华宝资源优选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月24日 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至 06 月30日止。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 55 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝资源优选混合型证券投资基金
基金简称 华宝资源优选混合
基金主代码 240022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 21日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 486,887,632.88 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
把握资源相关行业的投资机会，力争在长期内为基金
份额持有人获取超额回报。
投资策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略
研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决
定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自下而
上相结合的方法，通过对资源相关子行业的精选以及
对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型企业的投
资价值，分享资源稀缺性所带来的行业高回报。本基
金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下
而上的个券选择方法构建债券投资组合。本基金将根
据市场的实际情况及基金的申购赎回状况，将部分资
产投资于中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具，包括但不限于可转换债券、央行票据、以捕捉
市场机会，提高基金资产的使用效率。
业绩比较基准
80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债
指数收益率
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 孔祥清 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 基金管理人
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道100号上海环球金融中心58楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1月1日 - 2018年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -2,854,682.59
本期利润 -90,774,964.98
加权平均基金份额本期利润 -0.1994
本期加权平均净值利润率 -14.17%
本期基金份额净值增长率 -11.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 30,738,706.02
期末可供分配基金份额利润 0.0631
期末基金资产净值 625,190,694.99
期末基金份额净值 1.284
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 38.22%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.75% 1.03% -5.69% 1.10% 1.94% -0.07%
过去三个月 -7.43% 1.07% -10.08% 1.05% 2.65% 0.02%
过去六个月 -11.02% 1.29% -13.64% 1.19% 2.62% 0.10%
过去一年 4.63% 1.26% -2.00% 1.17% 6.63% 0.09%
过去三年 4.63% 1.76% -21.83% 1.51% 26.46% 0.25% 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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自基金合同
生效日起至
今
38.22% 1.61% -18.98% 1.46% 57.20% 0.15%
注：1、本基金业绩比较基准为：80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2013年2月21日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018 年 6
月30 日） ，所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基
金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外
中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180 价值 ETF、
华宝上证 180 价值 ETF 联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证 180 成长 ETF、华
宝上证 180 成长 ETF 联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添
益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基
金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策
导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华
宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基
金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工 ETF、华宝新活力基金、华
宝沪深 300 指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞
跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新
优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500 指数增强基金、
华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
153,280,039,194.92 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡目荣
国内投
资部副
总经理、
本基金
基金经
理、 华宝
多策略
2012年8月21
日
- 15 年
硕士。曾在金信研究、国
金证券股份有限公司从事
研究工作，2008 年6 月进
入华宝基金管理有限公
司， 先后担任高级分析师、
研究部总经理助理、基金
经理助理和交易员的职华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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股票、 华
宝价值
发现混
合基金
经理
务。2012年 8月起任华宝
资源优选混合型证券投资
基金基金经理。2015年 6
月至2017年3月任华宝新
机遇灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015
年 11月任华宝多策略增
长开放式证券投资基金基
金经理。2015年 3月起任
国内投资部副总经理。
2018年1月起任华宝价值
发现混合型证券投资基金
基金经理
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，国内经济尽管受诸多不利因素（如北方部分行业供暖季限产、金融去杠杆持
