国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
国 泰 恒益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同约 定， 于 2018 年 8 月 20 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 公开募 集证券投资基金运作管理 办法》等法律法规的规
定和《国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金基 金 合同》的有关规定，本基 金以通讯方式召开了基
金份额 持有 人大 会 ， 大 会投 票表决 起止 时间 为 自2018 年7 月25 日起 至2018 年8 月 20 日 17： 00 止。
本次大 会审 议了 《 关于 终 止国泰 恒益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 议案 》 ， 本 次
会议议 案 于2018 年8 月21 日表 决通 过， 自该 日起 本 次持有 人大 会决 议生 效。 决议内 容如 下： “根 据
《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开 募集证 券投资基金运作管理办法 》和《国泰恒益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》有关规定，同意 终止国泰恒益灵活配置混 合型证券投资基金基金
合同。为实施终 止本基金 基金合同的方案，同意授 权基金管理人办理本次终 止基金合同的有关具体
事宜，包括但不限于根据 市场情况确定清算程序及 基金合同终止的具体时间 ，并根据《关于终止国
泰恒益灵活配置混合型证 券投资基金基金合同有关 事项的说明》的相关内容 对本基金实施清算并终
止基金 合同 。 ” 本次 基金 份额持 有人 大会 决议 生效 日即 2018 年 8 月 21 日 为 本基金 最后 运作 日， 自
基金份 额持 有人 大会 决议 生效公 告之 日 即 2018 年 8 月 22 日 起， 本基 金将 进入 基金财 产清 算程 序，
进入基 金财 产清 算程 序后 ， 本基 金不 再办 理赎 回、 转换转 出等 业务 ， 不 再收 取基金 管理 费、 托管 费 、
销售服 务费 。具 体可 查阅 本基金 管理 人 于 2018 年 8 月 22 日 披露 的《 国泰 恒益 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金份 额持 有人 大会表 决结 果暨 决议 生效 的公告 》 。 基金 财产 清算 结 果将在 报中 国证 监会 备
案后公 告， 并将 遵照 法律 法规、 《基 金合 同》 等规 定 及时进 行分 配， 敬请 投资 者留意 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 17
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 17
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 44
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 46
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 46
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 47
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 47 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 48
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 48
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 49
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 49
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 50
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 50
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 50
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 50
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 50
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 51
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 52
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 53
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 53
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 53 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰恒 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰恒 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 004620
交易代 码 004620
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 19 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管 人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 122,670,844.09 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004620 004621
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 121,740,280.65 份 930,563.44 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经济 政策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择。 运 用定 性和 定量 相结 合的方 法， 综合 分析 其投 资价值 和成 长能 力， 确
定投资 标的 股票 ，构 建投 资组合 。
3 、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 胡波
联系电 话 021-31081600 转 021-61618888
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95528
传真 021-31081800 021-63602540
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
上海市 北京 东路689 号
邮政编 码 200082 200001
法定代 表人 陈勇胜 高国富
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报 告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2018 年 1 月 19 日 （基金合同生效日 ） 至 2018
年 6 月 30 日）
国泰恒 益灵 活配 置混 合
A
国泰恒 益灵 活 配 置混 合 C
本期已 实现 收益 1,882,396.82 229,193.89
本期利 润 2,239,572.99 231,863.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0184 0.0121
本期加 权平 均净 值利 润率 1.82% 1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.84% 1.84%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
期末可 供分 配利 润 103,464.14 793.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0008 0.0009
期末基 金资 产净 值 122,201,964.55 934,089.00
期末基 金份 额净 值 1.0038 1.0038
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
国泰恒 益灵 活配 置混 合
A
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.84% 1.84%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金合 同生 效日 为 2018 年 1 月 19 日 ，截 止至 2018 年 6 月 30 日运 作不满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.02% -3.70% 0.64% 4.16% -0.62%
过去三 个月 0.98% 0.03% -4.52% 0.57% 5.50% -0.54%
自基金 合同 生
效起至 今
1.84% 0.03% -8.15% 0.60% 9.99% -0.57%
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.02% -3.70% 0.64% 4.16% -0.62%
过去三 个月 0.96% 0.03% -4.52% 0.57% 5.48% -0.54%
自基金 合同 生
效起至 今
1.84% 0.03% -8.15% 0.60% 9.99% -0.57%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰恒 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2018 年 1 月 19 日至 2018 年 6 月 30 日）
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2018 年 1 月 19 日 ， 截 止 至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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间未满 一年 ；
