国寿安保成长优选股票型证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明 细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 40
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 40
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保成 长优 选股 票
基金主 代码 001521
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月11 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 493,010,645.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在深入 研究 的基 础上 ， 自 下而上 精选 具有 良好 持续 成长潜 力的 上市 公司 ， 在 严
格控制 投资 风险 的前 提下 ，力求 获得 长期 稳定 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 因 而在基 金资 产的 投资 管理 上， 将主 要着 力于 权益 类 资
产的配 置 。 具 体到 权益 类 资产的 行业 配置 和个 股选 择的投 资方 法上 ， 将深 入 研
究产业 发展 的内 在规 律 ， 力争前 瞻性 的判 断产 业发 展的 趋 势和 方向 ， 从产 业 视
角指导 中观 行业 配置 ， 在 进一步 进行 行业 分析 和比 较的前 提下 ， 配置 符合 产 业
趋势和 规律 的行 业 ； 在 优 选行业 配置 的前 提下 ， 在 具体股 票的 选择 上 ， 将 运 用
定性和 定量 相结 合的 选股 方式， 通过 严谨 的基 本面 分析和 持续 深入 的跟 踪调
研， 评 估公 司的 经营、 财 务、 竞 争力 以及 公司 治理 等综合 能力 ， 精 选兼 具良 好
财务品 质和 持续 盈利 增长 潜力的 上市 公司 股票 。 此 外， 尽管 某些 行业 从趋 势 上
已经步 入衰 退周 期 ， 但 其 中的某 些细 分行 业和 领域 可能由 于新 的商 业模 式的 引
入或者 新的 技术 要素 的加 入，通 过创 新谋 求转 型后 也可能 会迎 来新 的发 展阶
段， 我们 也不 排除 对这 些 细分行 业和 领域 的公 司进 行相应 的投 资 。 在 债券 类 资
产的投 资上 ， 将深 入分 析 宏观经 济 、 货 币政 策和 利 率变化 趋势 以及 不同 债券 品
种的收 益率 水平 、 流动 性 和信用 风险 等因 素 ， 以 价 值发现 为基 础 ， 力 求获 取 高
于业绩 基准 的投 资回 报。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 X 80%+ 中债 综合 指数 收益 率（ 全价） X 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 、 债 券型 基金 、
混合型 基金 ，属 于证 券投 资基金 中的 高风 险/ 高收 益 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 郭明
联系电 话 010-50850744 010-66105798
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95588
传真 010-50850776 010-66105799
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇 路 806 号 3
幢306 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 28 号
院盈泰 商务 中 心2 号楼 11 层
北京 市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 王军辉 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指 标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -28,184,212.46
本期利 润 -87,472,049.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1696
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,798,927.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0057
期末基 金资 产净 值 516,966,553.29
期末基 金份 额净 值 1.049
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 11.53%
注： 本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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过去一 个月 -7.17% 1.67% -6.09% 1.02% -1.08% 0.65%
过去三 个月 -11.25% 1.44% -7.79% 0.91% -3.46% 0.53%
过去六 个月 -14.37% 1.51% -9.95% 0.92% -4.42% 0.59%
过去一 年 -6.76% 1.28% -3.08% 0.76% -3.68% 0.52%
自基金 合同
生效起 至今
11.53% 1.15% -2.30% 0.89% 13.83% 0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 11 日 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2015 年12 月11 日至2018
年6 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年10 月29 日设立， 公 司注册资本 12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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截至2018 年6 月 30 日，公司共管理44 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,880.78 亿元，其中公募基金管理规模为 1,447.06 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
股票投
资总监 、
股票投
资部总
监及基
金经理
2015 年12
月 11 日
- 13 年
2005 年1 月至2015 年5 月，任 职中
银基金 管理 有限 公司 研究 员、 基金 经
理助理 、基 金经 理等 职，2015 年6
月加入 国寿 安保 基金 管理 有限公 司 ，
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 股
票投资 总监 、 股 票投 资部 总监， 国寿
安保智 慧生 活股 票型 证券 投资基 金 、
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投 资
基金 、 国 寿安 保目 标策 略 灵活配 置混
合型发 起式 证券 投资 基金 、 国 寿安 保
健康科 学混 合型 证券 投资 基金 、 国 寿
安保消 费新 蓝海 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 及国 寿安 保华 兴灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
张标
基金经
理
2018 年4
月 4 日
- 4 年
张标先 生， 博士 研究 生。2014 年 加入
国寿安 保基 金， 历任 行业 研究员 、 基
金经理 助理 。 现任 国寿 安 保成长 优选
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：任职日期 为基金合 同 生效日或本基 金管理人 对 外披露的任职 日期。证 券 从业的含义遵 从
行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保成长优选股票
型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的 基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益。 本报告 期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
2018 年上半年， 全球经济整体延续复苏态势， 美国复苏势头强于欧洲等其他主要
经济体。 美联储声明中表示， 美国经济活动以强劲的速度增长， 劳动力市场继续走强。
美国2 季度GDP 增速创近年新高， 通胀压力回升， 美元指数走强。 同 时， 美联储点阵
图上调了年内加息预期。由于美国以关税为手段主动发起针对若干经济体的贸易战，