续推进以及中美贸易战逐步升级等）影响却依然保持了较好的韧性，从公布的 GDP、规模以上企
业工业增加值等数据看经济基本面表现超市场预期。但从部分微观数据看确实也引发了市场对后
续经济增长的担忧，如固定资产投资尤其是基建投资下滑较快，社零增速逐月回落，6 月份由于
有节日错位因素略有回升。上半年央行在4月17日实施了一次降准以后，6月底宣布 7月 5 日再
次降准，货币政策在紧信用的同时由紧逐步变为中性。上半年虽然受中美贸易冲突以及欧洲和日
本经济低迷影响，中国出口数据却依然保持良好。上半年信用收紧也导致市场对未来经济增长产
生了较大担忧，同时影响未来经济预期的还有二季度不断加剧的中美贸易冲突以及棚改货币化政
策收紧的传闻等。美国上半年由于就业市场良好以及经济增长数据强劲，美联储共启动了两次加
息，这也基本符合市场预期；欧元区2018年一季度前期经济表现良好，但二季度经济数据明显回
落；日本经济继一季度增速下滑以后，二季度依然低迷。未来主要风险点集中在美联储加息及缩
表进程过快以及美国贸易保护主义引发贸易争端影响全球经济。
2018 年上半年 A 股市场波动较大，1 月份以金融地产为代表的低估值股票表现优异，但 2 月
初受海外市场剧烈波动影响 A 股市场快速调整。在一季度后半程受国内创新利好政策驱动以及美
国贸易保护主义影响，以计算机为代表的成长板块表现较好，而近两年表现出色的周期、金融地
产等板块表现较差。二季度由于信用债风险加剧以及中美贸易争端升级，同时市场调整引发了股
权质押问题加剧了市场担忧，A 股市场整体出现了大幅度调整。2018 年上半年中信一级行业中市
场表现较好的行业是餐饮旅游、食品饮料和医药，而通讯、电力设备和机械表现较差。上半年上
证指数涨幅-13.90%，深成指涨幅-15.04%，创业板指数涨幅-8.33%，内地资源指数涨幅-17.55%，
中信煤炭指数涨幅-18.05%，中信有色指数涨幅-23.21%。
资源板块上半年整体表现不好，1 月份至 2 月中旬由于资源品价格较好行业表现突出，但 3华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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月份以后由于行业需求旺季略显不旺以及信用债风险加剧以及中美贸易争端升级，导致市场对经
济预期悲观情绪加剧导致行业表现较差，其中石油石化受原油价格大幅上涨带动表现较好。
本基金在上半年大部分时间维持了中性偏低仓位，二季度末提升了仓位到 79.52%。上半年本
基金主要降低了有色和钢铁配置，增加了石油石化和机械配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-11.02%，同期业绩比较基准收益率为
-13.64%，基金表现领先于比较基准 2.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，在房地产行业销售放缓，金融去杠杆以及中美贸易冲突加剧背景下，预
计经济增长会有压力。但考虑到经过去库存后国内房地产行业库存较低，房地产投资不用过于担
心；基建投资增速持续下滑已经处于较低水平，未来有稳定经济的空间。金融去杠杆虽然影响了
经济增长预期，但这也是政府主动行为，未来在经济下行压力较大的情况下去杠杆速度可能会放
缓，但预计去杠杆方向不会改变。中美贸易冲突可能是一个长期问题，短期急剧升级的可能性也
不大。因此对 2018 年下半年经济也无须过度悲观。国际市场方面，美国 2018 年减税政策实施有
望继续带动美国经济向好，但后续增长速度也会受贸易冲突影响。美联储货币政策依然需要重点
关注，如果出现过快加息及紧缩也可能会产生风险。欧洲和日本上半年经济出现低迷，2018 年下
半年预计在美国贸易保护政策性下也难以明显扭转。未来需要重点关注美国提高贸易壁垒对全球
经济的不良影响。
对于 A 股市场来说，经过连续三年多调整后，中小市值股票估值较高的压力得到较大程度缓
解，但其估值水平依然偏高，预计2018年下半年依然难有全面上涨的机会，但个股机会预计会增
多，一些低估值且业绩增长相对确定的行业龙头值得关注。由于中国居民资产配置股市依然很低，
未来 A 股市场表现依然可以期待。对资源板块来说，在供给侧改革推动下，相关行业和企业盈利
已经得到部分修正， 展望2018 年下半年由于大部分子行业产能扩张依然受到政策和经济预期悲观
抑制，预计行业盈利水平还会维持在高位水平。2018年下半年在资源领域关注环保进一步加强导
致部分行业产能收缩带来的投资机会，同时我们也关注新兴行业对资源板块带来的投资机会。另
外我们也会密切关注供给侧改革和国企改革为上市公司带来的投资机会。2018年下半年我们将努
力寻找自然资源领域新的投资机会，为投资人创造好的回报。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华宝资源优选混合型证券投
资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝资源优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 125,113,284.68 81,040,132.03
结算备付金
708,957.46 323,471.38
存出保证金
118,254.77 144,262.68
交易性金融资产 6.4.7.2 497,191,813.84 429,745,365.23
其中：股票投资
497,191,813.84 429,745,365.23
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 54,800,000.00
应收证券清算款
6,170,665.88 -
应收利息 6.4.7.5 31,154.25 110,200.81
应收股利
- -
应收申购款
292,856.34 2,104,587.08
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
629,626,987.22 568,268,019.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,851,845.64 -
应付赎回款
583,848.16 4,532,975.59
应付管理人报酬
711,051.39 687,158.76
应付托管费
118,508.55 114,526.45
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,103,091.09 969,019.42 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 67,947.40 124,720.94
负债合计
4,436,292.23 6,428,401.16
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 486,887,632.88 389,486,095.50
未分配利润 6.4.7.10 138,303,062.11 172,353,522.55
所有者权益合计
625,190,694.99 561,839,618.05
负债和所有者权益总计
629,626,987.22 568,268,019.21
报告截止日2018年6月30 日，基金份额净值1.284元，基金份额总额486887632.88 份。
6.2 利润表
会计主体：华宝资源优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1月 1 日至
2018 年6 月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30日
一、收入
-83,161,007.68 28,994,847.19
1.利息收入
679,846.44 400,837.23
其中：存款利息收入 6.4.7.11 579,567.75 298,464.49
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
100,278.69 102,372.74