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截至 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 期
结束时 ，确 保各 项资 产配 置比例 符 合 合同 约定 。
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2018 年 1 月 19 日 ， 截 止 至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时
间未满 一年 ；
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截至 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 期
结束时 ，确 保各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本 为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券投资基金、国泰金龙 债券证券投资基金）、国 泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券 投资基金（由金鼎证券投 资基金转型而来）、国泰 金牛创新成长混合型证
券投资 基金 、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰双利债券证券投资基 金、国泰区位优势混合型 证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资
基金（LOF ）（由金 盛证 券投资 基金 转型 而来 ）、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、国 泰价 值
经典灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰
上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配 置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰现金管理 货币 市场 基金 、 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基 金变更注册而来，国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增 利债券型发起式证券投资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基
金、国 泰估值优势混 合型证券投 资基金（LOF ） （由国泰 估值优势可分离 交易股票 型证券投资基 金
封闭期 届满 转换 而来 ）、 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 纳斯 达克 100 交 易型 开放式 指数 证 券 投资 基金 、国 泰中 国
企业境外高收益债券型证 券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 、国泰国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投资基金（LOF ）、国 泰国策驱动灵活 配置混合 型证券投资基金 、国泰浓 益灵活配置混 合
型证券投资基金、国泰安 康定期支付混合型证券投 资基金（原国泰安康养老 定期支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鑫股票型证 券投资基金（由金鑫证
券投资基金转型而来）、 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国 泰国 证食品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策 略收益灵活配置混合型证 券投资基金（由国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 深证 TMT50 指数分 级证 券 投资基 金 、 国 泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券
投资基金、国泰睿吉灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰兴益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
互联网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 央企 改革 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰新 目 标收益 保本 混合 型证 券
投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰大
健康股票型证券投资基金 、国泰民福保本混合型证 券投资基 金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基
金联接 基金、国泰融 丰外延增长 灵活配置混合型 证券投资 基金（LOF ） （由国泰融 丰定增灵活配 置
混合型 证券投资基金 转换而来） 、国泰国证新能 源汽车指 数证券投资基金 （LOF ） （由国泰国 证新
能源汽 车指 数分 级证 券投 资基金 转型 而来 ， 国 泰国 证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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成长交易型开放式指数证 券投资基金转型而来）、 国泰民利保本混合型证券 投资基金、国泰中证军
工交易型开放式指数证券 投资基金、国泰中证全指 证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、国泰
添益灵 活配置混合型 证券投资基 金、国泰创业 板 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 鸿益灵活配置 混
合型证券投资基金、国泰 丰益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰信益灵活 配置混合型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场 基金、国泰安益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰普益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠 收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰润利纯债 债券型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券 投资基金、国泰融信定增 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰景气行业灵
活配置 混合型证券投 资基金、国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金（LOF ） 、国泰 民丰回报定期 开
放灵活 配置混合型证 券投资基金 、国 泰中证申万 证券行业 指数证券投资基 金（LOF ） 、 国泰策略价
值灵活配置混合型证券投 资基金（由国泰保本混合 型证券投资基金变更而来 ）、国泰量化收益灵活
配置混合型证券投资基金 、国泰大农业股票型证券 投资基金、国泰智能装备 股票型证券投资基金、
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰润鑫纯债债券型证券投 资基金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰智能汽
车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰瞬 利交 易型 货币 市
场基金、国泰民安增益定 期 开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中国企 业信用精选债券型证券
投资基金 （QDII ）、国泰聚优价值 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 国泰安 心 回报混合 型证券 投资基
金、国泰可转债债券型证 券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金 、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选
混合型 证券 投资 基金、 国 泰量化 价值 精选 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 优势 行 业混合 型证 券投 资基 金。
另外， 本基 金管理人于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资 格， 囊括 了公 募基 金、
社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
2018-01-1
9
- 12 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
国策驱 动灵 活
配置混 合、 国
泰兴益 灵活 配
置混合 、国 泰
睿吉灵 活配 置
混合、 国泰 融
丰外延 增长 灵
活配置 混合
（LOF ） 、 国泰
添益灵 活配 置
混合、 国泰 鸿
益灵活 配置 混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合的 基
金经理 、研 究
部总监
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月至 2018 年 8
月任国泰结构转型灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年 3 月 起兼 任国泰 国策 驱 动灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月 兼任 国泰生 益灵 活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任国泰金泰平衡混合型证券投资
基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转型而
来）的 基金 经理 ，2016 年 5 月至
2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰 定增灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 8 月 起兼 任国泰
