国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
国 泰 上证 180 金 融 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金 联 接基
金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 四日 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股 份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 16
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 期 末投 资目 标基 金明 细 ................................................................................................................. 37
7.3 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 37
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 37
7.6 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前 五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 41
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 42
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 42
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 42
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 45 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰上 证 180 金融 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接
基金
基金简 称 国泰上 证 180 金融 ETF 联接
基金主 代码 020021
交易代 码 020021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 31 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 367,454,085.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证 180 金 融交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510230
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 31 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 5 月 23 日
基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ， 紧密跟踪 业绩 比较 基准 ， 追 求跟踪 偏离 度和 跟踪 误
差最小 化。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
为实现 投资 目标 ， 本 基金 将以不 低于 基金 资产 净 值 90% 的 资产 投资 于目 标
ETF 。其余资产可投资于 标的指数成份 股、备选 成 份股、非标的 指 数成 份
股、 新 股、 债券 及中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具， 其目 的是 为
了使本 基金 在应 付申 购赎 回的前 提下 ，更 好地 跟踪 标的指 数。
在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过 0.3% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。 如 因指 数编 制规国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围， 基金 管理 人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、跟 踪误 差进 一步 扩大。
2 、目 标 ETF 投资策略
（1） 投资 组合 的构 建
基金合 同生 效后 ， 在 建仓 期内本 基金 将主 要按 照标 的指数 成份 股的 基准 权
重构建 股票 组合 ， 在目 标 ETF 开放申购赎 回后 将股 票 组合换 购成 目 标 ETF
份额， 使本 基金 投资 于目 标 ETF 的比例不 少于 基金 资产净 值 的 90% 。
（2） 投资 组合 的投 资方 式
本基金 投资 目 标 ETF 的两种方式 如下 ：
1 ）申 购和 赎回 ：目 标 ETF 开放申购赎回 后， 以股 票组合 进行 申购 赎回 。
2 ） 二级 市场 方式： 目标 ETF 上市交易后， 在二 级市 场进行 目 标 ETF 基金
份额的 交易 。 本 基金 在二 级 市场上 买卖 目 标 ETF 基金份额是 出于 追求 基金
充分投 资、 降低 跟踪 误差 的目的 。 在 目 标 ETF 暂停申购赎 回、 本基 金投 资
目标 ETF 受到最 小申 购赎 回单位 限制 的情 况下 ， 本 基 金可在 二级 市场 买卖
目标 ETF 。本基 金在二 级 市场 的 ETF 份额投资 将不 以套利 为目 的。
本 基 金 可 以 通 过 申 购 赎 回 代 理 券 商 以 成 份 股 实 物 形 式 申 购 及 赎 回 目 标
ETF 基金份 额， 也可 以在 二级市 场上 买卖 目 标 ETF 基金份 额 。 本 基金 将根
据开放 日申 购赎 回情 况、 综合考 虑流 动性 、 成 本、 效率等 因素 ， 决 定目 标
ETF 的投资 方式。 通常 情 况下， 本基 金以 申购 和赎 回为主 ： 当 收到 净申 购
时， 本基 金构 建股 票组 合 、 申购目 标 ETF ； 当收到 净赎回 时， 本 基金 赎回
目标 ETF 、 卖出 股票 组合 。 对 于股 票停 牌或其 他原 因导致 基金 投资 组合 中
出现的剩余成 份股，本基 金将选择作为 后续实物申 购目标 ETF 的基础证
券或者 择机 在二 级市 场卖 出。
3 、成 份股 、备 选成 份股 投 资策略
本基金 对成 份股 、 备 选成 份股的 投资 目的 是为 准备 构建股 票组 合以 申购 目
标 ETF 。 因此对可 投资 于 成份股 、 备 选成 份股 的资 金头寸 ， 主 要采 取完 全
复制法 ， 即 完全 按照 标的 指数的 成份 股组 成及 其权 重构建 基金 股票 投资 组
合， 并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动而 进行 相应调 整。 但在 因特 殊
情况 （ 如流 动性 不足 等） 导致无 法获 得足 够数 量的 股票时 ， 基 金管 理人 将
搭配使 用其 他合 理方 法进 行适当 的替 代。
4 、债 券投 资策 略
债券投 资的 目的 是保 证基 金资产 流动 性， 有效 利用 基金资 产， 提高 基金 资
产的投 资收 益。
通过对 收益 率、 流动 性、 信用风 险和 风险 溢价 等因 素的综 合评 估， 合理 分
配固定 收益 类证 券组 合中 投资于 国债 、 金 融债 、 短 期金融 工具 等产 品的 比
例。 并 灵活 地采 用收 益率 曲线方 法、 市场 和品 种选 择方法 等以 组建 一个 有
效的固 定收 益类 证券 组合 。 力求 这些 有效 的固 定收 益类证 券组 合， 在一 定
的风险度下能提供最大的预期收益，或者在确定收益率上承担最小的风
险。
业绩比 较基 准 上证 180 金 融股 指数 收益 率× 95% ＋ 银行 活期 存款 利 率（税 后）× 5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与 收益高 于混 合基 金、 债券 基 金与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基 金 ， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
2.2.1 目标基金产品说明 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
1 、股 票投 资策 略 本 基金 主要采 取完 全复 制法 ，即 按照标 的指 数成 份股 组
成及其 权重 构建 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份股及 其权 重的 变动 而
进行相 应的 调整 。但 因特 殊情况 （如 成份 股长 期停 牌、成 份股 发生 变更 、
成份股 权重 由于 自由 流通 量发生 变化 、成 份股 公司 行为、 市场 流动 性不 足
等）导 致本 基金 管理 人无 法按照 标的 指数 构成 及权 重进行 同步 调整 时， 基
金管理 人将 对投 资组 合 进 行优化 ，尽 量降 低跟 踪误 差。 在正 常市 场情 况
下，本 基金 的风 险控 制目 标是追 求日 均跟 踪偏 离度 的绝对 值不 超 过 0.2% ，