以WTO 框架为基础的全球多边贸易格局面临新的挑战， 贸易全球化面临的阻力和不确
定性增加。
国内方面， 宏观经济增速整体运行在相对稳定 的区间。 但是， 由于金融 “去杠杆”
力度强化， 社会融资增速明显下行， 投资增速面临一定压力。 与此同时， 由于美国主
动挑起贸易争端， 宏观经济的外部环境发生了明显变化。 进入二季度， 人民币汇率出
现了较为明显的贬值。 经济增长的不确定性有所增加， 宏观政策取向逐渐出现了相应
的变化。
2. 市场回顾
2018 年上半年， 由于美国挑起有针对性的贸易争端， 同时利用关税壁垒及技术封
锁等手段， 力度空前， 过程反复， 对市场整体的风险偏好形成了明显的压制， 并对特
定的行业及公司产生了直接的冲击和影响。 由 于美国经济数据表现良好， 美联储处在
加息通道， 美国无风险利率的上行对非美市场的估值形成了压力。 与此同时， 国 内去
杠杆仍在推进过程中， 对宏观经济和股票市场的流动性形成了制约。 在上述因素的影
响下， 投资者信心逐步涣散， 股票市场呈现大幅调整的态势， 主要市场指数均呈现下
跌走势。 上证综指、 沪 深 300、 创业板综指分别下跌-13.9%、-12.9%、-11.92%。 各行
业大部分收跌， 仅休闲服务、 医药、 食品饮料小幅收涨， 体现出显著的超额收益， 通
讯、电气设备、综合等行业跌幅居前。
3. 运行分析 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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从本基金操作来看，2018 年上半年， 国寿安保成长优选基金延续并坚持了偏向成
长风 格的配置特征。 相较于上一个报告期， 阶段性增加了大盘蓝筹股的 配置比例， 逐
步减持了受制于贸易摩擦加剧而预期紊乱的部分行业和个股。从行业配置上，电子、
建材、 电新、 化工等行 业配置比例较高， 从风格特征上， 组合配置整体偏向大制造相
关的个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金 份额净值为 1.049 元 ； 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
-14.37% ，业绩比较基准收益率为-9.95%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上半年， 受内外部多重因素的影响， 股票市场出现了较大幅度的调整。 上
证指数跌破了 3000 点 的整数关口之后迭创新低，恐慌情绪有所蔓延。从外围因素来
看，主要是美国引发的中美贸易战愈演愈烈，呈现复杂化、剧烈化、长期化的特征，
由于美方一再加码， 在贸易争端有效解决之前， 预期存在较大的不确定性。 从内部因
素来看， 去杠杆呈现高压态势， 社融数据急剧下滑， 债务违约频发， 引发了投资者对
于经济下滑的担忧。
面临复杂严峻的国内外环境， 宏观政策已经出 现了调整， 货币政策基调也发生了
相应变化。 可以预见的是， 随着中美贸易战引发的外部压力的持续增大， 宏观政策将
出现更加积极的变化， 深层次结构化改革的措施也有可能会加快提上日 程。 对外扩大
开放， 对内深化改革， 高质量发展一定会加快落在实处。 在贸易战引发外需不确定性
的情况下， 依靠科技创 新和内需导向的经济发展方式的选择已经成为共识。 如若深层
次的结构性改革措施能够落到实处，将释放新的经济增长动能。
我们认为， 从下一阶段股票市场的投资机会来看： （1） 内需： 是替代 外需的政策
着力点， 大消费仍是主线之一， 但细分行业及个股会逐渐出现分化； （2） 创新： 尽管
受贸易战的扰动出现了波折， 但创新事关高质量发展， 是核心利 益所在， 创新一定会
迎难而上， 从政策的着 力点上可能也会发生变化， 中小企业的创新可能受到更多的 鼓
励； （3） 投资： 是平衡外部压力的有效抓手， 尽管房地产投资可能仍会受到抑制， 但
重点基建项目以及乡村振兴将是重要的方向。
目前， 基金组合主要持仓绝大多数均为各细分行业中具有核心竞争优势的龙头公
司， 具备中长期成长潜力， 业绩增速和估值水平的匹配度较高。 对于国寿安保成长优
选基金而言， 在组合的投资管理上， 需要进一步回归投资的本源及本质， 顺应时代之国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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势和产业之势， 努力研判标的企业成长性的真与伪， 选好赛道选好赛手， 聚焦真正符
合产业趋向且具备核心优势的优质企业，分享其价值创造。
作为基金管理者， 我们 将一如既往地依靠团队的努力 和智慧， 为投资人创造应有
的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员 会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评 估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适 用。 相关基金经理和研 究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国寿安保成长优选股票型证券投资基金的托管过
程中， 严格遵守 《证券 投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在
任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义
务。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 国寿安保成长优选股票型证券投资基金的管理人 —— 国寿安保基金
管理有限公司在国寿安保成长优选股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为， 在 各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
国寿安保成长优选股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 寿 安 保 成 长 优 选 股
票型证券投资基金 2018 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报 告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 70,477,586.87 55,379,822.11
结算备 付金
357,960.65 172,927.90
存出保 证金
74,680.58 166,018.53
交易性 金融 资产 6.4.7.2 448,218,192.12 568,777,767.91
其中： 股票 投资
448,218,192.12 553,800,267.91
基金投 资
- -
债券投 资
- 14,977,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 33,000,000.00 30,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 13,762.68 335,854.33
应收股利
- -
应收申 购款
52,220.68 43,321,290.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
552,194,403.58 698,153,681.13 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
33,000,000.00 10,540,699.66
应付赎 回款
1,060,662.47 114,327.01
应付管 理人 报酬
649,006.22 780,128.76
应付托 管费
108,167.73 130,021.42
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 115,408.00 196,118.42
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 294,605.87 486,194.89
负债合 计
35,227,850.29 12,247,490.16
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 493,010,645.64 559,714,227.19
未分配 利润 6.4.7.10 23,955,907.65 126,191,963.78
所有者 权益 合计
516,966,553.29 685,906,190.97
负债和 所有 者权 益总 计
552,194,403.58 698,153,681.13
注： 报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.049 元， 基金 份额 总额 493,010,645.64
份。
6.2 利润 表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-81,657,489.84 51,997,686.12
1.利息 收入