添益灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经理 ，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国泰信益灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰 普益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰安 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任
国泰景益灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 12 月
至 2018 年 3 月任 国泰 鑫益 灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016 年 12 月至 2018 年 5 月
任国泰泽益灵活配置混合型证券国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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投资基 金的基 金经 理，2017 年 3
月至 2018 年 5 月 任国 泰嘉 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰众
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月 起兼任
国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017 年 7
月起兼任国泰融安多策略灵活配
置混合型证券投资基金和国泰稳
益定期开放灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2017 年 8
月起兼任国泰宁益定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理 ， 2017 年 11 月起 兼任 国泰融
丰外延增长灵活配置混合型证券
投 资基金 （LOF ） （ 由 国泰融 丰定
增灵活配置混合型证券投资基金
转换而 来 ） 的 基金 经理 ， 2018 年 1
月至 2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵活
配 置混合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 1 月起 兼任 国泰恒
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年 5 月至 2016
年 1 月 任研 究部 副总 监， 2016 年 1
月至 2018 年 7 月 任研 究部 副总监
（主持 工作 ） ， 2018 年 7 月 起任研
究部总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投 资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告 期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额 持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为，信息披露及时、 准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过 科学决策、规范运作、精 心管理 和健全内控体系， 有效保障投资人的合法国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ）， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年上 半年 ，市 场经 历 了较大 幅度 调整 ，同 时风 格变化 较大 。最 终上 证指 数下 跌 13.9%，深
证成指 下 跌 15.04% ， 创 业 板综指 下 跌 11.92% ， 消 费 、 医 药板 块相 对优 势明 显 。 从 行业 来看 ， 休闲 服
务和医药有正收益，食品 饮料具有相对优势，其他 行业均有不同程度的下跌 ，部分行业股票跌幅较
大。
上半年国内宏观经济呈现 缓慢下滑的趋势，社融增 速下降导致需求回落、信 用收缩和中美贸易国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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战是上 半年 影响 市场 走势 的几条 主线 。避 险情 绪下 ，食品 饮料 、医 药板 块相 对优势 明显 。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，其余资金配 置短久期债券以及
货币化 管理 。在 上半 年市 场出现 较大 幅度 调整 的情 况下， 本基 金净 值也 出现 了一定 幅度 的下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 自基金 合同 生效 日至 2018 年 6 月 30 日 净值 增长 率 为 1.84% ，同 期业
绩比较 基准 收益 率为-8.15% 。
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C 自基金 合同 生效 日 至 2018 年 6 月 30 日 净值 增长 率 为 1.84% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率为-8.15% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们判断经 济仍然呈现缓慢回落的态 势。虽然中观数据显示了 较强的韧性，但更
多的是 由供 给侧 改革 、环 保限产 、房 地产 开发 商加 快新开 工等 因素 导致 。
我们预计下半年社融增速 会逐步走平， 利率水平温 和回落，上市公司盈利增 速有所回落，信用
风险会 长期 化， 但不 会大 规模爆 发， 中美 贸易 战仍 然充满 不确 定性 。 但 政策 会进行 一定 程度 的对 冲 ，
资管新 规细 则已 经有 所放 松，货 币政 策会 稳中 趋宽 ，财政 支出 下半 年增 长空 间较大 。
在上述背景下，我们认为 下半年消费、医药行业以 及确定性较强的新能源汽 车板块仍是重要的
配置方 向， 如果 政策 放松 力度较 大， 那么 金融 地产 以及周 期板 块预 计将 迎来 较大反 弹。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负 责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 于 2018 年 6 月 28 日进行 第一 次利 润分 配， 国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 类每 10 份 基金 份
额派发 红利 0.146 元， 国 泰恒益 灵活 配置 混合 C 类每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.146 元。 截至 本报 告
期末， 根据 本基 金基 金合 同和相 关法 律法 规的 规定 ，本基 金无 应分 配但 尚未 实施的 利润 。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对国泰恒 益灵活配 置
混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵守《中 华人民共和国证券投资基 金法》及其 他有关法律
法规、基金合同、托管协 议的规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对 国泰恒益灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 进行了监督，对基金资
产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算以及 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，未发现
基金管 理人 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 该基金 本报 告 期 内进 行了 一次利 润分 配，A 类分
配金额 为 1,777,675.03 元，C 类分 配金 额为 13,560.03 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，由国泰基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ）、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 恒益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 360,098.63
结算备 付金
- 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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存出保 证金
-
交易性 金融 资产 6.4.7.2 146,287,000.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
146,287,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 3,695,493.21
应收股 利
-
应收申 购款
248.81
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
150,342,840.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
26,919,759.62
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
19,996.71
应付管 理人 报酬
61,429.32
应付托 管费
10,238.24
应付销 售服 务费
79.27
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,775.01
应交税 费
1,111.15
应付利 息
11,243.31
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 178,154.47
负债合 计
27,206,787.10
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 122,670,844.09
未分配 利润 6.4.7.10 465,209.46
所有者 权益 合计
123,136,053.55
负债和 所有 者权 益总 计
150,342,840.65
注：（1） 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ，国 泰恒 益 灵活配 置混 合 A 类基金 的 份额净 值 1.0038