年跟踪 误差 不超 过 2% 。如 因标的 指数 编制 规则 调整 或其他 因素 导致 跟踪
偏离度 和跟 踪误 差超 过上 述范围 ，基 金管 理人 应采 取合理 措施 避免 跟踪 偏
离度、 跟踪 误差 进一 步扩 大。 2 、债 券投 资策 略 基 于流动 性管 理的 需要，
本基金 可以 投资 于到 期日 在一年 期以 内的 政府 债券 、央行 票据 和金 融债 ，
债券投 资的 目的 是保 证基 金资产 流动 性并 提高 基金 资产的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 上证 180 金 融股 指数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ，主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
邮政编 码 200082 100818
法定代 表人 陈勇胜 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 27,852,050.92
本期利 润 -73,430,011.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2370
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.19%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 118,601,419.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3228
期末基 金资 产净 值 486,055,504.38
期末基 金份 额净 值 1.3228
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 47.83%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.58% 1.04% -7.15% 1.02% 0.57% 0.02%
过去三 个月 -10.52% 1.06% -11.24% 1.06% 0.72% 0.00%
过去六 个月 -14.19% 1.16% -15.10% 1.18% 0.91% -0.02%
过去一 年 -5.65% 1.02% -8.12% 1.03% 2.47% -0.01%
过去三 年 -11.66% 1.37% -17.49% 1.38% 5.83% -0.01%
自基金 合同 生 47.83% 1.50% 34.29% 1.55% 13.54% -0.05% 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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效起至 今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2011 年 3 月 31 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2011 年 3 月 31 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 99 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行 业精 选国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资基 金） 、 国 泰 金马稳 健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券
投资基金、国泰金鹿保本 增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、国泰金
鼎价值 精选 混合 型证 券投 资基金 （由 金鼎证 券投 资 基金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新成 长混 合型 证券 投
资基金 、 国 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 （由 国泰 金象保 本增 值混 合证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰
双利债券证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资基金
（LOF ） （由金盛 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰上 证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合 型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投 资基 金、 国泰上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 国泰中 国企 业境 外高 收
益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 浓益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰安 康定 期支 付混 合型 证券投 资基 金 （原 国泰 安 康养老 定期 支付 混合 型证 券投资 基金 ） 、 国 泰结 构
转型灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （由 金鑫 证券 投资基 金转 型而 来） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策
略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国泰 深
证 TMT50 指 数分级 证券 投 资基金 、 国泰 国证 有色 金 属行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 互联 网+ 股票型 证券 投资 基金 、
国泰央企改革股票型证券 投资基金、国泰新目标收 益保本混合型证券投资基 金、国泰全球绝对收益
型基金优选证券 投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康股 票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联接 基金、国泰融丰外延增
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 融 丰定增 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转换 而来 ） 、
国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金转 型
而来， 国泰 国证 新能 源汽 车指数 分级 证券 投资 基金 由中小 板 300 成长 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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金转型 而来 ） 、 国泰 民利 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金、
国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基金、国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰创 业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰丰 益灵 活配 置
混合型证券投资基金、国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰利是宝 货币市场基金、国泰安
益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰普益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债 券型证券投资基金、国
泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金、国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基 金、国泰国证
航天军 工指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰民 丰回 报 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 中
证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （由 国泰 保
本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰大 农业股 票 型