338,577.79 186,006.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 145,042.19 150,470.60
债券利 息收 入
167,819.18 32,136.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
25,716.42 3,398.63
其他利 息收 入
- - 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-23,060,957.37 18,560,112.08
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -30,284,171.89 15,080,810.60
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 22,500.90 1,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 7,200,713.62 3,478,301.48
3.公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-59,287,837.34 33,048,308.89
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 352,727.08 203,258.94
减： 二、费用
5,814,559.96 3,788,446.94
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,482,049.18 2,370,308.00
2．托 管费 6.4.10.2.2 747,008.23 395,051.37
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 394,247.60 842,492.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 191,254.95 180,595.02
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-87,472,049.80 48,209,239.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
-87,472,049.80 48,209,239.18
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 559,714,227.19 126,191,963.78 685,906,190.97
二、 本 期 经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- -87,472,049.80 -87,472,049.80
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-66,703,581.55 -14,764,006.33 -81,467,587.88
其中：1. 基 金申 购款 80,135,260.27 11,229,968.86 91,365,229.13 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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2. 基金 赎回 款 -146,838,841.82 -25,993,975.19 -172,832,817.01
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 493,010,645.64 23,955,907.65 516,966,553.29
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 281,660,537.46 9,630,415.59 291,290,953.05
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 48,209,239.18 48,209,239.18
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
147,039,778.67 23,101,755.62 170,141,534.29
其中：1. 基 金申 购款 289,281,741.44 36,165,517.14 325,447,258.58
2. 基金 赎回 款 -142,241,962.77 -13,063,761.52 -155,305,724.29
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- -27,238,679.78 -27,238,679.78
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 428,700,316.13 53,702,730.61 482,403,046.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______王文英______
____ 韩占锋____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保成长优选股票型证券投 资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（简称“中国证监会” ）证监许可[2015]1092 号文《关于准予国寿安保成长
优选股票型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基金管理有限公司 （简称
“国寿安保 ”）于 2015 年 11 月 13 日至 2015 年 12 月 8 日向社会公开发行募集，募
集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出具安永华明 （2015） 验字
第 61090605_A13 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015
年 12 月 11 日正式生效 ，首次设立 募集规模为 371,549,863.78 份基金份额。本基金
为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称 “工商银行”）。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、权证，可转换债券、中
小企业私募债券、 资产支持证券、 银行存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金股票投资比例不低于基金资产的 80% ，权证投资比例不超过基 金资产净值
的 3% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的
5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事 项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号 《半年度报告的内容与 格式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6
月30 日的财务状况以及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增 值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改 征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融 业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资 管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 18 页 共 41 页
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管 产品管理人运营资管产品 过程中发生的
增值税应税行为（以下简称 “资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的
增值税应税行为， 未缴纳增值 税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已 纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值 税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： （一）
提供贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； （二）