元， 国 泰恒 益灵 活配 置混 合 C 类基 金的 份额 净值 1.0038 元 ， 国 泰恒 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金份 额总 额 122,670,844.09 份 ， 其 中 ， 国 泰恒 益灵 活配置 混 合 A 类 基金的 份 额总 额 121,740,280.65
份，国 泰恒 益灵 活配 置混 合 C 类基 金的 份额 总额 930,563.44 份。
（2） 本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018 年 1 月 19 日 （基 金合 同生 效日） 至 2018 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 恒益 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018
年 6 月 30 日
一、收入
3,369,352.79
1.利息 收入
3,006,219.20
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 768,740.67
债券利 息收 入
2,205,322.46
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
32,156.07
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列 ）
-
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 359,845.89
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 3,287.70
减：二、费用
897,916.19
1．管 理人 报酬
383,765.87
2．托 管费
63,960.95
3．销 售服 务费
9,432.66
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,125.00
5．利 息支 出
253,401.26
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
253,401.26
6.税金 及附 加
488.10
7．其 他费 用 6.4.7.19 185,742.35
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 2,471,436.60 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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列）
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
2,471,436.60
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 19 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 恒益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
204,395,284.05 - 204,395,284.05
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,471,436.60 2,471,436.60
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-81,724,439.96 -214,992.08 -81,939,432.04
其中：1.基 金申 购款 1,587,987.74 15,657.41 1,603,645.15
2.基金 赎回 款 -83,312,427.70 -230,649.49 -83,543,077.19
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -1,791,235.06 -1,791,235.06
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
122,670,844.09 465,209.46 123,136,053.55
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 19 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰恒 益灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2017]534 号 文 《 关于 准予 国 泰恒益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 53 页
复》准予注册，由国泰基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《国泰恒益灵
活配置混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 204,373,714.50 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所
( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验字(2018) 第 0048 号 验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案， 《国
泰恒益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2018 年 1 月 19 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 204,395,284.05 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 21,569.55 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 国泰 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司 。
根据《国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰恒益灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 并报 中国证 监会 备案 ， 本 基金 根据认 购费/ 申购 费和 销售 服务费 收取 方式 的不 同，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。 在 投资 者认 购/ 申 购基 金时收 取认 购/ 申 购费 用， 在赎回 时根 据持 有期 限
收取赎 回费 用， 并不 再从 本类别 基金 资产 中计 提 销 售服务 费的 基金 份额 ， 称 为 A 类 基金 份额； 从 本
类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 、不 收取 认购/ 申购 费用， 但对 持有 期限 少于 30 日 的本 类别 基金 份
额的赎 回收 取赎 回费 的基 金份额 ，称 为 C 类 基金 份 额。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 恒益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、权 证、 债券( 包括 国债 、央行 票据 、金 融债 、
企业债、公司债、次级债 、中小企业私募债、地方 政府债券、政府支持机构 债券、政府支持债券、
中期票据、可转换债券( 含 分离交易可转债) 、可交换 债券、短期融资券、超短 期融资券等) 、资产支
持证券、债券回购、银行 存款、同业存单、货币市 场工具、股指期货以及法 律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会 相关规定。本基金的投资 组合比例为：股票资产
占基金资产的 0%-95% ；每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易 保证金后，持有的现金
或 到期日在 一年以 内的政府 债券不低 于基金 资产净值的 5% 。本 基金的业 绩比 较基准为 ：沪深 300
指数收 益率× 50%+ 中债 综 合指数 收益 率× 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《国 泰恒益 灵活配 置混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
根据 《 国泰 恒益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 本基 金基 金份 额 持有人 大会 于 2018
年 7 月 20 日发 布的 《关 于 以通讯 方式 召开 国泰 恒益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大
会的公告》，本基金将召 开基金份额持有人大会， 审议《关于终止国泰恒益 灵活配置混合型证券投
资基金 基金 合同 有关 事项 的议案 》 ， 详 情参 见附 注 6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项， 因 此本 基金 财务 报
表以非 持续 经营 基础 编制 。于 2018 年 6 月 30 日 ， 所有资 产以 可收 回金 额和 账面价 值孰 低计 量， 负
债以预计需要清偿的金额 计量，其中本基金持有的 交易性金融资产的可收回 金额为其公允价值减去
处置费 用后 的净 额与 预计 未来现 金流 量的 现值 两者 之间的 较高 者。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 19 日 （基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年 1 月 19 日 （基
金合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估 计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 1
月 19 日( 基 金合 同生 效日) 至 2018 年 6 月 30 日 止期 间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资 、 债 券投 资 、 资 产支 持证 券投 资和 衍 生工具( 主要 为股 指
期货投 资和 权证 投资) 分类 为以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产。 除衍 生工 具所 产 生
的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外 ，以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的