证券投 资基 金、 国 泰智 能 装备股 票型 证券 投资 基金 、 国泰 融安 多策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰润鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰稳益定期 开放灵活配置混合型证券 投资基金、国泰宁益定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 智能 汽 车股票 型证 券投 资基 金、 上证 10 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 、国泰瞬利交易型货币市 场基金、国泰民安增益定 期开放灵活配置混合型
证券投 资基 金 、 国 泰中 国 企业信 用精 选债 券型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 国泰 聚 优价值 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安心 回报混合型证券投资基金 、国泰可转债债券型证券 投资基金、国泰恒益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金、 国泰安惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国 泰江源优势精选灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰聚利价值定期开放灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰量化成长优选混 合 型证券投资基金、国泰 量化价值精选混合型证
券投资 基金 、 国 泰优 势行 业混合 型证 券投 资基 金。 另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障
基金理 事会 社保 基金 资产 管理人 资格 ，目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19
日，本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理人 成为 首批 获准
开展特 定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财 ） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合
格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基 金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
2014-01-1
3
- 17 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在华安基金管理有限公司任量化国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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金 ETF 、 国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰深
证 TMT50 指
数分级 、国 泰
沪深 300 指
数、国 泰黄 金
ETF 联接、 国
泰中证 军工
ETF 、国泰中
证全指 证券 公
司 ETF 、国泰
策略价 值灵 活
配置混 合、 国
泰策略 收益 灵
活配置 混合 、
国泰国 证航 天
军工指 数
（LOF ） 、 国泰
中证申 万证 券
行业指 数
（LOF ） 、 国泰
宁益定 期开 放
灵活配 置混
合、国 泰量 化
成长优 选混
合、国 泰量 化
价值精 选混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合的 基金 经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月在汇丰晋信基金管理有限公司
任应用 分析 师； 2007 年9 月至 2007
年 10 月 在平 安资 产管 理有 限公司
任量化 分析 师； 2007 年 10 月加入
国泰基 金管 理有 限公 司， 历 任金融
工程分 析师、 高级 产品 经理 和基金
经理助 理。2014 年 1 月起 任国泰
黄金交 易型 开放 式证 券投 资基金、
上证 180 金 融交易 型开 放 式指数
证券投 资基 金、 国 泰上 证 180 金融
交易型开放式指数证券投资基金
联接基 金的基 金经 理，2015 年 3
月起兼 任国 泰深 证 TMT50 指数分
级证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年4 月起 兼任 国泰 沪深 300 指数证
券投资 基金 的基 金经 理， 2016 年 4
月起兼任国泰黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的基金经
理，2016 年 7 月 起兼 任国 泰中证
军工交易型开放式指数证券投资
基金和国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经 理， 2017 年 3 月至 2017 年
5 月兼任国泰保本混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2017 年 3 月
起兼任国泰策略收益灵活配置混
合型证券投资基金和国泰国证航
天军工 指数 证券 投资 基金 （LOF ）
的基金 经理 ，2017 年 4 月 起兼任
国泰中证申万证券行业指数证券
投资基 金 （LOF ） 的基金 经 理， 2017
年 5 月 起兼 任国泰 策略 价 值灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 （ 由国泰
保本混合型证券投资基金变更而
来）的 基金 经理 ，2017 年 5 月至
2018 年 7 月 任国 泰量 化收 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2017 年 8 月起 兼任 国泰宁
益定期开放灵活配置混合型证券
投资基 金的基 金经 理，2018 年 5
月起兼任国泰量化成长优选混合
型证券投资基金和国泰量化价值
精选混合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 8 月起 兼任 国泰结国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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构转型灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 。2017 年 7 月起
任投资 总监（ 量化） 、金 融 工程总
监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信 用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制 度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输 送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半 年 A 股 市场 受国内 外 双重压 力呈 现逐 级走 弱态 势。 国 内来 看， 受资 管新 规即将 出台 、 金 融
去杠杆影响，叠加经济预 期趋弱、市场信用风险频 发，整体融资环境恶化， 导致市场避险情绪持续
上升；国际环境方面，受 中美贸易战持续升级的打 压，尤其是 中兴通讯事件 导致的相关板块的下挫
加剧了 市场 的悲 观情 绪， 市场连 创新 低， 逼近 前期 2638 低 点附 近。 受基 金发 行 升温影 响， 一月 份市
场延续 去年 的惯 性， 以漂 亮 50 为首 的蓝 筹白 马股 表 现强劲 ， 上 证指 数创 出了 历史罕 见 的 11 连阳 。1
月底受 部分 绩差 公司 大幅 预亏、 叠加 金融 去杠 杆以 及美股 大幅 下挫 影响 ，A 股短期 大幅 下挫 。随 着
两会临 近 ， 政 策加 大新 旧 动能的 转换 ， 做大 做强 新 兴产业 集群 的决 心 ， 包 括 富士 康 IPO 的 快速 过会、
A 股 独角 兽的 回归 ，市 场 风险偏 好持 续提 升， 以创 业板为 首的 新经 济持 续走 强。随 着中 美贸 易纠 纷
升级、金融去杠杆的持续 影响，信用风险持 续上升 ，以东方园林发债遇阻以 及中兴通讯事件导致的
相关个股股价下跌进而引 发投资者对股票质押爆仓 风险的担忧，加剧了市场 的悲观情绪，市场连创
新低， 逼近 前 期 2638 低 点 附近。
受金融去杠杆和资管新规 影响，金融行业整体走弱 ，其中证券板块受股票质 押爆仓风险担忧影
响而出 现了 破净 现象 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年上 半年 的 净值增 长率 为-14.19% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-15.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，随着市场短 期大幅下跌，风险得到了 一定程度 的释放。中美贸 易摩擦预计将是长
期面临的问题，对市场的 短期冲击将逐步减少，前 期调整较大的成长性板块 尤其是其中基本面边际