转让2017 年12 月31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年最后一个交 易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提 供 的 债 券 估 值 ） 、 基 金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试 点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从 公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得 暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 70,477,586.87
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 70,477,586.87
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 434,397,484.88 448,218,192.12 13,820,707.24
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 434,397,484.88 448,218,192.12 13,820,707.24
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 33,000,000.00 -
合计 33,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,567.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 161.10
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 33.60
合计 13,762.68
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末未持有其他资产。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 21 页 共 41 页
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 115,408.00
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 115,408.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 168.58
信息披 露费 254,765.71
审计费 39,671.58
合计 294,605.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 559,714,227.19 559,714,227.19
本期申 购 80,135,260.27 80,135,260.27
本期赎 回( 以"-" 号填列) -146,838,841.82 -146,838,841.82
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 493,010,645.64 493,010,645.64
注： 本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 29,381,071.76 96,810,892.02 126,191,963.78
本期利 润 -28,184,212.46 -59,287,837.34 -87,472,049.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,995,786.87 -10,768,219.46 -14,764,006.33
其中： 基金 申购 款 2,648,764.42 8,581,204.44 11,229,968.86 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
基金赎 回款 -6,644,551.29 -19,349,423.90 -25,993,975.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,798,927.57 26,754,835.22 23,955,907.65
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 139,188.55
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,845.40
其他 1,008.24
合计 145,042.19
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 152,812,001.55
减：卖 出股 票成 本总 额 183,096,173.44
买卖股 票差 价收 入 -30,284,171.89
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
22,500.90
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 22,500.90
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 15,498,000.00 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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减： 卖出 债券 （债 转股 及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 14,977,499.10
减：应 收利 息总 额 498,000.00
买卖债 券差 价收 入 22,500.90
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金于本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期间无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,200,713.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 7,200,713.62
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日
1.交易 性金 融资 产 -59,287,837.34
—— 股 票投 资 -59,287,836.44
—— 债 券投 资 -0.90
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 -59,287,837.34
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 352,118.99
转换费 收入 608.09
合计 352,727.08
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交 易 费用 394,247.60
银行间 市场 交易 费用 -
合计 394,247.60
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 2,817.66
其他 -
合计 191,254.95
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿保 险股 份有 限公 司 （简 称"中 国人
寿"）
中国人 寿保 险集 团公 司（ 基金管 理人 的最 终控 制
人）控 制的 公司 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
注： 以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 发 生 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交
易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 发 生 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交
易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,482,049.18 2,370,308.00
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 272,324.86 149,535.86
注： 基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 1.50% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 747,008.23 395,051.37
注： 基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资 产净值 的 0.25% 的年 费国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 26 页 共 41 页
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名