金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起 息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
于本报告期内，对于以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产，按 照公允价值进行后
续计量 ； 对 于应 收款 项和 其他金 融负 债采 用实 际利 率法 ， 以摊 余成 本进 行后 续计量 。 于 本报 告期 末 ，
各项金 融资 产以 可收 回金 额和账 面价 值孰 低计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 53 页
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债券投 资 、 资 产支 持证 券 投资和 衍生 工具( 主要 为股 指期货 投资 和权 证
投资) 按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具 按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不
应考虑 因大 量持 有相 关资 产 或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含 的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 53 页
同一类别的每一基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行 再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正
数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金 份额交易产生的未实现平 准金等，则期末可供分
配利润的金额为期末未 分 配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实 现部分为负数，则期末
可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润， 即已 实现 部分相 抵未 实现 部分 后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
1、 根据 本基 金的 估值 原则 和中国 证监 会允 许的 基金 行业估 值实 务操 作， 本 基 金确定 以下 类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交 易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见 》 ， 根 据具 体情 况采 用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数 的通知 》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 、 首 次公 开发 行股票 时公 司股 东公 开发 售股份 、 通 过大 宗
交易取 得的 带限 售期 的股 票等流 通受 限股 票， 根据 中国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布<
证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券投 资 基金投 资流 通 受 限股 票
估值指 引(试行) 》( 以下 简 称 “指引 ”) ， 按估 值日 在证 券交易 所上 市交 易的 同一 股票的 公允 价值 扣除 中国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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证指数有限公司根据指引 所独立提供的该流通受限 股票剩余限售期对应的流 动性折扣后的价值进行
估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技 术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记结
算有限 责任 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值。
2、 本 基金 各项 资产 的可 收 回金额 为资 产的 公允 价值 减去处 置费 用后 的净 额与 资产预 计未 来现 金
流量的 现值 两者 之间 的较 高者。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步 明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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税[2017]90 号《 关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》 、国 发[1985]19 号发 布和 国
务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448
号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对 基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本基 金分 别按 实际 缴纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 53 页
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 360,098.63
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 360,098.63
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 145,927,154.11 146,287,000.00 359,845.89
合计 145,927,154.11 146,287,000.00 359,845.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 145,927,154.11 146,287,000.00 359,845.89
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 53 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 244.19
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 3,695,248.32
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.70
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 3,695,493.21
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 4,775.01
合计 4,775.01
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 50.12
预提费 用 178,104.35
合计 178,154.47
6.4.7.9 实收基金
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 53 页
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 121,708,106.73 121,708,106.73
本期申 购 1,071,585.70 1,071,585.70
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,039,411.78 -1,039,411.78
本期末 121,740,280.65 121,740,280.65
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 82,687,177.32 82,687,177.32
本期申 购 516,402.04 516,402.04
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -82,273,015.92 -82,273,015.92
本期末 930,563.44 930,563.44
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 1,882,396.82 357,176.17 2,239,572.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,257.65 1,043.59 -214.06
其中： 基金 申购 款 7,705.38 2,861.01 10,566.39
基金赎 回款 -8,963.03 -1,817.42 -10,780.45
本期已 分配 利润 -1,777,675.03 - -1,777,675.03
本期末 103,464.14 358,219.76 461,683.90
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 229,193.89 2,669.72 231,863.61
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-214,839.94 61.92 -214,778.02
其中： 基金 申购 款 3,851.80 1,239.22 5,091.02 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 53 页
基金赎 回款 -218,691.74 -1,177.30 -219,869.04
本期已 分配 利润 -13,560.03 - -13,560.03
本期 末 793.92 2,731.64 3,525.56
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 163,239.97
定期存 款利 息收 入 605,500.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 0.70
合计 768,740.67
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 359,845.89
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 359,845.89
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 359,845.89
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 2,925.76
转换费 收入 361.94
合计 3,287.70