改善的如军工等有望迎来 较好的投资机会。在国内 外较为严峻的形势下，预 计政策环境有望转向温国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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和，受政策边际放松影响 ，相应的板块预计将迎来 一定程度的短期的投资机 会。随着中报业绩的陆
续披露，在上半年整体经 济不乐观的情况下，预计 上市公司整体业绩难以乐 观，中长期市场仍将偏
好既有 业绩 支撑 ，又 有一 定增速 ，估 值也 合理 的标 的。
上证 180 金 融指 数由 上证 180 指 数中 银行 、保 险、 证券、 信托 等行 业构 成， 基于长 期投 资、 价
值投资 的理 念， 投资 者或 可利用 国泰 上 证 180 金融 ETF 联接基 金这 一资产 配 置工具 ， 分 享中 国金 融
行业长 期稳 健增 长的 成果 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及 专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 已于 2018 年 6 月25 日进行 利润 分配 ，
国泰上 证 180 金融 ETF 联 接每 10 份 基金 份额 派发 红利 1.600 元。 截至本 报 告期末 ，根 据本 基金 基
金合同 和相 关法 律法 规的 规定， 本基 金无 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情 形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托 管人 ” ）在 对国 泰上证 180 金融 交易 型开 放
式指数证 券投资基金联接基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》 及
其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规 、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体 ： 国泰 上 证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 27,407,703.89 32,239,855.91
结算备 付金
873,865.51 923,407.68
存出保 证金
2,079.66 177,886.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 460,619,898.33 554,099,708.67
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
460,619,898.33 554,099,708.67
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
8,009.22 -
应收利 息 6.4.7.5 6,024.10 6,674.33
应收股 利
- -
应收申 购款
333,845.55 228,698.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
489,251,426.26 587,676,231.76 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,635,013.74 1,404.68
应付赎 回款
306,967.49 1,052,900.74
应付管 理人 报酬
11,884.43 13,415.68
应付托 管费
2,376.90 2,683.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 158,892.67 222,243.82
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 80,786.65 1,289.22
负债合计
3,195,921.88 1,293,937.27
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 367,454,085.38 340,385,822.65
未分配 利润 6.4.7.10 118,601,419.00 245,996,471.84
所有者权益合计
486,055,504.38 586,382,294.49
负债和所有者权益总 计
489,251,426.26 587,676,231.76
注： 报告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.3228 元， 基金 份额 总额 367,454,085.38 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 上 证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-72,636,527.63 64,300,352.59
1.利息 收入
125,168.00 143,186.95
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 125,168.00 143,186.95
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
28,304,041.98 5,079,040.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,608,820.19 -91,428.17 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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基金投 资收 益 6.4.7.13 26,695,221.79 5,170,469.13
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 -101,282,062.45 58,924,809.47
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 216,324.84 153,315.21
减：二、费用
793,483.90 477,821.22
1．管 理人 报酬
74,756.98 92,917.35
2．托 管费
14,951.46 18,583.47
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 611,200.99 274,894.27
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
- -
7．其 他费用 6.4.7.20 92,574.47 91,426.13
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-73,430,011.53 63,822,531.37
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-73,430,011.53 63,822,531.37
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 上 证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
340,385,822.65 245,996,471.84 586,382,294.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -73,430,011.53 -73,430,011.53
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
27,068,262.73 1,266,017.93 28,334,280.66
其中：1.基 金申 购款 175,885,187.24 116,158,852.06 292,044,039.30
2.基金 赎回 款 -148,816,924.51 -114,892,834.13 -263,709,758.64
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - -55,231,059.24 -55,231,059.24 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
367,454,085.38 118,601,419.00 486,055,504.38
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
437,927,603.85 185,992,718.93 623,920,322.78
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 63,822,531.37 63,822,531.37
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-19,514,370.67 -12,614,887.07 -32,129,257.74
其中：1.基 金申 购款 87,641,620.42 40,671,649.98 128,313,270.40
2.基金 赎回 款 -107,155,991.09 -53,286,537.05 -160,442,528.14