称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中国人 寿 222,323,526.08 45.10% 222,323,526.08 39.72%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 70,477,586.87 139,188.55 63,580,659.42 145,827.26
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 27 页 共 41 页
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理 人 根 据 现 代 企 业 法 人 治 理 结 构 和 内 部 控 制 的 要 求 ， 建 立 在 董 事 会 领 导 下 的 架 构 清
晰、 控制有效、 系统全面、 切实可行的风险控制体系。 风险控制的体系由公司董事会、
风险管理委员会、 经理层、 督察长、 合规管理 部、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风 险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 28 页 共 41 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示 的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基 金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、买入返售金融资产及结算保证金等。
本基金于本报告期末未持有债券投资，因此基金净值受利率变动的影响较小。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
70,477,586.87 - - - 70,477,586.87
结算备 付金
357,960.65 - - - 357,960.65
存出保 证金
74,680.58 - - - 74,680.58
交易性 金融 资产
- - - 448,218,192.12 448,218,192.12
买入返 售金 融资 产
33,000,000.00 - - - 33,000,000.00
应收利 息
- - - 13,762.68 13,762.68 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 29 页 共 41 页
应收申 购款
- - - 52,220.68 52,220.68
其他资 产
- - - - -
资产总 计 103,910,228.10 - - 448,284,175.48 552,194,403.58
负债
应付证 券清 算款 - - - 33,000,000.00 33,000,000.00
应付赎 回款 - - - 1,060,662.47 1,060,662.47
应付管 理人 报酬 - - - 649,006.22 649,006.22
应付托 管费 - - - 108,167.73 108,167.73
应付交 易费 用 - - - 115,408.00 115,408.00
其他负 债 - - - 294,605.87 294,605.87
负债总 计 - - - 35,227,850.29 35,227,850.29
利率敏 感度 缺口 103,910,228.10 - - 413,056,325.19 516,966,553.29
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 55,379,822.11 - - - 55,379,822.11
结算备 付金 172,927.90 - - - 172,927.90
存出保 证金 166,018.53 - - - 166,018.53
交易性 金 融 资产 14,977,500.00 - - 553,800,267.91 568,777,767.91
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收利 息 - - - 335,854.33 335,854.33
应收申 购款 - - - 43,321,290.35 43,321,290.35
资产总 计 100,696,268.54 - - 597,457,412.59 698,153,681.13
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,540,699.66 10,540,699.66
应付赎 回款 - - - 114,327.01 114,327.01
应付管 理人 报酬 - - - 780,128.76 780,128.76
应付托 管费 - - - 130,021.42 130,021.42
应付交 易费 用 - - - 196,118.42 196,118.42
其他负 债 - - - 486,194.89 486,194.89
负债总 计 - - - 12,247,490.16 12,247,490.16
利率敏 感度 缺口 100,696,268.54 - - 585,209,922.43 685,906,190.97
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金为股票型证券投资基金， 于本报告期末 未持有交易性债券投资， 因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上市的股票， 所面临的最大市场价格风险由 所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金股票投资比例不低于基金资产的 80% ，其中，权证投资比例不超过基金资
产净值的3%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资不理合计不低于基金资产净
值的5%。于2018 年6 月30 日，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基 金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 448,218,192.12 86.70 553,800,267.91 80.74
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 14,977,500.00 2.18
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 448,218,192.12 86.70 568,777,767.91 82.92
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较 基 准变 化5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5%基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是报 告期 内所 有 交易日 的基 金资 产净 值和 基准指 数数 据回 归得 出， 反映
了基金 和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5% 26,772,932.22 43,403,279.42
-5% -26,772,932.22 -43,403,279.42
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币 448,218,192.12 元（上年度末：530,029,023.00 元） ，本报告期末无属于第
二层次的余额（上年度末： 38,748,744.91 元） ，本报告期末及上年度末均无属于第
三层次的余额。
(2) 公允价值所属层次间的重大 变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无重大转
移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公
允价值的情况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务 报表的批 准
本财务报表已于 2018 年8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 448,218,192.12 81.17
其中： 股票 448,218,192.12 81.17
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 33,000,000.00 5.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,835,547.52 12.83
7 其他各 项资 产 140,663.94 0.03
8 合计 552,194,403.58 100.00 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 412,810,217.19 79.85