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,840,406.17 10,324,846.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,232,562.87 9,518,539.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,072,969.04 806,306.71
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-87,920,282.39 17,739,666.34
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,239,022.10 529,497.61
减：二、费用
7,613,957.30 4,778,156.10 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,776,700.56 3,131,548.24
2．托管费 6.4.10.2.2 796,116.73 521,924.74
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 1,962,801.88 1,048,226.68
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 78,338.13 76,456.44
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-90,774,964.98 24,216,691.09
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-90,774,964.98 24,216,691.09
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝资源优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
389,486,095.50 172,353,522.55 561,839,618.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -90,774,964.98 -90,774,964.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
97,401,537.38 56,724,504.54 154,126,041.92
其中：1.基金申购款 491,328,820.87 229,427,244.11 720,756,064.98
2.基金赎回款 -393,927,283.49 -172,702,739.57 -566,630,023.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 486,887,632.88 138,303,062.11 625,190,694.99 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
318,494,628.24 78,190,645.68 396,685,273.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 24,216,691.09 24,216,691.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-25,670,562.81 -8,297,967.34 -33,968,530.15
其中：1.基金申购款 141,049,200.64 41,397,330.82 182,446,531.46
2.基金赎回款 -166,719,763.45 -49,695,298.16 -216,415,061.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
292,824,065.43 94,109,369.43 386,933,434.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝资源优选混合型证券投资基金(原名为华宝兴业资源优选股票型证券投资基金、 华宝兴业
资源优选混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监许可[2012]第685号 《关于核准华宝兴业资源优选股票型证券投资基金募集的批
复》核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017 年 10 月 17 日办
理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业资源优选股票型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 21 页 共 56 页
不包括认购资金利息共募集 502,951,385.57元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2012)第316号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业资源优选股票型
证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
502,977,780.46份基金份额，其中认购资金利息折合26,394.89 份基金份额。本基金的基金管理
人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，华宝兴业资源
优选股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 22 日公告后更名为华宝兴业资源优选混合型证券投资基
金。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ，华宝兴业资源优选混合型证券
投资基金于2017年12月30 日起更名为华宝资源优选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 A 股股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、资产支持
证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。
本基金的股票投资比例为基金资产的 60%-95%，其中，投资于资源相关股票的比例不低于股票资
产的80%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%-40%，
其中，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较
基准为：80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝资源优选混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
6月 30 日的财务状况以及2018半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月 31 日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 125,113,284.68
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 125,113,284.68 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 572,616,122.87 497,191,813.84 -75,424,309.03
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 572,616,122.87 497,191,813.84 -75,424,309.03
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 30,776.36
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 319.00