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
418,413,233.18 237,200,363.23 655,613,596.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰上证 180 金融交易 型 开放式指数证券 投资基金 联接基金( 以下简称 “ 本基 金 ”) 经中国证券监
督管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2011]239 号《 关于 核准 上证 180 金融 交易 型开 放式
指数证券投资基金及联接 基金募集的批复》核准， 由国泰基金管理有限公司 依照《中华人民共和国
证券投 资基 金法 》和 《国 泰上证 180 金 融交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 》负 责
公开募集。本基金为契约 型开放式基金，存续期限 不定，首次设立募集不包 括认购资金利息共募集
983,666,731.04 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有 限公 司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 109 号验 资
报告予 以验 证。 经 向中 国 证监会 备案 ， 《国 泰上 证 180 金融 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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基金合 同》 于 2011 年 3 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 983,766,043.70 份基
金份额 ， 其 中认购 资金 利 息折 合 99,312.66 份 基金 份 额。 本 基金 的基金 管理 人 为国泰 基金 管理 有限 公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
本基金 是上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金( 以 下简 称 “目标 ET F ”) 的联接 基金 。 目标
ETF 是主要 采用 完全 复制 法实现 对上 证 180 金融 股 指数紧 密跟 踪的 全被 动指 数基金 ，本 基金 主要 通
过投资 于目 标 ETF 实现对 业绩比 较基 准的 紧密 跟踪 ，力争 将年 化跟 踪误 差控 制在 4% 以内 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 国泰 上证 180 金融 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基
金联接 基金 基金 合同 》的 有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 目 标 ETF 、标的指 数即上 证 180 金融 股 指
数成份股和备选成份股， 少量投资于非标的指数成 份股、新股、债券及中国 证监会允许基金投资的
其他金 融工 具 。 本 基金 投 资于目 标 ETF 的比例 不低 于基金 资产 净值 的 90% ； 现金或 到期 日在 一年 以
内的政 府债 券比 例不 低于 基金资 产净值的 5% （其 中 ， 现 金不 包括 结算 备付 金 、 存 出保 证金 和应 收申
购款等 ） 。 本基 金业 绩比 较 基准为 上 证 180 金融 股指 数收益 率 X95%+ 银行 活期 存款税 后利 率 X5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以 下合 称 “ 企 业 会计准 则 ”) 、 中 国证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 、 中国 证券 业 协会于 2007 年 5 月 15
日颁布 的 《 证券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 《 国 泰上 证 180 金融 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
联接基 金基 金合 同》 和中 国证券 监督 管理 委员 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2018 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估 计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对 基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易 印花 税。
(e) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 27,407,703.89
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 27,407,703.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 475,209,311.00 460,619,898.33 -14,589,412.67
其他 - - -
合计 475,209,311.00 460,619,898.33 -14,589,412.67
注： 基 金投 资均 为本 基金 持 有的目 标 ETF 的份额， 按 估值日 目 标 ETF 的份额净 值确定 公允 价值 。
本基金 可采 用股 票组 合申 赎的方 式或 证券 二级 市场 交易的 方式 进行 目 标 ETF 份额的 买卖 。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,667.66
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 353.88
应收 债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.75
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.81
合计 6,024.10
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 158,892.67
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 158,892.67
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商 交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,445.30
其他应 付款 -
预提费 用 79,341.35
合计 80,786.65
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 340,385,822.65 340,385,822.65
本期申 购 175,885,187.24 175,885,187.24
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -148,816,924.51 -148,816,924.51
本期末 367,454,085.38 367,454,085.38
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 137,785,720.94 108,210,750.90 245,996,471.84
本期利 润 27,852,050.92 -101,282,062.45 -73,430,011.53
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
12,190,696.33 -10,924,678.40 1,266,017.93
其中： 基金 申购 款 81,009,602.19 35,149,249.87 116,158,852.06
基金赎 回款 -68,818,905.86 -46,073,928.27 -114,892,834.13
本期已 分配 利润 -55,231,059.24 - -55,231,059.24
本期末 122,597,408.95 -3,995,989.95 118,601,419.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收入 121,283.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,299.27
其他 1,585.27
合计 125,168.00
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 1,057,428.46
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 551,391.73
合计 1,608,820.19 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 45 页
6.4.7.12.2 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 209,572,649.46