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 40,536.05 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,824,600.00 1.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,390,125.83 2.78
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 13,152,713.05 2.54
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 448,218,192.12 86.70
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 877,200 20,614,200.00 3.99
2 002372 伟星新 材 1,153,415 20,403,911.35 3.95
3 603899 晨光文 具 630,100 19,967,869.00 3.86
4 600176 中国巨 石 1,842,624 18,850,043.52 3.65
5 600031 三一重 工 2,000,000 17,940,000.00 3.47
6 002138 顺络电 子 1,070,663 17,141,314.63 3.32
7 600885 宏发股 份 570,020 17,054,998.40 3.30
8 600563 法拉电 子 340,000 16,826,600.00 3.25 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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9 600486 扬农化 工 300,000 16,779,000.00 3.25
10 300316 晶盛机 电 1,242,130 16,507,907.70 3.19
11 002737 葵花药 业 738,524 15,974,274.12 3.09
12 002050 三花股 份 847,100 15,967,835.00 3.09
13 002236 大华股 份 689,978 15,559,003.90 3.01
14 600114 东睦股 份 1,573,110 15,369,284.70 2.97
15 603989 艾华集 团 649,843 14,601,972.21 2.82
16 601636 旗滨集 团 3,276,500 14,580,425.00 2.82
17 000725 京东方 Ａ 3,980,000 14,089,200.00 2.73
18 300207 欣旺达 1,481,000 13,343,810.00 2.58
19 600703 三安光 电 674,897 12,971,520.34 2.51
20 002027 分众传 媒 1,353,445 12,952,468.65 2.51
21 002705 新宝股 份 1,235,839 12,074,147.03 2.34
22 601012 隆基股 份 685,941 11,448,355.29 2.21
23 000910 大亚圣 象 659,923 11,152,698.70 2.16
24 300136 信维通 信 329,929 10,138,718.17 1.96
25 002088 鲁阳节 能 649,908 9,878,601.60 1.91
26 002430 杭氧股 份 659,953 9,457,126.49 1.83
27 002206 海 利 得 1,874,922 9,355,860.78 1.81
28 603025 大豪科 技 466,760 9,027,138.40 1.75
29 002120 韵达股 份 158,035 8,383,756.75 1.62
30 600993 马应龙 460,000 7,824,600.00 1.51
31 600585 海螺水 泥 200,000 6,696,000.00 1.30
32 600330 天通股 份 960,000 6,576,000.00 1.27
33 600125 铁龙物 流 700,000 5,859,000.00 1.13
34 000823 超声电 子 265,705 1,875,877.30 0.36
35 601828 美凯龙 13,105 200,244.40 0.04
36 002920 德赛西 威 4,569 136,613.10 0.03
37 300666 江丰电 子 2,276 125,475.88 0.02
38 603056 德邦股 份 4,146 113,558.94 0.02
39 300737 科顺股 份 6,133 73,044.03 0.01
40 300739 明阳电 路 1,893 55,729.92 0.01
41 603080 新疆火 炬 1,187 40,536.05 0.01
42 603283 赛腾股 份 1,349 37,920.39 0.01
43 603329 上海雅 仕 1,183 33,810.14 0.01
44 002922 光弘科 技 1,245 30,004.50 0.01
45 002919 名臣健 康 821 28,316.29 0.01
46 603161 科华控 股 1,239 26,873.91 0.01
47 002888 惠威科 技 1,291 26,775.34 0.01 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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48 603356 华菱精 工 1,239 25,994.22 0.01
49 603655 朗博科 技 881 19,364.38 0.00
50 603289 泰瑞机 器 35 411.60 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 15,959,746.00 2.33
2 002648 卫星石 化 15,223,139.00 2.22
3 600352 浙江龙 盛 12,665,436.92 1.85
4 002430 杭氧股 份 11,267,607.37 1.64
5 002088 鲁阳节 能 10,975,310.37 1.60
6 600383 金地集 团 10,787,568.80 1.57
7 600376 首开股 份 10,373,316.00 1.51
8 603025 大豪科 技 10,156,647.12 1.48
9 000402 金 融 街 9,565,762.00 1.39
10 002120 韵达股 份 8,694,314.00 1.27
11 600330 天通股 份 8,619,384.00 1.26
12 600125 铁龙物 流 6,726,115.00 0.98
13 002737 葵花药 业 3,145,850.02 0.46
14 600703 三安光 电 1,687,887.00 0.25
15 002206 海 利 得 612,775.24 0.09
16 601828 美凯龙 134,064.15 0.02
17 002925 盈趣科 技 68,670.00 0.01
18 300737 科顺股 份 61,023.35 0.01
19 300739 明阳电 路 28,142.60 0.00
20 603056 德邦股 份 20,066.64 0.00
注： 本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 14,805,832.00 2.16 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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2 002456 欧菲科 技 11,766,366.03 1.72
3 600352 浙江龙 盛 10,952,197.88 1.60
4 603328 依顿电 子 10,896,321.70 1.59
5 002648 卫星石 化 10,762,638.15 1.57
6 002463 沪电股 份 10,613,638.60 1.55
7 600585 海螺水 泥 9,483,830.00 1.38
8 000401 冀东水 泥 9,052,498.00 1.32
9 600376 首开股 份 8,862,699.52 1.29
10 002366 台海核 电 8,262,816.68 1.20
11 600383 金地集 团 7,779,772.40 1.13
12 000402 金 融 街 7,470,730.00 1.09
13 000915 山大华 特 6,540,524.74 0.95
14 002241 歌尔股 份 6,175,523.89 0.90
15 000823 超声电 子 5,095,421.76 0.74
16 603160 汇顶科 技 2,813,081.80 0.41
17 300316 晶盛机 电 2,326,162.00 0.34
18 002737 葵花药 业 1,919,429.00 0.28
19 000725 京东方 Ａ 1,911,000.00 0.28
20 603989 艾华集 团 1,416,401.00 0.21
