风 险 。 本 基金 的基 金管 理人从 事风 险管 理的 主要 目标是 争取 将以 上风 险控 制在限 定的 范围 之内 ，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 风险和 收益 相匹 配 ” 的风 险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风 险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 农业银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中 国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约
风险可能性很 小；在银行 间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 持有 信用 类债 券
比例 为 8.20% 。
6.4.13.2.1 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年末 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 50 页
2018 年6 月30 日 2017 年12 月31 日
AAA - 6,463,500.00
AAA 以下 - 12,995,843.30
未评级 - 20,054,000.00
合计 - 39,513,343.30
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括国 债、 中央 银行 票据或 政策 性金 融债 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本 基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券大部分在 证券交易所交易，其余亦 可在银行间市场交易，部 分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的 情况参见附注 6.4.12 。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 50 页
期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价值 。本基金主动投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得 超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本基 金的 基金 管理 人每日 对基 金组 合资 产
中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值进 行审 慎评 估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过
7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制 度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存款、结 算备付金及债券投资等， 其余大部分金融资
产和金 融负 债不 计息 ， 因此 本基金 的收 入及 经营 活动 的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 50 页
银行存 款 21,389,527.15 - - - 21,389,527.15
结算备 付金 54,349.70 - - - 54,349.70
存出保 证金 25,841.43 - - - 25,841.43
交易性 金融 资产 - 5,099,000.00 - 35,882,450.56 40,981,450.56
应收利 息 - - - 204,128.79 204,128.79
应收申 购款 - - - 5,637.06 5,637.06
资产总 计 21,469,718.28 5,099,000.00 - 36,092,216.41 62,660,934.69
负债
应付证 券清 算款 - - - 270.00 270.00
应付赎 回款 - - - 164,133.73 164,133.73
应付管 理人 报酬 - - - 53,658.76 53,658.76
应付托 管费 - - - 13,414.72 13,414.72
应付销 售服 务费 - - - 2,690.92 2,690.92
应付交 易费 用 - - - 41,615.40 41,615.40
其他负 债 - - - 179,164.87 179,164.87
负债总 计 - - - 454,948.40 454,948.40
利率敏 感度 缺口 21,469,718.28 5,099,000.00 - 35,637,268.01 62,205,986.29
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,943,302.46 - - - 5,943,302.46
结算备 付金 1,912,721.35 - - - 1,912,721.35
存出保 证金 57,018.27 - - - 57,018.27
交易性 金融 资产 11,415,000.00 28,098,343.30 - 65,887,219.23
105,400,562.5
3
应收利 息 - - - 922,295.65 922,295.65
应收申 购款 - - - 4,239.76 4,239.76
资产总 计
19,328,042.08 28,098,343.30
-
66,813,754.64 114,240,140.0
2
负债
应付赎 回款 - - - 108,302.03 108,302.03
应付管 理人 报酬 - - - 98,876.55 98,876.55
应付托 管费 - - - 24,719.12 24,719.12
应付销 售服 务费 - - - 6,586.56 6,586.56
应付交 易费 用 - - - 41,190.43 41,190.43
其他负 债 - - - 100,127.61 100,127.61
负债总 计 - - - 379,802.30 379,802.30 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 50 页
利率敏 感度 缺口
19,328,042.08
28,098,343.30 - 66,433,952.34
113,860,337.7
2
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除利率 外其 他市 场条 件不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率下降 25BP - 增加 约 17
利率上 升 25BP - 减少 约 17
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 交易 性债 券投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例
为:8.50% ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因 素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金采用积极灵活的投 资策略，通过前瞻性地判 断不同金融资产的相对收 益，完成大类资产
配置。在大类资产配置的 基础上，精选个股，完成 股票组合的构建，并通过 运用久期策略、期限结
构策略和个券选择策略完 成债券组合的构建。在严 格的风险控制基础上，力 争实现长期稳健的绝对
收益。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 股票资 产 占 基金 资产 的 0-95% ； 投 资于 债券 、
债券回购、货币市场工具 、银行存款以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具不低
于基金 资产 的 5% ；中小 企业私 募债 占基 金资产 净 值的比 例不 高于 20% ； 本 基金每 个交 易日 日终在国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 50 页
扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后，持有的 现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金
资 产净值的 5% 。 此外，本 基金的基 金管理人 每日对 本基金所 持有的证 券价格 实施监控 ，定期运 用
多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风
险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资
35,882,450.5
6
57.68 65,887,219.23 57.87
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
35,882,450.5
6
57.68 65,887,219.23 57.87
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 外其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 210 增加 约 211
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 210 减少 约 211
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 50 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 31,933,550.56 元， 属于 第二 层次 的余额 为 9,047,900.00 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2017 年 12 月 31 日 ， 第 一层次 ：66,817,216.88 元 ， 第二 层次 ：38,583,345.65 元， 无第 三层 次的 余
额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 50 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 35,882,450.56 57.26
其中： 股票 35,882,450.56 57.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 5,099,000.00 8.14
其中： 债券 5,099,000.00 8.14
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购 的买入 返售金融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,443,876.85 34.22
8 其他各 项资 产 235,607.28 0.38
9 合计 62,660,934.69 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 23,328,813.32 37.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
3,620,000.00 5.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,008,103.20 6.44
J 金融业
3,308,534.04 5.32
K 房地产 业
- - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 50 页
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,617,000.00 2.60
S 综合
- -
合计 35,882,450.56 57.68