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 1,125.00
合计 1,125.00
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
审计费 用 28,184.33
信息披 露费 140,920.02
银行汇 划费 用 4,138.00
开户费 400.00
债券账 户维 护费 12,000.00
查询服 务费 100.00
合计 185,742.35
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 53 页
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
根据《国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》、本 基金基金份额 持有人大会表决通
过的《关于终止国泰恒益 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同有关事项的 议案》以及基金管理人
国泰基 金管 理有 限公 司 于 2018 年 8 月 22 日发 布的 《国泰 恒益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 份
额持有 人大 会表 决结 果暨 决议生 效的 公告 》， 自 2018 年 8 月 22 日 起， 本基 金进入 基金 财产 清算 程
序。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 383,765.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,030.91
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.60% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 53 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 63,960.95
注：支 付基 金托 管人 浦发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付 的 销售服 务费
国泰恒 益灵 活配 置
混合 A
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 6,439.37 6,439.37
申万宏 源 - 16.75 16.75
合计 - 6,456.12 6,456.12
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净 值 X 约定 年 费率 / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
国泰恒 益灵 活配 置混 合A 国泰恒 益灵 活配 置混 合C 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 53 页
基金合 同生 效日 （2018 年
1 月 19 日） 持有 的基 金份
额 60,012,500.00 -
期初持 有的 基金 份 额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减： 期间 赎回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 60,012,500.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例 48.92% -
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 19 日。 本基 金管理 人 于 2018 年 1 月 16 日认 购本 基金 A
类 60,000,000.00 元 ，确 认 份额 为 60,012,500.00 份 ， 认购费 用 为 1,000.00 元。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 360,098.63 163,239.97
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 浦发 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期未 有在 承销期 间参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其他关联 交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
国泰恒 益灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2018-06-28 2018-06-28 0.146 1,776,140.17 1,534.86 1,777,675.03 -
合计
0.146 1,776,140.17 1,534.86 1,777,675.03 -
国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2018-06-28 2018-06-28 0.146 11,804.97 1,755.06 13,560.03 -
合计
0.146 11,804.97 1,755.06 13,560.03 -
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 26,919,759.62 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011752078
17 云 工投
SCP001
2018-07-02 100.64 80,000.00 8,051,200.00
111781790
17 南 京银 行
CD146
2018-07-02 95.79 200,000.00 19,158,000.00
合计
280,000.00 27,209,200.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为灵活配置混合型 基金，属于基金中的中高 风险品种，本基金的风险 与 预期收益介于股
票型基金和债券型基金之 间。本基金在日常经营活 动中面临的与这些金融工 具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金力图通 过灵活的大类资产配置， 积极把握个股的投资机
会，在 控制 风险 并保 持基 金资产 良好 的流 动性 的前 提下， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业 务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度 。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本 基金的托管行上海 浦东发展银行股份有限公 司，与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均 以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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人的信用风险，且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金债券投资的信用 评级情况按《中国人民
银行信 用评 级管 理指 导意 见》设 定的 标准 统计 及汇 总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 10,064,000.00
合计
10,064,000.00
}
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括超 短期 融资 券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市 场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日 除卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 26,919,759.62 元 将在 一 个月内 到期 且计 息
( 该利息 金额 不重 大) 外 ，本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 约为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标 进行持续的监测和
分析。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 53 页
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券均在银行 间市场交易，部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 6.4.12 。此外 ，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过
基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现
价值进 行审 慎评 估与 测算 ，确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价
值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的部分 金融资产和金融负债不计 息，同时也投资于交易所 及银行间市场交易
的固定 收益 品种 ，因 此存 在相应 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 360,098.63 - - - 360,098.63
交易性 金融 资产 146,287,000.00 - - -
146,287,000.0
0
应收利 息 - - - 3,695,493.21 3,695,493.21
应收申 购款 198.81 - - 50.00 248.81
资产总 计
146,647,297.44 - - 3,695,543.21 150,342,840.6
5
负债
卖出回 购金 融资
产款
26,919,759.62 - - - 26,919,759.62
应付赎 回款 - - - 19,996.71 19,996.71
应付管 理人 报酬 - - - 61,429.32 61,429.32
应付托 管费 - - - 10,238.24 10,238.24
应付销 售服 务 费 - - - 79.27 79.27
应付交 易费 用 - - - 4,775.01 4,775.01
应交税 费 - - - 1,111.15 1,111.15
应付利 息 - - - 11,243.31 11,243.31
其他负 债 - - - 178,154.47 178,154.47
负债总 计
26,919,759.62 - - 287,027.48 27,206,787.