注： 本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 136,801,934.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 152,812,001.55
注： 本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 74,680.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,762.68
5 应收申 购款 52,220.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 140,663.94
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,972 165,885.14 436,243,675.35 88.49% 56,766,970.29 11.51%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,770,638.03 0.36%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12 月11 日 ）基 金份 额 总额 371,549,863.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 559,714,227.19
本报告 期基 金总 申购 份额 80,135,260.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 146,838,841.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 493,010,645.64
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
（1）2018 年 2 月 10 日，本基金管理人发布公告，王文英女士自 2018 年 2 月 7
日起任公司总经理助理；
（2）2018 年 3 月 3 日 ，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自 2018 年 2 月 28
日起任公司固定收益投资总监；
（3）2018 年3 月 10 日， 本基金管理人发布公告， 张琦先生自 2018 年3 月7 日国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
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起任公司股票投资总监；
（4）2018 年 5 月 12 日，本基金管理人发布公告，王福新先生自 2018 年 5 月 9
日起任公司总经理助理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会 计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局 《关于对国寿
安 保 基 金管 理有 限 公司采 取 责 令改 正并 暂 停办理 相 关 业务 措施 的 决定》 ， 责 令公 司 进
行整改， 并暂停受理公募基金产品注册申请 3 个月。 公司高度重视， 制定相关整改措
施， 并持续进行全面整改， 行政监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕， 公司将
及时向监管部门报告整改报告。
本报告期内， 基金托管 人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 180,310,237.59 62.33% 131,860.40 61.11% -
银河证 券 2 87,819,055.28 30.36% 64,222.28 29.76% -
国泰君 安 2 21,143,567.52 7.31% 19,691.11 9.13% -
安信证 券 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
太平洋 证券 1 - - - - -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全 的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提
供定制 研究 报告 ；能 够积 极同我 公司 进行 业务 交 流 ，定期 来我 公司 进行 观点 交流和 路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公
司业务 发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能 提
供全面 的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 公 司根 据上 述标 准确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 - - 33,000,000.00 100.00% - -
银河证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金2017 年第 4 季度 报 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 1 月 20 日
2
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金新 增第 一创 业证券
股份有 限公 司为 销售 机构 并参加
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 1 月 22 日 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
费率优 惠活 动的 公告
3
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书（ 摘要）
（2018 年第 1 号 ）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 1 月 26 日
4
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 上海 华信 证券有
限责任 公司 开通 转换 业务 的公告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 2 月 7 日
5
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金2017 年 年度 报告 （ 摘要 ）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 3 月 27 日
6
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
修订公 司旗 下权 益类 基金 基金合
同有关 条款 的公 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 3 月 29 日
7
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金 2018 年第 1 季度 报 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
8
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金参 加中 国工 商银 行股份
有限公 司 “201 8 倾 心回 馈 ”基
金定投 优惠 活动 的公 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 5 月 4 日
9
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金参 加中 国银 河证 券股份
有限公 司基 金申 购、 定投 费率优
惠活动 的公 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2018 年 6 月 1 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者 类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101~20180630 222,323,526.08 0.00 0.00 222,323,526.08 45.10%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风
险 ，并导致 基金净 值波动 。 此外，机 构投资 者赎回后 ，可能导 致基金 规模大幅 减小，不 利于基 金的
正常运 作。
基 金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基 金资产 ，并将 采取 有效措 施保证中
小投资 者的 合法 权益 。 国寿安保成长优选股票 2018 年半年度报告
第 41 页 共 41 页
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各
项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