减：卖 出股 票成 本总 额 208,515,221.00
买卖股 票差 价收 入 1,057,428.46
6.4.7.12.3 股票投资收益—— 申购差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 186,595,550.00
减：现 金支 付申 购款 总额 -95,654.23
减：申 购股 票成 本总额 186,139,812.50
申购差 价收 入 551,391.73
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 208,398,519.68
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 181,703,297.89
基金投 资收 益 26,695,221.79
6.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告 期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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1.交易 性金 融资 产 -101,282,062.45
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -101,282,062.45
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -101,282,062.45
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 201,983.56
转换费 收入 14,341.28
合计 216,324.84
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 611,200.99
银行间 市场 交易 费用 -
合计 611,200.99
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 49,588.57
银行汇 划费 用 4,233.12
债券账 户服 务费 9,000.00
合计 92,574.47 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 45 页
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上证 180 金 融交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金(“ 目标
ET F ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 74,756.98 92,917.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 318,160.33 367,742.12
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有
限公司 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值扣 除基 金财产 中目 标 ETF 份额所 对应资 产净 值后 剩余 部
分( 若为 负数 ，则 取 0) 的 0.5% 年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝( 前一 日基 金 资产 净值 –基 金财 产中 目 标 ETF 份额所对 应的 资产 净值)× 0.5% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 45 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 14,951.46 18,583.47
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 银行 的托 管
费按前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额所 对应 资产 净值 后剩 余部分( 若为 负数 ， 则 取
0) 的 0.1% 年费 率计 提， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝( 前一 日基 金资 产净值 –基 金财 产中 目标 ETF 份额所对应 的资 产净 值)× 0.1% / 当年 天
数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- 5,869,335.52
期间申购/ 买 入 总 份
额
- -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减： 期 间赎 回/ 卖出 总
份额
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 5,869,335.52
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金 总份 额比 例
- 1.40%
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 45 页
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
27,407,703.8
9
121,283.46
34,985,330.4
4
137,636.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末 ， 本 基金 持有 86,240,643.00 份目 标 ETF 基金份额， 占其 总份 额的 比例 为 13.38% 。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2018-06-25 2018-06-25 1.600
27,995,326.8
0
27,235,732.4
4
55,231,059.2
4
-
合计
1.600
27,995,326.8
0
27,235,732.4
4
55,231,059.2
4
-
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 45 页
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 属 ETF 联接基 金， 风险与 收益 高于 混合 基金 、 债券 基金 与货币 市场 基 金。 本 基金 为指数
型基金，主要采用完全复 制法跟踪标的指数的表现 ，具有与标的指数、以及 标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征 。本基金投资的金融工具 主要包括基金投资、股票 投资及债券投资等。本
基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在 限定的范围之内，使本
基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现 “ 风 险 和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与 各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日 常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行股份有限公司，与银 行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券 登记结算 有限责任公司为 交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业 市场进行交易前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 45 页
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券(2017 年 12 月 31 日 ：本 基金未 持有 信用 类债 券) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险来自调 整基金投资组合 时，由于部分成分股流动 性差，导致本基金难以及 时完成组合调整，或承
受较大 市场 冲击 成本 ，从 而造成 基金 投资 组合 收益 偏离标 的指 数收 益的 风险 。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金所持证券均在证券 交易所交易，部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 6.4.12 。此外 ，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过
基金资 产净 值的 15% 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程 度上 独立 于市 场利 率变化 。本 基金 持有 的利 率敏感 性资 产主 要为 银行 存款和 结算 备付 金等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 27,407,703.89 - - - 27,407,703.89