10
利率敏 感度 缺口 119,727,537.82 - - 3,408,515.73 123,136,053.5
5
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 53 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
利率下 降 25BP 增加 约 5
利率上 升 25BP 减少 约 5
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合 基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金投资组合中股票等权益类资产占基金资产的 0%-95% 。此外，本基金的基金管理人每日
对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定 期运 用多 种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括 VaR(Value
at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 无其 他价 格风 险敞口 。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金成 立尚 未满 一年 ，无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金
资产净 值的 影响 。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或 间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 146,287,000.00 元 ，无 属于 第一 层 次的余 额及 属于 第三 层次 的余额 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ， 截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 146,287,000.00 97.30
其中： 债券 146,287,000.00 97.30
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购 的买入 返售金融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 360,098.63 0.24
8 其他各 项资 产 3,695,742.02 2.46
9 合计 150,342,840.65 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.4.2 累计 卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,000,000.00 8.12
其中： 政策 性金 融债 10,000,000.00 8.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,064,000.00 8.17
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 126,223,000.00 102.51
9 其他 - -
10 合计 146,287,000.00 118.80
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111809063 18 浦 发银 200,000 19,566,000.00 15.89 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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行 CD063
2 111810107
18 兴 业银
行 CD107
200,000 19,566,000.00 15.89
3 111820055
18 广 发银
行 CD055
200,000 19,564,000.00 15.89
4 111811072
18 平 安银
行 CD072
200,000 19,560,000.00 15.88
5 111781790
17 南 京银
行 CD146
200,000 19,158,000.00 15.56
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地 投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.12 投资组合报告附 注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,695,493.21
5 应收申 购款 248.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,695,742.02
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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额比例 额比例
国 泰 恒 益 灵 活 配
置混 合 A
289 421,246.65 120,506,205.95 98.99% 1,234,074.70 1.01%
国 泰 恒 益 灵 活 配
置混 合 C
158 5,889.64 197,944.05 21.27% 732,619.39 78.73%
合计 447 274,431.42 120,704,150.00 98.40% 1,966,694.09 1.60%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰恒 益灵 活配 置混 合
A
10,565.97 0.01%
国泰恒 益灵 活配 置混 合
C
3,590.60 0.39%
合计 14,156.57 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰恒 益灵 活配 置混 合
A
0~10
国泰恒 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰恒 益灵 活配 置混 合
A
0~10
国泰恒 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 国泰恒 益灵 活配 置混 合 A 国泰恒 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2018 年 1 月 19
日）基 金份 额总 额
121,708,106.73 82,687,177.32
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 1,071,585.70 516,402.04
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 1,039,411.78 82,273,015.92
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - - 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 121,740,280.65 930,563.44
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基金 以通 讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 大 会投票 表决 起 止时间 为 自 2018 年
7 月 25 日 起至 2018 年 8 月 20 日 17 ：00 止。 参加 本次基 金份 额持 有人 大会 投票表 决的 本基 金基 金
份额持 有人 及代 理人 所持 基金份 额共 计 60,012,590.28 份， 占本 基金 权益 登记 日基金 总份 额
89,710,273.76 份的 66.90% ， 达 到法 定开 会条 件， 符 合 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《 公开
募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》和 《国 泰恒 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 有关 规