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 - 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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应收申购款利息 5.69
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 53.20
合计 31,154.25
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,103,091.09
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,103,091.09
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,713.63
预提费用 66,233.77
合计 67,947.40
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 389,486,095.50 389,486,095.50
本期申购 491,328,820.87 491,328,820.87
本期赎回(以"-"号填列) -393,927,283.49 -393,927,283.49
本期末 486,887,632.88 486,887,632.88
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 24,995,995.40 147,357,527.15 172,353,522.55
本期利润 -2,854,682.59 -87,920,282.39 -90,774,964.98
本期基金份额交易
产生的变动数
8,597,393.21 48,127,111.33 56,724,504.54
其中：基金申购款 40,824,862.80 188,602,381.31 229,427,244.11
基金赎回款 -32,227,469.59 -140,475,269.98 -172,702,739.57
本期已分配利润 - - -
本期末 30,738,706.02 107,564,356.09 138,303,062.11
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 536,738.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,663.47
其他 32,165.83
合计 579,567.75
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
卖出股票成交总额 596,220,956.82
减：卖出股票成本总额 598,453,519.69
买卖股票差价收入 -2,232,562.87
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
股票投资产生的股利收益 5,072,969.04
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,072,969.04
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
1.交易性金融资产 -87,920,282.39
——股票投资 -87,920,282.39
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -87,920,282.39
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 28 页 共 56 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 1,175,835.53
转换费收入 63,186.57
合计 1,239,022.10
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年6月 30日
交易所市场交易费用 1,962,801.88
银行间市场交易费用 -
合计 1,962,801.88
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 41,438.58
银行费用 12,104.36
合计 78,338.13
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 29 页 共 56 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P.）
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,776,700.56 3,131,548.24
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,264,737.64 1,194,763.53
注：支付基金管理人华宝基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×
1.50% / 当年天数。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 30 页 共 56 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
796,116.73 521,924.74
注：支付基金托管人 中国银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 125,113,284.68 536,738.45 33,172,458.32 288,157.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 56 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
6.4.12 期末（ 2018 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018年
6月25
日
2018
年7月
3日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月29
日
2018
年7月
9日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月29
日
2018
年7月
9日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000426
兴业
矿业
2018
年6
月19
日
重
大
事
项
停
牌
7.21 - - 873,435 8,838,095.30 6,297,466.35 -
000603
盛达
矿业
2018
年6
月11
日
重
大
事
项
停
10.83 - - 518,944 7,929,168.10 5,620,163.52 - 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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牌
注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型的证券投资基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在
风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年06月30日，本基金无债券投资(2017年12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 34 页 共 56 页
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日， 除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且
计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的