结算备 付金 873,865.51 - - - 873,865.51
存出保 证金 2,079.66 - - - 2,079.66
交易性 金融 资产 - - - 460,619,898.33
460,619,898.3
3
应收证 券清 算款 - - - 8,009.22 8,009.22
应收利 息 - - - 6,024.10 6,024.10
应收申 购款 4,495.38 - - 329,350.17 333,845.55
资产总 计 28,288,144.44 - - 460,963,281.82
489,251,426.2
6
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,635,013.74 2,635,013.74
应付赎 回款 - - - 306,967.49 306,967.49
应付管 理人 报酬 - - - 11,884.43 11,884.43
应付托 管费 - - - 2,376.90 2,376.90
应付交 易费 用 - - - 158,892.67 158,892.67
其他负 债 - - - 80,786.65 80,786.65
负债总 计 - - - 3,195,921.88
3,195,921.8
8
利率敏 感度 缺口 28,288,144.44 - - 457,767,359.94 486,055,504.3国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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8
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 32,239,855.91 - - - 32,239,855.91
结算备 付金 923,407.68 - - - 923,407.68
存出保 证金 177,886.56 - - - 177,886.56
交易性 金融 资产 - - - 554,099,708.67
554,099,708.6
7
应收利 息 - - - 6,674.33 6,674.33
应收申 购款 1,050.00 - - 227,648.61 228,698.61
资产总 计 33,342,200.15 - - 554,334,031.61
587,676,231.7
6
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,404.68 1,404.68
应付赎 回款 - - - 1,052,900.74 1,052,900.74
应付管 理人 报酬 - - - 13,415.68 13,415.68
应付托 管费 - - - 2,683.13 2,683.13
应付交 易费 用 - - - 222,243.82 222,243.82
其他负 债 - - - 1,289.22 1,289.22
负债总 计 - - - 1,293,937.27 1,293,937.27
利率敏 感度 缺口 33,342,200.15 - - 553,040,094.34
586,382,294.4
9
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为: 无持 仓
(2017 年 12 月 31 日:无持仓) ， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2017 年 12 月 31
日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值 或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 通过 把全 部或 接近 全部的 基金 资产 投资 于目 标 ETF 、标的 指数 成份 股 和备选 成份 股进 行
被动式 指数 化投 资 ， 正 常 情况下 投资 于目 标 ETF 的比例不 低于 基金 资产 净值 的 90% ； 本基 金投 资于
目标 ETF 的方式 以申 购和 赎回为 主， 但在 目 标 ETF 二级市 场流 动性 较好 的情 况下， 为了 更好 地实现
本基金 的投 资目 标， 也可 以通过 二级 市场 交易 买卖 目标 ETF ；除流动 性管 理 所需以 外， 本基 金对 于
目标 ETF 以外的 证券 投资 倾向采 用被 动式 指数 化投 资。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中目 标 ETF 资产占基金资 产
净值的 比例 不低 于 90% ， 基金持 有的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 ， 定期运 用多 种定 量方 法
对基金 进行 风险 度量 ，来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资
460,619,898.33 94.77 554,099,708.6
7
94.49
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 国泰上证 180 金融交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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合计 460,619,898.33 94.77
554,099,708.6
7
94.49
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除上 证 180 金融 股指 数外 其他市 场变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
上证 180 金 融 指 数 上升
5%
增加 约 2,288 增加 约 2,771
上证 180 金 融 指 数 下降
5%
减少 约 2,288 减少 约 2,771
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 460,619,898.33 元 ，无 属于 第二 层 次 和第 三层 次的 余额
(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一 层次的 余额 为 554,099,708.67 元， 无属 于第 二层 次和 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 460,619,898.33 94.15
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资
- -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,281,569.40 5.78
8 其他各 项资 产 349,958.53 0.07
9 合计 489,251,426.26 100.00 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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7.2 期末投资目标基金明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证 180 金
融交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
股票型
交易型 开
放式
国泰基 金管 理有
限公司
460,619,898.33 94.77
7.3 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 27,821,846.25 4.74
2 600036 招商银 行 17,789,778.99 3.03
3 601166 兴业银 行 12,142,791.00 2.07
4 600016 民生银 行 11,149,640.11 1.90
5 601328 交通银 行 10,126,736.00 1.73
6 600030 中信证 券 8,744,020.54 1.49
7 601288 农业银 行 8,587,638.00 1.46
8 600000 浦发银 行 7,766,193.87 1.32
9 601398 工商银 行 7,754,621.00 1.32
10 601601 中国太 保 6,428,634.54 1.10
11 601169 北京银 行 5,968,086.40 1.02
12 600837 海通证 券 5,344,459.00 0.91
13 601988 中国银 行 4,940,606.00 0.84
14 601818 光大银 行 3,871,138.00 0.66
15 601211 国泰君 安 3,840,383.00 0.65
16 601688 华泰证 券 3,281,072.00 0.56
17 600015 华夏银 行 3,273,967.94 0.56 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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18 601939 建设银 行 3,087,369.00 0.53
19 600919 江苏银 行 3,009,555.15 0.51
20 601009 南京银 行 2,639,008.00 0.45