定。
本次大 会审 议了 《 关于 终 止国泰 恒益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 议案》 ，
并由参 加大 会的 基金 份额 持有人 及代 理人 对本 次会 议议案 进行 表决， 表决 结 果为： 60,012,590.28 份
基金份 额同 意，0 份 基金 份 额反对 ，0 份基 金份 额弃 权 。 同 意本次 会议 议案 的基 金份额 占参 加本 次会
议表决 的持 有人 及代 理人 所持表 决权 的 100% ， 达 三 分之二 以上 ， 符合 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基
金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 和《国 泰恒 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金
合同》 的有 关规 定， 本次 会议议 案获 得通 过。
决议内 容如 下 ： “ 根据 《中 华人民 共和 国 证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理
办法》 和《 国泰 恒益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 有关 规定 ，同 意终止 国泰 恒益 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 。为 实施 终止 本基 金基金 合同 的方 案， 同意 授权基 金管 理人 办理 本
次终止 基金 合同 的有 关具 体事宜 ，包 括但 不限 于根 据市场 情况 确定 清算 程序 及基金 合同 终止 的具 体
时间， 并根 据《 关于 终止 国泰恒 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同有 关事项 的说 明》 的相 关
内容对 本基 金实 施清 算并 终止基 金合 同 ” 。
本次基 金份 额持 有人 大会 决议生 效日 即 2018 年 8 月 21 日为 本基 金最 后运 作 日，自 基金 份额 持
有人大 会决 议生 效公 告之 日即 2018 年 8 月 22 日起 ，本基 金将 进入 基金 财产 清算程 序， 进入 基金 财
产清算 程序 后， 本基 金不 再办理 赎回 、转 换转 出等 业务， 不再 收取 基金 管理 费、托 管费 、销 售服 务
费。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期， 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司” ）根 据工 作需 要，任 命孔 建先 生
担任公 司资 产托 管部 总经 理，主 持资 产托 管部 相关 工作。 孔建 先生 的托 管人 高级管 理人 员任 职信 息国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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已经在 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元 的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
平安证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
平安证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合同生 效公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-20
2
国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放
申购、 赎回 、 转 换业 务并 开 展费率 优惠 活动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-02-26
3 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15 国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 53 页
5
关 于 国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
暂停大 额申 购及 转换 转入 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-26
6
国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分 红
公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-27
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年1 月 22 日
至2018 年6 月30
日
-
60,012
,500.0
0
-
60,012,500.
00
48.92%
2
2018 年1 月 22 日
至2018 年6 月30
日
-
60,001
,700.0
0
-
60,001,700.
00
48.91%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 公开募 集证券 投资基金运作管理 办法》等法律法规的规
定和《国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定，本基 金以通讯方式召开了基
金份额 持有 人大 会 ， 大 会投 票表决 起止 时间 为 自2018 年7 月25 日起 至2018 年8 月 20 日 17： 00 止。
本次大 会审 议了 《 关于 终 止国泰 恒益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 议案 》 ， 本 次
会议议 案 于2018 年8 月21 日表 决通 过， 自该 日起 本 次持有 人大 会决 议生 效。 决议内 容如 下： “根 据
《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开 募集证 券投资基金运作管理办法 》和《国泰恒益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》有关规定，同意 终止国泰恒益灵活配置混 合型证券投资基金基金
合同。为实施终止本基金 基金合同的方案，同意授 权基金管理人办理本次终 止基金合同的有关具体
事宜，包括但不限于根据 市场情况确定清算程序及 基金合同终止的具体时间 ，并根据《关于终止国
泰恒益灵活配置混合型证 券投资基金基金合同有关 事项的说明》的相关内容 对本基金实施清算并终
止基金 合同 。 ” 本次 基金 份额持 有人 大会 决议 生效 日即 2018 年 8 月 21 日 为 本基金 最后 运作 日， 自
基金份 额持 有人 大会 决议 生效公 告之 日 即 2018 年 8 月 22 日 起， 本基 金将 进入 基金财 产清 算程 序，
进入基 金 财 产清 算程 序后 ， 本基 金不 再办 理赎 回、 转换转 出等 业务 ， 不 再收 取基金 管理 费、 托管 费、
销售服 务费 。具 体可 查阅 本基金 管理 人 于 2018 年 8 月 22 日 披露 的《 国泰 恒益 灵活配 置混 合型 证券国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 53 页共 53 页
投资基 金基 金份 额持 有人 大会表 决结 果暨 决议 生效 的公告 》 。 基金 财产 清算 结 果将在 报中 国证 监会 备
案后公 告， 并将 遵照 法律 法规、 《基 金合 同》 等规 定 及时进 行分 配， 敬请 投资 者留意 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关 于准 予国 泰恒 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
2、国 泰恒 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、国 泰恒 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二 十 四日