合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
125,113,284.68 - - - 125,113,284.68
结算备付金
708,957.46 - - - 708,957.46
存出保证金
118,254.77 - - - 118,254.77
交易性金融资产
- - - 497,191,813.84 497,191,813.84
应收证券清算款
- - - 6,170,665.88 6,170,665.88
应收利息
- - - 31,154.25 31,154.25
应收申购款
27,892.00 - - 264,964.34 292,856.34
资产总计 125,968,388.91 - - 503,658,598.31 629,626,987.22
负债
应付证券清算款 - - - 1,851,845.64 1,851,845.64
应付赎回款 - - - 583,848.16 583,848.16
应付管理人报酬 - - - 711,051.39 711,051.39
应付托管费 - - - 118,508.55 118,508.55
应付交易费用 - - - 1,103,091.09 1,103,091.09
其他负债 - - - 67,947.40 67,947.40
负债总计 - - - 4,436,292.23 4,436,292.23
利率敏感度缺口 125,968,388.91 - - 499,222,306.08 625,190,694.99
上年度末
2017年12月 31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 81,040,132.03 - - - 81,040,132.03
结算备付金 323,471.38 - - - 323,471.38
存出保证金 144,262.68 - - - 144,262.68
交易性金融资产 - - - 429,745,365.23 429,745,365.23
买入返售金融资产 54,800,000.00 - - - 54,800,000.00
应收利息 - - - 110,200.81 110,200.81
应收申购款 2,106.44 - - 2,102,480.64 2,104,587.08
资产总计 136,309,972.53 - - 431,958,046.68 568,268,019.21
负债
应付赎回款 - - - 4,532,975.59 4,532,975.59
应付管理人报酬 - - - 687,158.76 687,158.76
应付托管费 - - - 114,526.45 114,526.45
应付交易费用 - - - 969,019.42 969,019.42
其他负债 - - - 124,720.94 124,720.94 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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负债总计 - - - 6,428,401.16 6,428,401.16
利率敏感度缺口 136,309,972.53 - - 425,529,645.52 561,839,618.05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 06 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用自上而下和自下而上相结合的方
法，通过对资源相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型企业的投资价
值，分享资源稀缺性所带来的行业高回报。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，
对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的60%-95%，其中投资于资源相关股票的比例不低于股票资产的 80%。现金、债券资产及中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%-40%，其中，持有现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月 31 日 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 38 页 共 56 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 497,191,813.84 79.53 429,745,365.23 76.49
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 497,191,813.84 79.53 429,745,365.23 76.49
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018年6 月 30 日 ） 上年度末 （ 2017年12月31日 ）
1. 业绩比较基
准上升 5%
31,938,804.44 29,343,664.06
2. 业绩比较基
准下降 5%
-31,938,804.44 -29,343,664.06
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为485,186,153.82 元，属于第二层次的余额为 12,005,660.02元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31 日：第一层次的余额为401,640,046.26 元，属于第二层次的余额为
28,105,318.97元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2018年06月30日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 497,191,813.84 78.97
其中：股票 497,191,813.84 78.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 125,822,242.14 19.98
7 其他各项资产 6,612,931.24 1.05
8 合计 629,626,987.22 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 276,564,354.03 44.24
C 制造业 199,012,136.13 31.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 21,462,537.69 3.43
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 497,191,813.84 79.53
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 5,185,696 33,655,167.04 5.38
2 601857 中国石油 4,125,474 31,807,404.54 5.09
3 601899 紫金矿业 7,995,712 28,864,520.32 4.62
4 601088 中国神华 1,414,633 28,207,782.02 4.51
5 000960 锡业股份 2,086,250 25,055,862.50 4.01
6 600348 阳泉煤业 3,483,464 24,906,767.60 3.98
7 601699 潞安环能 2,316,350 21,449,401.00 3.43
8 600362 江西铜业 1,228,331 19,469,046.35 3.11
9 603799 华友钴业 191,300 18,646,011.00 2.98
10 600740 山西焦化 1,718,425 17,665,409.00 2.83
11 002128 露天煤业 1,929,832 17,484,277.92 2.80
12 600549 厦门钨业 1,125,472 17,084,664.96 2.73