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5.2 累计卖 出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 32,630,898.17 5.56
2 600036 招商银 行 19,861,102.36 3.39
3 601166 兴业银 行 13,501,971.76 2.30
4 600016 民生银 行 12,327,612.85 2.10
5 601328 交通银 行 11,041,445.11 1.88
6 601288 农业银 行 9,646,019.00 1.65
7 600030 中信证 券 9,355,847.50 1.60
8 600000 浦发银 行 8,769,501.22 1.50
9 601398 工商银 行 8,735,244.00 1.49
10 601601 中国太 保 7,599,317.28 1.30
11 601169 北京银 行 6,506,422.66 1.11
12 600837 海通证 券 6,077,434.00 1.04
13 601988 中国银 行 5,449,699.00 0.93
14 601211 国泰君 安 4,253,965.67 0.73
15 601818 光大银 行 4,205,641.00 0.72
16 601688 华泰证 券 3,647,273.87 0.62
17 600015 华夏银 行 3,613,322.68 0.62
18 601939 建设银 行 3,538,183.00 0.60
19 600919 江苏银 行 3,219,261.00 0.55
20 601009 南京银 行 2,925,701.00 0.50
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 186,139,812.50
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 209,572,649.46
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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7.6 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金本报 告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.12 报告期末本基金 投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.13.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.13.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,079.66
2 应收证 券清 算款 8,009.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,024.10
5 应收申 购款 333,845.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 349,958.53
7.13.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份额国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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比例 比例
16,450 22,337.63 193,345,255.21 52.62% 174,108,830.17 47.38%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 67,478.05 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年 3 月 31 日 ）基 金份 额总 额 983,766,043.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 340,385,822.65
本报告 期基 金总 申购 份额 175,885,187.24
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 148,816,924.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 367,454,085.38
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 对公司 运营 管理 及基 金运 作产生 重大 影响 的与 本基 金管理 人、 基金 财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 207,646,156.29 52.47% 172,257.29 49.58% -
光大证 券 1 188,066,305.67 47.53% 175,146.46 50.42% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
(1) 资力 雄厚 ，信 誉良 好；
(2) 财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经营 行为 规范 ，在 最近 一年内 无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 公司 具有 较强 的研 究能 力，能 及时 、全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行 其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金
证券
- - - - - -
银河
证券
- - - - - -
中投
证券
- - - - - -
瑞银
证券
- - - - - -
中信
建投
- - - - - -
东方
证券
- - - - - -
长江
证券
- - - - - -
中银
国际
- - - - - -
光大
证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 泰 元 鑫 资 产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-01-11
2
关 于 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 证
券投资 基金 赎回 费的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-23 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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4 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-03-28
5
关于国泰上 证 180 金融交 易型开放式 指数证
券投资 基金 联接 基金 暂停 大额申 购 （ 含定 期定
额投资 ） 、 转换 转入 业务 的 公告
《中国 证券 报》 2018-05-31
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 浙 江 金 观 诚
基金销 售有 限公 司销 售旗 下部分 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2018-06-15
7
国泰上证 180 金 融交易型 开放式 指数 证券投
资基金 联接 基金 分红 公告
《中国 证券 报》 2018-06-22
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年5 月 29 日
至2018 年6 月30
日
33,883
,843.8
6
73,750
,410.5
0
-
107,634,254
.36
29.29%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、国 泰上 证 180 金 融交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同
2、国 泰上 证 180 金 融交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议
3、关 于核 准国 泰上 证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 募集 的批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公 司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16-19 层。 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年半年度报告
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本基金 托管 人住 所。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年八月二十 四日