7.3 期末按公允价值占 基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600867 通化东 宝 256,566 6,149,887.02 9.89
2 600570 恒生电 子 75,696 4,008,103.20 6.44
3 600335 国机汽 车 400,000 3,620,000.00 5.82
4 601233 桐昆股 份 210,000 3,616,200.00 5.81
5 600031 三一重 工 399,990 3,587,910.30 5.77
6 600056 中国医 药 170,800 3,120,516.00 5.02
7 603179 新泉股 份 140,000 3,073,000.00 4.94
8 603605 珀莱雅 45,000 1,915,200.00 3.08
9 601336 新华保 险 39,963 1,713,613.44 2.75
10 603466 风语筑 61,600 1,617,000.00 2.60
11 601601 中国太 保 50,076 1,594,920.60 2.56
12 002390 信邦制 药 210,000 1,537,200.00 2.47
13 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.53
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600570 恒生电 子 7,496,188.00 6.58
2 601222 林洋能 源 6,253,120.00 5.49
3 600056 中国医 药 3,903,570.00 3.43
4 600031 三一重 工 3,864,497.50 3.39 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 50 页
5 601233 桐昆股 份 3,743,378.00 3.29
6 603179 新泉股 份 3,687,690.00 3.24
7 603002 宏昌电 子 3,367,782.10 2.96
8 600740 山西焦 化 3,103,751.72 2.73
9 002390 信邦制 药 2,852,874.68 2.51
10 603605 珀莱雅 2,721,750.76 2.39
11 603466 风语筑 2,161,455.00 1.90
12 601336 新华保 险 1,663,650.80 1.46
13 603156 养元饮 品 166,828.87 0.15
14 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.14
15 603259 药明康 德 102,405.60 0.09
16 601838 成都银 行 55,053.24 0.05
17 603680 今创集 团 47,171.67 0.04
18 601828 美凯龙 36,858.69 0.03
19 601990 南京证 券 36,831.22 0.03
20 603733 仙鹤股 份 33,132.42 0.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 10,664,709.40 9.37
2 601601 中国太 保 8,232,967.24 7.23
3 601155 新城控 股 6,819,592.84 5.99
4 601766 中国中 车 6,103,998.00 5.36
5 601988 中国银 行 5,988,466.96 5.26
6 600570 恒生电 子 4,479,913.80 3.93
7 601222 林洋能 源 4,219,397.00 3.71
8 601688 华泰证 券 2,834,098.00 2.49
9 600809 山西汾 酒 2,671,630.00 2.35
10 600740 山西焦 化 2,656,196.00 2.33
11 600887 伊利股 份 2,629,000.00 2.31
12 600867 通化东 宝 2,455,957.95 2.16
13 601857 中国石 油 2,346,000.00 2.06
14 601211 国泰君 安 2,211,439.51 1.94
15 603002 宏昌电 子 2,127,551.28 1.87
16 603605 珀莱雅 1,725,089.00 1.52
17 002390 信邦制 药 638,027.00 0.56
18 603259 药明康 德 605,080.49 0.53
19 002859 洁美科 技 570,140.60 0.50 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 50 页
20 002860 星帅尔 308,722.00 0.27
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 45,615,290.89
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 72,087,861.31
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 5,099,000.00 8.20
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,099,000.00 8.20
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101454053
14 粤 珠江
MTN002
50,000 5,099,000.00 8.20 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基 金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基 金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定 备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 存出保 证金 25,841.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 204,128.79
5 应收申 购款 5,637.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 235,607.28
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600335 国机汽 车 3,620,000.00 5.82 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 泰 浓 益 灵 活 配
置混 合 A
2,769 8,092.08 - - 22,406,964.27
100.00
% 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰 浓 益 灵 活 配
置混 合 C
742 16,170.74 - - 11,998,686.75
100.00
%
合计 3,511 9,799.39 - - 34,405,651.02
100.00
%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
100,616.16 0.45%
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
7,869.27 0.07%
合计 108,485.43 0.32%
8.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 4
日）基 金份 额总 额
416,064,316.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 26,340,936.87 27,036,189.22
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,610,189.53 100,210.99
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 6,544,162.13 15,137,713.46
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,406,964.27 11,998,686.75 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门 基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、 托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 2 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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东兴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中信证 券 1 36,006,815.58 30.80% 33,532.33 31.05% -
申万宏 源 1 29,240,654.92 25.01% 27,231.64 25.22% -
华泰证 券 3 19,835,322.90 16.97% 18,474.42 17.11% -
方正证 券 2 14,226,005.16 12.17% 13,248.54 12.27% -
国信证 券 2 10,124,669.98 8.66% 9,428.58 8.73% -
中金公 司 2 3,840,320.69 3.28% 2,809.52 2.60% -
中信建 投 3 2,390,673.15 2.04% 2,226.51 2.06% -
长江证 券 1 638,027.00 0.55% 466.62 0.43% -
中投证 券 3 605,080.49 0.52% 563.51 0.52% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 - -
6,500,000.
00
21.21% - -
华宝证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 50 页
招商证 券 9,715,814.52 74.44% - - - -
中银国 际 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
方正证 券 - -
12,650,00
0.00
41.27% - -
国信证 券 1,624,502.06 12.45% - - - -
中金公 司 - -
11,500,00
0.00
37.52% - -
中信建 投 1,170,874.04 8.97% - - - -
长江证 券 541,096.60 4.15% - - - -
中投证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-11
2
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-24
3
关 于 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 证
券投资 基金 赎回 费的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
5 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
2018-03-28 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页共 50 页
券日报 》
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-04-19
7
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于核 准国 泰浓 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