13 600188 兖州煤业 1,235,656 16,112,954.24 2.58
14 600711 盛屯矿业 1,676,695 15,140,555.85 2.42
15 601600 中国铝业 3,853,626 14,797,923.84 2.37
16 600388 龙净环保 1,068,423 13,654,445.94 2.18
17 601225 陕西煤业 1,605,000 13,193,100.00 2.11
18 600546 山煤国际 2,823,108 12,591,061.68 2.01
19 600123 兰花科创 1,767,000 12,315,990.00 1.97 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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20 600111 北方稀土 909,000 10,344,420.00 1.65
21 300618 寒锐钴业 76,620 9,833,410.80 1.57
22 002202 金风科技 711,358 8,991,565.12 1.44
23 002203 海亮股份 1,105,619 8,955,513.90 1.43
24 600180 瑞茂通 915,529 8,871,476.01 1.42
25 600392 盛和资源 529,755 8,597,923.65 1.38
26 600547 山东黄金 354,700 8,484,424.00 1.36
27 600497 驰宏锌锗 1,440,971 7,853,291.95 1.26
28 600782 新钢股份 1,370,320 7,646,385.60 1.22
29 000426 兴业矿业 873,435 6,297,466.35 1.01
30 000603 盛达矿业 518,944 5,620,163.52 0.90
31 000878 云南铜业 572,800 5,464,512.00 0.87
32 000933 神火股份 1,129,933 5,434,977.73 0.87
33 600489 中金黄金 758,224 5,171,087.68 0.83
34 002378 章源钨业 559,400 3,697,634.00 0.59
35 000060 中金岭南 716,250 3,480,975.00 0.56
36 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02
37 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
38 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
39 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
40 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
41 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 47,722,819.48 8.49
2 601857 中国石油 35,309,470.59 6.28
3 600740 山西焦化 30,784,704.89 5.48
4 000960 锡业股份 30,511,321.39 5.43
5 600782 新钢股份 29,664,922.17 5.28
6 600282 南钢股份 25,149,808.12 4.48 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 44 页 共 56 页
7 603799 华友钴业 24,894,944.48 4.43
8 600549 厦门钨业 24,630,140.24 4.38
9 000933 神火股份 24,567,568.10 4.37
10 600111 北方稀土 24,169,168.40 4.30
11 600711 盛屯矿业 22,919,070.84 4.08
12 600392 盛和资源 21,861,036.80 3.89
13 002202 金风科技 21,311,878.40 3.79
14 600388 龙净环保 21,074,802.47 3.75
15 601088 中国神华 20,069,068.22 3.57
16 002128 露天煤业 18,831,519.70 3.35
17 601699 潞安环能 18,031,199.13 3.21
18 601899 紫金矿业 17,558,482.00 3.13
19 002203 海亮股份 16,589,156.11 2.95
20 600516 方大炭素 15,161,695.00 2.70
21 601225 陕西煤业 14,369,673.00 2.56
22 000975 银泰资源 13,895,744.28 2.47
23 600219 南山铝业 13,259,371.00 2.36
24 002466 天齐锂业 12,840,988.70 2.29
25 002221 东华能源 12,807,740.83 2.28
26 600188 兖州煤业 12,137,656.00 2.16
27 300618 寒锐钴业 11,932,148.46 2.12
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 51,511,328.97 9.17
2 600282 南钢股份 44,122,617.80 7.85
3 000933 神火股份 27,711,655.70 4.93
4 600516 方大炭素 27,571,041.21 4.91
5 600782 新钢股份 27,375,340.57 4.87
6 000975 银泰资源 25,181,894.95 4.48
7 601857 中国石油 24,559,972.71 4.37
8 600392 盛和资源 20,084,374.32 3.57
9 600219 南山铝业 19,605,852.95 3.49 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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10 603799 华友钴业 15,619,792.00 2.78
11 002128 露天煤业 13,192,230.96 2.35
12 600111 北方稀土 13,184,852.69 2.35
13 601899 紫金矿业 13,147,212.63 2.34
14 002466 天齐锂业 12,718,053.38 2.26
15 002221 东华能源 12,569,357.21 2.24
16 002460 赣锋锂业 11,783,204.75 2.10
17 600740 山西焦化 11,523,667.33 2.05
18 002202 金风科技 11,412,402.88 2.03
19 002110 三钢闽光 11,341,594.05 2.02
20 601699 潞安环能 11,303,762.79 2.01
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 752,654,000.69
卖出股票收入（成交）总额 596,220,956.82
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 118,254.77
2 应收证券清算款 6,170,665.88
3 应收股利 -
4 应收利息 31,154.25
5 应收申购款 292,856.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,612,931.24
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
19,109 25,479.49 241,803,211.93 49.66% 245,084,420.95 50.34%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
455,904.59 0.0936%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 8 月 21 日 ）基金份额总额 502,977,780.46
本报告期期初基金份额总额 389,486,095.50
本报告期基金总申购份额 491,328,820.87
减:本报告期基金总赎回份额 393,927,283.49
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 486,887,632.88
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2012年8
月21日）起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 180,480,198.40 13.39% 168,082.94 13.48% -
安信证券 2 151,395,364.41 11.23% 139,065.59 11.15% -
兴业证券 2 135,762,618.88 10.07% 126,101.20 10.11% -
中泰证券 1 124,042,291.62 9.20% 115,519.89 9.26% -
国海证券 2 103,902,092.09 7.71% 95,967.77 7.70% -
华创证券 2 94,669,966.22 7.02% 86,330.28 6.92% -
中信建投 1 77,391,427.70 5.74% 72,075.67 5.78% -
西藏东方财
富
2 69,368,592.07 5.15% 63,675.54 5.11% -
天风证券 2 67,587,966.86 5.01% 62,212.19 4.99% -
国信证券 1 60,143,767.54 4.46% 56,012.79 4.49% -
宏信证券 2 52,530,602.21 3.90% 48,922.24 3.92% -
中金国际 2 49,387,792.65 3.66% 45,007.18 3.61% -
长江证券 1 35,341,119.50 2.62% 32,913.31 2.64% -
广发证券 2 32,184,798.12 2.39% 29,973.27 2.40% -
国泰君安 1 30,833,446.62 2.29% 28,715.29 2.30% -
申万宏源 2 29,538,436.85 2.19% 27,509.12 2.21% -
中银国际 2 19,820,592.04 1.47% 18,062.82 1.45% -
光大证券 1 18,902,449.85 1.40% 17,225.60 1.38% -
新时代证券 2 9,269,135.77 0.69% 8,447.10 0.68% -
国金证券 2 5,670,559.36 0.42% 5,167.61 0.41% -
招商证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
注：基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 52 页 共 56 页
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2. 本基金本报告期券商交易单元新增:中银国际和新时代证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - 110,900,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
天风证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 53 页 共 56 页
太平洋证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加南京苏宁基
金销售有限公司为代销机构及费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 1月 17日
2
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加上海基煜基
金销售有限公司为代销机构及费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 1月 17日
3
华宝资源优选混合型证券投资基
金2017 年第 4季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 1月 22日
4
关于华宝现金宝E 货币基金转
换、赎回转申购业务费率优惠公
告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 1月 24日
5
华宝基金公司关于华宝资源优选
基金增加招商证券为代销机构的
公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 3月 9日
6
关于华宝现金宝E 基金定期转
换、定期赎回转申购业务费率优
惠公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 3月 16日
7
华宝资源优选混合型证券投资基
金2017年度报告（摘要）
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 3月 27日
8
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加北京汇成基
金销售有限公司为代销机构及费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 3月 27日
9
华宝基金管理有限公司关于旗下
基金修订基金合同有关条款的公
告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 3月 28日
10 华宝资源优选混合型证券投资基 上海证券报、 中国证 2018年 4月 4日 华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 54 页 共 56 页
金招募说明书（更新）摘要 券报、 证券时报以及
基金管理人网站
11
华宝资源优选混合型证券投资基
金2018 年第 1季度报告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报以及
基金管理人网站
2018年 4月 21日
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
第 55 页 共 56 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180620~20180630 - 146,975,933.71 - 146,975,933.71 30.19%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例
较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额
赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金
管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2018 年3 月28 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合
同有关条款的公告》 ，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，对旗下
部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请
投资者予以关注。
华宝资源优选混合 2018 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同；
华宝资源优选混合型证券投资基金招募说明书；
华宝资源优选混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
12.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2018 年 8月 24日
